LA PLANIFICACION
DE LA
SUCESION
EN
LAS EMPRESAS
FAMILIARES
JOSÉ
LUIS ROLDAN SALGUEIRO
MERCEDES
SANCHEZ-APELLANIZ GARCIA
JULIO
DARIO VECINO GRAVEL
DPTO. DE ADMINISTRACION
DE
EMPRESAS
Y
MARKETING
UNIVERSIDAD DE SEVILLA
ESPAÑA
" oducción
: 3s?.s amilia es (EF) cons i uyen
hoy
-*
- - : -": ce las
compañías egis adas
en
-as
de
1.300.000), ep esen ando
el
:
/
gene ando
el
65% del empleo
de
coo
el e i o io nacional (DIAZ CARDIEL,
ce Ej opa,
el
99% de las compañías i alia-
"
;egún
el
Ins i u o In e nacional pa a
el
o
de la
Di ección; ci as ambién
muy
Hpadas
se dan en
Po ugal
(70%),
Ingla e a
:
iña
Í80%),
Suiza (85-90%)
y
Suecia
¡ene al desa olla
los dos
e cios
del
os países
de
Eu opa Occiden al
(THE
'•'
994).
I^AJ ap oximadamen e
el 96% de
odos
(•^(ocos
son
emp esas amilia es; asimismo
* ese~ an
un e cio
de las 500
emp esas
más
" conside adas
po
Fo une
500.
mas ge-e an
el 40% del PNB
(FRANCIS,
ETS
DE
VRIES,
1993; LEA, 1993;
(CASADO.
1994).
U aos es os da os,
es
indudable
el
in e és
que
^^Hb economía nacional,
en los
ac uales
*&**Mos
de
cnsis, iene
la
pe l encia
de
es as
Anas
Sa>
emba go la agilidad
de
es a pe i-
m ca es (Men e ya que sólo un e cio
de las
mis-
mas
son
capaces
de
aspasa
el
negocio
a una
segunda gene ación.
Es
po
ello,
que el
obje i o
de
es e es udio
se
cen a
en la
p oblemá ica especí ica
de
es as
EF
y sob e odo
la
elacionada
con el
ema
de la
sucesión.
En endemos
que
pa a a on a es e p oblema,
la
plani icación
de la
sucesión
se
con ie e
en una
necesidad pa a pode hace en e
al
conjun o
de
p oblemas de i ados de
la
misma.
En
el
p esen e abajo hemos pa ido,
en
p ime
luga ,
de una
ap oximación
al
pe il
de
es as
emp esas, haciendo hincapié
en las
ca ac e ís icas
que
las
de inen
y en la
es uc u a
de
pode
que
se desa olla en
el
seno
de
las mismas.
En segundo luga
y
cen ándonos
en el
con lic o
suceso io, hemos analizado
los dos
p incipales
g upos
de
p oblemas que,
a
nues o en ende ,
les
a ec an,
cuales son
los
aspec os iscales
y los
con-
lic os amilia es.
Po úl imo, hemos elabo ado
un
modelo
de
plan
de sucesión en ocado
en
la ges ión, que pe mi i á
al emp esa io plan ea se
las
di e en es opciones
de i adas del hecho suceso io. Dos elemen os
se
esal an
en
es e plan como ac o es acili ado es
de
la
sucesión
en la
EF:
la
p o esionalización
de la
ges ión
y la
necesidad de sepa a el binomio ami-
lia/emp esa.
N° 14 RBRIL-JUHI01995
2. Una ap oximación a las
emp esas
ami-
lia es
A) DEFINICION DE EMPRESA FAMILIAR.
Según los es a u os del Ins i u o de Emp esa
Familia (ABC, 20/6/94), las emp esas amilia es
son aquellas emp esas en las que la mayo ía o
una pa icipación impo an e del capi al social
es á concen ado en pocas pe sonas ísicas o ju í-
dicas y siemp e que, en cualquie a de ambos
casos,
los accionis as pa icipen en los ó ganos de
con ol y gobie no de la en idad, cualquie a que
sea el sec o económico al que pe enezcan.
B) CARACTERISTICAS DE LA EMPRESA
FAMI-
LIAR.
Pa a pode abo da un pe il de la EF es necesa io
es ablece el conjun o de ca ac e ís icas que la
de inen.
Podemos en una p ime a ap oximación
deslinda dos g andes g upos: las que pueden se
en ajas pa a la emp esa amilia y las que pueden
ep esen a Incon enien es.
Den o del p ime g upo se si ua ían la o ien a-
ción a la go plazo;
i ma
mayo independencia de
acción,
dada su escasa elación coi
i
l©= me ca los
inancie os bu sá iles; la exis encia de una cul u a
amilia que p opo ciona un ue e comp omiso e
iden idad pa a con la i ma; una mayo esis encia
an e los iempos di íciles, po su capacidad y dis-
posición a la ein e sión de los bene icios; una
mayo lexibilidad y apidez en la oma de decisio-
nes y, po úl imo, un amplio conocimien o del
negocio po el p olongado con ac o con el
mismo.
(KETS DE VRIES, 1993).
En el segundo g upo encon amos la con usión
en e la p opiedad del capi al con la capacidad
p o esional pa a di igi ; la con usión de la emp e-
sa con una "g an amilia" (ARAGONES, 1991); la
posible es icción del c ecimien o po un meno
acceso a los me cados de capi ales; poca de ini-
ción de la es uc u a o ganizaclonal; la ecuen e
con usión en e el desempeño de a eas y las
ecompensas ob enidas po las mismas; la posible
esis encia al cambio debido a la cul u a amilia y
la posible e e sión sob e la emp esa de los
con-
lic os de la amilia. (KETS DE VRIES, 1993)
C) LA ESTRUCTURA DE PODER EN LA
EMPRESA FAMILIAR.
Pa a comp ende su uncionamien o in e no y el
o igen de muchas de sus debilidades es necesa io
conoce cómo se es uc u a el pode en la EF.
Nos cen a emos undamen almen e en las EF de
p ime a gene ación dado que p esen an unos
p oblemas más ca ac e ís icos y son las que exis-
en en mayo cuan ía en la economía nacional.
Una ap oximación a la igu a del undado y del
suceso y a las elaciones que en e ellos se dan
nos da á una isión maACOmpk e^del_[x:Qblema
de la sucesión que abo da emos más adelan e.
La igu a del undado se p esen a en es e ipo de
emp esas con un ma cado ca ác e pa ia cal.
Pa a es e suje o la emp esa es "su ob a" pe o, a
su ez, es la p olongación del hoga ; de modo
que las elaciones exis en es den o de la amilia
suelen ex apola se al seno de la emp esa. El
impulso de au o ealización pe sonal del unda-
do se mani ies a, po consiguien e, an o den o
de la emp esa como den o de la
amilia.(ARQUER, I979;ARQUER, 1992)
La igu a del suceso puede p esen a dis in os
pe iles pa ológicos que no ienen po qué se
excluyen es en e si:
A.- Si uación en la que el undado , c eyendo
hace lo mejo pa a su amilia, se uelca de lleno
en la emp esa, dejando un an o de lado las
ela-
ciones a ec i as con la p ime a.
Es o puede desemboca en o mas de nepo ismo
ya que el econocimien o de la de iciencias del
suceso po pa e del undado puede supone ; en
cie a medida, la acep ación de su p opio acaso
como pad e
ci i
el p oceso educa i o -si las
de i-
ciencias son ac l udinales- o su acaso en la con i-
gu ación de "su ob a" -si son de iciencias ap i udi-
nales-
(KETS DE VRIES, 1.993; DAVIS y STERN,
1.980;
ARAGONES,
1.991;
FRANCIS, 1.993).
B
-
Si uación en la que el undado desa olla una
au oe aluación excesi amen e a o able de sus
capacidades y habilidades, descon iando de la
capacidad de sus suceso es pa a ges iona la
emp esa.
Es a si uación puede a ec a al suceso en una
doble ía:
B. I.- Que el undado quie a de en a el pode
du an e un pe íodo muy p olongado en el
iempo, p o ocando que el suceso llegue a
os en a la di ección de la EF a una edad a an-
zada y su ges ión du e poco iempo.
B.2.- Que el undado ea en su suceso di ec o
un compe ido o amenaza a su base de pode
Como consecuencia el suceso se con ie e,
bien empo al, bien de ini i amen e, en una
an í esis de su p edeceso
(KETS DE VRIES, 1.993; ARQUER,
1.979;
LEA,
1.993).
C- Si uación en la que el ma cado ca ác e
pa ia cal del undado aya en el despo ismo en
el pode : los de echos del pad e son Indiscu ibles
po que odo (emp esa y amilia) es de su p opie-
dad.
En es e caso la pe sonalidad del suceso iene un
di ícil p oceso de madu ación po el ca ác e
al a-
DIRECQON Y ORGANIZACION
Hj l
N°
14
ABRIL-JUNIO 1995
men e p o ec o del undado y su deseo de que
su hijo sea "su i a imagen" lo que puede inhibi
las ca ac e ís icas inna as pa a di igi el negocio
que es u ie an en pode del suceso (ARQUER,
1.979;
ARQUER,
1.992;
THE ECONOMIST,
1.991;
LEVINSON, 1.974).
3. El
p oblema
de la sucesión en la
emp e-
sa
amilia
Ademáb de los p oblemas de i ados de
sus
p o-
pias ca ac e ís icas que a ec an an o a su es a e-
gia,
como a su es uc u a, como a sus sis emas de
ges ión las EF se en en an undamen almen e al
p oblema de la sucesión gene acional (ARAGO-
NES,
1.991).
Cen ándonos en el p oblema de la sucesión, la
espe anza de ida media en EEUU de la EF es de
24 años, en e a los 45 años de du ación de las
compañías que co izan en bolsa. Muchas de ellas
desapa ecen a los cinco años de
ida.
De las que
sob e i en, sólo es de cada diez pasan a la
siguien e gene ación ( el es o o desapa ecen, o
las ende la amilia) y sólo una de cada diez pasa
a la e ce a gene ación (THE ECONOMIST,
1.994;
KETS DE VRIES, 1.993).
En EEUU sólo el 30% sob e i en a la segunda
gene ación (pasan de la p ime a a la segunda) y
el 15% a la e ce a (FRANCIS, 1.993; GALLO y
GARCIA, 1.989).
En España, la mi ad de las EF no llegan a cumpli
los cinco años. En e las que sob e i en, el 66%
desapa ece en el aspaso de p opiedad a la
segunda gene ación. El 83% de las EF mue e
an es de alcanza la e ce a gene ación y, del
es o sólo diez de cada cien alcanzan la cua a
gene ación (GALLO y GARCIA,
1.989;
DIAZ-
CARDIEL, 1.994).
An e es a pe spec i a podemos cen a es os
p oblemas de sucesión en dos g andes g upos:
• Los p oblemas iscales que di icul an y enca e-
cen la sucesión.
• Los con lic os amilia es de la p opia EF de ca a
al cambio gene acional.
A) LOS PROBLEMAS FISCALES.
Lo que más p eocupa a la EF den o de es e
apa ado son los siguien es cua o aspec os: la
doble imposición de di idendos, el impues o
sob e el pa imonio, el impues o de sucesiones y
donaciones y la anspa encia iscal
La no a común a odos es os p oblemas es la al a
imposición en España. En compa ación con o os
países,
España os en a los ipos imposi i os más
a os an o en el Impues o sob e el Pa imonio
(un 2,5% en España, en e a un 1% en Alemania,
1,5% en F ancia y la ca encia del mismo en EEUU
y Reino Unido), como en el Impues o de
Sucesiones y Donaciones (un 40,8% en España
en e a un 35% en Alemania, 35,5% en EEUU,
28,6%
en F ancia y un 40% en Reino Unido).
Asimismo, el caso español p esen a pa icula ida-
des que lo si úan en des en aja con el es o de
países an o en el ema de los di idendos, como
en el Régimen de T anspa encia Fiscal que les
obliga a compu a los esul ados del holding, a la
que algunas pe enecen, esul ados que se g a an
has a en un 70%.
El esul ado más común es que los suceso es,
pa a pode hace en e a los al os ipos imposi i-
os y po encon a se la mayo ía de los ac i os
in e idos en la p opia EF, se encuen an sin
liqui-
dez y iene que ecu i a la en a de odo o
pa e del negocio, con la descapi alización que
es o supone (GARRIDO PALMA, 1.993; RODES,
1.994;
ALBI,
1.993;
ALBI,
1.994;
RUIZ MONTE-
RO,
1.994;
ABC 20/6/1994; ABC 26/6/1.994; El
País,
2/3/1.994).
Las consecuencias de es e a o iscal , de al os
ipos imposi i os en compa ación con o os paí-
ses,
se e lejan di ec amen e en la edad de la
emp esa:
po unas u o as azones y po causa de
la descapi alización con inua, las EF españolas no
alcanzan los quince años de ida ( mien as que
en EEUU, donde eciben un mejo a o
iscal,
la
media es de 24 años).
Es a co a pe manencia en el me cado ae consi-
go unos p oblemas de i ados:
I .El acceso a los ecu sos inancie os: pa ece
que no es el amaño sino la edad y p esencia
con inuada en ios me cados y sec o es, lo que
gene a con ianza y c eación de iqueza, así
como una mayo posibilidad de acceso a ecu -
sos inancie os. Al encon a se las EF p i adas
de es a ci cuns ancia, p esen an en la mayo ía
de las ocasiones una ue e debilidad come cial
debida a la escasez de ondos pa a ealiza
in e siones.
2.Pé didas de p oduc i idad: cuan o mayo es la
du ación de la emp esa, mayo p oduc i idad
alcanza.
Po ejemplo: en emp esas de al a in en-
sidad de capi al, el Valo Añadido po empleado
pasa del 3,85 en emp esas de menos de es
años a 6,08 en emp esas de más de diez años.
En emp esas de baja in ensidad de capi al hay
una meno a iación pe o ambién es sus ancial.
(SOLE TRISTAN, 1.994).
Bajo es a pe spec i a, el p oblema iscal se
con-
ie e en uno de los p incipales de las EF en
España;
eniendo en cuen a que dado su amaño,
DIRECCION Y ORGANIZACION N° 14 ABRIL-JUNIO 1995
los da os ela i os a su ges ión son buenos, pa e-
ce necesa io e o ma algunos de los aspec os
is-
cales que les a ec an pa a consegui que pe du en
más y que sean más compe i i as, sob e odo
eniendo en cuen a su si uación de des en aja
con espec o a o os países eu opeos.
Sin emba go, y de ca a a la cues ión de la suce-
sión en las EF, no se debe ol ida que el aspec o
iscal es sólo uno de an os y que la elabo ación
de una plan de sucesión o ien ada sólo a es e
en e ol idando aspec os In e nos de ges ión,
suele esul a un acaso (FRANCIS, 1.993),
B) CONFLICTOS FAMILIARES.
B. I) ¿QUIEN?
Responde a la p egun a sob e quién se á la pe -
sona que suceda al p opie a io en la ges ión del
negocio es quizás una de las cues iones que más
di icul ad p esen a. La in oducción de una ges-
ión p o esional en la emp esa (BARNES y HERS-
HON,
1976) es una medida que se lle a a cabo
en bene icio del negocio, y en cie a mane a, en
bien de la amilia; supone la sepa ación de la
di ección de la emp esa de las idas pe sonales y
ayuda a e i a los males que suponen el nepo is-
mo y la debilidad de los suceso es que son los
elemen os que p o ocan las c isis de sucesión.
Sin emba go, el p incipal p oblema que iene es e
a gumen o acional es que la mayo ía de las
emp esas amilia es se inclinan en segui con
mayo ue za mo i os de o den psicológico indi i-
dual y/o amilia ; an es que secunda los in e eses
impe sonales de los negocios. El undado end á
di icul ades pa a "abandona " su ob a en manos
de un "in uso" (miemb o que es ajeno a él
mismo y a la amilia) pa a que ges ione lo que ha
sido su o ma de ida y su abajo, es po ello que
cuando se ans ie e la ges ión del negocio se
p e ie a,
en é minos psicológicos, a un miemb o
de la amilia pa a albe ga la espe anza de con i-
nua " i iendo" (o di igiendo) a a és de la igu a
de és e (ARAGONES, 1991).
En opinión del Di ec o Gene al del Ins i u o de
Emp esa Familia , el obje i o p imo dial de las
emp esas amilia es es ansmi i la emp esa a la
gene ación siguien e (CASADO, 1994). LEA
(1993) p opugna que los oles de di ec o de la
EF y cabeza de amilia, deben se sepa ados
du an e la ans e encia de la p opiedad y la
adminis ación, ya que el p opie a io y p esiden e
de la i ma debe pone pa én esis a los ínculos
amilia es y ac ua o almen e como un homb e
de negocios, man eniendo como p ime a pau a
de ac uación el p ese a a la emp esa, y si ua las
necesidades de és a po encima de los deseos
Inmedia os de la amilia. De es a o ma, si la
emp esa sob e i e aho a, es más p obable que
queden cubie as las necesidades de los suceso-
es en el u u o.
O o pun o de con lic o es el binomio p opiedad-
ges ión,
sob e odo cuando en el de eni de la
emp esa és a se encuen e en manos de la segun-
da o e ce a gene ación, con el consiguien e ac-
cionamien o de la p opiedad en e amilia es, En
es e caso debe queda cla o que po el simple
hecho de de en a la p opiedad no se puede
adqui i el de echo de ges ión. Es e debe se
o o gadca^Eqüe los miembos que demues en
las ap i udes y ac i udes necesa ias pa a el desem-
peño de los dis in os oles que suponen la admi-
nis ación de la emp esa.
Ello debe conduci en opinión de LANDSBERG
(1994) a una di isión en la es uc u a acciona ial,
que conduzca a dis ingui en e accionis as
ac i-
os,
aquellos que pa icipan en la ges ión, y accio-
nis as pasi os, aquellos miemb os que no pe e-
necen a la adminis ación de la compañía, pe o
que pueden lle a a cabo la unción de con ol de
la ges ión como accionis as de la EF a a és del
Consejo de Adminis ación. Aun en es e papel, se
les debe capaci a a es os miemb os pa a que
en iendan la emp esa y espe en el p o esionalis-
mo de los ejecu i os del negocio.
B.2) ¿CUANDO?
Cuándo debe plan ea se la cues ión de la plani i-
cación de la sucesión:
Opinamos que es di ícil es ablece echas pa a
lle-
a a cabo el p oceso o malmen e. Ello no es
óbice,
pa a que el emp esa io, mucho iempo
an es de que piense e i a se, aya c eando en su
amilia el deseo de hace se ca go de la misma,
median e lo que LEA (1993) denomina una
"Es a egia de Ma ke ing pa a la Emp esa
Familia ", a a és de la
cual,
el dueño b inde a
sus po enciales suceso es una isión posi i a de la
emp esa y de los bene icios de di igi la. El p opó-
si o que se pe sigue es c ea una demanda pa a
la con inuidad de la p opiedad del negocio.
T as es a p ime a ase, que plan a las semillas de
la sucesión, llega el momen o más o mal de
comenza con es a a ea. LEA (1993) p opone
que la plani icación se debe ía comenza cuando
se hace e iden e que la emp esa iene bases
sóli-
das y buenas pe spec i as a la go plazo, que es
du ade a y con iene man ene la en la amilia.
Cuan o an es se ome la decisión, y mayo sea el
iempo des inado a plani ica y p epa an más p o-
babilidades exis en que la amilia es é dispues a y
sea capaz de hace se ca go del negocio cuando
llegue el momen o.
Sin emba go, es aquí donde nos encon amos
con un conjun o de ue zas o ba e as que ha án
DIRECCION Y ORGANIZACION N° 14 ABRIL-JUNIO 1995
demo a se o incluso no plan ea se la p e isión
del asun o suceso io (KETS DE VRIES, 1993):
I .La di icul ad que muchas pe sonas ienen en
plan ea se su p opia mo alidad. Si delega es
di ícil de lle a cabo en ac os "in e i os",
mucho más lo se á donde el p oceso de dele-
ga signi ique acep a el p incipio del in de la
ida o la ce canía de la mue e (ARAGONES,
91;
BECKHARD y DYER, 1984; FRANOS
1993).
Es di ícil asumi la p emisa pa a la con inuidad
que expone BARNES y HERSHON (1976): "La
emp esa i i á, yo no". Pe o incluso el a a el
ema en la amilia, como p oponen es os au o-
es,
puede se plan eado como un
abú.
Ab i
un diálogo sob e la cues ión es is o como un
ac o hos il, y pod ía se in e p e ado como un
deseo que la pe sona en cues ión mue a.
A ello se le une el miedo al abandono del
un-
dado po pa e de los descendien es, po los
p oblemas que puede supone pone se al
en-
e del negocio, los posibles con lic os den o de
la amilia al no encon a se los pad es como
á bi os o mediado es, e c.
2. EI alo simbólico que iene la emp esa pa a
muchos undado es/p opie a ios. La pé dida de
iden idad que supone abandona la y la p eocu-
pación sob e si los descendien es man end án
su legado.
3.
El dilema de elegi un suceso en e los des-
cendien es. Es o des uye la icción de que odo
los hijos son iguales.
4.
Lo
di ícil que esul a pa a algunas pe sonas
abandona el pode que p o iene del abajo.
Pod ían ol e se adic os a los bene icios angi-
bles e in angibles que se elacionan con el
mismo.
El p oblema plan eado no debe c ee se como
simple o sin impo ancia. Se es ima que un 70%
de los emp esa ios occiden ales mue en sin habe
ealizado es amen o (RUIZ MONTERO, 1.994).
Po o a pa e el no abo da el asun o puede
gene a consecuencias d amá icas an o pa a la
amilia como pa a la emp esa. Ri alidades y
con-
lic os de pode en e amilia es po hace se con
el con ol conducen al e aso de Impo an es
decisiones es a égicas, al de e io o de la imagen
pública de la compañía y daña la c edibilidad de la
emp esa en e al sis ema banca io (The
Economis ,
9/3/91;
LEVINSON, 1974; ARAGO-
NES,
91).
No obs an e, ambién nos encon amos con ue -
zas acili ado as (KETS DE VRIES, 1993): La legis-
lación
iscal,
que hace plan ea se el p oblema
suceso io (FRANCIS, 1993); el p oblema del
en ejecimien o y los p oblemas de salud que lo
acompañan; la pé dida p og esi a de compe en-
cias esenciales del líde (ARQUER, 1992) y
como ue za más posi i a, el deseo del p opio
undado /p opie a io de e con inua el negocio,
B.3.- ¿COMO?.
La cues ión en es e pun o hace e e encia a cómo
plan ea se la sucesión en las EF. La espues a más
inmedia a se ía la elabo ación de un plan de suce-
sión p e io; pe o es jus o aquí donde su ge el
p oblema.
La mayo ía de los p oblemas que se plan ean en
el momen o de la sucesión iene su o igen en los
en en amien os que se p oducen en e los in e-
eses de la amilia y los In e eses del negocio. La
EF,
po su p opia esencia, aúna es os dos elemen-
os básicos, la amilia -que gene a á un sis ema de
compo amien o y de alo es adap able an o a
la misma como al negocio- y la emp esa -que
gene a un conjun o de no mas y es ánda es de
p o esionalismo que puede que la amilia no
eúna-.
En e es os dos elemen os las con adic-
ciones es án p esen es, po lo que se hace nece-
sa io el desa ollo de un e ce componen e, una
es uc u a que legi lmice las no mas y alo es así
como los compo amien os de las pe sonas
implicadas.
Si pe mi imos que es as in e elaciones se hagan
pa en es en momen os ales como el de la suce-
sión,
cualquie in en o de elabo ación de un plan
de sucesión cae á en el acaso. Si desde un
p in-
cipio no es án delimi adas cla amen e las uncio-
nes que a ec an a uno y o o ámbi o, es bas an e
p obable que, po muy plani icada que se encuen-
e la sucesión, aquellos aspec os pe sonales que
es aban en suspenso du an e la gos años salgan a
eluci en momen os c í icos como es e. Po una
pa e,
las luchas de pode en e dis in os suceso-
es y, po
o a,
en e el undado y los suceso es.
Ambas descansan en la ¡dea de que si uno es
apa ado del negocio pa ece que es u ie a apa -
ado de la amilia.
En el úl imo de los casos, es el p opio undado el
que no quie e apa a se del negocio po no
e se apa ado de la amilia -se mezclan los ámbi-
os-
así que op a po sali del negocio pe o no
abandona lo. El esul ado se á un en en amlen o
con inuo con los suceso es que adop a án una de
las dos siguien es pos u as: O bien se echaza el
con lic o median e elaciones op esi as pseudo-
mu uas, que conlle a án a una indecisión di ec i a
c ónica;
o bien median e un dis anciamien o
excesi o, con lo que ob end emos una o ganiza-
ción escindida que no puede desa olla una
es uc u a co po a i a in eg ada uncionalmen e
(DAVIS y STERN, 1.980).
DIRECCION Y ORGANIZACION •]• N°
14
ABRIL-JUNIO 1995

La única solución acep able se ía
la
elabo ación
de
un
diseño
de EF que
incluya
el
es ablecimien o
de on e as cla as en e
los dos
ámbi os implica-
dos pa a
así
pode ga an iza que
el
plan
de
suce-
sión
no
acasa
po
es e mo i o. Es as on e as
deben es a cla amen e de inidas,
se
ap opiadas
-
lo
que es de la
amilia
y lo que es del
negocio-
se
anspa en es pe o
no
demasiado ígidas
ni
demasiado lexibles
y se
consis en es.
Si es o
se
consigue
nos
encon a emos
con que
en
el
momen o
de la
sucesión
no se
con unden
los de echos
de los
he ede os
con sus
obligacio-
nes;
incluso
nos
encon a emos
con la
disyun i a
de
que lo que es
bueno pa a
la
amilia puede
no
se lo pa a
el
negocio, siendo necesa io sepa a
cla amen e
el
con ol
de la
p opiedad
-las
accio-
nes amilia es-
de la
ges ión
de la EF
-quizás
en
manos
de
p o esionales ex e nos
a la
amilia-
(HINOJOSA,
1.994;
SANTANDREU, 1994).
4. La
plani icación
de la
sucesión
en las
emp esas amilia es: un en oque o ien a-
do a la
ges ión
Son muchos
los
aspec os
que se
inse an den o
del p oceso
de
plani icación; noso os plan eamos
a con inuación
un
modelo
de
o ien ación no ma-
i a
que, sin
p e ende
se
exhaus i o,
y
cen án-
dose
en los
aspec os ge enclales, in en a ayuda
al
emp esa io
de un
negocio amilia
a
comp ende
y
a
plan ea se
las
di e en es opciones
a las que
puede en en a se
de
ca a al hecho suceso io.
No cabe duda
que la
ealidad puede
se
di e en e
de
lo que
noso os aquí exponemos;
si
bien,
nues a opinión
es que un
en oque ealis a
y
obje i o puede ayuda al emp esa io
a
hace
en-
e
a los
di e en es p oblemas,
que sin
duda
se le
p esen a án, dada
la
p opia esencia
de la EF con
su consiguien e dualidad emp esa/ amilia.
Es impo an e señala que
en el
modelo
que
aquí
p esen amos
se han
conside ado básicamen e
los
aspec os elacionados
con la
ges ión, dejando
al
ma gen
del
mismo
las
e ien es iscal
y
inancie a
de i adas
de la
sucesión,
no po
ca ece
de
impo ancia sino
po
queda ue a
del
ámbi o
de
nues o obje i o p incipal,
y po se
aspec os
suje os
a
amplias a iaciones según
el
país
de
con-
side ación.
"VENDER"
LA
EMPRESA
A LA
FAMILIA: PER-
DURAR.
Es
la
¡dea cen al
que
debe p esidi cualquie
pla-
ni icación
de la
sucesión
en las EF.
Como mencio-
namos an e io men e, mucho an es
de que el
dueño piense
en
abandona
la
emp esa, debe
comenza
a
lle a
a
cabo
una
es a egia
de
ma -
ke ing pa a
i
c eando
en la
amilia
el
deseo
de
hace se ca go
del
negocio.
Su p opósi o
es
c ea
una
demanda pa a
la
con i-
nuidad
de la
emp esa. Consis e
en
in o ma
a los
amilia es ace ca
de la
o ganización
y
ope aciones
de
la
emp esa; des aca
las
cualidades posi i as
de
la emp esa,
sin
disimula
los
aspec os menos a o-
ables;
susci a
el
en usiasmo en e
los
"clien es"
como e lejo
del
en usiasmo
del
dueño; e ela
los bene icios
no
sólo psicológicos
y
emocionales
sino ambién económicos
de la
ida
en la EF;
ayu-
da
a la
amilia
y al
dueño
a
comp ende se
mu uamen e,
a
en ende
sus
expec a i as
y a
e i ica sus supues os
(LEA,
1993).
Todo ello semb a á
las
semillas pa a alcanza
el
obje i o p incipal
que
ienen
la
mayo ía
de los
emp esa ios
de EF,
cual
es el de
ansmi i
la
emp esa
a sus
descendien es.
ANALISIS
DE LA
FAMILIA, EMPRESARIO
Y
EMPRESA.
Se si úan
en
es bloques di e enciados po que
se
pa e
de la
conside ación
de que el
emp esa io
debe,
an e
el
hecho suceso io, si ua se como
un
obse ado impa cial an o
de la
amilia
de una
pa e,
como
del
negocio
de
o a.
¿Po
qué de
ambas pa es
po
sepa ado
y no
como obse a-
do
del
negocio amilia
en su
conjun o?. Po que
p esuponemos como condición necesa ia,
aun-
que
no
su icien e,
que
deben exis i on e as
cla-
amen e de inidas en e
lo que es la
ges ión
emp esa ial
del
negocio
y los
asun os
de
amilia.
Cualquie il ación
que se
p oduzca
de un
ámbi-
o
a
o o puede pe judica
los
In en os
de
desa-
olla
un
plan
de
sucesión acional
y
obje i o.
Sin
duda
es
una apues a
muy
di ícil, dada
las
conexio-
nes emocionales
que
ligan
al
emp esa io an o
con
al
emp esa como
con la
amilia;
sin
emba go,
pa ece
que en la
g an mayo ía
de los
casos la al a
de delimi ación
de
es as on e as
es la
causa
del
acaso
en la
sucesión
y, en
o os muchos
la
causa
de
la
en a
del
negocio amilia ;
po no
menciona
la di isión In e na
de la
amilia (DAVIS
y
STERN,
1980;
HINOJOSA,
1994; El
País, 9/5/94).
Un ins umen o e icaz pa a delimi a ambos
ámbi os
es el
desa ollo
de un
p o ocolo
de
ami-
lia
que
egule
las
elaciones
del
g upo amilia
con
el negocio, habida cuen a
que las
bases
de
asocia-
ción
de uno y
o o elemen o
no son las
mismas.
Es e conjun o
de
eglas debe á p ecisa
las
líneas
maes as
que
de inen
la
elación amilia/emp esa,
aba cando aspec os ales como
las
disposiciones
conce nien es
a la
sucesión
de la
di ección,
las
eglas
que
a ec an
a los
di idendos, p omoción
y
o mación
de los
miemb os
de la
amilia,
las
eglas
en cuan o
a su
elación como p opie a ios
con la
compañía...
(HINOJOSA, 1994).
DIRECCION
Y
ORGANIZACION
11
N°
14
ABRIL-JUNIO
1995
El hecho
de que el
emp esa io
se
si úe en e
ambos ámbi os iene espaldado
po la
idea
de
que
es
es e suje o -en nues o caso
el
undado -
el
que iene que ealiza una isión de conjun o de
las
dos es e as
que ha de
concilia ; e igiéndose me a-
ó icamen e, como el con apeso de una balanza.
A con inuación pasamos
a
desglosa cada uno
de
es os bloques
que po
cues ión pedagógica,
se
analizan
po
sepa ados pe o
que se
encuen an
en cons an e in e conexión.
ANALISIS
DE LA
EMPRESA
Conlle a
a
un ahondamien o en odas
las
ci cuns-
ancias
que
de inen
a la
misma, an o
en el
momen o ac ual -¿dónde es amos?: pun os ue -
es
y
débiles, capacidad inancie a, si uación es a-
égica,
e apa de c ecimien o,...- como las que
se le
p esuponen
en el
u u o -¿hacia dónde amos?-.
Es e análisis, necesa iamen e obje i o, puede
se
lle ado
a
cabo
po un
"Comi é
de
Valo ación"
in eg ado
no
sólo po miemb os
de
la amilia
y el
p opio emp esa io, sino
po
un conjun o
de
p o-
esionales en cada ma e ia que apo en una isión
ealis a (RUIZ, 1.994).
De inidas ambas si uaciones,
y de su
con on a-
ción,
su gi án an o
las
debilidades como
las
o -
alezas
de
las que disponemos pa a a on a nues-
a posición de u u o.
Es impo an e señala en es e pun o que
el
análi-
sis
de la
e apa
de
c ecimien o
en la que se
encuen a
el
negocio
se
e ige,
en
algunos casos,
como
un
ac o decisi o pa a
el
buen desa ollo
de
un
plan
de
sucesión;
es
deci , eniendo
en
cuen a que
la
sucesión supone
un
cambio ( an o
amilia como
del
negocio), se ía con enien e
hace la coincidi
con
momen os
de
cambio
del
negocio como puede
se el
paso
de una
e apa
den o
del
ciclo
de
c ecimien o
a la
siguien e,
siendo
así un
p oceso menos aumá ico an o
pa a
la
emp esa como pa a
el
suceso
que se
en en a
a una
nue a si uación pe o den o
de
una nue a o ien ación
de
ges ión (BARNES
y
HERSHON,
1.976;
BECKHARD
y
DYER,
1.984;
The Economis 9/3/1.99
I;
KETS
DE
VRIES, 1.993;
LEVINSON,
1.974;
LEA, 1.993).
ANALISIS
DE LA
FAMILIA
Aquí en a ían
en
conside ación odos
los
aspec-
os ela i os
a las
ac i udes, ap i udes, o mación,
edad,...
de los
miemb os
de
la amilia.
5 es e análisis
se
ealiza desde
un
pun o
de
is a
obje i o -a dua a ea dado
el
componen e emo-
: anal
que
conlle a-
se
pod án de e mina ,
de un
las necesidades
de la
amilia
en su
conjun o
y de cada uno
de
sus componen es po sepa ado
•
de
o o lado,
el
pe il eal
del
candida o/s
a
suceso Es e úl imo pun o hace e e encia
a ¿de
quién disponemos?, siendo
de
nue o
un
análisis
ealis a
y
obje i o
de las
cualidades, incapacidades,
en ajas
e
incon enien es
de
aquellos miemb os
de la amilia que pod ían igu a como candida os.
En es e pun o,
y
po no ahonda más en es e ema
ya mencionado an es, hab ía
que se
ex emada-
men e obje i o pues de
lo
con a io co e íamos
el
iesgo
de
si ua nos
en
cualquie a
de las
pa ologías
suceso ias de inidas con an e io idad.
Un ins umen o
que
puede acili a es a obje i i-
dad es,
de
nue o,
el
"Comi é de Valo ación" que,
in eg ado an o po elemen os
de
la amilia como
po especialis as
en
ecu sos humanos - o men
o
no pa e
de la
emp esa- como
po
p o esionales
que ac úan den o
de la
emp esa
y
conocen
sus
necesidades, como po especialis as -gene almen-
e ex e nos-
en
sucesiones, end á como inalidad
desa olla una alo ación exhaus i a
de
cada
uno
de
los
miemb os
de la
amilia que,
en
p incipio,
son candida os
a
suceso /es (RUIZ, 1.994).
El combina
a
p o esionales ex e nos
con
amilia-
es ayuda á
a la
obje i idad
de la
alo ación
y a
una elabo ación
más
ealis a
del
pe il eal
del
candida o/s.
Es necesa io menciona que,
a la
ho a
de
ealiza
el análisis
de la
amilia, debe
de
ene se p esen e
una p emisa
y es
que
la
posesión
no ha de
supo-
ne o zosamen e
la
ges ión; quie e es o deci
que,
aunque
el
obje i o sea man ene
a la
emp e-
sa den o
de
la amilia
y
que
la
solución ideal pa a
ello sea encon a un suceso den o
de la
amilia
con capacidades
y
ap i udes p o esionalizadas
que
le pe mi an una ges ión adecuada,
si
és e
no
exis-
e,
no
debemos ce a
las
pue as
a la
idea
de
que
sea un
p o esional ex emo
el que se
enca -
gue
de
dicha ges ión. Pa a
el
emp esa io amilia ;
lo ideal
es que
p opiedad
y
ges ión ayan
de la
mano pe o
si
la ges ión po pa e
de la
p opiedad
supone
el
caos
en la
EF, ae más cuen a una ges-
ión ex e na sepa ada
de la
p opiedad
(LEA,
1.993; FRANCIS, 1.993; KETS
DE
VRIES, 1.993).
EMPRESARIO: OBJETIVOS
DEL
EMPRESARIO
La igu a
del
emp esa io undado
se
e ige como
conciliado
de los
ámbi os
que
de inen
a la EF:
emp esa
y
amilia.
Dado
que la
emp esa
es
"su ob a"
y, en la
mayo-
ía
de los
casos, supone
una
p olongación
de sí
mismo,
es de
supone que es e suje o enga
po
obje i o man ene
a la
emp esa den o
de la
amilia,
con el
componen e psicológico
de "
p o-
longación
de
su
ida"
que es o conlle a.
Al habe c eado
él la EF,
hab á ambién desa o-
llado
una
cul u a o ganizacional
en el
seno
de la
misma,
un
conjun o
de
alo es, ac i udes,...
que él
quie e ansmi i
y
que son,
de
alguna mane a,
un
DIRECCION
Y
ORGANIZACION
MIM N°
14
ABRIL-JUNIO 1995 MCUITAD DIj OBJCI»
ECONOMICAS Y MPSESAHAUl
UNIVERSIDAD
DE
SE VEIA
Bauo aoih
e lejo de sí mismo y de su o ma de en ende el
negocio (LEA, 1.993; FRANOS, 1.993).
PERFIL IDEAL
LLegados a es e pun o, y supues o que es e suje-
o ha asumido la necesidad de plani ica con an e-
lación su sucesión -asunción que no odos son
capaces de hace -, él se á uno de los elemen os
que engan que de ini el pe il ideal de la pe sona
que le suceda en el ca go, pe il que no sólo aba -
ca á el componen e cul u al que el emp esa io
undado quie a ansmi i , sino que ambién
aba ca á el componen e p o esional que es a pe -
sona ha de euni pa a desa olla bien su ca go.
Como el componen e cul u al lle a una g an
dosis de subje i idad y como no que emos de ini
a un suceso más po la pa e emocional que po
la pa e p o esional, se hace necesa io que en
es e pe il Ideal en en en juego o os ac o es.
Teniendo en cuen a que el u u o suceso se ha á
ca go de la ges ión de una emp esa cuyas condi-
ciones y si uación pueden no se las mismas a las
que se en en ó el emp esa io undado es nece-
sa io que, pa a la elabo ación de es e pe il enga-
mos en cuen a las necesidades es a égicas
u u-
as,
necesidades que su gie on como u o del
análisis de la emp esa.
Hay que ene p esen e que no odo lo que ue
bueno pa a la EF en el pasado, iene que se
bueno pa a la emp esa en el u u o. Si la e apa de
c ecimien o a la que nos en en a emos en el
u u o a a se di e en e de la que a on amos
hoy día, es muy p obable que el pe il ideal del
suceso enga unas ca ac e ís icas dis in as del
pe il ac ual del emp esa io.
Cuando se elabo a el pe il Ideal hay que hace
mención de una cues ión: no odos los posibles
suceso es se án los di ec o es de la EF en el
u u-
o.
Es po ello que, pa a plani ica con iempo las
posibles luchas de pode que puedan de i a se
de es a cues ión, hay que desdobla es e pe il
ideal en dos aspec os:
• El pe il Ideal del u u o di ec o
• El pe il ideal de "o os" di ec i os que engan que
es a p esen es en la ges ión u u a del negocio.
Tan o en un caso como en o o, la elabo ación
de es os pe iles debe ca ac e iza se po su
impe sonalidad. Es amos in en ando esponde a
la cues ión ¿de quién debe íamos de dispone ?
con on ando an o las necesidades es a égicas
u u as de la EF como los p opios obje i os del
emp esa io undado
PERFIL IDEAL VS PERFIL REAL
Es en es e pun o donde nues as necesidades
eales y nues as disponibilidades se en en an.
De la con on ación en e ¿de quién disponemos?
y ¿de quién debe íamos dispone ? es de donde
su gi á la e apa que hemos denominado PRESE-
LECCION.
Es a p eselección es una p ime a ap oximación a
la igu a de quién se enca ga á de sucedemos en
el u u o, ya sea como di ec o ; ya sea en o os
pues os den o de la EF.
Es a p eselección no sólo debe eni condiciona-
da po las necesidades es a égicas u u as y po
los obje i os del emp esa io, sino que además
debe ene en cuen a las necesidades de la ami-
lia.
Es o es así po que, si los dos p ime os ele-
men os suponen la pa e obje i a y la pa e sub-
je i a,
es e e ce elemen o esponde á al in
úl imo de oda EF: pe du a den o de la amilia y,
en la medida de lo posible, da espues a a las
necesidades que se le plan ean.
Del momen o en que se ealice es a p eselección
depende á el iempo de que dispongamos pa a la
p o esionalización del candida o, caso que lo
hubiese. Es deci eniendo en cuen a que aboga-
mos po una p o esionalización de la ges ión -de
miemb os de la amilia p e e en emen e y si no
de p o esionales ex e nos- es necesa io que, caso
de exis i candida os an o po sus capacidades
como po sus deseos de con inua la adición
amilia ; iniciemos a con inuación un p oceso de
o mación con inuada sob e los mismos cuyo
obje i o sea p ecisamen e la ges ión p o esionali-
zada.
SI NO HAY CANDIDATO
SI as el análisis de la amilia, del emp esa io y de
la emp esa, llegamos al con encimien o de que
no se dispone de un he ede o capaci ado ni in e-
esado en la sucesión de la ges ión de la emp esa
amilia ; se hab á llegado a una du a pe o hones a
conclusión, a la que no se a e en a llega muchos
emp esa ios. De encon a nos en es a esi u a,
no hay azón pa a el desánimo, pues se disponen
de dos opciones, las cuales se án mucho más
ace adas que no lle a a cabo ninguna acción
(GALAN,
1.994):
•Vende el negocio en un momen o en el que el
uncionamien o de és e es bueno y se iene bajo
con ol.
La ci a que se pod ía ob ene po la
emp esa si se lle a a cabo es e p oceso de o ma
con olada y sin p isas, es muy supe io a la que
se ob end ía de no se así.
•Di igi se hacia una ges ión p o esional, Es o
sig-
ni ica la en ada de di ec i os ex e nos a la p o-
piedad,
que ayan ocupando pues os de espon-
sabilidad en ida del emp esa io, de al o ma que
cuando és e se e i e, la ges ión de la emp esa se
encuen e o almen e p o esionalizada.
DIRECCION Y ORGANIZACION N° 14 ABRIL-JUNIO 1995
Po supues o, aquí se es ablece la sepa ación del
binomio p opiedad-ges ión, De al o ma que el
o ganig ama ope a i o de la emp esa queda en
manos de di ec i os ajenos a la p opiedad, en
an o que el consejo de adminis ación se ese a
pa a los he ede os.
En opinión de LEVINSON (1971), es o ab e la
opo unidad pa a que los di ec i os p o esionales
alcancen el éxi o den o de la emp esa en los
p incipales oles ope a i os, en luga de ene que
ma cha se a o as o ganizaciones, an p on o
como se encuen en p epa ados pa a desa olla
esponsabilidades más ele adas, Asimismo, opina
que cuan o más compe i i o es el en o no del
negocio, más impe a i o se hace es e pa ón de
sucesión.
Po o a pa e, como se ha mencionado an e io -
men e, aún sepa ada la p opiedad de la ges ión,
se debe ía o ma a los u u os suceso es en la
p opiedad,
en las unciones de con ol que les
co esponden como miemb os del consejo de
adminis ación. La azón se encuen a en que
o ganig ama ope a i o y consejo de adminis a-
ción no son dos elemen os sepa ados y sin incu-
lación.
Al con a io, son en es ín imamen e
ela-
cionados, y en bene icio de la emp esa y de la
amilia,
se debe es ablece una buena a monía
en e ambos (GALAN,
1.994;
LANDSBERG,
1.994).
SI HAY CANDIDATO/S: PROFESIONALIZA-
CION DEL CANDIDATO/S
La gene ación que accede á a la di ección de la
EF necesi a á o mación. La complejidad de di igi
una emp esa a anza p opo cionalmen e con el
paso del iempo. Independien emen e de la ac i i-
dad a la que se dediquen es ob io que los en o -
nos en los que se desa olla á el negocio se án
cada ez más dinámicos y compe i i os. Es po
ello que, ac ualmen e, los ge en es y di ec o es
de emp esa necesi an posee una amplia gama de
conocimien os y écnicas, que sus p edeceso es
ni siquie a hubie an imaginado.
Algunos de los pun os siguien es que pasamos a
desa ollan pueden ya es a sa is echos cuando se
decida el/los miemb o/s de la amilia que accede-
án a la ges ión; o os, sin emba go, se á necesa-
io que se alcancen a pa i de es e momen o.
Hab ía que esal a la impo ancia undamen al
que iene es a ase pa a el éxi o en la sucesión, la
cual no se debe ía deja al aza ; sino se cuidado-
samen e plani icada y en la medida de lo posible,
o malmen e especi icada con inclusión de obje i-
os a cub i y ho izon e empo al (LEA, 1.993;
RUIZ MONTERO, 1.994).
Exponemos a con inuación los hi os que debe án
se alcanzados po pa e de los suceso es:
a) Fo mación académica uni e si a ia.
Es os es udios debe án es a elacionados con
el obje o del negocio y/o cen a se den o del
ámbi o de la Adminis ación de Emp esas.
Es o úl imo es conside ado como un paso
impo an e pa a inicia se en la ca e a di ec i a.
Ello con i ma, en cie o modo, un comp omiso
de los descendien es po hace ca e a den o
del negocio y les pe mi e ap ende especí ica-
men e cómo y po qué unciona la emp esa.
Sin emba go, el habe ob enido un í ulo o -
mal,
es algo simbólico has a que esos conoci-
mien os se apliquen a las necesidades y ope a-
ciones de una o ganización
eal.
Es po ello muy
Impo an e que se comple en a a és del
ap endizaje p ác ico que o ecen las dos e apas
siguien es, que con ibui án al desa ollo de los
conocimien os y habilidades necesa ias pa a la
di ección de las EF.
b) Expe iencia ue a de la emp esa amilia
Es ecomendable que se complemen e la o -
mación con la inco po ación de los suceso es
en o as compañías du an e un iempo de e -
minado. Se aconseja que, en la medida de lo
posible, abajen en una emp esa más a anzada
que la p opia de al o ma que luego puedan
inco po a los a ances a su p opio negocio.
De es e modo la EF se bene icia á de su expe-
iencia y, además, ienen la opo unidad de p o-
ba se a sí mismos y de demos a les a los
demás que son capaces de hace ca e a po
sus p opios mé i os.
c) Ap endizaje den o de la emp esa amilia
En es a se end án que es ipula me as y obje i-
os,
donde se econoce án:
I .La posición o ni el pa a la que el miemb o
amilia es á siendo p epa ado.
2.Lo que él o ella debe se cuando e mine el
p oceso.
Es o cla i ica las in enciones del ap endizaje y
gene a medidas de desempeño.
Respec o a cuál se á el ni el de la emp esa en
el que ing esa án, es necesa io señala que es
con ap oducen e si ua a los he ede os desde
un inicio en ca gos de máxima esponsabilidad.
Es os deben se inco po ados con el ni el je á -
quico co ec o, al obje o de que la emp esa se
bene icie de su expe iencia an e io y le ayude
a adqui i el i mo y el es ilo p opio de la i ma.
Asimismo, es adecuado que es a ase del en e-
namien o se lle e a cabo en dis in as á eas de la
emp esa de ca a a alcanza un conocimien o
global de la i ma.
DIRECCION Y ORGANIZACION W lM N°
14
ABRIL-JUNIO 1995