Обзор конъюнктуры лесного сектора Финляндии на период 2014-2015 г.г. Резюме

В 2014 году рост объемов производства, экспор- та и цен на лесопромышленную продукцию, кроме бумаги, сохранится. Рост, однако, в прошлом году снизился в связи с замедлением роста спроса в ряде секторов рынка. Неопределенность экономическо- го развития возросла в связи с кризисом на Украине и беспорядками на Ближнем Востоке. В первой половине 2014 года наблюдался рост экспорта пиломатериалов в Европу и Северную Африку, что позволило компенсировать сокра- щение экспорта в Азию. Одновременно выросли экспортные цены на пиломатериалы. Несмотря на то, что в начале осени перспективы, особенно в Европе, ухудшились, в 2014 году объемы экспор- та пиломатериалов растут, равно как и выросли экспортные цены по сравнению с предыдущим годом. Ожидается, что положительная дина- мика экспорта сохранится и в 2015 году, однако замедлится по сравнению с текущим годом. По фанере наблюдается почти та же динамика объ - емов экспорта и цен, что и по пиломатериалам. Рентабельность деревообрабатывающей отрасли в этом году поднимется до уровня наиболее бла- гоприятной конъюнктуры 2007 года. В 2015 году рост экспортных цен на пиломатериалы и фанеру замедлится, когда вступит в силу директива о со- кращении содержания серы в топливе, что повлия- ет на стоимость перевозок. Предполагается, что влияние директивы, все же будет относительно небольшим, также учитывая то, что цены на дре- весину развиваются стабильно, рентабельность деревообрабатывающей отрасли снизится лишь незначительно по сравнению с текущим годом. В 2014 году спрос на целлюлозу и картон на мировом рынке сохранялся высоким, в результате чего их объемы экспорта и цены выросли. В то же время, по-прежнему сокращается экспорт бумаги. Спрос на бумагу на ключевых рынках Европы, однако, стабилизируется, и ожидается, что в результате сокращения производственных мощностей ситуация на рынке улучшится уже в ближайшие годы. В целом динамика рентабель- ности в целлюлозно-бумажной промышленности в 2014 году была положительной, на что, в свою очередь, влияет возвращение прибыльности в про- изводстве бумаги. В 2015 году объемы экспорта и цены на бумагу будут по-прежнему снижаться, но процесс замедлится по сравнению с текущим годом. В то же время, вырастут объемы экспор- та и цены на целлюлозу и картон. Рост объемов экспорта целлюлозы и картона ограничен и без того высокой степенью использования производ- ственных мощностей Объемы производства основной продукции лес- ной промышленности, кроме бумаги, вырастут в этом и следующем году. Потребление древесины также останется высоким. В 2014 году объем заготовки пиловочника вырос, в то время как заготовка балансов сократилась на фоне роста предложения щепы и сокращения производства бумаги. Импорт древесины также сокращается. Благодаря большим объемам коммерческих рубок в Финляндии занятость в лесной промышленно- сти растет. Избыток предложения древесины сдерживает рост стоимости леса на корню, в результате чего цены на пиловочник на корню Обзор конъюнктуры лесного сектора Финляндии на период 2014-2015 г.г. Резюме 14.10.2014 2 сохранятся в 2014 году на уровне предыдущего года, а цены на балансы на корню немного сни- зятся. В 2015 году потребность в древесине бу- дет по-прежнему высокой, и объем коммерческих рубок возрастет по сравнению с текущим годом. Одновременно сократится импорт древесины, что еще больше повысит спрос лесной промыш- ленности на финскую древесину. Предложение древесины остается высоким, цены на лес на корню будут устойчивыми. Рост энергетического использования древесины остановится в 2014 году и не ожидается в 2015 году. Низкая мировая цена на уголь, низкий уровень цен в торговле эмиссионными квотами и урезание субсидий затруднят принятие инвестиционных решений и затормозят рост в лесной энергетике. Экономическое развитие финского и главных экспортных рынков на ближайшую перспективу связано с многочисленными факторами неопреде- ленности. Несмотря на это перспективы разви- тия лесного сектора в целом являются позитив- ными, и объемы экспорта и цены по большинству товарных групп продолжат стабильный рост. Это вселяет уверенность в будущее отрасли, о чем также говорят планы масштабных ин- вестиций в Финляндию, опубликованные лесной промышленностью. Мировая экономика будет расти, но в еврозоне рост будет слабым Ожидается, что в 2014 году темпы роста мировой экономии сохранятся на уровне прошлого года, однако оптимистические прогнозы весны в начале осени были снижены. Обострение кризиса на Украине и беспорядки на Ближнем Востоке повы- сили неопределенность и через снижение потре- бительского и делового доверия влияют на общую ситуацию в экономике. Ожидается, что рост, в среднем, на основных экспортных рынках финской лесной промышленности составить два процента. В следующем году рост несколько ускорится. В еврозоне, являющейся основным рынком лесной промышленности, ожидается некоторое ускорение роста в следующем году, при этом рост по-прежнему будет медленным, а различия между странами большими. Например, во Франции и Италии имеются проблемы добиться существен- ного экономического роста, однако в Германии после спада в начале года наблюдается возобнов- ление роста. Кроме того, в кризисных странах экономическая ситуация постепенно улучшается, поддержка со стороны Европейского центрального банка и ожидаемое ослабление евро по отношению к другим основным валютам способствуют мед- ленному восстановлению экономики зоны евро. С прогнозами темпов роста в еврозоне на уровне ниже одного процента в этом году и полутора про- центов в следующем году, однако, связано много неопределенностей. В европейских странах, не входящих в евро- зону, экономика растет заметно быстрее, чем в еврозоне. Темпы роста экономик Великобритании и Швеции в этом и следующем году составят 2-3 процента. Россия, в свою очередь, может войти в рецессию, при этом ожидается, что рост в ближай- шие годы будет медленным. В Соединенных Штатах улучшение ситуации на рынке жилья, сокращение задолженности домо- хозяйств и рост котировок ценных бумаг улучшили финансовое положение домохозяйств, что способ- ствует росту частного потребления и инвестиций. Несмотря на то, что проблемы федерального долга и бюджета и структурные проблемы остаются нерешенными, существенные риски остановки экономического роста отсутствуют. Экономика США в этом году вырастет более чем на 2 про- цента. В следующем году этот показатель будет выше. В Азии рост замедлится по сравнению с предыдущими годами. Ожидается, однако, что эко- номика Китая в этом и следующем году вырастет примерно на 7 процентов. В Японии рост за тот же период составит 1–1,5 процента. В Финляндии сокращение экономики наблюда - ется уже третий год подряд. На экспорт негативно повлияли сокращение экспорта товаров в Россию и более медленное, чем ожидалось, оживление эко- номики еврозоны. Высокий курс евро затруднил экспорт за пределы еврозоны. Согласно последним экономическим индикаторам перспективы фин- ской экономики в конце года нисколько не улуч- шатся. В Финляндии потребление и инвестиции ограничивает растущая безработица, слабая дина- мика доходов и рост общей неопределенности. В следующем году за счет роста экспорта экономика вырастет примерно на полпроцента. Замедляется рост спроса на лесопродукцию Оживление спроса на пиломатериалы в Европе и Северной Африке привело к быстрому росту объемов финского экспорта и производства пило- материалов в начале 2014 года. Рост экспорта на эти рынки компенсировал сокращение экспорта пиломатериалов в Азию, особенно в Японию. 3 Мрачные экономические перспективы летом и в начале осени, однако, добавили неопределенно- сти. Объемы строительства, вопреки ожиданиям, начали сокращаться во всех странах Европейского союза, что ухудшает перспективы деревообраба- тывающей отрасли на ближайшие месяцы. Благо- даря хорошей динамике в начале года ожидается, что в 2014 году объемы экспорта пиломатериалов вырастут на 3 процента, фанеры на 4 процента. Экспортная цена на пиломатериалы вырастет по сравнению с прошлым годом примерно на 4 про- цента, средняя экспортная цена на фанеру при- мерно на процент. Ухудшение перспектив в строительной отрасли Европы отразится на спросе на хвойные пилома- териалы и фанеру во многих странах, в связи с чем рост финского экспорта данной продукции в Европу замедлится по сравнению с текущим годом. В Финляндии объемы нового строитель- ства находятся на исключительно низком уровне, и ожидается небольшой рост в следующем году. За пределами Европы также наблюдается замед- ление роста на рынках Азии. Возможности для роста экспорта есть в Северной Африке, где дол- госрочная потребность в ремонте существующего фонда, новом строительстве, а также модерниза- ции инфраструктуры повысит спрос на пилома- териалы также в 2015 году. Согласно прогнозам, рост объемов финского экспорта пиломатериалов в следующем году составит 1 процент, фанеры 2 процента. Ожидается также повышение экспорт- ных цен по сравнению с 2014 годом. Экспорт картона и целлюлозы растет, падение цен на бумагу замедляется На мировом рынке спрос на целлюлозу и картон остается высоким, однако цены и спрос на печат- ную бумагу продолжают снижаться. Падение спроса в Европе, однако, постепенно замедля- ется, несмотря на рост использования электрон- ных носителей, заменяющих печатную и писчую бумагу, и продолжение падения спроса на печат- ную бумагу. Ситуацию облегчает сокращение про- изводственных мощностей не только в Европе, но и в Северной Америке, что замедляет сниже- ние рыночных цен. Ожидается снижение объемов финского производства и экспорта бумаги на 3 процента в 2014 году и на 2 процента в следующем году. По сравнению с прошлым годом экспортные цены на бумагу снизятся на 2 процента в этом году и еще на процент в 2015 году. Мировой спрос на целлюлозу сохраняется за счет роста потребления санитарно-гигиенической бумаги, сокращения макулатуры в результате сокращения потребления печатной бумаги, воз- росшей потребности в растворимой целлюлозе, а также закрытия производств целлюлозы в Китае и Канаде. В 2014 году рост, как производства, так и экспорта целлюлозы составит 2 процента. В следующем году рост производства целлюлозы замедлится до 1 процента, что, главным образом, обусловлено почти полной загрузкой существую- щих производственных мощностей. Экспорту картона из первичного волокна, про- изводимого в Финляндии, способствуют рост интернет-торговли, сокращение рынка вторич- ного волокна, общее ужесточение гигиенических требований, легкость картона как упаковочного материала. В 2014 году производство картона в Финляндии вырастет по сравнению с прошлым годом на 4 процента. В следующем году в связи с высокой загруженностью мощностей рост объемов производства не превысит двух процентов. Экс- порт картона из Финляндии в этом и следующем году вырастет на 3 процента. Экспортные цены на целлюлозу и картон почти не менялись с 2012 года, поэтому ожидается их рост на один процент в этом и следующем году. Рентабельность лесной промышленности растет В 2014 году рентабельность повысилась как в деревообрабатывающей, так и целлюлозно-бумаж- ной промышленности. В деревообрабатывающей отрасли объемы производства и экспортные цены на пиломатериалы и фанеру выросли, при этом предложение древесины сохранялось на высоком уровне, и наблюдалась умеренная динамика цен на лес на корню. В результате были быстро достиг- нуты показатели, близкие к показателям периода наиболее благоприятной конъюнктуры 2007 года. После положительно динамики в начале года прогнозы в деревообрабатывающей отрасли осенью 2014 года ухудшились. Возросла неопреде- ленность, в первую очередь, в отношении экспорта еловых пиломатериалов на основной, европейской рынок в связи с ростом собственного производства пиломатериалов в Европе. Вступление в силу в начале 2015 года директивы о сокращении содер- жания серы в топливе снизит конкурентоспособ- ность финских пиломатериалов в Центральной Европе, прежде всего по отношению к данному виду производимой там продукции, хотя в осталь- ном влияние директивы оценивается как относи- тельно небольшое. В следующем году уровень рентабельности деревообрабатывающей отрасли 4 снизится лишь незначительно по сравнению с уровнем текущего года. В целлюлозно-бумажной промышленности рентабельность производства целлюлозы уже несколько лет находится на высоком уровне, что привело к повышению средней рентабельности в отрасли. В 2014 году рентабельность производства целлюлозы по сравнению с предыдущим годом снизилась, но не намного, благодаря положитель- ной динамике рентабельности картона и бумаги. В целлюлозно-бумажной промышленности уже несколько лет реализуются программы по повы- шению эффективности. Это начало приводить, в частности, к снижению постоянных издержек и повышению рентабельности в отрасли, даже в производстве бумаги, долгое время испытывавшем трудности. Об улучшении перспектив целлюлоз- но-бумажной промышленности говорят также планы крупных инвестиций в Финляндию. В цел- люлозно-бумажной промышленности перспективы экспорта целлюлозы и картона считаются хоро- шими, положительная динамика рентабельности отрасли продолжится и в 2015 году. Наблюдавшаяся с начала 2000-х годов тенден- ция к сокращению доли добавленной стоимости в лесной промышленности Финляндии в последние годы остановилась и перешла в плавный рост. Это означает, что в отрасли постепенно улуч- шаются возможности повышения оплаты труда, инвестирования и получения прибыли. Несмотря на значительные различия между подотраслями, общая тенденция развития всей отрасли является перспективной. В лесном хозяйстве растет занятость В 2013 году количество занятых в лесной про- мышленности сократилось на 2 процента до 40 700 человек. Занятость в секторе пиломатериалов и прежде всего древесных плит, а также производ- стве изделий из бумаги и картона улучшилась, но снизилась в секторе строительных столярных изде- лий и производстве целлюлозы, бумаги и картона. В 2014 году ожидается дополнительное сокра- щение количества занятых до 38 400 человек в результате сокращений персонала особенно в сек- торе строительных столярных изделий. Согласно прогнозам, число занятых в лесной промышлен- ности в 2015 году останется примерно на уровне текущего кода. В 2013 году в лесном хозяйстве и на лесоза- готовках было занято 24 300 человек. С учетом высокой занятости и устойчивой динамики ком- мерческих рубок в начале года ожидается, что количество занятых в лесном хозяйстве и на лесо- заготовках в 2014 году составит 24 800 человек. В 2015 году в объемах коммерческих рубок и заго- товки щепы не ожидается существенных измене- ний, и количество занятых по-видимому не изме- нится и составит около 25 000 человек. На рынке древесины без существенных изменений В 2014 году объем коммерческих рубок в Финлян- дии оценивается в 55,4 млн кубометров. Объем заготовок пиловочника вырастет на 3 процента по мере роста производства пиломатериалов. В то же время заготовка балансовой древесины сократится на 4 процента в связи с ростом объема предложе- ния щепы и продолжающимся снижением про- изводства бумаги. В 2015 году прогнозируется увеличение объема коммерческой заготовки до 56 млн кубометров на фоне продолжения роста про- изводства продукции из древесины, производства целлюлозы и картона и замедления сокращения производства бумаги. В текущем году импорт дре- весины снизится до 9,6 млн кубометров, в 2015 году – до 9 млн кубометров. Несмотря на рост объема заготовки пиловоч- ника, ожидается, что в 2014 году цены на пило- вочник на корню сохранятся на уровне предыду- щего года в связи с по-прежнему высоким пред- ложением древесины. Цена на сосновые балансы на корню в текущем году сохранится на уровне предыдущего года в связи с хорошим спросом на хвойную целлюлозу, однако цена на березовые балансы на корню снизится на 1 процент после снижения цен на лиственную целлюлозу. Цена на еловые балансы на корню снизится на 3 про- цента в связи с сокращением объемов производ- ства бумаги. В 2015 году прогнозируется рост цен на пиловочник и сосновые балансы на корню на 2 процента на фоне роста объемов производства пиломатериалов и хвойной целлюлозы. Цены на еловые и березовые балансы на корню сохранятся на уровне текущего года. Пауза в росте потребления щепы Согласно прогнозам, объемы потребления щепы перестанут расти в 2014 году, и не будут расти в 2015 году. Низкая мировая цена на уголь, низкий уровень цен в торговле эмиссионными кво- тами и урезание субсидий затруднят принятие инвестиционных решений и затормозят рост в лесной энергетике. Во втором квартале 2014 года цена на топливную щепу составила 21,35 евро/ Основные переменные прогноза 2014–2015.* Переменные прогноза 2013 2014 (оценка) 2015 (оценка) изменение в % к предыдущему году Производство пиломатериалов 11 2 1 Экспорт пиломатериалов 11 3 1 Экспортная цена на пиломатериалы 3 4 2 Производство фанеры 7 5 3 Экспорт фанеры 6 4 2 Экспортная цена на фанеру 0 1 1 Производство целлюлозы 4 2 1 Экспорт целлюлозы 13 2 2 Экспортная цена на целлюлозу 1 1 1 Производство бумаги -4 -3 -2 Экспорт бумаги -2 -3 -2 Экспортная цена на бумагу -2 -2 -1 Производство картона 7 4 2 Экспорт картона 8 3 3 Экспортная цена на картон 0 1 1 Коммерческая заготовка 9 -1 1 Импорт древесины (включая щепу) 11 -11 -6 Цены на пиловочник на корню Сосна 3 0 2 Ель 5 0 2 Береза 0 0 2 Цены на балансы на корню Сосна 2 0 2 Ель 2 -3 1 Береза 2 -1 0 *изменения цен номинальные 5 мегаватт-час (евро/МВт·ч), что на 4 процента выше, чем годом ранее. Ожидается, что в 2015 году средняя цена на топливную щепу вырастет до 21,5 евро за мегаватт-час. Выпуск древесных пеллетов в Финляндии вырастет примерно на 270 000 тонн в 2014 году и на 330 000 тонн в следующем году в результате новых инвестиций в финское произ- водство. Основной рост производства придется на удовлетворение нужд теплоэлектростанций. Изменения в налогообложении, субсидиро- вании и регулировании на рынке биоэнергетики окажут быстрое и сильное влияние на исполь- зование возобновляемых источников энергии. В Европейском союзе готовится ряд директив по использованию твердой и газообразной биомассы в производстве энергии. Неопределенность в отно- шении торговли эмиссионными квотами и оконча- тельного содержания директив затрудняют проек- тирование инвестиций в биоэнергетику. Операционная прибыль с гектара леса 100 евро В 2014 и 2015 годы в лесном хозяйстве ожидается увеличение объема инвестиций в производство древесины до 235–245 млн евро. Несмотря на увеличение объема коммерческой заготовки и рост номинальных цен на древесину в следующем году, в текущем и следующем году реальные валовые доходы от продажи леса на корню сохранятся на уровне 1,6 млрд евро. Операционная прибыль с гектара в лесном хозяйстве в 2014 году и в 2015 году сохранится на уровне 100 евро. Основания и риски прогнозов В обзоре конъюнктуры лесного сектора дается информация о текущей ситуации и ближайших перспективах лесного сектора. Прогнозы основы- ваются на публичной статистике, прогнозах разви- тия мировой экономики, информации о рынке лес- ного сектора, получаемой из различных источни- ков, а также исследованиях НИИ леса Финляндии (Me la). В составлении прогнозов используются так называемый принцип «производного спроса», предполагающий, что экономические колебания внутреннего и экспортного рынков через спрос на продукцию лесной промышленности отражаются на лесопромышленном производстве и финском рынке древесины. При составлении прогнозов также учтено влияние изменений среды деятель- ности в лесном секторе и экономических инстру- ментов государства. Развитие экономики хуже про- гнозов будет означать более низкие экспортные цены, объемы производства и уровень рентабель- ности лесной промышленности Финляндии, чем те, которые изложены в данном обзоре. Ухудшения показателей в лесной промышленности при сни- жении спроса на древесину коснулись бы также рынка древесины, занятости в лесном хозяйстве и рентабельности в частном секторе. В этом случае развитие лесного сектора Финляндии оказалось бы хуже прогнозов, изложенных в настоящем обзоре. Представление о развитии мировой экономики и экспортных рынков формируется на основании прогнозов различных организаций (например, ОЭСР, МВФ, Института исследований экономики Финляндии ETLA, банка No dea, Банка Финлян- дии). Прогнозы данного обзора основываются на данных о лесном секторе на сентябрь 2014 года и прогнозах развития мировой экономики на 2014- 2015 годы. Прогнозы развития лесного сектора соответствуют представлению исследователей о наиболее вероятном сценарии развития. Эти Редакторы Ja i Vii anen An i Mu anen Перевод Seman ix Технический редактор Sa i Elomaa прогнозы являются точечными и основываются на прогнозах роста экспортных рынков и других предположениях о развитии рынка. Наиболее существенным риском для прогно- зов, изложенных в данном обзоре, является более слабый, чем ожидается, экономический рост на основных рынках лесной промышленности. На это сильно влияют политические решения и после- дующие этапы кризиса на Украине. Обострение кризиса и расширение экономических санкций, например, на энергетическую продукцию могут Дополнительная информация Ja i Vii anen НИИ леса Финляндии PL 68 FI-80101 Joensuu Тел. +358 29 532 3033 Эл.почта: [email p o ec ed] Резюме является переводом оригинальной публикации на финском языке, основанной на информации, доступной на начало октября 2014 года. ISBN 978-951-40-2494-8 (PDF) сильно ослабить деловое и потребительское дове- рие в еврозоне. В этом случае, уже замедлившийся экономический рост может вновь перейти в рецес- сию. Распространение нестабильности в Сирии и Ираке на весь Ближний Восток может повлиять на развитие мировой экономики и спрос на пиломате- риалы. Возникновение ценового пузыря на рынке жилья Китая, в свою очередь, в худшем случае привело бы к остановке экономического роста в Китае и, тем самым, сказалось бы, например, на спросе на картон и целлюлозу.