Análisis temporal de la empresa turística los paradores

1 UNIVERSIDAD DE LA LAGUNA Trabajo de fin de grado ANÁLISIS TEMPORAL DE LA EMPRESA TURÍSTICA LOS PARADORES Autor: Lucas Martín González Tutor: Álvaro Díaz de la Paz GRADO EN CONTABILIDAD Y FINANZAS FACULTAD DE ECONOMÍA EMPRESA Y TURISMO CONVOCATORIA SEPTIEMPRE CURSO 2019/2020 2 Resumen El sector turístico es el gran motor económico de España en términos de PIB y empleo. Los visitantes, tanto nacionales como internacionales, hacen que la cadena hotelera pública que engloba 94 Paradores de turismo dentro de nuestras fronteras se haya convertido en un auténtico referente. Los estados financieros de los últimos años eran bastante positivos y sin grandes fluctuaciones. Nada preveía que fueran a sufrir una caída, pero, para su supervivencia, necesitan tener en cuenta una serie de factores económicos, ecológicos, políticos, tecnológicos y legales y, sobre todo los económicos, no están pasando por su mejor momento en este 2020. La pandemia ha puesto en jaque vacaciones y desplazamientos, pero, a pesar de ello, los Paradores siempre se han sabido mantener a flote a lo largo de toda su historia. Los protocolos de seguridad, la distancia y especialmente, el desarrollo de paquetes turísticos virtuales para incrementar los ingresos va a ser clave para que la red de Paradores no se vea abocada hacia un futuro que implique problemas de sustento y sostenibilidad. Palabras clave Turismo, Paradores, Análisis de Estados financieros, Economía, Planes de desarrollo, Futuro. Abstract The tourism sector is the great economic engine of Spain in terms of GPD and employment. Visitors, both national and international, make the public hotel chain that includes 94 Paradores de turismo within our borders has become a true benchmark. The financial statements of the last years were quite positive and without great fluctuations. Nothing anticipated that they would suffer a fall, but, for their survival, they need to take into account a series of economic, ecological, political, technological and legal factors and, above all, economic ones, they are not going through their best moment in 2020. The pandemic has put vacations and travel in check, but, despite this, the Paradores have always known how to keep afloat throughout their history. The security protocols, the distance and especially the development of virtual tour packages to increase income will be key so that the Paradores network is not headed for a future that involves problems of livelihood and sustainability. Keywords Tourism, Paradores, Analysis of financial statements, Economy, Development plans, Future. 3 ÍNDICE DE TABLAS Tabla Nº1. Distribución de Paradores Nacionales por comunidades autónomas ………………… 5 Tabla N°2. Estructura de balance de situación - Análisis Vertical (Activos) ……………………... 23 Figura N°1. Estructura de balance de situación - Análisis Vertical (Activos) …………………….. 23 Tabla N°3. Estructura de balance de situación - Análisis Vertical (Pasivos) …………………….. 24 Figura N°2. Estructura de balance de situación - Análisis Vertical (Pasivos) ……………………. 24 Tabla Nº4. Análisis de Ratios de Liquidez …………………………………………………………… 25 INDICE 1.INTRODUCCIÓN ……………………………………………………………………………................ 4 1.1 Justificación …………………………………………………………………………………………... 4 1.2 Objetivos ……………………………………………………………………………………………… 4 1.3 Metodología …………………………………………………………………………………………... 4 2. ANÁLISIS INTERNO ………………………………………………………………………………….. 4 2.1 Historia ………………………………………………………………………………………………… 4 2.2 Misión y visión ………………………………………………………………………………………... 7 2.3 Objetivos y valores …………………………………………………………………………………... 7 2.4 Productos y Servicios ……………………………………………………………………………….. 8 3. ANÁLISIS DEL ENTORNO EXTERNO ……………………………………………………………... 8 3.1 Análisis del entorno general (PESTEL) ……………………………………………………………. 8 4. OBJETIVOS Y ESTRATEGIAS …………………………………………………………………….. 14 4.1 Diagnóstico de situación, objetivos y estrategias ………………………………………………. 14 5. RESULTADOS ECONÓMICOS Y ANÁLISIS …………………………………………………….. 23 5.1 Análisis del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias …………………………………….. 23 5.2 Análisis de ratios ……………………………………………………………………………………. 25 6. CONCLUSIONES ……………………………………………………………………………………. 26 7. BIBLIOGRAFÍA ………………………………………………………………………………………. 28 8. ANEXOS ……………………………………………………………………………………………… 30 4 1. INTRODUCCIÓN 1.1 Justificación En este trabajo se plantea un modelo para realizar un análisis temporal de la empresa española de red de Paradores Nacionales. Paradores de Turismo se dedica a crear y reconstruir nuevos alojamientos en edificios emblemáticos del ámbito español, buscando la diferenciación y el trato personalizado, y dando valor también a la marca España. 1.2 Objetivos El desarrollo de esta propuesta tiene como finalidad el análisis temporal y evolución de este tipo de negocio, un Parador de Turismo con su restauración para ofrecer los servicios de alojamiento, cafetería y restaurante a un segmento de clientes. 1.3 Metodología Tipo de investigación. El presente trabajo será de tipo exploratorio y descriptivo, en base a revisión bibliográfica. Metodología utilizada. La revisión se basa en el estudio documental y el estudio de casos orientado a obtener informaciones puntuales. Se han utilizado obras y artículos de autores dedicados a la materia para contextualizar el estudio y facilitar la comprensión de los datos. A partir de examinar distintos estudios publicados y referidos de forma directa o trasversal al tema que nos ocupa y teniendo en cuenta el momento en que realizaron, se intenta dar una correcta explicación en donde sean fácilmente reconocibles las características necesarias que nos permita conocer sus perfiles, motivaciones, etc. Para realizar este proyecto se han utilizado fuentes secundarias. Se han consultado varias páginas webs, la página web de Paradores Nacionales y páginas de diferentes hoteles, de todas ellas se da debida cuenta en la bibliografía. También se han consultado libros y artículos de prensa. Para ello se utilizará bibliografía en formato de libro o electrónico, artículos científicos, de revistas, páginas especializadas en internet... posteriormente se realizará una recogida de datos. 2. ANÁLISIS INTERNO 2.1 Historia La red de Paradores de Turismo es una cadena hotelera que apuesta por recuperar el patrimonio, la manera especial de cuidar a sus clientes y el respeto medioambiental del entorno. Se trata de establecimientos que están situados en lugares estratégicos, con un gran valor histórico, cultural y artístico y también por su entorno natural. Actualmente en España hay 94 Paradores, con una oferta aproximadamente de 10.000 plazas hoteleras. En estos establecimientos se programan numerosas actividades de ocio durante todo el año. 5 Comunidad Autónoma Número de paradores Andalucía 16 Aragón 4 Cantabria 4 Castilla y León 15 Castilla La Mancha 8 Cataluña 7 CCAA Ceuta 1 Comunidad de Madrid 2 Comunidad de Navarra 1 Comunidad Valenciana 3 Extremadura 7 Galicia 12 Islas Canarias 5 La Rioja 3 Melilla 1 País Vasco 2 Principado de Asturias 3 Región de Murcia 1 Tabla Nº1. Distribución de Paradores Nacionales por comunidades autónomas. Fuente: elaboración propia a partir de los datos obtenidos en www.parador.es 6 Paradores clasifica sus hoteles en: - Esentia, aquellos que están ubicados en edificios históricos y monumentales. - Civia los situados en destinos urbanos, dirigidos tanto al cliente de ocio como al de negocio. - Naturia que corresponde a establecimientos situados en espacios naturales del interior o de costa. La cadena red de Paradores tiene 85 años de historia, su origen se remonta al año 1910 cuando el presidente de España José Canalejas le encarga al marqués de Vega Inclán crear una nueva estructura hotelera, para alojar a los viajeros y excursionistas y que al mismo tiempo mejorara la imagen de España en el exterior. Años más tarde, en 1926, el monarca Alfonso XIII se puso al frente de la iniciativa y decide que el primer establecimiento se sitúe en la Sierra de Gredos, entre Madrid y Ávila. Tras su inauguración fueron surgiendo por toda la geografía española nuevos establecimientos en edificios singulares, con un patrimonio monumental, así como ubicados en entornos geográficos de gran belleza. No tardaría en convertirse en una prestigiosa red de establecimientos de turismo, una empresa pública que, constituye todo un ejemplo de seriedad, prestigio y reconocimiento, tanto a nivel nacional como internacional. Durante la Guerra Civil se produjo un estancamiento del turismo, algunas de las infraestructuras de la Red fueron dañadas, otras utilizadas como hospitales y es en la década de los 60 cuando se produce un gran desarrollo turístico y la red de Paradores pasa de tener 40 a 83 establecimientos. En la época de la transición española se produjo el cambio de titularidad de la Dirección General de Paradores, y en los años 80 entran a formar parte de la Red de Paradores algunos de los hoteles de la cadena Empresa Nacional de Turismo (Entursa). Entre ellos, establecimientos tan emblemáticos como el Hostal de los Reyes Católicos (Santiago de Compostela), el Hostal de San Marcos (León) y el Hotel La Muralla (Ceuta). Con la llegada de los años 90, Paradores vive un cambio fundamental. El 18 de enero de 1991 se constituye la sociedad anónima “Paradores de Turismo de España, S.A.". La empresa Paradores de Turismo de España, es una sociedad estatal que tiene forma de sociedad anónima cuyo capital es, en su totalidad, titularidad de la Administración General del Estado, Grupo Patrimonio y cuyo régimen jurídico es el establecido en el Título VII de la Ley 33/2003, de 3 de noviembre de Patrimonio de las Administraciones Públicas y por el ordenamiento jurídico privado. Al frente de esta empresa se encuentra Ángeles Alarcó Canosa como presidenta-consejera delegada, que desarrolla su labor junto a una dirección general, una dirección económico-financiera y una dirección de recursos humano y gestión del talento. Su objetivo es gestionar y explotar, de manera directa o indirecta, la red de establecimientos turísticos. 7 2.2 Misión y visión Misión El objetivo de Paradores en cuanto a la misión es recuperar y mantener el Patrimonio Histórico-Artístico de España, así como preservar y disfrutar de los espacios naturales. Ser un hotel asociado a la calidad y seguridad del servicio para todos aquellos que deseen demandar este tipo de alojamiento. La misión se centra en ofrecerle al cliente un lugar para el descanso y poner a su alcance todo tipo de comodidades, desde una habitación hasta la gastronomía del restaurante. Por eso, la misión se centra en los siguientes aspectos: - Proyectar una imagen de calidad. - Ofrecer un buen servicio intentando superar las expectativas de los clientes. - Contribuir a que los empleados se sientas realizados. Visión - Convertirse en una red que ofrezca un servicio de calidad, diferenciado y personalizado. - Potenciar la imagen de turismo en España. - Ser una empresa rentable que se sirva de sus propios beneficios para el mantenimiento y explotación del establecimiento. - Ser un punto de referencia de los hoteles de la zona. Convertirse en un establecimiento de referencia e inaugurar un nuevo sector que cumpla con las necesidades de los colectivos demandantes. 2.3 Objetivos y valores Un hotel es una cadena en la que cada uno de los factores humanos es un eslabón y por tanto se debe trabajar en equipo. El objetivo es conseguir que todos los empleados se sientan orgullosos de formar parte de la empresa. Podemos resumir los valores en los siguientes puntos: - Personas: tener en cuenta las oportunidades de desarrollo basándose en el mérito y en la aportación profesional. - Trabajo en equipo: fomentar el trabajo conjunto para conseguir un objetivo común compartiendo información y conocimientos. - Orientar al cliente: el esfuerzo se basará en satisfacer al cliente, aportando soluciones. 8 - Innovar: promover mejoras continuas e innovación para alcanzar la máxima calidad desde los criterios de rentabilidad. - Ofrecer al cliente una extensa gama de servicios e instalaciones, para conseguir que su estancia sea lo más agradable posible y así, alcanzar un alto nivel de confort. 2.4 Productos y Servicios El producto engloba el conjunto de atributos tangibles (productos) o intangibles (servicios) que la empresa ofrece al mercado. El negocio se clasifica como un servicio e incluye una oferta amplia, pero a la vez idónea para todos los clientes potenciales. Para elaborar el portafolio de servicios debemos tener en cuenta un factor importante: las preferencias y/o exigencias de los clientes. Existe un inconveniente si se quiere satisfacer las necesidades de todos los posibles clientes. Sin embargo, ese debe ser el punto diferencial: un hotel donde todos puedan encontrar un servicio acorde a sus demandas. Para lograr una oferta personalizada, hemos llegado a la conclusión, que quién mejor que el propio cliente para trasladar qué servicios necesita para adaptar la oferta de servicios de manera consistente. En el Paradores tienen dos productos diferenciados, por una parte, el alojamiento y por otra la cafetería y restauración. El Parador ofrece servicios exclusivos, adaptados y personalizados para cada tipo de cliente, además de diversidad. Dispone de una atención personalizada y trato especial por parte de los empleados de la empresa que vestirán uniforme para dar una imagen de confianza y formalidad. 3. ANÁLISIS DEL ENTORNO EXTERNO 3.1 Análisis del entorno general (PESTEL) Para analizar el entorno de la Red de paradores turísticos de España es necesario realizar un análisis PESTEL que permita una observación del entorno, para que a partir de esa evaluación se puedan tomar todas las previsiones y decisiones del negocio, en ese sentido, a continuación, se analizaran los factores del entorno, económicos, políticos, sociales, tecnológicos, ecológicos y legales, dentro del contexto español. Por tanto, para el mantenimiento de negocios del sector de la hostelería y la restauración es fundamental considerar los factores políticos de España, actualmente el país se encuentra enmarcado en un gobierno democrático, aspecto que se ha logrado en el transcurso del tiempo con grandes 9 aportes a nivel social que ha generado una transformación del país en positivo a pesar de las crisis que han afectado a gran parte de Europa y a España en los últimos tiempos. En ese sentido, desde 1978 que inició la democracia hasta el actual gobierno que está presidido por Pedro Sánchez Pérez en una coalición entre el Partido Socialista Obrero Español (PSOE) y Unidas Podemos. Al pasar los años, España se ha recuperado de las crisis y ha dado un paso hacia adelante y de crecimiento en los sectores económicos, tecnológicos y turísticos. Por tanto, España ofrece un sistema político sólido que ofrece seguridad y confianza para darle continuidad a iniciativas turísticas que fomenten incentivos a la producción y a la generación de empleos. Sin embargo, actualmente a pesar de contar con unas condiciones políticas en sintonía con la realidad social y económica de España, la situación de la pandemia del Covid 19 ha desestabilizado la capacidad de maniobra y respuesta ante momentos de crisis, porque si bien es cierto que España mantenía un consecución de objetivos en materia turística en alianza con una inversión y políticas turísticas, la nueva realidad le dio un vuelco a esa situación disminuyendo prácticamente todos los ingresos provenientes de ese sector, desestabilizando la política de Estado con el sector. Con respecto, a los factores económicos, el Producto Interno Bruto (PBI) en España había estado en constante crecimiento gracias a las medidas implementadas de recuperación en la última crisis mundial, según EUROSTAT (2016) en el año 2003 el PIB era de 1.025.693M.€ y la Var. PIB era de -1,7% mientras que en el 2018 el PIB llegó a 1.206.878M.€ con Var. PIB de 2,5 %, lo que evidenció una notable mejoría a partir del 2015, logrando nivelarse en el 2017 y 2018, con respecto a los años de la crisis. El PIB en el primer trimestre del 2020 retrocedió un -5,2% según reseñó el Instituto Nacional de Estadística (2020) este ha sido el mayor desplome que se ha registrado en España en los últimos años, por tanto, esta realidad coloca al país ante una gran vulnerabilidad económica y social, desencadenando una posible recesión. Evidentemente esta situación no muestra un panorama favorecedor para el mantenimiento de los negocios asociados sobre todo al sector turístico, debido a que los consumidores tanto internos como externos, no generarán los suficientes ingresos, según muestra Epdata (2020) “el número total de parados en España es de 3.312.900,02 personas en el trimestre 1 de 2020, lo que supone un 3,79% respecto al trimestre anterior”. Por tanto, según reseñó La Vanguardia (2020) en “abril de 2020 el paro registró el peor dato de la historia a causa del coronavirus” lo que coloca al país ante una situación de gran vulnerabilidad, 16 Para concretar todos los elementos mencionados será necesario cumplir con los siguientes objetivos: Objetivo general - Desarrollar paquetes turísticos virtuales que incrementen los ingresos económicos de la Red de Paradores de España, en los próximos 3 meses, con la implementación de rutas virtuales que incluyan contenido sobre el hospedaje, lugares turísticos y experiencias gastronómicas propias de cada lugar. Objetivos específicos - Adecuar la plataforma virtual de la Red de Paradores de España para la apertura de un espacio de interacciones de un guía turístico virtual en cada una de las sesiones. - Realizar la producción de videos con una duración de 10 minutos sobre cada parque nacional, patrimonio histórico y espacio turístico. - Realizar videos con una duración de 5 minutos sobre cada parador y las nuevas condiciones de seguridad para los turistas. - Implementar una tienda virtual de souvenirs y productos locales en la plataforma virtual de la Red de Paradores de España. - Organizar degustaciones de vinos en vivo con el personal especializado de la Red de Paradores de España. - Desarrollar una campaña de marketing de contenido para promover los nuevos servicios virtuales de la Red de Paradores de España. 17 Objetivo general Objetivo especifico Estrategia Tácticas Desarrollar paquetes turísticos virtuales que incrementen los ingresos económicos de la Red de Paradores de España, en los próximos 3 meses, con la implementación de rutas virtuales que incluyan contenido sobre el hospedaje, lugares turísticos y experiencias gastronómicas propias de cada lugar. Adecuar la plataforma virtual de la Red de paradores de España para la apertura de un espacio de interacciones de un guía turístico virtual en cada una de las sesiones. Diseño y lanzamiento de una plataforma virtual especializada para el desarrollo de los paquetes turísticos virtuales, que contemple todos los requerimientos técnicos y de diseño, para su óptimo funcionamiento. - Establecer a partir de una lluvia de ideas con el equipo de marketing y hostelería considerar todos los requerimientos técnicos y de diseño. - Redactar las pautas de la plataforma y los bocetos del diseño. - Diseñar la plataforma virtual. - Seleccionar los proveedores de los servicios de web e internet. - Realizar las pruebas de funcionamiento de la plataforma. - Redactar e Integrar los contenidos de texto, así como fotografías y videos. - Contratar el guía turístico virtual y entregarle un guion con el seguimiento de las pautas para cada sesión. 18 Objetivo general Objetivo especifico Estrategia Tácticas Desarrollar paquetes turísticos virtuales que incrementen los ingresos económicos de la Red de Paradores de España, en los próximos 3 meses, con la implementación de rutas virtuales que incluyan contenido sobre el hospedaje, lugares turísticos y experiencias gastronómicas propias de cada lugar. Realizar la producción de videos con una duración de 10 minutos sobre cada parque nacional, patrimonio histórico y espacio turístico. Producción y edición de 10 videos en los lugares seleccionados. - Redactar el guion literario y el guion técnico de cada vídeo. - Seleccionar las locaciones y realizar todas las pruebas. - Contratar y realizar la grabación de la locución en off. - Alquilar los equipos, pautar la grabación, realizar la grabación de los videos y editarlos. - Realizar la inserción de los videos en la plataforma virtual en los lugares seleccionados. 19 Objetivo general Objetivo especifico Estrategia Tácticas Desarrollar paquetes turísticos virtuales que incrementen los ingresos económicos de la Red de Paradores de España, en los próximos 3 meses, con la implementación de rutas virtuales que incluyan contenido sobre el hospedaje, lugares turísticos y experiencias gastronómicas propias de cada lugar. Realizar videos con una duración de 5 minutos sobre cada parador y las nuevas condiciones de seguridad para los turistas. Producción y edición de 10 videos en los lugares seleccionados. - Redactar el guion literario y el guion técnico de cada vídeo. - Seleccionar las locaciones y realizar todas las pruebas. - Contratar y realizar la grabación de la locución en off. - Alquilar los equipos, pautar la grabación, realizar la grabación de los videos y editarlos. - Realizar la inserción de los videos en la plataforma virtual en los lugares seleccionados. 20 Objetivo general Objetivo especifico Estrategia Tácticas Desarrollar paquetes turísticos virtuales que incrementen los ingresos económicos de la Red de Paradores de España, en los próximos 3 meses, con la implementación de rutas virtuales que incluyan contenido sobre el hospedaje, lugares turísticos y experiencias gastronómicas propias de cada lugar. Implementar una tienda virtual de souvenirs y productos locales en la plataforma virtual de la Red de Paradores de España. Diseño y lanzamiento de una tienda virtual sobre productos locales y regalos turísticos de cada localidad. - Establecer a partir de una lluvia de ideas con el equipo de marketing y hostelería considerar todos los requerimientos técnicos y de diseño. - Redactar las pautas de la plataforma y los bocetos del diseño. - Diseñar la plataforma virtual. - Seleccionar los proveedores de los servicios de web e internet. - Realizar las pruebas de funcionamiento de la plataforma. - Realizar alianzas con los productores locales para el suministro de los productos. - Redactar e Integrar los contenidos de texto, así como fotografías y videos. - Finiquitar los detalles de la logística y entrega de los productos. 21 Objetivo general Objetivo especifico Estrategia Tácticas Desarrollar paquetes turísticos virtuales que incrementen los ingresos económicos de la Red de Paradores de España, en los próximos 3 meses, con la implementación de rutas virtuales que incluyan contenido sobre el hospedaje, lugares turísticos y experiencias gastronómicas propias de cada lugar. Organizar degustaciones de vinos en vivo con el personal especializado de la Red de Paradores de España. Diseño y lanzamiento de degustaciones de vinos de forma virtual. - Organizar y seleccionar los vinos y el personal especialista que participará en la degustación. - Adquirir los ingredientes y los implementos necesarios para las degustaciones, así como aperitivos y acompañantes. - Escoger y preparar las locaciones en los paraderos para realizar las degustaciones en vivo. - Suministrar los equipos técnicos necesarios para el desarrollo de las degustaciones a través de la plataforma. - Enviar vía correo postal a tiempo los vinos a degustar durante la actividad. 22 Objetivo general Objetivo especifico Estrategia Tácticas Desarrollar paquetes turísticos virtuales que incrementen los ingresos económicos de la Red de Paradores de España, en los próximos 3 meses, con la implementación de rutas virtuales que incluyan contenido sobre el hospedaje, lugares turísticos y experiencias gastronómicas propias de cada lugar. Desarrollar una campaña de marketing de contenido para promover los nuevos servicios virtuales de la Red de Paradores de España. Diseño y lanzamiento de una campaña de contenido en redes sociales (Instagram y Facebook) con la publicación de post de texto y vídeos, sobre los servicios virtuales de la Red de Paradores de España. - Establecer a partir de una lluvia de ideas con el equipo de marketing y hostelería sobre la campaña de lanzamiento. - Redactar los guiones del video y los bocetos de los posts. - Diseñar los posts y redactar los textos. - Seleccionar la locación, alquilar los equipos y pautar la grabación, realizar la grabación de los videos y editarlos. - Realizar la programación en los softwares para la publicación en Instagram y Facebook de los videos y los posts. - Lanzar la campaña de contenido tanto en el feed, como en las stories de cada red social. 23 5. RESULTADOS ECONÓMICOS Y ANÁLISIS. 5.1 Análisis del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias: Chu Rubio (2014) “El balance general, es el estado financiero que muestra la posición financiera de una empresa a una fecha determinada. En este se aprecian los activos de la empresa y las fuentes de financiamiento obtenidas para comprar activos”. Es decir, que el balance se encarga de informar sobre los bienes, derechos y obligaciones de la empresa en una fecha determinada. A continuación, vamos a analizar la estructura del balance durante estos cuatro ejercicios, su variación interanual y estudiaremos también la variación de sus masas patrimoniales. Tabla Nº2. Estructura de balance de situación - Análisis Vertical (Activos) 2018 2017 2016 2015 ACTIVO NO CORRIENTE 317.147.847€ 319.230.691€ 323.037.312€ 336.604.983€ ACTIVO CORRIENTE 118.448.934€ 95.571.056€ 67.966.166€ 28.773.343€ TOTAL ACTIVO 435.596.781€ 414.801.747€ 391.003.478€ 365.378.326€ Fuente: Elaboración propia a partir de los datos disponibles en el Balance de la Situación e Impuesto de Sociedades de la Red de paradores turísticos, 2020. Anexo 1. Figura N°1. Estructura de balance de situación - Análisis Vertical (Activos). En euros. Fuente: Elaboración propia a partir de los datos disponibles en el Balance de la Situación e Impuesto de Sociedades de la Red de paradores turísticos, 2020. Anexo 1. Analizando el activo de la empresa se puede observar que se mantiene prácticamente constante con respecto a los activos no corrientes en los años 2016, 2017 y 2018, aunque se aprecia una ligera tendencia a bajar entre el año 2015 y 2016, representando el 4,03% debido a que en ese año la empresa invirtió una mayor cantidad de dinero en aplicaciones informáticas, terrenos y construcciones e instalaciones técnicas. Por el contrario, el activo corriente tiene una tendencia claramente en aumento desde el año 2015 al 2018, lo cual es muy positivo para la 0,00 50.000.000,00 100.000.000,00 150.000.000,00 200.000.000,00 250.000.000,00 300.000.000,00 350.000.000,00 400.000.000,00 450.000.000,00 500.000.000,00 ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE TOTAL ACTIVO Estructura de balance de situación - Análisis Vertical (Activos) expresado en euros. 2018 2017 2016 2015 24 empresa ya que implica que este dinero podrá convertirse en efectivo en un periodo inferior a un año, esto se evidencia en el aumento de los clientes por ventas, prestaciones de servicio y el aumento de la tesorería entre el año 2015 y 2018. Finalmente, se puede observar como el activo total tiene una tendencia a subir en los ejercicios estudiados. Tabla N°3. Estructura de balance de situación - Análisis Vertical (Pasivos) PASIVO 2018 2017 2016 2015 PASIVO NO CORRIENTE 5.656.825€ 1.057.134€ 1.137.771€ 1.294.203€ PASIVO CORRIENTE 73.345.316€ 72.275.219€ 65.871.205€ 57.489.768€ TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 435.596.147€ 414.801.747€ 391.003.478€ 365.378.326€ Fuente: Elaboración propia a partir de los datos disponibles en el Balance de la Situación e Impuesto de Sociedades de la Red de paradores turísticos, 2020 Anexo 1. Figura N°2. Estructura de balance de situación - Análisis Vertical (Pasivos). En euros. Fuente: Elaboración propia a partir de los datos disponibles en el Balance de la Situación e Impuesto de Sociedades de la Red de paradores turísticos, 2020 Anexo 1. Con respecto a los pasivos de la empresa se destaca que el pasivo no corriente durante los años 2015 a 2017 es poco significante y el mayor cambio sucedió en asenso entre los años 2017 y 2018 alcanzando el 81,31% esto se debe a que los primeros años la empresa no contaba con obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal. Por otro lado, los pasivos corrientes de la empresa aumentaron significativa a partir del año 2017 en un 57,44% y el total de patrimonio neto y pasivo disminuyo en los ejercicios analizados. 100,00 50.000.100,00 100.000.100,00 150.000.100,00 200.000.100,00 250.000.100,00 300.000.100,00 350.000.100,00 400.000.100,00 450.000.100,00 500.000.100,00 PASIVO NO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO Estructura de balance de situación - Análisis Vertical (Pasivos) expresado en euros. 2018 2017 2016 2015 25 5.2 Análisis de ratios: Para poder determinar la capacidad de pago de la empresa, además de hacer frente a sus obligaciones realizaremos el cálculo de ratios de liquidez durante el período entre el año 2015 a 2018. 5.2.1 Ratios de Liquidez: Tabla N°4. Análisis de Ratios de Liquidez Ratios y cálculo / año 2018 2017 2016 2015 Fondo de maniobra = Activo corriente - Pasivo corriente 118.448.934 – 73.345.316 = 45.103.618€ 95.571.056 – 72.275.219 = 23.295.837€ 67.966.166 – 65.871.205 = 2.094.961€ 28.773.343 – 57.489.768 = - 28.716.425€ Ratio de fondo de maniobra = (Activo corriente / Pasivo corriente) 118.448.934 / 73.345.316 = 1,6149 95.571.056 / 72.275.219 = 1,3223 67.966.166 / 65.871.205 = 1,0318 28.773.343 / 57.489.768 = 0,5004 Ratio de tesorería inmediata = (Efectivo / Pasivo corriente) 102.269.271 / 73.345.316 = 1,3943 78.062.049 / 72.275.219 = 1,0800 49.772.164 / 65.871.205 = 0,7555 13.426.159 / 57.489.768 = 0,2335 Fuente: Elaboración propia a partir de los datos disponibles en el Balance de la Situación e Impuesto de Sociedades de la Red de paradores turísticos, 2020. Anexo 1. 32 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 2018 2017 2016 2015 PATRIMONIO NETO 356.594.640€ 341.469.394€ 323.994.502€ 306.594.355€ Fondos propios 353.413.537€ 338.333.230€ 320.786.910€ 303.261.405€ Capital 273.499.526€ 273.499.526€ 273.499.285€ 273.499.526€ capital escriturado 273.499.526€ 273.499.526€ 273.499.285€ 273.499.526€ Prima de emisión 299€ 299€ 299€ 299€ Reservas 177.006.467€ 175.251.835€ 173.499.285€ 173.101.371€ legal y estatutaria 26.057.139€ 24.302.507€ 22.549.957€ 22.152.043€ otras reservas 150.949.328€ 150.949.329€ 150.949.328€ 150.949.328€ Resultado de ejercicios anteriores (112.173.062) € (127.964.750) € (143.737.705) € (147.318.928) € resultados negativos de ejercicios anteriores (112.173.062) € (127.964.750) € (143.737.705) € (147.318.928) € Resultado del ejercicio 15.080.307€ 17.546.320€ 17.525.505€ 3.979.137€ Subvenciones, donaciones y legados recibidos 3.181.103€ 3.136.164€ 3.207.592€ 3.332.950€ PASIVO NO CORRIENTE 5.656.825€ 1.057.134€ 1.137.771€ 1.294.203€ Provisiones a largo plazo 4.634.711€ 0€ 48.828€ 166.825€ obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal 4.634.711€ 0€ 0€ 0€ otras provisiones 0€ 0€ 48.828€ 166.825€ Deudas a largo plazo 19.746€ 19.746€ 19.746€ 16.393€ otros pasivos financieros 19.746€ 19.746€ 19.746€ 16.393€ Pasivos por impuesto diferido 1.002.368€ 1.037.388€ 1.069.197€ 1.110.985€ PASIVO CORRIENTE 73.345.316€ 72.275.219€ 65.871.205€ 57.489.768€ Deudas a corto plazo 4.912.695€ 6.322.651€ 2.690.655€ 2.450.096€ 33 deudas con entidades de crédito 0€ 0€ 0€ 0€ otros pasivos financieros 4.912.695€ 6.322.651€ 2.690.655€ 2.450.096€ Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 65.035.474€ 62.684.373€ 60.070.743€ 52.128.319€ proveedores 7.695.953€ 7.814.261€ 7.580.425€ 7.687.560€ acreedores varios 26.507.499€ 24.569.526€ 23.702.071€ 20.709.373€ personal(remuneraciones pendientes de pago) 17.554.808€ 19.388.929€ 19.567.859€ 15.317.847€ pasivos por impuesto corriente 0€ 13.408€ 0€ 0€ otras deudas con las administraciones publicas 7.437.747€ 5.361.533€ 5.209.298€ 5.228.565€ anticipos de clientes 5.839.467€ 4.536.716€ 4.011.090€ 3.184.974€ Periodificaciones a corto plazo 3.397.147€ 3.268.195€ 3.109.807€ 2.911.353€ TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 435.596.147€ 414.801.747€ 391.003.478€ 365.378.326€ 34 Anexo 2: Cuenta de Pérdidas y Ganancias de Los Paradores. CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS 2018 2017 2016 2015 OPERACIONES CONTINUADAS Importe neto de la cifra de negocios 252,669,043€ 255,259,554€ 250,051,481€ 227,460,533€ ventas 252,535,321€ 255,102,540€ 249,876,275€ 227,390,854€ prestaciones de servicios 133,722€ 157,014€ 175,206€ 69,679€ Aprovisionamientos -39,211,254€ -39,821,313€ -39,880,301€ -38,609,773€ consumo de materias primas y otras materias consumibles -39,211,254€ -39,821,313€ -39,880,301€ -38,609,773€ Otros ingresos de explotación 3,138,079€ 2,180,184€ 1,906,019€ 1,901,277€ ingresos accesorios y otros de gestión corriente 2,965,549€ 2,074,342€ 1,672,237€ 1,617,848€ subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 172,530€ 105,842€ 233,782€ 283,429€ Gastos de personal -120,012,932€ -116,759,344€ -113,549,500€ -109,480,521€ sueldos, salarios y asimilados -89,171,210€ -86,128,391€ -84,966,349€ -82,283,200€ cargas sociales -30,841,722€ -30,630,953€ -28,583,151€ -27,197,321€ Otros gastos de explotación -61,029,508€ -58,287,654€ -57,778,546€ -53,929,866€ servicios exteriores -57,182,120€ -55,954,743€ -54,247,785€ -49,806,328€ tributos -3,739,272€ -2,264,599€ -3,628,135€ -3,867,036€ perdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales -74,098€ -4,058€ 163,892€ -51,230€ otros gastos de gestión corriente -34,018€ -64,254€ -66,518€ -205,272€ Amortización del inmovilizado -18,784,681€ -18,585,854€ -18,630,291€ -18,876,350€ Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 156,393€ 162,330€ 167,146€ 180,900€ Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado -339,940€ -4,859,047€ -3,187,613€ -664,549€ 35 deterioros y perdidas 417,709€ -4,262,842€ -645,425€ -239,622€ resultados por enajenaciones y otras -757,649€ -596,205€ -2,542,188€ -424,927€ RESULTADO DE EXPLOTACION 16,585,200€ 19,288,856€ 19,098,395€ 7,984,651€ Ingresos financieros 24,573€ 28,232€ 289,754€ 116,740€ de valores negociables y otros intrumentos financieros 24,573€ 28,232€ 289,754€ 116,740€ de terceros 24,573€ 28,232€ 289,754€ 116,740€ Gastos financieros -2,883€ -6,877€ -956€ -2,422,087€ por deudas con terceros -2,883€ -6,877€ -956€ -2,422,087€ Variacion de valor razonable en instrumentos financieros 0€ 0€ 0€ -1,709,646€ cartera de negociacion y otros 0€ 0€ 0€ -1,709,646€ Diferencias de cambio 8,686€ 8,109€ 11,358€ 9,479€ RESULTADO FINANCIERO 30,376€ 29,464€ 300,156€ -4,005,514€ RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 16,615,576€ 19,318,320€ 19,398,551€ 3,979,137€ Impuestos sobre beneficios -1,535,269€ -1,772,000€ -1,873,046€ 0€ RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS 15,080,307€ 17,546,320€ 17,525,505€ 3,979,137€