In e na ional Jou nal o Economics, Managemen and Finance (IJEMF)
Vol. 4, No. 3, No emb e 2025
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Examen du lien en e la poli ique iscale e la pe o mance des en ep ises en RDC
Jean NSELE MOBLANTUA *
Doc o an e che cheu à la Facul é des Sciences Economiques e de Ges ion de l’Uni e si é de
Kinshasa ;
Pa ick TSAKALA MUSAMU **
Doc o an e che cheu à la Facul é des Sciences Economiques e de Ges ion de l’Uni e si é de
Kinshasa ;
Guy MBAU GIBANDA***
Doc o an e che cheu à la Facul é des Sciences Economiques e de Ges ion de l’Uni e si é de
Kinshasa ;
RÉSUMÉ
Ce papie analyse l’impac de la poli ique iscale su la pe o mance des en ep ises congolaises en
me an en lumiè e le ôle des axes e des inci a ions iscales dans le compo emen des en ep ises
congolaises. Il souligne que la poli ique iscale peu a oi des e e s signi ica i s su la en abili é, la
c oissance e l’in es issemen des en ep ises. L’objec i de ce papie consis e à examine le lien en e
la poli ique iscale e la pe o mance des en ep ises en RDC. Les ésul a s conquis du modèle ce i ien
a ec exac i ude que : Au ega d de la ma ice de co éla ion, il ya une o e co éla ion en e RFIN e
INCF ; elle es posi i e de (43,98%), e o e co ela ion en e le RFIN e le MAS elle es nega i e de
(78,19%). Les ésul a s des es ima ions mon en qu’une augmen a ion d’un poin des inci a ions
en aîne l’augmen a ion de 2.22 poin s de la en abili é inanciè e. Ce ésul a abo de dans le sens de
nos p édic ions, qui énonce une exis ence d’une associa ion posi i e en e la en abili é inanciè e
mesu ée pa le ROE e les inci a ions iscales ; en in une baisse de la masse sala iale d’un poin en aîne
une augmen a ion de la en abili é inanciè e de 2.68 poin s au sein de la B alima, c'es -à-di e quand
le a deau iscal es moind e, l’en ep ise p ocède pa une augmen a ion soi des e ec i s ou des salai es
qui encou agen l’augmen a ion de la p oduc ion en augmen an la en abili é inanciè e de
l’en ep ise. Dans le cas in e se, une augmen a ion d’un poin de la masse sala iale en aîne une baisse
de 2.68 poin s de la en abili é inanciè e de l’en ep ise. Liu e al (2011), a i men aussi dans leu
é ude qu’une hausse d’un pou cen du aux de la masse sala iale des en ep ises en aîne une diminu ion
d’en i on 0,028% de la en abili é des en ep ises.
Mo s clés : co éla ion, pe o mance, poli ique, iscale
ABSTRACT
This pape analyzes he impac o ax policy on he pe o mance o Congolese companies, highligh ing
he ole o axes and ax incen i es in he beha io o Congolese companies. I emphasizes ha ax policy
can ha e signi ican e ec s on co po a e p o i abili y, g ow h and in es men . The aim o his pape is
o examine he link be ween ax policy and i m pe o mance in he DRC. The esul s ob ained om he
model accu a ely ce i y ha : wi h ega d o he co ela ion ma ix, he e is a s ong co ela ion
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be ween RFIN and INCF; i is posi i e a (43.98%), and a s ong co ela ion be ween RFIN and MAS
i is nega i e a (78.19%). The es ima ion esul s show ha a one-poin inc ease in incen i es leads o a
2.22-poin inc ease in inancial p o i abili y. This esul is in line wi h ou p edic ions, which s a e ha
he e is a posi i e associa ion be ween inancial p o i abili y measu ed by ROE and ax incen i es;
inally, a one-poin dec ease in he wage bill leads o a 2.68-poin inc ease in inancial p o i abili y
wi hin he B alima, i.e., when he ax bu den is lowe , he company p oceeds wi h an inc ease in ei he
headcoun o wages, which encou ages highe ou pu by inc easing he company's inancial
p o i abili y. In he opposi e case, a one-poin inc ease in he wage bill leads o a 2.68-poin d op in he
company's inancial p o i abili y. Liu e al (2011), also s a e in hei s udy ha a one-pe cen inc ease
in he co po a e wage bill a e leads o a dec ease o a ound 0.028% in co po a e p o i abili y.
Keywo ds: co ela ion, pe o mance, policy, ax
Digi al Objec Iden i ie (DOI): h ps://doi.o g/10.5281/zenodo.17660687
INTRODUCTION
La poli ique iscali é es ou il impo an de la gou e nance économique d’un pays e doi
ê e mise en œu e de maniè e équilib ée e s a égique pou a eind e ses objec i s de maniè e e icace.
Une poli ique iscale bien conçue peu con ibue à s imule la c oissance économique, à édui e les
inégali és sociales, à encou age l’in es issemen e l’inno a ion, ou à assu e la s abili é inanciè e de
l’E a . Une mau aise poli ique iscale peu a oi des e e s né as es su l’économie, els que la
su imposi ion des con ibuables, la éduc ion de la consomma ion e de l’in es issemen , ou la c éa ion
de dis o sions économiques.
Cependan , la iscali é es de enue un ou il cle dans la ges ion des en ep ises.
1
En d’au es
e mes, la iscali é qui é ai considé ée ou simplemen comme un aspec , e un coû , de la condui e des
a ai es, es de enue un élémen hau emen p io i ai e an pou la hau e di ec ion que pou le conseil
d’adminis a ion des en ep ises. Aujou d’hui, la ques ion de l’insécu i é iscale que peu cou i une
en ep ise es globalemen admise pa ou ges ionnai e d’en ep ises, no ammen au ega d de
l’ins abili é ch onique des ègles iscales. Ce e ges ion condui à l’en ep ise, mieux au ges ionnai e à
ai e p eu e d’une igilance qui peu même à ce ain ni eau engend e une o me de pa anoïa iscal.
2
En e e , l’en ep ise de a me e en place des sys èmes d’ale es e p océde éguliè emen
à un audi iscal de l’en ep ise pou en e d’ê e à l’ab i de mau aise su p ise en la ma iè e. A dé au ,
d’a oi p is les disposi ions qui s’imposen en la ma iè e, l’en ep ise isque o emen de passe à la
caisse lo s d’un con ôle iscal
3
. En in, le simple ai que l’en ep ise ou le ges ionnai e ai pu p end e
un ce ain nomb e de mesu es en amon au ega d de sa ges ion iscale, cela pou a lui pe me e de
démon e sa bonne oi à l’adminis a ion iscale, lo s d’un é en uel con ôle iscal.
De ce ai , l’e e de la axa ion su la pe o mance inanciè e des en ep ises peu ê e
double. Les axes peu en ê e pe çues d’une pa comme un ac eu dissuasi pou inno e ou in es i
e d’au e pa comme un le ie pou le dé eloppemen des en ep ises. Le p emie poin de ue mis en
a an pa les héo ies eposan su des modèles d’in es issemen néo-classiques pos ule que la iscali é
es nuisible au dé eloppemen des en ep ises ca elle end à modi ie les décisions d’in es issemen de
1
h ps://nicolasa oca .com/wp-con en /uploads/2018/09/La-ges ion- iscale-de-len ep ise.pd , consul é le 20 Aoû 2025, à 17h
20’.
2
Bake , A., S a égie iscale à long e me, éd. Deloi e, F ance, 2019, p.1.
3
Mapo i Saya M. Fiscali és des sec eu s des Hyd oca bu es e des Mines en République Démoc a ique du Congo : A ec la
é o me iscale du 30 no emb e 2023 ; p ésen a ion, analyse e sugges ions,1è e édi ion. 2024, Mediaspaul, 2024.
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ces de niè es
4
. Des analyses empi iques es an ces p édic ions héo iques dans les économies a ancées
on mon é que la axa ion édui e ec i emen l’accumula ion de capi al, le aux de c oissance des
en ep ises e l’esp i d’en ep ise lo sque la p og essi i é iscale es op éle ée.
Pou ce ai e, les essou ces iscales son essen ielles pou inance les in as uc u es
publiques indispensables au bon onc ionnemen des en ep ises. L’e e global de la iscali é su la
pe o mance des en ep ises dépend du poids ela i de (l’e e dissuasi ou inci a i ) qui peu ê e ès
di é en s selon le ype de pays. Les dépenses publiques enden plus e icace l’ac i i é p oduc i e des
en ep ises. Les dépenses isan à c ée des in as uc u es a o isen la p oduc ion des en ep ises. Dans
ce e endance héo ique, plus l’E a dépense, plus il a o ise les ac i i és p oduc i es. La iscali é
cons i ue ainsi une nécessi é a o isan la p ospé i é des en ep ises. C’es -à-di e, la pe o mance
inanciè e des en ep ises
5
.
Pa ailleu s, le appo en e la iscali é, a ec une dimension hau emen echnique e un
sys ème décla a i hau emen complexe comme celui de la R.D. Congo, e la pe o mance inanciè e de
l’en ep ise n’es pas é iden au p emie abo d. Les deux e mes « iscali é » e « pe o mance
inanciè e » on da an age l’occasion de se encon e lo squ’il s’agi d’abo de la ques ion délica e de
la esponsabili é iscale, e d’ailleu s aussi pénale, du di igean d’en ep ise.
Delo s, la poli ique iscale peu joue un ôle c ucial dans la compé i i i é des en ep ises,
leu capaci é d’inno a ion e leu con ibu ion à la c oissance économique. Il es donc essen iel que les
gou e nemen s conçoi en e me en en œu e des poli iques iscales équilib ées e cohé en es pou
sou eni le dé eloppemen des en ep ises e de l’économie dans son ensemble. La poli ique iscale peu
a oi un impac signi ica i su la pe o mance inanciè e des en ep ises. Ce aines mesu es iscales,
elles que des baisses des impô s ou des inci a ions iscales, peu en s imule la c oissance économique
e augmen e les p o i s des en ep ises. En e anche, des augmen a ions d’impô s ou des nou elles
es ic ions iscales peu en diminue les p o i s e alen i la c oissance des en ep ises.
Ainsi, une augmen a ion d’impô s su les béné ices des en ep ises peu édui e leu
en abili é e leu capaci é à in es i dans de nou eaux p oje s ou embauche du pe sonnel
supplémen ai e. De même, des mesu es iscales isan à limi e la déduc ion des in é ê s su les p ê s
peu en end e plus coû eux pou les en ep ises de iance leu s opé a ions. Il es donc impo an pou
les en ep ises de su eille de p ès le dé eloppemen en ma iè e de poli ique iscale e d’adap e leu
s a égie inanciè e en conséquence.
Ainsi donc, en p enan un cas d’une en ep ise congolaise qui la B alima, ce papie en e a pou ce ai e
de épond e à la ques ion sui an e : Quel es l’incidence de la poli ique iscale la pe o mance inanciè e
des en ep ises congolaises ? La p emiè e pa ie de ce a icle s’appesan i su la poli ique iscale. La
deuxième pa ie p ésen e cad e legal de la iscali é des en ep ises congolaises. La oisième pa ie se
pola ise su la mé hodologie e la qua ième pa ie se consac e su la p ésen a ion e in e p é a ion des
ésul a s.
1. POLITIQUE FISCALE
La poli ique iscale conce ne l'ensemble des décisions e des o ien a ions qui dé e minen les
ca ac é is iques d'un sys ème iscal e qui pe me en de inance les dépenses publiques ou en
sou enan l'ac i i é économique. Le mo isc ien du la in iscus qui signi ie « panie », e no ammen
ceux u ilisés pa les collec eu s d'impô s de Rome pou y me e l'a gen qu'ils pe ce aien . Pa ex ension,
4
Gnidehou, G. Fiscali é e pe o mance des en ep ises en A ique. In luence de l’adminis a ion iscale e du aux d’imposi ion,
hèse de mas e , Uni e si é d’obamey-cala i, 2019, p.3.
5
Gnidehou, G. Op.ci ., p.6.
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le mo a ini pa désigne l'adminis a ion publique cha gée de p éle e , aup ès des con ibuables, ou e
somme nécessai e au onc ionnemen de l'É a . La iscali é, quan à elle, é è e au cad e légal e
églemen ai e qui dé ini les di e s élémen s e modali és d'applica ion ela i s aux p élè emen s
e ec ués. La no ion de sys ème iscal es plus la ge e in èg e l'ensemble des élémen s adminis a i s,
ju idiques, sociaux e économiques qui ca ac é isen les mesu es iscales d'une adminis a ion donnée
6
.
1.1. Fonc ions de la poli ique iscale
La onc ion p incipale de la poli ique iscale es de dé e mine commen se on p éle ées les ece es
pe me an de inance les dépenses d'un gou e nemen . Le p élè emen de ece es su isan es e s ables
es l'objec i pou sui i. D'au es onc ions s'y ajou en , mais elles on ai au ôle que l'É a joue dans
l'économie soi la égula ion économique, l'alloca ion des essou ces e la edis ibu ion (Musg a e,
1959). Le poids des masses budgé ai es publiques dans l'économie es el que l'É a peu in luence
l'ac i i é économique en aisan a ie le ni eau des p élè emen s. La poli ique iscale de ien un
ins umen de égula ion lo squ'elle che che à s imule ou à alen i l'ac i i é économique pa la
éduc ion ou l'augmen a ion des impô s, des axes e des co isa ions di e ses, lesquels on un impac su
le e enu disponible des indi idus e ul imemen su leu consomma ion. De même, pa le jeu des
inci a ions iscales, elle peu in lue su l'alloca ion des essou ces. En e e , les ègles iscales peu en
encou age ou décou age ce aines décisions des indi idus ou des en ep ises e , ce aisan , a o ise
ce ains compo emen s e lux inancie s. En in, les sommes p éle ées pa l'É a peu en ê e edi igées
e s ce aines ca égo ies de ci oyens a in de compense ou d'a énue les inégali és inhé en es au
onc ionnemen de l'économie de ma ché. De la même maniè e, la p ise en comp e pa la iscali é de la
si ua ion économique du con ibuable end à module le a deau des con ibu ions.
1.2. Exigences de la poli ique iscale
L'élabo a ion ou l'ajus emen de ou e poli ique iscale s'e ec uen en enan comp e de ce ains c i è es
d'op imali é, de p incipes guidan la sélec ion e de la o me que p end on les p élè emen s publics. Ce
son l'e icaci é, l'équi é, la simplici é e la neu ali é (T emblay, 1998 ; minis è e de l'Indus ie, de
l'Économie e de l'Emploi, 2008). S'opposan pa ois, leu mise en œu e ne peu se éalise sans
a bi ages ni comp omis.
L'e icaci é consis e à diminue les e e s néga i s des p élè emen s su les décisions des agen s
économiques. Des dis o sions son c éées pa les mesu es iscales don il au a énue les conséquences
; les analyses ai es pa les économis es on mon é que ce aines ca ac é is iques en en o cen
l'e icaci é. Pa exemple, les impô s à assie e la ge e aux aibles on une incidence moind e su les
compo emen s que des impô s à assie e é oi e e aux éle és. De même, plus la demande d'un bien ou
d'un se ice es sensible au p ix, plus l'impô en pénalise a l'ac i i é e l'emploi.
Le p incipe d'équi é in odui , dans l'équa ion iscale, la p ise en comp e de la si ua ion de ca égo ies
pa iculiè es de con ibuables en é i an de leu impose un a deau démesu é. Elle se décline su deux
dimensions : l'équi é e icale, qui u ilise la p og essi i é de ce ains impô s pou opé e une
edis ibu ion en a eu des con ibuables à e enus modes es, e l'équi é ho izon ale, qui émoigne d'une
solida i é en e s ceux qui suppo en ce aines cha ges ( amilles) ou qui on u ce ains isques se
ma é ialise ( e ai e, in alidi é).
La neu ali é che che à ai e en so e de ai e de maniè e iden ique les ac i i és des agen s économiques,
é i an de dé o me les s uc u es de p oduc ion en a o isan ce ains agen s ou en cumulan les cha ges
iscales. La axe su la aleu ajou ée (TVA), qui annule les e e s edondan s d'une imposi ion en
6
Cliche, P. Ges ion budgé ai e e dépenses publiques : desc ip ion compa ée des p ocessus, é olu ions e enjeux budgé ai es
du Québec, Québec, P esses de l'Uni e si é du Québec, 2009, p.23.
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cascade dans les ci cui s de p oduc ion e de dis ibu ion, cons i ue l'exemple classique d'une mesu e
iscalemen neu e.
En in, la simplici é cons i ue égalemen un c i è e d'app écia ion d'un égime iscal. En e e , dans la
mesu e où la complexi é de celui-ci compo e un coû (pou les con ibuables e pou l'É a ) e en aîne
une pe e de lisibili é ou de comp éhension, il de ien di icile de l'explique e de le jus i ie . Pa mi les
élémen s pe me an de juge de la simplici é igu en le nomb e d'impô s su une ac i i é donnée, le
nomb e de dé oga ions e l'ins abili é, dans le emps, de la législa ion iscale.
Concilie ces p incipes ou exigences n'es pas chose acile e des a bi ages son nécessai es. E icaci é
e équi é ne son pas o cémen con adic oi es, mais ne s'acco den pas d'emblée non plus. Impose le
capi al e le a ail, pa exemple, peu p o oque un exode des élémen s les plus mobiles, mais baisse
les p élè emen s su le a ail peu quali ié peu égalemen s imule l'emploi. De même, p i ilégie
l'e icaci é e la neu ali é équi au ul imemen à e use d'u ilise l'impô à des ins inci a i es, ou à
s'empêche de di ige des essou ces a es e s des cibles dé inies collec i emen comme p io i ai es.
1.3. Ins umen s de la poli ique iscale
Di é en es ca égo ies de p élè emen s son opé ées pa la iscali é e co esponden à au an d'obje s
su lesquels s'exe ce le pou oi de con ain e inanciè e de l'É a su les ci oyens. Il y a les impô s di ec s,
les impô s indi ec s e les co isa ions sociales.
Les impô s di ec s po en su la c éa ion e la dé en ion de la ichesse, su les e enus des ac eu s de
p oduc ion que son le a ail e le capi al. Ils son suppo és di ec emen pa le con ibuable qui les
paye, indi idus ou socié és. L'impô su le e enu, l'impô su les socié és, l'impô oncie en son les
o mes les plus cou an es. Les impô s indi ec s po en su les ansac ions e son applicables aux
opé a ions de p oduc ion e de consomma ion ; ils ne es en cependan pas à la cha ge des con ibuables,
des indus iels e des comme çan s qui y son assuje is, mais se épe cu en dans le p ix inal au
consomma eu . Ils comp ennen no ammen les axes su la aleu ajou ée, les axes d'accises e les
d oi s de douane. Quan aux co isa ions sociales, elles eposen , la plupa du emps, su la masse
sala iale, elles son payées pa les employés e les employeu s e son des inées au inancemen des
di e s égimes assu an un e enu de emplacemen en cas d'appa i ion de ce ains isques (acciden du
a ail, in alidi é, e ai e, chômage, e c.).
Ces di é en s p élè emen s p ésen en des o mes a iables selon les décisions qui son p ises en ega d
des pa amè es pe me an de les dé ini : l'assie e iscale, le aux d'imposi ion, l'uni é d'imposi ion e la
pé iode d'imposi ion. L'assie e iscale p écise la base ou l'obje su lequel se on p éle és les impô s ; il
peu s'agi de e enus d'emploi, de e enus d'en ep ise, de e enus de placemen s, de gains en capi al.
L'assie e co espond, dans chaque cas, à la somme des e enus e des béné ices imposables. Le aux
d'imposi ion es la p opo ion de l'assie e iscale de an ê e pe çue des con ibuables assuje is. En
géné al, il a ie selon les anches de e enu, de so e que la con ibu ion a endue de chacun n'es pas
uni o me. L'uni é d'imposi ion désigne qui paie a l'impô . Pou l'impô su le e enu, pa exemple, il
s'agi a, la plupa du emps, de pe sonnes physiques ou d'indi idus, mais pou a égalemen ê e, dans
ce ains cas, des ménages ou des pe sonnes à cha ge. Pou l'impô su les socié és, il se a equis de
l'en i é ju idiquemen cons i uée ayan une pe sonnali é p op e e la capaci é de p end e des
engagemen s, de épond e de ses obliga ions. En ce qui conce ne la pé iode d'imposi ion, il s'agi , pou
les pa iculie s, de l'année ci ile e pou les socié és, de l'exe cice inancie , enco e que, pou ces
de niè es, quelques élémen s (pe es, c édi s) puissen ê e epo és d'une année à l'au e.
Mais, il exis e un au e ins umen u ilisé pa les gou e nemen s pou a eind e leu s objec i s iscaux :
la dépense iscale (minis è e des Finances, 2003 ; Godbou , 2006). B iè emen , les dépenses iscales
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son des mesu es (exemp ions, déduc ions, dég è emen s, epo s ou c édi s) qui on pou e e de
édui e les ece es e , pa an , cons i uen un coû . Elles isen à in luence ce ains compo emen s ou
ac i i és ainsi qu'à aide ce aines ca égo ies de con ibuables qui se ou en dans une si ua ion
pa iculiè e. Ce son donc des mesu es p é é en ielles ou disc é ionnai es qui modi ien le égime iscal
de base e pe me en aux gou e nemen s de éalise des objec i s spéci iques. Elles a ec e on pa
conséquen , posi i emen ou néga i emen , la neu ali é, l'équi é e la simplici é du égime iscal.
1.4. Dé is de la poli ique iscale
Les poli iques iscales é oluen pa ce que leu en i onnemen change. Elles doi en cons ammen
s'adap e aux nou elles condi ions, in e nes ou ex e nes, qui les con aignen (OCDE, 2005). E , dans le
monde d'aujou d'hui, les adap a ions doi en se ai e apidemen , sous peine de a e les objec i s
inancie s ou économiques qui leu on é é assignés.
A ec la mondialisa ion appa aî un acc oissemen de la mobili é du capi al e du a ail quali ié. Les
en ep ises mul ina ionales p ocèden à des éo ganisa ions e à des délocalisa ions qui on pou ésul a
de concen e ce aines de leu s ac i i és dans des pays où elles n'é aien pas ou peu p ésen es. Si la
p oduc ion es de plus en plus ma quée pa la eche che d'une main-d'œu e bon ma ché, les lux
inancie s en e iliales dépend on sou en aussi de la localisa ion des ac i s inco po els (ma ques e
b e e s), celle-ci é an en bonne pa ie dé e minée pa une iscali é a o able. De même, les ac i i és de
eche che e de dé eloppemen se on in luencées pa la iscali é e , moins qu'aupa a an , pa la
disponibili é su le ma ché local d'une main-d'œu e quali iée.
Une concu ence iscale se me donc en place pou essaye de eine la endance à la délocalisa ion
d'ac i i és économiques e pou e ou e une capaci é d'a i e des in es issemen s nou eaux. Ce e
concu ence iscale conce ne di ec emen les pays éme gen s, mais aussi les É a s indus ialisés oisins.
Pou des ac eu s de localisa ion ès semblables (p oduc i i é e coû de la main-d'œu e, accessibili é
des ma chés de débouché, sécu i é ju idique…), le ni eau d'imposi ion peu ai e la di é ence, de so e
que des ajus emen s son appo és aux ègles ela i es à la iscali é du capi al e du a ail.
Pa ailleu s, des aux d'imposi ion éle és son suscep ibles d'en aîne une é osion des assie es iscales
e , ce aisan , de diminue les ece es. Plus la p ession iscale es o e, plus les compo emen s
d'é i emen son nomb eux. Ce e é osion p end deux o mes : l'é asion e la aude. Dans le p emie
cas, en ou e légali é, les ci oyens se on pa exemple oc oye des a an ages non imposables ( oyages,
assu ances, équipemen , du ée du a ail, e c.) ; dans le second cas, il s'agi d'élude illégalemen l'impô ,
no ammen pa une sous-décla a ion de e enus ou la alsi ica ion de documen s inancie s.
2. CADRE LEGAL DE LA FISCALITE DES ENTREPRISES CONGOLAISES
2.1. P incipes de base de la iscali é des en ep ises en RDC
La iscali é des en ep ises en RDC epose su plusieu s p incipes de base qui égissen la maniè e don
les en ep ises son imposées e con ibuen aux e enus de l'É a . Voici une explica ion app o ondie de
ces p incipes. P incipe de e i o iali é : Le sys ème iscal de la RDC es p incipalemen basé su le
p incipe de e i o iali é. Cela signi ie que les en ep ises son imposées su leu s e enus géné és en
RDC, qu'elles soien na ionales ou é angè es. Les e enus éalisés à l'é ange ne son pas no malemen
soumis à l'impô , à moins que des acco ds de double imposi ion ne soien en place ; Déduc ions e
inci a ions iscales : Pou encou age ce aines ac i i és économiques ou in es issemen s, la RDC o e
des déduc ions iscales e des mesu es d'inci a ion iscale. Pa exemple, les en ep ises peu en
béné icie d'une éduc ion d'impô su les béné ices si elles éalisen des in es issemen s dans des
sec eu s spéci iques ou dans des zones économiques spéciales ; Obliga ions décla a i es : Les
en ep ises en RDC on l'obliga ion de décla e leu s e enus e de paye les impô s dus dans les délais
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ixés pa la législa ion iscale. Les modali és de décla a ion e de paiemen peu en a ie en onc ion
de la aille e de la na u e de l'en ep ise, mais le non- espec de ces obliga ions peu en aîne des
pénali és e des sanc ions inanciè es. Ces p incipes de base de la iscali é des en ep ises en RDC son
essen iels pou ga an i que les en ep ises con ibuen équi ablemen aux ece es de l'É a e pou
a o ise un en i onnemen comme cial sain e équi able. Il es impo an que les en ep ises
comp ennen ces p incipes e se con o men aux obliga ions iscales pou é i e les pénali és e les li iges
é en uels a ec les au o i és iscales.
2.2. Cons i u ion congolaise e la iscali é des en ep ises
La posi ion de la Cons i u ion congolaise su la iscali é des en ep ises epose su plusieu s p incipes
clés isan à p omou oi le dé eloppemen économique équilib é du pays, à ga an i la jus ice iscale e
à en o ce la sou e aine é inanciè e de l'É a . Tou d'abo d, la Cons i u ion congolaise econnaî e
p o ège le d oi de l'É a à collec e des impô s aup ès des en ep ises. Cela es considé é comme un
de oi ci oyen e une obliga ion légale pou les en ep ises opé an su le e i oi e congolais. Ainsi, la
iscali é des en ep ises es un pilie essen iel du sys ème inancie na ional.
Ensui e, la cons i u ion congolaise ise à é abli un sys ème iscal jus e e équi able. Elle s ipule que les
impô s e axes doi en ê e calculés de maniè e p opo ionnelle aux e enus e aux béné ices éalisés
pa les en ep ises. Cela signi ie que les en ep ises ayan des béné ices plus impo an s son enues de
paye des impô s plus éle és, ce qui con ibue à la edis ibu ion des ichesses e à la éduc ion des
inégali és. En ou e, la Cons i u ion congolaise ise à p omou oi le dé eloppemen économique du able
e l'in es issemen local. Elle encou age l'in es issemen dans des sec eu s clés de l'économie congolaise
els que l'in as uc u e, l'exploi a ion miniè e, l'ag icul u e e les se ices, en o an des a an ages
iscaux aux en ep ises qui y con ibuen . Cela pe me de s imule la c oissance économique, de c ée
des emplois e de en o ce la compé i i i é na ionale.
La Cons i u ion congolaise insis e égalemen su la anspa ence e la esponsabili é iscale des
en ep ises. Elle encou age la décla a ion e le paiemen égulie des impô s e axes, ainsi que la
coopé a ion a ec les au o i és iscales pou é i e la aude e l'é asion iscale. En ga an issan la bonne
gou e nance iscale, la Cons i u ion p o ège les in é ê s économiques de l'É a congolais e pe me une
u ilisa ion e icace des onds publics pou le bien-ê e de la popula ion. En in, la Cons i u ion congolaise
souligne la sou e aine é inanciè e de l'É a e sa capaci é à légi é e en ma iè e de iscali é des
en ep ises. Elle p écise que les lois e églemen a ions iscales peu en ê e adop ées pou adap e le
sys ème iscal aux besoins du pays e aux é olu ions économiques. Cela pe me de main eni une
lexibili é dans l'élabo a ion des poli iques iscales e de ga an i que l'É a conse e le con ôle su ses
essou ces inanciè es. B e , la posi ion de la Cons i u ion congolaise su la iscali é des en ep ises
epose su des p incipes de jus ice iscale, de dé eloppemen économique, de anspa ence e de
sou e aine é inanciè e. Elle ise à ga an i une con ibu ion équi able des en ep ises à l'économie
na ionale ou en p omou an l'in es issemen local e en p o égean les in é ê s économiques de l'É a
congolais.
2.3. A an ages iscaux e inci a ions pou les en ep ises congolaises
Les a an ages iscaux e inci a ions son égis pa des lois e des églemen a ions spéci iques e son
soumis à ce aines condi ions e c i è es d'éligibili é. Il es donc impo an pou les en ep ises
congolaises de se enseigne e de se con o me aux exigences légales pou pou oi béné icie de ces
a an ages.
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2.4. P a iques de con o mi é iscale des en ep ises congolaises
Les p a iques de con o mi é iscale des en ep ises congolaises on é é ence aux ac ions mises en place
pa ces en ep ises pou se con o me aux lois e églemen a ions iscales en République démoc a ique
du Congo (RDC). Ces p a iques isen à assu e le espec des obliga ions iscales, à é i e les sanc ions
e à p omou oi une coexis ence ha monieuse en e les en ep ises e les au o i és iscales congolaises.
Ce aines des p a iques cou an es de con o mi é iscale des en ep ises congolaises incluen : Tenue de
egis es comp ables : Les en ep ises doi en eni des egis es comp ables p écis e à jou , incluan
ous les mou emen s inancie s liés à leu s ac i i és comme ciales
7
. Ces egis es doi en ê e en
con o mi é a ec les no mes comp ables congolaises e acili e la dé e mina ion des obliga ions iscales ;
Paiemen des impô s e axes : Les en ep ises congolaises son enues de paye les impô s e axes
exigibles dans les délais impa is. Cela inclu le paiemen de l'impô su les socié és, de la axe su la
aleu ajou ée (TVA), des d oi s de douane, des axes onciè es, e c. Les paiemen s doi en ê e e ec ués
con o mémen aux mé hodes e aux échéances spéci iées pa les au o i és iscales ; Décla a ion des
e enus : Les en ep ises doi en p ésen e des décla a ions de e enus p écises e complè es pou
chaque pé iode iscale. Ces décla a ions doi en inclu e ou es les in o ma ions equises pa les au o i és
iscales, elles que les béné ices éalisés, les cha ges déduc ibles, les e enus exoné és, e c ; Respec des
égimes d'exoné a ion iscale : Les en ep ises congolaises peu en béné icie de égimes d'exoné a ion
iscale acco dés pa le gou e nemen dans ce aines ci cons ances, no ammen pou les in es issemen s
dans des sec eu s s a égiques ou pou le dé eloppemen de ce aines égions. Les en ep ises doi en
espec e les condi ions e les obliga ions associées à ces égimes a in de béné icie des a an ages
iscaux qui y son liés.
3. METHODOLOGIE
Pou me e en e idence l’examen du lien en e la poli ique iscale e la pe o mance des
en ep ises en RDC, nous allons u ilise l’échan illon d’une en ep ise (la B alima), en u ilisan le
logiciel économé ique E iews. Il s’agi de la mé hode des moind es ca ées o dinai es basés su un
modèle de ég ession mul iple u ilisan les données à no e disposi ion ; les es s nécessai es on
égalemen é é e ec ués.
3.1. P ésen a ion des a iables e spéci ica ion du modèle
Nous a ons u ilisé l’analyse de ég ession linéai e mul iple qui pe me de cons ui e une
équa ion indiquan de quelle maniè e les a iables exogènes les inci a ions iscales (INCF) e la
masse sala iale (MAS) expliquen la a iable endogène la en abili é inanciè e qui es un indica eu
de la pe o mance inanciè e des en ep ises (ROE).
3.1.1. P ésen a ion des a iables d’é ude
- Va iable à explique : le Ren abili é inanciè e
La en abili é es un indica eu inancie pe me an de mesu e les béné ices d'une en ep ise ou d'un
p oje pa appo aux capi aux qui on é é in es is. C’es aussi un indica eu de pe o mance inanciè e
qui mesu e la capaci é d’une en ep ise à géné e des béné ices pa appo à ses in es issemen s. Elle
se calcule en compa an le béné ice ne ou le ésul a d’exploi a ion d’une en ep ise à son in es issemen
ini ial ou à son ac i o al. Une en abili é inanciè e éle ée es géné alemen un indica eu de bonne
7
Mapo i Saya M. Fiscali é des en ep ises en République Démoc a ique du Congo : Théo ie e sys ème iscal congolais a ec
la é o me du 30 no emb e 2023, édi ion. P esses Uni e si ai es de Kinshasa, 2024.
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san é inanciè e de l’en ep ise, andis qu’une en abili é aible peu signale des p oblèmes de ges ion
ou d’e icaci é.
- Va iable explica i es
Dans no e é ude, la en abili é inanciè e es la a iable dépendan e e ce, ayan ecou s à plusieu s
a iables indépendan es explica i es. Nous ci ons :
❖ Inci a ions iscales : Ce son les déduc ions iscales, les c édi s d’impô e au es disposi ions
qui éduisen les impô s payés pa l’en ep ise. Les inci a ions iscales o e es pa les au o i és
gou e nemen ales pou ce aines ac i i és économiques peu en augmen e la en abili é
économique de l’en ep ise. Les inci a ions iscales peu en in luence la en abili é inanciè e
d’une en ep ise de plusieu s açons. Tou d’abo d, les inci a ions peu en mo i e les employés
à a aille de maniè e plus e icace e à a eind e leu s objec i s plus apidemen . Cela peu se
adui e pa une augmen a ion de la p oduc i i é e de la quali é du a ail, ce qui peu en aine
une augmen a ion des e enus e une éduc ion des coû s. De plus, les inci a ions peu en
égalemen encou age les employés à es e plus long emps dans l’en ep ise, ce qui peu édui e
les coû s liés au ec u emen e à la o ma ion de nou eaux employés. Cela peu pe me e à
l’en ep ise de main eni une main-d’œu e compé en e e expé imen ée, ce qui peu con ibue
à sa en abili é à long e me. En in, les inci a ions peu en égalemen inci e les manage s e les
di igean s à p end e des inci a ions qui a o isen la en abili é de l’en ep ise, en les
écompensan pou les pe o mances inanciè es e les inci an à op imise les p ocessus e les
opé a ions de l’en ep ise.
❖ Masse sala iale : La masse sala iale d’une en ep ise co espond à l’ensemble des coû s liés à
l’ensemble des salai es e a an ages sociaux e sées aux employés de l’en ep ise. La masse
sala iale peu in luence la en abili é inanciè e d’une en ep ise de plusieu s maniè es. Tou
d’abo d, une masse sala iale op éle ée peu en aine des coû s excessi s pou l’en ep ise, ce
qui peu édui e sa en abili é. En ou e, des augmen a ions éguliè es de la masse sala iale
peu en égalemen en aine une diminu ion de la ma ge béné iciai e de l’en ep ise. D’un au e
cô é, une masse sala iale bien gé ée peu con ibue à la sa is ac ion e la p oduc i i é des
employés. Ce qui peu amélio e la en abili é globale de l’en ep ise. Une émuné a ion
compé i i e peu égalemen pe me e à l’en ep ise d’a i e e de conse e les meilleu s
alen s, ce qui peu a oi un impac posi i su sa en abili é à long e me. Ainsi, il es essen iel
pou une en ep ise de ou e un équilib e en e la ges ion de sa masse sala iale e sa en abili é
inanciè e.
3.2. Spéci ica ion du modèle d’analyse
Pou analyse le lien en e la poli ique iscale e la pe o mance des en ep ises en RDC,
nous u ilise ons la mé hode de moind es ca ées o dinai es (MCO). Pa ce e mé hode, nous pou ons
ainsi cap e l’impac de la poli ique iscale e la pe o mance de la B alima. Ainsi no e modèle p oposé
p end la o me ma héma ique sui an e :
𝑅𝐹𝐼𝑁𝑡=𝛽0+𝛽1𝐼𝑁𝐶𝐹𝑡+𝛽1𝑀𝐴𝑆𝑡+µ𝑡
A ec :
𝛽0 >0 e 𝛽1>0, 𝛽2>0
- 𝑅𝐹𝐼𝑁𝑡= le a io de en abili é inanciè e au emps
- 𝐼𝑁𝐶𝐹𝑡= Inci a ions iscales au emps
- 𝑀𝐴𝑆𝑡= Masse sala iale au emps
