Fo schung am i wKöln
Band 9/2016
Die An o de ungen an die E eignisde ini ion des
Rück e siche ungs e ags: Eindeu igkei und
Konsis enz mi dem zug undeliegenden Risiko
Fabian Pü z, S e an Ma e ne
Fo schung am i wKöln, Band 9/2016
Fabian Pü z, S e an Ma e ne
Fo schungs
schwe punk Rück e siche ung
Die An o de ungen an die E eignisde ini ion des
Rück e siche ungs e ags: Eindeu igkei und Konsis enz mi dem
zug undeliegenden Risiko
Zusammen assung
De momen ane Rück e siche ungsma k implizie als „Käu e ma k “ einen di ek en Ab- ieb de
Rück e siche ungsp ämien und eine zusä zliche Au weichung de Ve agsbedingungen. Als ein belieb e
Ansa zpunk zu Au weichung des Ve agsi
nhal es e weis sich die E eignisde ini ion. Dabei soll en E s - und
Rück e siche
e alle dings auch in gegenwä
ige Ma k phase die g undsä zlichen An o de ungen an die
De ini ion eine
s E eignisses be ücksich igen: Zunächs is G und o ausse zung, dass
die Eindeu igkei de
E eignisde ini ion im In e esse beide Ve agspa eien Siche hei bezüglich de ma e iellen Wi kung des
Rück e s
iche ungs e ages he s ell .
Auße dem soll e eine adäqua e Fo mulie ung de zei lichen, äumlichen
und u sächlichen An
sa zpunk e de E eignisde ini ion dazu üh en, dass die zug undeliegenden Schadene -
eignisse möglichs angemessen
und homogen abgebilde we den. Ke n de o liegenden A bei is die P ü ung,
inwiewei eine ma k gängige E eignisde ini ion die An o de ungen
de Eindeu igkei und Kong uenz mi dem
da un e liegenden O iginal i
siko hinsich lich Übe schwemmungse eignissen e üll . Diese wi d sodann mi eine
E eig
nisde ini ion de „Munich Re“ e glichen. Da übe hinaus wi d anhand des S u me eignisses Hilal 2008
gezeig , welche Folgen eine ehlende Eindeu igkei de Ve agsbedingungen besi zen kann.
Abs ac
The cu en so einsu ance ma ke implies a di ec dec ease in p emium a es and in pa -allel an addi ional
ex ension o e ms and condi ions. In his espec , he e en de ini ion clause is a equen ly used s a ing poin
o enla ging he co e age. Bu e en in he cu en ma ke phase he einsu e as well as he p ima y insu e
should ake accoun o he basic s a
nda ds o he e en de ini ion:In he in e es o bo h pa ies a p ecise wo ding
o he con ac should ensu e ce
ain y ega ding he subs an i e e ec o he einsu ance con ac . Fu he mo e,
an adequa e o mula ion o he empo al, e i o ial and causal igge s should display he unde lying loss e en s
in an app o
p ia e and homogeneous manne . The co e o his pape is o examine o which ex en a commonly
used e en clause o looding e en s mee s he abo e men ioned s anda ds o cla i y and consis ency wi h he
unde lying loss e en s. This commonly used e en clause is subsequen ly compa ed o an e en c
lause used
by Munich Re. Wha is mo e, he s o m e en “Hilal 2008” is examined o demons a e he consequences ha
may occu i he e ms and condi ions o he einsu ance con ac a e no p ecisely o mula ed.
Schlagwö e
Rück e siche ung, E eignisde in
i ion, Übe schwemmungse eignisse
Keywo ds
Reinsu ance, e en
de ini ion, lood e en s
Inhal s e zeichnis
A. E eignisde ini ion und -limi ie ung als Bes and eil p opo ionale und nich
p opo ionale Rück e siche ungs e äge ........................................................................ 4
I) E eignislimi ie ung in de p opo ionalen Rück e siche ung ................................................. 6
II) E eignisde ini ion und E eignislimi ie ung in de nich p opo ionalen Rück e siche ung 8
a) E eignislimi ie ung im Einzelschadenexzeden en e ag ........................................... 8
b) E eignislimi ie ung im Jah esübe schadenexzeden en e ag (S op Loss) ........... 11
c) E eignisde ini ion im P o-E eignis-Exzeden en e ag .............................................. 12
B. K i ische Bewe ung on E eignisklauseln in Hinblick au de en Inhal und die
Eindeu igkei de Fo mulie ung ........................................................................................ 13
I) Ein üh ende Aspek e ................................................................................................................. 13
a) No wendigkei de Eindeu igkei de E eignisde ini ion ............................................. 13
b) Wi kung de E eignisklausel in Hinblick au das ück e siche e Po e euille ....... 14
c) Au bau on E eignisde ini ionen ................................................................................... 15
d) Vo ausse zende Pa ame e de Agg ega ion on Einzelschäden in einem
E eignis ..................................................................................................................................... 16
II) E eignisde ini ionen bezogen au ein Übe schwemmungse eignis ................................... 19
a) Analyse eine ma k gängigen E eignisde ini ion ........................................................ 19
(i) E eignisde ini ion au e s e Ebene ............................................................. 19
(a) Die Ka as ophe als Ve u sache des Schadene eignisses .................... 20
(b) Unmi elba kei de Ve u sachung de Einzelschäden............................. 21
(ii) E eignisde ini ion au zwei e Ebene .......................................................... 23
(a) Bezug de Wi e ungsniede schläge au das
Übe schwemmungse eignis .......................................................................................... 24
(1.) Wei e Auslegung des Bezugs de Wi e ungsniede schläge au den
Übe schwemmungsbeg i ........................................................................... 25
(2.) Enge Auslegung des Bezugs de Wi e ungsniede schläge au den
Übe schwemmungsbeg i ........................................................................... 28
(3.) Fazi zum Bezug de Wi e ungsniede schläge au den
Übe schwemmungsbeg i ........................................................................... 29
(b) Räumliche Agg ega ionsbe eich de E eignisde ini ion .......................... 30
(c) Adäquanz de E eignisde ini ion aus e siche ungs echnische Sich .. 30
(iii) Fazi ................................................................................................................. 32
b) Ansa z de De ini ion des Übe schwemmungsschadene eignisses du ch die
Münchene Rück ..................................................................................................................... 34
(i) E eignisde ini ion au e s e Ebene ............................................................. 34
2
(ii) E eignisde ini ion au zwei e Ebene .......................................................... 34
(a) Übe schwemmungse eignisse .................................................................... 35
(1.) De Übe schwemmungsbeg i de E eignisde ini ion ............................... 35
a. Übe schwemmung aus Na u e eignissen .................................................. 36
b. Ausschlüsse de Übe schwemmungsde ini ion ........................................ 37
i. Zusammenwi ken on Na u e eignissen ................................................... 37
ii. Unna ü liche Übe schwemmungsu sachen .............................................. 38
(2.) Wi kung au die e siche ungs echnische Adäquanz de
E eignisde ini ion ........................................................................................... 39
(b) Ö liche Beg enzungen de Schadene eignisse ....................................... 40
c) Abschließendes Fazi zu beiden De ini ionen des Übe schwemmungse eignisses
44
C. Die Folgen de Anwendung un e schiedliche E eignisde ini ionen au das
S u me eignis Hilal 2008 .................................................................................................. 47
I) Me eo ologische Ve lau de Unwe e se ie Hilal ................................................................ 47
II) Bewe ung des E eignisses in Anbe ach de e wende en E eignisklauseln ................ 48
a) E eignisde ini ion übe die En s ehung aus „ein und de selben G oßwe e -lage“50
b) E eignisde ini ion eines im „me eo ologischen Sinne als E eignis zu
be ach enden S u ms und/ode Hagelschlags“ ................................................................. 53
c) E eignisde ini ion übe die En s ehung aus eine a mosphä ischen S ö ung ........ 54
III) Bewe ung des E eignisses aus Sich des Ma k es ............................................................. 56
D. Be ücksich igung de E eignisde ini ion zum P icing des Rück e siche ungs- e ags
59
I) Bewe ung de E eignisde ini ion im Bu ning Cos -Ve ah en ............................................ 59
II) Be ücksich igung de E eignisde ini ion in Na u ge ah enmodellen .................................. 62
III) Abhängigkei de E eignisde ini ion om Ma k zyklus .......................................................... 65
E. Gesam azi .............................................................................................................. 66
F. Li e a u e zeichnis .................................................................................................. 60
G. Anhang ..................................................................................................................... 62
3
Abkü zungs e zeichnis
gg . gegebenen alls
Münchene Rück/Munich Re Münchene Rück e siche ungs- Gesellscha 1
u.a. un e ande em
PML p obable maximum loss
FN. Fußno e
gl. e gleiche
S. Sei e
o.ä. ode ähnliches
M d. Millia den
Mio. Millionen
gem. gemäß
e c. e ce e a
bspw. beispielsweise
z.B. zum Beispiel
km Kilome e
cm Zen ime e
ca. ci ca
bzw. beziehungsweise
qkm Quad a kilome e
Symbol e zeichnis
°C G ad Celsius
1 Die Umbenennung de Münchene Rück in Munich Re e olg e im Sep embe 2009
4
A. E eignisde ini ion und -limi ie ung als Bes and eil p opo ionale und nich
p opo ionale Rück e siche ungs e äge
Dem T ans e on e siche ungs echnischem Risiko des E s e siche e s an den Rück e -
siche e du ch einen Rück e siche ungs e ag s eh de Unde w i ingp ozess zu o . Dabei
oblieg es dem Unde w i e , hie in eine ein echnischen Be ach ung, äqui alen zu de
Kalkula ion eine Ta i p ämie au E s e siche ungsebene, einen „auskömmlichen“ P eis
des P oduk es „Rück e siche ungsschu z“ zu kalkulie en, sodass de Ba we de e wa e-
en P ämieneinnahmen (zumindes au Ebene des gesam en Po olios) dem Ba we de
e wa e en Schadenau wendungen en sp ich . In eine wei e ge ass en Be ach ung sind
da übe hinaus Kos en und Gewinne wa ungen des Rück e siche e s zu be ücksich igen.2
Zu beach en is , dass die P eisbildung zwischen den beiden Ve agspa eien neben ein
echnischen Aspek en auch abhängig is on de S ellung de Nach age- und Angebo ssei e
im Ma k , die sich au g und on Ma k zyklen e gib (siehe Kapi el D. III)).
Bei eine e ein ach en Bewe ung on Rück e siche ungs e ägen aus Sich des Rück-
e siche e s kann die Schadenquo e un e Ve nachlässigung on Gewinn und Kos en als
e s e Indika o ü die P o i abili ä eines Rück e siche ungs e ags gesehen we den. Aus
diese Übe legung olge nd zeig sich, dass eine Ve besse ung de P o i abili ä eine sei s
du ch die E höhung des Be ags im Nenne de Schadenquo e du ch eine höhe e, mi Si-
che hei szuschlägen angese z e P ämie e eich we den kann. Ande e sei s kann die Ve -
besse ung de P o i abili ä du ch die Ve inge ung des Schadensau wands (Zähle de
Schadenquo e) e olg we den.
Da die Schadenbelas ung des Rück e siche ungs e ags de Ungewisshei un e lieg , s e-
hen dem Rück e siche e im Unde w i ingp ozess Ins umen e zu Beg enzung des en -
sp echenden Risikos zu Ve ügung.
Ge ade die Ve wi klichung des auße gewöhnlichen Zu alls isikos kann insbesonde e in Ve -
ägen mi Deckung on Na u ge ah en (ebenso sind Kumule eignisse du ch Pandemien in
de Lebens( ück) e siche ung ode du ch Te o e eignisse in Un allpolicen u.a. möglich) zu
hohem kumulie em Schadenau wand aus einem Schadene eignis sowohl bei p opo iona-
len als auch nich p opo ionalen Ve ägen üh en. Deshalb is de Bewe ung und Beg en-
zung diese e siche ungs echnischen Ge ah besonde e Rele anz im Unde w i ingp ozess
zuzu echnen.3
2 Vgl. Ge a hewohl u.a. : Rück e siche ung G undlagen und P axis, Band I, S. 256 ., Ka ls uhe, 1976
3 Vgl. Ge a hewohl u.a. : Rück e siche ung G undlagen und P axis, Band I, S. 66 ., Ka ls uhe, 1976
5
Dabei s ell die Fo mulie ung de E eignisde ini ion und .a. -limi ie ung in den Rück e si-
che ungs e ägen eines de zen alen Elemen e da , Ha ungen und somi einzel e agli-
che Kumulpo enziale zu de e minie en und zu beg enzen.4
Neben de P eis indung komm de Kumulkon olle im Unde w i ingp ozess eine besonde e
Bedeu ung zu. Aus Sich des Rück e siche e s muss de Rück e siche ungs e ag im Kon-
ex des gesam en Rück e siche ungspo e euilles be ach e we den. Neben de Beg en-
zung de Ha ung au einzel e agliche Ebene können sich Ha ungen aus un e schiedli-
chen Rück e siche ungs e ägen addie en, die allesam on ein und demselben Schaden-
e eignis be o en sind, da „die einzelnen Ka as ophen e äge als „Einzel isiken“ keines-
wegs unabhängig oneinande sind, sonde n kumulie en und […] mi s eigendem Ka as o-
phenschaden auch die Kumulge ah zwischen den einzelnen Ka as ophen ück e siche-
ungs e ägen zunimm .“ 5
Au Me aebene muss de Rück e siche e au g und de zwei achen Ve dich ung on Ha -
ungspo en ialen6 inne halb seines Po e euilles neben de einzel e aglichen Bewe ung
die kumulie maximal möglichen Rück e siche ungs e bindlichkei en gegenübe seinen
Zeden en aus einem Schadenszena io moni o en7 und gg . du ch Re ozession beg enzen.
Im Folgenden wi d de Un e schied de De ini ion eines E eignisses in den E eignisklauseln
de nich -p opo ionalen und de E eignislimi ie ung in de p opo ionalen Rück e siche ung
und de en Wi kung au den T ans e des e siche ungs echnischen Risikos e a bei e .
4 Vgl. Lüe /Schwepcke: Rück e siche ungs ech , S. 652, München, 2013
5 Ge a hewohl u.a. : Rück e siche ung G undlagen und P axis, Band II, S. 248 ., Ka ls uhe, 1976
6 Die Agglome a ion de übe nommenen Ha ungen e dich e sich inne halb de Risiken eines Rück-
e siche ungs e ags und da übe hinaus inne halb alle Rück e siche ungs e äge im Bes and
des Rück e siche e s
7 Vgl. Ge a hewohl u.a. : Rück e siche ung G undlagen und P axis, Band II, S. 248 ., Ka ls uhe, 1976
6
I) E eignislimi ie ung in de p opo ionalen Rück e siche ung
Au die Di e enzie ung de genauen Funk ionsweise on Quo en- und Summen-exzeden-
en e ägen wi d an diese S elle aus G ünden de Fokussie ung diese A bei un e Ve -
weis an einschlägige Fachli e a u 8 e zich e .
In de p opo ionalen Rück e siche ung e olg die Au eilung de Risiken zwischen E s -
und Rück e siche e in einem bes imm en, zwischen den Ve agspa eien es zulegenden
Ve häl nis. Dabei be eilig sich de Rück e siche e in de Regel, und alls nich ande s e -
einba , am Deckungsum ang de O iginalpolicen.9 Dies bedeu e , dass sowohl die P ämien
als auch de Schadenau wand exak anhand des zu o es geleg en Ve häl nisses ge eil
we den. Da aus olg , dass „das ela i e E gebnis beim E s e siche e und Rück e siche e
gleich“10 is .
Dadu ch, dass die s enge Anwendung de p opo ionalen Au eilung de Risiken zu eine
e häl nismäßigen Gleichbelas ung des E s - und Rück e siche e s üh , is die absolu e
Belas ung des Rück e siche e s g undsä zlich allein du ch seinen An eil am Gesam scha-
den absolu beg enz . Wi d die Ve siche ungssumme/de wah scheinliche Höchs schaden
(p obable maximum loss=PML) als maximale En schädigung au E s e siche ungsebene
angenommen, so könn e de Rück e siche e im Kumulschaden all mi To alschäden an
allen zedie en Risiken des Rück e siche ungs e ags maximal bis zu seinem An eil an de
Gesam e siche ungssumme/dem gesam en PML des Po olios ha en.11 Ge ade bei de
Deckung on kumul äch igen Na u ge ah en bi g die p ozen uale Au eilung somi die Ge-
ah de Übe exponie ung im Schaden all. Um diese mögliche Übe belas ung aus einem
E eignis zu beg enzen, e schein es deshalb zweckmäßig, die maximale Ha ung des Rück-
e siche e s im Kumulschaden all du ch ein E eignislimi zu besch änken.12 Die E eignisli-
mi ie ung in einem p opo ionalen Rück e siche ungs e ag is somi nu no wendig, so e n
die Kong uenz de beiden Deckungs e häl nisse eingesch änk we den soll.13
Ve glichen mi dem oben besch iebenen G undsa z de ela i en Gleichbelas ung des E s -
und Rück e siche e s besch änk de Zessionä sein Exposu e aus einem E eignis hie bei
zulas en des Zeden en au einen absolu en Höchs be ag. Du ch die Limi ie ung eilen sich
8 Zu Technik on Summenexzeden und Quo e siehe beispielsweise Pe e Liebwein: Klassische und mode ne
Fo men de Rück e siche ung, S. 70-81, 2. Au lage, Ka ls uhe, 2009
9 Vgl. D . And eas Schwepcke, Rück e siche ung- P oduk o ien ie e Quali ika ionen, S. 134, 2. Au lage, Ka ls-
uhe 2004
10 Pe e Liebwein, Klassische und mode ne Fo men de Rück e siche ung, S. 70, 2. Au lage, Ka ls uhe, 2009
11 Dabei gil die Annahme, dass das Po olio lediglich du ch diesen Rück e siche ungs e ag ge-
schü z is und kein Vo weg ück e siche ung bes eh
12 Pe e Liebwein, Klassische und mode ne Fo men de Rück e siche ung, S. 71, 2. Au lage, Ka ls uhe, 2009
13 Vgl. I is Be khaue , Axel Rose (Deu sche Rück), De Rück e siche ungs all in de Sach e siche ung- Wie
eindeu ig is de Rück e siche ungs all de inie ?, S. 12
7
die Ve agspa ne im Ein i des de inie en Schadene eignisses das e siche ungs ech-
nische Risiko nich meh an eilig ih e Be eiligung an den be o enen Risiken. Vielmeh wi d
das Risiko des auße gewöhnlichen Zu alls in Höhe des Schadenau wands, de das E eig-
nislimi übe s eig , an den E s e siche e ück ans e ie . Die Be ach ung eines p opo io-
nalen Ve ags mi E eignislimi ie ung b ich in diesem Aspek mi de s ingen en p ozen u-
alen Risiko eilung zwischen den Ve agspa ne n.
Fü den E s e siche e is eine solche asymme ische Teilung des e siche ungs echni-
schen Risikos ebenso möglich. Du ch die Implemen ie ung nich -p opo ionale Rück e si-
che ungsp og amme als Deckung des Selbs behal es des E s e siche e s nach Anwen-
dung de p opo ionalen Deckung kann diese sein e siche ungs echnisches Risiko zusä z-
lich beg enzen, so e n diese seine Risikoposi ion übe den p opo ionalen Deckungsum-
ang hinaus eduzie en möch e ode muss.
14
E eignisde ini ionen de Ge ah S u m we den inne halb eines eigenen Kapi els exempla-
isch anhand des konk e en S u me eignisses „Hilal 2008“ be ach e .
b) Wi kung de E eignisklausel in Hinblick au das ück e siche e Po e euille
Wich ig is , dass die Wi kung de E eignisde ini ion imme im Kon ex de ück e siche en
Ge ah en und de ück e siche en Risiken des Po e euilles gesehen we den muss. So
kann bei einem ein egional o ien ie en Ve siche e , de Risiken nu in einem ö lich s a k
eingesch änk en Be eich zeichne , bei de Rück e siche ung on Na u ge ah en eine b ei e
auslegba e E eignisde ini ion zu Scha ung on Kla hei zwischen den Ve agspa eien
aus eichen, da die Pa ame e de schädigenden Na u ge ah punk uell in de Zeichnungs-
egion wohl ehe iden isch und kons an sein we den, als bei Wi kung eine Ge ah au einen
ö lich wei ges eu en Ve siche ungsbes and. Auch die Annahme eines E eignisses aus ein
und de selben U sache is bei einem egionalen E eignis au g und de Wi kung in einem
ö lich und zei lich beg enz en Raum (zumindes subjek i ) ehe anzunehmen.28
In diesem Zusammenhang agie die zei liche Beg enzung de S undenklausel abhängig
on selbigen Pa ame e n. T i beispielsweise ein S u me eignis ein Po olio, das nu egi-
onal allokie e Risiken beinhal e , kann eine ech ku ze E eignisklausel adäqua sein. Diese
muss umso länge o mulie we den, je wei e ges eu das Po e euille is , so e n die Scha-
denu sache (hie de S u m) eine gewisse Zei spanne benö ig , um an oneinande en e n-
en Risiken zu wi ken.29
Neben de Po e euilleg öße und –s euung is es die e siche e Ge ah , die au g und de
Typologie ih es E scheinens und Wi kens un e schiedlich de inie we den muss. Allein in
de Dimension des zei lichen Deckungsbe eichs e schein es logisch, dass beispielsweise
Übe schwemmungsschäden aus eine Flussübe schwemmung ein im Ve gleich zu aus
S a k egen esul ie enden S u z lu en, E dbeben o.ä. in alle Regel zei lich wei e ge ass es
Schadene eignis is .30
28 Vgl. Ge a hewohl u.a. : Rück e siche ung G undlagen und P axis, Band I, S. 128 ., Ka ls uhe, 1976
29 Vgl. Ge a hewohl u.a. : Rück e siche ung G undlagen und P axis, Band II, S. 245 ., Ka ls uhe, 1976
30 Vgl. E ns Bedach und The esia Lochne : Agg egie ungsp obleme im Zusammenhang mi Na u ge ah en,
S. 41, 18. Juni 2009
15
c) Au bau on E eignisde ini ionen
Im Allgemeinen is de E eignisbeg i nach Lüe und Schwepcke e üll , wenn olgende d ei
U sachen kumula i e üll sind: Zunächs muss dem E eignis ein gemeinsame Ums and
(„ he common ac o “) innewohnen, den man als E eignis besch eiben kann.
Dazu muss du ch einen gewissen zei lichen und äumlichen Zusammenhang ein Kausali-
ä se o de nis („ es o causa ion“) e üll sein.
Dabei müsse zwa keine di ek e Kausali ä o liegen, doch in de Gesam be ach ung eines
objek i en Beobach e s dü e das E eignis nich zu e nliegend in Bezug au die zu agg e-
gie enden Schäden sein („no oo emo e es “).31
Diese An o de ungen spiegeln sich im Au bau de E eignisde ini ionen wide . Diese e olg
meis d eis u ig32.
Au p imä e Ebene wi d eine übe geo dne e E eignisde ini ion gegeben.
Diese De ini ion olg sekundä un e Be ücksich igung e schiedene Ge ah en(g uppen)
eine Beg enzung de Daue und de ö lichen G enzen nach. Da übe hinaus we den bei
bes imm en Ge ah en (z.B. S u m) wissenscha liche (me eo ologische ode hyd ologische)
An o de ungen an das E eignis ges ell .
Abschließend wi d au d i e Ebene e such , mögliche Zwei els älle zu egeln, die aus dem
Zusammenwi ken un e schiedliche Ge ah eng uppen de zwei en Ebene esul ie en. Dabei
bilde die d i e Ebene einen subsidiä en Au angs a bes and, de keinen kausalen me eo-
ologischen ode hyd ologischen Bezugspunk besi z , sonde n in alle Regel nu de einen
S undenabg enzung dien .33
Es is zu be onen, dass E eignisde ini ionen nich zwangsweise d eidimensional o mulie
sein. Es kann bewuss ode unbewuss au die Vo ausse zungen des ö lichen, zei lichen
ode u sächlichen Bezugs de Einzelschäden e zich e we den.
31 Vgl. Lüe /Schwepcke: Rück e siche ungs ech , S. 653, München, 2013
32 Vgl. I is Be khaue , Axel Rose (Deu sche Rück), De Rück e siche ungs all in de Sach e siche ung- Wie
eindeu ig is de Rück e siche ungs all de inie ? S. 23
33 Vgl. Lüe /Schwepcke: Rück e siche ungs ech , S. 655, München, 2013
16
d) Vo ausse zende Pa ame e de Agg ega ion on Einzelschäden in einem E -
eignis
Wie in Kapi al A. da ges ell , können die E eignisde ini ion eines P o-E eignis-Exzeden en
sowie die E eignislimi ie ungen in den p opo ionalen Deckungs o men sowie im S op-Loss
und Einzelschadenexzeden en e ag als Ins umen e dienen, den Rück e siche e o (zu)
hohen Belas ungen aus Kumule eignissen zu schü zen. Dabei is zu beach en, dass de
Wi kungsum ang des Schu zes des Rück e siche e s en scheidend da on abhäng , wie das
jeweilige E eignis im Rück e siche ungs e ag de inie und sodann de absolu en Höhe
nach beg enz wi d.34
Indes kann das E eignis je nach Ausges al ung und Va ia ion de in ihm beha e en Pa a-
me e de Daue , de U sächlichkei und de ö lichen G enzen zu un e schiedlichen Belas-
ungen de Schadensei e des Rück e siche e s üh en.
Fü den Fall, dass die E eignisde ini ion zuläss , dass ein E eignis, du ch die Wi kung de
zei lichen Maximalbeg enzung (S undenklausel) in meh e e Teile eignisse gespli e we den
und/ode de Beginn de Anlage de Ha s ecke inne halb des E eignisses om Zeden en
gewähl we den kann, so is die Ve eilung de Schäden in einzelnen Zei punk en des E -
eignisses ein ebenso wich ige Fak o , de die Schadenbelas ung des Rück e siche e s be-
ein luss .
Au g und diese di ek en Ve knüp ung de De ini ion de Pa ame e de E eignisklausel im
P o-E eignis-XL und de De ini ion des zusä zlich limi ie en E eignisses in den üb igen De-
ckungs o men mi de Schadenbelas ung des Rück e siche e s, e wunde es nich , dass
die In e essen des E s e siche e s und Rück e siche e s in de Auslegung de inie e E -
eignisse, so e n die De ini ion des E eignisses nich p äzise und kla e olg , auseinande -
allen (können):
Um diesen möglichen In e essenkon lik zu illus ie en, sei olgendes Beispiel gegeben:
Im Falle, dass ein E eignis je nach Auslegung de in de E eignisde ini ion o mulie en Pa-
ame e (U sächlichkei , Daue , Ö lichkei ) in ein ode zwei E eignisse au ge eil we den
könn e, so häng die Be ach ung des E s e siche e s maßgeblich da on ab, wie Ha s ecke
und Wiede au üllungen in dem Ve ag es geleg sind. Wü de die Ha s ecke bei Auslegung
des E eignisses zu einem E eignis nich aus eichen, so wä e e e mu lich ehe dazu geneig ,
gegen Zahlung de Wiede au üllungsp ämie wei e e Schäden in die Ha ung des Rück e si-
che e s abgeben zu können.
34 Vgl. Lüe /Schwepcke: Rück e siche ungs ech , S. 652, München, 2013
17
Diese Be ach ung wi d sich genau dann umkeh en, wenn die Ha s ecke zu Deckung des
gesam en E eignisses aus eich . Hie wä e die Ausübung des e aglichen Rech s zu Zu-
sammen assung zu einem Schadene eignis ü den E s e siche e o eilha , da e nu ein-
mal die P io i ä agen müss e.
Im Zusammenhang de Au eilung eines E eignisses in meh e e Teile eignisse, is es zum
Zwecke de Beg enzung des Exposu es des Rück e siche e s sinn oll und Usus, auch
wenn Ve ags ex e in de P axis in sel enen Fällen auch gegen eilig o mulie sind, dass
die Au eilung un e de P ämisse s a inde , dass die Anlage des e s en Teile eignisses
ühes ens mi dem Zei punk des e s en e zeichne en Einzelschadens beginnen da und
sich zwei Teile eignisse nich übe schneiden dü en.35 Diese Fo mulie ung en al e ih e Wi -
kung bei ex emen E eignissen mi Belas ungen, die die Ha s ecke des Rück e siche e s
übe s eigen, da de E s e siche e , wenn diese Vo ausse zung in de E eignisde ini ion
ehl e, die Anlage de e s en S undenpe iode willkü lich anse zen kann, sodass e seine
Gesam belas ung aus dem Gesam e eignis minimie en und die des Rück e siche e s ma-
ximie en kann.
Um Kla hei zwischen beiden Ve agspa ne n zu scha en und beidsei ige Unsiche hei en
und S ei igkei en zu e meiden, is eine möglichs eindeu ige De ini ion des E eignisbeg i s
im Wo ding une lässlich. Doch auch bei scheinba eindeu ige De ini ion on E eignissen
kann die F age übe die Auslegung eines E eignisses eine seh Mühe olle sein, die sich
nich imme eindeu ig bean wo en läss .
P oblema isch is hie o allem die Abg enzung on E eignissen nach de U sächlichkei .36
Ein zu agg egie endes E eignis im Rück e siche ungs e häl nis is nach Lüe und
Schwepcke dadu ch gekennzeichne , dass die Schäden an den Einzel isiken inne halb ei-
nes bes imm en zei lichen und ö lichen Zusammenhangs an allen. Hinzu e e neben die-
sen beiden Dimensionen adi ionell o mals ein kausal ausge ich e es E o de nis des me-
eo ologischen ode hyd ologischen Zusammenhangs.37
Schwie ig wi d die Bewe ung on Schadene eignissen o allem dann, wenn nich kla is ,
ob de Schaden wi klich aus ein und de selben U sache en s anden is . Rela i eindeu ig
e schein ein u sächliche Bezug, au g und de „Einhei des O es und de Zei hinsich lich
de Schadenu sache“,38 du ch beispielsweise eine Explosion, die meh e e e siche e Risi-
ken i .
35 Siehe zum Beispiel E eignisde ini ion im Anhang N . B.1 (Sei e 62)
36 Vgl. Lüe /Schwepcke: Rück e siche ungs ech , S. 653, München, 2013
37 Vgl. Lüe /Schwepcke: Rück e siche ungs ech , S. 655, München, 2013
38 Ge a hewohl u.a. : Rück e siche ung G undlagen und P axis, Band I, S. 129, Ka ls uhe, 1976
18
Die Schwie igkei de Abg enzungsp oblema ik nimm spä es ens dann zu, wenn sich bei-
spielsweise einzelne Pa ame e on Na u e eignissen (S u m, E dbeben, e c.) wäh end des
Ve lau s ände n, „mi s ändig wechselnde In ensi ä und an e schiedenen O en“ 39 ein e-
en und gg . pa iell nich kong uie en mi de De ini ion des E eignisses im Rück e siche-
ungs e ag.
39 Ge a hewohl u.a. : Rück e siche ung G undlagen und P axis, Band I, S. 129, Ka ls uhe, 1976
19
II) E eignisde ini ionen bezogen au ein Übe schwemmungse eignis
Zunächs wi d eine ma k gängige De ini ion zu Agg ega ion on Einzelschäden, die aus
einem Übe schwemmungse eignis esul ie en, un e einem P o-E eignis-Exzeden en e -
ag au mögliche Unkla hei en in de Auslegung des Deckungsum angs analysie . Im An-
schluss da an wi d selbige Analyse an eine du ch die Münchene Rück40 nach den Flu e -
eignissen im Jah e 2002 modi izie en E eignisde ini ion du chge üh .
Schließlich sollen die E gebnisse de Analysen mi einande e glichen we den, um
du ch die Gegenübe s ellung Schwachs ellen in de Fo mulie ung on E eignisde ini ionen
abzulei en. Mi hil e diese E kenn nisse soll schließlich die Quali ä de beiden Ansä ze be-
züglich de He s ellung on Kla hei des Deckungsum angs in de Anwendung de De ini i-
onen bewe e we den. Neben diesem Be ach ungswinkel soll da übe hinaus hin e ag
we den, ob die Regelungen in den E eignisklauseln aus e siche ungs echnische Sich des
Rück e siche ungs e ags eine Adäquanz zwischen dem a sächlichen Ve lau de wi ken-
den Ge ah en und de Agg ega ion de ange allenen Einzelschäden bie en.
a) Analyse eine ma k gängigen E eignisde ini ion
(i) E eignisde ini ion au e s e Ebene
„Un e ein Schadene eignis im Sinne dieses Rück e siche ungs e ages allen alle e si-
che en Einzelschäden, welche du ch ein und dieselbe Ka as ophe unmi elba e u sach
wu den.
Daue und Um ang eines so es geleg en Schadene eignisses sind un e de Vo ausse zung,
dass die nachs ehenden Ge ah en gedeck sind, wie olg beg enz :
[…]
b) alle Übe schwemmungsschäden (inkl. Rücks auschäden) und Übe lu ung du ch Wi e-
ungsniede schläge, die wäh end eines unun e b ochenen Zei aums on 504 S unden en -
s anden sind
c) alle sons igen Schäden, die du ch eine übe diesen Rück e siche ungs e ag gedeck e
Ge ah wäh end eines unun e b ochenen Zei aums on 168 S unden en s anden sind.
Kombina ionen obige Ge ah en gel en als ein E eignis so e n ein u sächliche Zusammen-
hang bes eh . Fü jede Ge ah gel en wei e hin die oben genann en S undenpe ioden[…].“41
40 Die Münchene Rück wu de im Sep embe 2009 in Munich Re umbenann
41 Zu olls ändigen E eignisde ini ion siehe Anhang N . B.1 (Sei e 62)
20
Um die An o de ungen diese ma k gängigen E eignisde ini ion zu Agg egie ung on Ein-
zelschäden aus einem Schadene eignis s uk u ie zu analysie en, wi d diese anhand des
in Kapi el B. I) c) besch iebenen d eis u igen Au baus un e such , wobei diese Ch onologie
du ch Wechselwi kungen de An o de ungen de einzelnen Ebenen un e einande nich
s ingen eingehal en we den kann.
(a) Die Ka as ophe als Ve u sache des Schadene eignisses
Au p imä e Ebene e lang die E eignisde ini ion, dass eine „Ka as ophe“ unmi elba e
Ve u sache de Einzelschäden sein muss. In diese An o de ung e bi g sich de e s e
unbes imm e Beg i , de nu in Hinblick au die Ve agspa eien, dem ück e siche en
Po e euille und de objek i en Ve keh sanschauung bes immba is .
Allgemein de inie , weis ein als Ka as ophe angesehenes E eignis im Wesen lichen ol-
gende Cha ak e is ika au : 42
- Un o he gesehenes E eignis
- Konk e e Ge ah ü Menschen, Tie e, Umwel und Sachwe e
- S ö ung de In as uk u zu Siche s ellung de Ve so gung
- Auße gewöhnliches Schadenausmaß
- No wendigkei de koo dinie en Füh ung
- Tendenz, chao ische Ve häl nisse he beizu üh en
In Hinblick au diese A ibu e eines Ka as ophene eignisses is aglich, ob die Unbes imm -
hei dieses Beg i s p oblema isch ü die Auslegung und Wi kung de De ini ion sein kann.
Dies is zu e neinen. Zwa kann die We ung eines E eignisses als Ka as ophe aus den
Pe spek i en des Rück e siche e s eine sei s und des Rück e siche en ande e sei s di e -
gie en, doch beein luss das nich die Auslegung de E eignisde ini ion. Vielmeh is die An-
nahme eine Ka as ophe aus Sich des Rück e siche ungs e ags und somi on beiden
Ve agspa eien zu bejahen, wenn die Vo ausse zungen de E eignisde ini ion au zwei e
und d i e Ebene e üll sind und das E eignis insgesam die P io i ä übe s eig . Dabei de-
inie die Höhe de P io i ä die quan i a i e Schwelle, ab wann ein E eignis als Ka as ophe
nach de E eignisde ini ion gewe e we den soll. Die Fo mulie ung de Daue und des Um-
42 S aa liches K isen- und Ka as ophenmanagemen Republik Ös e eich, Rich linie ü das Füh en im Ka a-
s opheneinsa z
21
angs de wi kenden Ge ah au zwei e Ebene de E eignisde ini ion de e minie den qua-
li a i en B eak-e en-Poin , ab wann das Schadenszena io aus Sich des Rück e siche-
ungs e ags als Ka as ophe zu sehen is .
Zen ale und einzig ele an e A ibu e de genann en Cha ak e is ika (FN. 40) eine gesell-
scha lich- olkswi scha lichen Be ach ung des Ka as ophene eignisses können nu die
Ve wi klichung de Ge ah ü Menschen, Tie e und Sachwe e sein, die Rele anz ü das
Ve siche ungs- und Rück e siche ungs e häl nis abe nu e langen, sowei sie als e si-
che e Schäden in einem auße gewöhnlichen Schadenausmaß des E eignisses münden.
Wei e e, soziale und nich e siche e wi scha liche Schäden sind ü die Be ach ung eines
Ve siche ungse eignisses nich ele an , sodass es ü die Rück e siche ungsdeckung hie
unschädlich is , wenn die gesellscha liche Anschauung des E eignisses den Ka as ophen-
all nich annimm . Gleiche maßen is im Umkeh schluss aus (Rück-) Ve siche ungssich
nich schon dann on einem Ka as ophene eignis auszugehen, wenn ein E eignis gesell-
scha lich als ein solches be ach e wi d. Diesem Aspek wi d dadu ch Ausd uck e liehen,
dass im Zei aum on 1950-2004 einem olkswi scha lichen Schaden aus Ka as ophene-
eignissen on 1.400 M d. US-$ ein e siche e Schaden on nu 230 M d. US-$ gegen-
übe s eh .43 Eine Ko ela ion diese beiden Pe spek i en bes eh gewiss und o sch ei end
du ch eine zunehmende Ve siche ungsdich e inne halb eine Volkswi scha .
Du ch die Fo mulie ung de Bedingung eine ka as ophalen Ausp ägung an ein e waiges
Schadene eignisses wi d de Cha ak e eines P o-E eignis-Schadenexzeden en e ags
(Ca -XL) e deu lich : Rück e siche ungsschu z soll nu gegeben sein ü nich als all äglich
angesehene Schadenpo en iale inne halb eines Kumule eignisses (siehe Kapi el A. II) c)).
(b) Unmi elba kei de Ve u sachung de Einzelschäden
Da übe hinaus o de die E eignisde ini ion, dass das Schadene eignis „unmi elba du ch“
ein und dieselbe Ka as ophe e u sach we den muss. An diese Fo mulie ung is agwü -
dig, ob die Ka as ophe hie gleichbedeu end als die Schadenu sache zu e s ehen is . Dies
wü de bedeu en, dass jede Einzelschaden au g und de An o de ungen de E eignisde ini-
ion au e s e Ebene unmi elba aus ein und de selben Schadenu sache en s ehen muss.
Eine solche Eing enzung des Rück e siche ungs alls is als zu eng ge ass zu be ach en,
da ge ade die Agg ega ion on Einzelschäden beim Zusammenwi ken meh e e schaden-
s i ende U sachen, die zu einem Übe schwemmungse eignis üh en, negie wü de. Die
43 Vgl. Münchene Rück, Edi ion Wissen: Schadenmanagemen bei Na u ka as ophen-E ah ungen, Analysen,
Ak ionspläne, 2005
22
Ka as ophe muss hie bei ielmeh gleichgese z we den mi den zu beobach e en Schäden
(Übe schwemmungsschäden), die du chaus aus meh e en Schadenu sachen he üh en
können, so e n de Zusammenhang zwischen diesen U sachen hin eichend is und sie in
eine Ge ah eng uppe de E eignisde ini ion gemeinsam und in gleichem Rahmen gedeck
sind. Als G und de Annahme, dass eine U sachen iel äl igkei du chaus bes ehen kann,
ohne dass dies ü den Rück e siche ungsschu z als schädlich gesehen we den muss, is
au zwei e Ebene de E eignisde ini ion du ch das Wo ding „alle Übe schwemmungsschä-
den (inkl. Rücks au) und Übe lu ung […]“ kla ges ell , dass eine Agg ega ion on Einzel-
schäden de hie zu un e scheidenden U sachen Übe schwemmung und Übe lu ung mög-
lich is .
Alle dings o de diese Fo mulie ung einen gewissen G ad an Kausali ä de schadens i -
enden U sachen ü den Ein i des Rück e siche ungs alls. F aglich is , ob eine äqui alen
kausale Ve u sachung genüg ode ob die Schadenu sachen adäqua kausal ü den Ein i
des Schadene eignisses sein müssen.
Die Äqui alenz heo ie sieh jeden Ums and als kausal an, de nich hinweg gedach we den
kann ü den Ein i eines E olges (condi io sine qua non). Eine de a ige Auslegung is als
zu wei ge ass zu sehen, da auch selbs aus den ungewöhnlichs en Kausali ä ske en das
Vo liegen eines ück e siche en E eignisses zu bejahen wä e.
In de p ak ischen Auslegung muss die quali a i höhe e G enze de adäqua en Kausali ä
übe sch i en sein.
Adäqua kausal is de (Rück-)Ve siche ungs all dann e u sach , wenn de Ums and nach
allgemeine Lebense ah ung und nich nu un e besonde s eigena igen Begebenhei en
dazu geeigne is , den Schaden he beizu üh en.44 Eine solche Auslegung s ell ü den
Rück e siche e ein gewisses Maß an Siche hei da , nich on aus de Lebense ah ung
öllig be emdlichen Schadenszena ien belas e zu we den.
Da übe hinaus wi d es den Kausali ä sg undsä zen im E s e siche ungs ech zwischen
Ve siche e und Ve siche ungsnehme ge ech und is somi dazu geeigne , eine Kong uenz
de beiden Deckungs e häl nisse he zus ellen.45 Diese Kong uenz bei de Deckung on
Na u ge ah en zum E s e siche ungs e häl nis wi d auße dem dadu ch he ges ell , dass
das E o de nis de Unmi elba kei in de Regel auch im Deckungs e häl nis zum E s e -
siche ungsnehme g ei .
44 Vgl. I is Be khaue , Axel Rose (Deu sche Rück), De Rück e siche ungs all in de Sach e siche ung- Wie
eindeu ig is de Rück e siche ungs all de inie ?, S. 14
45 Vgl. Halm/Engelb ech /K ahe: Ve siche ungs ech - Handbuch des Fachanwal s, Kapi el 1,
Randnumme n 867-870, 3. Au lage, Köln, 2008
23
G undsä zlich beda die An o de ung de Unmi elba kei im E s e siche ungs e häl nis,
dass die Schadenu sache als zei lich le z e U sache alleinig eing ei .46 Im Sinne des Rück-
e siche ungs e ags muss die Unmi elba kei alle dings so e s anden we den, dass die
G uppe de Schadenu sachen, die un e b) de E eignisde ini ion ge ass we den, unmi el-
ba einwi ken. De Rück e siche e schü z sich somi o Schadenszena ien, die als Re-
sul a aus dem Zusammenwi ken un e schiedliche U sacheng uppen en s ehen (z.B.
S u m lu aus dem Zusammenwi ken on S u m und Wasse massen47), die aus Expo-
su esich eine di e enzie e Be ach ungsweise e o de n.48
Die un e schiedlichen An o de ungen de Deckungs e häl nisse in Bezug au die Unmi el-
ba kei könn en zu eine p oblema ischen, da un e schiedlichen, Au assung de Ve ags-
pa eien im Rück e siche ungs e häl nis üh en.49 Diese un e schiedlichen Ansich en dü -
en in de P axis de Auslegung des E eignisde ini ion im Rück e siche ungs e ag keine
dem F ieden de Ve agsbeziehung schädigende Wi kung en al en, da de Rück e siche-
e im Zwei el eine wei e ge ass e Au assung des Kausali ä s- und Unmi elba kei sbeg i s
besi z und dies in Einklang mi den wi scha lichen In e essen des E s e siche e s s eh .
Abschließend is die De ini ion au e s e Ebene in Hinblick au die so de inie en Einzel-
schäden in de Weise kla s ellend o mulie , als dass alle die De ini ion e üllenden Einzel-
schäden zusammenge ass we den müssen. Hie e gib sich ü den E s e siche e kein
Op ions ech , welche Schäden agg egie we den sollen.50 Diese Fo mulie ung üh dazu,
dass bei E eignissen, die (un e E üllung alle wei e en Agg ega ions o ausse zungen) kü -
ze andaue n als die zei liche Abg enzung de E eignisde ini ion o mulie is , auch maximal
einmal die Ha s ecke aus de Rück e siche ungsdeckung zu Ve ügung s eh .
(ii) E eignisde ini ion au zwei e Ebene
Au zwei e Ebene e deu lich das Wo ding du ch den Wo lau „eines so es geleg en
Schadene eignisses“, dass zusä zlich zu de E üllung de p imä en E eignisde ini ion wei-
e e me eo ologische/hyd ologische und zei liche Bedingungen und Beg enzungen hinzu-
e en und beach e we den müssen:
46 Vgl. Halm/Engelb ech /K ahe: Ve siche ungs ech - Handbuch des Fachanwal s, Kapi el 9, Randnumme n
688, 3. Au lage, Köln, 2008
47 Vgl. Münchene Rück e siche ungs-Gesellscha , Übe schwemmung und Ve siche ung, S. 23, 1997
48 Vgl. Halm/Engelb ech /K ahe: Ve siche ungs ech - Handbuch des Fachanwal s, Kapi el 1, Randnumme n
740, 3. Au lage, Köln, 2008
49 Vgl. Lüe /Schwepcke: Rück e siche ungs ech , S. 653, München, 2013
50 Vgl. I is Be khaue , Axel Rose (Deu sche Rück), De Rück e siche ungs all in de Sach e siche ung- Wie
eindeu ig is de Rück e siche ungs all de inie ?, S. 26
30
Dabei is eine Un e scheidung on Übe schwemmungsschäden, die aus Wi e ungsniede -
schlägen en s ehen, und Übe schwemmungsschäden, die aus ande en U sachen he üh-
en, aus diesem Blickwinkel als wenig adäqua zu bewe en, da sie sich in ih e Typologie
in de Regel nich so wei oneinande un e scheiden we den, dass sie aus eine isikoge-
ech en Sich weise öllig di e en bewe e we den müssen.
Schließlich is in de Be ach ung de Auswi kung des un e schiedlich auslegba en Bezugs
de Wi e ungsniede schläge au die Übe schwemmungsschäden die Ve neinung de Vo-
ausse zung, dass Übe schwemmungse eignisse aus Wi e ungsniede schlägen en s ehen
müssen, zum Zwecke diese A bei zu a o isie en, da die enge Auslegung de E eignisde-
ini ion an diese S elle einen nach allgemeine Au assung zu engen Übe schwemmungs-
beg i mi sich üh und eine Bewe ung eines Schadene eignisses bei Zusammenwi kung
mi U sachen, die nich mi de engen Auslegung des Wo dings kong uie en, in de P axis
zu komplex und eilweise unmöglich e schein .
Eine Va ian e, um zwischen den beiden Pe spek i en de Risikoadäquanz und de Ve ein-
achung de Bewe ung on Schadene eignissen zu e mi eln, s ell die Möglichkei da , die
Übe schwemmung anhand de Ve u sachung du ch Na u e eignisse zu de inie en. Dabei
e bleib un e de P ämisse eine kla e en Bewe ung de Einzelschäden ein g öße es Maß
de Homogeni ä de Schadenszena ien.58
(b) Räumliche Agg ega ionsbe eich de E eignisde ini ion
Die E eignisde ini ion g enz den äumlichen Gel ungsbe eich de Agg ega ion on Einzel-
schäden nich ab. G undsä zlich is de gesam e geog a ische Deckungsbe eich des Rück-
e siche ungs e ags als Kumul läche gedeck . Übe schwemmungse eignisse sind ypi-
sche weise dazu geeigne in de Fläche wei ges eu e Schäden anzu ich en.59 Im Ve s änd-
nis de de inie en Übe schwemmung esul ie da aus, dass auch Übe schwemmungen an
meh e en O en/Regionen inne halb des geog aphischen Deckungsbe eichs als ein E eig-
nis zu sehen sind, so e n sie du ch ein und dieselbe Ka as ophe unmi elba e u sach
sind.
(c) Adäquanz de E eignisde ini ion aus e siche ungs echnische Sich
58 Siehe E eignisde ini ion de Münchene Rück, Sei e 32
59 Münchene Rück e siche ungs-Gesellscha , Was is eine Übe schwemmung? Zu Abg enzung on Übe -
schwemmungse eignissen in de Rück e siche ung, S. 5, 2005
31
Aus dem Blickwinkel de Eindeu igkei de Auslegung des E eignisses e ein ach diese
Mangel an äumlichen Beziehungen de Einzelschäden die E eignisabg enzung, da diese
Pa ame e des Bezugs de Einzelschäden nich wei e gep ü we den muss.
Aus isikoadäqua e Sich des Rück e siche e s is ein solche Mangel an ö lichem Bezug
kon ä zu bewe en. Da keine de Agg ega ion schädliche ö liche Beg enzung o mulie
is , läu die olle T anspa enz des E s e siche e s in Hinblick au den ö lichen Deckungs-
be eich eines so de inie en Schadene eignisses zulas en de T anspa enz in de Exposu-
ebewe ung des Rück e siche e s.
Diese muss sich deshalb wäh end des Unde w i ingp ozesses seh genau übe die e ge-
bene Ha s ecke seine gesam en in dem geog aphischen Deckungsbe eich allokie en Ri-
siken des Rück e siche ungs e ags sowie alle wei e en Rück e siche ungs e äge be-
wuss sein. Ge ade wenn de geog aphische Deckungsbe eich lände - ode egionsübe -
g ei end o mulie is , bes eh ü den Rück e siche e die He aus o de ung, dass die Ha -
ung aus de Gesam hei alle , wei ges eu en abe im Schaden all nich unabhängigen Ri-
siken ausgelös we den kann. Je wei e sein Po e euille ges eu is , des o schwie ige wi d
es ü den Rück e siche e dabei, seine po en iellen Ha ungskumule in einzelnen Regionen
zu moni o en. Au g und diese Unschä e esul ie , dass die Zeichnungskapazi ä des Rück-
e siche e s womöglich nich ollends ausgeschöp we den kann, da e das schadenaus-
lösende Exposu e meh e en Regionen/Lände n zusch eiben muss, wodu ch Teile seine
Zeichnungskapazi ä inne halb meh e e Zeichnungsgebie e au geb auch we den.
Eine Maßnahme, um sich in Gesam be ach ung o eine zu hohen kumulie en Belas ung
zu schü zen, is siche lich, Di e si ika ionse ek e on Deckungen un e schiedliche Ge ah-
en inne halb un e schiedliche Regionen in seinem Po e euille zu nu zen.60
Du ch die mangelnde egionale Beach ung de Topog aphie, wi d de Deckungsum ang bei
wei ges eu en Po olien in seine Quali ä de Bedeckung on Schadenszena ien un e -
spül , dadu ch dass Schaden e läu e inne halb on geog aphisch und geologisch gleich be-
scha enen Gebie en homogene und bei egional un e schiedlichen Gebie en en sp echend
inhomogene we den. Du ch eine pauschale zei liche Bedeckung de un e schiedlichen
Schaden ypologie kann es dazu kommen, dass die a sächliche Daue de Schadene eig-
nisse inne halb des Po olios om pauschal o mulie en Deckungszei aum abweichen.61
60 Vgl. Münchene Rück e siche ungs-Gesellscha , Übe schwemmung und Ve siche ung, S. 60-69, 1997
61 Vgl. Münchene Rück e siche ungs-Gesellscha , Was is eine Übe schwemmung? Zu Abg enzung on
Übe schwemmungse eignissen in de Rück e siche ung, S. 8 und 10, 2005
32
Da übe hinaus is es in de Adäquanz des o mulie en Agg ega ionszei aums ü die Übe -
schwemmungs- und Übe lu ungse eignisse zu hin e agen, ob eine Gleichbehandlung die-
se Risiken aus e siche ungs echnische Sich sachge ech is . S u z lu en können de inie
we den als „ab up es, inne halb wenige Minu en bis S unden au e endes lokales Übe -
schwemmungse eignis, meis nach in ensi en klein äumigen S a k egen ällen.“62
G oß äumige Flussübe schwemmungen hingegen, sind gekennzeichne du ch „langsames
Fo sch ei en de Hochwasse welle übe einen langen Zei aum an e schiedenen O en“.63
T o z diese o ensich lichen ungleichen Typologie des Schaden e lau s diese E eignisse
sind diese inne halb de E eignisde ini ion als ein gleich zu agg egie endes E eignis zu be-
ach en. Da die E eignisde ini ion keine ö lichen Eing enzungen zu Agg ega ionsobliga-
ion mach und de Zei aum de Agg ega ion mi 504 S unden seh wei ge ass is , schein
eine Adäquanz diese E eignisde ini ion mi dem un e liegenden, zu deckenden Schaden-
e eignis lediglich ü Übe schwemmungse eignisse o zuliegen. Eine ö lich und zei lich en-
ge ge ass e Abg enzung de Übe lu ungse eignisse wä e aus e siche ungs echnische
Sich zu He s ellung de Kong uenz des Schadene eignisses mi de Zusammen assung
on Einzelschäden zu e ende .64
(iii) Fazi
Die Anwendung des Wo dings is ü beide Ve agspa eien genau dann s ei ig, wenn die
du ch den E s e siche e e ho e „back- o-back co e “ au Kompensa ionsbasis ü seinen
Schadenau wand du ch den Rück e siche ungsschu z nich g ei en soll.65
Im S ei all könn e die Regelungsunsiche hei inne halb des Wo dings en wede dazu üh-
en, dass de E s e siche e die en sp echende Kompensa ion seines Schadenau wands
nich e häl ode dass dem Rück e siche e ein nich kalkulie e Schadenau wand en s eh ,
dadu ch dass die Fo mulie ung des Schadene eignisses inne halb diese E eignisde ini ion
o allem in Hinblick au die Vo ausse zung de Wi e ungsniede schläge unsaube ges al e
is .
Deshalb is es ü den Rück e siche e umso wich ige , wäh end des Unde w i ing-p ozes-
ses das un e liegende O iginal e siche ungs e häl nis in seinem gesam en Um ang zu e -
s ehen und en sp echend zu bewe en, denn aus de Pe spek i e des Rück e siche e s is
es umso k i ische , alls e Schaden- und Kumulpo en iale aus U sachen, die au g und de
62 Münchene Rück e siche ungs-Gesellscha , Übe schwemmung und Ve siche ung, S. 71, 1997
63 Vgl. Münchene Rück, Topics Geo- Na u ka as ophen 2008, Analysen, Bewe ungen, Posi ionen, S. 27,
2009
64 Vgl. E ns Bedach und The esia Lochne : Agg egie ungsp obleme im Zusammenhang mi Na u ge ah en,
S. 42, 18. Juni 2009
65 Vgl. Lüe /Schwepcke: Rück e siche ungs ech , S. 654, München, 2013
33
unp äzisen Fo mulie ung je nach Be ach ung un e schiedlich agg egie we den können,
als möglichen nega i en Mi elab luss im Unde w i ingp ozess nich ealisie und im An-
schluss p ospek i einp eisen kann.
Eine e ospek i e Anpassung an eine du ch die ande sa ige Auslegung des Ve ags ex es
neugescha ene Risikoexponie ung kann wäh end de Ve agslau zei nich und ühes ens
mi de E neue ung des Rück e siche ungs e ags ko igie we den.66
Das E o de nis, die o iginä e E s e siche ungsdeckung wäh end des Unde w i ings des
Rück e siche ungs e ags zu un e suchen, in seinen Konsequenzen zu e s ehen und so-
dann im Wo ding des Rück e siche ungs e ags in Bezug de Agg ega ion on Einzelschä-
den umzuse zen, is une lässlich, um eine möglichs p äzise Quan i izie ung des Exposu es
eines Schadene eignisses zu gewäh leis en.
Wich ig is das Ve s ändnis des E s e siche ungs e häl nisses o allem deshalb, da de
Rück e siche e in de Regel die mi den ück e siche en Policen eingegangenen Risiken
und de en Deckungsum ang übe nimm .67
66 Vgl. D . And eas Schwepcke, Rück e siche ung P oduk o ien ie e Quali ika ionen, S. 134, 2. Au lage, Ka ls-
uhe, 2004
67 Vgl. Lüe /Schwepcke: Rück e siche ungs ech , S. 336, München, 2013
34
b) Ansa z de De ini ion des Übe schwemmungsschadene eignisses du ch die
Münchene Rück
Nach den Übe schwemmungse eignissen im Jah e 2002 o mulie e die Münchene Rück
eine E eignisde ini ion ü Übe schwemmungse eignisse, die au g und de komplexen U -
sachen ü solche E eignisse dem eigenen Ansp uch nach „zumindes den g öß en Teil alle
Übe schwemmungsszena ien abdeck , nich zu komplex is und auch in in e na ionalen Ve -
ägen angewende we den kann“.68
Nun soll diese Ansa z analysie und mi de zu o un e such en ma k gängigen E eignis-
de ini ion e glichen we den. Dabei wi d die De ini ion ebenso aus zwei Blickwinkeln be-
ach e :
Eine sei s sollen die beiden De ini ionsansä ze in Hinblick au die Kla hei de Auslegung
sowie e waig o handene Deckungsun e schiede und ande e sei s die e siche ungs ech-
nische Adäquanz de E eignisde ini ionen mi einande e glichen we den, um schließlich
ein we endes Fazi zu beiden Klauseln zu ziehen.
(i) E eignisde ini ion au e s e Ebene
Die E eignisde ini ion de Münchene Rück bedien sich als Basis de Fo mulie ung des E -
eignisses au e s e De ini ionsebene de ma k gängigen E eignisklausel, weshalb die De i-
ni ion des Schadene eignisses au diese Ebene nich wiede holend e ie be ach e wi d.
Zwa un e scheide sich de Wo lau hie zwischen „ein und de selben Ka as ophe“ und
„ein und dasselbe Ka as ophene eignis“, doch is diese Un e schied lediglich edak ionelle
A . Ma e iell e gib sich dadu ch kein Un e schied in Hinblick au die Agg ega ion de Ein-
zelschäden.
(ii) E eignisde ini ion au zwei e Ebene
In de De ini ion des konk e en E eignisses „Übe schwemmung“ weich de Ansa z de Mün-
chene Rück au zwei e De ini ionsebene mi olgendem Wo lau ab:
a) „au 72 au einande olgende S unden bei S u m, Hagel, Hu ikan, To nado, Tai un und/ode Wi bel-
s u m;
b) au 72 au einande olgende S unden bei E d- ode Seebeben, E dsenkung, E d u sch, Lawinen,
Schneed uck, Vulkanausb uch und/ode Flu wellen, die du ch eine de obigen Ge ah en e u sach
wi d;
68 Vgl. Münchene Rück e siche ungs-Gesellscha , Was is eine Übe schwemmung? Zu Abg enzung on
Übe schwemmungse eignissen in de Rück e siche ung, S. 7, 2005
35
c) au 72 au einande olgende S unden und au das Gebie eine S ad ode eines O es bei S eik, Au -
uh , inne en Un uhen ode böswillige Beschädigung;
d) Bei Übe schwemmungen is un e dem Beg i „Schadene eignis“ die Summe alle Einzelschäden
zu e s ehen, die he üh en aus und unmi elba e u sach we den du ch alle Übe schwemmungen,
die au g und on Na u e eignissen ein e en wäh end eines de un en genann en Zei äume und inne -
halb eines de definie en Gebie e. Übe schwemmungen, die au eine S u mflu ode eine ande e Ge-
ah , die un e a) bis c) au ge üh is , zu ückzu üh en sind ode du ch diese mi e u sach we den, sind
nich un e diesem Beg i „Schadene eignis“ ge egel . Daue und Um ang eines so es geleg en Scha-
dene eignisses sind wie olg beg enz :
- au 168 au einande olgende S unden bei eine Übe schwemmung in einem Flusseinzugsgebie de
Ka ego ie 1; die geog aphische Ausdehnung de Flusseinzugsgebie e de Ka ego ie 1 is im Anhang 1*
definie ;
- au 504 au einande olgende S unden bei eine Übe schwemmung in einem Flusseinzugsgebie de
Ka ego ie 2; die geog aphische Ausdehnung de Flusseinzugsgebie e de Ka ego ie 2 is im Anhang
1* definie ;
- au 168 au einande olgende S unden bei eine Übe schwemmung in einem „Res lichen Gebie eines
Landes“; das „Res liche Gebie eines Landes“ is das Gebie , das nich zu den Flusseinzugsgebie en
de Ka ego ie 1 ode 2 gehö . Ein solches Gebie is au das e i o iale Hohei sgebie eines Landes
beg enz .
e) au 72 au einande olgende S unden bei allen ande en un e diesem Ve ag
ückgedeck en Ge ah en, so e n auch Schäden gel end gemach we den, die on zwei ode meh un e
a,b,c ode d genann en Ge ah en e u sach wu den […]“69
(a) Übe schwemmungse eignisse
(1.) De Übe schwemmungsbeg i de E eignisde ini ion
Au zwei e Ebene äll au , dass die E eignisde ini ion de Münchene Rück lediglich das
Schadenszena io de Übe schwemmung explizi nenn . Im Gegensa z zu de gängigen
Ma k klausel wi d dabei nich zwischen Übe schwemmung und Übe lu ung di e enzie .
Dies bedeu e alle dings nich , dass Übe lu ungse eignisse un e de subsidiä en Residu-
alg öße ) e ass we den sollen.
Die Ge ah eines möglichen Meinungss ei s zwischen de Münchene Rück sowie einem
Zeden en mi einem Rück e siche ungs e ag, de zu o die ück e siche en Ge ah en
Übe schwemmung und Übe lu ung explizi ge enn oneinande au üh e ha , könn e da in
münden, dass de en sp echende Rück e siche e Übe lu ungse eignisse nich als ück-
e siche ansieh , da diese nich (meh ) explizi im Ve ags ex en hal en sind.
69 Vgl. Münchene Rück e siche ungs-Gesellscha , Was is eine Übe schwemmung? Zu Abg enzung on
Übe schwemmungse eignissen in de Rück e siche ung, S. 7, 2005 Zum olls ändigen Wo ding de E -
eignisde ini ion siehe Anhang N . B.2 (Sei e 63)
36
Die E klä ung de Münchene Rück zu diese Klausel subsumie alle dings un e einem
Übe schwemmungse eignis ielmeh eine Gesam hei on Wasse schäden wie Übe -
schwemmungen aus „komplexen We e si ua ionen, S u z lu , Schneeschmelze e c.“70 und
de inie die Übe schwemmung somi als einen die Übe lu ung beinhal enden, übe geo d-
ne en Beg i , sodass diese Ta sache als Quelle eines Auslegungss ei s nich dienen kann.
Eine Subsumie ung un e einem gemeinsamen Obe beg i ha aus de Pe spek i e de Ein-
deu igkei de Auslegung zwischen dem E s - und Rück e siche e den Vo eil, dass dies
ehe zu eine gemeinsamen Au assung üh , denn au E s e siche ungssei e wi d in den
Ve siche ungsbedingungen de e wei e en Elemen a e siche ung eben alls nich zwi-
schen Übe schwemmung und Übe lu ung un e schieden.
Im E s e siche ungs e häl nis is die Übe schwemmung de inie als „Übe lu ung des
G und und Bodens mi e heblichen Mengen an Obe lächenwasse “ 71. Die Subsumie ung
eine Gesam hei on Wasse schäden un e dem Beg i Übe schwemmung bewi k in de
Auslegung und ge ade in Hinblick au das s ei ba e A ibu des Wi e ungsniede schlags in
de zu o analysie en E eignisde ini ion eine g öße e Kla hei zwischen den Ve agspa -
eien, denn dadu ch wi d e mieden, dass die U sache de Übe schwemmung unkla a i-
buie is ( gl. unkla e Bezug de Wi e ungsniede schläge au g und des Wo dings in Kapi-
el B. II) a) (ii) (a)).
a. Übe schwemmung aus Na u e eignissen
Eine Übe schwemmung lieg nach dem De ini ionsansa z gem. d) dann o , wenn diese
du ch Na u e eignisse ausgelös wi d. Demnach is eine Gesam hei on eine Übe schwem-
mung auslösenden G undu sachen ück e siche , so e n diese au ein Na u e eignis zu-
ückzu üh en sind. Beispielha is demnach kla ges ell , dass eine Übe schwemmung, die
als Folge eine Schneeschmelze ein i , als E eignis un e diese De ini ion be ach e we -
den muss, da diese U sache als na ü lich angesehen we den kann. So e n die schädigende
G undu sache au Na u e eignissen uß , is es ü die Be ach ung eines Schadene eignis-
ses i ele an , aus welche genauen U sache die Schäden en s ehen. Dies bi g in de F age
nach de Abg enzung on E eignissen, die aus dem Zusammenwi ken on bes imm en Na-
u e eignissen esul ie en, den Vo eil, dass diese nich sepa a be ach e , sonde n als Ein-
hei bewe e we den.
70 Vgl. Münchene Rück e siche ungs-Gesellscha , Was is eine Übe schwemmung? Zu Abg enzung on
Übe schwemmungse eignissen in de Rück e siche ung, S. 6 und 10, 2005
71 Vgl. Gesam e band de Deu schen Ve siche ungswi scha : Besonde e Bedingungen ü die Ve siche ung
wei e e Elemen a ge ah en (BWE 2010), S. 3
37
Im Ve gleich zu de im Ma k e b ei e en E eignisde ini ion e gib sich hie , un e Ve nei-
nung des Bezugs de Wi e ungsniede schläge au das Übe schwemmungse eignis in de
ma k gängigen De ini ion, eine Eing enzung de Agg ega ion de Einzelschäden, da Übe -
schwemmungsschäden in diese E eignisde ini ion au na ü lichen U sachen ußen müssen.
b. Ausschlüsse de Übe schwemmungsde ini ion
i. Zusammenwi ken on Na u e eignissen
Beim Zusammenwi ken un e schiedliche Na u e eignisse als Auslöse de Einzelschäden
is zu beach en, dass die Klausel nach dem To aleinschluss on Na u e eignissen als Übe -
schwemmungsu sache diese im da au olgenden Sa z wiede um eilweise ausschließ , um
das Exposu e bes imm e Schadenszena ien eben nich als ein E eignis un e d) zu agg e-
gie en:
Übe schwemmungen, die aus Schadene eignissen gem. a)- c) de E eignisde ini ionen en -
s ehen, we den nich als ein Übe schwemmungse eignis gem. d) gewe e .
Is die Übe schwemmung mi e u sach du ch eine in a)- c) genann e Ge ah (S u m, E d-
ode Seebeben, Vulkanausb uch,…), muss ein solches E eignis un e e) in einem Zei in e -
all on 72 S unden agg egie we den.
Demzu olge besi z die explizi e Nennung des Ausschlusses de Ge ah „S u m lu “ inne -
halb de De ini ion de Übe schwemmung nu kla s ellenden, dekla a o ischen Cha ak e ,
da die S u m lu ypische weise aus dem Zusammenwi ken on S u ms ä ke und Gezei en
sowie de Küs enkon igu a ion ih e Wi kung en al e .72
Du ch die Ve neinung de Agg ega ion on Übe schwemmungsschäden, die au g und des
Zusammenwi kens mi ande en Ge ah en gemäß a) bis c) en s ehen, we den Schäden, die
in ih e Typologie di e en e Schadenpo en iale und -bilde auslösen (Beispiel Tsunami nach
einem Seebeben ode S u m lu ) und au g und ih es Exposu es om Rück e siche e an-
de s behandel we den sollen, nich un e die E eignisde ini ion de Übe schwemmung ge-
ass .
Ve glichen mi de ma k gängigen E eignisklausel is die Abg enzung on Schadene eignis-
sen aus gemisch en U sachen, wobei mindes ens eine diese U sachen nich un e die E -
eignisde ini ion gemäß d) äll , in de Subsump ionsg öße de De ini ion de Münchene
Rück p äzise und willkü ei zu bewe en. Die P oblema ik, dass die Ge ah en o z ih es
72 Vgl. Münchene Rück e siche ungs-Gesellscha , Übe schwemmung und Ve siche ung, S. 23, 1997
38
Zusammenwi kens mi ih en indi iduellen Deckungszei äumen agg egie we den müssen
(siehe ma k gängige E eignisde ini ion au Sei e 25), wi d dadu ch besei ig , dass nunmeh
gel en soll, dass ein solches mul i e anlass es E eignis insgesam als ein E eignis inne halb
on 72 S unden be ach e we den muss.
Wie be ei s e läu e , wi d die Auslegung de De ini ions age du ch die einhei liche S un-
denbeg enzung nich eindeu ige , doch is eine Zusch eibung de Einzelschäden zu den
e u sachenden Ge ah en obsole . Inso e n üh die einhei liche Fo mulie ung de Agg e-
ga ionsdaue in de P axis zu eine Ve ein achung de Bewe ung des E eignisschadens.
ii. Unna ü liche Übe schwemmungsu sachen
Du ch das E o de nis des Na u e eignisses we den „man-made“-Schadenu sachen wie
Damm- ode Roh b uch, die zu eine Übe schwemmung üh en, un e diese E eignisde ini-
ion nach d) ausgeschlossen.
So e n diese im E s e siche ungs e häl nis gedeck sind, müssen solche E eignisse
ebenso un e de a bes andsau angenden Subsidiä de ini ion nach ) mi 72 S unden ab-
geg enz we den.
Die G enze zwischen eine na ü lichen und unna ü lichen Ve u sachung on Übe schwem-
mungen is nich imme zwei els ei zu ziehen. F aglich is sie beim Zusammenwi ken des
Menschen mi de Na u , wie e wa du ch das geziel e „Anzap en“ on Regenwolken, um
diese ab egnen zu lassen ode das Ablassen on (zu g oßen) Wasse mengen du ch eine
S aumaue .73
Dem Ansp uch de E eignisde ini ion, ü den G oß eil de Schadene eignisse eine adäqua e
E eignisde ini ion zu s ellen, s ehen solche als Sonde älle zu be ach ende Schadene eig-
nisse zwa nich im Wege. Doch ge ade bei Sonde ällen kann auch diese E eignisde ini ion
keine ollum ängliche Adäquanz au weisen. Als Beispiel kann hie das Übe schwemmungs-
e eignis in Queensland (Aus alien) im Janua 2011 genann we den.
Das kon ollie e Ablassen on Wasse aus dem Wi enhoe S audamm zum Schu ze de
S abili ä des Bauwe kes, in den B isbane Ri e üh e le z lich zu noch wei aus g öße en
u banen Sachschäden.74 Schwie ig is die Abg enzung eines solchen E eignisses auch des-
halb, da le z lich nich ode nu seh schwie ig zugeo dne we den kann, welche Scha-
den(um ang) du ch welche genaue U sache en s anden is .
73 Vgl. „Zum Beg i de Übe schwemmung“ <h p://www. obbe s e lag.de/pd /03_08/916_elemen a schaden-
e siche ung.pd >
74 Vgl. “The 2011 B isbane Floods: Causes, Impac s and Implica ions” < h ps:// isk on ie s.com/pd /wa e -
03-01149.pd >
39
(2.) Wi kung au die e siche ungs echnische Adäquanz de E eignisde ini ion
Im Resul a bewi k die Fo mulie ung, dass die in d) e bleibende Res g öße an Schaden-
szena ien dem ypischen Ve lau na ü liche Übe schwemmungen aus gemisch en G und-
u sachen, die in ih en Schadenbilde n ähnliche Resul a e e zielen (bspw. das Zusammen-
wi ken on Niede schlag und Schmelzwasse ), ge ech wi d.
Dass auch das Zusammenwi ken un e schiedliche na ü liche U sachen un e die De ini ion
d) allen soll, is du ch den e wende en Nume us des Plu als und die Fo mulie ung, dass
„alle Übe schwemmungen“ als ein Schadene eignis gewe e we den sollen, kla e kenn -
lich.
Au g und des Un e schieds und de Abs ak hei on jeglichen unna ü lichen Schadenu sa-
chen, die hinsich lich des Ein i s und des Ve lau s on den na ü lich ausgelös en Übe -
schwemmungen abweichen (können), wi d du ch den Ausschluss diese unna ü lichen
Schadenu sachen die Typologie de un e de De ini ion e ass en Schadenszena ien ho-
mogenisie , sodass eine e waig einhei liche S undenbeg enzung adäqua e e schein .
Dass diese Homogenisie ung jedoch nu ü den übe wiegenden Teil de möglichen Scha-
denu sachen gil , zeig das Beispiel, dass S u z lu en un e de E eignisde ini ion gleich ge-
deck und agg egie we den, obwohl diese im Ve gleich zu allgemeinen Übe schwem-
mungse eignissen in iel kü ze em Zei aum ein e en und ypische weise egional in eine
beg enz e en Fläche wi ken.75
Im E gebnis besch änk die De ini ion zwa nich in ollem Maße und ü jeden Einzel all die
Deckung p o E eignis „au diejenigen Fälle, in denen Kumule aus eine U sache hin eichend
objek i es s ellba sind“76, doch is dies in de P axis in o alem Um ang au g und de Va-
iabili ä de Schadenszena ien auch nich möglich. So lassen sich Schadenszena ien nu
bis zu einem bes imm en G ad homogen und adäqua un e eine De ini ion subsumie en.
Besch änkend wi k hie insbesonde e die o male An o de ung an die Ve ags ex e, mög-
lichs übe sich lich und nich zu s a k un e eil zu sein.
75 Vgl. E ns Bedach und The esia Lochne : Agg egie ungsp obleme im Zusammenhang mi Na u ge ah en,
S. 41, 18. Juni 2009
76 Vgl. I is Be khaue , Axel Rose (Deu sche Rück), De Rück e siche ungs all in de Sach e siche ung- Wie
eindeu ig is de Rück e siche ungs all de inie ?, S. 53
46
läss , wenn das gleiche schädigende Elemen (hie Wasse ) aus e schiedenen G undu sa-
chen wi k und sich die He kun des schädigenden Elemen s nich eindeu ig bes immen
läss .
Die Mo i a ion de Beg enzung des Exposu es des Rück e siche e s is da übe hinaus
dadu ch e wi klich , dass die E eignisde ini ion de Münchene Rück zusä zlich Teilpo e-
euilles anhand de Zugehö igkei de Einzel isiken zu Flusseinzugsgebie en bilde , die sie
anhand un e schiedliche Agg ega ionszei äume bewe e .
Ve s ändlich und nach ollziehba is in diesem Hinblick die zei liche Ungleichbehandlung
de Flusseinzugsgebie e anhand de he gelei e en Typologie de Übe schwemmungse eig-
nisse an den sich un e scheidenden Flusssys emen.
Aus Sich des E s e siche e s is die Anwendung diese E eignisde ini ion in Hinblick au
die Anwendung eine einhei lich o mulie en Ha s ecke und P io i ä abe siche lich kom-
plexe als in de äumlich pauschal o mulie en, ma k gängigen E eignisde ini ion.
Schließlich bleib es zuhal en, dass die Fo mulie ung de E eignisde ini ion im Spannungs-
eld e schiedene Mo i a ionen s a inde . Inne halb des Unde w i ingp ozesses is es zu
Bewe ung eines Ve ags und des da aus en s ehenden Exposu es une lässlich, die Fo -
mulie ungen de E eignisde ini ion au die Inbeg i enhei diese Mo i a ionen zu un e su-
chen und zu e s ehen, um ein möglichs kla es Bild de Risikoexponie ung des Rück e si-
che ungs e ags zeichnen zu können.
47
C. Die Folgen de Anwendung un e schiedliche E eignisde ini ionen au das
S u me eignis Hilal 2008
Um die un e schiedliche Wi kung on E eignisklauseln, die anhand e schiedene E eignis-
de ini ionen igge n, und die P oblema ik in Hinblick au die Zusammen assung on Einzel-
schäden bei de Anwendung diese E eignisde ini ionen zu illus ie en, wi d im Folgenden
das S u me eignis Hilal aus dem Jah e 2008 eingehend e läu e . Dieses E eignis e deu -
lich , dass die Be ach ung und Bewe ung ein und desselben S u me eignisses maßgeblich
on de im Rück e siche ungs e ag e wende en E eignisde ini ion abhäng .
Zunächs wi d de Ve lau des Schadene eignisses aus me eo ologische Sich ekons u-
ie . Im Anschluss da an wi d diese me eo ologische Ve lau in Anbe ach de seine zei
im Ma k e wende en E eignisklauseln bewe e .
I) Me eo ologische Ve lau de Unwe e se ie Hilal
Das Tie d uckgebie Hilal bilde e sich an eine s a ionä en Lu masseng enze, die schwül-
wa me Mi elmee lu im Südwes en on ockene Lu im No dos en enn e. Mi diese
Lu masseng enze e bunden en s and eine Kon e genzzone, in de , au g und on hohem
Lu d uck übe Skandina ien und ie em Lu d uck übe F ank eich sowie Süddeu schland,
Lu massen au einande zus öm en und au s iegen. Du ch den Au s ieg de Lu massen
en s ehende Gewi e wolken konn en bis zu eine Höhe on 14 km ans eigen. Die do he -
schenden Tempe a u en on bis zu – 65 ºC begüns ig en die Bildung on g oßen Hagelkö -
ne n.85
Die so en s andene Unwe e se ie Hilal wü e e im Zei aum des 28. Mai 2008 bis einschließ-
lich 02. Juni 2008 übe Wes eu opa.
Am 28. Mai e u sach e Hilal du ch Gewi e und Hagelschlag sowie dadu ch en s andene
lokale Übe schwemmungen Schäden im Wes en Deu schlands.
Am Folge ag so g en Gewi e ü Schäden in Luxembu g, Rheinland-P alz und No d hein-
Wes alen.
Am d i en Tag de Unwe e se ie ielen im Du chmesse bis zu 5 cm g oße Hagelkö ne in
wei en Teilen No d hein-Wes alens, wobei Hagelkö ne gene ell be ei s ab eine Du ch-
schni sg öße on 2 cm Schäden an Au os e u sachen können.86
85 Vgl. Münchene Rück, Topics Geo- Na u ka as ophen 2008, Analysen, Bewe ungen, Posi ionen S. 24,
2009
86 Vgl. Münchene Rück, Edi ion Wissen: Zwischen Hoch und Tie - We e isiken in Mi eleu opa, S.44, 2007
48
In den Folge agen kam es zu Unwe e n in Os deu schland. Am 02. Juni 2008 so g en s a ke
Gewi e niede schläge schließlich ü S u z lu en und Übe schwemmungen in Baden-Wü -
embe g.87
Insgesam e u sach e das Unwe e e eignis Hilal wi scha liche Schäden in Höhe on ins-
gesam und. 1,1 M d. Eu o, wo on au g und eine hohen Ve siche ungsdich e de Ge ah en
S u m/Hagel in Mi eleu opa88 ca. 800 Mio. Eu o als e siche e Schäden zulas en de Ha -
ungen on E s - und Rück e siche e n e blieben.
II) Bewe ung des E eignisses in Anbe ach de e wende en E eignisklauseln
Im E s e siche ungs e häl nis wi d ein Schaden nich au g und me eo ologische U sa-
chen, sonde n au g und des beobach ba en und wi kenden E eignisses S u m/Hagel bzw.
de Übe schwemmung en schädig . Dabei s ell sich bei o handenem Ve siche ungsschu z
au g und de Einzel isikobe ach ung die F age des Zusammenwi kens e schiedene Ge-
ah en und de Au eilung eines Schadene eignisses nich in dem Maße, wie es ü Rück-
e siche ungszwecke no wendig is . Zum einen is eine zei liche Eing enzung de wi kenden
Ge ah en im E s e siche ungs e häl nis nich gegeben. Zum ande en is die Au eilung on
Schäden aus meh e en au einande olgenden Ge ah en in e schiedene Schadene eig-
nisse allen alls zu Bes immung de meh achen Abzugs ähigkei des Selbs behal es no -
wendig, was mone ä be ach e on ge inge em We is .
Im Rück e siche ungs e häl nis alle dings muss eine Abg enzung des E eignisses im Sinne
de E eignislimi ie ung bzw. Ha s ecke im P o-E eignis-Schadenexzeden en e ag ge-
schehen, um die Belas ungen aus dem Kumule eignis au die Ve agspa ne au zu eilen.
Häu ig we den E eignisse in de S u m- und Hagel ück e siche ung anhand de in diesem
Un e kapi el olgenden me eo ologischen Bezugspunk e abgeg enz und agg egie . Ge-
meinsam is diesen, dass ein S u me eignis in alle Regel g undsä zlich au eine Daue on
72 S unden beg enz is .89 O mals wi d diese S undenbeg enzung au 168 au einande ol-
gende S unden e wei e , so e n die Ge ah Übe schwemmung mi wi k .90
87 Münchene Rück, Topics Geo- Na u ka as ophen 2008, Analysen, Bewe ungen, Posi ionen S. 24, 2009
88 Die Ve siche ungsdich e lieg je nach Region zwischen 80 und 100%; Vgl. Münchene Rück, Edi ion
Wissen: Zwischen Hoch und Tie - We e isiken in Mi eleu opa, S.12, 2007
89 Vgl. Münchene Rück, Topics Geo- Na u ka as ophen 2008, Analysen, Bewe ungen, Posi ionen, S. 24 .,
2009
90 Vgl. Aon Ben ield, E eignisde ini ion Hilal Somme 2008
49
Au g und de zum Zei punk des Unwe e e eignisses im Ma k e wende en E eignisde ini-
ionen ges al e sich die Abg enzung des E eignisses di izil. Da übe hinaus zeig sich, dass
die E eignisde ini ionen in un e schiedliche Gü e zu eine Kong uenz de En schädigungs-
igge im E s - und Rück e siche ungs e häl nis üh en.
Im wei e en Ve lau dieses Kapi els sollen d ei gewähl e Au ang a bes ände, die jeweils
eine Agg ega ion on Einzelschäden anhand un e schiedliche Fo mulie ungen e mögli-
chen, genau aus diesen beiden Aspek en nähe be ach e we den.
50
a) E eignisde ini ion übe die En s ehung aus „ein und de selben G oßwe e -
lage“
Eine zum Zei punk des Wi kens Hilals in den Rück e siche ungs e ägen implemen ie e
Möglichkei des Agg egie ens on Einzelschäden is die Zusammen assung on Einzel-
schäden, die aus ein und de selben G oßwe e lage en s ehen.
„Die G oßwe e lage is de inie du ch eine mi le e Lu d uck e eilung in Mee es-
höhe und de mi le en T oposphä e in einem g oßen Gebie (z.B. Eu opa plus Teile
des No da lan iks) und übe eine Daue on meh e en Tagen. Die G oßwe e lage
bes imm den wesen lichen Cha ak e eines Wi e ungsabschni es; lediglich in ein-
zelnen Teilgebie en des G oß aumes kann das We e au g und on Du chzug klein-
äumige D uckgebilde wechseln. Die Zugbahnen de klein äumigen D uckgebilde
e lau en wäh end eine G oßwe e lage ähnlich.“91
Aus Sich de Kla hei de Auslegung schein diese Möglichkei de De ini ion eines S u me-
eignisses in einem Rück e siche ungs e ag nich ang ei ba , da sie objek i du ch einen
es s ehend de inie en me eo ologischen Beg i abg enzba is .
Alle dings kann eine au diese me eo ologischen G undu sache basie ende E eigniszu-
sammen assung zu eine s a ken Di e genz des Agg ega s de Einzelschäden und dem
a sächlichen, objek i zu be ach enden Schadene eignis üh en. Die G oßwe e lage be-
s imm die g undsä zliche P ägung eines Wi e ungsabschni es. Dabei en s ehen die Schä-
den alle dings nich aus de als Mak oebene zu sehenden G oßwe e lage selbs , sonde n
aus den au Mesoebene angeo dne en du chziehenden, klein äumigen D uckgebilden.
B ich man diese Übe legung au kleine e Ebenen he un e , so we den die Schäden im
G unde du ch einzelne Gewi e zellen, S a k egen- ode Hagelzüge e ozie , wobei eine
solche Abg enzung als wohl zu ein ge as e be ach e we den kann, da bei Wi kung meh-
e e Gewi e zellen hin e einande ein Schaden au g und des ime lacks zwischen Scha-
den e u sachung, No i ika ion und Meldung und zu g oben me eo ologischen Messungen
in de P axis einzelnen Gewi e n nich zuge echne we den kann.92
Als Beispiel de Wi kung diese seh g oben Zusammen assungsme hodik zeig sich, dass
selbs Schäden de Übe schwemmungen in G oßb i annien im Jah e 2007 mi gleichzei i-
91 We e lexikon, Deu sche We e diens
92 Vgl. Münchene Rück, Topics Geo- Na u ka as ophen 2008, Analysen, Bewe ungen, Posi ionen, S. 26,
2009
51
gen Gewi e schäden in Obe anken zusammenge ass we den müssen, so e n die E eig-
nisklausel keinen ö lichen Zusammenhang o de , da diese aus ein und de selben G oß-
we e lage en s anden sind.93
Selbs bei de zusä zlichen quali a i en Fo mulie ung des ö lichen Zusammenhangs als E -
o de nis de Addi ion de Einzelschäden bleib die Auslegung dieses E o de nisses s ei ig,
so e n de ö liche Zusammenhang nich als so eng ge ass be ach e we den muss, dass
die Fläche de Einzelschäden als eine di ek zusammenhängende Fläche zu sehen is , son-
de n lediglich einzelne Schäden inne halb eine zu bes immende Reichwei e zu agg egie en
sind. Je nach S andpunk des Be ach e s kann ein ö liche Zusammenhang kommunal,
egional, inne halb on Landesg enzen ode du chaus sup ana ional zu bejahen sein.
So wi d die Auslegung des ö lichen Zusammenhangs imme on de Ansich de Ve ags-
pa ne abhängig sein. Ein Ve siche e mi einem wel wei ges eu en Po e euille wi d die-
ses quali a i e E o de nis wohl auch bei wei e oneinande en e n en Schadene eignissen
ehe als e üll ansehen als ein egionale Ve siche e .94
Die Umkeh ung dieses E ek es de zu g oben Agg ega ion is im Fall des E eignisses Hilal
zu beobach en. Dabei be anden sich zwischen dem 28. Mai und dem 07. Juni zwei un e -
schiedliche G oßwe e lagen übe Eu opa. Vom 28. Mai bis zum 31. Mai he sch e die G oß-
we e lage „Südos lage zyklonal“ und da an anschließend „Hoch No dmee -Fennoskandien
zyklonal“. Im Resul a müss en die Einzelschäden des S u me eignisses, obwohl diese aus
demselben D uckgebilde en s anden sind, in die beiden un e schiedlichen E eignisab-
schni e de G oßwe e lagen ge eil we den, obwohl diese aus eine Unwe e se ie en s an-
den sind.95
Die Bewe ung dieses Ansa zes de E eignisde ini ion zeig , dass je nach Ausges al ung des
An alls on Einzelschäden eine zu g obe Zusammen assung ode eine dem a sächlichen
He gang zuwide lau ende au eilende Be ach ung des E eignisses esul ie , die de An o -
de ung eine möglichs kong uie enden Fo mulie ung on E eignisde ini ionen und den
ückgedeck en Schaden e läu en nich ge ech wi d. Ge ade diese Kong uenz is aus Sich
des E s - und Rück e siche e s gleiche maßen wünschenswe .
De E s e siche e möch e Ha ungspo en iale möglichs genau beg enzen, sodass seine
Risikosi ua ion du ch eine adäqua e Fo mulie ung des Rück e siche ungsschu zes kla ge-
ass we den muss.
93 Vgl. Münchene Rück, Topics Geo- Na u ka as ophen 2008, Analysen, Bewe ungen, Posi ionen S. 25,
2009
94 Siehe dazu auch Kapi el B. I) b) „Wi kung de E eignisklausel in Hinblick au das ück e siche e Po e euille
95 Vgl. Münchene Rück, Topics Geo- Na u ka as ophen 2008, Analysen, Bewe ungen, Posi ionen S. 25 .,
2009
52
De Rück e siche e begeh du ch eine kong uie end o mulie e E eignisde ini ion eine
möglichs kla e Eing enzung de Rück e siche ungs älle, die e im Unde w i ingp ozess ein-
p eisen und zu Bes immung seines Ha ungsexposu es bewe en muss.
53
b) E eignisde ini ion eines im „me eo ologischen Sinne als E eignis zu be ach-
enden S u ms und/ode Hagelschlags“
Eine Abg enzung und Addi ion on Einzelschäden kann neben de Gemeinsamkei de En -
s ehung aus eine G oßwe e lage da übe de inie we den, dass diese einem im „me eo-
ologischen Sinne als ein E eignis zu be ach enden S u m und/ode Hagelschlag zuzuo d-
nen sind“.96
P oblema isch is die Auslegung diese quali a i o mulie en An o de ung dadu ch, dass
sie keine Anknüp ungspunk e in Fo m on eindeu igen, me eo ologisch kla s ellend de inie -
en Beg i lichkei en en häl .
Da übe hinaus kann es zu Abg enzungs- und Deckungsunkla hei en da aus kommen, dass
hie das E eignis ein me eo ologisch be ach e we den soll. Alle dings is de S u m im
me eo ologischen Sinne e s ab eine S ä ke on 9 de Beau o -Skala zu sehen.97 Im E s -
e siche ungs e häl nis g ei die S u mde ini ion und de Ve siche ungsschu z ypische -
weise schon ab Winds ä ke 8 de Beau o -Skala.98
F aglich bleib auße dem, wie ein E eignis im me eo ologischen Sinne be ach e we den
soll. De inie man dieses E eignis au Mik oebene, so müss e jede Gewi e zelle als ein
selbs s ändiges E eignis de inie und abgeg enz we den.99 Analog de un e a) da ges ell-
en He aus o de ung wi d eine solche eine Abg enzung in de Schaden es s ellung p ak-
isch nich da s ellba sein.
Kon ä zu De ini ion des E eignisses au Mik oebene könn e das me eo ologische E eignis
auch au Mak oebene als G oßwe e lage de inie we den. Dadu ch en sp ich die E eignis-
de ini ion de un e a) dieses Kapi els da ges ell en E eignisde ini ion.
Bei de Bewe ung diese seh in e p e a ionsan ällig o mulie en E eignisde ini ion bes eh
ein seh wei eichende In e p e a ions aum, wobei unkla is , ob eine seh wei gehende me-
eo ologische Eing enzung on E eignissen e e ba is , wodu ch wiede um die gleichen
P obleme esul ie en, die sich aus de E eignisde ini ion „G oßwe e lage“ e geben. Als
kon ä e S andpunk kann auch eine E eignisabg enzung au Mik oebene un e diese qua-
li a i o mulie en Agg ega ionsbasis zu e e en sein.
96 Münchene Rück, Topics Geo- Na u ka as ophen 2008, Analysen, Bewe ungen, Posi ionen S. 25, 2009
97 Vgl. We e lexikon Deu sche We e diens
98 Vgl. Gesam e band de Deu schen Ve siche ungswi scha , Allgemeine Haus a Ve siche ungsbedingun-
gen-Un e bindliche Mus e komposi ion, S. 9
99 Vgl. Münchene Rück, Topics Geo- Na u ka as ophen 2008, Analysen, Bewe ungen, Posi ionen S. 26,
2009
54
Zu eine konsis en en Auslegung diese E eignisde ini ion benö ig es eines im gewissen
Maße bes ehenden gemeinsamen Ve s ändnisses de Ma k eilnehme . Das Bes ehen ei-
nes solchen common sense wi d bei de Bewe ung des S u me eignisses aus Sich des
Ma k es un e III) des Kapi els be ach e .
c) E eignisde ini ion übe die En s ehung aus eine a mosphä ischen S ö ung
Eine wei e e Möglichkei des Agg egie ens is die Zusammen assung anhand de Ve bin-
dung, dass die Einzelschäden du ch ein und dieselbe a mosphä ische S ö ung en s ehen.
Um diese Si ua ion aus einem wissenscha lichen S andpunk objek i zu be ach en, benö-
ig es zunächs eine hin eichenden und es s ehenden De ini ion des Beg i s „a mosphä-
ische S ö ung“. Genau eine solchen De ini ion e mangel es in de Me eo ologie.
In de P axis wi d die a mosphä ische S ö ung nach E ns Bedach und The esia Lochne in
Anlehnung an die Ame ikanische Me eo ologische Gesellscha wie olg besch ieben:
„Im Allgemeinen: E schü e ung ode Un e b echung eines s a ionä en Zus ands
Mögliche Anwendung in de Me eo ologie au :
1) Tie d uckgebie e
2) Gebie e, in denen We e , Wind, und Lu d uck, usw. die En wicklung
eine zyklonalen Zi kula ion andeu en
3) Jede A eine Abweichung in de S ömung ode dem Lu d uck, die mi
eine S ö ung des We e s (z.B. Bewölkung, Niede schlag) e knüp is
4) Jedes zi kulie ende Sys em in eine p imä en Zi kula ion“ 100
Diese Möglichkei de E eignisde ini ion is aus dem Be ach ungswinkel de Kla hei de
Auslegung des E eignisses als unp äzise zu bewe en. Die He aus o de ung aus Sich de
Ma k eilnehme en s eh be ei s dadu ch, dass hie bei E eignisse anhand eines nu schein-
ba eindeu igen me eo ologischen Beg i s abgeg enz we den sollen. Alle dings besi z die-
se Beg i keine me eo ologisch-wissenscha liche und de inie ende Gül igkei , sodass die-
se on den Ve agspa ne n un e schiedlich au ge ass und in Hinblick au ein E eignis
ausgeleg we den kann. Eine einhei liche Auslegung kann auch hie nu dann bes ehen,
wenn eine hin eichende gemeinsame Au assung des unbes imm en Beg i s „a mosphä i-
sche S ö ung“ im Ma k bes eh .
100 E ns Bedach und The esia Lochne : Agg egie ungsp obleme im Zusammenhang mi Na u ge ah en, S.
15, 18. Juni 2009
55
In de Be ach ung de Adäquanz de Bewe ung und des da un e liegenden Ve lau s on
Schadene eignissen e gib die De ini ion de a mosphä ischen S ö ung zumindes ü die
meis en S u m- und Hagelszena ien eine dem a sächlichen Ve lau on Schadene eignis-
sen nachemp indende E eignisabg enzung.
Bei De ini ion als du chziehende S u m ie s101 können Win e s ü me als ein E eignis bewe -
e we den und auch die zu kleinge as e e Be ach ung on Einzelgewi e n schwinde
du ch eine Gesam be ach ung on Gewi e zügen, die in einem D uckgebilde en s ehen.102
Wende man diese De ini ion au das Schadene eignis Hilal an, so können kausal alle Ein-
zelschäden des me eo ologischen E eignisses Hilal zusammenge ass we den. Einsch än-
kend wi k au die kausale Einhei lichkei de Schäden lediglich die zei liche Agg ega ions-
beg enzung on (in de Regel) 72 S unden, die alle dings du chb ochen wu de, so e n e -
einba wa , dass bei Mi wi kung de Ge ah Übe schwemmung ein S undenbeg enzung on
168 S unden g ei en soll, welche die Daue des Gesam e eignisses Hilal übe s ieg.
101 Vgl. Münchene Rück, Edi ion Wissen: Zwischen Hoch und Tie - We e isiken in Mi eleu opa, S.13, 2007
102 Vgl. Münchene Rück, Topics Geo- Na u ka as ophen 2008, Analysen, Bewe ungen, Posi ionen S. 26,
2009
62
II) Be ücksich igung de E eignisde ini ion in Na u ge ah enmodellen
Eine wei e e Möglichkei , Rück e siche ungs e äge zu quo ie en, s ell de Einsa z on
Na u ge ah enmodellen da .
In diesem Un e kapi el soll die Be ücksich igung on Bes and eilen de E eignisde ini ionen
inne halb diese Modelle un e such we den. Au g und de kapazi i en Beg enzung diese
A bei und de besch änk en In o ma ionen ande e Modellanbie e wi d dabei exempla isch
das „Ge many Inland Flood Model“ des Anbie e s AIR Wo ldwide un e such .
Zum besse en Ve s ändnis wi d zunächs ku z de Au bau dieses Modells skizzie 112:
Au e s e Ebene wi d die Ge äh dung eines bes imm en Gebie es au die im Modell de i-
nie en Übe schwemmungs o men e aluie . Dabei we den ( e siche e) Schäden noch
nich be ach e . Diese e s e Ebene bilde die Rohin o ma ionen zu Übe schwemmungsge-
äh dungen in Deu schland abhängig on de Topog aphie des jeweiligen O es inne halb
des Modells ab. Dabei wi d die Übe schwemmung in zwei sepa a e Ge äh dungs o men
un e eil .
Die Flussübe schwemmung wi d anhand on Niede schlagsmus e n und den da aus ol-
genden Ab lussgene ie ungen inne halb de Flusssys eme modellie .113
Die Übe schwemmungen du ch S a k egen (S u z lu en) sind abhängig on den Pa ame e n
Hangneigung, Obe lächenab luss und Boden e siegelung modellie .114
Konsis en mi den E eignisde ini ionen de Rück e siche ungs e äge we den S u m lu en
dabei nich in den Modellen abgebilde , da diese ohnehin in de Regel schon au E s e si-
che ungsebene nich e siche ba sind.
Au zwei e Ebene des Na u ge ah enmodells wi d sodann de B u oschaden des (E s e -
siche ungs-) Po e euilles be echne . Da ü we den Bes andsin o ma ionen und isikoab-
hängige Schadenan älligkei s unk ionen in das Modell eingespiel .115
112 Vgl. And eas Reiche und Tobias Klie (AIR Wo ldwide GmbH), Modell Q&A – Übe schwemmung Deu sch-
land, Folie 5, München, 08. Mai 2012
113 Vgl. And eas Reiche und Tobias Klie (AIR Wo ldwide GmbH), Modell Q&A – Übe schwemmung Deu sch-
land, Folie 6, München, 08. Mai 2012
114 Vgl. And eas Reiche und Tobias Klie (AIR Wo ldwide GmbH), Modell Q&A – Übe schwemmung Deu sch-
land, Folie 7, München, 08. Mai 2012
115 Vgl. And eas Reiche und Tobias Klie (AIR Wo ldwide GmbH), Modell Q&A – Übe schwemmung Deu sch-
land, Folie 5 und 19, München, 08. Mai 2012
63
Aus Sich des Rück e siche e s sind die E gebnisse de Modellie ung de d i en Ebene des
Modells ele an , um da aus En scheidungen in Hinblick au die Quo ie ung eines Ve ags
abzulei en. Im „Finanzmodul“ des Modells we den die Bedingungen des Rück e siche-
ungs e ags eingelesen, um da aus die Ve agsbelas ung de Rück e siche ungspe iode
ablei en zu können. Bezogen au ein zen ales Me kmal de E eignisde ini ion is das Modell
on AIR das einzige ma k gängige Na u ge ah enmodell, welches explizi eine S undenbe-
g enzung on 504 S unden in de Modellie ung des Rück e siche ungsschadens be ück-
sich ig . Diese S undenbeg enzung is adäqua zu de gängigen Deckungsdaue inne halb
de Übe schwemmungsge ah in Deu schland einbezogen wo den.116
Da übe hinaus läss das Modell ü den jeweiligen Unde w i e die Möglichkei o en, bei
ande slau enden S undenbeg enzungen übe die Auswe ung de „E en Loss Tables“ de
Modellie ungen, die jede „E en ID“ eine Zei spanne zuo dnen, übe du ch den Unde w i e
he zulei ende Schaden e eilungen eine Umbewe ung au e waig kü ze ode länge o -
mulie e E eignisde ini ionen o zunehmen.
Aus Sich des Zeden en is in diesem Punk aglich, ob de Rück e siche e , de mi Mo-
dellen, die eine solche S undenbeg enzung nich beinhal en, quo ie und au diese Basis
die Gesam schadenlas de Ve agspe iode ohne E eignislimi ie ung e aluie , diese Inkon-
g uenz des Modells mi den Ve agsbedingungen des Rück e siche ungs e ags als Ra-
ennachlass wei e gib , so e n de Rück e siche ungs e ag eine zei liche Beg enzung in
de E eignisde ini ion beinhal e . Im logischen Schluss müss e de Rück e siche e , de ein
unlimi ie es E eignis einp eis , welches abe in de Daue du ch die S undenklausel ode
du ch ein E eignislimi im a sächlichen Rück e siche ungs e häl nis beschni en wi d, adä-
qua zuguns en des E s e siche e s bewe en.
Aus Sich des angemessenen P icings is du ch den Rück e siche e zu bewe en, ob und
inwiewei die E gebnisse aus den Na u ge ah enmodellen konsis en au den Rück e siche-
ungs e ag und speziell au die Anwendung de E eignisde ini ion übe agen we den kön-
nen.
Als Beispiel seien hie S u m- und Hagele eignisse genann , wo de zei „alle ane kann en
und im Ma k e b ei e en Modelle (…) einzelne D uckgebilde bei Win e s ü men ode ein-
zelne Hagelzüge als E eignisabg enzung“117 beinhal en. Au g und de un e schiedlichen
116 Vgl. And eas Reiche und Tobias Klie (AIR Wo ldwide GmbH), Modell Q&A – Übe schwemmung Deu sch-
land, Folie 14, München, 08. Mai 2012
117 Münchene Rück, Topics Geo- Na u ka as ophen 2008, Analysen, Bewe ungen, Posi ionen, S. 26, 2009
64
G anula i ä sind diese Modelle deshalb nich au Ve äge anwendba , die Einzelschäden
aus eine G oßwe e lage agg egie en.118
Wi d diese Gedanke au das Ge many Inland Flood Model übe agen, s ell sich die F age
de G anula i ä de G undu sachen in Hinblick au die Modellie ung de Ge ah Übe -
schwemmung nich in dem Um ang, wie e ü die oben besch iebene P oblema ik de
S u mmodellie ung gil , da E eignisde ini ionen on Übe schwemmungse eignissen nich
anhand on me eo ologischen T igge n agg egie en, die b ei e ode enge ge ass sind.
Bei de Be ach ung de Kong uenz on E eignisde ini ion und Modellie ung s ell sich bei
Übe schwemmungse eignissen dennoch die F age, ob die Na u ge ah enmodellie ung alle
möglichen Schadenu sachen mi einschließ , die auch in de E eignisde ini ion o mulie
sind. Ve gleich man die U sachen de in Kapi el B. besch iebenen E eignisde ini ionen,
kann eine do ausgelös e Übe schwemmung aus Na u e eignissen (siehe De ini ion Mün-
chene Rück) ode du ch nich im Modell en hal ene, unna ü liche Übe schwemmungse eig-
nisse (wei e Auslegung des Wi e ungsbezugs in de ma k gängigen E eignisde ini ion) en -
s ehen.
Deshalb müssen die im Wo ding beinhal e en Deckungs o mulie ungen des Rück e siche-
ungs e ags exp essis e bis du ch den Unde w i e mi den E gebnissen und den dahin e
liegenden Pa ame e n des Na u ge ah enmodells e glichen we den, um da au au bauend
zu bewe en, ob die E gebnisse ü die Quo ie ung eines Rück e siche ungs e ags e -
we ba sind ode ob diese nu als Indika o dienen können, die au g und de eilweisen
Inkong uenz angepass we den müssen ode au g und eine zu g oßen Inadäquanz nich
zu Kalkula ion eines angemessenen Rück e siche ungsp eises e wende we den können.
118 Vgl. Münchene Rück, Topics Geo- Na u ka as ophen 2008, Analysen, Bewe ungen, Posi ionen, S. 26,
2009
65
III) Abhängigkei de E eignisde ini ion om Ma k zyklus
Bei de in diesem Kapi el be ach e en echnischen Quo ie ung des Rück e siche ungs e -
ags is zu beach en, dass de sich e gebende echnische P eis des Rück e siche ungs-
schu zes nich dem P eis en sp echen muss, de au dem Rück e siche ungsma k ü den
Risiko ans e a sächlich zu zahlen bzw. e häl lich is .
Au g und de S ellung de Rück e siche ungsanbie e und -nach age am Ma k , kann die-
se höhe ode nied ige aus allen als die echnisch quo ie e Ra e des Rück e siche e s.
Im Zuge des Unde w i ings des Rück e siche e s is die momen ane Phase de ex emen
Au weichung des Ma k es ein Fak o , de sich di ek du ch allende P ämien a en au das
Unde w i inge gebnis des Rück e siche e s auswi k .119
Da übe hinaus kann ein implizi e , e deck e P eisab ieb dadu ch e olgen, dass neben
sinkenden P ämien a en Bedingungen des Rück e siche ungs e ags au weichen.
Als ein zen ale Ansa zpunk e gib sich dabei die Auswei ung de E eignisde ini ion zu-
guns en de E s e siche e . Dabei e geben sich beispielsweise die Ve länge ung on S un-
denklauseln120 ode eine Um o mulie ung des Agg ega ions a bes ands. Als Ex embeispiel
kann dabei die Implemen ie ung de „sole judge“-clause gesehen we den, wobei allein de
E s e siche e en scheiden kann, welche Gesam hei on Einzelschäden als ein E eignis
be ach e we den sollen.121
Im Zuge des Unde w i ings k i isch zu bewe en is diese En wicklung o allem deshalb, da
die E wei e ung de Ve agsbedingungen ü den Rück e siche e wei aus unkalkulie ba-
e e Auswi kungen au die P o i abili ä haben kann als die eine P ämien eduk ion. 122
119 Vgl. Willis Re, 1s View, 1 Janua y 2014, S. 3
120 Vgl. Willis Re, 1s View, 1 Janua y 2014, S. 3
121 Alex Denslow & Neil Beigh on, The einsu ance ba le o e e ms and condi ions, In e na ional [ e]insu -
ance in elligence
122 Vgl. Willis Re, 1s View, 1 Janua y 2014, S. 3
66
E. Gesam azi
In diesem le z en Kapi el sollen die E gebnisse de o liegenden A bei sowie die E kenn -
nisse, die pe sönlich du ch die Bea bei ung des Themas e lang wu den, e lek ie we den.
Zunächs wu de e sich lich, dass es in e s e Linie nich de P eis des Rück e siche ungs-
schu zes in Fo m de e hal enen P ämie selbe is , de ü die Gü e eines Rück e siche-
ungs e ags ausschlaggebend is . Diese Einschä zung wi d umso kla e , als die P oduk i-
onskos en in Fo m des Schadenau wandes ande s als im p oduzie enden Gewe be nu un-
e de P ämisse des Zu alls und de Unsiche hei kalkulie we den kann. Dadu ch e gib
sich, dass inne halb des Unde w i ingp ozesses neben de echnischen P eisquo ie ung des
Ve ags o allem de P ü ung und dem Ve s ändnis des Ve ags ex es und seine Fo mu-
lie ungen hinsich lich des Deckungsum angs g oße Rele anz zugesp ochen we den muss,
um da aus mögliche Rückschlüsse au die Schadenbelas ung zu ziehen.
Dabei is ebenso nach ollziehba , dass eine solche P ü ung ehe quali a i e als quan i a i-
e A is . In de Regel läss sich ein Impac de Fo mulie ung eine E eignisde ini ion au
die Schadenbelas ungen nich explizi quan i a i bezi e n ( gl. Kapi el D. I)), sodass hie
eine s a k on den E ah ungen und de subjek i en Emp indung des jeweiligen Unde w i-
e s abhängige Bewe ung o genommen we den wi d, so e n keine einhei lich es geleg en,
pauschalen Bewe ungsno men inne halb de Zeichnungs ich linien des Rück e siche e s
o handen sind.
Da übe hinaus kann die Gü e des Rück e siche ungs e ags inne halb des Unde w i ings
als Syne giee ek aus den beiden Bewe ungs a iablen „ echnische P eis“ und „Kla hei
de Fo mulie ung de Ve agsbedingungen“ ges eige we den:
Ein hohes Maß an P äzision in de Fo mulie ung des Ve ags ex es e mag es e s , den
Unde w i e in die Posi ion zu e se zen, einen echnisch möglichs genauen und angemes-
senen P eis zu quo ie en. Is diese Kla hei in de Fo mulie ung nich gegeben, muss sich
de Unde w i e pauschalen Siche hei szuschlägen behel en.
Die Analyse de E eignisde ini ionen in Kapi el B. zeig e, dass E eignisklauseln maßgeblich
ge ieben on den beiden Mo i a ionen Kla hei de Fo mulie ung eine sei s und dem Be-
dü nis de e siche ungs echnischen Adäquanz ande e sei s o mulie we den. Es wu de
da ges ell , dass sich die beiden Mo i a ionen in ih e Wi kung gegensei ig beschneiden
können (siehe Kapi el B. II) c)). Wich ig is aus de Pe spek i e beide Ve agspa ne , dass
die Inbeg i enhei beide Mo i a ionen in de E eignisde ini ion zu p ü en is .
67
Die Mo i a ion de Kla hei de Fo mulie ung is aus de Sich des Rück e siche e s dazu
no wendig, um übe haup einen adäqua en echnischen P eis des Rück e siche ungsschu -
zes quo ie en zu können. Die Analyse in Kapi el B. II) a) (ii) e deu lich e, dass sich hie bei
au g und kleins e sp achliche Auslegungs agen schon bedeu ende Un e schiede in den
( ück-)gedeck en Schadenszena ien e geben können. Wi d de Rück e siche ungs e ag
anhand eine enge in endie en Auslegung quo ie , wobei die Auslegungs age nach einem
Schaden all zuguns en des E s e siche e s e idie we den muss, bedeu e dies au oma-
isch, dass de Rück e siche ungs e ag nich säm liche gedeck e Szena ien be ücksich-
ig und eingep eis ha .
Somi e gib sich als unbeding en A bei ssch i wäh end des Unde w i ingsp ozesses, dass
das Wo ding au „möglichs kla e Ve ags e einba ung übe den Gegens and de De-
ckung“123 gep ü wi d, sodass ungeplan e Wi kungen des Wo dings im Schaden all ausge-
schlossen sind.
Kapi el B. und C. zeigen, dass diese P ü ung au meh e en Ebenen s a inden muss. Zu-
nächs is eine sp achlich es s ehende Fo mulie ung des Ve ags ex es e s ebenswe .
Da übe hinaus kann auch eine un e schiedliche Auslegung on nich es s ehenden Fach-
e mini im E s - und Rück e siche ungs e häl nis als Quelle on nich in endie e Wi kung
en sp ingen.
Das Kapi el D. III) mach neben dem echnischen Aspek des Unde w i ings bewuss , dass
die Fo mulie ung des Ve ags ex es übe dem speziellen Ve häl nis de Ve agspa ne
hinaus au Me aebene abhängig om momen anen Ma k zyklus e läu .
Kapi el C. e deu lich , dass ge ade S u me eignisse in de Fo mulie ung seh schwe ass-
ba e E eignisse sind. Die Schwie igkei en s eh da aus, dass bei diesen E eignissen neben
einem beobach ba en schädigenden Elemen und eine zei lichen Agg egie ungsdaue
noch wei e e me eo ologische Bedingungen e üll sein müssen. Schwie ig is die De ini ion
zum Zwecke des Rück e siche ungs e ags deshalb, weil es eines me eo ologisch es s e-
henden Beg i s, de gleichzei ig zu eine Kla hei und Eindeu igkei de Auslegung üh und
gleichzei ig in de G anula i ä eine p ak ikable Lösung au S u me eignisse aus eine e si-
che ungs echnischen Be ach ung da s ell , scheinba e mangel .
123 Vgl. I is Be khaue , Axel Rose (Deu sche Rück), De Rück e siche ungs all in de Sach e siche ung- Wie
eindeu ig is de Rück e siche ungs all de inie ?, S. 53
68
Dieses Beispiel zeig abe auch, dass ein gewisse G ad an Siche hei und Kons anz in de
Auslegung on me eo ologisch nich es s ehenden Beg i lichkei en (z.B. de Beg i de a -
mosphä ischen S ö ung) du ch die Ma k p axis bes eh , die au g und de Eigenhei en des
Rück e siche ungsma k es mi Siche hei on höhe em S ellenwe is als au ande en
Mä k en, sodass de Rück e siche ungsma k wie im Falle Hilals o mals selbs in de Lage
is , die en s ehenden Zwei els agen aus sich selbs he aus zu lösen. Wenngleich wi d auch
deu lich, dass diese „unsich ba e Hand“ des Rück e siche ungsma k es nich allum assend
in de Lage is und sein wi d, S ei igkei en zwischen Ve agspa ne n gü lich zu beenden,
sodass de Eindeu igkei de Ve agsbedingungen eine noch umso wich ige e Rolle zu-
komm o dem Hin e g und, dass sich Schiedsge ich s e ah en im Rück e siche ungs e -
häl nis in de momen anen Weichma k phase endenziell meh en.
69
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71
Anhang
-Zu Kapi el B.-
Anhang B.1: Gesam e Tex de ma k gängigen E eignisde ini ion:
„Un e ein Schadene eignis im Sinne dieses Rück e siche ungs e ages allen alle e si-
che en Einzelschäden, welche du ch ein und dieselbe Ka as ophe unmi elba e u sach
wu den.
Daue und Um ang eines so es geleg en Schadene eignisses sind un e de Vo ausse -
zung, dass die nachs ehenden Ge ah en gedeck sind, wie olg beg enz :
a) Alle S u m, Regen, Hu ikan, To nado, Tai un, Wi bels u m- und Hagelschäden, die aus
ein und de selben a mosphä ischen S ö ung wäh end eines unun e b ochenen Zei aums
on 72 S unden en s anden sind.
Können sich die Ve agspa eien nich da übe einigen, was als ein E eignis im me eo olo-
gischen Sinne zu be ach en is , so wi d ein Gu ach en des Deu schen We e diens es,
Zen alam , 63067 O enbach/Main eingehol .
b) alle Übe schwemmungsschäden (inkl. Rücks auschäden) und Übe lu ung du ch Wi e-
ungsniede schläge, die wäh end eines unun e b ochenen Zei aums on 504 S unden en -
s anden sind
c) alle sons igen Schäden, die du ch eine übe diesen Rück e siche ungs e ag gedeck e
Ge ah wäh end eines unun e b ochenen Zei aums on 168 S unden en s anden sind.
Kombina ionen obige Ge ah en gel en als ein E eignis so e n ein u sächliche Zusammen-
hang bes eh . Fü jede Ge ah gel en wei e hin die oben genann en S undenpe ioden.
So e n eine Ka as ophe die en sp echende S undenpe iode übe sch ei e , kann die Rück-
e siche e jene Ka as ophe in zwei ode meh e e S undenpe ioden au eilen, o ausge-
se z , dass keine zwei S undenpe ioden sich übe schneiden und dass keine S undenpe i-
ode ehe beginn als de Zei punk , an dem de e s e e zeichne e Einzelschaden in de in
F age s ehenden Ka as ophe einge e en is .
Die Rück e siche e kann den Tag und den Zei punk bes immen, an dem de jeweilige
Schadenzei aum beginnen soll.“
2014
10/2014
Mülle -Pe e s, Völle (beide H sg.): Inno a ion in de Ve siche ungswi scha
9/2014
Knobloch: Zahlungss öme mi zinsunabhängigem Ba we
8/2014
Heep-Al ine , Münchow, Scuzza ello: Ausgleichs echnungen mi Gauß Ma kow Modellen am Beispiel
eines ik i en S o nobes andes
7/2014
G undhö e , Rö ge , Sche e : Wozu noch Papie ? Eins ellungen on S udie enden zu E-Books
6/2014
Heep-Al ine , Be g (beide H sg.): Ka as ophenmodellie ung - Na u ka as ophen, Man Made Risiken,
Epidemien und meh . P oceedings zum 6. FaRis & DAV Symposium am 13.06.2014 in Köln
5/2014
Goecke (H sg.): Modell und Wi klichkei . P oceedings zum 5. FaRis & DAV Symposium am 6.
Dezembe 2013 in Köln
4/2014
Heep-Al ine , Hoos, K ah o s : Fai Value Bewe ung on zedie en Rese en
3/2014
Heep-Al ine , Hoos: Ve ein ach e Na Ca Modellie ungsansa z zu Rück e siche ungsop imie ung
2/2014
Zimme mann: F auen im Ve siche ungs e ieb. Was sagen die P i a kunden dazu?
1/2014
Ins i u ü Ve siche ungswesen: Fo schungsbe ich ü das Jah 2013
2013
11/2013
Heep-Al ine : Ve lus abso bie ung du ch la en e S eue n nach Sol ency II in de
Schaden e siche ung, N . 11/2013
10/2013
Mülle -Pe e s: Kunden e hal en im Umb uch? Neue In o ma ions- und Abschlusswege in de K z-
Ve siche ung, N . 10/2013
9/2013
Knobloch: Risikomanagemen in de be ieblichen Al e s e so gung. P oceedings zum 4. FaRis &
DAV-Symposium am 14. Juni 2013
8/2013
S obel (H sg.): Rechnungsg undlagen und P ämien in de Pe sonen- und Schaden e siche ung -
Ak uelle Ansä ze, Möglichkei en und G enzen. P oceedings zum 3. FaRis & DAV Symposium am 7.
Dezembe 2012
7/2013
Goecke: Spa p ozesse mi kollek i em Risikoausgleich -
Back es ing
6/2013
Knobloch: Kons uk ion eine un e jäh lichen Ma ko -Ke e aus eine jäh lichen Ma ko -Ke e
5/2013
Heep-Al ine e al. (H sg.): Value-Based-Managemen in Non-Li e Insu ance
4/2013
Heep-Al ine : Ve ein ach es Fo melwe k ü den MCEV ohne Renewals in de
Schaden e siche ung
3/2013
Mülle -Pe e s: De e ne z e Au o ah e – Akzep anz und Akzep anzg enzen on eCall,
We ks a e ne zung und Meh we diens en im Au omobilbe eich
2/2013
Maie , Schimikowski (beide H sg.): P oceedings zum 6. Diskussions o um Ve siche ungs ech am
25. Sep embe 2012 an de FH Köln
1/2013
Ins i u ü Ve siche ungswesen (H sg.): Fo schungsbe ich ü das Jah 2012
2012
11/2012
Goecke (H sg.): Al e na i e Zinsga an ien in de Lebens e siche ung. P oceedings zum 2. FaRis &
DAV-Symposiums am 1. Juni 2012
10/2012
Kla , Schiegl: Quan i a i e Risikoanalyse und -bewe ung echnische Sys eme am Beispiel eines
medizinischen Ge ä es
9/2012
Mülle -Pe e s: Ve gleichspo ale und Ve b auche wünsche
8/2012
Füllg a , Völle : Social Media Rei eg admodell ü die deu sche Ve siche ungswi scha
7/2012
Völle : Die Social Media Ma ix - O ien ie ung ü die Ve siche ungsb anche
6/2012
Knobloch: Bewe ung on isikobeha e en Zahlungss ömen mi hil e on Ma ko -Ke en bei
un e jäh liche Zahlweise
5/2012
Goecke: Spa p ozesse mi kollek i em Risikoausgleich - Simula ions echnungen
4/2012
Gün he (H sg.): P i a e sus S aa - Schuss ah zu Zwangs e siche ung? Tagungsband zum 16.
Kölne Ve siche ungssymposium am 16. Ok obe 2011
3/2012
Heep-Al ine /K ause: De Embedded Value im Ve gleich zum ökonomischen Kapi al in de
Schaden e siche ung
2/2012
Heep-Al ine (H sg.): De MCEV in de Lebens- und Schaden e siche ung - geeigne ü die
Un e nehmenss eue ung ode nich ? P oceedings zum 1. FaRis & DAV-Symposium am 02.12.2011
in Köln
1/2012
Ins i u ü Ve siche ungswesen (H sg.): Fo schungsbe ich ü das Jah 2011
2011
5/2011
Reime s-Rawcli e: Eine Da s ellung on Rück e siche ungsp og ammen mi Anwendung au den
Komp essionse ek
4/2011
Knobloch: Ein Konzep zu Be echnung on ein achen Ba we en in de be ieblichen
Al e s e so gung mi hil e eine Ma ko -Ke e
3/2011
Knobloch: Bewe ung on isikobeha e en Zahlungss ömen mi hil e on Ma ko -Ke en
2/2011
Heep-Al ine : Pe o manceop imie ung des (B u o) Neugeschä s in de Schaden e siche ung
1/2011
Goecke: Spa p ozesse mi kollek i em Risikoausgleich
