Universalbankentendenzen im britischen Kreditwesen

Schul ze-Kimmle, Ho s -Die e A icle Uni e salbanken endenzen im b i ischen K edi wesen K edi und Kapi al P o ided in Coope a ion wi h: Duncke & Humblo , Be lin Sugges ed Ci a ion: Schul ze-Kimmle, Ho s -Die e (1974) : Uni e salbanken endenzen im b i ischen K edi wesen, K edi und Kapi al, ISSN 0023-4591, Duncke & Humblo , Be lin, Vol. 7, Iss. 4, pp. 543-563, h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 This Ve sion is a ailable a : h ps://hdl.handle.ne /10419/292730 S anda d-Nu zungsbedingungen: Die Dokumen e au EconS o dü en zu eigenen wissenscha lichen Zwecken und zum P i a geb auch gespeiche und kopie we den. Sie dü en die Dokumen e nich ü ö en liche ode komme zielle Zwecke e iel äl igen, ö en lich auss ellen, ö en lich zugänglich machen, e eiben ode ande wei ig nu zen. So e n die Ve asse die Dokumen e un e Open-Con en -Lizenzen (insbesonde e CC-Lizenzen) zu Ve ügung ges ell haben soll en, gel en abweichend on diesen Nu zungsbedingungen die in de do genann en Lizenz gewäh en Nu zungs ech e. Te ms o use: Documen s in EconS o may be sa ed and copied o you pe sonal and schola ly pu poses. You a e no o copy documen s o public o comme cial pu poses, o exhibi he documen s publicly, o make hem publicly a ailable on he in e ne , o o dis ibu e o o he wise use he documen s in public. I he documen s ha e been made a ailable unde an Open Con en Licence (especially C ea i e Commons Licences), you may exe cise u he usage igh s as speci ied in he indica ed licence. h ps://c ea i ecommons.o g/licenses/by/4.0/ Be ich e Uni e salbank endenzen im b i ischen K edi wesen Wenn e s kü zlich ein p ominen e deu sche Bankie e klä e, e e - wa e „eine Respezialisie ung des deu schen Typs de Uni e salbank hin in Rich ung au das englische Spezialbankensys em"1, so dokumen ie das einmal meh , wie wenig bekann hie zulande die Ta sache is , daß in dem lange Zei du ch eine s ik e A bei s eilung gekennzeichne en K edi wesen G oßb i anniens sei eine Reihe on Jah en in s e ig s ei- gendem Ausmaß Zeichen eine Annähe ung an das du ch die Kombina- ion on Einlagen-, K edi - und E ek engeschä sowie einen b ei ge- s eu en Kundenk eis cha ak e isie e Uni e salbankensys em e kennba sind. E lichen Ins i u en, die aus o nehmlich his o ischen G ünden übe Jah zehn e hinweg au die Du ch üh ung säm liche b anchenübli- chen Geschä e un e ih em Dach e zich e haben, e schein — wenn auch nich o behal slos — ge ade das K edi wesen de Bundes epublik als das gleichsam klassische Vo bild2. I. Impulse ü die Abkeh om a bei s eiligen Sys em 1. Nachlassende We bewe bs ähigkei de Clea ing Banks Ausgelös wu de diese Tendenz bei den Clea ing Banks, die sich als bedeu ends e G uppe im englischen Bankgewe be adi ionell da au be- sch änk en, übe ih ausgedehn es Ne z on übe 14 000 Filialen haup - sächlich zinslose Sich einlagen anzunehmen, wäh end in ih em Ak i - geschä die Gewäh ung on ku z is igen Obe ziehungsk edi en domi- nie e, du ch den Ums and, daß ih e Einlagen in olge de ka ellmäßig abgesp ochenen ehlenden Ve zinsung ü die lau enden Kon en und e - häl nismäßig bescheidenen Ve gü ung ü Te mingu haben mi sieben- 1 Fü und wide Uni e salbanken. In: Handelsbla , Jg. 28 N . 59 (23./24. 3. 1973), S. 23. 2 Vgl. e wa Robe son, James: Social Democ acy and he Gi y. In: The Banke , Vol. 123 (1973), S. 1247; Speech by he Go e no o he Bank o England. In: Bank o England — Qua e ly Bulle in, Vol. 13 (1973), S. 57. OPEN ACCESS | Licensed unde CC BY 4.0 | h ps://c ea i ecommons.o g/abou /cclicenses/ DOI h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 | Gene a ed on 2023-01-16 13:31:28 544 Be ich e ägige Kündigungs is (Maximalhabenzinsen on 1 - 2 % un e de Bank a e) nich im gleichen Tempo wie jene ande e Ins i u ska ego ien wuchsen3. Vo allem die 480 im Realk edi - und Spa geschä ak i en Building Socie ies, die 73 p imä als Einlagensammels ellen ungie enden p i a en T us ee Sa ings Banks und die zahl eichen, au dem Teilzah- lungsk edi sek o ä igen Finance Houses konn en den Löwenan eil de länge is igen Einlagen in den sechzige Jah en an sich ziehen. Die un e den Clea ing Banks onangebenden Londone Häuse mi den noch im- me jedes ande e inländische K edi ins i u im ku z is igen Einlagen- und K edi geschä wei übe undenden -G oßbanken an de Spi ze (de- en Zahl sich 1968/69 du ch Fusionen4 au die heu igen „Big Fou " Ba clay s/Na ional Wes mins e /Midland/Lloyds eduzie ha ) sahen sich dadu ch gezwungen, das zwischen ihnen abgeschlossene Zinsabkom- men meh und meh du ch ih e Toch e gesellscha en zu un e lau en, nachdem sie nich wei e in de Lage wa en, die E höhung ih es K edi - olu'mens zu e heblichen Teilen du ch eine Ve minde ung de We - papie anlagen zu kompensie en. 2. Besei igung de K edi pla ondie ung und Ka ell e einba ungen Die E s a ung de Ba ikenhie a chie in G oßb i annien wa alle dings nich nu in olge de ¡schon im Ap il 1963 om damaligen No enbank- Gou e neu Lo d C ome und in zwei am lichen Enque en on 1967/685 k i isie en We bewe bsabsp achen6 de Clea ing Banks, sonde n auch au g und de Res ik ionsmaßnahmen de Bank o England einge e en. Die den einzelnen Ins i u en ü ih Ak i geschä au e leg en K edi - pla onds mi ge ingen jäh lichen Zuwachs a en ha en dazu ge üh , daß 3 Zu En wicklung und adi ionellen Geschä ss uk u de Clea ing Banks gl. auch Ne in, Edwa d/Da is, E.W.: The London Clea ing Banks. London 1970, S. 3-213. 4 Vgl. dazu: Bank Me ge — The Ve dic . In: The Banke , Vol. 118 (1968), S. 663 - 683. 5 De Be ich de s aa lichen P eis- und Einkommensbehö de übe die Zins- und Gebüh enpoli ik de Banken om Mai 1967 und das Gu ach en de Mo- nopolkommission übe den seine zei geplan en Zusammenschluß on Ba c- lay 5, Ma ins und Lloyds om Juli 1968, die den Clea ing Banks eine Besei- igung ih e Ka ell e einba ungen, eine elas ische e Ve zinsung ih e Einla- gen sowie die e s ä k e En gegennahme länge is ige Gelde emp ahlen, p opagie en ech deu lich die Abkeh om he kömmlichen bzw. die Hinwen- dung zum uni e sellen Banksys em. 6 Vgl. dazu A is, Michael J.: G oßb i annien. In: Blä e ü Genossen- scha swesen, Jg. 117 (1971), S. 378. OPEN ACCESS | Licensed unde CC BY 4.0 | h ps://c ea i ecommons.o g/abou /cclicenses/ DOI h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 | Gene a ed on 2023-01-16 13:31:28 Be ich e 545 die leis ungs ähige en un e den al eingesessenen b i ischen Banken in ih en En wicklungsmöglichkei en seh beein äch ig und o allem ge- genübe den Auslandsbanken, die wede den Debi o en-Obe g enzen un- e wo en noch den Spiel egeln des Zinska ells e p lich e wa en und An ang de siebzige Jah e die Clea ing Banks in den To alzi e n ü das Einlagen- und K edi geschä .mi Kunden im Ve einig en König eich und im Ausland kla übe e en konn en, s a k benach eilig wu den. Nach dem E sa z de K edi pla ondie ung du ch ein Sys em on Li- quidi ä s ese equo en („minimum ese e a ios") und zusä zlichen, au Ab u bei de Zen albank zu deponie enden Sonde deposi en („special deposi s") ü nahezu alle englischen K edi ins i u e pe 16. Sep embe 1971 e olg e gleichzei ig die in das on de Bank o England ie Mo- na e zu o o geleg e G ünbuch „Compe i ion and C edi Con ol" als Punk 15 au genommene olle He s ellung eines ech en (Kondi ionen-) We bewe bs zwischen den Clea ing Banks du ch die Au hebung ih e ka ella igen Absp achen übe einhei liche Zinssä ze zum 1. Ok obe 19717 als Komponen e de eine bedeu same Annähe ung an die Ve häl - nisse in ielen eu opäischen Lände n bewi kenden K edi e o m8. Die G oßbanken beg üß en diese damals mi de Ankündigung, daß sie „nunmeh den un e schiedlichen Bedü nissen alle A en on Kunden en gegenkommen und ihnen ühe abgeschlagene Diens e o e ie en könn en"9. II. Sch i e de G oßbanken in Rich ung „mul i-pu pose"-Ins i u e 1. Fo cie ung des Konsumen enk edi geschä es Eine de e s en unmi elba en An wo en de üh enden Clea ing Banks au die Besei igung de K edi obe g enzen und Zinsabsp achen 7 Von de F eihei in de Ges al ung des wede an Ka ellab eden noch an den ab 13. Ok obe 1972 ohnehin lexiblen bzw. — on einem einsei igen Eing i de Zen albank nach al em (s a em) Mus e -im No embe 1973 abgesehen — gewisse maßen au oma isch in wöchen lichen Abs änden an die Ma k bedingungen angepaß en Diskon sa z („minimum lending a e") ge- koppel en Zinsni eaus haben die Clea ing Banks sei he ela i egen Ge- b auch gemach , ohne sich alle dings mi ih em neuen Basiszins uß-Sys em ganz on dem ihnen anha enden Image eines Oligopols lösen zu können. 8 Vgl.: Compe i ion and c edi con ol. A icles om he Bank o England Qua e ly Bulle in, Vol. 11 (1971), S. 6 und S. 14; Fo es , G. V.: An Analy- sis o Banking S uc u es in he Eu opean Communi y. London 1973, S. 68. 9 Clea ing Banks' welcome. In: The Financial Times No. 25,554 (11.9. 1971), S.9. 35 K edi und Kapi al 4/1974 OPEN ACCESS | Licensed unde CC BY 4.0 | h ps://c ea i ecommons.o g/abou /cclicenses/ DOI h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 | Gene a ed on 2023-01-16 13:31:28 546 Be ich e wie auch eine ma kan e E appe au ih em Weg zu „Alles un e einem Dach"-Ins i u en (bilde e die Reak i ie ung ih es Pe sonalk edi geschä - es10, das zwa schon 1958 in das So imen au genommen, dann abe in den Res ik ionsjah en meh ode wenige un e gegangen wa 11. Jene Ini ia i e de G oßbanken läß sich au ein und dasselbe Mo i zu ück- üh en: Sie müssen heu e mi meh Phan asie und Ene gie au die In e - essen de neue dings eben alls om Na ional Gi o mi einem pe sön- lichen Da lehenssys em und bes imm en, ak isch gebüh en eien Bank- diens en heiß umwo benen P i a kundscha eingehen. Lange genug wa diese on ihnen e häl nismäßig s ie mü e lich behandel wo den, obwohl ih Gewich bei den Einlagen in den sechzige Jah en lau end zugenommen ha und de zei und 75 % ausmach . De An eil de Ge- sellscha en is hingegen imme wei e bis au 15 % zusammenge- sch ump , und zwa u. a. deshalb, weil sie es in den Tagen des Zins- ka ells o zogen, zu den „Hin e ü en" de G oßbanken abzuwande n. De on den „Big Fou " bei de P lege des Pe sonalk edi s en al e e Ei e ha zunächs beach liche E olge gezei ig : Fas die Häl e ih es K edi zuwachses in den Jah en 1972/73 en iel au solche Da lehen, die gegenwä ig und 15 % ih e Gesam ausleihungen e eichen. Im Sep em- be und Dezembe 1973 sind alle dings — e s mals sei de Libe alisie- ung — alle Banken o iziell e mahn wo den, den allgemeinen Kon- sumen enk edi zuguns en eine Dämp ung de Ve b auchsausgaben so- wie eine E höhung des Mi elpo en ials ü indus ielle In es i ionen und Expo e zu d osseln12. Noch eine ande e „Neue ung" zeug da on, wie seh es den G oß- banken o allem sei de K edi e o m da um geh , gegenübe de P i- a kundscha eine g öße e und zugleich lohnende e Regsamkei an den Tag zu legen. D ei on ihnen — nämlich Lloyds, Na Wes sowie Mid- land — und die ün g öß e Londone Clea ing Bank (Williams & Glyn's) sind unlängs mi eine gemeinsamen K edi ka e („Accessca d") 10 Vgl. Richa ds y S e en: Banks lead he way wi h loan schemes. In: The Financial Times No. 25,503 (13. 7. 1971), S. 23 -24; Bai d, R.G.: Compe i- ion and C edi Con ol: Cu en P ospec s. In: The Sco ish Banke s Magazine, Vol. LXV (1973), S. 10; Fo bes, A chibald: The ole o he clea - ing banks in socie y. In: Midland Bank L d. — Repo 1973. 11 Vgl. F owe iy S ephen: En wicklungen im b i isch en Bankwesen. In: Wi - scha sb ie e des C edi ans al -Bank e eins (Wien), 12. Jg. N . 32 (No embe 1960), S. 20. 12 Vgl.: C edi no ice: consume c edi . In: Bank o England — Qua e ly Bulle in, Vol. 14 (1974), S. 40. OPEN ACCESS | Licensed unde CC BY 4.0 | h ps://c ea i ecommons.o g/abou /cclicenses/ DOI h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 | Gene a ed on 2023-01-16 13:31:28 Be ich e 547 he ausgekommen. Un e den „Big Fou " ha e einzig die Ba clays Bank o sieben Jah en ein eigenes K edi ka ensys em („Ba clayca ds") ein- ge üh , wäh end sich ih e Konku en en nu indi ek übe Be eiligun- gen an US-Fi men mi de Ve b ei ung on ame ikanischen K edi ka - en begnüg en. Das damalige Debü de Ba clays Bank e wies sich je- doch zwischenzei lich mi 2 Millionen Mi gliede n als de a iel e sp e- chend, daß es das In e esse de üb igen G oßbanken an diesem Ins u- men des ba geldlosen Zahlungs e keh s bzw. eine e leich e en Kon- sumk edi gewäh ung neu beleb e und sie zu gelungenen Nachahmung anspo n e. Ih e Join C edi Ca d Company is be ei s heu e das üh- ende b i ische K edi ka enun e nöhmen, dessen 3,1 Millionen „Access- ca d "-Inhabe n sei Juli 1973 audi die und 900 000 „Eu oca d"-Un e - nehmen und in nahe Zukun die eine US-K edi ka en i ma ange- schlossenen Gesellscha en zu Ve ügung s ehen13. 2. Ansä ze zu In ensi ie ung des Einlagenwe bewe bs Einen wei e en Sch i in Rich ung Uni e salbank mi gewissen An- zeichen ü einen Einlagenwe ibewe b ia lexible bzw. s eigende Ha- benzinsen en sp echend de Anlagedaue haben die schon sei einige Zei au die Ausdehnung ih e länge is igen F emdmi el übe die Ausgabe on S e ling-Deposi enze i ika en und das Angebo on Spa plänen be- dach en Clea ing Banks du ch die Konzipie ung mode ne Spa p og am- me un e nommen14. Se z sich diese Bewegung au b ei e F on o , wo ü u. a. die En scheidung de G oßbanken .sp ich , o z ih e asan- en Gewinns eige ungs a en on du chschni lich 62 % im Jah e 1973 in- olge de du ch die Au hebung de K edi pla ondie ung e möglich en Expansion de Geschä s ä igkei bzw. insbesonde e des ein äglichen Pe sonalk edi s zu Las en wenige en able We papie anlagen und des s eilen Zinsau iebs au g und de o iziellen Wäh ungspoli ik ih e Sich - gu haben nach wie o nich zu e zinsen, sonde n s a dessen nu die Gebüh en e heblich zu eduzie en15, so dü e sie zu eine adikalen Ve - 13 Vgl. Blanden, Michael: Banks o m c edi ca d company. In: The Finan- cial Times No. 25,617 (29. 11. 1971), S. 27; C edi Ca ds — Ho e Compe i- ion. In: The Banke , Vol. 122 (1972), S. 648 - 651; Exi , Access, En y. In: The Banke , Vol. 124 (1974), S. 298. 14 Vgl.: Williams & Glyn's new «scheme inc eases i al y o deposi s. In: The Financial Times No. 25,608 (18.11.1971), S. 23; UK Deposi Banks: F om a T o o a Gallop? In: The Banke , Vol. 122 (1972), S. 352 - 354. 15 Vgl.: Bank p o i s — looking back on 1973. In: The Banke , Vol. 124 (1974), S. 212; Die Londone G oßbanken 1973. In: Zei sch i ü das ge- 35* OPEN ACCESS | Licensed unde CC BY 4.0 | h ps://c ea i ecommons.o g/abou /cclicenses/ DOI h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 | Gene a ed on 2023-01-16 13:31:28 548 Be ich e ände ung in de F is ens uk u de Ve bindlichkei en de Clea ing Banks üh en16. Angesich s de Hypo h^kenma k k ise im Spä somme 1973 sahen sich Zen albank und Scha zkanzle indes gezwungen, in die zwei Jah e zu- o dem Spiel de Mank k ä e übe an wo e e Zinsges al ung ü Te - minkon en im In e esse eine Milde ung de Ve eue ung on Wohnungs- bauhypo heken es ik i einzug ei en17. Als wei e en Dämp e gegen einen „übe mäßig agg essi en" 'Einlagenwe bewe b, aibe auch zu Ve - besse ung ih e Kon ollmöglichkei en in bezug au das Geld olumen und die K edi gewäh ung de Banken leg e das No enins i u den Ban- ken und deposi enannehmenden Finance Houses nahe, im e s en bzw. zwei en Halbjah 1974 ih e K edi basis in Ges al zins agend he ein- genommene F emdmi el um nich meh als 8 bzw. 9 °/o s eigen zu lassen18. 3. T end zu „ inancial supe ma ke s1c Unbeschade de a ige Rück älle in ühe e P ak iken ha die K edi - e o m om He bs 1971 — hie in s immen eben alls No enins i u und Ci y übe ein19 — die Konku enz sowohl zwischen den Clea ing Banks als auch zwischen ih e G uppe und den üb igen englischen K edi ins i- u en be äch lich e schä . Sei dem EWG-Bei i G oßb i anniens müssen sich die Clea ing Banks zudem neben den einheimischen Ri alen gleichzei ig e s ä k den kon inen alen (Uni e sal-)Banken s ellen. Wie sam e K edi wesen, 27. Jg. <1974), S. 276-277; Bank cha ges — Fu he changes. In: The Banke , Vol. 124 (1974), S. 9; Fo bes, A chibald: a.a.O. 16 Vgl.: Deposi s — Te m s uc u e now? In: The Banke , Vol. 122 (1972), S. 1240- 1241. 17 Au Wunsch de Building Socie ies sind die Banken im Sep embe und No embe 1973 angewiesen wo den, im p eiss eige nden We bewe b um Ein- lagen kü ze zu e en und ü Gu haben bis zu 10 000 P und nich meh als 9V2 °/o zu e gü en; gl.: Maßnahmen zuguns en des Hypo heka ma k es in England. In: Neue Zü che Zei ung, 194. Jg. N . 251 (14. 9. 1973), S. 15; The Go e no 's ask. In: The Banke , Vol. 123 (1973), S. 1098 - 1099. 18 Je nach dem Ausmaß de Übe sch ei ung diese Ra e müssen e s mals zinslose Spezialdeposi en in p og essi ges a el en Sä zen au die Di e enz- summe 'bei de Zen albank ¡hin e leg we den; gl.: C edi con ol: a sup- plemen a y scheme. In: Bank o England — Qua e ly Bulle in, Vol. 14 (1974), S. 37 - 39. 19 Vgl. e wa: Banking s ill ee. In: The Banke , Vol. 124 (1974), S. 7-8; Fo bes, A chibald: a.a.O.; C edi con ol: a supplemen a y scheme, a.a.O., S. 37. OPEN ACCESS | Licensed unde CC BY 4.0 | h ps://c ea i ecommons.o g/abou /cclicenses/ DOI h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 | Gene a ed on 2023-01-16 13:31:28 Be ich e 549 seh .sie deshalb heu e bes eb sind, ih e Geschä e sowie ih e — bislang p imä au die Depo e wal ung, die Anlagenbe a ung und die Beso - gung des ba geldlosen Zahlungs- bzw. Scheck e keh s besch änk en — Diens leis ungen wei e zu di e si izie en und ih en Un e nehmens- und P i a kunden einen um assenden Se ice in inanziellen Belangen alle A zu- bie en, dokumen ie en auße den be ei s skizzie en Maßnahmen iele Ak i i ä en: u. a. die nachhal ige In ensi ie ung de Ve mögens- be a ung insbesonde e ü Kleinin es o en du ch as säm liche Clea ing Banks; die Ins allie ung elek onisch ges eue e Ba geldau oma en in den Filialen de Lloyds Bank, die in den e gangenen beiden Jah en auch ein Ins i u ü mi el is ige Geschä e und S e ling-T ansak ionen (Labco) sowie eine Leasing-Toch e ins Leben ie und im No embe 1972 im In e esse ih e Kunden mi Niede lassungen in de Bundes epu- blik und in F ank eich mi de Gomme zbank AG und dem C edi Ly- onnais eine Koope a ion im K edi geschä e einba e; die Ein üh ung eines (speziellen K edi p og amms ü kleine Geschä sleu e du ch die Na wes ; die als An wo da au on de Ba clay s Bank G oup o ge- nommene E wei e ung de mi el is igen K edi azili ä en ü Ge- schä sleu e und de Leasingspa e, sowie die dem Vo s oß de Konku - enz nach olgende Au ziehung eine gesonde en Ab eilung ü die Ko- o dinie ung de olumenmäßig .s a k wachsenden, eilweise übe eine Toch e (Midland Bank Finance Co po a ion) wah genommenen mi el- is igen K edi geschä e du ch die Midland Bank G oup, die schon im No embe 1959 e s mals „ e m loans" ü In es i ionszwecke an Klein- be iebe einge äum ha e. Obend ein bilden mi el- und lang is ige Ag a - und Expo k edi e zu güns igen Kondi ionen und lang is ige Ausleihungen zu Finanzie ung on Schi sbau en an b i ische und aus- ländische Un e nehmen heu e bei den Clea ing Banks ebensowenig sen- sa ionelle Ausnahmee scheinungen wie e wa das Tou is ikgeschä , die Füh ung on „budge accoun s" ü P i a haushal e, Tes amen s oll- s eckungen, T euhandleis ungen ode die in den le z en Jah en in s ei- gendem Um ang be iebene Ve siche ungsbe a ung und -Ve mi lung. Ve schiedene G oßbanken haben schließlich sei Ende 1971 die Ve gabe mi el is ige Wohnungsbauda lehen wiede au genommen, wozu ihnen — nach o sich igen Ansä zen o 1958 — die K edi pla ondie ung de Bank o England keinen Raum gelassen ha e. Diese Geschä szweig spiel zwa eins weilen noch keine ins Gewich allende Rolle, illus ie abe , welchen Au ieb de T end zu Uni e salbank in G oßb i annien mi de K edi e o m e hal en ha , OPEN ACCESS | Licensed unde CC BY 4.0 | h ps://c ea i ecommons.o g/abou /cclicenses/ DOI h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 | Gene a ed on 2023-01-16 13:31:28 550 Be ich e III. Di e siiika ions- und Assimila ions eak ionen de Konku en en 1. Eind ingen üh e de Finance Houses und Auslandsbanken in das „ e ail-banking" Im Rahmen solche Bes ebungen in Rich ung „Wa enhaus"-Ins i u kann es zwangsläu ig nich ausbleiben, daß die Clea ing Banks ande en Ins i u ska ego ien zunehmend ins Gehege kommen, die ih e sei s in- dessen eben alls in kon inuie lich s eigendem Ausmaß die Abkeh om adi ionellen Spezialbankp inzip ollziehen. So haben e wa die als Mi- schung on Spa kassen und Hypo hekenbanken in de Wohnungsbau- inanzie ung üh enden Building Socie ies heu e ih e Finge spi zen be- ei s im Pe sonalk edi geschä und in allgemeinen Bankdiens leis ungen. Neben ihnen un e nehmen o allem die Finance Houses, die schon sei Mi e de sechzige Jah e nich meh nu Teilzahlungsda lehen e - geben und Publikumseinlagen en gegennehmen, sonde n gleich alls (meis üibe Töch e ) Leasing, Scheck ansak ionen, Handels- und In- dus ie inanzie ung sowie Ve siche ungen o e ie en, ene gische An- s engungen, 'um mi den Clea ing »Banks auch in 'ande en Geschä s- spa en in We bewe b zu e en. Nahezu alle bedeu enden Häuse haben sich ¡deshalb inzwischen e olg eich um den Voll'bank-S a us bemüh , um — e wa du ch die Ausgaibe on Deposi enze i ika en — geziel e um Einlagen konku ie en und übe die 'E ich ung on „money shops" nachhal ige im „ e ail-banking" Fuß assen zu kön- nen. Mi einem s ändig wachsenden So imen maßgeschneide e Fi- nanzdiens e ü P i a kunden (z. B. Ein äumung pa iell zweckungebun- dene Pe sonalk edi e und Zwei hypo heken, Anlagebe a ung, De isen- geschä e sowie Angebo e schiedena ige Deposi en- und Gi okon en mi Scheck azili ä en und Ve zinsung, abe ohne Obe ziehungsmöglich- kei ) will man jene Be ölke ungsk eise ansp echen, die noch kein Bank- kon o besi zen ode das eundliche Geschä sklima, die -unkon en io- nelle A bei sweise, den S ando in Haup einkau ss aßen, Supe mä k- en, Wa enhäuse n ode au Bahnhö en und1 'die 'ungewöhnlich güns igen Schal e s unden de „Geldläden" oll zu schä zen wissen. Die „money shops" e moch en bishe zwa e s einen ela i bescheidenen Ma k - an eil zu e obe n, die G oßbanken angen indes an, die inne halb on d ei Jah en au und 100 ges iegene Zahl und das agg essi e Ma ke ing ih e jüngs en Ri alen e ns zu nehmen. Die Midland Bank beispiels- weise gab sich nich dami zu ieden, mi den 16 „money ma ke s" eine ih e Töch e (Fo wa d T us L d.) mi elba an den neuen Ve b au- OPEN ACCESS | Licensed unde CC BY 4.0 | h ps://c ea i ecommons.o g/abou /cclicenses/ DOI h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 | Gene a ed on 2023-01-16 13:31:28 Be ich e 557 daß das „wah e" Geld au diesem Sek o ehe in de di ek en In e - en ion in Fo m de Ve mi lung und des E we bs on Un e nehmens- be eiligungen im In- und Ausland als im Diens leis ungsangebo lieg . Die kün ige En wicklung in de F age eine Indus iebe eiligung de G oßbanken dü e nich zule z jedoch auch on de Hal ung de Bank o England abhängen, die -un e de Ägide ih es im Juni 1973 zu ück- ge e enen Gou e neu s O'B ien die -Banken im adi ionellen Sinne als eine Finanzplä ze be ach e und sich wenig e olg eich bemüh ha , Finanzie ungs-, In es men - und Ve siche ungsgesellscha en ü die on de Regie ung ungeach e de dami zwangsläu ig e bundenen Schwie- igkei en ü die wei e e Un e b ingung on S aa spapie en p imä den „Big Fou " zugedach e Au gabe zu gewinnen40. De neue No enlbank- Lei e Go don Richa dson ließ e s kü zlich du chblicken, daß die Be- ziehungen zwischen den Banken und de Indus ie e heblich in ensi ie we den und sich nich in de im He bs 1973 on den Clea ing Banks als Meh hei sak ionä en ge ö de en Zusammenlegung zweie Finanzie- ungsgesellscha en zu schlagk ä ige en „Finance o Indus y" e - schöp en soll en41. Einen ande en Komplex, de die Clea ing Banks noch on dem „all- pu pose"-S acus enn , bilde de E ek enhandel. An de Londone Bö se sind sie ebensowenig wie die üb igen Banken zugelassen; das G os de Bö senau äge wi d on ihnen an die B oke — Einzelhändle in allen E ek en — wei e gegeben. Nach übe d eijäh ige Planung is abe on de Eli e de Me chan Banks — den 17 Accep ing Houses — die Fi ma A iel (Au oma ed Real-Time In es men s Exchange) ins Le- ben ge u en wo den, die .sei Feb ua 1974 übe ein Compu e -Sys em g öße e We papie ansak ionen ohne Einschal ung on Bö senmak- le n zwischen den angeschlossenen Ins i u en e schiedene G uppen, Ve siche ung^- -und In es m'en gesellscha en, Pensions onds usw. mi wesen lich ge inge en Gebüh en als die on jenem Sch i na u gemäß übe haup nich e bau e S ock Exchange du ch üh und da au abziel , bei den Banken gleichsam das Manko des ihnen e spe en di ek en Bö senzu i s zu kompensie en42. 40 So F owe iy S ephen: We bewe b und K edi kon olle — Ände ungen im b i ischen Bankwesen. Vo ag au eine Ve ans al ung des Ins i u s ü Bank- und K edi wi scha de Uni e si ä Wü zibu g am 10. Juli 1973. 41 Vgl.: The Go e no — Hopes may be dupes. In: The Banke , Vol. 123 (1973), S. 1237; FI = FCI + ICFC. In: The Banke , Vol. 123 (1973), S. 1238 bis 1239; Ren on, Tim: Finance o Indus y. In: The Banke s' Magazine, Vol. CCXVII No. 1560 (Ma ch 1974), S. 13. OPEN ACCESS | Licensed unde CC BY 4.0 | h ps://c ea i ecommons.o g/abou /cclicenses/ DOI h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 | Gene a ed on 2023-01-16 13:31:28 558 Be ich e 2. Spezialbank elik e in Ges al de Discoun Houses Fehlen den Spi zenins i u en Hin e den Clea ing 'und Me chan Banks sowie un e den Finance Houses und — mi g öße en Einsch änkungen — den Building Socie ies nu e häl nismäßig wenige Spa en, um den üblichen Vo s ellungen on eine Uni e salbank zu en sp echen, so exi- s ie en im b i ischen K edi gewe be nich sdes ominde selbs heu e noch insbesonde e zwei Ins i u s ka ego ien, die unge äh den gleichen Ab- s and zum Typ de Spezialbank au weisen wie die es lichen G uppen om gegen eiligen Modell. Die zwöl Discoun Houses als die eine Ka ego ie ungie en o z de Scha ung on Sekundä mä k en ü Dolla - und S e ling-Deposi en- ze i ika e .sowie wei e e Neue ungen in ih em Be eich43 nach wie o mi ih em — lediglich einmal im Ve lau de P undk ise am 28. Juni 1972 du ch eine di ek e Sonde hil e de Zen allbank ü die Clea ing Banks e le z en — P i ileg 'de K edi au nahme bei de Bank o Eng- land als Bindeglied zwischen ih und den Geschä sbanken sowie als die eigen lichen T äge des Geldma k es (Liquidi ä s ückhal ü die Clea - ing Banks, Accep ing Houses usw. und Beso gung des Liquidi ä saus- gleichs zwischen den Banken eine sei s sowie zwischen ihnen und de Zen albank ande e sei s); obwohl manche K i ike die Mi le unk ion de Discoun Houses als übe hol ansehen, ha sich doch ge ade im Zuge und sei de K edi e o m on 1971 ¡gezeig , daß ih e S ellung als Spe- zialins i u e des Geldma k es auch in Zukun ela i geschü z sein wi d44. 3. Pa ielle Annähe ung de T us ee Sa ings Banks an den deu schen Spa kassen yp Die T us ee Sa ings Banks als die ande e Ka ego ie e hiel en on eine englischen Fachzei sch i unlängs das P ädika , Eu opas an i- 42 Vgl. Smi h, A. W.: The dange s o A iel. In: In es o s Ch onicle om 6. 10. 1972; S ock Exchange a acks A iel compu e sha e dealing sys em. In: The Financial Times om 21.2.1973; Blanden, Michael: A iel's con en- ious s a . In: The Banke , Vol.124 (1974), S. 29 - 32. 43 Vgl. Nwankwo, G. O.: The New Mone a y Regula ions and he London Discoun Ma ke . In: The Banke s' Magazine, Vol. CCXIII (1972 1), S. 279 bis 283; Law, Richa d: Diskon häuse agen den Londone Geldma k . In: Handelsbla , Jg. 28 N . 230 (29.11.1973), Sonde beilage „Finanzzen um London", S. 19. 44 Vgl.: The Discoun ma ke is su i ing. In: The Banke , Vol. 124 (1974), S. 171-175. OPEN ACCESS | Licensed unde CC BY 4.0 | h ps://c ea i ecommons.o g/abou /cclicenses/ DOI h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 | Gene a ed on 2023-01-16 13:31:28 Be ich e 559 quie es e Spa kassen zu sein; da -sie den G oß eil de du ch das Ein- lagengeschä en s ehenden Gu haben an die S aa sschulden e wal ung ab üh en müssen und keine lei K edi e an p i a e Kunden e geben dü en, sind sie nach Funk ion und Bedeu ung in de Ta kaum mi den Spa kassen in Deu schland zu e gleichen. Ih em schon lange anges eb- en Ziel, eine Ausdehnung ih es allzu engen Ak i geschä es und dami eine Hinwendung zum ihnen gleichwohl nu in beg enz em Um ang als Vo bild o schwebenden deu schen Spa kassen yp zu e eichen, sind die T us ee Sa ings Banks heu e alle dings nähe denn je: De im Juli 1973 e ö en lich e Un e suchungsbe ich de Page-Kommission emp ahl u. a. eine Lösung de b i ischen Spa kassen aus de s a ken Bindung an den S aa , ih e Be ä igung in ihnen bishe e schlossenen Spa en (Gewäh- ung on Übe ziehungs-, Pe sonal- und Hypo heka k edi en, eigen e - an wo liche Mi elanlage usw.) sowie die Ve wal ung g uppenin e ne In es men - und Pensions onds du ch ih e An ang 1973 in London als Dachins i u geg ünde e Cen al T us ee Sa ings Bank. Un e dem neuen Namen „Mu ual T us ee Sa ings Banks" sollen sie allmählich zu d i en K a im einheimischen K edi gewe be zwischen den Clea ing Banks und de mi 'un e ände em Geschä sk eis wei e a bei enden Na- ional Sa ings Bank he anwachsen und ih en 11 Millionen Kleinkunden als unabhängige „peoples' banks" einen ollen „ e ail-banking"-Se ice o e ie en können, ande e sei s abe auch ih e S eue o eile und die s aa liche Einlagenga an ie e lie en sowie de Kon olle des No en- ins i u s wie die üb igen Banken un e liegen45. VI. Pe spek i en 1. E olu ions- und inno a ionshemmende Banken eglemen ie ung? De EWG-Bei i G oßb i anniens ha das K edi gewe be des Ve - einig en König eiches nich nu o die No wendigkei ges ell , seine S uk u und die Geschä s ä igkei de einzelnen Ins i u sg uppen de neuen Konku enzsi ua ion anzupassen, sonde n auch mi dem No um kon on ie , übe die Ein üh ung eines um assenden Bankgese zes und eine o izielle Au sich nachdenken zu müssen46. Obwohl sich das b i- 45 Vgl. G i i hs, B ian: The Page Repo — a mo e in he igh di ec ion. In: The Banke , Vol.123 (1973), S. 876 - 878; In e iew. In: The Sco ish Banke s Magazine, Vol. LXV (1974), S. 242 - 249. 46 Vgl. Mo ison, Ian: Regula ing banking — The wink and a nod may no be enough. In: The Times om 4. 10. 1972; Gooding, Kenne h: "Rigid ules may e e U. K. banks". In: The Financial Times om 9. 3. 1973; Fai , OPEN ACCESS | Licensed unde CC BY 4.0 | h ps://c ea i ecommons.o g/abou /cclicenses/ DOI h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 | Gene a ed on 2023-01-16 13:31:28 560 Be ich e ische K edi wesen bishe lediglich eine gewissen o mellen F eihei zu e euen e moch e, be ü ch en o allem sei dem Wahlsieg de Labou Pa y, de en links adikale Flügel imme hin ü eine Ve s aa lichung de K edi ins i u e bzw. eine Monopolisie ung .säm liche inländische Bankope a ionen in den Händen eine sogenann en „B i ish Bank" plä- die 47, wäh end die gemäßig e e Rich ung nu ü eine g öße e ö en - liche Ve an wo ung de K edi ins i u e und ih e s ä ke e Beau sich- igung ein i 48, nich wenige Banken, daß das Sys em 'de lexiblen p agma ischen Kon olle übe ku z ode lang du ch eine s enge, Inno- a ionen und S uk u e ände ungen hemmende Reglemen ie ung abge- lös wi d. 2. Lang is ige P ognose des IBRO-Repo s Diese So ge, die du ch die jüngs e K ise un e den „ inge"- bzw. „seconda y"-Banken49 und die on den maßgeblichen Ins anzen da au - hin anges ell en Übe legungen übe eine Ausdehnung de Ube wachungs- ä igkei de Bank o England50 wei e e Nah ung e hiel , s eh un e - kennba eben alls hin e eine on de In e -Bank Resea ch O ganisa- ion (IBRO) kü zlich ü die Regie ung ange e ig en S udie51 übe kün ige poli ische Maßnahmen zu Fes igung de Posi ion Londons als D.E.: a.a.O., S. 44 - 47 und S. 63 - 64; Cu is, G. R.: P o i o p es ige? In: The Banke , Vol. 123 (1973), S. 1277 - 1280. 47 Vgl. dazu Mika döy Ian/Powell, Enoch: Tomo ow you may be a ci il se an ... bu he p ice o na ionalisa ion may oe oo high. In: The Bank- e s' Magazine, Vol. CCXVII No. 1558 (Janua y 1974), S. 25-31; Lo d Ca o: Na ionalisa ion — The Righ o Reply. In: The Banke s' Magazine, Vol. CCXVII No. 1559 (Feb ua y 1974), S. 33 - 34. 48 Vgl. Belo , No a: Labou and he Ci y. In: The Banke , Vol. 123 (1973), S. 1433 - 1434; Robe son, James: Hones money, open go e nmen , and a ai socie y. In: The Banke , Vol.123 (1973), S. 1435 - 1439; de - selbe: . .. he a gumen con inues ... In: The Banke s' Magazine, Vol. CCXVII No. 1559 (Feb ua y 1974), S. 35 - 36. 49 Vgl. u. a.: Dange Signals o Banking. In: The Banke , Vol. 124 (1974), S. 12-18; The s o y o he Ci y c isis. In: The Banke , Vol.124 (1974), S. 87 - 89; G oße Hil sak ion ü Sekundä banken in de Londone Ci y. In: Neue Zü che Zei ung, 195. Jg. N . 60 (2.3.1974), S. 17. 50 Vgl.: Speech by he Go e no o he Bank o England on 5 h Feb ua y 1974. In: Bank o England — Qua e ly Bulle in, Vol. 14 (1974), S. 54 - 55; Seconda y banks — The Bank's iew. In: The Banke , Vol. 124 (1974), S. 209. 51 Vgl. In e -Bank Resea ch O ganisa ion: The Fu u e o London as an In e na ional Financial Cen e. London 1973. OPEN ACCESS | Licensed unde CC BY 4.0 | h ps://c ea i ecommons.o g/abou /cclicenses/ DOI h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 | Gene a ed on 2023-01-16 13:31:28 Be ich e 561 in e na ionales Finanzzen um. Dennoch komm de Be ich , de eigen - lich bloß eine Diskussionsg undlage zu bes imm en P oblemen — wie e wa de En wicklung eines kombinie en „deposi , in es men and o e seas banking" in England — lie e n soll e, zu dem Schluß, daß 1980 zumindes die heu e schon e heblich au gelocke e A bei s eilung zwischen den Clea ing und Me chan Banks o aussich lich einem om deu schen Uni e salbank-Modell kaum noch di e ie enden Sys em ge- wichen sein wi d und daß auch die adi ionellen Dema ka ionslinien zwischen den b i ischen Banken, B oke n und Ve siche ungen au die Daue lediglich ge inge Ube lebenschancen besi zen dü en52. Ho s -Die e Schul ze-Kimmle, Wü zbu g Zusammen assung Uni e salbank endenzen im b i ischen K edi wesen Schon sei eine Reihe on Jah en sind im K edi gewe be G oßb i anniens in s ändig s eigendem Ausmaß Zeichen eine E olu ion in Rich ung au ein Uni e salbankensys em deu sche P ägung zu e kennen. Die u sp üngliche Ini- ia i e zu diesem P ozeß ging on de Ci y selbs aus; e heblich s imulie wu de e alle dings du ch die K edi e o m om He bs 1971. Sie e möglich e es, den im We bewe b mi e schiedenen inländischen Ins i u sg uppen wie auch den in London angesiedel en Auslandsbanken ins Hin e e en ge a enen Clea ing Banks, gegenübe de ühe ela i s ie mü e lich behandel en P i- a kundscha eine g öße e Ak i i ä zu en al en und du ch zahl eiche wei e e Di e si ika ionsmaßnahmen den Weg zu „ inancial supe ma ke s" einzuschla- gen. Zwangsläu ig kommen sie im Rahmen solche , du ch zwischenzei liche Rück älle in de o iziellen Libe alisie ungspoli ik empo ä geb ems en Be- s ebungen zunehmend ande en Ins i u ska ego ien ins Gehege, die — wie e wa die Building Socie ies, Finance Houses ode Me chan Banks — ih e sei s eben- alls in kon inuie lich wachsendem Um ang die Abkeh om klassischen Spe- zialbankp inzip ollziehen. Heu e müssen sich die Clea ing Banks obend ein neben jenen und jünge en Ri alen in Ges al de asan expandie enden „money shops" e s ä k den kon inen alen Banken mi einem iel ach schon wesen lich uni e selle en So imen und Se ice s ellen. Um ih e Konku enz- ähigkei zu e besse n und die Au locke ung de adi ionellen A bei s eilung zu ö de n, e leich e die Bank o England sei An ang 1973 die kapi almäßige 52 Vgl. McLachlan, Sandy: B eakdown o dema ca ion lines in Ci y, says epo . In: Tihe Financial Times om 1. 12.1972; McComb, Desmond: The Fu u e o London as a Financial Cen e. In: The Banke s' Magazine, Vol. CCXVI (1973 II), S. 49. 36 K edi und Kapi al 4/1974 OPEN ACCESS | Licensed unde CC BY 4.0 | h ps://c ea i ecommons.o g/abou /cclicenses/ DOI h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 | Gene a ed on 2023-01-16 13:31:28 562 Be ich e Ein lußnahme au Me chan Banks mi de begeh en Akzep haus-Repu a ion, so daß sich die Clea ing Banks nich nu du ch die K eie ung neue Leis ungen „ on innen he aus", sonde n auße dem du ch die mi Fusionen ode Be eili- gungen e wo benen spezi ischen E ah ungen und Ve bindungen zu „all-pu - pose"-Ins i u en en wickeln können. Gleichwohl is das b i ische K edi wesen gegenwä ig imme noch mi di e sen Spezialisie ungs elik en beha e , die in- des — so lau e jeden alls die lang is ige P ognose des IBRO-Repo s — un- beschade de nach dem EWG-Bei i , dem Regie ungswechsel und den K isen- e scheinungen im Sekundä bank-Be eich seh ak uellen Reglemen ie ungspläne g öß en eils nach und nach eliminie we den dü en. Summa y Tendencies owa ds Mixed Banking Ins i u ions in he B i ish Banking Sys em Fo a numbe o yea s now, he e ha e been s eadily g owing indica ions in G ea B i ain's banking sys em o an e olu ion in he di ec ion o a mixed banking sys em o Ge man s am . The o iginal ini ia i e o his p ocess came om he Ci y i sel ; i was gi en conside able impe us, howe e by he bank- ing e o m o au umn 1971. This e o m enabled he clea ing banks, which had been a a disad an age in he compe i ion wi h a ious domes ic g oups o ins i u ions and also he o eign banks wi h o ices in London, o engage in g ea e ac i i y wi h espec o he o me ly ela i ely neglec ed p i a e cus- ome s and by nume ous o he di e si ica ion measu es o s ee a cou se o- wa ds becoming inancial supe ma ke s. O necessi y, in he cou se o such endea ou s, which we e empo a ily impeded by occasional backsliding in o - icial libe aliza ion policy, hey inc easingly ind hemsel es a odds wi h o he ca ego ies o ins i u ions — such as he building socie ies, inance houses o me chan banks — which in hei u n a e also abandoning he classical-special- pu pose bank p inciple o a con inuously inc easing ex en . O e and abo e his, he clea ing banks mus now ace up, no only o hese i als and younge ones in he shape o he apidly expanding money shops, bu also o an in- c easing ex en o he con inen al banks, which in many ins ances o e a sub- s an ially mo e uni e sal asso men and se ice. To imp o e hei compe i i e abili y and u he he b eaking down o he adi ional sys em o di ision o labou , since ea ly 1973 he Bank o England has been acili a ing he exe ion o in luence, ia acquisi ion o capi al in e es s, on me chan banks wi h he co e ed epu a ion o accep ance houses, so ha he clea ing banks can de- elop in o "all-pu pose" ins i u ions, no only by he c ea ion o new se ices ' om wi hin', bu also by way o speci ic expe ience and connec ions acqui ed h ough me ge s and he pu chase o in e es s. Fo all ha , he B i ish banking sys em is s ill bu dened wi h di e s specializa ion elic s which, howe e — a leas ha is he long- ange p edic ion o he IBRO epo — no wi hs and- OPEN ACCESS | Licensed unde CC BY 4.0 | h ps://c ea i ecommons.o g/abou /cclicenses/ DOI h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 | Gene a ed on 2023-01-16 13:31:28 Be ich e 563 ing he highly acu e egula o y plans ollowing he accession o he EEC, he change in go e nmen and he c isis phenomena in he seconda y banking sphe e, should be g adually elimina ed. Résumé Tendances d'une é olu ion du sec eu bancai e b i annique e s le ype de la banque uni e selle Depuis plusieu s années, Ton décèle dans le sec eu bancai e de G ande-B e- agne des signes c oissan s d'une é olu ion en di ec ion d'un sys ème de ban- ques uni e selles du ype allemand. L'ini ia i e p emiè e d'une elle é olu ion appa ien à la «Ci y» elle-même; mais elle u g andemen s imulée pa la é o me du c édi de l'au omne 1971. Ce e é o me a pe mis aux «Clea ing Banks », que la concu ence des di e s g oupes bancai es e inancie s na ion- aux comme aussi des banques é angè es é ablies à Lond es a ai quelque peu epoussées à l'a iè e-plan, de dé eloppe une plus g ande ac i i é en a eu de la clien èle p i ée, ai ée jusque-là a ec un ce ain dédain, e de s'engage dans la oie des « supe ma chés inancie s » g âce à de nomb euses ac ions de di e si ica ion. Ces banques pénè en o cémen , même si leu s en a i es son à ce ains momen s b imées pa des einages empo ai es appliqués à la poli- ique de libé alisa ion, dans le domaine d'au es ca égo ies d'é ablissemen s, qui — no ammen les « Building Socie ies », « Finance Houses » e « Me chan Banks » — pou leu pa se dé ou nen égalemen p og essi emen du p incipe classi- que de la spécialisa ion bancai e. Aujou d'hui les « Clea ing Banks » son con- on ées à de jeunes i ales, à sa oi les p oli é an es « money shops » (les échoppes d'a gen ) des banques con inen ales, ce qui les oblige à o i une gamme de se ices que l'on peu déjà quali ie ès sou en d'uni e selle. A in d'amélio e leu compé i i i é e de p omou oi la libé alisa ion de la épa - i ion adi ionnelle du a ail, la Banque d'Angle e e acili e depuis le débu de 1973 leu p ise d'in luence su les «Me chan Banks» à la épu a ion en iée d'ins i u s de éescomp e, de so e que les « Clea ing Banks » son en mesu e de de eni des é ablissemen s uni e sels non seulemen pa la c éa ion in e ne de nou eaux se ices, mais égalemen g âce à l'acquisi ion des expé iences e des ela ions spéci iques des « Me chan Banks » a ec lesquelles elles on u- sionné ou dans lesquelles elles on p is des pa icipa ions. Le sec eu bancai e e inancie b i annique conse e cependan enco e ce aines eliques de di e - ses spécialisa ions qui — à ou le moins selon les p ojec ions à long e me du appo IBRO — de aien ê e p og essi emen éliminées g âce aux plans ès mode nes de églemen a ion qui demeu en d'ac uali é même ap ès l'ad- hésion à la CEE, le changemen de gou e nmen e l'appa i ion de c ises dans le domaine bancai e secondai e. 36* OPEN ACCESS | Licensed unde CC BY 4.0 | h ps://c ea i ecommons.o g/abou /cclicenses/ DOI h ps://doi.o g/10.3790/ccm.7.4.543 | Gene a ed on 2023-01-16 13:31:28