O'ZBEKISTON MOLIYA TIZIMIDA FINTECH VA BLOCKCHAIN TEXNOLOGIYALARINING O'RNI

469 Vol. 5, No. 11 – Special Issue (EJMTCS) ISSN: 2181-2861 O'ZBEKISTON MOLIYA TIZIMIDA FINTECH VA BLOCKCHAIN TEXNOLOGIYALARINING O'RNI Arslonov Abduqodir Karomatovich Denov Tadbirkorlik va Pedagogika Instituti ‘’Moliya va bank ishi’’ kafedrasi o'qituvchisi tel: +998 99 428 29 77 E-mail: arslonovab[email protected] https://doi.org/10.5281/zenodo.17527002 Annotatsiya: Ushbu tadqiqot fintech va blockchain texnologiyalarining bank, to'lov tizimlari va kapital bozorlaridagi hozirgi dasturlarini tahlil qilish orqali O'zbekiston moliya tizimiga o'zgaruvchan ta'sirini o'rganadi. Ushbu texnologiyalarning samaradorlik, shaffoflik va moliyaviy kirish kabi afzalliklarini muntazam ravishda baholaydi, shuningdek, qabul qilish uchun mavjud qiyinchiliklar va to'siqlarni aniqlaydi. Bundan tashqari, tadqiqotda ushbu to'siqlarni engib o'tish bo'yicha dalillarga asoslangan tavsiyalar taqdim etiladi va O'zbekiston moliya sektorining barqaror rivojlanishi uchun fintech va blockchain yutuqlarining uzoq muddatli salohiyati va strategik oqibatlarini tanqidiy baholaydi. Kalit so'zlar: O'zbekiston moliya sektori, fintech, moliyaviy texnologiyalar, blokcheyn texnologiyalari. Kirish: Raqamli iqtisodiyotning jadal kengayishi moliya sektorida texnologiyalarning ahamiyatini oshirdi. O'zbekistonda "Raqamli O'zbekiston-2030" strategiyasi kabi tashabbuslar ushbu o'zgarishlarni boshqarmoqda. Fintech va blockchain texnologiyalari moliyaviy tizimlarda yanada barqarorlik, shaffoflik va samaradorlikka yordam beradi. Yaqinda o'tkazilgan mahalliy tadqiqotlar raqamli to'lov tizimlari qabul qilingandan beri naqd pul bilan ishlash xarajatlari taxminan 20 foizga kamayganini ko'rsatmoqda, tranzaktsiyalarni qayta ishlash vaqti o'rtacha 15 foizga yaxshilandi va ushbu texnologiyalarning aniq foydalarini namoyish etmoqda. Harakatchanlik va iqtisodiy faoliyatda keng tarqalgan cheklovlar bilan tavsiflangan COVID-19 pandemiyasi fintech echimlarini jadal qabul qilish uchun katalizator bo'lib xizmat qildi 1 . Jahon miqyosida empirik ma'lumotlar moliyaviy dasturlarni yuklab olishning sezilarli darajada o'sishini aniqladi, Deloitte (2021) raqamli banklarni qabul qilish sur'atlarining o'sishi haqida xabar berdi, ko'plab korxonalar operatsiyalarning uzluksizligini ta'minlash uchun raqamli platformalarga o'tishdi. O'zbekistonda dastlabki dalillar iste'molchilar raqamli moliyaviy xizmatlardan tobora ko'proq foydalanayotgan parallel o'zgarishni ko'rsatmoqda. Ushbu o'zgarishlar ijobiy momentumni taklif qilsa-da, qisqa muddatli, inqiroz keltirib chiqargan qabul qilish va barqaror xatti-harakatlarning o'zgarishini farqlash muhimdir. Uzoq muddatli tadqiqot yoki keyingi tadqiqotlarning yo'qligi fintech echimlaridan ko'proq foydalanish pandemiya kontekstidan tashqarida davom etishini aniqlash qobiliyatini cheklaydi. Shu sababli, ushbu tendentsiyalarning mustahkamligini baholash va O'zbekiston moliya sektorining davom etayotgan raqamli transformatsiyasi uchun siyosat ishlab chiqishni xabardor qilish uchun birlamchi ma'lumotlarni, shu jumladan xatti-harakatlarni o'rganish va foydalanuvchilarni ushlab turish statistikasini to'plash va tahlil qilish juda muhimdir (Deloitte, 2021). Nazariy asoslari (nazariy asoslari): Fintech yoki moliyaviy texnologiyalar korxonalar va iste'molchilar uchun innovatsion echimlarni ishlab chiqaradi. An'anaviy xizmatlarni raqamlashtirishdan tashqari, u xizmatlarni taqdim etishning yangi usullarini, shu jumladan mobil pul o'tkazmalari va onlayn kreditlarni taqdim etadi. Blockchain ko'pincha fintechning keyingi bosqichi sifatida qaraladi, ba'zan FinTech 2.0 deb nomlanadi. Uning asosiy afzalliklari markazlashtirish, shaffoflikni oshirish va xavfsizlikni oshirishdir. Global tajriba shuni ko'rsatadiki, fintech innovatsiyalari xarajatlarni pasaytirish orqali ichki savdoga qaraganda xalqaro savdoga ko'proq yordam beradi. Pandemiya bu tendentsiyani tezlashtirdi. McKinsey (2020) so'rovi pandemiya paytida raqamli to'lovlarni sinab ko'rganlarning 75 foizi ulardan foydalanishni rejalashtirganligini aniqladi. Xitoy, Singapur va Estoniya kabi davlatlar fintech va blockchaindan 1 Maftuna Kamilova, Feruza Nabieva, and Bekhruzbek Mustafoev. 2022. impact of the pandemicon fintech adoption by developing countries. in the 6th international conference on future networks & dis tributed systems (ICFNDS ’22), December 15, 2022, Tashkent, TAS, Uzbekistan. ACM, Newyork, NY, USA, 4 pages. https://doi.org/10.1145/3584202.3584229 470 Vol. 5, No. 11 – Special Issue (EJMTCS) ISSN: 2181-2861 foydalanishda etakchi hisoblanadi. Ko'plab Markaziy Banklar (MB) ham o'zlarining raqamli valyutalarini (CBDC) sinovdan o'tkazmoqdalar. O'zbekiston moliya tizimida Fintech va blockchainning hozirgi holati: O'zbekistonda fintech sohasi 2017-yildan beri sezilarli rivojlanishga erishdi 2 , unda Click, Payme va Orange kabi onlayn banking xizmatlari keng joriy etildi. Toshkentdagi kichik biznes egasi Ali misoli bu o'zgarishni namoyish qilish uchun tez-tez keltiriladi: Alining ilgari naqd pul operatsiyalariga bog'liqligi uning oziq-ovqat biznesini samarasizlik va operatsion xatarlarga duchor qildi. Ma'lumotlarga ko'ra, Click platformasining integratsiyasi Aliga raqamli to'lovlarni osonlashtirishga imkon berdi, bu tranzaktsiya davomiyligini qisqartirdi va naqd pul bilan ishlash bilan bog'liq xavfsizlik xavflarini kamaytirdi. Ushbu hikoya mikro-tadbirkorlar uchun fintechni qabul qilishning potentsial yutuqlarini ta'kidlasa-da, tanqidiy tahlil shuni ko'rsatadiki, individual tavsifnomalar tasvirli bo'lsa-da, sektor miqyosidagi ta'sir to'g'risida umumlashtirish uchun etarli emas. Kichik korxonalar orasida fintechdan foydalanish bilan bog'liq bo'lgan savdo yoki biznesning o'sishi haqidagi da'volarni asoslash uchun kengroq empirik ma'lumotlar kerak. Bundan tashqari, raqamli savodxonlik va texnologiyalardan foydalanish bo'yicha mavjud tafovutlarni hisobga olgan holda, bunday imtiyozlar kichik biznes hamjamiyatining barcha qatlamlari uchun teng darajada mavjudligini o'rganish zarur. Ushbu mikro darajadagi o'zgarishlar bilan bir qatorda, tartibga solish islohotlari va elektron to'lov infratuzilmasining kengayishi fintechlarning tarqalishini qo'llab-quvvatladi. Bank sektori Ochiq bank tamoyillarini amalga oshirish tomon rivojlanmoqda va sun'iy intellekt dasturlari davlat va xususiy sektorda kuchaymoqda. Shu bilan birga, er yozuvlari, sug'urta, soliqqa tortish va to'lov tizimlariga qaratilgan blockchain tashabbuslari yanada samarali va ishonchli bitimlar, xarajatlarni kamaytirish va oshkoralikni oshirishga yordam berdi. Birgalikda bu dinamika O'zbekiston moliya tizimining ko'p qirrali evolyutsiyasini nazarda tutadi, ammo keng qamrovli baholash imkoniyatlar va cheklovlarni yanada tizimli tahlil qilishni talab qiladi. Muammolar: Ayni paytda, sohasida jiddiy muammolar bir qator qolmoqda: ➢ Qonunchilik bazasi etarli emas. ➢ Kiberxavfsizlik xavf-xatarlarining mavjudligi. ➢ Malakali mutaxassislarning etishmasligi. ➢ Aholi va biznes vakillarining yangi texnologiyalarga ishonchi pastligi. ➢ Raqamlashtirish bilan an'anaviy bank va korxonalardan orqada qolishi ularning raqobatbardoshligiga salbiy ta'sir ko'rsatmoqda. Taklif va tavsiyalar: Mavjud muammolarni bartaraf etish va sanoatni rivojlantirish uchun quyidagi tavsiyalar keltiriladi: 1. Fintech ekotizimini rivojlantirish uchun huquqiy bazani takomillashtirish va tartibga soluvchi qum tizimini kengaytirish. 2. Davlat sektorida, xususan, byudjet, soliq va kadastr sohalarida blockchain texnologiyalarini keng qo'llash. 3. O'zbekiston banklarida Markaziy bank raqamli valyutasi (CBDC) bo'yicha pilot loyihani amalga oshirish 4. Moliyaviy texnologiyalar sohasida maxsus ta'lim dasturlarini yaratish orqali kadrlar tayyorlash tizimini tashkil etish. Xulosa: Xulosa qilib aytganda, fintech va blockchain texnologiyalari O'zbekiston moliya tizimini modernizatsiyalashda muhim rol o'ynaydi. Global amaliy tadqiqotlar dalillari ushbu innovatsiyalarning strategik qabul qilinishi xalqaro savdoni qo'llab-quvvatlashi va hukumat salohiyatini mustahkamlashi, uzoq muddatli iqtisodiy rivojlanishga hissa qo'shishi mumkinligini ta'kidlaydi. Shunga qaramay, ushbu afzalliklarni amalga oshirish doimiy muammolarni, shu jumladan qonunchilik bazasining etishmasligi, kiberxavfsizlikning zaifliklari, ko'nikmalar etishmasligi va yangi raqamli echimlarga bo'lgan cheklangan jamoatchilik ishonchini bartaraf etishga bog'liq. Ushbu muammolarni hal qilish keng qamrovli va qo'llab-quvvatlovchi ekotizimni 2 Kumari, M. (2025). Fintech global savdoni qayta shakllantirdimi? Strukturaviy tortishish modeli asosida yangi empirik dalillar. — Transnational Corporations Review, 17(1). Elsevier. 471 Vol. 5, No. 11 – Special Issue (EJMTCS) ISSN: 2181-2861 yaratish uchun siyosatchilar, moliya institutlari va sanoat innovatorlari o'rtasida muvofiqlashtirilgan sa'yharakatlarni talab qiladi. O'zbekiston ushbu to'siqlarga qarshi kurashish va hamkorlikni rivojlantirish orqali raqamli moliyaning barqaror yetakchiligi va inklyuziv iqtisodiy o'sish uchun asos yaratishi mumkin. Foydalanilgan adabiyotlar: 1. Maftuna K, Feruza N, and Bekhruzbek M. 2022. impact of the pandemicon fintech adoption by developing countries. in the 6th international conference on future networks & dis tributed systems (ICFNDS ’22), December 15, 2022, Tashkent, TAS, Uzbekistan. ACM, Newyork, NY, USA, 4 pages. https://doi.org/10.1145/3584202.3584229 2. Kumari, M. (2025). Fintech global savdoni qayta shakllantirdimi? Strukturaviy tortishish modeli asosida yangi empirik dalillar. — Transnational Corporations Review, 17(1). Elsevier. 3. DOI: https://doi.org/10.1016/j.tcr.2025.200105 4. Ismoilova, G.,Mirkhadja, D., Nabieva, F.; “The Role of Processing Information in Digital Marketing” 2021 International Conference on Information Science and Communications Technologies: Applications, Trends and Opportunities, ICISCT 2021, 2021. 5. Larch, M., Monteiro, J. A., Piermartini, R., & Yotov, Y. V. (2019). On the Effects of GATT/ WTO Membership on Trade: They Are Positive and Large after All. WTO Staff Working Paper ERSD-2019-09. Geneva: Economic Research and Statistics Division, World Trade Organization. 6. https://www.wto.org/english/res_e/reser_e/ersd201909_e.pdf. 7. Blockchain in FinTech: A Mapping Study — Simon Fernandez-Vazquez, Rafael Rosillo, David De La Fuente & Paolo Priore (2019). Sustainability, 11(22), 6366.