В 2014 году рост объемов производства, экспор-
та и цен на лесопромышленную продукцию, кроме
бумаги, сохранится. Рост, однако, в прошлом году
снизился в связи с замедлением роста спроса в ряде
секторов рынка. Неопределенность экономическо-
го развития возросла в связи с кризисом на Украине
и беспорядками на Ближнем Востоке.
В первой половине 2014 года наблюдался рост
экспорта пиломатериалов в Европу и Северную
Африку, что позволило компенсировать сокра-
щение экспорта в Азию. Одновременно выросли
экспортные цены на пиломатериалы. Несмотря
на то, что в начале осени перспективы, особенно
в Европе, ухудшились, в 2014 году объемы экспор-
та пиломатериалов растут, равно как и выросли
экспортные цены по сравнению с предыдущим
годом. Ожидается, что положительная дина-
мика экспорта сохранится и в 2015 году, однако
замедлится по сравнению с текущим годом. По
фанере наблюдается почти та же динамика объ
-
емов экспорта и цен, что и по пиломатериалам.
Рентабельность деревообрабатывающей отрасли
в этом году поднимется до уровня наиболее бла-
гоприятной конъюнктуры 2007 года. В 2015 году
рост экспортных цен на пиломатериалы и фанеру
замедлится, когда вступит в силу директива о со-
кращении содержания серы в топливе, что повлия-
ет на стоимость перевозок. Предполагается, что
влияние директивы, все же будет относительно
небольшим, также учитывая то, что цены на дре-
весину развиваются стабильно, рентабельность
деревообрабатывающей отрасли снизится лишь
незначительно по сравнению с текущим годом.
В 2014 году спрос на целлюлозу и картон на
мировом рынке сохранялся высоким, в результате
чего их объемы экспорта и цены выросли. В то
же время, по-прежнему сокращается экспорт
бумаги. Спрос на бумагу на ключевых рынках
Европы, однако, стабилизируется, и ожидается,
что в результате сокращения производственных
мощностей ситуация на рынке улучшится уже в
ближайшие годы. В целом динамика рентабель-
ности в целлюлозно-бумажной промышленности
в 2014 году была положительной, на что, в свою
очередь, влияет возвращение прибыльности в про-
изводстве бумаги. В 2015 году объемы экспорта и
цены на бумагу будут по-прежнему снижаться,
но процесс замедлится по сравнению с текущим
годом. В то же время, вырастут объемы экспор-
та и цены на целлюлозу и картон. Рост объемов
экспорта целлюлозы и картона ограничен и без
того высокой степенью использования производ-
ственных мощностей
Объемы производства основной продукции лес-
ной промышленности, кроме бумаги, вырастут в
этом и следующем году. Потребление древесины
также останется высоким. В 2014 году объем
заготовки пиловочника вырос, в то время как
заготовка балансов сократилась на фоне роста
предложения щепы и сокращения производства
бумаги. Импорт древесины также сокращается.
Благодаря большим объемам коммерческих рубок
в Финляндии занятость в лесной промышленно-
сти растет. Избыток предложения древесины
сдерживает рост стоимости леса на корню, в
результате чего цены на пиловочник на корню
Обзор конъюнктуры
лесного сектора Финляндии
на период 2014-2015 г.г.
Резюме
14.10.2014
2
сохранятся в 2014 году на уровне предыдущего
года, а цены на балансы на корню немного сни-
зятся. В 2015 году потребность в древесине бу-
дет по-прежнему высокой, и объем коммерческих
рубок возрастет по сравнению с текущим годом.
Одновременно сократится импорт древесины,
что еще больше повысит спрос лесной промыш-
ленности на финскую древесину. Предложение
древесины остается высоким, цены на лес на
корню будут устойчивыми.
Рост энергетического использования древесины
остановится в 2014 году и не ожидается в 2015
году. Низкая мировая цена на уголь, низкий уровень
цен в торговле эмиссионными квотами и урезание
субсидий затруднят принятие инвестиционных
решений и затормозят рост в лесной энергетике.
Экономическое развитие финского и главных
экспортных рынков на ближайшую перспективу
связано с многочисленными факторами неопреде-
ленности. Несмотря на это перспективы разви-
тия лесного сектора в целом являются позитив-
ными, и объемы экспорта и цены по большинству
товарных групп продолжат стабильный рост.
Это вселяет уверенность в будущее отрасли,
о чем также говорят планы масштабных ин-
вестиций в Финляндию, опубликованные лесной
промышленностью.
Мировая экономика будет расти, но в
еврозоне рост будет слабым
Ожидается, что в 2014 году темпы роста мировой
экономии сохранятся на уровне прошлого года,
однако оптимистические прогнозы весны в начале
осени были снижены. Обострение кризиса на
Украине и беспорядки на Ближнем Востоке повы-
сили неопределенность и через снижение потре-
бительского и делового доверия влияют на общую
ситуацию в экономике. Ожидается, что рост, в
среднем, на основных экспортных рынках финской
лесной промышленности составить два процента.
В следующем году рост несколько ускорится.
В еврозоне, являющейся основным рынком
лесной промышленности, ожидается некоторое
ускорение роста в следующем году, при этом рост
по-прежнему будет медленным, а различия между
странами большими. Например, во Франции и
Италии имеются проблемы добиться существен-
ного экономического роста, однако в Германии
после спада в начале года наблюдается возобнов-
ление роста. Кроме того, в кризисных странах
экономическая ситуация постепенно улучшается,
поддержка со стороны Европейского центрального
банка и ожидаемое ослабление евро по отношению
к другим основным валютам способствуют мед-
ленному восстановлению экономики зоны евро.
С прогнозами темпов роста в еврозоне на уровне
ниже одного процента в этом году и полутора про-
центов в следующем году, однако, связано много
неопределенностей.
В европейских странах, не входящих в евро-
зону, экономика растет заметно быстрее, чем в
еврозоне. Темпы роста экономик Великобритании
и Швеции в этом и следующем году составят 2-3
процента. Россия, в свою очередь, может войти в
рецессию, при этом ожидается, что рост в ближай-
шие годы будет медленным.
В Соединенных Штатах улучшение ситуации
на рынке жилья, сокращение задолженности домо-
хозяйств и рост котировок ценных бумаг улучшили
финансовое положение домохозяйств, что способ-
ствует росту частного потребления и инвестиций.
Несмотря на то, что проблемы федерального долга
и бюджета и структурные проблемы остаются
нерешенными, существенные риски остановки
экономического роста отсутствуют. Экономика
США в этом году вырастет более чем на 2 про-
цента. В следующем году этот показатель будет
выше. В Азии рост замедлится по сравнению с
предыдущими годами. Ожидается, однако, что эко-
номика Китая в этом и следующем году вырастет
примерно на 7 процентов. В Японии рост за тот же
период составит 1–1,5 процента.
В Финляндии сокращение экономики наблюда
-
ется уже третий год подряд. На экспорт негативно
повлияли сокращение экспорта товаров в Россию и
более медленное, чем ожидалось, оживление эко-
номики еврозоны. Высокий курс евро затруднил
экспорт за пределы еврозоны. Согласно последним
экономическим индикаторам перспективы фин-
ской экономики в конце года нисколько не улуч-
шатся. В Финляндии потребление и инвестиции
ограничивает растущая безработица, слабая дина-
мика доходов и рост общей неопределенности. В
следующем году за счет роста экспорта экономика
вырастет примерно на полпроцента.
Замедляется рост спроса на
лесопродукцию
Оживление спроса на пиломатериалы в Европе
и Северной Африке привело к быстрому росту
объемов финского экспорта и производства пило-
материалов в начале 2014 года. Рост экспорта на
эти рынки компенсировал сокращение экспорта
пиломатериалов в Азию, особенно в Японию.
3
Мрачные экономические перспективы летом и в
начале осени, однако, добавили неопределенно-
сти. Объемы строительства, вопреки ожиданиям,
начали сокращаться во всех странах Европейского
союза, что ухудшает перспективы деревообраба-
тывающей отрасли на ближайшие месяцы. Благо-
даря хорошей динамике в начале года ожидается,
что в 2014 году объемы экспорта пиломатериалов
вырастут на 3 процента, фанеры на 4 процента.
Экспортная цена на пиломатериалы вырастет по
сравнению с прошлым годом примерно на 4 про-
цента, средняя экспортная цена на фанеру при-
мерно на процент.
Ухудшение перспектив в строительной отрасли
Европы отразится на спросе на хвойные пилома-
териалы и фанеру во многих странах, в связи с
чем рост финского экспорта данной продукции
в Европу замедлится по сравнению с текущим
годом. В Финляндии объемы нового строитель-
ства находятся на исключительно низком уровне,
и ожидается небольшой рост в следующем году.
За пределами Европы также наблюдается замед-
ление роста на рынках Азии. Возможности для
роста экспорта есть в Северной Африке, где дол-
госрочная потребность в ремонте существующего
фонда, новом строительстве, а также модерниза-
ции инфраструктуры повысит спрос на пилома-
териалы также в 2015 году. Согласно прогнозам,
рост объемов финского экспорта пиломатериалов
в следующем году составит 1 процент, фанеры 2
процента. Ожидается также повышение экспорт-
ных цен по сравнению с 2014 годом.
Экспорт картона и целлюлозы растет,
падение цен на бумагу замедляется
На мировом рынке спрос на целлюлозу и картон
остается высоким, однако цены и спрос на печат-
ную бумагу продолжают снижаться. Падение
спроса в Европе, однако, постепенно замедля-
ется, несмотря на рост использования электрон-
ных носителей, заменяющих печатную и писчую
бумагу, и продолжение падения спроса на печат-
ную бумагу. Ситуацию облегчает сокращение про-
изводственных мощностей не только в Европе,
но и в Северной Америке, что замедляет сниже-
ние рыночных цен. Ожидается снижение объемов
финского производства и экспорта бумаги на 3
процента в 2014 году и на 2 процента в следующем
году. По сравнению с прошлым годом экспортные
цены на бумагу снизятся на 2 процента в этом году
и еще на процент в 2015 году.
Мировой спрос на целлюлозу сохраняется за
счет роста потребления санитарно-гигиенической
бумаги, сокращения макулатуры в результате
сокращения потребления печатной бумаги, воз-
росшей потребности в растворимой целлюлозе, а
также закрытия производств целлюлозы в Китае
и Канаде. В 2014 году рост, как производства, так
и экспорта целлюлозы составит 2 процента. В
следующем году рост производства целлюлозы
замедлится до 1 процента, что, главным образом,
обусловлено почти полной загрузкой существую-
щих производственных мощностей.
Экспорту картона из первичного волокна, про-
изводимого в Финляндии, способствуют рост
интернет-торговли, сокращение рынка вторич-
ного волокна, общее ужесточение гигиенических
требований, легкость картона как упаковочного
материала. В 2014 году производство картона в
Финляндии вырастет по сравнению с прошлым
годом на 4 процента. В следующем году в связи с
высокой загруженностью мощностей рост объемов
производства не превысит двух процентов. Экс-
порт картона из Финляндии в этом и следующем
году вырастет на 3 процента. Экспортные цены
на целлюлозу и картон почти не менялись с 2012
года, поэтому ожидается их рост на один процент
в этом и следующем году.
Рентабельность лесной
промышленности растет
В 2014 году рентабельность повысилась как в
деревообрабатывающей, так и целлюлозно-бумаж-
ной промышленности. В деревообрабатывающей
отрасли объемы производства и экспортные цены
на пиломатериалы и фанеру выросли, при этом
предложение древесины сохранялось на высоком
уровне, и наблюдалась умеренная динамика цен на
лес на корню. В результате были быстро достиг-
нуты показатели, близкие к показателям периода
наиболее благоприятной конъюнктуры 2007 года.
После положительно динамики в начале года
прогнозы в деревообрабатывающей отрасли
осенью 2014 года ухудшились. Возросла неопреде-
ленность, в первую очередь, в отношении экспорта
еловых пиломатериалов на основной, европейской
рынок в связи с ростом собственного производства
пиломатериалов в Европе. Вступление в силу в
начале 2015 года директивы о сокращении содер-
жания серы в топливе снизит конкурентоспособ-
ность финских пиломатериалов в Центральной
Европе, прежде всего по отношению к данному
виду производимой там продукции, хотя в осталь-
ном влияние директивы оценивается как относи-
тельно небольшое. В следующем году уровень
рентабельности деревообрабатывающей отрасли
4
снизится лишь незначительно по сравнению с
уровнем текущего года.
В целлюлозно-бумажной промышленности
рентабельность производства целлюлозы уже
несколько лет находится на высоком уровне, что
привело к повышению средней рентабельности в
отрасли. В 2014 году рентабельность производства
целлюлозы по сравнению с предыдущим годом
снизилась, но не намного, благодаря положитель-
ной динамике рентабельности картона и бумаги.
В целлюлозно-бумажной промышленности уже
несколько лет реализуются программы по повы-
шению эффективности. Это начало приводить,
в частности, к снижению постоянных издержек
и повышению рентабельности в отрасли, даже в
производстве бумаги, долгое время испытывавшем
трудности. Об улучшении перспектив целлюлоз-
но-бумажной промышленности говорят также
планы крупных инвестиций в Финляндию. В цел-
люлозно-бумажной промышленности перспективы
экспорта целлюлозы и картона считаются хоро-
шими, положительная динамика рентабельности
отрасли продолжится и в 2015 году.
Наблюдавшаяся с начала 2000-х годов тенден-
ция к сокращению доли добавленной стоимости в
лесной промышленности Финляндии в последние
годы остановилась и перешла в плавный рост.
Это означает, что в отрасли постепенно улуч-
шаются возможности повышения оплаты труда,
инвестирования и получения прибыли. Несмотря
на значительные различия между подотраслями,
общая тенденция развития всей отрасли является
перспективной.
В лесном хозяйстве растет занятость
В 2013 году количество занятых в лесной про-
мышленности сократилось на 2 процента до 40
700 человек. Занятость в секторе пиломатериалов
и прежде всего древесных плит, а также производ-
стве изделий из бумаги и картона улучшилась, но
снизилась в секторе строительных столярных изде-
лий и производстве целлюлозы, бумаги и картона.
В 2014 году ожидается дополнительное сокра-
щение количества занятых до 38 400 человек в
результате сокращений персонала особенно в сек-
торе строительных столярных изделий. Согласно
прогнозам, число занятых в лесной промышлен-
ности в 2015 году останется примерно на уровне
текущего кода.
В 2013 году в лесном хозяйстве и на лесоза-
готовках было занято 24 300 человек. С учетом
высокой занятости и устойчивой динамики ком-
мерческих рубок в начале года ожидается, что
количество занятых в лесном хозяйстве и на лесо-
заготовках в 2014 году составит 24 800 человек. В
2015 году в объемах коммерческих рубок и заго-
товки щепы не ожидается существенных измене-
ний, и количество занятых по-видимому не изме-
нится и составит около 25 000 человек.
На рынке древесины без существенных
изменений
В 2014 году объем коммерческих рубок в Финлян-
дии оценивается в 55,4 млн кубометров. Объем
заготовок пиловочника вырастет на 3 процента по
мере роста производства пиломатериалов. В то же
время заготовка балансовой древесины сократится
на 4 процента в связи с ростом объема предложе-
ния щепы и продолжающимся снижением про-
изводства бумаги. В 2015 году прогнозируется
увеличение объема коммерческой заготовки до 56
млн кубометров на фоне продолжения роста про-
изводства продукции из древесины, производства
целлюлозы и картона и замедления сокращения
производства бумаги. В текущем году импорт дре-
весины снизится до 9,6 млн кубометров, в 2015
году – до 9 млн кубометров.
Несмотря на рост объема заготовки пиловоч-
ника, ожидается, что в 2014 году цены на пило-
вочник на корню сохранятся на уровне предыду-
щего года в связи с по-прежнему высоким пред-
ложением древесины. Цена на сосновые балансы
на корню в текущем году сохранится на уровне
предыдущего года в связи с хорошим спросом на
хвойную целлюлозу, однако цена на березовые
балансы на корню снизится на 1 процент после
снижения цен на лиственную целлюлозу. Цена
на еловые балансы на корню снизится на 3 про-
цента в связи с сокращением объемов производ-
ства бумаги. В 2015 году прогнозируется рост цен
на пиловочник и сосновые балансы на корню на
2 процента на фоне роста объемов производства
пиломатериалов и хвойной целлюлозы. Цены на
еловые и березовые балансы на корню сохранятся
на уровне текущего года.
Пауза в росте потребления щепы
Согласно прогнозам, объемы потребления щепы
перестанут расти в 2014 году, и не будут расти в
2015 году. Низкая мировая цена на уголь, низкий
уровень цен в торговле эмиссионными кво-
тами и урезание субсидий затруднят принятие
инвестиционных решений и затормозят рост в
лесной энергетике. Во втором квартале 2014 года
цена на топливную щепу составила 21,35 евро/
Основные переменные прогноза 2014–2015.*
Переменные прогноза 2013 2014
(оценка)
2015
(оценка)
изменение в % к
предыдущему году
Производство
пиломатериалов 11 2 1
Экспорт пиломатериалов 11 3 1
Экспортная цена на
пиломатериалы 3 4 2
Производство фанеры 7 5 3
Экспорт фанеры 6 4 2
Экспортная цена на фанеру 0 1 1
Производство целлюлозы 4 2 1
Экспорт целлюлозы 13 2 2
Экспортная цена на
целлюлозу 1 1 1
Производство бумаги -4 -3 -2
Экспорт бумаги -2 -3 -2
Экспортная цена на бумагу -2 -2 -1
Производство картона 7 4 2
Экспорт картона 8 3 3
Экспортная цена на картон 0 1 1
Коммерческая заготовка 9 -1 1
Импорт древесины (включая
щепу) 11 -11 -6
Цены на пиловочник на
корню
Сосна 3 0 2
Ель 5 0 2
Береза 0 0 2
Цены на балансы на корню
Сосна 2 0 2
Ель 2 -3 1
Береза 2 -1 0
*изменения цен номинальные
5
мегаватт-час (евро/МВт·ч), что на 4 процента
выше, чем годом ранее. Ожидается, что в 2015 году
средняя цена на топливную щепу вырастет до 21,5
евро за мегаватт-час. Выпуск древесных пеллетов
в Финляндии вырастет примерно на 270 000 тонн
в 2014 году и на 330 000 тонн в следующем году
в результате новых инвестиций в финское произ-
водство. Основной рост производства придется на
удовлетворение нужд теплоэлектростанций.
Изменения в налогообложении, субсидиро-
вании и регулировании на рынке биоэнергетики
окажут быстрое и сильное влияние на исполь-
зование возобновляемых источников энергии. В
Европейском союзе готовится ряд директив по
использованию твердой и газообразной биомассы
в производстве энергии. Неопределенность в отно-
шении торговли эмиссионными квотами и оконча-
тельного содержания директив затрудняют проек-
тирование инвестиций в биоэнергетику.
Операционная прибыль с гектара леса
100 евро
В 2014 и 2015 годы в лесном хозяйстве ожидается
увеличение объема инвестиций в производство
древесины до 235–245 млн евро. Несмотря на
увеличение объема коммерческой заготовки и рост
номинальных цен на древесину в следующем году,
в текущем и следующем году реальные валовые
доходы от продажи леса на корню сохранятся на
уровне 1,6 млрд евро. Операционная прибыль с
гектара в лесном хозяйстве в 2014 году и в 2015
году сохранится на уровне 100 евро.
Основания и риски прогнозов
В обзоре конъюнктуры лесного сектора дается
информация о текущей ситуации и ближайших
перспективах лесного сектора. Прогнозы основы-
ваются на публичной статистике, прогнозах разви-
тия мировой экономики, информации о рынке лес-
ного сектора, получаемой из различных источни-
ков, а также исследованиях НИИ леса Финляндии
(Me la). В составлении прогнозов используются
так называемый принцип «производного спроса»,
предполагающий, что экономические колебания
внутреннего и экспортного рынков через спрос на
продукцию лесной промышленности отражаются
на лесопромышленном производстве и финском
рынке древесины. При составлении прогнозов
также учтено влияние изменений среды деятель-
ности в лесном секторе и экономических инстру-
ментов государства. Развитие экономики хуже про-
гнозов будет означать более низкие экспортные
цены, объемы производства и уровень рентабель-
ности лесной промышленности Финляндии, чем
те, которые изложены в данном обзоре. Ухудшения
показателей в лесной промышленности при сни-
жении спроса на древесину коснулись бы также
рынка древесины, занятости в лесном хозяйстве и
рентабельности в частном секторе. В этом случае
развитие лесного сектора Финляндии оказалось бы
хуже прогнозов, изложенных в настоящем обзоре.
Представление о развитии мировой экономики
и экспортных рынков формируется на основании
прогнозов различных организаций (например,
ОЭСР, МВФ, Института исследований экономики
Финляндии ETLA, банка No dea, Банка Финлян-
дии). Прогнозы данного обзора основываются на
данных о лесном секторе на сентябрь 2014 года и
прогнозах развития мировой экономики на 2014-
2015 годы. Прогнозы развития лесного сектора
соответствуют представлению исследователей
о наиболее вероятном сценарии развития. Эти

Редакторы
Ja i Vii anen
An i Mu anen
Перевод
Seman ix
Технический редактор
Sa i Elomaa
прогнозы являются точечными и основываются
на прогнозах роста экспортных рынков и других
предположениях о развитии рынка.
Наиболее существенным риском для прогно-
зов, изложенных в данном обзоре, является более
слабый, чем ожидается, экономический рост на
основных рынках лесной промышленности. На
это сильно влияют политические решения и после-
дующие этапы кризиса на Украине. Обострение
кризиса и расширение экономических санкций,
например, на энергетическую продукцию могут
Дополнительная
информация
Ja i Vii anen
НИИ леса Финляндии
PL 68
FI-80101 Joensuu
Тел. +358 29 532 3033
Эл.почта: [email p o ec ed]
Резюме является переводом
оригинальной публикации на
финском языке, основанной
на информации, доступной на
начало октября 2014 года.
ISBN 978-951-40-2494-8 (PDF)
сильно ослабить деловое и потребительское дове-
рие в еврозоне. В этом случае, уже замедлившийся
экономический рост может вновь перейти в рецес-
сию. Распространение нестабильности в Сирии и
Ираке на весь Ближний Восток может повлиять на
развитие мировой экономики и спрос на пиломате-
риалы. Возникновение ценового пузыря на рынке
жилья Китая, в свою очередь, в худшем случае
привело бы к остановке экономического роста в
Китае и, тем самым, сказалось бы, например, на
спросе на картон и целлюлозу.