T abajo Fin de Más e
DETERIORO DE ACTIVOS FINANCIEROS EN LA
NIIF 9. PRINCIPALES IMPACTOS EN LAS
ENTIDADES FINANCIERAS.
Au o
Ja ie A jol U chaga
Di ec o
Alicia Cos a Toda
Uni e sidad de Za agoza
Facul ad de Economía y Emp esa
Feb e o 2021
ÍNDICE DE CONTENIDO
- i –
ÍNDICE DE CONTENIDO
ÍNDICE DE CONTENIDO ______________________________________________________________ I
ÍNDICE DE TABLAS __________________________________________________________________ II
1. RESUMEN Y ABSTRACT _________________________________________________________ III
2. INTRODUCCIÓN ________________________________________________________________ 1
2.1. TRATAMIENTO DEL DETERIORO BAJO NIIF 9 ___________________________________________ 3
2.1.1. E apas en el modelo de de e io o de la NIIF 9 __________________________________ 7
3. DESARROLLO _________________________________________________________________ 11
3.1. PRIMER INFORME DE LA EBA, NOVIEMBRE DE 2016 ____________________________________ 11
3.1.1. In oducción ___________________________________________________________ 12
3.1.2. Obse aciones P incipales ________________________________________________ 13
3.1.2.1. E aluación Cuali a i a ________________________________________________________ 14
3.1.2.2. E aluación Cuan i a i a ______________________________________________________ 18
3.2. SEGUNDO INFORME DE LA EBA, JULIO DE 2017 _______________________________________ 21
3.2.1. In oducción ___________________________________________________________ 21
3.2.2. P incipales obse aciones_________________________________________________ 22
3.2.2.1. Valo aciones Cuali a i as _____________________________________________________ 22
3.2.2.2. Valo aciones cuan i a i as ____________________________________________________ 29
3.3. TERCER INFORME DE LA EBA, DICIEMBRE 2018 _______________________________________ 32
3.3.1. In oducción ___________________________________________________________ 32
3.3.2. P incipales obse aciones del in o me _______________________________________ 33
3.3.2.1. Impac o inicial de la NIIF 9 ____________________________________________________ 33
3.3.2.2. Clasi icación y medición ______________________________________________________ 34
3.3.2.3. De e io o __________________________________________________________________ 35
3.4. EFECTOS EN LAS CUENTAS ANUALES DE ENTIDADES FINANCIERAS ESPAÑOLAS_________ 39
3.4.1. Banco San ande _______________________________________________________ 40
3.4.2. BBVA _________________________________________________________________ 44
3.4.3. Caixabank _____________________________________________________________ 46
4. CONCLUSIONES _______________________________________________________________ 51
5. BIBLIOGRAFÍA ________________________________________________________________ 52
ÍNDICE DE TABLAS
- ii –
ÍNDICE DE TABLAS
G á ico 1: NIIF 9. Aplicación del modelo de clasi icación y alo ación de ac i os
inancie os ___________________________________________________________ 2
G á ico 2: Las es e apas del modelo gene al de de e io o bajo NIIF 9 ______ 10
Tabla 1: Reclasi icación de ac i os en e las e apas de de e io o ___________ 37
Tabla 2: Compa a i a en e p e isiones del segundo in o me de la EBA y los
esul ados ob enidos po las en idades inancie as en el e ce in o me de la EBA __ 38
Tabla 3: Impac o de la NIIF 9 en la es uc u a del ac i o del balance del San ande
__________________________________________________________________ 40
Tabla 4: Reclasi icación de los ac i os inancie os en e las ases de de e io o _ 42
Tabla 5: Impac o sob e el CET 1 de la NIIF 9 __________________________ 43
Tabla 6: Impac o de la NIIF 9 en la es uc u a del ac i o del BBVA _________ 44
Tabla 7: Clasi icación de ac i os inancie os po ases de de e io o bajo NIIF 9 45
Tabla 8: Impac o sob e el CET 1 de la NIIF 9 __________________________ 46
Tabla 9: Conciliación de impac os de la p ime a aplicación de la NIIF 9 en
Caixabank __________________________________________________________ 47
Tabla 10: Mo imien os de ac i os inancie os a alo azonable con cambios en
pa imonio en las di e en es e apas de de e io o bajo NIIF 9 ___________________ 49
Tabla 11: De alle de mo imien os de ac i os inancie os a cos e amo izado __ 49
Tabla 12: Caixabank. Impac o sob e el CET 1 de la NIIF 9 ________________ 50
RESUMEN Y ABSTRACT
- iii –
1. RESUMEN Y ABSTRACT
T as un la go p oceso de e isión, el In e na ional Accoun ing S anda ds Boa d
(IASB) sus i uyó la no ma que egulaba el a amien o con able de los ins umen os
inancie os, la NIC 39 po la NIIF 9 que en ó en igo en el eje cicio 2018.
Uno de los p incipales obje i os de la NIIF 9 es e isa los modelos de de e io o
de ac i os inancie os que se enían aplicando con la NIC 39 pa a a a de iden i ica
cualquie indicio de de e io o median e la u ilización de análisis cuali a i os y
cuan i a i os de los ac i os inancie os y del en o no. O o obje i o es la clasi icación y
alo ación de los ac i os inancie os en unción de sus ca ac e ís icas y inalidades.
En nues o abajo hemos p e endido, en p ime luga , analiza los cambios
in oducidos po la NIIF 9 ag upándolos en es pa es: el e ec o de los nue os modelos
de clasi icación y alo ación de los ac i os inancie os, la implan ación de un nue o
modelo de de e io o de ac i os inancie os y su impac o en el CET 1 de las en idades
inancie as.
Pa a ello, hemos omado como e e encia los es udios lle ados a cabo po la
Eu opean Banking Au ho i y (EBA) en los años 2016, 2017 y 2018. En p ime luga , en
el año 2016, analizó la implemen ación de la NIIF 9 en su ase inicial. En el eje cicio
2017 se ealizó un nue o análisis de la implemen ación de la NIIF 9 con una mayo
in o mación disponible. Po úl imo, en el eje cicio 2018 se analiza on los esul ados
ob enidos po una mues a de en idades inancie as eu opeas después de la
implemen ación de la NIIF 9.
Po úl imo, hemos analizado el impac o de la en ada en igo de la NIIF 9 en las
cuen as anuales de es en idades inancie as españolas (San ande , BBVA y
Caixabank), compa ando los esul ados de nues o análisis con las conclusiones que la
EBA mos ó en sus in o mes, con las que de ec amos impo an es coincidencias.
PALABRAS CLAVE
NIIF9, De e io o de ac i os inancie os, iesgo de c édi o, CET1

RESUMEN Y ABSTRACT
- i –
ABSTRACT
A e a long p ocess o e ision, The In e na ional Accoun ing S anda ds Boa d
(IASB) eplaced NIC 39, ha egula es he banks’ inancial ins umen s, by he NIIF 9
ha was implemen ed by he banks in 2018.
One o he main objec i es o NIIF9 is o e iew inancial asse s impai men
models ha had been used o iden i y any impai men e en s using quali a i e and
quan i a i e analysis o he inancial asse s and inancial en i onmen . Ano he objec i e
is o classi y and assess he inancial asse s aking in o accoun hei cha ac e is ics and
pu poses.
The main aim o ou wo k is o analyze he changes in oduced by NIIF 9. We ha e
di ided he wo k in h ee big opics. The e ec o he new models o classi ica ion and
assessmen o inancial asse s; he new inancial asse s impai men model
implemen a ion and i s impac in CET 1 banks.
The e o e, we ha e aken he s udies made by EBA du ing 2016, 2017, 2018 as
e e ence. Fi s ly, in 2016, he EBA analyzed he NIIF 9 implemen a ion in i s ini ial
phase. In 2017, a new analysis o he NIIF 9 wi h mo e in o ma ion a ailable was ca ied
ou by he EBA. A las , in 2018 he esul s o a sample o Eu opean banks a e NIIF 9
implemen a ion we e analyzed.
Finally, we ha e analyzed he impac o he NIIF 9 en ance in h ee Spanish banks
(Banco San ande , BBVA and Caixabank) annual epo s, compa ing ou esul s wi h he
EBA’s epo whe e we can ind conside able coincidences.
KEYWORDS
IFRS 9, Impai men o inancial asse s, c edi isk, CET1
INTRODUCCIÓN
- 1 –
2. INTRODUCCIÓN
La si uación económica de los años 2008 a 2013 se io a ec ada a ni el mundial
po una c isis global que a ec ó a odas las egiones después de unos años en los que
se había alcanzado unos ni eles de c ecimien o y sos enibilidad muy ele ados.
En ese en o no de c isis inancie a, que a ec ó especialmen e a las en idades
inancie as, el G20 p esionó a los egulado es con ables pa a que e isa an las no mas
de con abilidad aplicables a las ci adas en idades, pa icula men e en lo que se e ie e
al a amien o con able de los ins umen os inancie os.
El p oyec o del In e na ional Accoun ing S anda ds Boa d (IASB) pa a sus i ui la
NIC 39 Ins umen os Financie os se inició en 2008 pe o no se comple ó has a 6 años
después. La echa de en ada en igo de la nue a no ma sus i u i a, la No ma
In e nacional de In o mación Financie a 9 (en adelan e NIIF 9), as a ios
aplazamien os, ue 2018. Como su p edeceso a, la NIIF 9 es ablece los p incipios
con ables pa a el econocimien o y alo ación de ac i os inancie os, pasi os inancie os
y de algunos con a os de comp a o en a de elemen os no inancie os
1
. Los p incipales
cambios que se in oducen en la NIIF 9, en elación con la egulación de los ins umen os
inancie os que con emplaba la NIC 39, pueden ag upa se en es campos:
Clasi icación y alo ación de ac i os inancie os: Los ac i os inancie os se
clasi ica án como al en dis in as ca ego ías: Cos e amo izado, Valo azonable con
cambios en pa imonio y Valo azonable con cambios en esul ados (Deloi e, 2018):
La clasi icación depende á del modo en que una en idad ges ione sus ac i os
inancie os, del modelo de negocio y de las ca ac e ís icas de los lujos de e ec i o. En
p ime luga , debemos comp oba si el ac i o inancie o posee lujos de e ec i o
con ac uales que sean solo pagos de p incipal e in e eses (SPPI). En caso nega i o, el
ac i o inancie o se alo a á a alo azonable con cambios en esul ados, aunque en el
caso de las acciones, se pe mi e clasi ica es os ac i os a alo azonable con cambios
en pa imonio sin posibilidad de eclasi icación pos e io a esul ados.
La NIIF 9 in oduce el denominado es SPPI. Consis e en de e mina si el ac i o
inancie o solamen e paga p incipal e in e eses, po lo que se ía un ins umen o pu o
de deuda. No se inco po a ían en es a ca ego ía aquellos ac i os que no asegu en un
1
Los p incipios ecogidos en es a no ma, son complemen ados po la NIC 32, que egula la clasi icación
de los ins umen os inancie os desde el pun o de is a del emiso y la compensación de ac i os y pasi os
inancie os, así como po la NIIF 7, en la que se desa olla la in o mación a e ela en ma e ia de ins umen os
inancie os.
INTRODUCCIÓN
- 2 –
eembolso del p incipal a inal de la ope ación, como es el caso de las in e siones
especula i as que engloban ac i os como acciones, acciones con e ibles o de i ados
(Pé ez, 2015).
Un ac i o inancie o se clasi ica á a cos e amo izado si el obje i o es man ene lo
con el in de cob a lujos de e ec i o con ac uales en echas conc e as y,
exclusi amen e, los pagos del p incipal más los in e eses del mismo.
Si el obje i o del ac i o inancie o es ob ene lujos de e ec i o a a és de su
en a y en echas especí icas po las condiciones del con a o cons i uyendo pagos del
p incipal y de los in e eses de es e, exclusi amen e, se clasi ica án como ac i os a alo
azonable con cambios en pa imonio.
Fue a de es os escena ios, el es o de los ac i os se alo a án a alo azonable
con cambios en esul ados.
La aplicación del modelo de clasi icación y alo ación de ac i os inancie os
explicada en los pá a os an e io es se esume en la siguien e abla:
G á ico 1: NIIF 9. Aplicación del modelo de clasi icación y alo ación de ac i os inancie os
Fuen e: Deloi e
INTRODUCCIÓN
- 3 –
Básicamen e, es e cuad o demues a los pasos que una en idad sigue pa a la
alo ación y clasi icación de un ac i o inancie o.
De e io o de ac i os inancie os: La NIIF 9 in oduce el nue o modelo de
de e io o basado en la pé dida espe ada. En nues o abajo, nos cen amos en mayo
medida en es e apa ado, analizando las epe cusiones que p o ocan en las en idades
inancie as. El de e io o se p oduci á en unción de la clasi icación del iesgo de c édi o
de los ac i os inancie os, el cual se puede encon a en 3 ases de de e io o, las cuales
se án analizadas más adelan e.
T a amien o de las ope aciones de cobe u a: La NIIF 9 exige la exis encia
de una elación económica en e el ins umen o y la cobe u a. El obje i o es ansmi i
el e ec o de es os ins umen os y su u ilización en la ges ión del iesgo. Has a la echa,
es e apa ado es de ca ác e olun a io y, po an o, las en idades pueden elegi si
aplica con abilidad de cobe u as bajo NIIF 9 o la an igua NIC 39.
El obje i o de la ansición hacia la NIIF 9 es es ablece p incipios pa a la
in o mación inancie a sob e los ac i os y los pasi os inancie os, de o ma que se
p esen e in o mación ú il pa a los usua ios de los es ados inancie os a e ec os de la
e aluación de los impo es, del calenda io y de la ince idumb e de los lujos de e ec i o
u u os de los ac i os inancie os (Deloi e, 2016).
En nues o abajo se han es udiado los p incipales impac os que ha enido la NIIF
9 en las en idades inancie as desde su en ada en igo . En conc e o, se ha analizado
el a amien o del de e io o de los ac i os inancie os en el sec o inancie o. Pa a ello,
nues o abajo se compone de una in oducción a la e minología de la NIIF 9 donde se
explican las p incipales no edades de es a. En segundo luga , se han desa ollado los
es es udios que ealizó la Eu opean Au ho i y Banking (EBA) donde se analizan los
impac os p e is os de la NIIF 9 en los dos p ime os y los esul ados ob enidos después
de su en ada en igo en el e ce o. Po úl imo, hemos examinado el e ec o que u o
la NIIF 9 en las Cuen as Anuales del Banco San ande , BBVA y Caixabank.
2.1. TRATAMIENTO DEL DETERIORO BAJO NIIF 9
En es e apa ado analizamos el a amien o del de e io o de los ac i os inancie os
bajo NIIF 9. Pa a ello, nos cen amos en el sec o inancie o, ya que la NIIF 9 a di igida
sob e odo a es as en idades.
El Banco de España adop a es a No ma i a en su Ci cula 4/2017, que en es a
ma e ia coincide con la NIIF 9 en elación con el a amien o del de e io o. En nues o
INTRODUCCIÓN
- 10 –
G á ico 2: Las es e apas del modelo gene al de de e io o bajo NIIF 9
Fuen e: Deloi e

DESARROLLO
- 11 –
3. DESARROLLO
Como se ha señalado al inicio nues o abajo, el obje i o de es e es es udia los
p incipales impac os que en ma e ia de de e io o de ac i os inancie os ha supues o la
aplicación de la NIIF 9 en el sec o inancie o. Pa a ello, en p ime luga , p esen amos
una e isión de los abajos más ele an es que se han ealizado has a la echa sob e
es a emá ica.
En es e sen ido, se p esen an a con inuación los in o mes que la EBA
3
(Eu opean
Banking Au ho i y) ealizó a las en idades eu opeas en dis in as echas, 2016, 2017 y
diciemb e de 2018
4
.
Es os abajos cons an de es pa es donde se analizan los e ec os cuali a i os y
cuan i a i os sob e los ondos p opios de la en idad y el ni el de de e io o que iba a
supone la aplicación de la nue a no ma i a.
En p ime luga , enemos el in o me ealizado en el año 2016, el cual e leja las
ases donde las en idades se encon aban en el p oceso de implemen ación de la no ma
y las di icul ades que exis ían en ese momen o.
En 2017 se lle ó a cabo un segundo es udio, donde se mues a un mayo a ance
en la implemen ación de los eque imien os de la no ma, aunque oda ía al aban
de alles. En es e in o me, las p e isiones ealizadas e an más iables que en el p ime o
y las conclusiones más consis en es.
Po úl imo, el e ce in o me se ealizó en el año 2018, el cual en oca de o ma
más ce cana las conclusiones y esul ados ob enidos en el eje cicio que se implan ó la
no ma po p ime a ez, pe mi iendo a los agen es compa a las p e isiones que se
ealiza on con los esul ados eales.
3.1. PRIMER INFORME DE LA EBA, NOVIEMBRE DE 2016
El p ime in o me de la EBA se elabo a du an e el eje cicio 2016. En esos
momen os, las en idades inancie as pa icipan es en el in o me oda ía no enían un
g ado de implemen ación su icien e como pa a elabo a conclusiones lo su icien emen e
3
EBA: Eu opean Banking Au ho i y es un o ganismo que o ma pa e de Sis ema Eu opeo de
Supe isión Financie a. Su obje i o p incipal es con ibui a la adopción de Técnicas y Guías pa a c ea un
lib o de no mas eu opeas banca ias. Puede encon a se mayo in o mación en la web www.eba.eu opa.eu.
4
Dado que, como se ha señalado, la en ada en igo de la NIIF 9 ue en 2018, los dos p ime os
in o mes e an es udios que a aban de e alua impac os p e is os. El e ce o pe mi ió ya cuan i ica los
p ime os impac os eales.
DESARROLLO
- 12 –
iables. Po lo an o, las conclusiones a las que se llega con es e p ime in o me consis en
en es imaciones.
3.1.1. In oducción
La EBA eía con buenos ojos el cambio del modelo de pé dida incu ida a un
modelo de pé didas de c édi o espe adas bajo la NIIF 9 y la adopción opo una de la
no ma en la Unión Eu opea. La NIIF 9 e a, po lo gene al, una mejo a de la NIC 39 en
é minos de con abilidad e ins umen os inancie os pa a los bancos.
La NIIF 9 in odujo muchos cambios en las en idades. Las in e acciones en e la
NIIF 9 y la egulación que conlle a necesi a analiza se más allá de impac os
cuan i a i os.
El obje i o del p ime in o me de la EBA e a es ablece un impac o ap oximado
de las p o isiones a las que end ían que hace en e las en idades inancie as po el
de e io o de los ac i os inancie os bajo la NIIF 9, así como el impac o en sus a ios de
capi al.
La mues a del in o me se ealizó sob e 58 ins i uciones de los Es ados Miemb os.
Incluía los indicado es cla es de iesgo conside ados po la EBA pa a p epa a la
e aluación del in o me sob e iesgos y ulne abilidades del sec o banca io eu opeo. La
mues a seleccionada es ep esen a i a del sec o banca io eu opeo y la componen
en idades de dis in os amaños, modelos de negocio y pe iles de iesgo.
En la mues a se encon aban ep esen ados los siguien es países eu opeos:
Aus ia, Bélgica, Bulga ia, C oacia, Chip e, República Checa, Dinama ca, Es onia,
Finlandia, F ancia, Alemania, G ecia, Hung ía, I landa, I alia, Le onia, Li uania,
Luxembu go, Mal a, Holanda, Polonia, Po ugal, Rumanía, Eslo aquia, Eslo enia,
España y Suecia. El país con mayo núme o de bancos en la mues a ue I alia con 385,
seguido de Suecia con 122. En el caso de España, pa icipa on 21 en idades inancie as.
La mayo ía de las en idades de la mues a u ilizaban conjun amen e alo aciones
median e ap oximaciones es anda izadas (SA) y es imaciones basadas en a ios
in e nos (IRB) pa a e alua el iesgo de c édi o de los ac i os, excep o algunos bancos
que u ilizan solo ap oximaciones es anda izadas. Dependía, sob e odo, del amaño y
de los ecu sos disponibles de cada en idad inancie a.
Respec o a las cues iones cuali a i as, a las en idades se les hicie on 34
p egun as especí icas. Las p egun as a aban sob e la ges ión y el es ado del p oyec o
de la NIIF 9, clasi icación y medidas, eque imien os, con abilidad de cobe u as,
egulación de los ondos p opios y o os.
DESARROLLO
- 13 –
En cuan o a las cues iones cuan i a i as, las p egun as incluían una es imación
de las secciones inancie as elacionadas con el capi al de las en idades. Esas
es imaciones se di e encia on en la clasi icación y medida, de e io o e impac o, de modo
que se podían ex ae conclusiones sob e la clasi icación de los ac i os inancie os según
su iesgo de c édi o, el de e io o y el ni el del a io CET 1.
La echa de e e encia pa a la ecogida de da os ue el 31 de diciemb e de 2015,
y en algunos casos no es aban disponibles, po lo que se u iliza on los úl imos da os
audi ados.
Los encues ados p opo ciona on in o mación ele an e sob e el impac o de la
aplicación de la NIIF 9 u ilizando los da os ac uales bajo la NIC 39 como pun o de
pa ida. Algunas en idades inancie as p opo ciona on in o mación como si la NIIF 9
uese aplicada a en esos momen os en ez de a la NIC 39.
La in o mación que las en idades inancie as p opo ciona on en es e in o me
consis ía, básicamen e, en es imaciones debido a la escasa in o mación que se enía en
el momen o. Es as es imaciones dependían del en o no económico, po lo que
pos e io men e es as es imaciones podían cambia .
3.1.2. Obse aciones P incipales
En es e apa ado del in o me se analiza la e aluación cuali a i a y cuan i a i a de
los c i e ios a segui en elación a la alo ación y clasi icación de los ac i os inancie os,
el de e io o y el impac o de algunos de los p incipales a ios de sol encia que u ilizan
las en idades inancie as.
En cuan o a los aspec os cuali a i os, los bancos sondeados de meno amaño
enían meno es desa ollos en la implemen ación de la no ma en compa ación con
bancos de mayo amaño de la mues a. Es o puede debe se a la escala de
implemen ación de la no ma pa a bancos más pequeños, ya que es os pueden ene
meno es ecu sos disponibles pa a in es iga su implemen ación.
Las espues as que las en idades inancie as p opo cionaban en el momen o del
in o me de la EBA enían ca encias en elación con el con enido de la in o mación de
algunos aspec os. Se debía a que la implemen ación de la NIIF 9 eque ía colabo ación
en e di e en es depa amen os den o de una en idad, las unciones cla es de un
negocio debe ían es a in oluc adas en es e p oyec o, incluyendo expe os en la
alo ación del iesgo de c édi o comi és de audi o ía, algo con lo que no odas en idades
podían con a .
DESARROLLO
- 14 –
Las en idades conside aban un g an desa ío la calidad y la disponibilidad de los
da os, su in e p e ación y sus uen es de in o mación pa a la aplicación de algunos
elemen os cla e como el inc emen o del iesgo de c édi o.
Las en idades u ilizaban simpli icaciones pa a e alua los cambios en el iesgo de
c édi o de los ac i os inancie os. La mayo ía de las en idades u iliza on el c i e io de
los “30 días pasados” pa a alo a el iesgo de c édi o.
Po o o lado, enemos los aspec os cuan i a i os del in o me, donde las en idades
p opo ciona on es imaciones del impac o cuan i a i o de la NIIF 9 sob e el pa imonio
ne o y el capi al egula o io en el momen o de la elabo ación del in o me, que como se
ha señalado e a p e io a la implan ación de la NIIF 9.
Hay que des aca que el es ado de la implemen ación de la no ma se encon aba
en ases p elimina es, como se ha comen ado an e io men e, po lo que la in o mación
disponible en esos momen os pa a econoce los de e io os de alo podía cambia
desde ese momen o a la en ada en igo de la no ma. Pa a log a ob ene conclusiones
en es e aspec o, se ealiza on simpli icaciones.
3.1.2.1. E aluación Cuali a i a
En cuan o al ni el de p epa ación de las en idades pa a la implemen ación de la
no ma, en el in o me de la EBA se dis inguen es ases. La p ime a es la ase de diseño,
donde las en idades es ablecen cómo a a se implan ada la no ma en su con abilidad
y analizan sus posibles e ec os sin habe se es ablecido oda ía. La segunda ase es la
de cons ucción, la cual a un poco más allá y a a de p o undiza en las alo aciones
y el de e io o que las en idades an a ene en un p ime momen o con un conocimien o
de la no ma y sus e ec os más a anzados, aunque oda ía se a a de una ase
p elimina . Po úl imo, la ase de es o de p ueba consis e en la pa e de la
implemen ación donde las en idades ya ienen un g ado de in o mación y de clasi icación
y medición de los ac i os inancie os que pe mi e a las mismas ene un conocimien o
de lo que a a ocu i as la en ada en igo de la no ma NIIF 9 y su aplicación a la
con abilidad.
En el momen o de la elabo ación del p ime in o me EBA (2016) la mayo ía de los
bancos es aban en ase de diseño y solamen e algunos en la ase de cons ucción. No
había bancos en la ase de es . Es o es una obse ación impo an e, ya que a ec aba a
la p ecisión de la es imación del impac o de la NIIF 9 en los bancos.
Además, la mayo ía de las ins i uciones de meno amaño se encuen an en un
escena io de diseño (el p ime escena io) de la implemen ación, posiblemen e po los
meno es ecu sos de que disponen. Los de mayo amaño suelen es a en una ase de
DESARROLLO
- 15 –
implemen ación más a anzada, sin emba go, algunos bancos g andes de la mues a
es án en un escena io de diseño de implemen ación an o en clasi icación como en
medición.
Pa a muchas en idades, hubo mul i ud de iesgos de implemen ación en elación
con la calidad de los da os. E a necesa io asegu a da os iables pa a ges iona el g an
olumen de in o mación y que uese comple a.
Respec o a la clasi icación y medición de los ac i os inancie os, en gene al, el
impac o del cambio en los eque imien os de clasi icación y medición de los ac i os
inancie os no pa ecía que uese a se muy signi ica i o pa a la mayo ía de las en idades
en el momen o de aplicación de la no ma.
Bajo NIIF 9, las bases de alo ación de los ac i os inancie os se ían
p incipalmen e las mismas. De es e modo, la alo ación a cos e amo izado se ía la más
común en e las en idades. Sin emba go, los ac i os inancie os pod ían se
eclasi icados p incipalmen e de cos e amo izado o alo azonable con cambios en
Pa imonio Ne o (FVOCI) bajo la NIC 39 a la clasi icación los ac i os inancie os a alo
azonable con cambios en esul ados (FVPL) bajo NIIF 9.
En é minos del SPPI, algunos desa íos p incipales mencionados po las en idades
ue on los siguien es: La necesidad de ealiza una e aluación indi idual pa a con a os
no es anda izados; el es sob e los índices de e e encia en me cados inancie os y; la
alo ación de los lujos de e ec i o de p oduc os con ca ac e ís icas especiales, como
p oduc os con cláusulas de escisión o inculados a ins umen os inancie os.
En é minos de posibles eclasi icaciones de los ins umen os inancie os debido
a la NIIF 9, la es imación de las en idades ue que no se ían nume osas y posiblemen e
en e odas las ca ego ías (FVPL, FVOCI y cos e amo izado), pe o el impac o de esas
eclasi icaciones no pa ece se muy signi ica i o pa a la g an mayo ía de los bancos. Las
eclasi icaciones espe adas e an las siguien es:
- Se es imaba que las en idades inancie as clasi ica an aquellos ac i os
inancie os que no ap oba an el es SPPI a Valo Razonable con cambios en
Resul ados (FVPL), como po ejemplo los ondos de in e sión o p oduc os
híb idos.
- Algunas en idades inancie as es ima on eclasi icaciones hacia Cos e
Amo izado o FVOCI bajo NIIF 9 desde la clasi icación FVPL o FVOCI bajo NIC
39.
- En cuan o al de e io o de ac i os en la implemen ación de la no ma, las en idades
es aban oda ía en el p oceso de desa ollo de sus nue os mé odos de pé didas

DESARROLLO
- 16 –
de c édi o espe adas bajo NIIF 9 en el momen o que se elabo ó el p ime in o me
de la EBA.
Uno de los p incipales desa íos en la implemen ación de la NIIF 9, ue el cálculo
del de e io o cuando había un inc emen o signi ica i o del iesgo de c édi o, es deci ,
en los ac i os inancie os clasi icados en la e apa 2, la cual se es imaba que ep esen a a
la mayo pa e del de e io o debido a la ansición a NIIF 9.
Se señala on algunos desa íos más como la disponibilidad de los da os y uen es
de in o mación, en é minos de da os disponibles, el asun o p incipal señalado consis ía
en los da os his ó icos disponibles p opues os y la de e minación del iesgo de c édi o,
y en é minos de disponibilidad de uen es, e an muy limi adas.
Se es ablecie on me odologías pa a alo a las pé didas c edi icias espe adas.
Es os c i e ios dependen del ipo de ac i o, la e apa de clasi icación, o la e aluación del
iesgo de c édi o a a és de ap oximaciones es anda izadas o a ios in e nos de las
p opias en idades inancie as. Cabe des aca que las en idades inancie as debe ían se
capaces de alo a las pé didas de c édi o con un cos e y es ue zo azonable.
En é minos de la me odología de pé didas de c édi o espe adas (ECL):
- Casi odos los bancos e e encia on el uso de una exp esión ma emá ica pa a
medi la alo ación de pé didas c edi icias espe adas, el cual consis e en
mul iplica la p obabilidad de insol encias po las pé didas incu idas po la
exposición de los ac i os a posibles insol encias (PDxLGDxEAD), dependiendo
del ipo de exposición, escena io en el que se clasi ica bajo la NIIF 9, ac i os
colec i os o indi iduales, y la clasi icación en ap oximaciones es anda izadas y
basadas en a ios in e nos de las ca e as.
- Es e úl imo, el basado en a ios in e nos es el c i e io más comúnmen e
mencionado po las en idades.
La p obabilidad de incumplimien o es la p obabilidad de que un clien e se
encuen e en incumplimien o en un pe iodo de e minado, que gene almen e es de 12
meses de e mina las pé didas espe adas de un ac i o inancie o. Se calcula, como se
ha dicho en los pá a os an e io es, median e la ó mula PDxEADxLGD. En cuan o a la
pé dida no espe ada, ep esen a la can idad que la en idad inancie a puede pe de po
encima de la pé dida espe ada (Flo es, 2012)
PD: P obabili y o de aul . Se a a de la p obabilidad de quieb a de un ac i o
inancie o. En el caso del escena io 1 se conside a solamen e pa a los siguien es 12
meses (Mo ales, 2018). Po an o, es la p obabilidad de que una ope ación c edi icia
incumpla con sus obligaciones.
DESARROLLO
- 17 –
LGD: Loss Gi en De aul . Consis e en la pé dida incu ida po incumplimien o, cuyo
cálculo se in oduce en la ó mula como la unidad menos la asa de ecupe ación en
caso de quieb a (Mo ales, 2018).
EAD: Exposu e a de aul . Consis e en la exposición al iesgo que un ac i o
inancie o iene en el momen o de quieb a (Mo ales, 2018)
La in o mación in e na ue la uen e más impo an e pa a es ima las pé didas de
c édi o espe adas en cuan o a su alo ación.
La NIIF 9 equie e que la alo ación de las pé didas de c édi o espe adas e leje
una can idad jus a y p obable que es de e minada median e la e aluación de la ó mula
ma emá ica an e io . Sin emba go, es e es un á ea donde solo algunos bancos dan
espues a (29%).
La mayo ía de las en idades u iliza ían una combinación de indicado es cuali a i os
y cuan i a i os pa a los ac i os inancie os si exis ie a un inc emen o signi ica i o del
iesgo de c édi o. Los indicado es que se u iliza ían dependen de los ipos de ac i os:
- Indicado es cuan i a i os: Los bancos conside aban muy impo an e el cambio
en la p obabilidad de insol encia como un indicado p ima io cuan i a i o del
inc emen o signi ica i o de iesgo de c édi o.
- Indicado es cuali a i os: Los bancos conside a on un pun o impo an e el uso de
lis as moni o izadas ees uc u ando medidas y la in o mación espe ada.
- El iesgo de c édi o bajo desde el inicio del ac i o inancie o. Los ac o es más
comunes conside ados pa a aplica la exención del inc emen o de iesgo de
c édi o ue on el ipo de exposición y de con apa ida.
- El c i e io de los 30 días pasados. Muchas en idades es aban conside ando aplica
es e c i e io de eclasi icación del escena io 1 al 2, aunque no se ía u ilizado
como indicado p ima io de un inc emen o signi ica i o del iesgo de c édi o, sino
como una simpli icación.
- Los 12 meses de p obabilidad de insol encia. Muchos bancos conside a on la
posibilidad de aplica es a simpli icación y e alua on si había una g an co elación
en e los 12 meses del inicio del ac i o y el encimien o. Puede se ambién que
los bancos decidan aplica solamen e es a alo ación pa a cie as ca e as.
- Un inc emen o signi ica i o del iesgo de c édi o compa ándolo con el máximo
iesgo de c édi o inicial. Un núme o educido de en idades planeaban u iliza es e
expedien e de simpli icación.
Respec o al impac o sob e la ola ilidad, muchas en idades (62%) no an icipa on
un impac o signi ica i o sob e la ola ilidad sob e una base de desa ollo desde los
cambios ele an es en la clasi icación y medición de los ins umen os inancie os bajo
DESARROLLO
- 18 –
NIIF 9 compa ado a la NIC 39. Sin emba go, algunas en idades espe aban al as
ola ilidades en los bene icios o pé didas debido a la eclasi icación de algunos
ins umen os inancie os alo ados como ac i os inancie os a alo azonable con
cambios en esul ados bajo NIIF 9.
El 75% de los bancos encues ados señala on que el de e io o de los ac i os
inc emen a ía la ola ilidad de los bene icios o pé didas. Las con es aciones
mencionaban que es e esul ado e a debido a que la alo ación de las pé didas
c edi icias espe adas se inc emen aba en los escena ios 1 y 2 debido al e lejo de un
inc emen o signi ica i o del iesgo de c édi o debido al mo imien o en e los escena ios
1 y 2.
En cuan o al impac o sob e la deuda, muchas en idades no an icipa on un impac o
sob e los ipos, du ación o p oduc os o ecidos en el me cado debido a los cambios en
la clasi icación y medición bajo NIIF 9. Pa a las en idades que an icipa on un impac o,
los cambios que eían como más p obables e an sob e las ca ac e ís icas con ac uales
de algunos ins umen os.
El 60% de las en idades an icipa on que el de e io o de los ac i os en los
eque imien os de la NIIF 9 end ían un impac o sob e las ac i idades de p és amo de
los bancos en é minos de p ecios de los p oduc os, la madu ez de los p oduc os y las
cobe u as. Sin emba go, un núme o signi ica i o de bancos (28%) no espe aban un
impac o sob e la ac i idad c edi icia debido a la NIIF 9, ya que el elemen o p incipal de
la NIIF 9 es aba ya inse ado en el p ecio de los p oduc os y la ges ión del iesgo.
3.1.2.2. E aluación Cuan i a i a
El impac o o al sob e los eque imien os de capi al es aba ep esen ado po el
de e io o y po la alo ación y clasi icación de los ac i os inancie os. En é minos de la
es imación del impac o cuan i a i o o al de la NIIF 9, el a io de capi al de ni el 1 (CET
1) ue es imado que dec ece ía de media en e un 0,59% y un 0,75%. Respec o al a io
de capi al o al, se es imó que dec ece ía de media en e el 0,45% y el 0,75%.
En é minos de clasi icación y medición de los ac i os inancie os, la mayo ía de
los balances de los bancos con ienen p és amos, ga an ías de deuda y inanciación
a anzada (de media, el 73% de los ac i os inancie os ue on clasi icados como
p és amos, 17% lo o maban ga an ías de deuda, 8% de de i ados y 2% de
ins umen os de pa imonio). En elación con los mé odos de medición, el 74% de los
ac i os es aban alo ados a cos e amo izado, el 16% se alo a on como FVPL y el 10%
a FVOCI.
DESARROLLO
- 19 –
Bajo la NIIF 9, los bancos que espondie on a la encues a es ima on que la deuda
ga an izada como los bonos, son p obablemen e pa a con inua ob eniendo un p ecio
obje i o de me cado. Con elación a es o, la alo ación a alo azonable se ía la
ca ego ía más ele an e. Sin emba go, en casos educidos, la deuda ga an izada podía
se eclasi icada de alo azonable bajo la NIC 39 a cos e amo izado bajo la NIIF 9.
En algunos casos, los ins umen os de pa imonio se eclasi ica ían de su
alo ación FVOCI bajo NIC 39 a FVPL bajo NIIF 9.
En elación al impac o es imado sob e los eque imien os de capi al de la
clasi icación y medición de la NIIF 9, el a io CET 1 y el a io de capi al o al, se es imaba
que dec ece ían un 0,25%.
En gene al, es a es imación cuan i a i a del impac o de la medición y clasi icación
de la NIIF 9 e lejaba que las di e encias en la clasi icación de ac i os inancie os bajo
NIC 39 y bajo NIIF 9 se ían educidas.
En cuan o al impac o es imado del de e io o bajo NIIF 9, las ins i uciones
emplea on sus ecu sos pa a el uso azonable de la in o mación disponible en el
momen o de comple a una plan illa modelo pa a es ima las pé didas de c édi o de los
ac i os inancie os.
Los bancos hicie on impo an es supues os y simpli icaciones en elación con las
es imaciones cuan i a i as, como el uso de la in o mación limi ada espec o a las
es imaciones de de e io o de los ac i os inancie os, po ejemplo, la u ilización de
simpli icaciones pa a e alua la p obabilidad de insol encias o la exposición a posibles
insol encias.
Bajo NIIF 9, el inc emen o es imado de de e io o compa ado con los ni eles bajo
NIC 39 se ía, en p omedio, en e un 18% y un 30% mayo .
El cambio del de e io o es imado en las ca e as depende, po ejemplo, del ipo
de exposición, con apa ida, amaño del banco o ni el p o isiones bajo NIC 39. El
inc emen o de p o isiones es imado es p incipalmen e el esul ado de los ac i os
clasi icados en la e apa de de e io o 2.
Hay que des aca que no odas las en idades o ecen da os cuan i a i os sob e el
impac o de las p o isiones bajo NIIF 9.
En é minos de la es imación cuan i a i a del de e io o de los ac i os inancie os
bajo NIIF 9, espec o al a io CET 1, se es imó que dec ece ía un 0,75%. El a io o al
de capi al se es imó que dec ecie a un 0,50% del alo . El impac o sob e el segundo
e a meno compa ado con el impac o sob e el p ime o po el exceso de de e io o pa a
las ca e as cuya alo ación se basa en a ios in e nos.
DESARROLLO
- 26 –
segu as. Los ac i os clasi icados en la e apa 3, los cuales enían pé didas de
c édi o, se ían alo ados indi idual.
- Pa a los ac i os clasi icados en las e apas 1 y 2, la mayo ía de las en idades
es ima án pé didas de c édi o espe adas como p oduc o de la p obabilidad de
insol encia po las pé didas si se p oduce la insol encia y po los ac i os
expues os a insol encias.
- Pa a los ac i os clasi icados en la e apa 3, la mayo ía de las en idades alo a ían
las pé didas de c édi o indi idualmen e descon ando los lujos de caja es imados.
Algunas en idades comen a on que u iliza on el a io comen ado en el pun o
an e io .
Un núme o mayo i a io de en idades inancie as pa icipan es en el in o me
espe aban hace ajus es adicionales en sus modelos pa a las expec a i as de pé didas
c edi icias, al como ya indicaban en el an e io in o me. Sin emba go, algunos de ellos
ya habían decidido desa olla modelos pa a mejo a el en endimien o de los modelos
de es imación de pé didas c edi icias.
En elación con el uso de in o mación p ospec i a pa a es ima las pé didas de
c édi o espe adas, el 58% de las en idades comunicó que u iliza ía pé didas c edi icias
espe adas ponde adas basadas en a ios escena ios, el 17% u iliza ía un escena io
básico basado en la uen e más iable posible y el 13% que combina ía ambos en oques
dependiendo de la si uación. El 6% u iliza ía la simulación de Mon e Ca lo y el po cen aje
es an e no comunicó da os.
El desa ollo de los escena ios de in o mación espe ada se á emp endido en g an
pa e de o ma in e na po la mayo ía de las en idades. Mien as se es én desa ollando
los escena ios, las en idades u iliza án in o mación ex e na, in e na o una combinación
de ambas.
La mayo ía de las en idades (68%) a i man que pa a la es imación de pé didas de
c édi o u iliza án in o mación p ospec i a con un ho izon e a 3 años o, a 5 años.
Pa a inaliza con el análisis del de e io o de los ac i os inancie os en la
implemen ación de la no ma, se es udia la medición del inc emen o signi ica i o del
iesgo de c édi o en la eclasi icación de la e apa 1 a la 2. En es e segundo es udio se
e i icó que las en idades inancie as ue on capaces de p opo ciona más in o mación
especí ica sob e la u ilización de indicado es pa a la medición del aumen o del iesgo
signi ica i o de los ac i os inancie os. Con i ma on que usa án una combinación de
indicado es cuali a i os y cuan i a i os pa a alo a si el inc emen o signi ica i o se ha
p oducido o no.

DESARROLLO
- 27 –
En cuan o a los indicado es cuan i a i os, las en idades conside a on los cambios
en la p obabilidad de insol encia como el indicado cuan i a i o p incipal sob e el
aumen o del iesgo de c édi o pa a la mayo ía de ac i os inancie os. O o de los
indicado es más u ilizados ue el cambio in e no y ex e no en la clasi icación del c édi o.
Algunas en idades decidie on que es os uesen unos de los indicado es pa a eclasi ica
los ac i os del escena io 1 en el 2.
En cuan o a los indicado es cuali a i os, las en idades conside a on la u ilización
de modi icaciones en ac i os que eque ían igilancia como indicado es cuali a i os pa a
e alua un posible aumen o del iesgo de c édi o. El alcance de la in o mación cuali a i a
en la medición del aumen o signi ica i o del iesgo de c édi o puede depende de cuán a
in o mación se inco po e, po ejemplo, los a ios in e nos pa a e alua la p obabilidad
de insol encia.
La u ilización de ecu sos uncionales di ie e en e clases de ac i os y depende del
ipo de ecu so. En más de alle:
- Exención po iesgo de c édi o educido:
Ap oximadamen e, la mi ad de los bancos p e enden usa es a excepción
pa a í ulos de deuda. Se usa ían con gobie nos, co po aciones o deuda
de o as en idades clasi icadas de in e sión. Los bancos no p e eían
u iliza es e c i e io en p és amos a la clien ela.
Cabe des aca que una en idad debe asumi que el iesgo de c édi o de
un ins umen o inancie o no se ha inc emen ado de o ma signi ica i a
desde que se econoció inicialmen e pa a clasi ica se en es e apa ado.
- C i e io pasados 30 días:
Cabe des aca que es e c i e io se u iliza cuando la in o mación espe ada
es mayo que en la p e is a en el pasado debido a que no es aba
disponible sin un excesi o es ue zo o cos e. Una en idad puede u iliza
in o mación espe ada pasada pa a de e mina si ha habido un inc emen o
signi ica i o del iesgo de c édi o desde el econocimien o del ins umen o
inancie o.
Muchas en idades conside a on aplica es e c i e io pa a eclasi ica los
ins umen os inancie os de la e apa 1 a la e apa 2. Aunque no se u iliza ía
como indicado p incipal pa a iden i ica el aumen o del iesgo de c édi o
signi ica i o, pe o sí que se u iliza a de o ma complemen a ia jun o con
o os indicado es.
- C i e io de P obabilidad de insol encia de 12 meses:
DESARROLLO
- 28 –
Es e apa ado se e ie e a cambios en el iesgo de c édi o po insol encias
du an e 12 meses que pueden lle a a cambios en el encimien o de la
deuda o incu i en insol encias.
Muchas en idades plani ica on inco po a cambios en los encimien os en
unción de la p obabilidad de insol encias como un indicado del aumen o
signi ica i o del iesgo de c édi o. Sin emba go, en e el 30 y 40% de las
en idades conside a on u iliza es as simpli icaciones pa a los p és amos
que o ecen a los clien es, aunque en meno medida se u iliza ía en los
p és amos ga an izados.
La mayo ía de las en idades del in o me u iliza on el c i e io de los 30 días pa a
p és amos a la clien ela y el de exención po iesgo de c édi o educido se u ilizó pa a
p és amos ga an izados.
Los bancos p e én aplica los mismos c i e ios pa a e alua la eclasi icación de
los ac i os en unción de su iesgo de c édi o de la e apa 1 a la e apa 2 y ice e sa. Sin
emba go, un 30% de las en idades señala on la u ilización de un pe iodo de p ueba
cuando se eclasi ique un ac i o de a e apa 2 a la e apa 1.
Como en el in o me de 2016, un 72% de las en idades menciona on el inc emen o
de la ola ilidad espe ado (en esul ados y/o pa imonio ne o) a aíz de la
implemen ación de la NIIF 9, pa icula men e como consecuencia de la eclasi icación
de los ac i os de la e apa 1 a la e apa 2.
Sin emba go, el 28% de las en idades no an icipa on que el de e io o p o isionado
bajo NIIF 9 p o oca ía inc emen os signi ica i os en la ola ilidad de los ondos p opios,
ni en los bene icios y pé didas en compa ación con la NIC 39. Respec o a es a
in o mación, no ue posible ecopila da os cuan i a i os sob e las es imaciones de la
ola ilidad que se espe aba en los ondos p opios y la cuen a de pé didas y ganancias.
Muchas en idades menciona on que no an icipaban un impac o en los ipos de
in e és. Es e po cen aje de en idades que die on es a in o mación c eció del 28% en el
p ime in o me al 49% en es e segundo.
En elación con las in e siones en pa imonio a la go plazo, las cuales pueden se
conside adas una o ma p incipal de inanciación en la economía, el impac o que se
obse ó ue que es os ins umen os inancie os ep esen aban una pequeña p opo ción
de los balances en la mayo ía de las en idades inancie as de ap oximadamen e el 2%.
DESARROLLO
- 29 –
3.2.2.2. Valo aciones cuan i a i as
El impac o cuan i a i o de la NIIF 9 sob e el a io de capi al de ni el 1 (CET 1) y
sob e el a io de capi al o al en es e segundo in o me del EBA seguía la endencia
iden i icada en el p ime o, con un impac o es imado limi ado en la mayo ía de los bancos
de la mues a.
Se es imaba que el CET 1 dec ece ía en media un 0,45% po la aplicación de la
no ma, en e a la p e isión del 0,59% en el p ime in o me. Respec o al a io de capi al
o al, se es imaba una mino ación del 0,35% en e a la disminución del 0,45% p e is a
en el p ime in o me.
Sie e en idades banca ias es ima on un g an impac o en los ondos p opios po la
aplicación de la NIIF 9 en el segundo in o me (po encima del 0,75% del CET 1), es
en idades es ima on un impac o ela i amen e ele ado sob e sus ondos p opios en el
p ime eje cicio. Es os impac os signi ica i os se debían, según las en idades
encues adas, a las p o isiones de de e io o bajo NIIF 9, y a ec a en mayo medida a los
bancos de meno amaño.
Con elación a la clasi icación y medición de los ac i os inancie os, en el p ime
in o me del EBA, el 76% de los ac i os inancie os bajo NIC 39 se alo aban
p incipalmen e a cos e amo izado, el 14% se alo aba como FVPL y el 10% se
clasi icaban a FVOCI. En cuan o a la no ma NIIF 9, se es imaba que no iban a exis i
muchas eclasi icaciones ni cambios en los mé odos de alo ación. El 76% de los ac i os
inancie os bajo NIIF 9 se alo a ían a cos e amo izado, el 16% como FVPL y el 8% se
alo a ían a FVOCI.
Al igual que ocu ía en el p ime in o me, se es imó en el segundo que el CET 1 se
e ía mino ado un 0,25% debido al impac o de la aplicación de los eque imien os de
medición y clasi icación de la no ma NIIF 9.
En gene al, es as es imaciones cuan i a i as del impac o po la clasi icación y
alo ación de la NIIF 9 coincide con la isión de la mayo ía de las en idades que
p onos ica on impac os educidos en la implemen ación de es os apa ados en el paso
de NIC 39 a NIIF 9, a ec ando a una pequeña pa e de los ac i os inancie os de las
en idades inancie as.
En cuan o al de e io o es imado bajo NIIF 9, el inc emen o es imado de es e en
las en idades inancie as, compa ado con los ni eles de de e io o bajo NIC 39 e a, de
media, un 13% y has a el 18% pa a un 75% de la mues a En gene al, el inc emen o
es imado en las p o isiones del segundo in o me pa ecía se meno que en el p ime o.
DESARROLLO
- 30 –
Había diez en idades inancie as que es ima on un inc emen o signi ica i o en el
de e io o debido a la NIIF 9. Es as en idades e an las de mayo amaño, las cuales
u ilizaban alo aciones basadas en a ios in e nos pa a el iesgo de c édi o. El impac o
es imado sob e los ondos p opios de es as en idades, a pesa del inc emen o es imado
del de e io o, es meno que la media del es o de las en idades. En cambio, cuando se
aplica NIIF 9, la mayo ía de las en idades p e eían ene un exceso de de e io o bajo el
c i e io de pé didas espe adas econocidas en el a io de capi al de ni el 2 (TIER 2).
El cambio es imado en las p o isiones de de e io o a ía en unción del ipo de
ca e as de in e sión, el ipo de ac i os, el amaño de los bancos o el ni el de las
p o isiones bajo NIC 39 en el momen o de implemen ación de la NIIF 9. El inc emen o
es imado en el de e io o se p oduce p incipalmen e en la e apa de de e io o 2. En
pa icula , el de e io o bajo NIIF 9 se es imaba que se dis ibuyesen en un 8% en la
e apa de de e io o 1, el 14% en la e apa 2 y el 78% en la e apa 3.
El inc emen o es imado en el de e io o se debe p incipalmen e a los p és amos a
hoga es y a en idades no inancie as, lo cual se es imaba que ep esen aba un 46% y
un 29%, espec i amen e, del inc emen o o al es imado en el de e io o debido a la
NIIF 9. Se pensaba que esos ac i os incu ían en el de e io o en la e apa 1 po un 9%,
en la e apa 2 en un 19% y en la e apa 3 en un 72% pa a los p és amos a hoga es y en
un 6%, 12% y un 82% en las e apas 1, 2, y 3 espec i amen e pa a en idades no
inancie as.
En é minos del impac o cuan i a i o de los eque imien os de capi al en la NIIF
9, se es imaba que el CET 1 dec ece ía en e el 0,43% y el 0,50%. El a io de capi al
o al se es imaba que dec ece ía en e el 0,33% y el 0,50%. El impac o en el p ime o
e a meno que en el segundo debido al exceso de p o isiones po las ca e as alo adas
median e a ios in e nos de las en idades po encima de las p o isiones alo adas
median e el c i e io de las pé didas espe adas.
Además, los bancos que se encon aban en la ase de p ueba de la implemen ación
de la no ma NIIF 9 habían es imado un meno impac o sob e los ondos p opios que las
en idades que se encon aban en ases de implemen ación an e io es.
Debe des aca se que las en idades de la mues a que es aban en una ase más
a anzada, de p ueba, e an de amaño mayo y u ilizaban p incipalmen e alo aciones
basadas en a ios in e nos pa a el iesgo de c édi o.
Las en idades de mayo amaño es ima on un inc emen o del de e io o mayo que
las en idades de meno amaño. Sin emba go, el mayo inc emen o es imado en el
de e io o de las en idades de mayo amaño no lle aba consigo un mayo impac o sob e
DESARROLLO
- 31 –
los ondos p opios que el impac o en las en idades con meno es es imaciones de
de e io o.
La mayo ía de las en idades de mayo amaño enían mayo núme o de ac i os
es imados con a ios in e nos y no su ie on una disminución en los ondos p opios has a
que el de e io o se comenzó a alo a po el c i e io de pé didas espe adas. Po o o
lado, las en idades de meno amaño es ima on un meno inc emen o en el de e io o,
pe o un mayo impac o en los ondos p opios que en las en idades de mayo amaño.
Las en idades de meno amaño u ie on un meno a io de capi al que los de mayo
amaño.
Las en idades que u ilizaban p incipalmen e ap oximaciones es anda izadas pa a
alo a su iesgo de c édi o ienden a un mayo impac o sob e sus ondos p opios al
implemen a NIIF 9 que las en idades que alo an el iesgo de c édi o basándose en
a ios in e nos, debido al a o p udencial de las p o isiones, po lo que el dé ici en la
con abilización de las p o isiones po las pé didas espe adas bajo es imaciones basadas
en a ios in e nos se ía capaz de abso be el impac o de la NIIF sob e los ondos p opios,
lo cual no ocu e en la alo ación del iesgo de c édi o median e ap oximaciones
es anda izadas.
Como conclusión del segundo in o me de la EBA, señalamos los pun os más
ele an es que se han analizado. En p ime luga , las en idades inancie as es aban en
una ase de implemen ación de la NIIF 9 más a anzada, po lo que los da os epo ados
y la in o mación o ecida enían una iabilidad mayo que en el p ime in o me, aunque
no podemos ol ida nos que es as conclusiones seguían siendo una p e isión.
En la línea de las conclusiones del p ime in o me, las eclasi icaciones ne as de
ac i os inancie os en cuan o a su alo ación se ían poco signi ica i as espec o al alo
de los ac i os. En es e aspec o, no cambiaban apenas las conclusiones ex aídas del
p ime in o me y en es a ocasión se ob iene una iabilidad mayo .
En cuan o a las e apas de de e io o, la mayo pa e se clasi icaba en la ase de
de e io o 1, al igual que en el p ime in o me. En es e p ime in o me, la EBA es imó un
18% de de e io o en los ac i os inancie os mien as que, en es e segundo in o me, la
EBA es imó un 13% de de e io o.
Po úl imo, la EBA es imaba que el a io CET 1 de las en idades inancie as
dec ece ía un 0,45% de media, en e al 0,59% es imado en el p ime in o me.
Todas las conclusiones que se han podido ex ae del segundo in o me de la EBA
siguen una línea simila a las conclusiones que se han ob enido en el análisis del p ime
in o me.

DESARROLLO
- 32 –
3.3. TERCER INFORME DE LA EBA, DICIEMBRE 2018
El e ce in o me de la EBA ecoge los esul ados que las en idades inancie as
pa icipan es en la mues a p opo cionan as la en ada en igo de la NIIF 9.
Es os esul ados ob enidos consis en en da os de ini i os que las en idades
inancie as ob u ie on, po an o, ya no son p e isiones, sino esul ados inales.
3.3.1. In oducción
Como ya ocu ía en los an e io es in o mes, el obje i o de es e es e alua el
impac o cuan i a i o y cuali a i o que la implemen ación de la no ma ha enido sob e
las en idades inancie as pa icipan es en el in o me.
La p incipal di e encia en e es e in o me y los an e io es es que a pa i de 2018
ya se es á aplicando la NIIF 9, po lo an o, los da os son de ini i os y no es imaciones
como ocu ía an e io men e.
Es, po an o, el p ime es udio pos -implemen ación, aunque al a a se del
p ime eje cicio de en ada en igo de una no ma comple a debe ene se en cuen a
que los impac os oda ía no sean lo de ini i os y en eje cicios enide os puedan ene
unos impac os di e en es a los que se han is o en la p ime a alo ación de la en ada
en igo de la no ma.
La mues a de es e e ce in o me de la EBA es la misma que se u ilizó en los
an e io es. Den o de es a, se incluyen en idades inancie as que aplica on la no ma
ansi o ia y algunas que no la aplica on
6
.
Hay que des aca , espec o a la mues a de en idades inancie as, que el 26% se
conside an en idades inancie as de amaño educido y el 74% de mayo amaño.
Respec o a la es uc u a del e ce in o me sob e la implemen ación de la NIIF 9
ue p incipalmen e cuan i a i o. Po ello, los esul ados de da os cuan i a i os se
ob u ie on en dos pasos p incipales: el desa ollo de un conjun o de indicado es
6
La no ma ansi o ia ue una egulación que inco po ó de o ma complemen a ia el Pa lamen o
Eu opeo donde se in en ó mi iga el impac o nega i o del aumen o de las p o isiones que las en idades
inancie as podían ene . De es e modo, es as en idades podían acoge se a la no ma ansi o ia del
Reglamen o UE 2017/2395 del Pa lamen o Eu opeo y del consejo del día 12 de diciemb e. Es e eglamen o
enuncia que las en idades que u iesen un impac o nega i o en el a io de capi al de ni el 1 (CET 1) po las
p o isiones po pé didas c edi icias espe adas ( al como indica el Apéndice A de la NIIF 9 de con o midad con
el anexo del Reglamen o CE 1126/2008, en compa ación con el balance inal del día an e io , se le pe mi i á
a la en idad inclui en su a io de capi al de ni el 1 una pa e del aumen o de las p o isiones po pé didas
c edi icias en un pe iodo ansi o io de cinco años como máximo, iniciándose en 2018.Las en idades podían
decidi si aplicaban la no ma ansi o ia o no, siemp e y cuando in o masen a la au o idad compe en e en el
momen o adecuado. Las en idades que se acogie an en su momen o a la no ma ansi o ia debe ían habe lo
comunicado al público, ya que in luía en sus a ios de capi al, apalancamien o y ondos p opios.
DESARROLLO
- 33 –
cuan i a i os y la ob ención de los da os disponibles en las ins i uciones FINREP y
COREP
7
; y a a és del conjun o de in o mación disponible complemen a ia que se u ilizó
pa a comp oba in o mación pública p opo cionada po las en idades inancie as.
La implemen ación de la NIIF 9 ep esen ó un cambio signi ica i o pa a las
en idades inancie as en modelos y p ocesos, pe o ambién lo ue en é minos de
con oles in e nos. Es as en idades necesi a on escena ios de in o mación espe ada e
indicado es pa a alo a el inc emen o signi ica i o del iesgo de c édi o.
Los indicado es desa ollados pa a la alo ación de los ac i os p esen ada en el
in o me no es ablecen unos pun os de e e encia conc e os pa a analiza el impac o de
la implemen ación de la no ma. Las condiciones y ac o es mac oeconómicos se
u iliza on como pa e del modelo pa a alo a el impac o de las medidas.
3.3.2. P incipales obse aciones del in o me
En es a sección se incluye on las p incipales obse aciones sob e la alo ación de
los da os ob enidos en la p ime a aplicación de la NIIF 9 y el análisis de la in o mación
p opo cionada po las en idades inancie as. En el in o me se a endie on dis inciones de
los da os ob enidos con elación al amaño de las en idades y a la o ma de alo ación
del iesgo de c édi o en e ap oximaciones es anda izadas (SA) y ap oximaciones
basadas en a ios in e nos (IRB).
3.3.2.1. Impac o inicial de la NIIF 9
Desde el p ime día el impac o de la implemen ación de la NIIF 9 no es aba
disponible en las plan illas de los o ganismos supe iso es como FINREP y COREP, po
lo que los da os ecogidos p ocedían de la in o mación pública di ulgada po las
en idades inancie as. En es e p ime día, hubo 43 en idades que epo a on da os, los
cuales e an nega i os espec o al a io CET 1 debido a su disminución en un 0,51%.
Exis e alguna di e encia espec o a la segunda alo ación de los impac os, ya que no
odas las en idades inancie as p opo cionaban la in o mación eque ida al comple o.
Pod íamos conclui que exis ió una ola ilidad signi ica i a en el a io de capi al
CET 1 de las en idades inancie as habiendo disminuciones signi ica i as de más de 2%
pa a el 9% de la mues a. Des aca que el 35% de las en idades u ie on disminuciones
7
FINREP Y COREP: Ambas se desa ollan y ges ionan po el Comi é Eu opeo de Supe iso es Banca ios
(CEBS). El FINREP es el ma co común con able eu opeo pa a el epo e de in o mación inancie a consolidada,
mien as que el COREP es el ma co común con able eu opeo con el in de ecopila in o mación sob e la
sol encia de las en idades inancie as. El in de la c eación de es os ma cos eu opeos comunes es la ob ención
de la in o mación inancie a y de sol encia de las en idades inancie as eu opeas en un ma co simila , ya que
an e io men e cada supe iso de cada país epo aba la in o mación de o ma di e enciada.
DESARROLLO
- 34 –
en e 0,1% y 0,2% y el 23% de las en idades en e 0,2% y 0,5%. Solamen e hubo un
14% de en idades cuyo a io de capi al de ni el 1 aumen ó, lo hizo al ededo de un
0,6%.
Las en idades cuyas ap oximaciones es aban basadas en a ios in e nos u ie on
un impac o sob e el CET1 signi ica i amen e meno que las en idades con
ap oximaciones es anda izadas, ya que los p ime os u ie on una disminución media de
0,19% en e al 1,57% de las segundas, algo que ya se había p onos icado en los
an e io es in o mes.
El inc emen o del de e io o en el momen o de aplicación de la no ma asciende al
9%, en p omedio. Es e impac o esul ó se meno que el es imado en el segundo
in o me, cuyo esul ado e a un aumen o del 13% del de e io o.
La di e encia en e el inc emen o del de e io o y el impac o sob e el a io CET 1
pa a en idades que aplican ap oximaciones basadas en a ios in e nos y es anda izadas
podía explica se en é minos de cálculos po la p opia no ma, ya que las pé didas
c edi icias espe adas ya se e lejan en el a io de capi al de ni el 1 en las en idades con
ap oximaciones basadas en a ios in e nos.
Es o signi ica que una pa e del inc emen o del de e io o po la aplicación de la
NIIF 9 se abso be po el dé ici de las ap oximaciones basadas po a ios in e nos po
la misma azón, que ya se incluye en el cálculo del a io CET 1.
El impac o del de e io o po la implemen ación de la NIIF 9 es mayo pa a las
en idades que aplican ap oximaciones basadas en a ios in e nos que la que aplican
ap oximaciones es anda izadas, ya que en las p ime as asciende a un 11,4% mien as
que en las segundas alcanza el 7,4%.
El inc emen o del de e io o es aba elacionado con la clasi icación de los ac i os
inancie os (no malmen e, e apas de de e io o 1 o 2), las cuales aumen a on un 94%
de media. Es e g an inc emen o se debió a que las en idades bajo NIC 39 no enían
apenas de e io o en los ac i os inancie os pa a los ac i os inancie os cuya clasi icación
co espondía a las e apas de de e io o 1 y 2.
3.3.2.2. Clasi icación y medición
La clasi icación de los ins umen os inancie os en las di e en es ca ego ías bajo
NIIF 9 condujo a un impac o debido a los cambios de medición de es os ac i os. Fue
di ícil medi el impac o de la eclasi icación en el día en que se ins au ó la no ma debido
a que no se enían da os sob e ello en las plan illas de los o ganismos supe iso es. Po
DESARROLLO
- 35 –
ello, debido a la escasez de da os, no ue posible es ima el impac o en el p ime día de
implemen ación.
Las bases de medición de los ac i os inancie os y la es uc u a del balance de
si uación de las en idades pe manecen de la misma o ma que es aba en las
es imaciones ealizadas en el segundo in o me del EBA. La alo ación a cos e amo izado
es la o ma de alo ación que se le a ibuye al 80% de los ac i os inancie os de la
mues a. Po o o lado, la alo ación a FVOCI de los ac i os inancie os ep esen a un
9% del o al. Respec o a los ac i os inancie os a FVPL ep esen aban al ededo del 11%
del o al. Según las conclusiones del EBA, aumen ó el po cen aje de ac i os a cos e
amo izado y a alo azonable habiendo disminuido los ac i os a alo azonable con
cambios en esul ados, aunque hay que des aca que las a iaciones ue on muy poco
signi ica i as.
De acue do con la di ulgación de in o mación po las en idades inancie as en la
p ime a aplicación de la no ma NIIF 9 se obse a on eclasi icaciones desde los ac i os
inancie os alo ados a cos e amo izado a FVPL. También hubo eclasi icaciones
ele an es de ac i os inancie os a FVOCI a ac i os a cos e amo izado bajo NIIF 9.
O as eclasi icaciones que se ealiza on ue on las de ac i os alo ados a cos e
amo izado a ac i os a alo azonable con cambios en esul ados, aunque an o es as
como las que se hicie on desde ac i os a alo azonable con cambios en esul ados a
ac i os a cos e amo izado ue on menos ele an es con un 33% y un 21%
espec i amen e).
3.3.2.3. De e io o
Algunos da os in o mados en el segundo in o me incluían la medición del
inc emen o del iesgo de c édi o, la inco po ación de in o mación espe ada y la
es imación de eclasi icaciones en e los escena ios de es imaciones de pé didas
c edi icias espe adas.
En los da os o ecidos po los o ganismos egulado es en la segunda mi ad del
2018, se puede obse a que las en idades comunica on que el 85% de los ac i os en
el balance se clasi ica on en la e apa 1, el 8% en la e apa 2 y el 7% en la e apa 3.
En elación con la u ilización del indicado de “30 días pasados” como una ba e a
pa a eclasi ica los ac i os inancie os desde la e apa 1 a la e apa 2, es impo an e
ene en cuen a las siguien es obse aciones:
Basándose en los da os epo ados po los o ganismos egulado es, hubo 10
bancos que u iliza on es e c i e io como un ac o au omá ico pa a eclasi ica sus
ac i os inancie os de la e apa de de e io o 1 a la e apa de de e io o 2.
DESARROLLO
- 42 –
Las in e siones man enidas has a encimien o desapa ecen bajo NIIF 9,
eclasi icando ese impo e en los ac i os inancie os a cos e amo izado.
A echa 1 de ene o de 2018, exis e una a iación ne a de 94 millones de eu os
posi i os en el aumen o de alo de los ac i os inancie os po su impac o en la
clasi icación y medición.
A con inuación, es udiamos las eclasi icaciones de los ac i os inancie os según
las e apas de de e io o de inidas po la NIIF 9. El Banco San ande o ece in o mación
a 31/12/2018, po lo que e emos los esul ados de la aplicación de la clasi icación po
ases de de e io o a lo la go del eje cicio, pe o no se á posible analiza el impac o a
01/01/2018 aislando el e ec o exclusi o de la NIIF 9.
Tabla 4: Reclasi icación de los ac i os inancie os en e las ases de de e io o
Fuen e: Banco San ande
Como emos, en es a abla se de allan las clasi icaciones de los ac i os inancie os
en las di e en es ases de de e io o y la eclasi icación habida du an e el eje cicio 2018
de unas ases a o as. En la ase de de e io o 1 se encuen an el 90,28% del alo de
los ac i os inancie os. La ase de de e io o 2 ep esen a el 5,92% y la ase de de e io o
3 un 3,80% del alo de los ac i os inancie os.

DESARROLLO
- 43 –
Podemos obse a como la ase de de e io o 1 ha aumen ado de alo po la
a iación ne a de ac i os inancie os
10
, ya que, en é minos de eclasi icación a o as
e apas, solamen e ha ecibido 21.795 millones de eu os de la ase e apa de de e io o 2
(2,47% del alo o al de ac i os inancie os) con a los 31.234 que ha aspasado a
es a misma e apa de de e io o (3,54%). Se eclasi ica on de la e apa 1 a la 3, 3.980
millones de eu os (0,45% del alo de los ac i os inancie os). Po úl imo, se eclasi ican
a la e apa 1 desde la e apa 3 un impo e de 835 millones de eu os debido a la
disminución del iesgo de c édi o (0,09%).
En cuan o a la e apa de de e io o 2, ha aumen ado su alo de ac i os po las
eclasi icaciones de la e apa 1, aunque ambién se eclasi ican ac i os inancie os de la
e apa 2 a la 1, como se ha mencionado an e io men e. Po úl imo, emos como se
eclasi ican una can idad mayo desde la e apa 3 a la e apa 2 que ice e sa. En es e
caso, la a iación ne a de los ac i os inancie os clasi icados en la e apa de de e io o 2
disminuye el alo de es os en 5.265 millones de eu os. En la e apa de de e io o 3
disminuye es e mismo concep o el alo de los ac i os po 1.997 millones de eu os. Se
eclasi ican desde la e apa de de e io o 2 a la 3 un impo e de 13.998 millones de eu os
(1,58% del alo de los ac i os inancie os), mien as que de la e apa de de e io o 3 a
la 2 se eclasi ican 4.103 millones de eu os (0,46%)
Vemos en la a iación ne a de los ac i os inancie os, que aumen a el alo de los
ac i os clasi icados en la e apa de de e io o 1 (meno iesgo de c édi o) en e a las
disminuciones en las o as dos e apas de de e io o.
Po úl imo, e aluamos el a io más impo an e en cuan o a la sol encia de las
en idades inancie as, el Common Equi y Tie 1 (CET 1).
Tabla 5: Impac o sob e el CET 1 de la NIIF 9
31/12/2017
Va iación debido a
NIIF 9
01/01/2018
31/12/2018
CET 1
10,84%
-0,27%
10,57%
11,30%
Fuen e: Elabo ación p opia. Basado en Banco San ande
En la memo ia de la en idad inancie a Banco San ande , podemos encon a
in o mación sob e la disminución del a io debido a la aplicación de la NIIF 9. El alo
del Ra io CET 1 a 01/01/2018 ue de 10,57%. Es e da o compa ado con el 31/12/2017
disminuyó en 27pb, den o de las p e isiones y conclusiones ma cadas po la EBA. En
cuan o a la disminución del a io CET 1 po la implemen ación de la NIIF 9, podemos
10
La a iación ne a de ac i os inancie os ep esen a el saldo ne o de los ac i os inancie os que en an
nue os en la en idad y de los que se dan de baja po su enajenación o su amo ización.
DESARROLLO
- 44 –
comp oba como a inal del eje cicio 2018 la en idad había ecupe ado el alo del a io
has a el pun o de que e a no ablemen e supe io que en 2017.
3.4.2. BBVA
La en idad inancie a BBVA incluyó en sus Cuen as Anuales consolidadas del
eje cicio 2018 una compa a i a en e los ac i os a ec ados po la en ada en igo de la
NIIF 9 y la si uación an e io bajo NIC 39.
Tabla 6: Impac o de la NIIF 9 en la es uc u a del ac i o del BBVA
Fuen e: BBVA
En é minos ne os, podemos comp oba como no hay a iaciones signi ica i as,
ya que las eclasi icaciones ne as de los ac i os en cuan o a su clasi icación y medición
apenas ep esen a un 0,018% del alo de los ac i os en balance. En cuan o al de e io o,
ampoco a ec a signi ica i amen e a las cuen as, ya que ep esen a un 0,11% del alo
de los ac i os inancie os en balance. En cambio, sí que exis en a iaciones en e las
eclasi icaciones de ac i os y su alo ación.
Vemos, como la NIIF 9 no ecoge los ac i os inancie os disponibles pa a la en a
ni los ac i os inancie os man enidos has a encimien o, cuyos ac i os se han
eclasi icado a los ac i os a alo azonable con cambios en pa imonio ne o y ac i os a
cos e amo izado.
DESARROLLO
- 45 –
En cuan o al de e io o, los ac i os inancie os a cos e amo izado ienen un
de e io o del 0,27% del alo b u o de es a clasi icación (un 0,16 del alo o al de
ac i os inancie os). En la clasi icación de ac i os no co ien es y g upo enajenables
como man enidos pa a la en a se de e io an un 0,09% del alo b u o de la
clasi icación. El es o de las clasi icaciones a las que a ec a el de e io o son e e siones.
El de e io o de los ac i os a cos e amo izado se debe a la implan ación de la nue a
no ma de cálculo de la pé dida espe ada y al cambio de polí ica con able adop ada con
la en ada en igo de la NIIF 9.
A echa 1 de ene o de 2018, exis e un aumen o en el alo de los ac i os
inancie os de 125 millones de eu os debido a la clasi icación y medición de es os.
A con inuación, analizamos la clasi icación de los ac i os inancie os en unción de
las e apas de de e io o de inidas po la NIIF 9. Como en el caso del San ande , el BBVA
o ece in o mación a 31/12/2018, po lo que emos los esul ados de la aplicación de la
clasi icación po ases de de e io o a lo la go del eje cicio, pe o no se á posible analiza
el impac o a 01/01/2018 aislando el e ec o exclusi o de la NIIF 9.
Tabla 7: Clasi icación de ac i os inancie os po ases de de e io o bajo NIIF 9
Fuen e: BBVA
Lo p ime o que se ap ecia es que únicamen e los ac i os inancie os alo ados a
cos e azonable con cambios en pa imonio ne o y los ac i os inancie os alo ados a
cos e amo izado son obje o de de e io o en la NIIF 9 y, po an o, los únicos que deben
clasi ica se en las e apas de de e io o. Es o se debe básicamen e a que los ac i os
inancie os es an es se ajus an con a esul ados, po lo que no p ocede ealiza un
DESARROLLO
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de e io o, sino que se econoce la pé dida o bene icio en la cuen a de pé didas y
ganancias di ec amen e.
La clasi icación en las e apas de de e io o se dis ibuye en un 90,31% en la e apa
1, un 6,33% en la e apa 2 y un 3,36% en la e apa de de e io o 3.
Respec o a los ac i os inancie os con cambios en pa imonio ne o, podemos e
que no se clasi ica ninguno en la e apa de de e io o 3 y solamen e 3 millones se
encuen an en la e apa 2. P ác icamen e la o alidad de ellos se conside a que no han
enido un aumen o signi ica i o de iesgo de c édi o po lo que se man ienen en la Fase
1.
En los ac i os alo ados a cos e amo izado ocu e algo pa ecido. Un ele ado
po cen aje se clasi ica en la e apa de de e io o 1, undamen almen e en los p és amos
a bancos cen ales y en idades de c édi o, mien as que en las e apas 2 y 3 se clasi ica
una mínima pa e, la cual se compone p incipalmen e po los p és amos y an icipos a
la clien ela. Es o se debe a que, del o al de ac i os inancie os que iene la en idad, una
pa e muy educida se es ima que ha aumen ado su iesgo de c édi o.
Po úl imo, al igual que se ha hecho an e io men e,comp obamos el a io CET 1
de la en idad inancie a BBVA.
Tabla 8: Impac o sob e el CET 1 de la NIIF 9
31/12/2017
Va iación debido a
NIIF 9
01/01/2018
31/12/2018
CET 1
11,10%
-0,31%
10,79%
11,30%
Fuen e: Elabo ación p opia. Basado en BBVA
El BBVA o ece la in o mación ela i a a la e olución de su a io CET 1 en base a
la aplicación de la NIIF 9 en el momen o de en ada en igo . El alo del a io a
01/01/2018 ue de 10,79%. Es e da o compa ado con el 31/12/2017 disminuyó en
31pb, den o de las p e isiones y conclusiones ma cadas po la EBA. El impac o nega i o
de la en ada en igo de la NIIF 9 se compensó al inal del eje cicio 2018 con un aumen o
en é minos ne os del eje cicio 2017 al eje cicio 2018 del a io CET 1.
3.4.3. Caixabank
La en idad p esen ó en sus Cuen as Anuales consolidadas del eje cicio 2018
una compa a i a de los ac i os a ec ados po la en ada en igo de la NIIF 9 en
elación con su si uación an e io bajo NIC 39.
DESARROLLO
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Tabla 9: Conciliación de impac os de la p ime a aplicación de la NIIF 9 en Caixabank
Fuen e: Caixabank
An es de analiza el con enido de la abla, des acamos que la columna de
“modi icación denominación de epíg a es” e leja el cambio de nomencla u a debido a
la en ada en igo de la Ci cula 4/2017 del Banco de España. La siguien e columna
ep esen a el impac o de los cambios de alo ación y medición de es os ac i os
inancie os y, la columna “cambio de alo ación” ep esen a el impac o o co ección del
de e io o. La úl ima columna denominada “de e al NIIF 9 pa a ac i idades de segu os”
se co esponde eclasi icaciones e e en es a la ac i idad de segu os de la en idad, algo
que no en amos a alo a .
En elación con el con enido de la abla, emos como algunas clasi icaciones de
ac i os inancie os desapa ecen con la en ada en igo de la NIIF 9 mien as que hay
o as que se c ean a aíz de ello, como ya se ha comen ado en el caso del San ande y
del BBVA.

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En p ime luga , los ac i os inancie os alo ados a cos e amo izado no se
con emplaban en la NIC 39. Se o iginan con la en ada en igo de la NIIF 9 y po el
cambio de nomencla u a se eclasi ican en es e ipo de ac i os la o alidad del alo de
la clasi icación de p és amos y pa idas a cob a . La clasi icación de ac i os a cos e
amo izado es, con di e encia, la más cuan iosa, ya que se engloban los ac i os
inancie os que cumplen con el es SPPI y que ecoge los ac i os más ípicos de la
ac i idad banca ia. Po el con a io, se mino a el alo de es os ac i os en un 0,14% del
alo de los ac i os inancie os en el balance (537 millones de eu os) po mo i os de
clasi icación y medición po no cumpli los equisi os del es SPPI, los cuales se
eclasi ican, como se ha mencionado en el pá a o an e io , con los ac i os a alo ados
obliga o iamen e a alo azonable con cambios en esul ados. Respec o al de e io o,
emos cómo a ec a en 767 millones de eu os, ep esen ando un 0,32% del alo b u o
de la clasi icación (un 0,20% del alo de ac i os inancie os en balance), po lo que no
es signi ica i o. El de e io o se debe al cambio de polí ica con able.
Po o o lado, los ac i os inancie os alo ados obliga o iamen e a alo azonable
con cambios en esul ados ambién son una ca ego ía que se o igina con la NIIF 9. Su
composición se compone po la eclasi icación desde ac i os inancie os a alo
azonable con cambios en pa imonio (303 millones de eu os, un 0,07% del alo o al
de ac i os inancie os del balance) y desde ac i os inancie os a cos e amo izado (537
millones de eu os, un 0,14% del alo de ac i os inancie os en balance) debido a que
no cumplen los equisi os elacionados con el es SPPI. En es a clasi icación hay e en os
de de e io o po alo de 25 millones de eu os, lo que ep esen a un 2,97% del alo
b u o de los ac i os en es a clasi icación (meno del 0,01% del alo de ac i os
inancie os en el balance).
Po úl imo, enemos los ac i os inancie os a alo azonable con cambios en
pa imonio. Es a ca ego ía se c ea con la en ada en igo de la NIIF 9 en ez de la
clasi icación de ac i os inancie os disponibles pa a la en a, la cual eclasi ica odo su
impo e de alo . En es a ca ego ía, el alo disminuye po la clasi icación y medición
de los ac i os, de o ma que se eclasi ican los 303 millones de eu os a la clasi icación
de ac i os alo ados obliga o iamen e a alo azonable con cambios en esul ados,
como se ha comen ado an e io men e. Po úl imo, no hubo impac o po de e io o en los
ac i os a alo azonable con cambios en pa imonio.
Como emos, en el caso de Caixabank no exis e una a iación ne a po el impac o
en la clasi icación y medición de los ac i os inancie os, algo que sí exis ía en las o as
en idades inancie as.
A con inuación, es udiamos las eclasi icaciones de los ac i os inancie os según
las e apas de de e io o de inidas po la NIIF 9. Caixabank o ece in o mación a
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31/12/2018, po lo que e emos los esul ados de la aplicación de la clasi icación po
ases de de e io o a lo la go del eje cicio, pe o no se á posible analiza el impac o a
01/01/2018 aislando el e ec o exclusi o de la NIIF 9.
En las siguien es ablas se a a ap ecia la eclasi icación po e apas de de e io o
bajo NIIF 9 de los ac i os inancie os a alo azonable con cambios en pa imonio y a
cos e amo izado. Únicamen e se an a e es as dos clasi icaciones debido a que en el
es o no se aplican las e apas de de e io o po se conside adas con cambios en
esul ados.
Tabla 10: Mo imien os de ac i os inancie os a alo azonable con cambios en pa imonio
en las di e en es e apas de de e io o bajo NIIF 9
Fuen e: Caixabank
En p ime luga , podemos obse a que los ac i os inancie os a alo azonable
con cambios en pa imonio se clasi ican odos en la e apa de de e io o 1, es deci , que
es os ac i os inancie os no han expe imen ado aumen os en su iesgo de c édi o. Po
ello, no hay eclasi icaciones en el eje cicio 2018 en e las di e en es e apas de de e io o
en es os ac i os.
Tabla 11: De alle de mo imien os de ac i os inancie os a cos e amo izado
Fuen e: Caixabank
En elación con la ep esen a i idad de los ac i os inancie os en cada una de las
e apas ( an o en los ac i os inancie os a alo azonable con cambios en pa imonio
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como los ac i os a cos e amo izado), en la e apa de de e io o 1 se clasi ican el 88,82%
de los ac i os inancie os, así como en la e apa 2 se clasi ican el 6,75% y en la e apa
de de e io o 3 el 4,43%.
En es e caso, emos como la mayo pa e del saldo se clasi ica en la e apa de
alo ación 1. A lo la go del eje cicio ha habido nume osas eclasi icaciones de unas
e apas de de e io o a o as, donde la e apa de de e io o 1 ha pe dido alo po su
eclasi icación a las e apas 2 (1,85% del alo o al de ac i os inancie os), en mayo
medida, y a la 3 (0,25%). Po o o lado, los ac i os inancie os eclasi icados de la e apa
de de e io o 2 a la e apa 3 suponen un 0,34% del alo de los ac i os inancie os.
Ocu en algunas ope aciones en la mejo a la si uación de los ac i os lle ando a es os
de e apas con mayo iesgo de c édi o a meno , aunque el impo e es bas an e educido,
po ejemplo, de la e apa 2 a la 1 se eclasi ican un 1,08% del alo de los ac i os y de
la e apa de de e io o 3 a la 2 se eclasi ica un 0,38% y a la e apa 1 un 0,01%. Po an o,
la mayo ía de los ac i os inancie os que se eclasi ican se debe a un aumen o del iesgo
de c édi o y no po una mejo a en es a condición. Las en adas de nue os ac i os y las
bajas de es os ienen un peso impo an e den o de las eclasi icaciones en las es
e apas del de e io o.
Po úl imo, analizamos, como en las o as en idades inancie as, el a io de
sol encia CET 1 de Caixabank.
Tabla 12: Caixabank. Impac o sob e el CET 1 de la NIIF 9
31/12/2017
Va iación debido a
NIIF 9
01/01/2018
31/12/2018
CET 1
11,70%
-0,15%
11,55%
11,50%
Fuen e: Elabo ación p opia. Basado en Caixabank
La en idad inancie a o ece un pá a o donde hace e e encia a la disminución que
el a io u o po la aplicación de la NIIF 9. En el caso del Caixabank, el alo del Ra io
CET 1 a 01/01/2018 ue de 11,55%. Es e da o compa ado con el 31/12/2017 disminuyó
en 15pb, den o de las p e isiones y conclusiones ma cadas po la EBA. Vemos que en
es a en idad el impac o ue meno que en el San ande y el BBVA, aunque no se
ecupe ó plenamen e el p ime eje cicio 2018, aunque en el caso de las o as dos
en idades si se consiguió ecupe a .
CONCLUSIONES
- 51 –
4. CONCLUSIONES
Una ez concluido el es udio ealizado sob e el de e io o de ac i os inancie os
bajo NIIF 9 en las en idades inancie as podemos ex ae de él algunas conclusiones en
base a los obje i os que se plan eaban.
En p ime luga , se ha comp obado como la NIIF 9 ha a ec ado a los es ados
inancie os de las en idades inancie as. En línea con los es udios p e ios lle ados a
cabo po la EBA pa a una mues a de en idades eu opeas, hemos comp obado pa a 3
en idades inancie as españolas (San ande , BBVA y Caixabank) que en odas ellas se
ha p oducido un cambio en la alo ación y la clasi icación de los ac i os inancie os
debido a la en ada en igo de la nue a no ma. Es e impac o no es signi ica i o en
é minos ne os, aunque en é minos de eclasi icaciones debido a cambios en la
denominación de es os expe imen a a iaciones de mayo cuan ía, aunque su e ec o
ne o en el ac i o es nulo, algo que la EBA señalaba en sus in o mes.
En cuan o al impac o po de e io o de la aplicación de la NIIF 9, no es signi ica i o
en ninguna de las en idades en elación con el alo de los ac i os inancie os en
balance, ya que en la clasi icación de ac i os inancie os a alo azonable con cambios
en pa imonio a ec a en las es en idades po impo es meno es al 0,01% y en la
clasi icación a cos e amo izado a ec a en un 0,13% en el Banco San ande , en un
0,16% en el BBVA y un 0,20% en Caixabank, en la línea de las conclusiones de la EBA
en sus in o mes.
Po o o lado, se ha analizado la eclasi icación de los ac i os inancie os en las
e apas de de e io o que es ablece la NIIF 9. Únicamen e se encuen an clasi icados en
las e apas de de e io o los ac i os inancie os a alo azonable con cambios en
pa imonio (ins umen os de deuda), los cuales se clasi ican p ác icamen e odos en la
e apa 1 quedando la 2 y la 3 sin apenas alo ; y los ac i os inancie os a cos e
amo izado, los cuales se clasi ican en su mayo ía en la e apa de de e io o 1 y un
impo e insigni ican e en las e apas 2 y 3 (en Banco San ande 90,28%, 5,92% y 3,80%,
espec i amen e; en BBVA 90,31%, 6,33% 3,36y %, espec i amen e y en Caixabank
88,82%, 6,75% y 4,43%, espec i amen e) aunque mayo que en el caso de los ac i os
a alo azonable con cambios en pa imonio.
Po úl imo, hemos analizado el impac o de la NIIF 9 en el Common Equi y Tie 1
(CET 1). Como ya lo anunciaba la EBA en sus in o mes de es udio, el CET 1 expe imen a
una disminución en el momen o de la aplicación de la NIIF 9 (0,27% en Banco
San ande , 0,31% en BBVA y 0,15% en Caixabank. Cu iosamen e, las dos p ime as
ecupe a on el alo del a io a inal del eje cicio y Caixabank no lo log ó.