Re ue In e na ionale de la Reche che Scien i ique
(Re ue-IRS)
ISSN: 2958-8413
Vol. 3, No. 6, No emb e 2025
This is an open access a icle unde he CC BY-NC-ND license.
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The issue o inancial educa ion in mic o inance : he case o
Sanduk in he Como os
Bachi Ankidine
Uni e si é de Fiana an soa, Madagasca
Abs ac : Al hough he Sanduk ne wo k in he Como os is an accep able ool o comba ing inancial
insecu i y, i is no wi hou i s limi a ions. This a icle examines he p oblem o inancial educa ion o poo
clien s o his ins i u ion. The s udy e eals ha he majo i y o use s ha e no knowledge o inance. As a esul ,
hey make sub-op imal c edi decisions, exace ba ing hei economic ulne abili y. Fo be e inancial
inclusion, inancial educa ion mus be a he hea o he inancial sys em o educe economic inequali ies.
Keywo ds: Sanduk ne wo k, inancial educa ion, c edi decisions.
Digi al Objec Iden i ie (DOI): h ps://doi.o g/10.5281/zenodo.17688065
1 In oduc ion
Popula isée pa M. Yunus, la mic o inance es de enue un ins umen de ésilience pou les pe sonnes à aibles
e enus qui ne son pas éligibles aux p ê s acco dés pa le sys ème bancai e classique. Elle consis e à oc oye des
se ices inancie s aux pau es a in de dé eloppe une ac i i é économique p oduc i e (Labie, 1999). Les ac i i és
inancées pa ce ou il son en géné al l’ag icul u e, le comme ce e l’a isana . Pou Se e (2006), la mic o inance
se dis ingue des banques classique ou comme ciales pa le aible mon an des ansac ions e le pa age en e
l’ins i u ion e sa clien èle.
Aux Como es, la mic o inance emon e au débu des années qua e- ing -dix a ec l’appui du gou e nemen . Le
p incipe é ai de inance les p oje s p oduc i s des popula ions à aibles e enus. Dans ce con ex e, les Sanduk
u en les p emiè es caisses de mic o inance ondées aux Como es en 1993 a ec l’appui de l’Agence ançaise de
dé eloppemen (AFD). Pa la sui e, le p oje Appui aux Ini ia i es Économiques de Base (AIEB), sou enu pa le
Fonds In e na ional de Dé eloppemen Ag icole (FIDA), a pe mis la c éa ion d’une au e ins i u ion de
mic o inance dénommée Mu uelle d’Épa gne e de C édi Ya Komo (MECK).
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En 2005, les Na ions Unies quali iaien ce ou il de mic o inance de ca alyseu ap e à édui e les inégali és
économiques. Ce e econnaissance a en o cé sa légi imi é e son impac à l’échelle mondiale. Tou e ois, malg é
ces espoi s, la pau e é n’a cessé de s’agg a e , ca la c oissance n’a pas a o isé le dé eloppemen économique
dans ce aines égions du monde (Alesina e Rod ik, 1994). Elle a plu ô acc u les inégali és de e enus qui einen
le dé eloppemen . Ce phénomène de edis ibu ion inégale des e enus ésul e de plusieu s ac eu s : économiques,
echnologiques, iscaux, inancie s, sociopoli iques, cul u els e na u els. A ce éga d, Pike y (1997) ainsi que
Bane jee e Newman (1994) me en en é idence les impe ec ions du ma ché du c édi e de l’in es issemen pou
explique que les ménages à aibles e enus n’on pas les capaci és d’in es i à cause des mesu es s ic es d’accès
au c édi .
Malg é ce e ascension ulgu an e de la mic o inance, ce e de niè e connaî bien des limi es. L’absence
d’éduca ion inanciè e chez une clien èle démunie e sou en sans pa cou s académique es une des conséquences
di ec es de la pau e é. Pou A menda iz e Mo duch (2010), la mic o inance seule ne su i pas à géné e un
changemen à long e me sans un appui éduca i . De même, Se e (2006) pa age ce poin de ue en a i man
qu’une inclusion inanciè e ne peu ê e e icien e sans educa ion économique de base. Quan à Yunus (2007), le
pè e du sys ème, il sou ien que les béné iciai es du mic oc édi doi en comp end e leu s esponsabili és. Selon
lui, l’éduca ion inanciè e doi ê e un d oi e non un p i ilège. Dans le cas con ai e, les béné iciai es es en
ulné ables aux cycles de pau e é e de de e. Pa conséquen , ce e é ude examine la p obléma ique de l’éduca ion
inanciè e des clien s pau es du éseau Sanduk aux Como es.
2 Re ue de la li é a u e
L’éduca ion inanciè e es un élémen impo an du capi al humain e pe me aux gens de comp end e les concep s
inancie s a in de p end e des décisions inanciè es op imales (Lusa di e Mi chell, 2014). Elle dé eloppe les
connaissances, la conscience inanciè e e les compo emen s indispensables (Van Rooij e al., 2009). En géné al,
les indi idus inanciè emen alphabé isés op imisen leu s choix économiques. Pa con e, ceux a ec une aible
alphabé isa ion inanciè e ne son pas bien ep ésen és su les ma chés o mels e son p édisposés au
su ende emen .
Pa ailleu s, la li é a ie inanciè e es une des héo ies qui expliquen l’impo ance de l’éduca ion inanciè e. Ce e
héo ie dé ini celle-ci comme un ensemble de compé ences cogni i es, compo emen ales e sociales dans
l’objec i de gé e e icacemen les essou ces économiques (Mu ay, 2011). Des che cheu s comme Shim e al.
(2010) placen les ac eu s sociaux au p emie plan, no ammen le ôle amilial dans le pa age des connaissances
inanciè es pou app o ondi la li é a ie inanciè e e s une dimension compo emen ale. Ce e compé ence
ans e sale pousse les usage s des se ices inancie s à ê e au onomes, in luençan di ec emen leu bien-ê e
économique. Elle inclu la budgé isa ion, l’épa gne, l’in es issemen e la ges ion de la de e. Ce e de niè e
implique la connaissance des p océdu es de c édi , des aux d’in é ê e des mécanismes de embou semen a in
d’é i e le su ende emen . D’ap ès A kinson & Messy (2012), la li é a ie inanciè e comp end ois dimensions :
les connaissances héo iques, les applica ions p a iques e l’o ien a ion compo emen ale. Dans ses a aux de
eche che, Wo hing on (2006) iden i ie une ela ion posi i e a ec le ni eau de e enu, l’éduca ion o melle e
l’âge. Au emen di , la li é a ie inanciè e es une ep ésen a ion des ac eu s socio-économiques e éduca i s
complexes. Elle édui le s ess inancie ou en amélio an la quali é de ie (Hoga h, 2002).
En ou e, la héo ie de l’u ili é espé ée s ipule que les indi idus p ennen des décisions a ionnelles ap ès a oi
é alué les coû s dans l’objec i de maximise leu u ili é (Neumann & Mo gens e n, 1944). En éduca ion
inanciè e, ce e app oche suppose que ceux qui béné icien d’une o ma ion de quali é choisissen des p odui s
inancie s pou op imise leu bien-ê e à long e me. Cela signi ie que l’accès au c édi ne su i pas
nécessai emen à amélio e la si ua ion économique du suje (A mendá iz e Mo duch, 2010).
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Sen (1992) e Nussbaum (2000) sou iennen que l’éduca ion inanciè e dépasse la simple accumula ion de
essou ces ou de connaissances. Elle se mesu e à a e s la libe é éelle des indi idus à accompli ce qu’ils
alo isen . Ce e concep ion du bien-ê e en éduca ion inanciè e me l’accen su la capaci é des indi idus à
ans o me leu s connaissances en ac ions conc è es a in de bien gé e leu budge e d’accéde à des se ices
bancai es (Nussbaum, 2000). De ce e maniè e, l’éduca ion inanciè e de ien un le ie pou éla gi les capabili és.
Selon Johnson e She aden (2007), la capaci é inanciè e ai é é ence à la combinaison des connaissances, des
compo emen s e de l’accès à des oppo uni és économiques. Les dé is ac uels in èg en l’éduca ion inanciè e
a ec d’au es dimensions du dé eloppemen humain, no ammen la pa icipa ion ci oyenne, dans l’objec i de
édui e les inégali és sociales e économiques. Pa conséquen , l’impac de celle-ci n’es pas é alué seulemen su
les connaissances acquises, mais su ou su le p og ès e ec i du bien-ê e e de la sécu i é inanciè e (Xiao e al.,
2014).
D’ap ès Deci e Ryan (2000), la mo i a ion humaine epose à la ois su l’au onomie, la compé ence e l’a ilia ion
sociale. Ainsi, les ins i u ions de mic o inance peu en a o ise ce e mo i a ion en p oposan des p og ammes
spéci iques à leu clien èle. Ce e app oche génè e une mo i a ion in insèque chez les béné iciai es (Gagné &
Deci, 2005). Dans leu eche che, Zhang e al. (2022) a i men que l’au onomie es associée à une hausse
signi ica i e des compo emen s d’épa gne e à une meilleu e ésilience inanciè e. Pa conséquen , la mo i a ion
au onome cons i ue l’un des ac eu s dé e minan s de la idélisa ion e du enou ellemen des p ê s. Elle a o ise
la esponsabilisa ion e l’engagemen à long e me (Ryan & Deci, 2000). Ce e héo ie p opose aux ins i u ions de
mic o inance d’inno e dans leu s p odui s, en in ég an des condi ions de embou semen lexibles, des
o ma ions in ég ées e des g oupes de solida i é.
3 Mé hodologie
Pou éalise ce e é ude, nous a ons adop é une app oche p obabilis e isan à ob eni un échan illon ep ésen a i
a in de géné alise les ésul a s. L’enquê e, condui e aup ès des béné iciai es des p odui s inancie s de Sanduk
aux Como es, epose su des ques ionnai es. Pa conséquen , la o mule de Coch an (1977) a é é u ilisée pou
dé e mine la aille minimale de l’échan illon.
𝑁0=(𝑧2𝑥 𝑃(1−𝑃))
ⅇ2
N₀ = Taille op imale d’un échan illon pou des enquê es quan i a i es
Z = Ni eau de con iance dési é (pa exemple, 1.96 pou 95% de con iance)
P = Es ima ion de la p opo ion de la popula ion (si inconnue, p = 0.5)
E = ma ge d’e eu olé ée (ex. 0,05 pou 5 %).
𝑁0=(1,962𝑥 0,5(1−0,5))
(0,05)2 = 385
Tableau 1: Popula ion é udiée
Ca ac é is iques
E ec i s
F équence
F équence cumulée
Hommes
228
57%
57%
Femmes
172
43%
100%
To al
400
100%
Sou ce : Au eu , Enquê e 2024
Ensui e, une analyse c oisée ou d’associa ion es éalisée pou examine les ela ions en e les a iables in luen es,
a in de epé e les endances d’associa ion. L’ou il mobilisé pou éalise ce e analyse es le logiciel SPSS. Il
ou ni les équences absolues e les équences ela i es pou chaque combinaison de modali é.
De plus, les ableaux de con ingence en e les a iables pe inen es conce nan l’hypo hèse son sui is pa des es s
de Khi² de Pea son pou é alue la signi ica i i é s a is ique des ela ions obse ées. Une aleu -p in é ieu e ou
égale à 0,05 indique une associa ion signi ica i e e pe me de alide l’hypo hèse en ques ion. La aleu V de
C ame es calculée a in d’es ime la o ce de la ela ion en e les a iables c oisées. Elle pe me de dis ingue des
liens aibles, modé és e o s. Ce e s a is ique es associée au es de Khi² e indique la o ce de l’associa ion,
comp ise en e 0 e 1.
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4 Résul a s de eche che
Les ésul a s se eg oupen en deux ca égo ies, à sa oi : les analyses desc ip i es des données e les ableaux de
con ingence sui is des es s de Khi² e de V de C ame .
4.1 Analyse desc ip i e
Il s’agi de déc i e les données a in de comp end e les endances des a iables e de les in e p é e
con ex uellemen . Elle açonne sous o mes de g aphiques pou pe me e de comp end e la complexi é des
phénomènes obse és.
Figu e 1. Si ua ion ma imoniale des béné iciai es
Les ésul a s mon en que la majo i é des clien s, soi 53% son ma iés. Pa ailleu s, les céliba ai es ep ésen en
29,5% de l’échan illon. On obse e de même que 10% de l’échan illon es cons i ué pa des pe sonnes di o cées.
Figu e 2. Répa i ions des clien es pa âges
On peu cons a e que la anche d’âge la plus ep ésen ée es celle des 35-40 ans a ec un pou cen age de 31,75%.
De plus, la anche des 30-35 ans sui a ec un pou cen age de 20,25%, ce qui mon e un in é ê pa iculie des
jeunes.
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Figu e 3. Ni eau d’éduca ion
Le g aphique me en é idence la épa i ion des clien s selon leu ni eau d’éduca ion. La majo i é des clien s, soi
26,25% on un ni eau d’éduca ion p imai e. En e anche, 24% des clien s son analphabè es. Seul 14% des
béné iciai es on a ein le ni eau uni e si ai e, ce qui indique les inégali és d’accès à l’éduca ion supé ieu e.
Figu e 4. P ise de décision
Dans ce g aphique, 25% des clien s p ennen leu décision de c édi seuls, ce qui émoigne une bonne connaissance
en éduca ion inanciè e e une au onomie inanciè e.
Figu e 5. Comp éhension des p odui s inancie s
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Un ce ain nomb e de clien , soi 46,75 % a iche une comp éhension moyenne liée aux p odui s inancie s. Pa
con e, 32,5 % de la clien èle a iche une aible comp éhension. Ce e incomp éhension se adui pa une absence
de sensibilisa ion ou une complexi é excessi e des p odui s en ques ion. L’analyse p ou e que 20% (7,25% e
13,5%) de la clien èle a une syne gie posi i e pa appo aux p odui s inancie s de l’ins i u ion inanciè e.
Figu e 6. Fo ma ion e souhai de o ma ion en éduca ion inanciè e
L’analyse de ce g aphique combiné mon e une absence de o ma ion en éduca ion inanciè e dans l’ins i u ion.
La majo i é des clien s, soi 96,75% décla en n’a oi eçu une o ma ion en éduca ion inanciè e. Seuls 3,25%
des clien s décla en a oi eçu de o ma ion en éduca ion inanciè e dans les Sanduk. En e au es, l’é ude a mis
en é idence un souhai d’app en issage en éduca ion inanciè e. 96,75% des emp un eu s souhai en ê e o més,
ce qui démon e une p ise de conscience collec i e de l’impo an e de celle-ci.
Figu e 7. Comp éhension des ele és de comp es inancie s
Les ésul a s mon en que 41,5% des clien s comp ennen le con enu de leu s ele és inancie s. Tandis que
58,5% de la clien èle encon e des p oblèmes à les in e p é e , ce qui peu engend e des e eu s dans la ges ion
des comp es.
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4.2 Analyse de con ingence
Les ableaux de con ingence me en en é idence l’absence de se ice d’éduca ion inanciè e dans l’ins i u ion au
p o i des usage s pou émoigne la p ise des décisions de c édi non op imale. Pa conséquen , chaque ela ion
obse ée en e les a iables es analysée à l’aide d’un es du Khi² sui i d’une V de C ame a in d’é alue la
signi ica i i é de l’impac .
Tableau 2. Comp éhension des p odui s e p ise de décision
Sou ce : Au eu , Enquê e 2024 sous SPSS
Les clien s ayan une bonne comp éhension des p odui s inancie s on une plus g ande au onomie décisionnelle.
Pa con e, ceux a ec une aible comp éhension s’appuien à cen pou cen su l’aide de p oches ou collègues. De
plus, les clien s a ec une comp éhension moyenne p é è en consul e un conseille inancie (86,6 %) ou décide
seules (9,1 %).
Tableau 3. Tes s de Khi² en e comp éhension des p odui s e p ise de décision
Valeu
d
Signi ica ion asymp o ique (bila é ale)
Khi-deux de Pea son
622,509a
6
<,001
Rappo de aisemblance
688,540
6
<,001
V de C ame
0,910
N d'obse a ions alides
400
a. 0 cellules (0,0%) on un e ec i héo ique in é ieu à 5. L'e ec i héo ique minimum es de 7,25.
Sou ce : Au eu , Enquê e 2024 sous SPSS
A ec une aleu de Khi² ès éle ée, une signi ica ion p < 0,001 e une V de C ame o e, on peu eje e
l’hypo hèse d’indépendance en e les deux a iables.
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Tableau 4. Fo ma ion inanciè e e p ise de décision
Sou ce : Au eu , Enquê e 2024 sous SPSS
Les ésul a s du ableau mon en qu’une meilleu e o ma ion inanciè e es associée à une meilleu e p ise de
décision, me an en é idence l’impo ance de l’éduca ion inanciè e dans le p ocessus décisionnel. Tou e ois, ce e
aible p opo ion (3,25%, c’es -à-di e 13 pe sonnes su 400) démon e la a e é de l’accès à ce e o ma ion
inanciè e. Pa conséquen , la o ma ion inanciè e en o ce l’au onomie décisionnelle en ma iè e de c édi .
Tableau 5. Tes de Khi² en e o ma ion inanciè e e p ise de décision
Valeu
d
Signi ica ion asymp o ique (bila é ale)
Khi-deux de Pea son
40,310a
2
<,001
Rappo de aisemblance
37,385
2
<,001
V de C ame
0,317
N d'obse a ions alides
400
a. 3 cellules (37,5%) on un e ec i héo ique in é ieu à 5. L'e ec i héo ique minimum es de ,78.
Sou ce : Au eu , Enquê e 2024 sous SPSS
Le es de Khi² indique une ela ion s a is iquemen signi ica i e en e les deux a iables. Malg é une V de C ame
modé ée, on peu eje e l’hypo hèse d’indépendance.
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Tableau 6. Fo ma ion inanciè e e comp éhension des ele és
Sou ce : Au eu , Enquê e 2024 sous SPSS
Les clien s ayan eçu une o ma ion inanciè e comp ennen à cen pou cen leu s ele és de comp es inancie s.
En e anche, 60,5% des non o més en éduca ion inanciè e ne comp ennen pas leu s ele és de comp es
inancie s. Néanmoins, 39,5% des non o més comp ennen plus ou moins ce qui es éc i dans leu s ca ne s
bancai es.
Tableau 7. Tes de Khi² en e Fo ma ion inanciè e e comp éhension des ele és
Valeu
d
Signi ica ion asymp o ique (bila é ale)
Khi-deux de Pea son
18,941a
1
<,001
Rappo de aisemblance
16,532
1
<,001
V de C ame
0,218
N d'obse a ions alides
400
a. 0 cellules (0,0%) on un e ec i héo ique in é ieu à 5. L'e ec i héo ique minimum es de 5,40.
Sou ce : Au eu , Enquê e 2024 sous SPSS
Le es de Khi² indique une ela ion s a is iquemen signi ica i e en e les deux a iables. Malg é une V de C ame
aible, on peu eje e l’hypo hèse d’indépendance en e les a iables.
