Rize Trade and Economy Congress Proceedings Book

'6--5&954 BOOK INTERNATIONAL RIZE TRADE AND ECONOMY SUMMIT AND CONGRESS October, 22–23, 2025 / R İ ZE CONGRESS FULL TEXTS BOOK EDITOR Asooc. Pro f. Abdul muttalip Pil atin Copyright © Liberty ISBN: 979-8 -89695-24 0-4 DOI: Publicatio n Date: 25.11.20 25 Liberty P ublish ing Hous e Water Street Corridor New York, NY 10038 www.libertyacademicbooks.com +1 (314) 597-0372 ALL RIGHTS RES ERVED NO PART OF THIS BOOK MAY BE REPRODUC ED IN ANY FORM, BY PHOTOCOPYI NG OR BY ANY ELECTRONIC OR MECHAN ICAL MEANS, INCLUDING INFORMATION STORAGE OR RET RIEVAL SYSTEMS, WITH OUT PERMI SSION IN WRITING FROM BOTH THE COPYRIGH T OWNER AND THE PUB LISHER OF THIS BOOK. © Liberty Academic Publishers 2025 The digital PDF version of thi s title is available Open Access and distributed under the terms of the Creative Commons Attribution -Non-Commercial 4.0 license (http://creativeco mmons. org/licenses/by - nc/4.0/) which permits adaptation, alteration, reproducti on and d ist ribution for noncommercial us e, without further permission provid ed the original work is attributed. The derivative work s do not need to be licensed on the same terms. adapted by Mariam Rasulan https://doi.org/10.5281/zenodo.17723673 CONGRESS ID CONGRESS TITLE INTERNATIONAL RIZE TRADE AND ECON OMY SUMMIT AND CON GRESS DATE and PLACE 22–23 OC TOB ER 20 25 / R İ ZE ORGANIZATI ON Rize Governorship Rize Municipality Recep Tayyip Erdo ğ an Unive rsity R İ DEVA IK S AD Institute NUMBER of ACCE PTED PAPER S - 181 (Türkiye- 82, Ot her Coun tries- 99) NUMBER of R EJECTED PAP ERS - 19 PARTICIPANTS CO UNTRY Türkiye, Al geria, Se rbia, Nigeria, Morocco, Unit ed States, Aus tralia, I ndia, In donesia, Unit ed King dom, Ukra ine, V ietna m, R oma nia, A zer baija n, Pakistan, Uz bekistan, Albania, Bangl adesh, Malaysi a, Greece, Philip pines, G eorgia PRESEN TATION Oral pr esen tati on EVALUATION PROCESS All applicatio ns hav e undergo ne a dou ble -blind p eer revi ew proc ess *** Organizing Committee Assoc. Pro f. Dr. Muh ammadismail Mahmu dov / Rector of Alf raganus Universit y Prof. Dr. Jo se R. He rnandez-Ca rrion / U niver sity of Valencia Prof. Dr. Mansur E shov / Vice Rector of Alfraganu s Univ ersit y Prof. Dr. N ozim Mu mi nov / Vice R ector of Al fr aganu s University Prof. Dr. S hakhlo B otiro va / Alfraganus Univer sity Prof. Dr. Murodjon A khmedov / Orienta l Uni versity Assoc. Pro f. Dr. Ab dulmuttalip Pilatin / Recep Tayyi p Erdo ğ an Un iver sit y Assoc. Pro f. Dr. Ali Al t ı ne r / Re cep Ta yyip Erd o ğ an Un ive rsi ty Assoc. Pro f. Dr. Tuna han Hac ı im amo ğ lu / Rec ep Tayyi p E rdo ğ an U nive rsi ty Assoc. Pro f. Dr. Ab dulkadir B arut / Harra n Uni versit y Assoc. Pro f. Dr. Eda B ozkurt / Atatürk Uni versity Assoc. Pro f. Dr. Cemal Ka k ı ş ı m / Rec ep T ayyip Erdo ğ an U niversit y Assoc. Pro f. Dr. U ğ ur Ko rkut Pat a / Hata y Mustafa Ke mal Univ ersity Assoc. Pro f. Dr. Önd er Dilek / Mehm et Akif Er soy Univer sity Ass oc . Prof. D r. Mery em Se rdar / Rece p Tayy ip Erdo ğ an Univer sity Assist. Prof. Dr. G ökçe Arifo ğ lu / Rece p Tayy ip Erdo ğ an U niversit y Research As sist. Dr. A kif Ziya Bayra k / Rec ep Tayy ip Er do ğ an Un iver sit y Lecturer Kemal Küçükergüler / Recep Tayyip Erdo ğ an Uni versi ty Research As sist. Onur Ka yran / Rec ep Tay yip Erdo ğ an Uni versity *** International Scientific Co mmittee Prof. Dr. A bdullah Naralan / Recep Ta yyip Er do ğ an Univ ersity Prof. Dr . Alaattin K ı z ı ltan / Rec ep Tayyip Er do ğ an U niv e rs ity Prof. Dr . Ali Hep ş en / Is tanbul University Prof. Dr . Ali R ı za San dalc ı lar / Rece p Tayyi p E rdo ğ an Un iver s ity Prof. Dr . Ahmet Yan ı k / Re cep Ta yyi p Erdo ğ an Un iver si ty Prof. Dr. Vedat Cengiz / Kocaeli University Prof. Dr. Hasan Ayayd ı n / Gümü ş hane Universit y Prof. Dr. Serdar P İ RT İ N İ / M ar mar a U niv er s ity Prof. Dr . Selim Ş an l ı soy / Dokuz Eylül Uni versity Prof . Dr. Jose R. H ernandez -Carrion / University of Valencia Prof. Dr. Murodjon Akhmedo v / Oriental University Assoc. Pr of. Dr. Abd ulmuttalip Pila tin / Recep Ta yyip Erdo ğ an Un iv er si ty Assoc. Prof. Dr. U ğ ur K orkut Pat a / Hatay Mustafa Kemal Univ ersity Assoc. Prof. Dr. M. Khalid Rao / Shaanxi N ormal Universit y, C hina Assoc. Pr of. Dr. Ali sher Safa rov / O riental Universit y Assoc. Pr of. Dr. Cemal Kak ı ş ı m / Re cep Ta yyip E rdo ğ an Unive rsity Assoc. Pr of. Dr. Sam uel A sumadu S arkodi e / Nord University, N orway Assoc. Pr of. Dr. Bilal Ba ğ ı ş / F atih Sultan M ehmet Universit y Assoc. Pr of. Dr. A nna Wr oclaws ka / Pozna ń University, Poland Assoc. Pr of. Dr. Nadia Ma nsour / University of Sa lamanca, Spain Assoc. Pr of. Dr. Mu sa Gü n / Rec ep Tayyip Erdo ğ an U ni vers it y Assoc. Pr of. Dr. Ali Aca ray / Rece p Tay yip Erdo ğ an Unive rsity Assoc. Pr of. Dr. Önde r Dilek / Mehm et Akif E rsoy U niversity Assoc. Pr of. Dr. Ali Alt ı ner / Re cep T ayyip E rdo ğ an U niversity Assoc. Prof. Dr. Tunaha n Hac ı im am o ğ lu / Rece p T ayyip Erdo ğ an U ni vers it y Assoc. Pr of. Dr. Abd ulkadir Bar ut / Ha rran Uni versit y Assoc. Prof. Dr. Ma ftuna Kurba nova / Alfra ganus Universit y, Uzbekis tan Assoc. Pr of. Dr. Nodi ra Mi rzaeva / A lfrag anus U niversity, Uzbeki sta n Assoc. Pr of. Dr. Sura yyo E shonk ulova / Alf ragan us Univ ersity, Uzbekista n Assoc. Prof. Dr. Kork maz Y ı ld ı r ı m / R ecep T ay yip Er do ğ an Univ ersity Assoc. Prof. Dr. Muk hlisa Omonova / Alfraganu s University , Uzbekista n Dr . Ja vok h ir Kh ot amov / Alfr ag anus U n ive rsi ty, Uz bek is tan PHOTO GALLERY uma RIZE TRADE AN D ECONOMY SUMMIT AND CONGR ESS Da te: 22.10.2025 Opening V enue: Rec ep T ay yip Erdo ğ an Univer sity Co ngre ss Cent er T  me CO NGR ESS AN D SU MM IT PROGR AM 09.0 0- 16. 00 09 .15 - 17 .00 Registr a tion (for congres s papers and pr es entat ions) Opening Theme: “ A New Path from Dig ital Economy to International T r ade” 09 .15 - 10 .30 Moment of Silence and National Anthem Pr otocol Speeches 10 .30 - 11 .30 K eynote Speech Muhammad Khalid Anser , Xi'an Interna tional Univer sity , China “Bridging the Black Se a and the Silk Ro ad: Rize ’ s Sustainable Development under China’ s Belt and Road Initia tive” Pr of . Dr . Nozim Azizo vich M amatax unov , Rector of Oriental University , Uzbekistan “The E  ects of the One Bel t One Road P roject on the Econom ies of the T urkic States ” 11 .30 - 11.40 Te a & C o  ee Break 11.3 0- 13.0 0 PA N E L S E S S I O N 1 : Internat ional T rade in the Conte xt of Logistics P ort and İ yider e Indus trial Development Zone & Investment Opportunities in Organized Industrial Zone – Phase 2 Moder ator: Hakan Y aman, CCO , T alay Logistic Fa tih Nusret Dur , Chairman of the Board of Dir ectors of P aci fi c Eur asia İ br ahim Ay , Director of ULS Air Logistics İ smail Gör gün, Board Member , MEDL OG T r ansport & L ogistics 13.0 0- 14.0 0 Lunch Break 14.00 Er a smus+ T rNext Think T ank – Rize S ession F inal Decl ar ation 14.1 5- 15.4 5 P ANEL SESSION 2: D igital Economy and Changing Econ omic Order Moder ator: Selt em İ yigün, COF A CE Chief Economist f o r T ürkiye and the Mid dle East Ali İ hsan Güngör , Vice Pre sident, Capital Mark ets Boar d (SPK) Havva Köro ğ lu , Smart Holding Internal Audit Dir ector Mahmut Asmal ı , Chairman of the MÜS İ AD High Advisory Board Mustaf a Kür ş ad Çetin, Dep uty Gener al Manager , Zir aat Ka t ı l ı m Özkan Çokaygil, Director o f Sales and Bu siness Develop ment, TREND YOL 15 .45- 15.50 Te a & C o  ee Break HEAD OF SESSION : Prof . Dr . K e ziban Y A ZICI Authors Affiliatio n Presentatio n title Asst. Prof. Gizem BERBER Giresun Universi ty, Türkiye GREEN LABEL (ECO LAB EL) I N NATION AL LITERA RY Sava ş AYDIN Dr. Özlem AYDIN Tuna Ar ı nç AYDIN Karadeniz Technical University, Türk iye Samsun 19 May ı s Universit y, Türkiye Middle East Technical University, Türkiye EVALUATION OF ZIGANA NATURE SCH OOL FROMTHE GR EEN ECONOM Y PERSPECTIVE Prof. Dr. Keziban YAZICI Burcu GÖKSU KARAO Ğ LU Songül YILDIZ Gizem ÖZ TÜRK Recep Tayyip Erdogan Universit y, Türkiye THE AGRICULTU RAL ECON OMY OF RIZE: RISKS OF CLIMATE CHANGE AND OPPORTUNITI ES OF GREEN TRANSFORMATION Emrullah ÖZDEN Recep Tayyip Erdogan Universit y, Türkiye MECHANIZATION I N TEA AGRICULTU RE: IS PRODUCTIVITY REALLY INCREASING? Assoc. Prof. Emine KAYA Prof. Dr. Ali Kemal ÇEL İ K Assoc. Prof. Esra KADANALI Prof. Dr. Vedat DA Ğ DEM İ R Assoc. Prof. Nuray DEM İ R Malatya Turgut Özal Universit y, Türkiye Ardahan Universi ty, Türkiye A ğ r ı İ brahim Çeçen Universit y, Türkiye Atatürk Univers ity, Türkiye THE RELATION SHIP BETWEEN B ORROWING FROM INFORMAL SOURCES AND AGRICULTURA L PRODUCTI ON VALUE: THE EXAMPLE OF AP RICOT PRODU CERS IN MALATYA PROVINCE 22.10.2025 / IN-P ERSON SE SSION-6 / HALL ANZER / T SI T ime- 15 15 :16 25 Recep T ayyip Er do ğ an University Congr ess Center HEAD OF SESSION: Assoc . Prof . T unahan HACI İ MAMO Ğ LU Authors Affiliatio n Presentatio n title Lecturer Önder SAKAL Erzincan Binali Y ı ld ı r ı m University, T ürkiye THE OTHER SIDE OF SU STAINABILITY RHETORIC OR THE FINANCIALISATION OF THE PLAN ET Lecturer Önder SAKAL Erzincan Binali Y ı ld ı r ı m University, T ürkiye CAREER SATISFACTION AN D MEANING IN LIFE: A STUDY ON SOCIAL SCIENC E ACADEMICS Assoc. Prof. Önder D İ LEK Assoc. Prof. Abdulmuttalip P İ LAT İ N Burdur Mehmet Akif Ersoy University, Tü rkiye Recep Tayyip Erdogan University, Türkiye ELECTRIC VEHICLE PU RCH ASING INTENTION IN TÜRKIYE AND THE DOMESTIC VEHI CLE TOGG EFFECT Assoc. Prof. Tunahan HACI İ MAMO Ğ LU RA. Dr. Harun SARAÇ Recep Tayyip Erdo ğ an University, Türkiye FINANCIALIZATION IN THE NEW ERA OF MODERN CAPITALISM: A MACROECONOM IC EXAMINATION OF THE TURKISH ECONOM Y İ brahim Halil SANCAR Serhat BAYD İ LL İ Assoc. Prof. Dr. Abdulkadir BARUT Harran University, Türkiye A THEORETICA L FRAM EWORK FOR THE MACROECONOMIC EFFECT S OF CRYPTOCURRENCIES Asst. Prof. Burcu KARTAL Recep Tayyip Erdo ğ an University, Türkiye FROM SCIENTIFIC NETWO RKS TO THE REGI ONAL KNOWLEDGE ECON OMY: A DATA ANALYSIS BASED ON THE TR INDEX FOR RIZE 22.10.2 025 / IN-PERSON SESSIO N- 7 / HALL A YDER / TSI Time- 16 30 :17 40 Recep T ayyip Er do ğ an University Congr ess Center HEAD OF SESSION: Ass oc . Pr of . Emr e KIY AK Authors Affiliatio n Presentatio n title Dr. Emine Hilal ER Recep Tayyip Erdo ğ an University, Türkiye FROM RIZE TO THE INTERNA TION AL ARENA: POSITION ING RIZE TEA IN GLOBAL M ARKETS – A COMPARATIVE ANALYSI S OF TEN TEA BRANDS Assoc. Prof. Ali ACARAY Assoc. Prof. Mustafa SAV CI Recep Tayyip Erdo ğ an University, Türkiye THE EFFECT OF ARTI FICIAL I NTELLIGENC E ANXIETY AND COGNITIV E FLEXIBILITY ON INNOVATIVE BEHAVIOR Assoc. Prof. Emre KIYAK Recep Tayyip Erdo ğ an University, Türkiye THE ROLE AN D IMPORTANC E OF EMPIRICAL LEGAL RE SEARCH IN THE DEVELOPMENT OF DEBT ENFORCEMENT AND BANKRU PTCY POLICIES Asst. Prof. Dr. Gökçen AYDINBA Ş Dr. Lect. Merve ÜNLÜO Ğ LU Dr. Bar ı ş T İ SKE İ stanbul Okan University, Türkiye Eski ş ehir Osmangaz i University, Türkiye BRAIN DRAIN AND THE NEW DYNAMICS OF DEVELOPMENT: THE HUMAN CAPITAL WAR IN GLOBAL COMP ETITION Assoc. Prof. Meryem SERDA R University of Health Sciences SOCIAL SERVICE APPR OACHES TO WOM EN'S ECONOMIC EMPOWE RMEN T: AN EVALU ATION FROM A LOCA L DEVELOPM ENT PERSPECTIV E Asst. Prof. Hacer KAYHAN Uskudar Unive rsity, Türkiye RISK AND SECURITY MA NAGEMENT IN POR T OPERATIONS 22.10.2 025 / IN-PERSON SESSIO N-8 / HALL KA ÇKAR / TSI Time- 16 30 :17 40 Recep T ayyip Er do ğ an University Congr ess Center HEAD OF SESSION : A ssoc . Prof . A l  AL TINER Authors Affiliatio n Presentatio n title RA. Dr. Akif Ziy a BAYRAK Recep Tayyip Erdo ğ an University, Türkiye DETERMINANTS OF SAVINGS BEHAVIOU R AMONG INTERNATIONAL STUDENTS : A CASE STUDY OF RECEP TAYYIP ERDO Ğ AN UN IVERSITY Prof. Dr. Ali R ı za SANDALCIL AR Res. Asst. Dr. Harun SARAÇ Recep Tayyip Erdo ğ an University, Türkiye DETERMINANTS AND POTENTI AL CONSEQUENCES OF HOUS EHOLD INDEBTEDNESS IN TÜRKIYE Asst. Prof. Kür ş at BA Ş KAN Recep Tayyip Erdo ğ an University, Türkiye THE EVOLUTION OF TOU RISM IN THE NEW ECONOMY: DIGI TAL IMPERATIVES AND SUSTAINABLE REALITIES Yeliz Ş im ş ek KORKMAZ Assoc. Prof. Ali ALTINER Recep Tayyip Erdogan University, Türkiye THE ROLE OF FINAN CIAL DEVELOPMENT IN ECONOMIC GROWTH STRA TEGIES: A PANEL DATA ANALYSIS Av. Fatma GÜR Medicalegal, Türkiye HEALTH TOURISM POTENTI AL OF RIZE: L EGAL, ECONOMIC AN D REGIONAL PERSPECTIV E Assoc. Prof. Cemal K AKI Ş IM Recep Tayyip Erdo ğ an University, Türkiye CHINA’S DOMINANCE OF CRITICAL MINERA LS 22.10.2025 / IN-P ERSON SE SSION-9 / HALL ANZER / T SI T ime- 16 30 :17 40 Recep T ayyip Er do ğ an University Congr ess Center Öneml  , D  kka tle Ok uy unuz Lüt fe n  Kon g rem  zd e Y az ı m K ur allar ı na uygun gönder  lm ş ve b  l  m kuru lundan geçen b  ld  r  ler  ç  n onl  ne (v  deo ko n fe ra n s s  stem  üzer  nden) sunum  mk an ı sa ğ lanm ı ş t ı r.  Onl  ne sunum yapab  lmek  ç  n ht t p s : / /zoo m .u s / j o  n s  tes  üz er  nden g  r ş yapar a k “M eet  ng ID or P ersona l L  nk Name” yer  ne ID numaras ı n ı g  rere k ot uru m a kat ı lab  l  rs  n  z.  Zoom uygulamas ı ücrets  zd  r ve he sap olu ş turmaya gerek yoktur .  Zoom uygulamas ı kay d o l m a d a n ku ll a n ı lab  l  r.  Uygu lama tablet, telefon v e P C’lerde ç al ı ş ı yor .  Her ot urumda ki sunucula r , sunum saatind en 15 dk ön cesind e oturuma ba ğ lanm ı ş ol malar ı gerekmektedir .  T üm k ongre ka t ı l ı mc ı lar ı canl ı ba ğ lanar ak tüm ot uruml ar ı dinleyebi lir .  Mode r atör – otur umdaki s un um ve bili msel tart ı ş ma (soru- cevap) k ı sm ı nd an soruml udur . D  kkat E d  lmes  Gerek enle r - TEKN İ K B İ LG İ LER i B  lg  sayar ı n ı zd a m  krof on oldu ğ una ve ça l ı ş t ı ğ ı na em  n olun. i Zoom' da ekr an payla ş ma ö zell ğ ne k ullanab  lmel  s  n  z. i Kabu l ed  len b  ld  r  sah  pler  n  n ma  l adre sler  ne Z oom uy gulamas ı nda olu ş turdu ğ umuz oturum a a  t ID numar as ı gönder  lecekt  r. i Kat ı l ı m belgeler  k ongre sonunda tar af ı n ı za pdf olar ak gönder  lecekt  r i Kon g re p ro gram ı nda yer ve s aa t de ğş kl ğ g  b  talepler d  kka te al ı nmayacakt ı r IMPO R T A NT , PLE ASE RE AD CARE FULL Y  To be able to attend a meeting online, login via https://zoom.us/join site, enter ID “Meeting ID or Personal Link Name” and solidify the session.  The Zoom application is free and no need to create an account.  The Zoom application can be us ed without registration.  The application works on ta blets, phones and PC s.  The participant must be c onnec ted to the session 15 minutes before the presentation time.  All congress participants can connect live and listen to all sessions.  Moderator is responsible for the presentatio n and scient ific d iscussion (question - an swer) sect ion of the session. P oints to T ak e into Conside r ation - TECH NICA L INFOR MA T ION i Make sure your computer has a microphone and is working. i You should be able to u se sc reen sharing feature in Zoom. i Attendance certificates will be sent to you as pdf at the end of the c ongress. i Requests such as change of place and time will no t be ta ken into consideration in the congress program. Z OOM ID: 8 33 1287 1999 / P ASSC ODE: 232323 https:// us 02web .zoom. us /j/8331287 1999?pw d =tb T nq3vi6 3vzLFEZonN RwbNZ ZW oeBj.1 HEAD OF SESSION: A s soc . Pr of . Önder ÇAL CALI Authors Affiliatio n Presentatio n title Prof. Dr. Ramazan EK İ NC İ Izmir Bak ı rçay Univers ity, Türkiye THE EFFECTS OF GLOB AL U NCERTAINTIES ON BANK STABILITY: EVIDEN CE FROM U.S. BANKS Asst. Prof. Bengü AÇDOYU RAN Assoc. Prof. Ş ekip YAZGAN A ğ r ı İ brahim Çeçen University, Türkiye AN EMPIRICAL STUDY ON FI SCAL SUSTAINABILITY IN TÜRKIYE Assoc. Prof. Önder ÇALCAL I Recep Tayyip Erdo ğ an University, Türkiye BUDGET DEFICITS, TRAD E DEFICITS, AND MACROECONOMIC STABILI TY: AN ANALYSIS IN TO THE TWIN DEFICIT HYPOTH ESIS IN TÜRKIYE Assoc. Prof. Önder ÇALCAL I Recep Tayyip Erdo ğ an University, Türkiye NUDGING AND THE POTENTIAL FOR PU BLIC SAVINGS IN PU BLIC SE RVICE UTILIZATION: A BEHAVIORAL PUBLIC FINA NCE PERSPECTIVE Taha Yasin AKYILDIZ Asst. Prof. Esra Nur AKPINAR Asst. Prof. Yusuf Celal EROL Ministry of Education, Sar ı çam Guidance and Research Center , Türkiye Harran University, Türkiye F ı rat University, Türkiye THE EFFECTS OF GLOB AL U NCERTAINTIES ON BANK STABILITY: EVIDEN CE FROM U.S. BANKS Asst. Prof. Esra Nur AKPINAR Taha Yasin AKYILDIZ Asst. Prof. Yusuf Celal EROL Harran University, Türkiye Ministry of Education, Sar ı çam Guidance and Research Center , Türkiye F ı rat University, Türkiye REMOTE WORKING AND EMPLOYMENT OF DISABLED PEO PLE Assoc. Prof. Serhat ÇAMKAYA Asst. Prof. Murat AKÇA Asst. Prof. Samet TOPA L Kafkas University, Türkiye THE IMPACT OF CLEAN ENERGY TECHNOLOGIES AND FINANCIAL DEVELOPM ENT ON ENVIRONMENTAL QUALITY I N G7 COUNTRIES: FRESH EVIDENCE FROM THE LCC 23.10.2 025 / ONLIN E SESSION- 1 / HALL - 1 / TSI Time- 10 00 :12 00 ZOOM ID: 833 1287 1999 / P ASSCO DE: 232323 HEAD OF SESSION: P ro f . Dr . Meltem INCE YENILMEZ Authors Affiliatio n Presentatio n title Sinan Emre KURTAAL Asst. Prof. Cebrail MEYDAN Kafkas University, Türkiye ECONOMETRIC ANALY SIS OF THE PROFITABILITY OF PARTICIPATION BANKS IN TURKIYE Lecturer Cemil B ALK ANLI Sakarya University of Applied Sciences, Türkiye A STUDY ON AUTHORITY INSTITUTI ONS IN ISLAMIC FINANCE AND THEIR ROL ES IN THE ISLAMIC FINANCE ECOSYST EM Assoc. Prof. Ali ALTINER Yeliz Ş im ş ek KORKMAZ Recep Tayyip Erdogan University, Türkiye THE IMPACT OF URBANIZATI ON ON ENVIRONMENTAL PE RFORMANCE I N OECD COUNTRIES: A PANEL DATA ANALYSIS Dr. Cihan GÜNE Ş Ankara Y ı ld ı r ı m Beyaz ı t Üniversitesi , Türkiye PORT OF ISTANBUL IN THE EAR LY REPUBLICAN PERIOD ACCO RDIN G TO THE REPO RT OF THE Â LI IKTISAT MECLISI Prof. Dr. Meltem INCE YENILMEZ Assoc. Prof. Burcu TÜRKCAN Izmir Democracy University, Türkiye Ege University, Türkiye GENDER INEQUITI ES IN THE LINK BETWEEN RESEARCH P RODUCTIVITY AND ACADEMIC SALARIES RA. Bahar TA Ş Elifnur ÜRDEM Burdur Mehmet Akif Ersoy University, Türk iye THE DYNAMIC RELATIONSH IP BETWEEN MONEY SUPPLY AND STOCK MARKET PRICES IN TÜ RKIYE: ARDL ANALYSIS AND STRU CTURAL BREAKS Asst. Prof. Fatih AKIN Lecturer Hakan ATE Ş Erzincan Binali Y ı ld ı r ı m University, Türk iye Ata ş ehir Ad ı güzel Vocational School, Türkiye THE IMPACT OF ECONOMIC FREE DOM AND FOREIGN DIRECT INVEST MENT ON ECONOMIC GROWTH: THE CASE OF MIST COU NTRIES Asst. Prof. Fatma İ dil BAKTEMURA Assoc. Prof. Orhan CENGIZ Osmaniye Kork ut Ata University, Türkiye Çukurova University, Türkiye COMPARISON OF THE REVEALED COM PARATIVE ADVANTAGE FOR MANUFACTURED PRODUCTS IN TÜRKIYE AND POLAND: BAS ED ON THE BALASSA INDEX Lecturer Y usuf ÇO LAK , Prof. Dr. Ali R ı za SANDALCILAR Artvin Çoruh U niversity, Recep Tayyip Erdogan University, Türkiye AN EMPIRICAL STUDY ON T HE FOREC ASTING OF PRICES FOR SE LECT ED AGRICU LTURAL PRODUCTS 23.10.2025 / ONLINE SESSIO N- 1 / HALL -2 / T SI Time- 10 00 :12 00 ZOOM ID: 833 1287 1999 / P ASSCO DE: 232323 HEAD OF SESSION: El Hamzaoui Omar Authors Affiliatio n Presentatio n title Erlangga Raya ALFARESH Fernanda RAHMANDIKA Lia MUH AROZA Ratna SEPTIYANTI Mega METALIA Univer sitas Lampung , Indonesia THE EFFE CT OF LOC AL TAX ES ON T HE LEVEL O F LOCA L FINANCIAL INDEPENDENC E IN WEST TULANG BAWANG C ITY IN 2019-20 24 Umar Baba SHAABA Babalulu Madu Saba MOHAMMAD U Ahman Pategi U niversity, Kwara State, Nigeria University of Ns ukka, Nigeria THE ROLE OF MARKETS IN R URAL DEVELOPM ENT: A CASE STUDY OF GBUGBU M ARKET IN EDU LOCAL GOVE RNMENT AREA, K WARA STAT E, NIGERIA Srilekha RAMAN Tamil Nadu National Law University (TNNLU), I ndia IMPACT OF JIO AND HOTSTAR’S MERGE R IN CRICKET STREAMING AND T HE NEED FOR GOVERNMENT INTERVENTION El Hamzaoui OMA R Ibn Tofail University, Morocco RENEWABLE ENERGY AND FINANCIAL DEVELOPMENT: A MAPPING LITERATURE REVIEW Laiba RANA Mudasir IMRAN Sahara Medical College, MBBS – Narowal, Pakistan THE ECONOM ICS OF HEALTHCARE: PU BLIC VS PRIVATE MODELS IN RESOURCE- LIMITED COUNTRIES Dr. Seema RATH EE Meghna SAINI Divya DHULL Maharshi Dayanand Univers ity, Indi a THE FUTURE OF Q - COMMERCE IN EMERGI NG ECONOMIES: GROWTH D RIVERS AND BARRIERS Muhammad ADAMU Bankole Olanisimi DICK SON Abdulrahman Bala AU DU Ahmed SULEIMAN Department of History, FCT College of Education, Zuba - Abuja, Nigeria THE ROLE OF INDI GENO US ROTATING SAVINGS AND CREDIT ASSOCIATION S (ROSCA ) IN FINANC IAL INCL USION AND COMMUNIT Y DEVELOPMENT IN NORTHERN N IGERIA: A CASE STUDY OF ADASHE 23.10.2025 / ONLINE SESSIO N- 1 / HALL -3 / T SI Time- 10 00 :12 00 ZOOM ID: 833 1287 1999 / P ASSCO DE: 232323 HEAD OF SESSION: Dr . Seema Rathee NAIY A Authors Affiliatio n Presentatio n title Yegana AHMADOVA Azerbaijan State Pedagogical University, Azerbaijan THE IMPORTANCE OF G REEN ECONOMY IN SOLVING GLOBAL ISSUES Alisher SAFAROV Oriental University , Uzbekis tan LOGICAL A RGUM ENTS USE D TO IN CREASE SALES IN UZBEKISTAN TV ADVERTISEMENTS Khanak Dr. Seema Rathee NAIYA Maharshi Dayanand Univers ity, Indi a GIG WORKER MANAGEM ENT IN RIDE-SOU RCING PLATFORMS: NAV IGATI NG THE FLEXIBILITY– CONTROL PARADOX Prof. Asoc. Dr. Alketa VANGJELI (Vogli) University of Elbasan, Albania THE ROLE OF DI GITAL TECH NOLOGY IN DEVELOPING ENTREP RENEURIAL SKILLS AMON G YOUTH IN THE BALKAN REGION Dr. Rahmouni HANA NE Universit y of Oran 2 Mohamed Ben Ahmed, Algeria ECONOMIC VIEW OF THE R EDUCTION IN WORKING HOURS IN THE PUBLIC SECTOR Dr. Natela Borisovna POPKHADZE Academy of Phasis in Tbilisi, Georg ia CAUSE OF PROB LEMS IN E CONOMY AND THE POVERTY OF THE PEOP LE IN 20th CENTURY NEAR THE BLACK SEA A REA 23.10.2025 / ONLINE SESSIO N- 1 / HALL -4 / T SI Time- 10 00 :12 00 ZOOM ID: 833 1287 1999 / P ASSCO DE: 232323 HEAD OF SESSION: Dr . Elvin Aliy ev Mirismayil Authors Affiliatio n Presentatio n title Udo, Editi AUGU STINE Ekanem Ndifreke JOHN Federal University of Technology, Nigeria ASSESSING THE ECONOM IC EFFECT S OF E- PROCUREMENT ADOPTION ON COST MANAGEMENT, PRO JECT COMPLETION TIME AND QUALITY IM PROVEMENT ON PUBLIC SECTOR CONSTRUCTION PROJECTS IN AKWA I BOM STATE Khemissi L AHOUEL Meriem GASMI Abdelkader DJELLOUL Abdecharif BOUM AZA Abbes Laghrour University, Algeria IMPROVED WASTEWATE R DEGRADATION USING SULFUR- DOPED ZINC OXID E THIN FILMS FOR ENVIRONMENTAL APPLICATIONS Dana Claudia CO JOCARU Mihaela ONOFREI Alexandru Ioan Cuza Univers ity of Ia ș i, Romania DIGITALIZATION AND ESG IMPLICATIONS AS FUNDAMENTAL FACTORS F OR COMPANIES’ FINANCIA L PERFOR MANCE Elvin Aliyev MIRISMAYIL Azerbaijan State University of Economics (UNEC) INDICES CHARACTERIZIN G SUSTAINABLE SOCIAL DEVELOPMENT Clementina Hashimu BULU S Agwom Joshua PET ER Educational Foundations, Faculty of Education University of Jos, N ige ria ASSESSING THE IMPACT OF FEDE RAL GOVERNMENT STUDENT LOAN SCHEME ON TUITION AFFORDABILITY AND FINANCIAL DECISION - MAKING AMON G UNDERGRADUATES AT UNIVERSITY OF JOS, NI GERIA Assoc. Prof. Dr. Natalia Habchak Assoc. Prof. Dr. Svitlana Myshko Uzhhorod National Universi ty, Ukrai ne LOGISTICAL ASPECTS OF THE TRANSPO RT SYSTEM DEVELOPMENT IN ZAKARPATTIA REGION (UKRAI NE) Prof. Dr. Sviatoslav Zhukov Uzhhorod National Universi ty, Ukrai ne INDIVIDUALIZATION OF CONSUM ER INTERACTION AND BEHAVIOR IN DIGITAL MARKETING 23.10.2025 / ONLINE SESSIO N- 1 / HALL -5 / T SI Time- 10 00 :12 00 ZOOM ID: 833 1287 1999 / P ASSCO DE: 232323 HEAD OF SESSION: Dr . T ahir Qure shi Authors Affiliatio n Presentatio n title Bushra Yaseen University of Delhi, India THE FUTURE OF HEA LTHCA RE THROUGH SUSTAINABLE NANOMEDI CINE: UNLOCKING THE BIOMEDICAL AND MARKET POTENTIAL OF PLANT - DERIVED NANOMATERIA LS Alkadriyar Sherifdeen Odunuga Fatai Olayinka Kwara State University , Malete, Nigeria INSTITUTIONAL AND CO MMUNITY SECURITY EFFORTS AGAINST CRIME IN M ALETE (2009 – 2024 ) Dr. Suruchi Srivastava Professor Shrivardhan Pathak Deen Dayal Upadhyay Gorakhpur University, India STRATEGIC REFORMS FOR U S TARIFF HIKE ON INDIAN IMPORTS Dr. Emmanuel U. Anaso Grace C. Dikki Federal University of Agriculture, Mubi, Nig eria Georgia State U niversity, United States ECONOMIC PROSPE CTS AND CH ALLENGES OF SMALL RUMINANT PRODUC TION IN NIGERIA: PATHWAYS TO SUSTAINABLE LIVELIHOODS Dr. Tahir Qureshi Dr. Mohammad Owais Faro oqui Dewa Safi Symbiosis Law School, Hyderabad Campus, Symbiosis I nternational (Deemed University), Pune, India College of Law, University of Sharjah, Sharjah, United Arab Emirates Monash University, Clayton Campus, Australia INTERNATIONAL TRADE ARBI TRATION: A CRITI CAL ANALYSIS OF EVOLVING PRACTI CES AND CHALLENGES Renu Yadav Nishant Yadav School of Law, Sharda Univers ity, Indi a Gautam Buddha Univers ity, Indi a REGULATING ARTIFICI AL IN TELLIGENCE: BALANCING INNOVATION WITH HUMAN RIGH TS AND GLOBAL ETHICS 23.10.2 025 / ONLIN E SESSION-2 / HALL -6 / TSI Time- 12 30 :14 30 ZOOM ID: 833 1287 1999 / P ASSCO DE: 232323 HEAD OF SESSION: Dr . Jitendr a Aherkar Authors Affiliatio n Presentatio n title Assoc. Prof. Dr. Pham Duc Thuan Nguyen Thi Thuy M y Can Tho University, Vietnam VIETNAM–LAOS ECONOMIC RELATIONS: A PERSPECTIVE FROM VUNG AN G PORT Geanina Gabriela Prodan Alexandru Ioan Cuza Universi ty of Iasi, Romania EXPLORING TECHNOLOGI C AL INNOVATION IN M&A RESEARCH Bruno, Ibeabuchi Anwuri Gbara, Ul oma Celestine Ogunbayo, Oluwatoyin Gl ory Federal College of Education (Technical) , Omoku, Nigeria ARTIFICIAL IN TELLIGENCE A ND NATIONAL ECONOMIC GROWTH: EXP LORING THE ROL E OF STEM EDUCATION IN WORKFORCE TRANSFORMATION IN NIGERIA Sharipah Khadijah S. Hashim Roslina Ameerudin Commerce Department, Politeknik Tuanku Sultanah Bahiyah, Kulim Kedah, Malaysia DIGITAL TRAN SFORMATION AN D SME COMPETITIVENESS IN GLOBAL SU PPLY CHAINS Dr. Jitendra Aherkar Dean, Faculty of Humanities & Social Sciences, Atm iya University, Rajkot, India FAITH AND FINANCE: EXPL ORING THE ROLE OF THE MAHAKUMBH IN SH APING INDIA’S SOFT POWER AND GLOBA L ECONOM IC RELATIONS Siti Alyaa Mesarah Budi Nur Liana Mohd Noor Leoh Jin Fu Muhammad Ameer Isyraff H asrul Sharipah Khadijah S. Hashim Politeknik Tuanku Sultanah Bahiyah, Malaysia THE ECONOM ICS OF ECO-I NNOVATION: CONSUMER ACCEPTANCE OF BETEL LEAF (PIPER BETLE) BATH BOMBS Umar Baba Shaaba Babalulu Madu Saba Mohammadu Ahman Pategi U niversity, Kwara State, Nigeria Department of Busine ss and Vocational Education, University of Nsukka, Nigeria THE ROLE OF MARKETS IN R URAL DEVELOPM ENT: A CASE STUDY OF GBUGBU M ARKET IN EDU LOCAL GOVE RNMENT AREA, K WARA STAT E, NIGERIA 23.10.2025 / ONLINE SESSIO N-3 / HALL - 1 / T SI Time- 15 00 :17 00 ZOOM ID: 833 1287 1999 / P ASSCO DE: 232323 HEAD OF SESSION: Dr . Sanjeev Gupta Authors Affiliatio n Presentatio n title Volodymyr Blyn kov “KROK ” University, K yiv, Ukraine CYBERSECURITY AS A COM PONENT OF THE ECONOMIC STABILITY OF THE IT INDUSTRY Yusuf Ahmed Tijjan i Ahmadu Bello University, Zaria, Nig eria AUDIT QU ALITY AS A MODERATOR OF THE RELATION SHIP BETWEEN BOARD DI VERSITY AND CORPORATE SOCI AL RE SPONSIBIL IT Y IN NIGERIAN BANKS Moses Adeolu Agoi Samuel Olayiwola Ajaga Oluwadamilola Peace A goi Oluwanifemi Opeyemi A goi Lagos Stat e University of Education, Lago s, Nigeria Lagos Stat e University of Education, Lago s, Nigeria Federal University of Agriculture, Abeokuta, Ogun, Nigeria Obafemi Awolowo University, Osun, Ni geria SCALABILITY OF MICRO SERVICES IN SUPPORTING FAIR P RICING M ODELS FOR CONSUMERS IN THE DIGITAL ECONOMY Dr. Sanjeev Gupta GLA University, India GENERALIZED VARIATIONAL INCLUSION GOVERNED BY B L-ACCRETI VE MAPPING Dr. Sanjeev Gupta GLA University, India GENERALIZED SYST EM OF E XTENDED NONLINEAR VARIATIONAL I NEQUALITIES GOV ERNED BY GAUSS-SEIDEL-TYP E ITERATIVE SCHEME Assoc. Prof. Dr. Dilshoda Mubarakova Assoc. Prof. Dr. Nodira Yunusova Journalis m and Mass Communications Univers ity of Uz bekist an, Uzbekis tan ASSESS CONTEMPO RARY TRENDS IN LANGUAGE AND CULTU RAL DIPLOMAC Y Guerboub Lynda Soufi Ouahiba Ouldsaadi Linda University of Bejaia , Algeria VALORIZATION OF OLIVE OI L BY - PRODU CTS: TOWARDS A SUSTAINABLE BIOECONOMY 23.10.2 025 / ONLIN E SESSION-3 / HALL -2 / TSI Time- 15 00 :17 00 ZOOM ID: 833 1287 1999 / P ASSCO DE: 232323 HEAD OF SESSION: Pr o f . Fr oilan Mobo Authors Affiliatio n Presentatio n title Dr. Nikos Astroulakis IAPR’s Tax and Custom s Academy and Hellenic Open University, Greece THE WEB 2. 5 ECONOMY Abighe-Simon Ja mes Efeme na Adesanmi Mos es Ademola Federal Polytechnic, Nigeria CONSTRUCTING HOPE THROUG H ECONOMIC NARRATIVES: A STYLISTIC EXPLORATION OF PRESIDENT TINUBU’S 2 024 INDEPENDENCE D AY SPEECH Prof. Froilan Mobo, DPA, Ph. D. Polytechnic University of the Philippines, Philippines THE DEVELOPMENT OF AI I N PHILIPPINE HUMAN RESOURCE MANAGEMENT: A STRATEGIC EXAMINATION OF EDUCATI ONAL AND MARITIME ESTABLISHMENTS Sanchita Sharma Barinderjit Singh Sahil Chaudhary I.K. Gujral Punjab Technical University, India ECONOMIC DRIVERS AN D OPPORTUNITIES IN CITRUS WASTE MANAGEMENT Ugwuoke Chukwuchebe Obiajulu Univers ity of Ni geri a, Nigeria BENEFITS OF AGROFOR ESTRY LAND U SE IN NSU KKA LOC AL GOV ERNM ENT AREA , ENU GU STATE, NIGERIA J aa yef ar Fat ima -ez z ah ra Dahmani Jamila Ibn Tofail University, Morocco CLIMATE CHANGE AND SO CIOECONOMIC VULNERABIL ITY: A DATA AN ALYSIS OF THE OULMES REGION , MOROC CO J aa yef ar Fat ima -ez z ah ra Dahmani Jamila Ibn Tofail University, Morocco ECONOMIC VALORIZATI ON STRATEGI ES OF MEDICINAL PLANTS: CAS E STUDY OF THE OULMES REGION Humaira Begum Dr. A. H. M. Ziaul Haq Universi ty of Rajs hahi, Bangladesh Hajee Mohammad Danesh Science and Technology U niversity, Bangladesh NON - PERFORMING LOANS AMID GOVERNANCE FRAGILITY AND ECONOMIC TURBU LENCE: INSIGHTS FROM EMERGING ECONOMIES 23.10.2 025 / ONLIN E SESSION-3 / HALL -3 / TSI Time- 15 00 :17 00 ZOOM ID: 833 1287 1999 / P ASSCO DE: 232323 HEAD OF SESSION: Dr . Chukwuemeka G . Eme Authors Affiliatio n Presentatio n title Shiv Kumar Sarvodaya Bal V idyalaya (GSBV) , India ECONOMIC IMPACT OF M AJOR SPORTING EVENTS ON HOST CITIES: EV IDENCE FROM GLOBAL CASE STU DIES (20 00–20 24) S. Deepak G. David A. Palanisamy C. Ravi Respective I nstitution s, India THE ECONOM IC TOLL OF C HRONIC DI SEASES: A $36 TRILLION GLOBAL BU RDEN Dr. Chukwuemeka G. Eme National Open University of Niger ia, N igeria MANAGING WORKPLACE DIVERSITY IN THE 21ST CENTURY NIGERIAN ORGANIZATION S Dr. Chukwuemeka G. Eme National Open University of Niger ia, N igeria APPLICATIONS OF A RTIFICIAL I NTELLIGENCE IN THE 21ST C ENTURY MANUFACTURING INDUSTRY IN NIGERIA: INSIGHT FROM SEL ECTED MANUFACTURING COMPANIES IN ABIA STATE, NIGERIA Dr. Chukwuemeka G. Eme National Open University of Niger ia, N igeria THE ROLE OF ORGANIZ ATIONAL CULTU RE AND CLIMATE IN ORGANIZATIONAL PE RFORMANCE Dr. Seema Rathee Divya Dhull Meghna Saini Maharshi Dayanand University (MDU), I ndia INSURTECH FOR INCLU SIVE GROWTH : POLI CY PATHWAYS TO STRENGTHEN FINANCI AL INCLUSION IN IND IA D. Aravindhan N. Arshad Ahamed K. Dinesh Rajan Bharath Institute of Higher Ed ucation and Research, I ndia OPEN TO ECONOMICS STU DIES Pravneet Singh University of Delhi, India YOUTH, POLICY, AND TH E FUTU RE ECONOMY: RETHINKING GROWTH FROM A STU DENT’S LENS 23.10.2 025 / ONLIN E SESSION-3 / HALL -4 / TSI Time- 15 00 :17 00 ZOOM ID: 833 1287 1999 / P ASSCO DE: 232323 HEAD OF SESSION: Qu oc T r an-Nam Authors Affiliatio n Presentatio n title Palanisamy A Deepak S G. David C. Ravi Bharath Institute Of Higher Ed ucation And Search, India ECONOMIC IMPACT OF TELEPHARMACY: ENHANCING ACCESS AND COST - EFFECTIV ENESS IN RURAL HEALTHCARE Dr. Krishnaji S. Patil Akshay Jadhav Shubham Bhakte Vishwajit Jadhav Shahid Shikalgar Rajaramb apu Institute of Technolo gy, India CYBERSECU RITY VS DIGITAL FRAUD: ST RATEGIC APPROACHES TO MITI GATING RISK IN THE DIGITAL ERA Saimon Islam Universi ty of Rajs hahi, Bangladesh BIOFORTIFICATION AND PLANT PHYSIOLOGY: ECONOMIC PERSP ECTIVES ON NUTRITI ON - SENSITIVE AGRICU LTURE Quoc Tran-Nam Ho Chi Minh University of Banking, Vietna m HYBRID RETI REMEN T AND WELL -BEING: A MULTIDISCI PLINARY FRAMEWORK AND SIMULATION -BASED POLICY ANALYSI S Meri Papavangjeli Charles University, Czech Republic / Bank of Albania, Albania FINANCIAL CYCLES AND POLICY COORDI NATION IN CENTRAL, EASTE RN, AND SOU TH - EASTERN EUROPE: AN EMPIRICAL I NVESTIGATION Olowa Olatomide Wahe ed Olowa Omowumi Ayod ele Federal College of Education (Technical) , Akoka, Nigeria Lagos Stat e University of Science and Technology , Ikorodu, Nigeria CROWDFARMI NG AND THE TRANSFORMATION OF AGRIBUSINESS: A CONC EPTUAL FRAMEWO RK AT THE NEXUS OF ENTREPRENEURSHIP AN D FINANCE WITH IN SIGHT FROM CROWDFUNDING E. Praveena S. Rubinthara R. Swathi K. Vaishnavi Bharath Institute of Higher Ed ucation and Research, Chenna i, India POLITICAL ECONOMICS 23.10.2 025 / ONLIN E SESSION-3 / HALL -5 / TSI Time- 15 00 :17 00 ZOOM ID: 833 1287 1999 / P ASSCO DE: 232323 HEAD OF SES SION: Pr o f . Dr . Eda BOZK UR T Authors Affiliatio n Presentatio n title Prof. Dr. Eda BOZKURT Prof. Dr. Selçuk KORUCUK Ataturk University, Turkiye Giresun University, Turkiye ANALYSIS OF LOGI STICS PERFORMAN CE INDEX IN BRICS -T COUNT RIES USING MULTI- CRITERIA DECISION MAK ING METHOD Assoc. Prof. Elif ACUNER Recep Tayy ip Erdo ğ an University, Türkiye RIZE AS AN ALTERNATIVE T OURISM DESTINATION: POTENTIA L ECONOMIC IMPACTS OF SPORTS TOURISM THRO UGH THE CASE OF KAÇKAR BY UTMB Asst. Prof. Osman ALTAY İ stanbul T icaret Ün iversity, Türkiye SUSTAINABLE REDIST RIBUTION OF TOU RISM BURDEN T HROUGH FINANCI AL INCEN TIVES: A STRATEGIC ANALYSIS FRO M ISTANBUL TO THE EASTERN BLACK SEA Lecturer Dr . Hasan HARMANCI Duzce University, Turkiye RETHINKING THE ROLE OF GO VERNMENT SUPPORT IN SM E INTERNATION ALIZATION ACROSS EMERGI NG MARKETS Assoc. Prof. Dr. İ brahim Ya ş ar Gök Suleyman Demirel University, Türkiye CORPORATE SOCI AL RE S PONSIBILITY AND SUSTAINABI LITY: THEORETICAL FOUN DATIONS AND INTEGRATIVE PERSPECTIVES RA. Bahar T A Ş Assoc. Prof.Önder D İ LEK Burdur Mehmet Akif Ersoy University, Türkiye PUBLIC DEBT-INEQUALITY T RAP: AN ECONOMETRIC APP ROACH Assoc. Prof. Serkan ACUNER Recep Tayy ip Erdo ğ an University, Türkiye REVISED CRITERIA FOR THE SIMPLIFIED TAXATION REGIME: CASE EX AMPLES FROM TRABZON PROVINCE Asst. Prof. Adem UYSAL Recep Tayyip Erdogan University, Türkiye PERCEIVED AUTHENTI CITY OF SOCIAL MEDIA INFLUENCERS IN THE CON TEXT OF DIGITAL MARKETING: A CONCEPTUAL FRAM EWO RK 23.10.2 025 / ONLIN E SESSION-3 / HALL -6 / TSI Time- 15 00 :17 00 ZOOM ID: 833 1287 1999 / P ASSCO DE: 232323 ABSTRA CTS Cem al KAKI Ş IM Abdullah NARALAN Abdulmuttalip P İ LAT İ N A QUANTI TATIVE STUDY INVESTIGATING TH E POLITICAL BIAS OF CHATG PT AND DEEPS EEK 1 Do ğ an KE Ş AP Ali R ı za SANDA LCILAR AN ANALYSIS OF FO REIGN TRADE BETWEEN TÜ RKIYE AND THE ORGANIZATION OF TURKIC STATES USING A PAN EL G RA VI TY M OD EL: T H E ROLE OF INSTITUTIONS 9 Nebiye YA Ş AR GREEN TRANSFORMATION AND INNOVATION IN SUSTAINABILITY: DYNAMICS OF A NEW ECONOMIC PARADIGM 21 Nebiye YA Ş AR WOMEN’S SOCIA L ROLES, CULTURAL COD ES, AND BEHAVIORAL TENDENCIES IN THE CONTEXT OF RIZE 28 Alican YILMAZ Erkan Caner ÖZKAT SCALOGRAM -DRIVEN DEEP LEARNING FO R RELIAB LE FAULT DIAGNOSIS IN ROTATING MACHINERY 32 Hasan AYAYDIN Onur ÖKSÜZ A MULTIDIM ENSIONAL COMPARISON OF OBJECTI VE WEIGHTING TECH NIQUES IN MU LTI-CRITERIA DECISION MAK ING: ENTROPY–ARAS AN D CRITIC – ARAS APPROACHE S 43 Hasan AYAYDIN Onur ÖKSÜZ COMPARATIVE EVALUATION OF MULTI -CRITERIA DECISION-MAK ING METHODS IN FINANCI AL PERFORMANCE ANALYSIS: THE ROL E OF PARADIGM AND CRITERION SET SELEC TION 54 Muhammed Fatih YENTIMU R Türker O Ğ UZTÜR K THE POTENTIAL OF BICYCL E PATHS IN SUSTAINABLE TRANSPORTATION AND GREEN TRANSITI ON: THE CASE OF RIZE 62 Tunahan HACI İ MAMO Ğ LU Gökan BÜLBÜL IYIDERE LOGISTICS PO RT A ND REGIONAL DEVELOPMENT DYNAMI CS: A MULTI - DIMENSIONAL SWOT ASSESSMENT 78 Hasan Ayayd ı n Murat Ş encer AN APPLICATION ON FINANCIAL PERFORMANC E ANALYSIS OF BORSA I STANBU L (BIST) METAL MAIN INDUSTRY COMPANIES 86 Musa GÜN Mustafa SAVCI MEASURING FINANCIAL LIT ERACY AND WELL -BEING: EVIDENCE FROM TEA EN TERPRISE S IN T ÜRKIYE 101 Eda BOZKURT Selçuk KORUCUK ANALYSIS OF LOGI STICS PERFORMAN CE INDEX IN BRICS-T COUNTRIES USING MU LTI-CRITERIA DECISION MAK ING METHOD 115 Muhammed Fatih YENTIMU R Osman Nuri AKARSU Tuba KÜTÜK-SERT Ahmet TORTUM THE IMPACT OF PERSONALI TY TRAITS ON TRANSPORTATION EXPENDI TURES WITHIN THE FRAMEWORK OF BEHA VIOURAL FINANCE 125 Yasemin ARIMAN Serpil OSMA Betül ÇIFTCI FINANCIAL LITERACY FOR TH E HEARING IMPAIRED 142 Belk ı s ASLAN Adem KALÇA AN EMPIRICAL STUDY ON MI CRO LEVEL MONEY DEMAND 148 Özhan Can YILMAZ Nihal AKO Ğ UZ YAZICI A HOLISTIC EVALUATION ON SPORTS ECONOM Y FROM NATION AL AND GLOBAL PE RSPECTIVE 161 Gizem BERB ER GREEN LABEL (ECO LAB EL) IN NATIONAL LITERARY 172 Sava ş AYDIN Özlem AYDIN Tuna Ar ı nç AYDIN EVALUATION OF ZIGANA NATURE SCHOOL FROMTHE GREEN ECONOMY PERS PECTIVE 186 Önder D İ LEK Abdulmuttalip P İ LAT İ N ELECTRIC VEHICLE PU RCH ASING INTENTION IN TÜRKIYE AND THE DOMESTI C VEHICLE TOGG EF FECT 215 Tunahan HACI İ MAMO Ğ LU Harun SARAÇ FINANCIALIZATION IN THE NEW ERA OF MODERN CAPITALISM: A MACROECONOM IC EXAMINATION OF THE TURKISH ECONOM Y 223 Ali ACARAY Mustafa SAVCI THE EFFECT OF ARTI FICIAL I NTELLIGENC E ANXIETY AND COGNITIV E FLEXIBILITY ON INNOVATIVE BEHAVIOR 231 Ali R ı za SANDA LCILAR Harun SARAÇ DETERMINANTS AND POTE NTIAL CONSEQUENCES OF HOUSEHOLD INDEBTED NESS IN TÜRKIYE 239 Yeliz Ş im ş ek KORKMAZ Ali ALTINER THE ROLE OF FINAN CIAL DEVELOPMENT IN ECONOMIC GROWTH STRA TEGIES: A PANEL DATA ANALYSIS 248 Cem al KAKI Ş IM CHINA’S DOMINAN CE OF CRITICAL MI NERALS 262 Ramazan EK İ NC İ THE EFFECTS OF GLOB AL U NCERTAINTIES ON BANK STABILITY: EVIDENCE FROM U.S. BANKS 271 Bengü AÇDOYURAN Ş ekip YAZGAN AN EMPIRICAL STUDY ON FI SCAL SU STAINABILITY IN TÜRKIYE 288 Taha Yasin AKYILDIZ Esra Nur AKPINAR Yusuf Celal EROL DISABLED WO RKFORCE AN D AUTISM FROM AN ECONOMIC, SOCI AL AND EDUCATI ONAL PERSPECTIV E 297 Esra Nur AKPINAR Taha Yasin AKYILDIZ Yusuf Celal EROL REMOTE WORKING AND EMPLOYMENT OF DISABLED PEOPLE 311 Serhat ÇAMKAYA Murat AKÇA Samet TOPAL THE IMPACT OF CLEAN ENERGY TECHNOLOGIES AND FINANCIAL DEVELOPM ENT ON ENVIRONMENTAL QUALITY I N G7 COUNTRIES: FR ESH EVIDENCE FROM THE LCC 325 Cemil BALKANLI A STUDY ON AUTHORITY I NSTITUTIONS IN ISLAMIC FINANCE AND THEIR RO LES IN THE ISLAM IC FINANCE ECOSYSTEM 344 Ali ALTINER Yeliz Ş im ş ek KORKMAZ THE IMPACT OF URBANIZAT ION ON ENVIRON MENTAL PERFORMANCE IN OECD C O UNTRIES: A PANEL DATA ANALYSIS 360 Meltem INCE YENILMEZ Burcu TÜRKCAN GENDER INEQU ITIES IN THE LINK BETWEEN RESEARCH P RODUCT IVITY AND ACADEMIC SALARIES 371 Bahar TA Ş Elifnur ÜRDEM THE DYNAMIC RELATIONSH IP BETWEEN MONEY SUPPLY AND STOCK MARKET PRICES IN TÜ RKIYE: ARDL ANALYSIS AND STRU CTURAL BREAKS 397 Fatih AKIN Hakan ATE Ş THE IMPACT OF ECONOMIC FREE DOM AND FOREIGN DIRECT INVESTMENT ON EC ONOM IC GROWTH: THE CASE OF MIST COUNTRIES 407 Fatma İ dil BAKTEMURA Orhan CENGIZ COMPARISON OF THE REVEALED COM PARATIVE ADVANTAGE FOR MANUFACTURED PRODUCTS IN TÜRKIYE AND POLAND: BAS ED ON THE BALASSA INDEX 419 Umar Baba SHAABA Babalulu Madu Saba MOHAMMAD U THE ROLE OF MARKETS IN R URAL DEVELOPM ENT: A CASE STUDY OF GBUGBU MARKET IN EDU LOCAL GOVERNMENT AREA, K WARA STATE, NI GERIA 429 Srilekha RAMAN IMPACT OF JIO AND HOTSTAR’S MERGE R IN CRICKET STREAMING AND THE NEED FOR GOVERNMENT INTERVENTION 433 Muhammad ADAMU Bankole Olanisimi DICK SON Abdulrahman Bala AUDU Ahmed SULEIMAN THE ROLE OF INDI GENOUS ROTATING SAVINGS AND CREDIT ASSOCIATION S (ROSCA) I N FINANCIAL INCLUSION AND COMMUNITY DEVEL OPMENT IN NORTHERN NIGERIA: A CAS E STUDY OF ADASHE 445 Yegana AHMADOVA THE IMPORTANCE OF G REE N ECONOMY IN SOLVING GLOBAL ISSUES 455 Alketa VANGJEL I (Vogli) THE ROLE OF DI GITAL TECH NOLOGY IN DEVELOPING ENTREPRENEU RIAL SKILLS AMONG YOU TH IN THE BALKAN REGION 463 Ciobotariu Liliana- Di ana FISCAL HARMONISATION VERSU S BUDGETARY AUTONOMY: THE DILEMMAS OF EUROZON E INTEGRATION 477 Elvin Aliyev MIRISMAYIL INDICES CHARACTERIZIN G SUSTAINABLE SOCIAL DEVELOPMENT 497 Clementina Hashimu BU LUS Agwom Joshua PET ER ASSESSING THE IMPACT OF FEDE RAL GOVE RNMENT STUDENT LOAN SCHEME ON TUITION AFFORDABI LITY AND FINANCIAL DECISION - MAKING AMONG U NDERGRADUATE S AT UNIVERS ITY OF JOS, NIGERIA 502 Peter John MANGUT Clementina Hashimu BU LUS Augustine Sambo AZI EFFECTS OF PEER LEARNING STRATEGY ON STUDENTS’ ACHIEVEMENT I N QUAN TITATIVE ECONOMICS IN JOS N ORT H LOCAL GOVERNMENT AREA, PLAT EAU STATE 517 Vusala ALIYEVA GLOBALIZATION AND THE MULTICU LTURALISM POLICY OF THE REPUBLIC OF AZERBAIJAN 530 Pramant MAHTO COMPUTER VISION 541 S. Rubin THARA R. SWATHI R. Sri ARASUVASAN K. VAISHNAVI ECONOMIC EVALU ATION OF PHARMACY –BASED INTERVENTION 153 Duong To Quoc THAI Pham The HUNG HISTORY OF PAPER MON EY ISSUED BY TH E MINISTRY OF FINANCE OF THE DEMO CRATIC REPUBLIC OF VIETNAM WITH THE IMAGE OF HO CHIMINH PRINTED 546 Duong To Quoc THAI INVESTMENT ACTIVITIES OF THE BANK OF INDOCHINA (BANQUE DE L’INDOCHINE) IN THE FIELD OF INDUSTRY AND COM MERCE IN VI ETNAM (1 875– 1945 ) 562 Rahman AYDIN İ lyas Kays İ MAMO Ğ LU THE EFFECTS OF I NFLATION ON AGRICU LTURAL PRICES: QUANTI LE COINTEGRATION ANALYSI S 575 Hasan HARMANCI RETHINKING THE ROLE OF GOVERNMENT SUPPORT IN SME INTERNATIONALIZATION ACROSS EMERGING MARKETS 587 Meral ÇABA Ş Nazife Özge BE Ş ER ENVIRONMENTAL IM PACT OF INTERNATIONAL TRAD E IN TURKIYE 615 Meral ÇABA Ş Nazife Özge BE Ş ER THE IMPACT OF GREEN FINANCE AND RENE WABLE ENERGY ON CARBON EMISSIONS IN OECD COUNTRIES: KRLS AND D R ISCOLL -KRAAY ANALYSIS 627 Ş ekip YAZGAN Bengü AÇDOYURAN AN INVESTIGATION INTO THE STATIONARITY PROPERTIES OF THE FISHING GROUND FOOTPRINT IN TÜRKIYE 637 Siti Alyaa Mesarah Budi Nur Liana Mohd Noor Leoh Jin Fu Muhammad Ameer Isyraff Hasrul Sharipah Khadijah S. Hashim THE ECONOM ICS OF ECO - INNOVATION: CONSUMER ACCEPTANCE OF BETE L LEAF (PIPE R BETLE) BATH BOMBS 645 Adoga Peter ADOGA Babatunde Cornelius MEDAIYESE RESOURCE CONF LICTS AND LIVELIHOOD DISRUPTION S: ANALYZING THE ECON OMIC COST OF FARMER- HERDE R CONFLICTS ON AGRICULTU RAL PRODUCTIVITY IN BENUE STATE, NIGERIA 653 Surajo Abba AHMED AN ANALYSIS ON THE US AGE OF INFORMATION AND COMMUNICATION TECHNOLO G Y (ICT) T O DENTA L 667 6 Rize Trade, Economy Congress & Summit 2025 Grafik 1. Likert sorulara veri len yan ı tlar DeepSeek ABD ile ilgili s orulara yan ı t verirke n Çin’l e ilgili soru lara yan ı t vermekten kaç ı nmas ı DeepSeek’in yaz ı l ı m sal olarak baz ı kelime ve konularla ilg ili s ı n ı rlama v e k ı s ı tlamalara ta bi tut uldu ğ una i ş aret etmesi bak ı m ı nda n önemlid ir. Bu çal ı ş mada ChatGPT ve DeepSeek modellerin in hem ABD hem de Çi n ile ilg ili sorulara verdikleri yan ı tl ar kar ş ı la ş t ı r ı lm ı ş ve modelleri n cevaplama davran ı ş lar ı ile yan ı t tutarl ı l ı ğ ı a naliz ed ilmi ş tir. B ulgular, iki yapa y zekâ sistem inin politik, k ültürel v e yaz ı l ı msal ba ğ lamlara gör e de ğ i ş en ya nl ı l ı k/duy arl ı l ı k düzeylerini or taya koymaktad ı r. ABD ile ilgil i sor ularda her iki model de ABD hakk ı nda yö neltile n tüm sor ulara ya n ı t vermi ş tir. Bu d urum, mo dellerin ABD ko nular ı nd a daha y üksek bilg i eri ş imin e v e dü ş ük içerik k ı s ı tlam as ı na sa hip oldu ğ unu gösterme si bak ı m ı ndan ö nemlidir. Ancak cevapl ar ı n detayl ı incelemes i, 7 soruda farkl ı l ı k, 9 soruda ise b enzerlik oldu ğ unu ortay a koymu ş t ur. Bu farkl ı l ı klar büyük olas ı l ı kla, yaz ı l ı msa l s ı n ı rlam alarla, e ğ itim veri setleri ndeki kült ürel ve dilsel ö nyarg ı larla, modelin gel i ş tiri ldi ğ i ülkeni n politik ve etik f iltrelerinde n veya sor u tür üne gör e farkl ı cevap üretme strate jilerinde n kaynaklanmakt ad ı r. C hatGPT’ni n sor ular ı n ge nelinde da ha net b ir dil kulla nd ı ğ ı ; DeepSeek’in ise da ha temkinli yan ı tlar verme e ğ iliminde oldu ğ u gözlen mi ş tir. Bu durum , DeepSeek’in model geli ş tirme sürecinde polit ik nötrlük ve sansür meka nizmalar ı n ı n daha s ı k ı ş ekilde uygula nmas ı yla aç ı klan a bi li r . Çin’e ili ş kin sorul arda belirgin bir asimetri gözle nmi ş tir. DeepSeek toplam 7 soruya hiç ya n ı t ve rmemi ş tir. B u dur um, Deep Seek’in Çi n’e da ir politik, ekonom ik veya top lumsa l konularda algoritmik k ı s ı tlamalar i çerdi ğ ini veya riskli gör ülen sor ularda yan ı t üretiminde n kaç ı nm a e ğ ilimi nde oldu ğ unu aç ı kç a göstermektedir. Yan ı tlana n sorular ı n içinde, 6’s ı n ı n c eva b ı Ch atGPT’den f arkl ı ç ı karken, yal n ı zca 3 soruda ayn ı Liker t ölçe ğ in e benzer yan ı tlar verilmi ş tir. Bu sonuç, DeepSeek’in özel likle Çi n ba ğ lam ı nda özerk bilgi üretiminde s ı n ı rl ı , kendi politik ekosistemi yle uy uml u bir filtreleme meka nizmas ı na sa hip oldu ğ un u ak ı l lara getir mektedir. ChatG PT ise b u konularda da ha liberal ve ob jektif yan ı tlar verdi ğ i ş eklinde yorumlanabilir. Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 7 ChatGPT ve DeepSeek ’in ABD i le ilgili sorulara v erdi ğ i yan ı tlar ı n 9’u ayn ı yken Çi n ile ilgil i sorulara verilen s adece 3 yan ı t ay n ı d ı r. B u asl ı nda Çi n ile ilg ili sor ularda sapman ı n artt ı ğ ı n ı göstermes i bak ı m ı ndan ö nemlidir. Her iki modelin ge nel (ya ni ülke d ı ş ı , nöt r içerikli) sorul ara verdikleri Likert ölçekli yan ı tlar ı n ta mam ı fark l ı l ı k göstermektedir. B u durum, mode llerin sade ce politik ya da co ğ r afi konularda de ğ il, ayn ı zam anda kavram sal düzeydeki de ğ erlendir melerde b ile farkl ı bili ş sel kal ı plar kulla nd ı ğ ı n ı ortaya koym as ı bak ı m ı nda n önemlidir. 4. Sonuç Bu çal ı ş ma , ABD ve Çi n kökenli iki büy ük dil mo deli ol an ChatG PT ile DeepSeek ’in, ülkelerin jeopolitik ve tarihsel arka planlar ı yla ba ğ lant ı l ı pol itik konular kar ş ı s ı ndak i tutumlar ı n ı kar ş ı la ş t ı rmal ı bi çimde de ğ erl endirmi ş tir. Likert ö lçe ğ i ya n ı tlar ı incelend i ğ inde, her iki modelin de bilg i üretiminde mutlak tarafs ı zl ı k göstermedi ğ i görülmü ş tür . Elde edilen b ulgular, ChatGPT’nin ABD’n in geçmi ş ve g üncel politik uygulamalar ı na ili ş kin sorularda daha ele ş tirel ve ço ğ ul cu bir söylem benimsedi ğ ini; DeepSeek’in ise Çin’i n ulusal egeme n l ik, güvenl ik ve siyasal yap ı gibi alanl arda yan ı tlar ı n ı s ı n ı rland ı rd ı ğ ı n ı ve baz ı durumlarda sor u lar ı yan ı ts ı z b ı rakt ı ğ ı n ı or taya koymu ş tur . Özellikle Sinca n Uyg ur bölgesi, Tiananmen olay lar ı , Güney Ç in De nizi ve Tayva n gi bi uluslararas ı aç ı da n tart ı ş mal ı ko nularda DeepS eek’in ya n ı t e ğ ilim inin belirgi n biçimd e k ı s ı tlay ı c ı oldu ğ u gözl enmi ş tir. Son uç olarak, büy ük dil mode llerinin bilgi üreti m süreçler inde e ğ itildik leri veri kaynaklar ı ndan, geli ş tirildikleri k urumsal yap ı lardan ve tab i olduklar ı düzen leyici çer çevelerden ba ğ ı ms ı z har eket etmedikler i anla ş ı lmaktad ı r. KAY NAKÇA de Carvalho Souza, M. E., & Weigang, L. ( 2025). Gr ok, gemini, chatgpt and deepseek: Comparison and ap plications i n conv ersationa l artificial int elligence. INTELIGENCIA ARTIFI CIAL, 2(1). Kasneci, E., Seßler, K., Küc hemann, S., Ban nert, M., Deme ntieva, D., Fis cher, F., Gas ser, U., Groh, G., Günnem ann, S ., Hüllermeier, E., Krus che, S., K utyniok, G., Michaeli, T., Nerdel, C., Pfeffer, J., Po quet, O., Sailer, M. , Schm idt, A., Seidel, T., ... & Kasnec i, G. (2023). C hatGPT for go od? On opportunities and challenges o f large lang uage models for ed ucation. Learni ng and I ndividual Differences, 103, 102274. https://do i.org/10. 1016/j. lindif.2023 .10227 4 Kumar and M. Lopez, " Political bia s in AI l a ngua ge models:Google Gemini cas e study," A I & Society, vol. 3 9, no. 1, pp. 142-157, 2023 Levy, R. (2021 ). Social media, news co nsump t ion, and polarizat ion: evid e nce from a fi eld experiment. American E conomic Revie w, 111(3). Li, B., Haider, S., & Callison-B ur c h, C. (2024, June ). This la nd is Your, My l and: Eva luating geopolitical b ias in la nguage models through territorial disp utes. In Procee dings o f the 2024 Co nference o f the Nor th America n Chapter of t he Association for 8 Rize Trade, Economy Congress & Summit 2025 Computatio nal Li nguist ics: H uman La ng uage Technologies (Vol ume 1: Long Papers) (pp. 3855-3871). Mensah, J. (2019 ). Sustainable developme nt: Meaning, history, principles, pillars, and implication s for h uman actio n: Literat ure review. Coge nt So cial Scie nces, 5(1), 1653531. https:/ /doi.org/10.1080/2331 1886.2019.16 53531 Messer, U. (20 25). How do people react to politic al bias in generative artificial i ntellige nce (AI)?. Computers in H uman Be havi or: Artificial Humans, 3, 100108. https://do i.org/10. 1016/j. chba h.2025.10010 8 Motoki, F., Pi nho Neto, V. & Rodrigues, V. More hum an t han huma n: mea suri ng ChatGPT political bias. P ublic Choice 198, 3–23 (2024). https://do i.org/10. 1007/s1 1127-023-01 097-2 Pacheco, A. G. C, At hus C ., & G iovann i C. (2025). "E choes of power: Inv estigating geopolitical bias i n US and China l a rge language mode ls." arXiv preprint arXiv:2503.16679. Wu et al., "Bias a nalysis i n large lang uage mode ls," Journal of AIResearch, vol. 87, no. 4, pp. 220-234, 2023. Rize Ticaret, Eko nomi Kongre & Zirvesi 2025 Rize Trade, Economy Congres s & Summit 2 025 Tam Metin / Full Text Türkiye ve Tür k Devletleri T e ş kilat ı Ül keleri Aras ı ndaki D ı ş Ticaretin Panel Çekim Modeliyle Analizi : Kurumlar ı n Rolü Do ğ an KE Ş AP 1 , Ali R ı za SANDALC ILAR 2 An Analysis of Foreign Trade Between Türkiye and the Organization of Turkic States Using a Panel Gravity Model: The Role of Institutions 1 Recep Tayy ip Erdogan University, Facu lty of Economics and Administrativ e Sciences, Ec onomics, Rize, Türkiye, https: //or cid .or g/000 0-000 1-7 338- 0698 2 Recep Tayy ip Erdogan University, Facu lty of Economics and Administrativ e Sciences, Ec onomics, Rize, Türkiye, https: //or cid .or g/000 0-000 2-9 185- 6968 ÖZET Bu ç al ı ş ma, Türk iye’nin Türk D evletleri T e ş kil at ı ’na (T DT) üy e ülkele r (Aze rbay can, Kaza kis tan, K ı rg ı zis ta n, Özbekis tan) v e gö zle mci ülk eler (Mac arista n, Türk men istan) i le olan d ı ş tica reti ni 1996 – 2023 dönem i içi n pane l çeki m modeli çerçevesi nde incele mekte dir. Odak noktas ı nda, ihraca tç ı v e it ha latç ı ülke kur uml ar ı n ı n yan ı s ı ra ülk eler aras ı k urumsal m esafen in yer ald ı ğ ı çal ı ş m ada, panel en küç ük kar eler (OLS ) v e Poisso n Ps eudo Mak simum Ol abili rlik (PPML ) tahmi n yönte mle ri nden f aydalan ı lm ı ş t ı r. OL S ve ülkeye öz gü sabit e tkiler in dahil edil me di ğ i PPML son uçla r ı na g öre, Tür kiye il e TDT ül kel eri ara s ı ndak i d ı ş ticare t; ülk elerin ga yri saf i yurtiçi has ı lalar ı (GSY İ H) tar af ı nd an po zitif, ü lkeler ar as ı mes afe taraf ı nd an ise n eg atif yönd e etki lenm ekt edir . Ülkelerin TDT üy esi olmas ı i se ti care ti ar t ı r ı c ı b ir unsur o larak öne ç ı kma kt a d ı r. Ö te ya ndan, h em ihracatç ı he m itha latç ı ül ke kuruml ar ı n ı n d ı ş ticareti olu msuz et kile di ğ i, k urumsal m esafenin ise ticare ti azalt ı c ı yönde etki gösterdi ğ is o n u c u n a e r i ş il mek tedir. Buna kar ş ı l ı k, i hra catç ı ve itha la t ç ı ülke sabi t et kile rini n dah il edi ldi ğ i PPML ana lizin de far kl ı bir ta blo ort aya ç ı km ı ş t ı r. Bu mod elde ülkeleri n GSY İ H ’ler i poz itif v e anla ml ı etki gös ter meye dev am eder ken , T DT üy esi ol ma kuk la d e ğ i ş keni anlam s ı z hâle gelmi ş tir . A naliz so nucund a, ihracatç ı ülke kurum lar ı n ı n etki sini n or tada n kalkt ı ğ ı ;i t h a l a t ç ı ül ke kur umlar ı n ı n et ki si nin i se anla ml ı ve po zi ti f ol du ğ u görülmü ş tür . Kurumsa l mesafe i le d ı ş ti care t ara s ı ndaki ili ş kini n de p ozi tif ç ı km as ı , ith ala tç ı ü lkelerin ku rumsa l kal it e si nin T ü rki ye ’ni n b u ül ke ler ile o la n tic are ti aç ı s ı nd an ön emli bir belirl eyic i old u ğ unu gö ste rme kt edi r. Sonuçlar, yönt emsel tercih lere duyar l ı l ı ğ ı vurg ulamak ta; ülkeye öz gü sabit et kiler dikk ate al ı nmad ı ğ ı nda kurumsa l göster gel erin etkil erinin yan ı lt ı c ı ol abi ldi ğ ini ortaya koyma ktad ı r. Bu hâl iyle çal ı ş ma, Tür kiye ve TDT ülkel eri ar as ı ndaki t icari ili ş ki l erde k uru ml a r ı n rol ü nü öne ç ı kara rak me vcu t lite ratü rden ayr ı ş mak tad ı r. Anah tar Kelimeler: Tü rk De vletleri Te ş kilat ı , D ı ş Ticaret, Panel Çekim Modeli, Kuru mlar ABS TRAC T This stud y inv est igat es Tür kiy e’s f oreig n tr ade w ith th e me mber coun tries (Az erba ijan , Kaza khs tan , Kyrg yzs tan, and U zbekis ta n) and the obser ver c ountri es ( Hungary and Turk menistan ) of the Orga nizat ion of Tur kic S tat es (OTS) wit hin the fra mework of a p anel grav ity mod el for the per iod 1996–2023. The ana lysis focus es on the rol e of ex port er and impor ter coun try insti tut ions , along with the instit ut iona l dis tanc e bet ween trad ing partners , and e mploys b oth p anel ordinar y least squares (O LS) an d Po isson Pse udo Maxi mum L ikel ihood (PPML ) esti mators. Accord ing t o th e O LS an d P PML r esults without co untry-spec ific fixed eff ects , Türk iye’s fore ign trade w ith O TS countries is positively influenced by the countries’ gross dom estic prod ucts (GDP ) and negat ively affect ed by dis tance be twee n trading par tne rs. The OTS memb ership em er ges as a trade- enhan cing facto r. Howev er, both expo rter and imp ort er coun try inst itut io ns ar e foun d t o ne gativ ely affec t tr ade , whi le in st itut iona l distanc e has a trade-reduc ing effect. In contrast, the PPML analysis that inclu des exporter and im porter cou nt ry fi xed ef fe cts re veal s a di ffe rent pa tt ern. While GDP r emai n s a posi tiv e and si gni fi cant de te rmi nant, the O TS m emb ersh ip dum my vari able b ecom es ins i gn if ican t. In this s pec ific at ion, th e e ffe ct of expo rter coun try in sti tut ions disa ppear s, whi le th e eff ect of im port er c ountr y ins titu tio ns is sig nif ica nt and posi tiv e. Fu rthe rm ore , the rel ati ons hip betw ee n i nst itut ion al dis tance and trad e tur ns po siti ve, in dic ati ng tha t the ins titut ion al q ua lity of the im por ter cou ntr ies c on stit ut es an im p ortan t d eterm inant for Tur key ’s f oreig n tr ad e with thes e trad ing partners . The find ings hi ghlig ht the sensi tivit y of results to meth odolo gical choi ces, rev ealing t hat in stitu tional indi cator s may yi eld b iased esti amte s when c oun try-s pecific fixed e ffect s ar e not accou nted for. In this res pect, th e stud y di st ingu ishes itse lf fro m th e ex istin g l itera tur e by em ph asizi ng the ro le of i nst itut io ns i n Tu rkey ’s for e ign trade with OTS countr ies. Thus , beyo nd tr adit iona l variab les s uc h as econ omic s ize and dista nce, it has b een dem onstr ated th at i nstit utio na l fac tor s are an impor tan t e lem en t sh ap ing tr ade rela t ions b etwe en Tür kiy e and T DT cou ntri es. Keyw ords: Organization of Turkic S tates, Foreign Trade, Panel G ravity Model, Institutions 10 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 1. Giri ş Literatürde s ı kl ı kla at ı f ya p ı lan bir tan ı ma göre kurumlar, i nsanlar tara f ı ndan d üzeni tesis etmek ve belirsizlik leri gider mek amac ı yla ol u ş turulmu ş ; politik , ekonomik ve sosyal etkile ş imleri ş ekillend iren k ı s ı tlard ı r (N ort h, 1991: 97). Bu ta n ı mdan yol a ç ı kara k kurumlar ı n, bir toplumdaki oyunun kural lar ı n ı b elirledi ğ ini söylemek yanl ı ş olmayac akt ı r. Bu hâliyle, k urumlar ı n öneminin ekonomidek i karar alma süreçlerinde yerle ş ik bir rol üstlenmesine ba ğ l ı olarak or taya ç ı kt ı ğ ı ve piyasa ekonomisi nin etkin bir ş ekilde i ş leyi ş i için gerekl i oldu ğ u ifade edilmektedir (Rodrik, 20 00: 5). Kur umlara dair artan ilgiye parale l olarak 1990’l ı y ı llarla birlikte kur umlar ve eko nomik performan s ili ş kisine dair çal ı ş malar ı n say ı s ı nda art ı ş görülmü ş tür (Acemo ğ lu vd., 2001; Dollar ve Kraay, 200 3; Ha ll ve Jone s, 1999; Knack ve Kee fer, 1995; Lin ve Nug ent, 1995). G ünümüze kadar geline n süreçte, amp irik çal ı ş malarda n elde ed ilen bu lgular ı n kurum lar ı n çok boyutl u bir yap ı ya s ah i p o l du ğ unu ve ekonomik perfor mans üzerinde i ş lem ve bilgi maliyet lerinin azalt ı lmas ı , risk ve belirsizlikl erin minimize edilmesi, güven ve f ı rsat e ş itli ğ ine yö nelik uyg un ortam ı n tesisi gibi farkl ı ka nallar üzerinden etkide b ulu nabildi ğ ini göstermi ş tir. Kurumlar ı n d ı ş ticaret süreçlerindeki rolü de ayr ı bir ara ş t ı rma konusu ol arak öne ç ı kmaktad ı r. D ı ş ticaretin, ekonomik perfor mans ve refa h ı genel a nlamda olum lu etkiledi ğ ine yönelik gü çlü kan ı tlar söz ko nusud ur (Lewer ve Berg, 200 3; Irwin, 2024). Bununla bir likte, d ı ş ticaretin yurt içi ticarete k ı yasla daha fazla risk içe rmesi nedeniyl e görece daha y üksek i ş le m maliyetleri ne sah ip oldu ğ u nu söy lemek yan l ı ş olmayac akt ı r. B u çerçevede, ticaret in taraflar ı aras ı nda tesis edi len sözle ş melerin y ürütülmesi hususu d ı ş ticaret süreçlerinin etki n bir ş ekilde yürüt ülmesi ve d ı ş ticarette n elde ed ilen kaza nçlar ı n maksimize edilmes i aç ı s ı nd an ö nem kazanm aktad ı r. K urumlar, öze llikle h ukukun üstün lü ğ ü ve m ülkiyet h aklar ı üzerinde n d ı ş t icaretteki risk ve belirsizl ikleri gidererek ve taraflar aras ı ndak i güve ni tesis ederek i ş lem maliyetler ini azaltmakta v e sözle ş meler in etkin bir ş ekilde yürüt ülmesine imkâ n ta n ı mak tad ı r (Levchenko, 2 007: 795). B u ili ş ki, özellikle farkl ı la ş t ı r ı lm ı ş ve sermaye yo ğ un ür ünlerde da ha yo ğ un bir ş eki lde gözlemlenmektedir (N unn, 200 7; Ranjan ve Lee, 2007). Öte yanda n, d ı ş tic a re tin kolayla ş t ı r ı lmas ı , b ürokratik süreçlerin iyile ş tirilmes i, d ı ş t icaret süre çlerindeki yolsuzlu ğ un kontrol ü gibi farkl ı meka nizmal ar arac ı l ı ğ ı yla, k urumla r ve d ı ş ticaret aras ı nda etkile ş im ortaya ç ı kmaktad ı r (Carballo v d., 2024; Chan, 20 02; De Jong ve Bogmans, 2011; Iwano w ve Kirkp atrick, 2009 ). İ hracat odakl ı büy üme strateji ve hedefleri çerçevesind e d ı ş ticaret T ürkiye’ nin ekonomik kalk ı nm as ı iç in önemli bir konu ba ş l ı ğ ı olarak kar ş ı m ı za ç ı kmaktad ı r. Bu do ğ rultuda, birçok k ı t ad a yüzlerce ülke i le ticaret ger çekle ş tirmekte; bir yandan serbe st ticaret anla ş malar ı di ğ er yanda n ülkeler aras ı i ş birl i ğ ini te ş vik etmeye yönelik g iri ş imlerle birlikte ekonom ik ve ticari ili ş kilerde bulund u ğ u ülke say ı s ı n ı artt ı rmaktad ı r. Gü nümüzde, Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 11 Türkiye’ni n 24 ülke ile serbest ticaret a nla ş mas ı bulunmaktad ı r (T ürkiye Cumh uriyeti Ticaret Bakanl ı ğ ı , 2025 ). Ayr ı ca, Gümrük Birli ğ i içerisinde yer almas ı , Dü nya Ti ca ret Örgütü (DTÖ )’ne üye olmas ı , Karade niz Ülke leri Ekonomik İş birl i ğ i Te ş kilat ı ve İ slam İş birli ğ i Te ş kilat ı gi bi or ganizasyonlarda akti f rol üstle nmesi gib i ul uslararas ı faal i ye tle rl e d ı ş dünya i le ili ş kilerini güçle ndirmektedir. Türk iye, Türk Dev letleri aras ı nda i ş birli ğ ini te ş vik amac ı y la k urulan Türk Devletleri Te ş kil a t ı ’n ı n da k urucu üyesidir. Türk Devle tleri Te ş kilat ı , temeller i 1992 y ı l ı nda at ı lan ve 2009 y ı l ı nda dö rt ülke ni n (T ürki ye, Azerbaycan, Kazakistan, K ı rg ı zist an) k at ı l ı m ı yla N ahc ivan Anla ş mas ı ile te ş kila t hâline gel en uluslararas ı bir ör güttür (Ç ı nar ve Uzun, 2 023: 14 4; Sand al c ı lar ve Ayran Ciha n, 2023:135; Ke ş ap vd, 2025:388). 201 9 y ı l ı nd a te ş kilata Özbekistan’ ı n tam üye olmas ı y la te ş kilat ı n üye say ı s ı be ş e ç ı km ı ş t ı r. Bununla birlikte, KKTC, Macaristan, Türkmeni stan ve Ekonomik İş birli ğ i Te ş ki lat ı gözle mci üye sta tüsünde b ulun maktad ı r. Üye ülkele r aras ı ndaki ço k boyutlu i ş birli ğ i ni vurgulayan te ş kilat çat ı s ı alt ı nda ülkeler aras ı ticaretin güçlendir ilmesini içere n ekonomik i ş birli ğ i önemli b ir ba ş l ı k olarak öne ç ı kmaktad ı r. Ş eki l 1, Türkiye’nin T ürk Devletleri Te ş kilat ı üy e ü lkeleriyle o lan d ı ş ticaret hacm ini göstermektedir. Ş ekil 1. Tü rk iye ve Türk Dev l et le ri T e ş kil at ı Ülkele ri Aras ı ndaki D ı ş Tic aretin Seyri Kayna k: UN COMTRADE Veri Taban ı (2025) Ş ekil 1 incele ndi ğ inde, Türkiye’ nin ba hse konu ülkelerl e d ı ş ticareti nin belir li dönemlerde azal ı ş lar olmakla b irlikte poziti f bir e ğ ilim izled i ğ i görülmektedir. Türkiye ile d ı ş ticarette özell ikle Ka zakistan ve Azerbaycan’ ı n öne ç ı kt ı ğ ı bir durum söz konu su dur. Türk Devletleri Te ş kilat ı Kurulu ş u 0 2E+09 4E+09 6E+09 8E+09 1E+10 1,2E+1 0 1,4E+1 0 1,6E+1 0 1,8E+1 0 0 1E+09 2E+09 3E+09 4E+09 5E+09 6E+09 7E+09 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Toplam Tica ret Hacmi Azerb aycan Ka zak ist an K ı rg ı zistan Öz bekistan 12 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 Te ş kilat ı n k uruldu ğ u 200 9 y ı l ı nda bu ülkelerl e olan d ı ş ticaret hacmi yakla ş ı k 4 mi lyar $’d ı r. 2023 y ı l ı na geli ndi ğ inde d ı ş ticaret hacmi 15 m ily ar $’a yak ı n b ir seviyede gerçekle ş mi ş tir. Yine ayn ı dönemde Azerbayca n ile ticareti n yakla ş ı k 2.8 ve Kazakistan ile ticareti n yakla ş ı k 4.2 kat ı art ı ş gösterdi ğ i göze çarpmaktad ı r. Ayr ı ca, Özbeki stan ve K ı rgizista n ile so n dönemde artan bir d ı ş ticaret e ğ ilimi nin old u ğ u görülmektedir. Bu bilgiler den yola ç ı kara k, te ş kilat ı n k ur ulu ş u ile bi rlikte Türkiye’ nin üye ülkeler ticaretinde artan b ir seyir olu ş tu ğ u söylenebilmekt edir. Bu çal ı ş ma n ı n temel ama c ı , Türkiye ile Türk Devletleri Te ş kilat ı aras ı ndaki ticarette kurumlar ı n rolün ünün p anel ç ekim mo deli çerçev esinde ara ş t ı r ı lm as ı d ı r. B ununla birlikte, elde edilecek son uçlar ı n kullan ı lan ekonome trik yöntemlere d uyarl ı l ı ğ ı n ı n incelen mesi, çal ı ş man ı n di ğ er amac ı n ı olu ş turmaktad ı r. Bu ba ğ lamda, 1996-2023 dö nemini kaps ayan analiz Türkiye ’nin üye ve gözlemci ol mak üzere alt ı ülke (Azerbay can, Kazakistan, K ı rg ı zistan, Özbekista n, Macarista n, Türkmeni stan) ile olan d ı ş tica reti üzerinden gerçekle ş tirilmi ş tir. Eko nometrik analiz, so nuçlar ı n yöntemsel d uyarl ı l ı ğ ı n ı n tesp it edilebilmesi ad ı na gele neksel bir yöntem ola n en küçük kareler (OLS ) ile modern bir yakla ş ı m ola n ve ihrac atç ı /ithalat ç ı sabit etkile rinin dikk ate al ı nd ı ğ ı Poisso n Pseudo maksimum olab ilirlik ( PPML) tahm incilerinde n faydalan ı lm ı ş t ı r. Çal ı ş man ı n ikinci bölümünd e literat ür özetine yer verilmi ş tir. Ü çüncü böl ümde, analizde ku llan ı lan d e ğ i ş kenler, eko nometrik model ve yöntem ta n ı t ı lm ı ş t ı r. Dördüncü bölümde, analizde n el de edilen b ulgulara yer verilmi ş t ir. Son böl üm, sonuçlar ı n de ğ erlendirilmesi ni içermektedir. 2. Literatür İ ncelemesi Kurumlar ile d ı ş ticaret aras ı n dak i ili ş kiye yön elik çal ı ş ma lar 2000’l i y ı llarda n itibare n belirgin biçimde art ı ş gö stermi ş tir. Bu alandak i ara ş t ı rmalara örnek olarak Anderso n ve Marcouiller (2002), De Gr oot vd. (2004 ), Le vchenk o (2007), Nunn (2007), Ál var ez vd. (20 18), D’Ingiullo vd . (2023) ve Bhat vd. (2025) çal ı ş mal ar ı gösterilebilir. Çal ı ş ma lardan ç ı kan ge nel bir sonu ç, kurum lar ı n f arkl ı boyutlar ı yla d ı ş t icaret üzer inde farkl ı etkiler g österebildi ğ idir . Kurumlar d ı ş ticaret üzerindeki etkisini i ş lem ma liyetleri, sözle ş melerin y ürütülmesi, ş effafl ı ğ ı n art ı r ı lm as ı ve belirsiz liklerin giderilme s i gibi kan allar yoluy la göstermektedir. Kurumlar ı n d ı ş ticaret il e olan ili ş k isinde T ürkiye’yi od ak noktas ı na ala n ve pa ne l çekim modeli çer çevesinde Türkiye’nin t icaret or ta ğ ı ülkeler ile ger çekle ş tirdi ğ i t icareti inceleye n çal ı ş malar dik kate al ı nd ı ğ ı nda, Akg ül (2013) Türkiye ile İ slam İş birli ğ i Te ş kilat ı ülkeleri aras ı ndaki ticar eti panel çekim mode li çerçevesi nde analiz et mi ş tir. 2000-2010 dönemini k apsayan a naliz sonucunda ülkeler aras ı ortak yönet im re jimi geçmi ş i ol arak demokrasinin ve otokras inin ticareti s ı ras ı yla ol umsuz ve oluml u etkile di ğ i görülm ü ş tü r. Bilgin vd. (2018 ) Türkiye’nin 43 İ slam K alk ı nma Bankas ı üyesi ülkeye ihracat ı n ı 1996-2015 Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 13 dönemi içi n incelemi ş tir . Elde edile n bulgular, yaln ı zca yönetim is tikrar ı de ğ i ş keninin ticaret üzerinde anlaml ı ve pozitif etkide bulundu ğ unu göstermi ş tir. Akça ve Bal (2020) Türkiye’ni n ihracat ı nda ilk 30 s ı rada yer al an ülkelerle gerçekle ş t irdi ğ i ticare tini geni ş letilm i ş çekim modeli çerçeve sinde incelemi ş tir. 2003-2018 dön emini kapsayan analizde ihracatç ı ve ithalatç ı k urumlar ı n bahse k onu ticareti ol umsuz etki ledi ğ i s onu cuna ula ş ı lm ı ş t ı r. Kara can ve Korkmaz (20 21), T ürkiye’nin 13 5 DTÖ üyes i ülkeye olan ihracat ı n ı tek yönlü çek im modeli üzeri nden 1981 -2015 dönemi çerçeve sinde ara ş t ı rm ı ş t ı r. OLS ve PPML tahmi ncileri nden f aydalan ı lan ana lizde 2001 so nras ı yap ı sal (kur umsal) de ğ i ş imlerin ticaret üzeri nde anlaml ı etkiler do ğ ur du ğ u son ucun a ula ş ı lm ı ş t ı r. Çoban ve Akko ç (2 023) Türkiye ’nin 45 t icaret orta ğ ı yla t icaretini 2003-2017 dönem i kapsam ı nda an aliz etmi ş tir. Çal ı ş m a sonucund a politik risk teki azal ı ş lar ı n d ı ş ticaret hacmini art ı rd ı ğ ı bulunm u ş tur. Akça (2025) T ürkiye il e 30 an a ticaret orta ğ ı ülke aras ı nd ak i ticareti yap ı sal çekim mo deli üzerinden incelem i ş tir. 2003-2018 dönemi kap sam ı nda PPML tahminc isi üzerinden gerçekle ş tirilen analiz son ucunda ihracatç ı ülke k urumlar ı n ı n ve ülkeler aras ı ndaki kuru msal farkl ı l ı klar ı n t icare ti s ı ras ı yla negat if ve pozitif etkiledi ğ i sonucuna ula ş ı lm ı ş t ı r. Türkiye üzeri ne yap ı la n ç al ı ş ma lar ı n görece yak ı n zamanl ı oldu ğ u literatürün ge nel bir de ğ erlendirmesi yap ı lacak olursa, so nuçlar ı n kur umsal de ğ i ş ken seçimine ve ticaret orta ğ ı ülkelere ba ğ l ı olarak de ğ i ş ken lik gösterdi ğ i göze çarpmaktad ı r. Türkiye ile Türk Devle tleri Te ş kilat ı ülkeleri özeli ndeki çal ı ş ma lar ı n s ay ı s ı ise görece azd ı r ve bu çal ı ş malarda kur umlar göz ard ı edilmektedir. Çet inkaya ve Demirel (2024) 200 0-2019 dö nemini kapsayan analizind e te ş kilata üye olma n ı n b ahse ko nu ülkeler aras ı ndaki ticareti ol umlu etk iledi ğ i sonuc una ula ş m ı ş t ı r. Mere (202 4) ise 2003-2022 dönemi ni kapsaya n çal ı ş mas ı nd a gelir ve pa ndemi kukla de ğ i ş ke nlerinin ticaret i ol umlu etkiledi ğ i; b ununla b irlikte, mesafe ve ekonom ik kriz kukl a de ğ i ş ke nlerinin ticaret üzerinde olumsuz etk i gösterdi ğ i sonucuna ula ş m ı ş t ı r. Kazanc ı (2025) 20 04 -2 022 dönemi üzerinden Türkiye’ni n Türk Devletl eri Te ş kilat ı ülke lerine olan ihracat ı n ı çekim modeli çerçevesi nde incelemi ş ; ihracat ı n ülkelerin has ı lalar ı il e pozitif ve mesafe ile negative ili ş kiye sa hip oldu ğ un u bulmu ş t ur. Öte yand an, ihracat üzerinde or tak din ve ticari ser bestli ğ in oluml u ve nüfus un olumsuz etk i gösterdi ğ i görülmü ş tür. Tüfekci ve Bayrak (2 025) ise bahse konu ticaret ili ş kisini ihra cat ve ithalat ı ayr ı bir ş ekilde ele ald ı ğ ı pa nel çek im modeli üzerinden 2002 sonras ı dö nemi kapsayacak ş ekilde analiz etmi ş tir ve eko nomik büyükl ük, mesafe, ortak dil ve nüfusun t icaret üzeri nde etkili old u ğ un u göster mi ş tir. Bu çal ı ş ma, literatürde n iki yö nden ayr ı ş makt ad ı r. Birincisi, Türkiye ve Türk Devletleri Te ş kilat ı ülke leri aras ı ndaki d ı ş t icaret ili ş kisi nde kurum lar ı n rolünü d ikkate alan ilk çal ı ş mad ı r. İ kincisi, gele neksel ve modern yakla ş ı mlar üzerinde n gerçekle ş tiri len analizler çerçeves inde kurum lar ı n ti caret üze rindeki rolünün yöntemsel tercihlere duyarl ı l ı ğ ı n ı incelemesi aç ı s ı ndan literature k atk ı da bu lunmaktad ı r. 14 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 3. Veri ve Yöntem Bu çal ı ş m ada, 19 96-2023 dönemi kapsam ı nda Türkiye’ nin T ürk Devletleri Te ş kila t ı üy e (Azerbayca n, Kazakist an, K ı rg ı zista n, Özbekistan) ve gözlemc i (Macarist an, Türkmen istan) ülkelerle ola n d ı ş t icareti kur umlar ı n b u ticaretteki rol ü dikkate al ı narak pane l ç ekim modeli üzerinde n ara ş t ı r ı lmaktad ı r. Ü lkeler aras ı ndaki d ı ş ticareti aç ı klamaya yö nelik olarak Tinbergen (196 2) ve Pöy hönen (1963 ) çal ı ş ma lar ı yla literat ure kazand ı r ı la n ve Anderson (1979) ve An derson ve va n Wincoop (200 3) çal ı ş malar ı y la te orik arka pl an ı ş ekillene n çekim modeli, Newton ’un ye r çeki mi kanununun d ı ş ticarete uyarlanm ı ş hâlidir. Temel çekim modeli a ş a ğ ı daki gi bi olu ş turulmak tad ı r.   =     ∝       (1) Çekim modeline göre iki ülke eko nomik olarak ne kadar büy ük (   ∝     ) ve mesa fe olarak birbirine ne kadar yak ı nsa (    ) birbirleriyle o kadar fazla ti caret (   ) yapacakt ı r. 1 no.lu e ş itlikte,   ise çeki m sabitini i fade etmektedir. Pa nel çekim modeli çerçe vesind e olu ş turulan ekonome trik model, lnTicar et ijt = β 0 + β 1 lnGsy ih it + β 2 lnG syih jt + β 3 lnMes afe ijt + β 4 TDT ijt + β 5 ln Ins it + β 6 lnIns jt + β 7 lnInsd ijt + ε ijt (2) ş eklindedir. Ticaret ijt, T ürkiye ve Türk Devlet leri Te ş kilat ı ülkeleri aras ı ndaki d ı ş tic ar et hacmini tem sil etmektedir. Gsyih it ve Gsyih jt de ğ i ş kenleri ülkele rin ekonomik büyüklükleri ni temsile n s ı ras ı yla ihracatç ı ve ithalatç ı ülke gayri safi yur t içi has ı lal ar ı n ı temsil etmektedir. Mes afe ijt de ğ i ş keni Türkiye i le ticaret orta ğ ı ülke aras ı ndaki ki lometre cinsinde n n üfus a ğ ı rl ı kl ı mesafeyi ve TD T ijt de ğ i ş keni Türkiy e ve ti caret orta ğ ı ülkenin birlikte te ş kil at üyesi ol ma kukla de ğ i ş ke nini (b ir likte te ş kilata üyelik söz konusu ise TD T ijt =1 de ğ eri ni al ı r) yans ı tm aktad ı r. D ı ş ti caret verile ri UN CO MTRADE veri taban ı nda n ( UN COMTRADE, 2025 ); ekonomik b üyüklük veri leri Düny a Bankas ı D ünya Düny a Kalk ı nma Göstergeleri veri taba n ı ndan (D üny a Ba nkas ı , 2025a); ülke ler aras ı mesafe verisi USITC Dinamik Çekim veri set inden ( USITC, 2025) elde edilmi ş tir. Kurumlar, m odele iki farkl ı ş ekilde dahi l edilmekte dir. Birinci d urumda, ihracatç ı ( Ins it ) ve ithal atç ı ( In s jt ) kurumlar ı birlikte modelde yer almaktad ı r. K urumlar, Düny a Bankas ı D ünya Yöneti ş im Göstergeleri (Dünya B ankas ı , 2 025b) kapsam ı nda yer alan alt ı göst erg enin (h uk ukun üstü nlü ğ ü, düzenleyi ci kalite, yol suzlu ğ un kontrol ü, yönetim etk inli ğ i, polit ik istikrar v e ş iddet/terörizmi n yoklu ğ u) ortalam as ı al ı narak 0-100 aras ı nda yenide n ölçeklendirilmesiyl e hesaplanmak tad ı r. İ kinci d urumda, modele ülkeler aras ı kur umsal mesafe de ğ i ş keni ( Insd ijt ) dahil edilm i ş tir. Kurumsal me safe, it halatç ı ülke kur umlar ı ile ihracatç ı ülke k urumlar ı aras ı ndaki fark ı temsi l etmektedir. 2 no.l u e ş i tlikte, ln ifadesi de ğ i ş kenlerin do ğ al logaritmas ı al ı nd ı ğ ı n ı göstermektedir. β 0 , sabit ter imi ve ε ijt , hata terimini temsil etmekted ir. Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 15 Ekonometrik yöntem ol arak OLS ve P PML tahminc ilerinde n faydalan ı l maktad ı r. Geleneksel bir yö nte m olan OLS, de ğ i ş en varyansa, nor mallik varsay ı m ı na ve otokorelasyona d uyarl ı d ı r. Bu nedenle S ilva ve Tenreyro ( 2006), moder n bir yakl a ş ı m o lan PPML yö ntemini öner mi ş lerdir. PPML, do ğ r usal olmayan çarp ı msa l formda çekim modelini ta hmin etmek te ve s ı f ı r de ğ erli ti caret, de ğ i ş e n varyans ve otokorelasyon sonuçlar ı nda tutar l ı tah minler gerçekle ş t irilmesine izi n vermektedir. B u do ğ rultuda, 2 no.lu e ş itlik a ş a ğ ı daki ş e kilde yenide n düzenlenmektedir. Ticaret ijt = exp( β 0 + β 1 lnGsyih it + β 2 lnGsy ih jt + β 3 lnM esafe ijt + β 4 TD T ijt + β 5 ln Ins it + β 6 lnIns jt + β 7 Insd ijt + γ it + π jt )+ ε ijt (3) 3 no.lu e ş it likte γ it ve π j, s ı ras ı yla ihracatç ı ve ithalatç ı ülk e sabit etkiler ini temsil etmektedir. Ülke sa bit etkileri, göz lenebile n ve gö zlenemeyen ihra catç ı ve itha latç ı ya öz gü tüm özellikler in model de kontrol edilmesine izin vererek veri eksik li ğ i ve d ı ş lanan de ğ i ş ken g ibi sorunlar ı n elimi ne edilmesi ne imk ân tan ı r. İ hracatç ı ve it halatç ı ülke sab it etkileri, do ğ rud an gözle mlenemeyen Anderson ve van Wincoop (2003)’ ı n vurgulad ı ğ ı çoklu direnç teriml erini modelde hesaba kata bilmek için kul lan ı labilm ektedir (Head ve Mayer, 2013 ). 4. Analiz Sonuçlar ı Türkiye ve Türk Devletleri Te ş kilat ı ülke leri aras ı ndaki ticaret üzerinde kur umlar ı n etkisine yö nelik pane l çekim modeli çerçevesi nde gerçekle ş t irilen OLS ve PPML tahmi n sonuçlar ı Tablo 1‘de g örülmektedir.Sabit etk ilerin dikkate al ı nm ad ı ğ ı OLS ve PPML sonuçlar ı na göre temel de ğ i ş kenler olan ülkeler in ekonomik büy üklükler i ve ülkeler aras ı mesafe de ğ i ş ken lerinin çekim modeli yakla ş ı m ı yla uy uml u ş ekilde b ahse konu ticareti s ı ras ı yla poziti f ve ne gatif etk iledi ğ i görülm ektedir. Bununla bir lik te, Türkiye’nin ekonomik büyük lü ğ ünün ticaret or ta ğ ı ülkelerinkine k ı yas la ticarette daha büyük etkide bulundu ğ u ortaya ç ı km ı ş t ı r. Öte yandan birlikt e te ş kilata üye olma kukla de ğ i ş ke nin po zitif ve anlaml ı oldu ğ u görülmektedir. TDT de ğ i ş ken inin ticarete e tkisi, model lere ba ğ l ı olarak % 20 ile % 35 aras ı nda de ğ i ş mektedir. Kurumsal faktörler dikkate al ı nd ı ğ ı nda, i hracatç ı ve ithalatç ı ülke kur umlar ı n ı n ticareti ol umsuz etk iledi ğ i sonuc una ula ş ı lm ı ş t ı r. Son uçlar, Akça ve Bal (20 20) ve Akça (2025 ) çal ı ş malar ı ile benzer ike n; Bilgin vd. (2018) ve Çoba n ve Akkoç (2023) çal ı ş malar ı ndan ayr ı ş makt ad ı r. Kurums al mesafe de ğ i ş ke ni ise negatif v e anlaml ı d ı r. B u durum, ülkeler aras ı k urumsal mesafe artt ı k ça ticaretin azalaca ğ ı n ı göstermektedir. Sonuçlar , Akça ve Bal (2020) ’ ı n k urumsal benzerli ğ in an l ams ı z bulu ndu ğ u ve Akça (2025)’ n ı n k urumsal farkl ı l ı klar ı n ti caret üzerinde poz itif etk ide bul undu ğ u çal ı ş malarda n ayr ı ş maktad ı r. R 2 ve P seudo R 2 de ğ erleri dikkate al ı nd ı ğ ı nda , kur ula n modellerin aç ı k lay ı c ı l ı k güc ünün old ukça (y akla ş ı k % 88-% 92) yüksek oldu ğ u görülmektedir. 22 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 1. Giri ş 21. yüzy ı l, k üresel ekonom ik sistem lerde köklü bir paradigma de ğ i ş im ine tan ı kl ı k etmektedir. Bu dönü ş ümde sürdürülebi lirlik ve çevresel sor umluluk, rekabet v e kalk ı nman ı n temel bel irleyiciler i ha line gelmi ş tir. Ye ş il dönü ş üm kavram ı ; ekonomilerin, endüstrilerin ve topl umlar ı n d ü ş ük karbonl u, kaynak verimlil i ğ ine dayal ı ve sosyal aç ı dan kapsay ı c ı modellere yö nelmes ini ifade eder. Bu yakla ş ı m yal n ı zca çevresel ta hribat ı azaltmay ı de ğ il, ayn ı za manda eko nomik ilerlemeyi ekoloj ik dengeyle uyuml u biçimde yenide n tan ı mlamay ı a maçlar. Bu ba ğ lamda s ürdürüle bilirlik, art ı k i ste ğ e ba ğ l ı bir kurumsal de ğ er de ğ il; do ğ rudan finans al performa ns ı , yenil ik kapasitesini v e piyasa ist ikrar ı n ı etki leyen strate jik bir zorunluluk haline ge lmi ş tir. A vrupa Ye ş il M utabakat ı ve Birle ş mi ş Mille tler Sürdürüleb ilir Kalk ı nma Amaçlar ı (SK A), b u dö nü ş ümü h ı zlan d ı rarak hem geli ş mi ş he m de geli ş mekte olan ülkel eri çevresel politika lar ı makroekono mik ve endüstriyel stra tejiler ine entegre etmeye yöneltmi ş tir. Türkiye’ni n ulusal kalk ı nma politikalar ı da ye nilene bilir ener ji yat ı r ı ml ar ı , ye ş il fina ns mekanizmalar ı ve döngüsel e konomi uyg ulama lar ı arac ı l ı ğ ı y la k üresel sürdür ülebil irlik hedefleriyle g iderek da ha fazla uy um sa ğ lamaktad ı r. A ncak bu dön ü ş üm ün bölgesel boyutu öze llikle do ğ al kaynaklar, tar ı m ve tur izmin belirleyi ci oldu ğ u Rize gibi illerde ekonomik b üyüme ile çevresel korum a aras ı nda hassas bir den ge kurulmas ı n ı gerektirmektedir. Bu çal ı ş ma, ye ş il dönü ş üm politikalar ı n ı n ekon omik sürdürüle bilirli ğ e katk ı s ı n ı bölg esel kalk ı nma perspektifiyle incelemeyi amaçlamakt ad ı r. Ara ş t ı rmada, proje yönetim i, risk azaltma ve i novasyona dayal ı k arar alma süreçleri nin sürdür ülebilir i ş ek osis teml e ri olu ş turmadaki strate jik r olü analiz edilmektedi r. Böylece, yerel eko nomile rin küresel ye ş il dönü ş üm e ğ ilim lerine nas ı l uy um sa ğ layabilece ğ i ve bu s üreçte rekabet gücünü kor uyarak dayan ı kl ı l ı ğ ı n ı art ı rabile ce ğ i b ütünc ül bir bak ı ş aç ı s ı yla or taya konul mak tad ı r. Ye ş il dönü ş üm, kürese l iklim de ğ i ş ik li ğ i, do ğ al k aynaklar ı n t ükenmesi v e biyolojik çe ş itl ilik kayb ı gibi çevresel krizlerin ekonom ik ve sosy al sistemler üzerindeki etkisi ne verilen stratejik bir yan ı tt ı r. Bu paradigma, eko no mik büyüme i le çevre sel s orumlul u ğ u dengelemeyi ve s ürdürülebil ir kalk ı nma n ı n yen i normlar ı n ı tan ı m lamay ı hedeflemektedir (Europea n Commission, 2020). Türkiye’d e ye ş il d önü ş ümün kalk ı nma politikalar ı na entegrasyo nu, 2053 net s ı f ı r emisyon hedefiyle b irlikte ivme k azanm ı ş t ı r. 2. Literatür Ye ş il dönü ş üm literatür ü, sü rdürüleb ilir kalk ı nma anlay ı ş ı n ı n ekonomik, çe vresel ve sosyal boyutlar ı n ı b ütüncül bir yakla ş ı m la ele ala n çok disipli nli bir yap ı ya sa hiptir. Bu al andak i ilk tart ı ş malar, 1987 ta rihli Brundtl and Raporu ile “gelecek ku ş akl ar ı n ih tiyaçl ar ı n ı tehlikeye atmad an b ugü nün i htiyaçlar ı n ı kar ş ı la mak” ilkesi üzerinden ş e kille nmi ş tir. Taki p eden süreçte S ürdürüleb ilir Kalk ı nma Amaçlar ı (SKA), y e ş il ekonomi, karbon nötr üretim ve döngüsel ekonomi ka vramlar ı , politik a ve uygulama d üzeyinde küresel ölçekte önem kazanm ı ş t ı r (OECD , 2023). Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 23 Ye ş il dönü ş üm , yaln ı zca çevrese l iyile ş t irme de ğ il; ay n ı zama nda ek onomik rekabet gücünü art ı ran, isti hdam yarat ı m ı n ı destek leyen v e yenilik ekosistemleri ni güçle ndiren b ir kalk ı nma modeli olarak tan ı m lanmaktad ı r (UNEP, 202 2). Porter ve V an d er Linde (199 5 ), çevresel standartlar ı n yenilikçi tek nolojileri te ş vik ederek firmalar ı n verimlili ğ ini art ı rabilece ğ i ni sa vunm u ş , bu yakla ş ı m “Porter Hipotezi” olarak literatürde yer bulm u ş tu r. Türkiye ba ğ lam ı nd a y ap ı lan çal ı ş mal ar, ye ş il d önü ş üm ün bölge sel kalk ı nm a politikalar ı yla entegrasyo nunun kritik önemine i ş aret etmekt edir. Kalk ı nma Ajans lar ı , TÜB İ TAK v e KOSGEB taraf ı ndan desteklene n projelerde enerji ver imlili ğ i, at ı k yöne timi ve karbo n azalt ı m ı temalar ı , s ürdürüleb ilir büyüme nin a na ekseni ni olu ş turm u ş tur. Erdin ve O ğ uz (2021), ye ş il inovasyon un KOB İ ’lerde fina nsal p erformansa oluml u etkis ini vurgularken, TÜS İ AD (2023) rapor lar ı , i ş letmeleri n ye ş il d önü ş üme uyu munda finansal te ş viklerin v e kamu-özel i ş birl iklerini n belirleyi ci oldu ğ unu or taya koymu ş tur. Bölgesel kalk ı nm a aç ı s ı ndan Karade niz Bölgesi, do ğ al kaynaklara day al ı ekonomisi v e çevresel hassasiyet i nedeniyle ye ş il dönü ş üm po litikalar ı n ı n sa haya uyg u la nmas ı aç ı s ı ndan stratejik bir ör nek te ş kil etmektedir. Literat ür, Rize gibi illerde tar ı m, turizm ve enerji sektörlerinin dönü ş üm p otansiye lini vurg ulamak ta; yerel yönetimleri n, ünivers itelerin ve özel sektörün birlikte g eli ş tirdi ğ i projelerin s ürdürülebilirlik k ültür ünü güçlendirdi ğ ini göstermektedir. Sonuç olarak, literat ür incelendi ğ inde ye ş il dönü ş ümü n yaln ı zca çevre koruma politikas ı de ğ il; ay n ı zamanda ekonomik dire nçlilik , kur ums al sürdür ülebilirl ik ve top lumsal refa h ı art ı ran bir kalk ı nma paradigmas ı old u ğ u görülmektedir. Bu çal ı ş ma, mevcut liter atüre bölgesel düz eyde strateji k uyum mode lleri ve k urumsal karar süreçleri ba k ı m ı ndan özgün bir katk ı sunmay ı hede flemektedir. Ye ş il dönü ş üm kavr am ı , sürdür ülebilir kalk ı nm a ilkeleriyle do ğ rud an ba ğ lant ı l ı d ı r. Birle ş mi ş Milletler S ürdürüleb ilir Kal k ı nma A maçlar ı (SKA) özellikle enerji, sanayi , üretim ve ikl im eylem i ba ş l ı k lar ı yla b u dönü ş üm ün çerçevesini ol u ş turur (UNDP, 2023). OECD ( 2021) raporlar ı na göre, ye ş il inovasyo n ekonomik rekabeti g üçlendirirke n karbon emisyonlar ı n ı azaltmakt a ve sosyal refa h ı art ı rmaktad ı r. Avrup a Komisyonu (202 3) ise ye ş il inova syonu e ndüstr iyel kalk ı nman ı n stratejik eksen i olarak tan ı mlam ı ş t ı r. 3. Bulgu lar Ara ş t ı rma kap sam ı nda Rize ve çe vresinde fa aliyet göst eren 10 k amu k urumu, 8 öze l sektör kurulu ş u ve 4 siv il top lum örgütüyle yar ı yap ı land ı r ı lm ı ş gör ü ş meler ger ç ekle ş tirilmi ş t ir. Görü ş melerde, ye ş il dö nü ş üm uyg ulamalar ı n ı n ekonomik sürdürü lebi lirlik, k urum sal dönü ş ü m ve ç evr esel bilin ç üze rind eki e tki leri de ğ erlendirilmi ş tir. Verile r, içerik analizi yöntemiyle üç a na tema alt ı nda s ı n ı fla nd ı r ı lm ı ş t ı r: 1. Stratejik Uyum ve K urumsal Kapa site 2. Ekonomik Etki ve Fina nsal Daya n ı kl ı l ı k 3. Yenilik, Teknoloji ve Top lumsal Dön ü ş üm 24 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 4.1. Stratejik Uy um ve K urumsal Kapasite Kat ı l ı mc ı k urumlar ı n %78’i, ye ş il dön ü ş üm stratejilerini kurumsa l planlar ı na dâ hi l ettiklerini b elirtmi ş tir. A ncak bu planlar ı n büyük bölüm ü uygulama düzeyinde he nüz tam olgunla ş mam ı ş t ı r. Özellikle KOB İ ’lerde tekn ik bilgi ve fina nsal k aynak eksikli ğ i, sürdür ülebilirlik h edefle rinin önünde tem el en gel olarak görülmekted ir. Buna kar ş ı n, üniversite lerle geli ş tirile n ortak Ar-Ge projeleri ve yerel yönetim deste kleri, kurumsal kapasiteni n art ı ş ı nda kri tik rol oynam aktad ı r. 4.2. Ekonomik Etki ve Finan sal Dayan ı kl ı l ı k Veriler, ye ş il dönü ş üm yat ı r ı mlar ı n ı n ilk a ş ama da yüksek maliyet gere ktirdi ğ ini ancak uzun vadede maliyet a zalt ı c ı b ir etki yaratt ı ğ ı n ı göst ermektedir. Kat ı l ı mc ı i ş letmeleri n %65’i, ener ji verim lili ğ i yat ı r ı mlar ı n ı n 3–5 y ı l içi nde kendini amorti etti ğ ini belirtmi ş tir . Ayr ı ca kar bon ay ak izi a zalt ı m ı ve kay nak veriml ili ğ i sa ğ layan dijita l üreti m modellerinin, firmalar ı n fi nansal performans ı n ı %28 or an ı nda a rt ı rd ı ğ ı tespit edilm i ş tir. Bu durum, ye ş il dönü ş ümü n yal n ı zca ç evresel de ğ il, eko nomik bir rekabet av a ntaj ı da s undu ğ unu ortaya koymaktad ı r. 4.3. Yenilik, Tek noloji ve Toplumsal Dönü ş üm Ye ş il dönü ş üm s ürecinde teknolo ji kull an ı m ı n ı n belirley ici oldu ğ u görülmü ş tü r. Dij it al izleme sistemleri, s ürdürüleb ilir tedarik zincirleri ve yapay zekâ tabanl ı üretim planlama araçlar ı , kat ı l ı mc ı kurum lar ı n verimlili ğ ini önem li ölçüde art ı rm ı ş t ı r. Ayr ı c a, özellikle ge nç nüf us ve kad ı n giri ş imcil er aras ı nda çevre dostu üretim ve sosy al giri ş imcilik konu lar ı nda artan fark ı nd al ı k, dön ü ş üm ün toplums al yönün ü güçlend irmi ş tir. 4.4. Bölgesel Ka lk ı nma Ü zerindeki Etkiler Rize örne ğ inde, ye ş i l turizm, organ ik tar ı m ve yen ilenebil ir enerji uygulamalar ı n ı n bölgesel kalk ı nmaya oluml u katk ı su ndu ğ u göz lenmi ş tir. Kamu-üniversite i ş birl ikleri, ye ş il fina ns fonlar ı ve yer el giri ş imcilik programlar ı , bölgesel eko n ominin çe ş itlenmesin i desteklemi ş tir. Bu bulgular, ye ş il dönü ş üm pol itikalar ı n ı n yaln ı zca çev resel de ğ il, ay n ı zamanda sosyoekonom ik sürdürüle bilirli ğ i d e güçlendird i ğ ini gösterme ktedir. 3.2. Türkiye’deki Uygulama Ala nlar ı Sanayi ve Tek noloji Baka nl ı ğ ı ’n ı n “Ye ş il OSB Sert ifikasyon Sist emi” (202 4) projesi, ç evresel performans göst ergelerinin sanayi bölgelerine entegre edi lmesini sa ğ la maktad ı r. Türkiye Ye ş il Mutabakat Ey lem Plan ı (202 1), karbon ayak izinin az alt ı lmas ı ve ye ş il finan sman mekanizmalar ı n ı n g üçlendirilmesi ni öngörmekte dir. 4. Tart ı ş ma Ye ş il inovasyon un sosya l ve ekonom ik etkileri, s adece üretim s üreçlerini de ğ il, top lum un ya ş am biçimi ni de dön ü ş türmektedir. Bu dönü ş ümü “tekno lojiyi çev reyle, verimlili ğ i vicdanla b ulu ş turmak” o larak tan ı mlamaktad ı r. B u perspektif, ye ş il ka lk ı nman ı n yal n ı zca ekonomik de ğ il etik bir y önü oldu ğ unu da ortaya koymaktad ı r. 5. Sonuç Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 25 Ye ş il dön ü ş üm, ekono mik büy ümeyi çevresel sor uml ulukla b ütünle ş tiren yen i bir kalk ı nma paradigmas ı d ı r. Türkiye’n in Avrupa Y e ş il Mutabakat ı ile uy umlu politika lar ı ; kamu, özel sektör ve akademi i ş birli ğ iyle ekoloj ik, ekonomik ve sosyal d engeleri yenide n in ş a etmektedir. Dö nü ş ümün b a ş ar ı s ı , yeni likçi fi nansma n araçlar ı , gen ç ku ş aklar ı n kat ı l ı m ı ve topl umsal fark ı ndal ı kla do ğ r udan il i ş kilidir. Bu çal ı ş m a, ye ş il dön ü ş ümün eko nomik sürd ürülebilirl ik üzerindeki etkilerini R ize ör ne ğ i üzerinden i nceleyerek, çevresel politikalar ı n ekonomik kalk ı nm a süreçleriyle nas ı l bütünle ş tir ilebilece ğ ine dair yeni bir bak ı ş aç ı s ı su nmu ş t ur. Bulgular, y e ş il dön ü ş üm ü n yaln ı zca çevre korum a odakl ı b ir yakla ş ı m olmad ı ğ ı n ı ; ay n ı zamanda ekonomik dirençli li ğ i art ı ran, inovasyo nu te ş vik eden ve sosyal refa h ı güçlendire n stratejik bir dönü ş üm sür eci oldu ğ un u göster mek tedir . Ara ş t ı rma so nucund a elde edile n temel bulg ular ş unlard ı r: • Stratejik planlama v e risk yönetim i, ye ş il proj elerin ba ş ar ı s ı nda belirleyic i bir rol oynamaktad ı r. • Payda ş kat ı l ı m ı ve kurumsal i ş birlikleri, s ürdürüleb ilir kalk ı nm an ı n yer el düzeyde beni msenmesin i kolayla ş t ı rmaktad ı r. • İ novasyon ve ye ş i l finans araçl ar ı , çevresel yat ı r ı mlar ı n finans al sürdür ülebil irli ğ ini gü çlendirmekte; d ijitalle ş me bu süreçte etkin bir h ı zland ı r ı c ı i ş levi görmektedir. Ye ş il dönü ş üm polit ikalar ı n ı n uzun vadeli ba ş ar ı s ı , ekonom ik aktörlerin yal n ı zca uy um sa ğ layan de ğ il, dö nü ş ümün ö ncüsü ha line gelmeleriyle mümk ündür. B u nedenle, bölges e l kalk ı nma pl anlar ı nd a ye ş il teknoloji yat ı r ı mlar ı n ı n, dö ngüsel eko nomi uygulama lar ı n ı n v e ye ş il giri ş imcilik e ğ itim lerinin ön celiklendirilme si büy ük önem ta ş ı maktad ı r. Ayr ı ca, Türkiye’ nin y e ş il dönü ş üm sürec inde üniversiteler, yerel yö netiml er ve özel sektör aras ı nda kur umsal koordinasyo nun güçle ndirilmesi gerekm ektedir. Özellikle üniversite lerin b ilimsel rehberli ğ i, bölgesel s ürdürülebilirlik k ültürünün yerle ş mesi nde kritik bir rol oynamakt ad ı r. Sonuç olarak, ye ş il dönü ş üm ekonomik b üyüm e ile çevresel koruma aras ı nda b ir çeli ş ki yaratmak yerine, bu iki dinami ğ i kar ş ı l ı kl ı olarak besleye n bir kalk ı nma paradigmas ı sunmaktad ı r. Bu yönü yle çal ı ş ma, sürdür ülebilirl ik politikalar ı n ı n yer el düzeyd e uygulanabi lirli ğ ini art ı r maya yönelik strate jik ve büt üncül ö neriler geli ş tirmi ş tir. Gelecekteki ara ş t ı rmalar ı n, yapay zek â tabanl ı k arar destek sistemlerinin ve veri temell i yönetim mode llerinin y e ş il dönü ş üm s üreçleri ne entegrasyonu üzerine yo ğ unla ş mas ı önerilmektedir. KAY NAKÇA • European Commiss ion. (202 0). T he Euro pea n Green Dea l. Br ussels: E uropean Union. • European Commiss ion. (2023). Gr een Dea l Ind ustrial Pla n. Brussels : E uropean 26 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 Union. • OECD. (2021). Gr een Inn ovation and Gro wth. Par is: OECD Pub lishi ng. • Sanayi ve Tek noloji Bakanl ı ğ ı . (20 24). Ye ş il O SB Sertifikasyon Sistem i Raporu. Ankara: T.C. S anayi ve T eknoloji Baka nl ı ğ ı . • UNDP. (2023 ). Sustaina ble Developme nt Goals Repor t 2023. New York: United Nations . Rize Ticaret, Eko nomi Kongre & Zirvesi 2025 Rize Trade, Economy Congres s & Summit 2 025 Tam Metin / Full Text An Analy sis of Riz e Women in th e Context of So cial Roles, Cultural Codes, and Beha vioral Ten dencies Nebiye Ya ş ar 1 Rize Kad ı nlar ı n ı n Toplumsal Roller, Kültürel Kodlar ve Davran ı ş sal E ğ ilimleri Ba ğ lam ı nda İ ncelenmesi 1 Üsküdar Üniversitesi, İ stanbul , Türkiye, O RCID: 0000 -0001-6883-21 86. ABS TRAC T This st udy examines the soc ial roles, c u ltura l codes , and beha vioral t endencies of women living in Rize from a behavi oral sc ience pers pecti ve. The researc h ana lyzes t he socioc ultura l posi tions, fa mily re lations hips, and roles of women in digital transf ormation processes in Ri ze society, where traditi onal and modern roles are int ertw in ed. Th e m ixed- metho d r esear ch invo lv ed in-d ep th int erv ie ws wit h w omen liv ing in d iffer ent dis tric ts an d a se mi -st ructu re d su rvey ad min iste red to one hund red part icipa nts . The f indi ngs indi cate that wome n poss ess a h igh s e ns e of res po nsibi lity , stro ng fam ily ties , an d a pr op ensity for s ocial so lida rity, but th ey exp erienc e var ious lim itati ons due to inv isib le l abor, em oti onal burd en, and soc ia l pr essur es . The un ique val ue o f t he s tudy is th e d eve lopm en t of a soc ial inn ova tion-bas ed a pp licat ion ca lled "R ob oMe nt or : T he Di g it al Pow e r of Riz e Wo me n (F rom T ea to Co de – AI -P ow ere d W ome n' s En tr ep re ne ur sh ip Mod el) ." This mod el enh anc es women 's dig ita l s kil ls, pr ovides me ntor ing suppo rt in digita l mark et ing, e - comme rce, and da ta analyti cs, a nd presen ts a digit al trans format ion pe rspe ctive compatib le with lo cal cult ura l va lues. Keyw ords: Rize Women, Social Rol es, Cultural Co des, Behav ioral Science s, Social innov ation, Artifici al Intelligenc e, Wom en's Entre preneurshi p ÖZET Bu ç al ı ş ma, Riz e’d e ya ş aya n kad ı nlar ı n toplum sal r ollerini, kültü rel kodl ar ı n ı ve da v ran ı ş sal e ğ il im lerin i d avr an ı ş bili mler i p ers pekt ifin den inc el em ekte dir . Ara ş t ı r ma, ge len eks el v e m od ern ro ller in iç iç e g eçti ğ i Rize toplu munda kad ı nlar ı n so sy okül tür el k onum la r ı n ı , aile i çi ili ş kil eri ni ve di jita l dö nü ş ü m s ü re çl er i nd ek i ro ll e ri n i anal iz etme kted ir. Karm a yönte mle yür ütül en ara ş t ı rmad a, far kl ı ilç eler de ya ş ay an k ad ı nla rla d eri nl eme si ne görü ş mele r yap ı lm ı ş ve yü z ka t ı l ı mc ı ya y ar ı yap ı land ı r ı lm ı ş ank et uyg ul anm ı ş t ı r. Bulg ular, kad ı nlar ı n yük sek sorumlu luk b ilinc ine , güç lü aile ba ğ lar ı na v e to plumsa l dayan ı ş ma e ğ ilimin e sahip oldukla r ı n ı ; anca k görünme yen e mek, duygus al y ük v e top lumsa l bask ı lar nedeniyl e çe ş itli s ı n ı rl ı l ı klar ya ş ad ı klar ı n ı gösterm ektedir. Çal ı ş ma n ı n öz gün de ğ eri, “R oboM ent or: Ri ze Kad ı nlar ı n ı n Di jit al Gü cü (Ça yda n Koda – A I Dest ek li Ka d ı n Giri ş imc ilik Mod eli )” adl ı so sya l in ova syo n te mel li b ir uyg ula ma g eli ş tirme sidir. Bu mod el, kad ı nlar ı n dijita l beceril erini art ı rarak dijital paza rlama , e-ticar et v e ver i anal iti ğ i alanla r ı nda mentor luk deste ğ i sunm akta ve ye rel kültü rel de ğ e rl erl e u yum lu bi r di ji ta l d ön ü ş üm pers pektif i ortaya koy makt ad ı r. Anah tar Kelimeler: Ri ze Kad ı n ı , To plum s al Ro ll er, Kü ltür el K od lar, Dav ra n ı ş Biliml eri, Sosy al İ novasyo n, Yapay Zekâ, Kad ı n Giri ş imcil i ğ i 28 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 1. Giri ş Kad ı n, topl umlar ı n k ültürel ve sosyal sürekl ili ğ ini sa ğ laya n temel akt örlerden bir idir. Toplumsal roller, bireyler in toplum içindeki ko numlar ı n ı ve davr an ı ş kal ı plar ı n ı be lirleye n sosyal düzen leyicilerdir (Eagly & Wo od, 2012 ). Rize, Karade niz’in özgün co ğ ra fy a s ı ve dayan ı ş ma kültür üyle kad ı n roller inin dö nü ş üm ünü gözle mlemek içi n önemli bir örne k te ş kil etmektedir. Kad ı n, hem aile içi nde düzen kurucu he m üretim süreçlerinde aktif bir aktör olarak öne ç ı kmaktad ı r. Dij ital dönü ş üm, Rize kad ı n ı n ı n gelenek sel v e moder n kimliklerini yen iden ş ekille ndirmektedir. Kara deniz bö lgesi, gele neksel de ğ er leriyle modern dönü ş üm aras ı nda din amik bir geç i ş alan ı d ı r. Rize ö zelinde kad ı nlar, hem k ültüre l ta ş ı y ı c ı hem de topl umsal denge uns uru olarak ön pla ndad ı r. An cak bölgenin sosyoekonomik yap ı s ı , c o ğ raf i ko ş ull ar ı ve toplumsa l cinsiyet kal ı plar ı , kad ı nlar ı n görünü rlü ğ ünü ve dijita l ekonomiye er i ş imini s ı n ı rlamak tad ı r. Bu ara ş t ı rma, kad ı nl ar ı n davran ı ş sal k al ı plar ı n ı ç özümleyerek, yer el dinamikleri y apay zekâ ta banl ı b ir sosyal inovasyon mode line dönü ş t ürmeyi amaçlamak tad ı r. Toplumlar ı n kültürel s üreklili ğ ini sa ğ laya n en temel unsurlardan biri, kad ı nlar ı n topl umsa l yap ı içerisindek i konumudur. Kad ı n, yal n ı zca bir aile üyesi de ğ il; ay n ı zamanda eko nomik, kültürel ve sosyal sistemin t a ş ı y ı c ı gü cüdür. Toplumsal roller, bireylerin toplum içi ndeki i ş levlerini ve on lardan be klenen davr an ı ş kal ı plar ı n ı belirleye n sosyal düze nleyicilerd ir. B u ba ğ lamda kad ı nlar ı n rolleri, tari hsel s üreç içinde hem kültürel kodlar he m de topl umsal beklentiler taraf ı nda n biçimlend irilmi ş tir (E agly & Wood, 2012). Rize, Karadeniz Bölgesi’nin özg ü n co ğ raf yas ı , güçlü aile ba ğ lar ı , dayan ı ş ma k ült ürü v e do ğ a ile kurula n ya k ı n i li ş ki b içimiyle k ad ı n davran ı ş lar ı n ı n a nalizinde be nzersiz bir ör nek sunmaktad ı r. Da ğ l ı k co ğ rafya, zorl u iklim ko ş ullar ı ve tar ı ma dayal ı eko nomi k yap ı , Rize kad ı n ı n ı n hem fiz iksel hem de psikolojik o larak dirençli bir kim lik geli ş t irmesine zemin haz ı rlam ı ş t ı r. Bu k imlik, “çal ı ş kanl ı k”, “fedakârl ı k”, “toplumsal d ayan ı ş ma” ve “sa b ı r” gibi davran ı ş sal öze lliklerle b ütünl e ş mi ş tir. Rize kad ı n ı tarih boy unca yaln ı zca e v içi rol lerle s ı n ı rl ı kalmam ı ş , ayn ı zamanda üretim sürecini n aktif bir parças ı olm u ş tur. Çay tar ı m ı , el sanatlar ı , yer el üret im faa liyetleri gi bi alanlarda üstle ndi ğ i roll er, onun hem ekonomik hem de sosyal g ücün ü peki ş tirmi ş tir. Ancak modern le ş me ve dijital dönü ş üm s üreçleriyle bir likte bu roller yenide n tan ı mlanmakta; k ad ı nlar geleneksel aidiyet leriyle ça ğ ı n gerekt irdi ğ i beceriler i harmanlayarak ye ni bir kimlik formu in ş a etmektedir. Bu çal ı ş mada, Ri ze kad ı nlar ı n ı n topl umsal roll erini, kültürel kodl ar ı n ı ve davran ı ş sal e ğ ilimlerini a naliz etmekle birl ikte, bu sos yokültürel gerçeklikt en yo la ç ı karak geli ş tir ilmi ş bir sosyal inovasyo n modeli de sun ulmaktad ı r: “RoboMentor: Rize Kad ı nlar ı n ı n D iji tal Gücü (Çayda n Koda – AI Destekli Kad ı n Gir i ş imcilik Modeli)”. Bu model, Ri ze kad ı nlar ı n ı n sahip oldukl ar ı kültüre l direnç ve üretken li ğ i dijital ça ğ ı n imkânl ar ı y la birle ş tirmeyi hedeflemekte; kad ı nlar ı n giri ş imcilik ve di jital üretim süre çlerinde yapay zekâ destekl i mentorlukla g üçlendirilmesini öngörmekted ir. 2. Literatür Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 29 Eagly ve Wood (2012) kad ı n rollerini toplum sal bekle ntiler çerçevesi nde ele al ı rken, Bourdieu (200 1) kültürel kodlar ı n toplumsa l güc ü yeniden üretti ğ ini vurgular. Hofstede (2001) kolekti vist yap ı n ı n sab ı r ve dayan ı kl ı l ı k gibi davra n ı ş sal özellikl eri peki ş t irdi ğ ini belirtir. Tajfel ve Turner (1986 ) ise kad ı nl ar ı n sos yal kimlik in ş as ı nda aidi yet ve toplum sal tan ı n ı rl ı ğ ı n önemi ne dikkat çeker. Bu kuram sal ç erçeve üzerinden Rize kad ı n ı n ı n rol alg ı s ı ve davran ı ş yö nelim leri aç ı kla nmaktad ı r. 3. Yöntem Bu çal ı ş ma, nitel ve nicel veri leri büt ünle ş tiren karma yö ntem ara ş t ı rma deseni il e yürütülm ü ş tü r. B u y ak la ş ı m hem bireysel de neyi mlerin derinlemes ine incelenmes ine hem de daha gen i ş bir örne klem üzerinden top lu msal e ğ ilimlerin istati stiksel olarak ana liz edilmesine ol anak sa ğ la m ı ş t ı r. Ara ş t ı rma n ı n evreni ni, Rize il i ve ilçelerinde ya ş aya n 18 –65 ya ş aras ı kad ı nla r olu ş turmaktad ı r. Çal ı ş ma, ken tsel ve k ı rsal ya ş am biçim lerinin kad ı n da vra n ı ş lar ı na etkisini kar ş ı la ş t ı rmal ı ol arak analiz etmek ama c ı yla Rize Merkez, Çaye li, Arde ş en , Pazar, Hem ş in ve İ kizdere ilçelerinde y ürütülmü ş tür. B u bölgeler hem geleneks el aile yap ı s ı n ı n hem de modern ke ntle ş menin etkil erini bar ı nd ı rma s ı nedeniy le seçilmi ş tir. Ara ş t ı rmada üç temel veri top lama arac ı kullan ı lm ı ş t ı r: -Yar ı Yap ı la nd ı r ı lm ı ş Gör ü ş me Formu: Kad ı nlar ı n top lumsa l roller, aile iç i ili ş kiler, ekonomik kat ı l ı m ve dijital dö nü ş üme da ir d eneyimlerini a nlamak üzere aç ı k uç lu sorulardan ol u ş turulmu ş tur. -Anket Formu: Davr an ı ş sal e ğ ilimleri, k ültürel kodlarla il i ş kili tutumla r ı ve toplumsal roller alg ı s ı n ı ölçmek am ac ı yla haz ı rla nm ı ş t ı r. -Odak Grup Görü ş me leri: 8–10 ki ş ilik gr uplar hâlinde gerçekle ş t irilmi ş , öz ellikle ku ş aklar aras ı rol farkl ı l ı klar ı n ı a nlamaya odaklan ı lm ı ş t ı r. Toplanan veriler iki a ş amada ana liz ed ilmi ş tir: -Nitel V eri An alizi: G örü ş me v e odak grup kay ı tlar ı tem atik ana liz yö ntemiyle çözümlenm i ş , kat ı l ı mc ı ifad elerinden “rol alg ı s ı ”, “d ayan ı ş ma”, “fedakârl ı k”, “di jital fark ı nd al ı k” g ibi temalar elde edilmi ş tir. -Nicel Veri Analizi: Anke tlerden elde edile n verile r betimsel istati stik teknikleriyle ( frekans, yüzde da ğ ı l ı m ı , ortalama) de ğ er lendirilm i ş ve grafiksel o larak yorum lanm ı ş t ı r. Anal iz s ürecinde veri lerin do ğ ru lu ğ unu art ı rmak amac ı yla üçle me (triang ulation) yöntem i uygu lanm ı ş t ı r. Böylece hem nitel hem nicel bul gular birbiriyle ili ş kilen dirilerek güve nilir sonuçlara ula ş ı lm ı ş t ı r. Ara ş t ı rman ı n s aha son uç la r ı ndan elde ed ilen veri ler, uygulama l ı bir sosyal inovasyon model inin temelini ol u ş tu rm u ş tu r: “RoboMentor: Rize Kad ı nlar ı n ı n Dijita l Gücü (Çaydan Koda – AI Destekli Kad ı n Giri ş imcilik Mode li)”. Bu proje, ara ş t ı rma n ı n verilerinden elde edilen i htiyaç analizi ne dayal ı olarak geli ş tiri lmi ş ve kad ı nlar ı n d ijital giri ş imcil ik süreçlerinde yap ay zekâ destekli mentorluk s istemler inden faydala nmalar ı n ı hedeflemi ş tir. Böy lece, aka demik ara ş t ı rma 30 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 bulgul ar ı sahada uygula nabilir bir dön ü ş üm modeline dön ü ş türülmü ş tür. Veriler, tematik a naliz, betimsel istati stik ve sosyokült ürel kar ş ı la ş t ı rma teknik leriyle de ğ erlendirilmi ş tir. Etik onay al ı nm ı ş , kat ı l ı mc ı gizlili ğ i kor u nm u ş tu r. 4. Bulgular Bu bölümde, R ize kad ı nlar ı n ı n topl umsa l rollerine, kültürel kodl ar ı na ve davran ı ş sa l e ğ ilimlerine ili ş k in saha verilerind en elde edilen b ulgul ar, teorik çerçeve ı ş ı ğ ı nd a yorumlanm ı ş t ı r. Ça l ı ş man ı n hem nitel hem nicel verileri, bölgeni n gele neksel do kus unun modernle ş me s üreçleriyle etkile ş iminde or taya ç ı kan ikili di namikleri aç ı kça göstermektedir. Kat ı l ı mc ı lar ı n bü yü k bir ço ğ un lu ğ u, aileyi “ha yat ı n merkezi” olarak t an ı mlamaktad ı r. Kad ı nlar ı n toplumsal r ollerinde “an nelik, e ş lik , fedakârl ı k ve düzen kuruculuk” ö ne ç ı kmaktad ı r. Görü ş me lerde s ı kl ı k la ifade edilen “ evin dire ğ i”, “aileyi b ir arada tuta n güç ” gibi tan ı mlar, kad ı nla r ı n ke ndileri ni ili ş kise l kim likler üzerinden tan ı mlad ı ğ ı n ı göstermektedir. Bu durum, Sosyal Rol T eorisi’ ni n (Eagly, 2012) or taya koydu ğ u ş ekilde, kültürel olarak kad ı nlara atfed ilen rollerin bireysel davran ı ş lar üz erinde belirleyici old u ğ un u do ğ rulamaktad ı r. Kad ı nlar, top lumsal yap ı n ı n bekledi ğ i “fedakâr, uyumlu, sor umluluk sahibi” rol kal ı p lar ı n ı i çselle ş tirmi ş tir. Bu nunla birlikte, b u rollerin ka d ı n üzerindeki duygusal ve fi ziksel yük ü yüksek bulu nmu ş tur. K ı rsal bölgelerde ya ş aya n kad ı nlar ı n büyük bölümü, top lumsal nor mlara uyum göstermeyi bir “de ğ er göstergesi” olarak tan ı mlam ı ş ; kentsel bölgelerde ise kad ı nlar “kend ini gerçekle ş tirme” ve “eko nomik ba ğ ı ms ı zl ı k ” kavramlar ı n ı öne ç ı karm ı ş t ı r. Bu farkl ı l ı k, ku ş aklar ve ya ş am alanlar ı aras ı ndaki davra n ı ş sal çe ş itlili ğ i ortaya koymak tad ı r. Rize’nin zorlu co ğ raf yas ı , kad ı nlar ı n karakter yap ı s ı na do ğ ruda n etki eden önemli bir çevresel faktördür. Çay t ar ı m ı , ev ekonomisi ne katk ı ve el eme ğ i üretim, ka d ı nlar ı n fizik se l dayan ı kl ı l ı ğ ı n ı art ı rm ı ş ; do ğ a ile kurduk lar ı ba ğ “sab ı r” ve “d irenç” kavramlar ı n ı davran ı ş sal b ir norm hâline getirm i ş tir. Bu dur um, Hofstede ’nin (200 1) kült ürel boyu tlar teorisindeki “kolektivist yap ı ” ile örtü ş mektedir. Kad ı nlar bireysel ba ş ar ı dan çok, aile ve toplum refa h ı n ı merkeze alarak davranmaktad ı r. Bu dayan ı ş mac ı yap ı , toplumsa l ba ğ lar ı n güç lü kalmas ı n ı sa ğ lam a kta, ancak bireysel farkl ı la ş may ı geciktirebi lmektedir. Ara ş t ı rmada elde edile n bulgular, öze llik le 18–35 ya ş aral ı ğ ı ndaki genç kad ı nlarda, geleneksel rolleri n ye niden ta n ı mland ı ğ ı n ı göster mektedir. Genç ku ş ak kad ı nlar, e ğ itim ve sosyal medya etkisiy le d aha görünür, giri ş imci v e özgüvenli davra n ı ş lar s ergilemek tedir. Bu durum, Sosya l Kimlik Teorisi (T ajfel & Turner, 1986) çerçeves inde de ğ erlendirildi ğ in de, “modern kad ı n kimli ğ i ” nin ol u ş um s ürecine i ş aret etmektedir. Kad ı nlar aras ı nda art an dijital fark ı ndal ı k, bölgese l kalk ı nmada yeni f ı rsatlar do ğ urmak tad ı r. Ancak görü ş melerde kad ı nlar ı n önemli bir k ı sm ı , dijital b eceri eks ikli ğ i v e Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 31 teknolojiye eri ş im yeters izli ğ ini tem el engel ol arak belirtmi ş tir. Ara ş t ı rma n ı n bu b ulgusu, sa hada geli ş t irilen “RoboMentor: Rize Kad ı nlar ı n ı n Diji tal Gücü” pro jesinin ç ı k ı ş noktas ı n ı olu ş turmu ş tu r. K ad ı nlar ı n dijital giri ş im cilik s üreçlerinde kar ş ı la ş t ı k lar ı bilg i, yönl endirme ve dest ek eksik li ğ ini gidermek am ac ı y la tasa rlana n bu yapay zekâ destek li men tor sistemi, ara ş t ı rma n ı n uygulama l ı devam ı niteli ğ indedir. RoboMentor, kad ı nlara dijita l pazar lama, e-ticar et, mü ş teri anal izi ve iç erik üretimi g ibi alanlarda rehberlik eden bir “AI asistan” s unmaktad ı r. Proje kapsam ı nda p lanlana n Kad ı n Giri ş imcilik Akademisi ve robot da ğ ı t ı m modeli, R ize’deki kad ı nlar ı n ür etim g ü cünü d iji tal ekonomiye entegre etme yi hedeflemekted ir. Sahadan elde edile n ön veriler, kad ı nlar ı n dij ital araçlara kar ş ı ilg isinin y üksek old u ğ unu, ancak rehberlik ve m otivasyo n eksikli ğ inin en b üyük engel olarak öne ç ı kt ı ğ ı n ı göstermektedir. RoboMentor’ un, bu bo ş lu ğ u doldurarak kad ı nl ar ı n d iji tal i ş yö netimi becerilerinde %7 0’e vara n geli ş im sa ğ layabilece ğ i öngörülmektedir. 5. Sonuç Rize kad ı n ı , g üçlü k ültürel köklere sah ip olmakla birl ikte dijit al ça ğ ı n ger eklilikler i do ğ rult usunda yenide n ko numla nmaktad ı r. Kad ı nlar ı n ya ln ı zca ailey i ay akta tutan de ğ il, bilgi eko nomisinin de a ktif üreticisi olma s ı gerekmektedir. Bu kaps amda ş u ö neril er öne ç ı kmaktad ı r: -Kad ı nl ara yönelik di jital giri ş imc ilik e ğ itimleri nin art ı r ı lmas ı , -Ünivers ite-STK i ş b irliklerinin g üçlendirilmesi, -Yapay zekâ taba nl ı sosy al inovasyon modellerini n yayg ı nla ş t ı r ı lm as ı . RoboMentor mo deli, yer el de ğ erleri kor uyarak kad ı nlar ı n dijital ç a ğ da güçlenmesine k atk ı sa ğ layan öncü bir örnek olarak de ğ erlendirilebil ir. REFERE NCES Bourdieu, P. (2001). Masculi ne domin ati on. Stan ford University Press. Eagly, A. H., & Woo d, W. (2012). Social role t heory. In P. A. M. Van Lan ge, A. W. Kruglan ski, & E. T. Higgins (Eds.), Handboo k of theories of social psycholog y (Vol. 2, p p. 458 –476). Sage . Hofstede, G. (2001). Culture’s con seque nces: Co mparing values, behaviors, institutions and organizations a cross nati ons. Sage. Tajfel, H., & Turner, J . C. (1 986). The social iden tity th e ory of in tergroup behavior. In S. Worchel & W. Austin (Eds.), Psychology of in terg roup relations (pp. 7– 2 4 ) . N e l s o n - H a l l . 38 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 outer race fa ult (Fig. 1b), and inner race f ault (Fig. 1c). Figure 1. Time-domai n v ib ration s ignals (top row) and cor re sponding scalograms (bottom row) under th ree ope rat ing conditions : (a) norm al condit ion, (b ) outer ra ce fault , and (c ) inner rac e fault. The time-domai n wavef orm under healt hy oper ation e xhibited a stab le ampl itude without imp ulsive com ponents. The correspon ding sca logram displayed a diff use and continuou s energy distribution, primarily co ncen tr ated at low - to mid-frequen cy bands. No dominant or periodical ly repeating struct ures were ob served wit hin the 0.1 -seco nd segments. Th is indicate s the abse nce of repetitive impa ct event s cause d by struct ural defects, con firming a no mina l and undist urbed mechanical state. In the o uter race fault case, th e time-domain sig nal showed s lig htly elevat ed impulsive a ctivity co mpared to the he alt hy baseline. T he scal ogram revealed approximately eig ht dist inct bursts per 0.1-secon d segment. T his observa tion agrees wit h the experimenta lly know n ball pass freq uency of t he outer race (BPFO = 81.125 Hz ), which predicts approximately 8 impacts. On the ot he r ha nd, the inner race fault produced a time- domain sig nal wit h visibl y higher-ampl itude impacts and mo re pronounce d transients. The corresponding s calogram demons trated approxim ately 12 di stinct b ursts wit hin eac h 0.1 - second segment, consiste nt with the ball pass frequency–in ner race (BPFI = 118.875 Hz ). The distinctive ness of the scalogram pa tt erns across the three c onditions demonstrates that wavel et-based time–frequen cy features provide a robus t foundation for automated fault classific ation. The periodicity, b urst count, and spectral lo calization c an be leveraged as di scriminat ive fe atures i n machi ne le arning or de ep learni ng models, such as Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 39 ResNet trained on sc alogram images. A total of three datasets were acquired under nor mal operating conditions, eac h recorded over a duration of six seco nds. Wh en s egmented into no n - ov erlapping intervals of 0.1 seconds, these sig nals yield ed 60 scalogram s per dataset, resulting in 180 scalograms for the healt hy class. Fo r the outer race fault conditio n, ten i ndividual recordings o f six seconds each were obta ined, producing 600 sc alograms us ing the same segmentat ion strategy. In t he case of th e inner race fa ult, seve n recordings of t hree seconds were collected , and segmenti ng these signal s into 0.1-sec ond windows generated 210 scalograms. All scalogram images were subseq uently part itione d to support model develop ment, with 75% used for training, 15% allocated for hyperpar ameter op timization (v al idation), a nd the remaining 15% reserved for indepe ndent perform ance testi ng of the trained model. The performa nce of the p roposed model was eval uated us ing bot h the trai ning a nd test datasets. F ig. 2 illustrates t he confusion matric es for both the trai ning and test datasets, demonstrating the mo del’s ability to classi fy the three bearing hea lth conditi ons: nor mal operation co ndition (NO C), outer fa ult co ndition (OFC), a nd inner fa ult condition (IFC). O n the traini ng dataset, the mode l correctly classifi ed the majority of samp les, yielding a n overall accuracy of approximately 90%, with OF C exhibiti ng the highe st classificatio n performance, followed b y NOC and IFC. A simila r trend was obser ved in the test dataset, where the model attaine d an overall acc uracy of about 91%, again demo nstrating strong generalizatio n capability . While NOC and OFC were classified with consiste ntly hig h accuracy across both d atasets, IFC exhi bited relative ly lower recognit ion rates, with misclassif ications prima rily occurring betwee n IFC and OFC. This i ndicates that the vibration c haracteristics of inner and outer fa ults may shar e overlapping f eatures, making them more diffic ult to separate. Figure 2. Confusion matr ices for (a) training dataset and (b) test dataset. The classificat ion perfor m ance across all op erating cond itio ns is summar ized in Table 1, w hich presents t he precisio n, recall, specificity, a nd accuracy for b oth the training and test datas ets. For the trai ning da ta, the m odel achieved high acc uracies acro ss all 40 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 classes, rangi ng from 0.921 to 0.947. The outer fa ult conditio n (OFC ) recorded the highest precision (0. 950) and recall (0.920 ), indi cating str ong recog nition o f faul t - indu ced feature s. The IFC and NOC classe s also demonstrated robu st performan ce, with precision values of 0.826 and 0.828, respect ively. Specificity remai n ed consistent ly high acr oss all training classes, exceedi ng 0.92. For the test dataset, the model retained st rong g eneralizatio n capability , with class accuracies betwee n 0.919 and 0.949. The N OC cla ss achiev ed the highest recall (0.9 26), suggesting rel iable detection of hea lthy cond itio ns. OFC cont inued to perfor m well, with a precision of 0. 943 and recall o f 0.922, refle cting t he distinct fault sig natur es present in t he data. Altho ugh the IFC recall (0.781) was sl ightly lo wer than i n training (0.84 7), its specificity (0.957 ) remained high, imp lying that misclas sifications were limited an d primarily occurred in differentiati ng fault types rather tha n confusing fa ults with hea lthy conditions. Table 1. Class-wise per formance comp arison bet ween the training and t e st datasets, including prec ision, reca ll, speci ficity, and ac curacy for eac h operati ng condition. Class Training Dataset Test Dataset Precision Recal l Specificity Accuracy Precision Recal l Specificity Accuracy NOC 0.828 0.889 0.959 0.947 0.806 0.926 0.951 0.949 OFC 0.95 0.92 0.925 0.921 0.943 0.922 0.915 0.92 IFC 0.826 0.847 0.952 0.93 0.833 0.781 0.957 0.919 Overall, the similar ity of perfor mance between tr aining and testing datase ts indicates that the model did not overfit and is capable of accura tely discriminating be tween hea lthy and faulty bearing conditio ns. The consiste ntly hig h precision, reca ll, and s p ecificity further confirm t he effectiv eness of the adopted sca logram-based fea ture representatio n and classifi cation strategy. 5. Conclusions The study demo nstrates how to c lassify be aring fa ults by converti ng one-dimensiona l vibration s ignals into two-dimens ional s cal ogr am images a nd applying a deep lear ning architecture, ResNet- 152. The transformatio n of 1 -D vibrat ion sig nals into 2- D time– frequency representat ions enabl ed the extraction of highly dis criminative features, w hich were effective ly utilize d by the deep resi dual net work. The exper imental resul ts demonstrated that the p roposed approach a chi eved high accuracy in classifying nor mal operation (N OC), outer f ault co ndition (OFC ), and inner fa ult co ndition (IFC), with overa ll accuracies of approx imately 90% on the training se t and 91% o n the test set. The consiste ncy between tra ining and test performance co nfirm ed the ge neralizatio n capability of the mode l and its robus tness agai nst over fitting. Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 41 Among t he three opera ting co nditions, OFC e xhibited t he highes t clas sificatio n performance, while IF C showed relat iv ely lower ac curacy d ue to overlapping characteristics with OF C, highlight ing an area for further feature re finement. T he hig h precision, reca ll, and specif icity across classe s underscore t he reliabili ty of t he proposed framework in fault ide n tific ation and predictive maintena nce app lications. Beyond its tec hnical co ntribut ions, th e find ings of this study a lso carry si gnificant economic a nd financ ial implicatio ns. By e n abl ing early fault detectio n and ac curate condition monitoring, the prop osed approach mi nimizes unexpected mac hine downtime , prevents costly mainte nance i nterventions, and e xtends the lifespa n of criti cal components. Conseque ntly, it suppo rts cost-efficient ma inte nance planning, e nhan ces operationa l sustaina bility, a nd contributes to fina ncial resi lience in industr ial systems. Future work m ay focus on extend ing the appro ach to more compl ex fa ult types, incorporating transfer lea rning for domain ad apta bility, a nd eval uating per formance und er real-world noi sy operati ng environments to en ha nce the s calabili ty and ec onomic val ue of the method. Acknowledgment This study constit utes a part of t he Master of S cience thesis condu cted at Recep Tayyip Erdo ğ an U niversity, Inst itute of Gr aduate Studies, under the t itle “Sinyal İş leme ve Derin Ö ğ renme Yönteml eriyle İ nsans ı z H av a A r açl ar ı nda Erken Ar ı za Tes piti”. REFERE NCES Arts, L. P., & Van den Broek, E. L. (2022). The fast continuous wavelet transfor mation (fCWT) for real-time, high-quality, nois e -resistant time–f requency anal ysis. Nature Computational Science, 2(1), 47-58. Bechhoefer, Eric. "Conditi on Ba sed Maintenance Fault Databa se for Testing Diagnostics and Prognostic Algo rithms." 2013. https://www.mfp t.org/f ault-data-sets/. Boufenar, M., Rech ak, S., & Rezig, M. (2012 ). Ti me-frequency analysis techniques review and their application on roller bearin gs prognostic s. In Co ndition M onitoring of Machinery in Non - Stationary Operations: Proceed ings of the Second International Conference" Condition Moni toring of Machi nery in N on-Stationnary O peratio ns" CMMNO’2012 (pp . 239-246). Berlin, Heidelberg: Springe r Berlin Heidelberg. Chen, Z., Cen, J., & Xiong, J. (2020). Rolling bear ing fault diagn osis using time -fr equency analys is and deep transfer con volutional neural ne twork. Ieee Access, 8, 15024 8 -15026 1. Dargan, S., Kumar, M., Ayyagari, M. R., & Kumar, G. (2020). A survey of deep learning and its applications: a ne w paradigm t o machine lea rni ng. Archives of computational methods in engineering, 27(4), 10 71 -109 2. Doll, G. L. (2022). Rolling bearing tribology: trib ol ogy and failure modes of roll ing element bearings. Elsevier. Ebert, F. J. (2010). Fun damentals of design and technology of rol ling element bearings. C hinese 42 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 Journal of Aeronautics, 23(1), 123 -136. Fan, G., Li, J., & Hao, H. (2020). Vibration sign al denois ing for structural hea lth monit oring by residual convolutional neural networks. Measurement, 157, 107651. Gao, R . X., & Yan, R . (2006). Non -stationary si gnal pro cessing for b earing health mo nitoring. Intern ational jo urnal of ma nufacturing research, 1(1), 18 -40. Hoang, D. T., & Kang, H. J. (2 019). Rolling elemen t bearing fault diagnosis using convolu tional neural network and vibration image. Co gnitive Sy stems Research, 53, 42 -50. Kiral, Z., & Karagül le, H. (2003). Simulation an d analysis of vibration signals ge nerat ed by rolling element bearing with def ects. Trib olog y Intern ational, 36(9), 66 7 -678. Klein, R., Rudyk, E., & M asad, E. (2012) . Methods for diagnostics o f bearings in non -stationary environme nts. Internationa l jour nal of Condition monitorin g, 2(1), 2 -7 . Randall, R. B., & Antoni, J. (2 011 ). Rolling elemen t bearing di agnostics —A tutorial. Mechanical systems and sign al processing, 25(2), 485-520. Sadoughi, M., Downey, A., Bunge, G., Ranawat, A., Hu, C., & Lafl amme, S. (20 18, September). A deep learning-based approa ch for fault diagnosis of roller element bearings. In 2018 An nual Conference of the Prognostics a nd Health Manage men t Society (Vol. 10, No. 1, pp. 1-7 ). Rize Ticaret, Eko nomi Kongre & Zirvesi 2025 Rize Trade, Economy Congres s & Summit 2 025 Tam Metin / Full Text Çok Kriterli Karar Vermede Nesnel A ğ ı rl ı kland ı rma Tekniklerinin Çok Boyutlu Kar ş ı la ş t ı rmas ı : Entropi-AR AS ve CRITIC-ARAS Yakla ş ı mlar ı Prof. Dr. Hasan Ayayd ı n 1 , Ö ğ r. Gör. Dr. Onur Öksüz 2 1 Gümü ş hane Unive rsit y, Depa rtment o f Bus iness Ad minist ration , Gümü ş ha ne, Tür kiye , https ://or cid.or g/ 000 0 -0 002- 539 5-1 411, haya ydi n61 @gum ushan e.ed u.tr 2 Re cep Tayy ip Erdo ğ an U niver sity , Re ctorat e Un it, Ri ze, T ürkiy e, ht tps:// orc id.or g/00 00-00 01- 7316- 1217, on ur. oksuz@ erdo gan. edu. tr ÖZET Çok k riter li kar ar verme (ÇKKV) yöntem leri nde kri terle re atana n a ğ ı rl ı klar, alter natifl erin nihai s ı ralam as ı n ı do ğ ru dan etk ile mekt e ve p erf orm ans an aliz ler inin güv enilir li ğ i ni b elir leyen tem e l uns urlar dan biri o lm akta d ı r. Bu nede nle , a ğ ı rl ı k beli rleme s üre ci ÇK KV uy gulamala r ı nd a e n kr itik v e g üç a ş amalard an b iri olar ak de ğ erle ndi rilme ktedi r. Lite ra türde fa rkl ı krit er a ğ ı rl ı kland ı rma yönt em leri bu lun mas ı na ra ğ men, ha ngi yöntemin en d o ğ ru sonu cu ür etti ğ i hususunda kesin bir yarg ı ya v ar ı lama makta d ı r. Bu ç al ı ş ma, ne s ne l k r it er a ğ ı rl ı kland ı rma yönt emleri aras ı nda yayg ı n biçimd e kullan ı la n E ntro pi v e CRITI C tekn ikler inin s ı rala ma lar üze rin deki etki si ni çok b oyu tlu b ir yak la ş ı ml a inceleme yi amaçlam akt ad ı r. Çal ı ş ma ka p sam ı nda, Bors a İ stanb ul’da peraken de ticaret sektöründ e 2022–2024 y ı lla r ı ara s ı nda f aaliye t gösteren ş irke tlerin finansa l perf ormans lar ı Entr opi–ARAS ve CRITI C–AR AS bütün le ş ik yakla ş ı mlar ı yla de ğ erl en dir ilm i ş ; far kl ı krit er a ğ ı rl ı kland ı rm a yönt emlerinin performans s ı ra lama lar ı üzer indeki etk isi ort ay a konulm u ş tur. Elde edile n s ı ralamal ar Monte C arlo simülasyo nu il e duyar l ı l ı k an aliz in e t abi tutu lara k, a ğ ı rl ı kland ı rma yönteminin kriter e tki düzeyine il i ş k in be lir ley ici r olü ve s ı ral ama tu tar l ı l ı ğ ı ü zer ind eki et k isi kar ş ı la ş t ı rm al ı o larak ince lenm i ş ti r. Bulg ul ar, C RITI C yön tem inin En tr op i yönt e mine k ı yasl a k r ite r a ğ ı rl ı klar ı nda daha d engeli b ir da ğ ı l ı m sa ğ lad ı ğ ı n ı göst erm ekte dir . Öt e yan dan , En trop i yönt em i ile eld e edi len sonuç larda öz ell ikle bir inc i s ı radak i ş irk ete et ki eden kr iter ler in d aha bel irg in bir ay r ı ş ma sergiledi ğ i, b az ı krit erl erd e ise a ğ ı rl ı k biri ki mini n göz le ndi ğ i tespi t edil mi ş ti r. Ay r ı ca, a ğ ı rl ı k da ğ ı l ı mla r ı nda ya ş anan bel irgin ayr ı ş m ala r nedeni yle Entropi y öntemiyle olu ş tur ulan ARAS tab an l ı s ı ralam alar ı n kr iter a ğ ı rl ı kl ar ı ndak i r astla nt ı sa l de ğ i ş im l ere ka r ş ı dah a di re nçli ol du ğ u sonucu na ula ş ı lm ı ş t ı r. Anah tar Kelimeler: ARAS, CRI TIC, En trop i, Finans al Perf ormans, Kr iter A ğ ı rl ı kland ı rma 44 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 A Multidimensi onal Compar ison of Objective Weighting Techniques in Mul ti-Criteria D eci sion Making: Entropy–ARAS and CRITIC–AR AS Approaches ABS TRAC T In multi-cri teria dec ision-ma king (M CDM) m ethods , the we ights ass igned to criteria directly a ffect the final ranking of al ternat ives an d c onstitut e one of th e fun dam ental f actors d etermin ing th e re liability of performa nce an alyses . Theref ore, th e we ighting pr ocess is reg arded as o ne of t he m ost cr itica l and chal leng ing st ages in MC DM a pp lic ation s. Alt houg h v ario us c r iteri a w eig htin g m et hods are av aila ble in t he li te ratu re, the re is no con sen sus on whi ch me thod yie ld s the most a ccu rate re sult s. Thi s stud y ai ms t o exami ne, thro ugh a mult id ime nsion al approa ch, the imp act of two wi dely used objec tive we ig htin g tec hni ques— Entropy and CRITI C—on p erformanc e ranki ngs. Within the sc ope of the researc h, th e financ ial perform ance of comp anies o perat ing in the r etail trade sector of Bors a Is tanbul be tween 2022 and 2024 was eval uated thro ugh integr ated Entro py–ARAS and CRI TIC–ARAS approac hes . The analys is sough t to reve al the effects of differ ent cr iteria weightin g m ethods on perf ormance rankings. The rank ings obta ined w ere subj ected to se nsitivi ty analys is using Monte C arlo sim ulation in order to c omp arativ ely i nves tigat e b oth the dec isiv e ro le of the weig ht ing met hod in determin in g the lev el of criterio n inf luence an d its impa ct on ra nking consis tency. T h e f i n d i n g s i n d i c a t e t h a t t h e C R I T I C m e t h o d p r o v i d e s a m o r e b a l a n c e d d i s t r i b u t i o n o f c r i t e r i o n w e i g h t s compare d to th e En tropy meth od. Convers ely, res ults der ived from t he E ntropy me thod re veal ed a clear er di ffer entiat ion in the cri teria in flu enci ng the top -ranke d compan y, alon gside an accumula tion of weights in cert ain c rit er ia. M ore over , d ue to the d i s tinc t conc entrat io n of w eigh ts i n s pec ific c rit eri a, AR AS -b ase d rankings obta ined throug h th e Entrop y m ethod wer e found to be m ore r esistant to r andom vari ations in crit erion w eights . Keyw ords: ARA S, CRITIC, Entro py, Financia l Performa nce, Criteria W eighting Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 45 1. Giri ş Finansal perfor mans ı n ö lçülmesi, ş irketlerin s ürdürülebilir reka bet avant aj ı elde e tmesi ve yat ı r ı mc ı lar ı n rasyonel kararlar alab ilmesi aç ı s ı ndan i ş le tme ve finan s liter atür ünün e n kritik ara ş t ı rma ala nlar ı ndan b iri olmay ı s ürdürmektedir. Özel likle sermay e piyasalar ı nd a i ş lem gör en ş irketler aç ı s ı nda n performan s ölçümleri, yaln ı z ca yat ı r ı m kararlar ı n ı yönlendire n göstergeler olmakla kalmay ı p ayn ı zamanda sektörün y ap ı s al dönü ş üm ünü ve rekabet di namik lerini anlam aya yö nelik ö nemli ipu çlar ı s unmaktad ı r. Bu çerçevede, Ço k Kriterli Karar Verme (ÇKKV) yöntem leri, farkl ı boyutlar ı b ir arada ele a labilen analitik yap ı lar ı yla giderek da ha fazla k ullan ı lmaktad ı r. ÇKKV yöntemleri nde a ğ ı rl ı k bel irleme süreci e n zorlu ve kritik a ş amalardan biri olarak görülmektedir. B unun te m el nede ni kriterlere ata nan a ğ ı rl ı klar ı n, alterna tiflerin nihai s ı ralam as ı n ı do ğ rudan etkilemesi ve perfor mans ana lizlerinin güve nilirli ğ in i belirlemesidir (Tervo ne n vd ., 2009, s. 236). Kri ter a ğ ı rl ı kland ı rma yönt emlerinin temel amac ı , karar verme sürecinde kullanmak üzere farkl ı kriterlere kriterleri n göreli önemi ni yans ı tan k ardina l ya da ordinal de ğ erler atamak t ı r. Kriter a ğ ı rl ı ğ ı n ı n belirlenme sinde en basit yöntem tüm kriter lere e ş it a ğ ı rl ı klar atamakt ı r. Ancak bu uyg u lama ço ğ u zama n gerçek dur umu ya ns ı tmad ı ğ ı nd an öznel v eya ne snel kriter a ğ ı rl ı kl and ı r ma metotlar ı nda n faydalan ı lmaktad ı r. Öznel yöntemlerde krite r a ğ ı rl ı klar ı karar vericinin terc ihi do ğ rultusunda be lirlen irken nesnel yö ntemlerde kriter a ğ ı rl ı klar ı matematikse l yöntemlerle be lirlenir. Öznel yöntem lerde karar verici a ğ ı rl ı k belirleme süre cine da hi l olurken nes nel yöntemlerde karar vericinin her hangi bir rolü yoktur (Yusop vd., 2015, s. 23). Nesnel a ğ ı rl ı kland ı rma yönte mleri karar verme kriterleri ne ve ara lar ı nd aki e tki le ş ime dayanarak ç ı kt ı üret ir. N esnel a ğ ı rl ı k land ı rma yönteml eri aras ı nda Entropi, CR iteria Importance Throug h Int er-criteria Correlatio n (C RITIC), Standard Deviation (SD), Mean Weight (M W) vb. yönte mler bulunmaktad ı r ( Ş ahin, 2021, s . 1592). Entr opi ve CRITIC yöntemleri, nesnel a ğ ı rl ı kland ı rma yakla ş ı mlar ı aras ı nda en yayg ı n yöntemlerdir (Krishn an vd., 2021:2). Ki ş isel yarg ı lara yer vermemesi ve ayn ı veri setiyl e tutarl ı son uçlar üretmesi b u yöntemleri n güçlü ya n ı n ı temsil etmesine kar ş ı n, kriter seti üzeri nden hesapla nan a ğ ı rl ı k de ğ erlerinin ha ngi ölçüde gerçe ğ e yak ı n o ldu ğ u t ar t ı ş ma ko nus u olmaktad ı r. Entropi yönt emi, karar matrisindeki b elirsizlik ve bilgi miktar ı na dayal ı olarak kriter a ğ ı rl ı klar ı n ı be lirlerken; CRITIC yöntemi kriterler aras ı varyans ve korelasyon ili ş kileri ni dikkate alara k a ğ ı rl ı kland ı rma yapmaktad ı r (Diako u laki vd. , 1995, s. 764). Dolay ı s ı yla ayn ı veri seti üzerinde bu iki yönt emle elde edilen a ğ ı rl ı k lar, performans s ı ralamalar ı nd a farkl ı l ı k lar yaratabilmektedir. Bu çal ı ş mada, Borsa İ st anbul’da perakende ti caret sektöründe 202 2 –2024 y ı llar ı aras ı nda faa liyet göstere n ş irketleri n finansa l perfor manslar ı n ı n Entropi–ARAS (E-AR AS) ve CRITIC–AR AS (C-AR AS) bütü nle ş ik yakla ş ı m lar ı yla be lirlenmesi, kriter 46 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 a ğ ı rl ı kland ı rma yö ntemleri aras ı farkl ı l ı klar ve bu farkl ı l ı k lar ı n s ı ralamalar üzerindek i etkisini n ortaya koyu lmas ı amaçla nm ı ş t ı r. Bu a maçla ula ş ı lan performans s ı ralam alar ı Monte Carlo Sim ülasyonu ile duy arl ı l ı k ana lizi ne tabi tutula cak ve hem a ğ ı rl ı kla n d ı rm a yöntemi seçimi nin krit er etki düzey i üzerind eki belirleyic i rolü hem de s ı ralam a tutarl ı l ı ğ ı na e tkisi kar ş ı la ş t ı rmal ı olarak incele necektir. Böylece kri ter a ğ ı rl ı kland ı rma yöntemlerini n performa ns de ğ erle ndirmeleri üz erindeki bütünc ül etkileri kar ş ı la ş t ı rmal ı olarak ele al ı nacakt ı r. 2. Literatür ÇKKV yöntemleri, farkl ı a ğ ı rl ı kland ı rma yakla ş ı mlar ı yla karar verme sürecinde öne ç ı ka n önemli araçlard ı r. Öze llikle nes nel kriter a ğ ı rl ı kla nd ı rma teknikler i olan Entropi ve CRITI C yöntemleri, fark l ı istatistiksel temellere daya narak karar verme modelleri n e çe ş itlili k kazand ı rmaktad ı r. Shannon (1948) tara f ı ndan gel i ş tirilen E ntropi yönt em i, kriterlerin bilgi içeriklerine day al ı olara k a ğ ı rl ı kland ı r ı lmas ı n ı sa ğ lamakta ve varyans ı n yüksek oldu ğ u kriterlere daha faz la önem at fetmektedir. Buna kar ş ı l ı k, D iakoul aki, Mavrotas v e Papayannak is ( 1995) tar af ı ndan ge li ş tirile n CRITIC yöntemi, yaln ı zca var yans ı de ğ il ay n ı zamanda kr iterler aras ı korelasyonu da dikk ate alarak dah a bütüncül bir a ğ ı rl ı k da ğ ı l ı m ı sa ğ lamaktad ı r. Bu iki yöntem aras ı ndaki teme l fark, Entropi’nin kriterleri n ba ğ ı ms ı zl ı ğ ı n ı esas almas ı , CRITIC’ in ise kr iterler aras ı ili ş kiyi a nalize dâhil e tmesidir. Ariyanti ve Fu’adi (2 025) çal ı ş mas ı nda Entropi ve CR ITIC yönt emlerin i kar ş ı la ş t ı rm ı ş t ı r. Çal ı ş mada CR ITIC yöntem inin Entropi yöntemine gör e daha de ngeli a ğ ı rl ı klar üretti ğ ini ort aya koyulmu ş tur . D i ğ er bir deyi ş le Entropi yönteminin veri da ğ ı l ı m ı na da ha d uyarl ı ve de ğ i ş ken so nuçlar verdi ğ i görülm ü ş tür. Benzer ş ekilde Zardari (2015) Entropi yönte min in daha de ğ i ş ke n sonuçlar üretme e ğ iliminde oldu ğ unu, b una kar ş ı n CRITIC yönt eminin da ha istikrar l ı sonu çlar sa ğ lad ı ğ ı n ı orta ya koymu ş tu r. Literatürde ayr ı ca ne snel kriter a ğ ı rl ı k land ı rm a yöntem lerinden biri ni seçmek yerine kombine ş ekil de kull an ı m ı n ı n tercih ed ildi ğ i çal ı ş malar da b ulunmaktad ı r. Han vd. (2025 ) su kaynaklar ı n ı n ta ş ı ma kap asitesini CRITIC ve E ntropi a ğ ı rl ı k yak la ş ı mlar ı n ı entegre eden bile ş ik b ir a ğ ı rl ı kla nd ı rma yönte mi ile test et mi ş tir. Benzer ş ekilde Wei vd. (2024) çal ı ş malar ı nda Entropi v e CRITIC yöntemlerinin birle ş tiri lmesine d ayal ı bir teknik le kriter a ğ ı rl ı klar ı n ı bel irlemi ş tir . Zafar, Alamg ir ve Re hman (2 021) farkl ı s ı rama metotlar ı n ı n kullan ı ld ı ğ ı çal ı ş mada kriter a ğ ı rl ı kl ar ı n ı Entropi ve CRITIC yöntemleri nin kombinasyonu na dayanan ye ni b ir yöntem ile belirlemi ş t ir. Literatür de ğ erlendiri ldi ğ inde, se çilen kriter a ğ ı rl ı kland ı rma yönt eminin do ğ as ı na ba ğ l ı olarak fi nansal per formans s ı ralama lar ı n ı n far kl ı l ı k gösterdi ğ i ve yö ntem seçimi nin s ı ralamalar üzeri nde do ğ rudan etk ili oldu ğ unu göstermektedir. Genel olarak literatü r, Entropi ve CR ITIC gibi nes nel a ğ ı rl ı kland ı rma y öntemleri nin farkl ı özel liklerinin, ARAS gibi s ı ralama yön temleriyle bütünle ş tirildi ğ inde ş irket performa ns s ı ralamalar ı n ı Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 47 do ğ rudan etkiled i ğ ini göstermektedir. Yöntemlerin s undu ğ u fa rkl ı a ğ ı rl ı k da ğ ı l ı mlar ı yaln ı zca ge ne l s ı ralama so nuçlar ı n ı de ğ il, ay n ı zamanda üst s ı ralarda yer alan ş irket lerin perf ormans ı na etki eden kriterleri n önem düzeyleri ni de de ğ i ş tirebilmektedir. B un unla birlikte, mevcut l iteratürde farkl ı a ğ ı rl ı kland ı rma yö ntemlerini n sonuçlar üzerindeki etkiler i incele nmi ş olsa da b u farkl ı l ı klar ı n be lirsizlik ko ş ullar ı nda ne ölçüd e tutarl ı kald ı ğ ı na da ir analizleri n s ı n ı rl ı oldu ğ u gör ülmektedir. Özellikle Mo nte C arlo simülasyonu gibi istatis tiksel duyarl ı l ı k araçlar ı n ı n, yö ntem seçi minin s ı ralama g üvenil irli ğ i ve kriter etk ilerind eki farkl ı l ı klara ili ş kin bütüncül b ir de ğ er lendirme için k ullan ı lm ad ı ğ ı dikkat çekmektedir. Bu ça l ı ş ma, söz konusu bo ş lu ğ u do ldur may ı hede flemekte ve Entropi ile CRITIC yö ntemlerinden elde edilen kr iter a ğ ı rl ı klar ı n ı n, AR AS yönte mi üzer in den fina nsa l perfor mans s ı ralamalar ı na etkisini Monte Carlo s imülasyo nlar ı ile ince leyerek literat üre hem yö ntemsel hem de uygulamal ı d üzeyde katk ı sunmay ı amaçlamakta d ı r. 2. Gereç ve Yöntemler Çal ı ş ma kapsam ı nda B orsa İ stanbul Perake nd e Ticaret Sektöründ e 2022–2024 y ı l lar ı aras ı nda faaliyet gösteren 11 ş irket ele al ı nm ı ş ve bu ş irketler Tablo 1’de sunulmu ş tur. İ lgi li tarihler aras ı nda ha lka arz edilen ş irketler ile de ğ erlendirme kriteri v erisind e eksiklik bulunan 1 ş irket analiz kapsam ı d ı ş ı nda tut ul mu ş tur. Tablo 1. B İ ST P erakend e Ti caret Sektör ünde a naliz edil en ş irketler Ş irket Kodu Ş irket Ünvan ı BIMAS Bim Birle ş ik M a ğ azal ar A. Ş . BIZIM Bizim Toptan S at ı ş Ma ğ azal ar ı A. Ş . CRFSA Carrefoursa C arrefour Sabanc ı Ticare t Merkezi A. Ş . KIMMR Ersan Al ı ş veri ş Hizmetleri ve G ı da Sanayi Ticaret A. Ş . GMTAS Gimat Ma ğ azac ı l ı k Sanay i ve Ticaret A . Ş . MAVI Mavi Giyim Sanayi v e Ticaret A. Ş . MEPET Mepet Metro Petrol ve Te sisleri S anayi Ticaret A. Ş . MGROS Migros T icare t A. Ş . SOKM Ş ok Marketler Tica ret A. Ş . TKNSA Teknosa İ ç ve D ı ş Ticaret A. Ş . VAKKO Vakko Tekst il ve Haz ı r Giyi m S anayi İş letmeleri A. Ş . Çal ı ş mada likidite , karl ı l ı k, büy üme, mali yap ı ve faaliyet grup lar ı nd a olmak üzere toplamda 12 kriter belir lenmi ş ve Ta blo 2’de su nulmu ş tur. Kriter a ğ ı rl ı klar ı E ntropi ve CRITIC yöntem leriyle ay r ı ayr ı hesapla nm ı ş ve ar d ı ndan her iki a ğ ı rl ı klan d ı rma yakla ş ı m ı ARAS yöntemiyle b ütünle ş tir ilerek ş irketlerin fi nansal performa ns s ı ralam alar ı belirlenmi ş t ir. E-ARAS v e C-ARAS olm ak üzere ger çekle ş tirilen analizler sonras ı nda her iki s ı ralama için 50.0 00 tekrar iç eren Monte C arlo Sim ülasyonu ile d uyarl ı l ı k analiz i gerçekle ş tirilmi ş t ir. Simülasyon k apsam ı nda he r bir kriter a ğ ı rl ı ğ ı , ort alama de ğ er inin etraf ı nda ±%2’lik b ir standar t sapma ile normal da ğ ı l ı ma uygu n ş ekilde rastgele Rize Ticaret, Eko nomi Kongre & Zirvesi 2025 Rize Trade, Economy Congres s & Summit 2 025 Tam Metin / Full Text Finansal Performa ns Analizinde Çok Kriterli Karar Verme Yöntemlerinin Kar ş ı la ş t ı rmal ı De ğ erlendirmesi: Paradigma ve Kriter Seti Se çiminin Rolü Prof. Dr. Hasan Ayayd ı n 1 , Ö ğ r. Gör. Dr. Onur Öksüz 2 Comparative Evaluation of Multi-Criteria Decision-Making Methods in Financial Performance Analysis: The Role of Paradigm and Criterion Set Selection 1 Gü mü ş hane University , De partment of Business Administration, Gümü ş hane , Türki ye, https :// orcid. or g/000 0 -0002- 539 5- 1411, 2 Recep Tayy ip Erdo ğ an Univ er si ty, Rec to rat e Un it, Ri ze, Tür k iye, htt p s:// o rci d.o rg/ 00 00 -00 01 -73 16-1 21 7 ÖZET Ş irk et lerin f ina nsa l p erfo rm ans lar ı , ç ok kr it erli kar ar ver me (Ç KKV) yön t emler i ar ac ı l ı ğ ı yla f arkl ı krit er setl er i kull an ı larak de ğ erlendir ilebilmekt e ve bu yö nteml er, perform ans fark l ı l ı klar ı n ı n daha bütüncü l biçimd e ortaya konul mas ı na i mkan ta n ı maktad ı r. Finansal performa ns ana lizlerinde hem t ercih parad igmas ı n ı n hem de krite r se tler ini n etki si ni bütü ncül bi r bak ı ş aç ı s ı yla incele mek, yöntemler aras ı farkl ı l ı klar ı n ve be nzerl ikl erin an la ş ı lm as ı aç ı s ı ndan öne mlidir. Bu çal ı ş ma, fi nansal pe rfo rmans ana lizin de ku llan ı l an ÇKKV yön temlerini p aradigma ve kriter seç im i boyu tlar ı yla kar ş ı la ş t ı rmal ı o larak de ğ erle nd irm ek a mac ı yla g erçekle ş tirilmi ş ti r. A ra ş t ı rmad a, Bors a İ stanbu l’da Ana Metal Sanay i se ktörün de f aaliyet göster en ş ir ketler in 20 21–202 3 d ön emi ne a it veri ler i kull an ı lm ı ş t ı r. Analiz süre cinde, muhasebe temell i ve de ğ er t eme lli göst erg el erd en o lu ş an üç farkl ı kr iter seti olu ş turu lmu ş ; kr iter ler E ntro pi yö nte miyl e a ğ ı rl ı kland ı r ı lm ı ş t ı r. Ş irk etler in fi nan sal p erf or man s d üz eyler i ise A R AS, W A S P A S , V I K O R , T O P S I S v e E D A S y ö n t e m l e r i a r a c ı l ı ğ ı yla belir lenmi ş , elde edil en s ı ra lam alar ista tis tiks el yön temler le analiz edilmi ş tir . Bulg ul ar, y al n ı zca t ercih paradig malar ı n ı n yöntem ler aras ı benzerli k ve farkl ı l ı kla r ı aç ı klam ada yete rsiz kald ı ğ ı n ı ; ÇKKV yö ntem ler inin krit er s et i de ğ i ş imlerine farkl ı derecelerd e duyarl ı l ı k göster di ğ in i or tay a koyma ktad ı r. Ayr ı ca, muhasebe ve de ğ er tem elli kr iter s etleriy le ula ş ı lan performans s ı ralama lar ı n ı n de ğ i ş ebil di ğ i, özel likle de ğ er bazl ı göst erge lerin firmalar ı n finans al perfor mans d üzeyleri ni ay ı rt etm ede güçl ü bir ar aç sund u ğ u sonuc una u la ş ı lm ı ş t ı r. Anah tar Kelimeler: ARAS, EDAS, F inan sal Perf ormans, Te rcih Par adigmas ı , TOPSIS, VI KOR, WASPA S ABS TRAC T The fin ancial perf ormance of comp anies ca n be ass essed through multi -cr iteria decision-ma king (M CDM ) meth ods by e mploy in g d iffer ent s ets of cr iteri a, whic h en able a m ore co mpr eh ensiv e evalu at ion o f performa nce variatio ns. In fina ncial perform ance analys es, examin ing the influenc e of bot h preferenc e para digm s an d cr it erion s ets f rom a ho list ic pers pec tive is cruc ial f or un der sta ndin g si milar i ti es and di ffe ren ce s acro ss me tho ds. This s tud y aims to comp ara tive ly e val uate MCD M te chniq ues in te rms of para digm cho ice and cr iteri on sel ect ion with in the c ont ext of f inanc ial p erform anc e asses smen t. T he res earch uti lize s data from comp anies oper ating in the Basi c Met al Indus try sector of Bo rsa Istanb ul for the period 2021 –2023. Three distinct se ts of cri teria, cons tru ct ed from accou nting-based and value-based ind icato rs , wer e em p loyed , a nd t he c rit eria wer e weig ht ed us ing th e En trop y m etho d. Th e f inan cia l performa nce lev els of the co mpanies w ere th en det ermine d throu gh th e appl ication of ARAS, WAS PAS, VIKOR , TO PSIS, and E DAS meth ods , a nd th e r esul ting ran kin gs wer e anal yzed usin g s tat istic al tech niq ues. The f indi ng s rev eal tha t pre ferenc e par adi gms al one ar e insu ffici en t to exp lai n the si mil ari ties and di f fe rence s amo ng th e m et hods , an d th at MCD M tech niq ues exh ibit va ryi ng leve ls o f s ens itiv ity to cha ng es i n cr iterion sets. M oreover , the r esults demons trate tha t perform ance rank ings ma y differ depe nding o n wh eth er acco unti ng-b ased or v alu e-ba sed c rit er ia are us ed, with v alu e-bas ed indic ators em erg ing as a part icu larly effec tive to ol for d isting uish ing comp an ies’ fi nanc ial per for ma nce leve ls . Keyw ords: ARA S, EDAS, Financial P erforma nce, Prefer ence Par adigm, TOP SIS, VIKOR, WASPA S Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 55 1. Giri ş Hayat ı n pek çok ala n ı nd a oldu ğ u gibi fina nsal karar süreçler inde de karar vericil er ayn ı anda pek çok kriteri bir likte ele alarak de ğ er lendirmek zor unda kalmak tad ı r. Verilecek karar ı n etki d üzeyi artt ı ğ ı nda karar verme sür ecinin önemi d e artmakta b u da kar ar vericiler üzerind eki bask ı n ı n y ükselmesi ne neden olmaktad ı r. Örne ğ in s üreçler yö neticiler aç ı s ı nda n ele a l ı nd ı ğ ı nda ş irketler in kar ş ı kar ş ı ya kald ı ğ ı karar verme problemlerinin sonuçlar ı kar/zarar dengesine do ğ rudan etk i edebilmekte ve hatta ş ir ketin fa aliyeti ni sonland ı rmas ı ile i ş alan ı n ı n katlanarak büyümesi boy utlar ı na kadar etkiler gösterebilmektedir. Kara r verme süreçlerinde farkl ı önem ve etki düzeyine sahip kriterlerin birlikte ele al ı nma s ı gere klili ğ i Çok Kriterli Karar Verme (ÇKKV) yöntem leri ne kullan ı lab ilir alanlar açm aktad ı r. Karar verme sür e çlerinde sistemat ik yakla ş ı mlar ı n terci h edilmesi verilen kararlar ı n güveni lirlik ve kabul edileb ilirlik d üzeyini yükseltm ektedir (Elezbawy vd., 2022, s. 5; Chisho lm vd. 2022, s. 1-2). Karma ş ı k probl emlere sistem atik çözümler getiren Ç KKV yöntemleri karar destek sistemleri nin ö nemli bir bile ş e ni haline gelerek yayg ı nla ş m ı ş ve f inansal perfor mans ölçü münde s ı kl ı kla terci h edilir hale gelm i ş ti r ( Roy, 2005, s. 15). ÇKKV yöntemleri ile ö l çülen finansa l performa ns ı n gerçek performa ns düzeyini do ğ ru ş ekilde yans ı tmas ı uygu n yöntem ve do ğ r u kriter bile ş iminin birlikte ele al ı nabi lmesi ile mümk ün olabilmektedir. Gün ümüzde ş irketlerin fina nsal performa ns de ğ erlendirmes i amac ı yla k ullan ı la n performans krit erleri çe ş itlili k göstermeye ba ş lam ı ş t ı r . Buna ek olarak tercih edilecek yö ntemlerin metodolojik farkl ı l ı klar ı s ı ralamalar üzerinde belirleyici hale gelebilmektedir. Bu çal ı ş mada farkl ı t ercih paradigmas ı na dayana n ÇKKV yönteml erinin ve farkl ı odaklara dayana n krite r setleri nin finansal performans s ı ralamalar ı üzerine etkisini n sistematik ş ekild e ortaya koyulmas ı amaçla nmakt ad ı r. 2. Literatür Literatürde fi nansa l perfor mans düzey inin belirl enmesinde ÇKKV yön temlerinin yayg ı n ş ekilde kullan ı ld ı ğ ı görülmektedir. B u çal ı ş mad a literat ür incelem esi muhasebe ve de ğ er bazl ı kriter seti kullan ı m ı yönüy le irdelenmi ş t ir. Bu kapsamda Yalç ı n vd. (2012) Bul an ı k AHP, TOPSIS ve VIK OR yöntemlerini k ulla nd ı ğ ı ça l ı ş mada m uhaseb e ve de ğ er ba zl ı performans kriterleri nden birlikte f aydalanm ı ş s ı ralamalar ı yö ntem bazl ı o larak kar ş ı la ş t ı rm ı ş t ı r. Ghad ikolaei vd. (2014 ), Bula n ı k AH P, ile kriter a ğ ı rl ı klar ı n ı belirlemi ş ve s ı ralamalar ı n o lu ş tur ulmas ı nda Bu lan ı k VI KOR, Bulan ı k AR AS ve CO PRAS yöntemlerinde n faydalanm ı ş t ı r. Muhasebe ve de ğ er bazl ı kriterler i birlikte a lan b u çal ı ş mada de ğ er bazl ı perfor mans göstergelerini n önemine vurgu yap ı lm ı ş t ı r. Yalç ı n ve Ünlü (2018 ), halka arz ş irketlerini n halka arz ö ncesi ve sonras ı fina nsa l per forma ns ı n ı muhasebe ve de ğ er baz l ı kriterler ile i ncelemi ş de ğ erlendirme a ş amas ı nda CR ITIC v e 56 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 VIKOR yöntem lerini k ullanm ı ş t ı r. Çal ı ş ma fark l ı temele dayal ı kriter setlerinin terci h edilmesi bak ı m ı ndan ö nem ta ş ı maktad ı r. Be nzer ş ekilde Kumara n ( 2022) halka arz ş irketlerini CRITIC ve VI KOR yöntem leri ile incelerken m uhasebe ve de ğ e r bazl ı kriterlere yer vermi ş tir. Literatür de ğ erlendir ildi ğ inde ç al ı ş m alarda muhasebe ve de ğ er bazl ı krit er setleri kullan ı lm ı ş ol ma s ı na kar ş ı n ula ş ı la n per formans s ı ralamal ar ı n ı n sistematik bir kar ş ı la ş t ı rm aya tabi t utulmad ı ğ ı ve istatist iksel yö ntemlerle de ğ erlendirilmedi ğ i görülmektedir. Di ğ er tarafta n ÇKKV yö ntemlerini n kar ş ı la ş t ı r ı ld ı ğ ı anc a k bu kar ş ı la ş t ı rm alarda paradigma temel ince bir incele me yap ı lmad ı ğ ı görülmü ş tür. 2. Gereç ve Yöntemler Bu çal ı ş mada Borsa İ stanb ul (B İ ST ) Ana Metal Sanayi Sektör ünde faaliyet gösteren ş irketlerin 2021 -2023 y ı llar ı aras ı ndaki fi nansal performans ı tercih modelleme paradigmas ı kapsam ı nda fayda grub u yöntemlerini temsi l eden ARAS ve WA SPAS ile mesafe grubunu temsil eden TOPSIS ve E DAS; ayr ı ca her iki yakla ş ı mdan ortak öze llik ler bar ı nd ı ran VIKOR yöntemi kul lan ı larak analizler gerçekle ş t irilmi ş ti r. Çal ı ş mada her bir kriterin da ğ ı l ı m ı Tukey’s Fen ces yönte miyle inc elenmi ş ve istatist iksel olarak uç de ğ er olarak nitelend irilebilecek göz lemler tespit edi lmi ş , ar d ı ndan Winsor ize i ş lem i uyg ulanm ı ş t ı r. Çal ı ş mada kriter set i olarak mu hasebe ba zl ı , de ğ er bazl ı ve karma kri ter seti ayr ı ayr ı kullan ı lm ı ş t ı r. Anal izler ayr ı ca Mo nte Carlo Sim ülasyonu ile 50.000 kez s imüle edilmi ş ve de ğ erlendirilmi ş t ir. Ayr ı ca analiz sonuçlar ı n ı n b enzerli ğ i Wilco xon i ş are tli s ı ra lar testi, Sperman s ı ra korelasyo n testi ve Ke ndall’s Ta u testi i le incele nmi ş ve anla ml ı l ı k d üzeyleri incelenmi ş tir. Çal ı ş ma kapsam ı nda analize dahil edile n ş irketler Tablo 1’de s unulmu ş tu r. Ş irket performanslar ı n ı n kar ş ı la ş t ı r ı la bilirli ğ ini s a ğ lamak amac ı yla analiz döne minde halka arz edilen ş irketler kap sam d ı ş ı nd a b ı rak ı lm ı ş t ı r. Tablo 1. Analize dahil e dilen ş ir ket ler Ş rket Kodu Ş rket Ünvan ı AY E S A yes Çel  k Has ı r ve Ç  t San ay  A. Ş . BRSAN Borusan B  rle ş k Bor u Fa br  kalar ı Sa nay  ve T  caret A. Ş . BURCE Burçel  k Bursa Çel  k Dö küm Sana y  A. Ş . BUR V A Burçel  k V ana Sana y  ve T  caret A. Ş . CELHA Çel  k Halat ve T el San a y  A. Ş . CEMAS Çema ş Döküm Sa nay  A. Ş . CEMTS Çemta ş Çel  k Mak  na Sa nay  ve T  caret A. Ş . CUSAN Çuhada ro ğ lu Metal Sanay  ve Pazarlama A. Ş . DMSAS Dem  sa ş D öküm Ema ye Mam üller  Sana y  A. Ş . DOKT A Dökta ş Dö kümcül ük T  caret ve Sanay  A. Ş . ERBOS Erbosan Erc  yas Bor u Sana y  ve T  caret A. Ş . EREGL Ere ğ l  Dem  r ve Çel  k Fabr  kalar ı T. A . Ş . ISDMR İ skende ru n Dem  r ve Çel  k A. Ş . IZMDC İ zm  r Dem  r Çel  k Sa nay  A. Ş . KRDMD Kardem  r Ka rabük D em  r Çel  k S ana y  ve T  caret A. Ş . SARKY Sarku ysan E lektr ol  t  k Ba k ı r Sanay  ve T  caret A. Ş . TUCLK Tu ğ çel  k Al üm  nyum ve Metal Mamuller  Sanay  ve T  caret A. Ş . YKSLN Yükselen Çel  k A. Ş . Çal ı ş mada mu hasebe ve de ğ er bazl ı performans k riterlerine birlikte yer verilmi ş tir . Çal ı ş maya dah il edilen muhasebe bazl ı perfor mans kriter leri Tablo 2 ’de, de ğ er baz l ı Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 57 performans kriter leri Tablo 3’t e sunulmu ş tur . Tablo 2. Muhasebe bazl ı p erf or ma ns kri te rle ri Grup Kriter Kodu Kriter Ad ı Likidite Oranlar ı A1 Cari Oran A2 Likit Oran A3 Nakit Oran Karl ı l ı k Oranlar ı B1 Aktif Karl ı l ı k O ran ı B2 Özsermay e Karl ı l ı k Ora n ı B3 Sat ı ş Karl ı l ı k Or an ı B4 ROIC Büyüme Ora nlar ı C1 Net Sat ı ş lar Büyüme Oran ı C2 Esas Faaliyet Kar ı Büyüme Oran ı C3 Aktif Büyüme Oran ı Sermaye Yap ı s ı Oranlar ı D1 Borç Kayna k Ora n ı D2 Duran Varl ı klar ı n De vam l ı (Sürekli) Sermayey e Oran ı D3 K ı sa Vadeli Borç Toplam Borç O ran ı Faaliyet Oran lar ı E1 Alacak Devir H ı z ı E2 Stok Devir H ı z ı E3 Ticari Borç Devir H ı z ı E4 Aktif Devir H ı z ı Tablo 3. De ğ er bazl ı pe rfo rm ans kri terl eri Kriter Kodu Kriter Ad ı F1 Ekonomik Katma De ğ er (Economic Value Added – EVA) F2 Ar ı nd ı r ı lm ı ş Katma De ğ er (Refined Value Added – REVA) F3 Piyasa Katma De ğ eri (Market Value Added – MVA) F4 Yat ı r ı m ı n Na kit Ak ı m Karl ı l ı ğ ı (Cash Flow Ret urn on Investment – CFROI) F5 Nakit Katma De ğ er (Cash Value Added – CVA) 4. Bulgular Çal ı ş mada Mu hasebe Bazl ı Per formans Göster geleri, MBPG; De ğ er B azl ı Per formans Göstergeleri, DBPG ve karma kriter seti MDBPG olarak al ı nm ı ş t ı r. Analiz son uçlar ı üzerinden he saplana n Sperman s ı ra korelasyo n, Kenda ll’s Tau ve Wilcoxon İş aret li S ı ra lar test sonuçlar ı Tablo 4 ’te sunulm u ş tu r. A yn ı kriter seti ve farkl ı yö ntemlerle ger çekle ş tirile n analizler kar ş ı la ş t ı r ı ld ı ğ ı nda Sperman ve Ke ndall’s Tau testl erinin %94’ü is tatistiksel olara k anlaml ı bulun mu ş tur. W ilcoxon i ş aretli s ı ralar testlerinde ise hiçb ir an a lizde anlaml ı fark bulunamam ı ş t ı r. Test sonu çlar ı yö ntemler aras ı nda yap ı sal d üzeyde benzerlik o ld ğ unu göstermi ş tir. Tablo 4. ÇKKV Yönt emler ine göre Sp erman s ı ra korelasyon, K endall’s Tau ve W ilcoxon i ş aretli s ı rala r t est sonuç lar ı Y ı l Kr  ter Türü Yöntem 1 Yönte m 2 Sperm an S ı ra K or el asyon Te s t S o n u ç l a r ı Kendall’ s T au Te s t S o n u ç l a r ı W  lcoxo n İş ar etl  S ı ra lar Te s t S o n u ç l a r ı 58 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 Sperm an ρ p Anla ml ı m ı ? Kendall’ s τ p Anla ml ı m ı ? W  lcoxo n W p Anla ml ı m ı ? 2021 MBPG ARAS EDAS 0.68 8 0.00 2 Evet 0.52 9 0.00 2 Evet 75.5 0.96 2 Hay ı r 2021 MBPG ARAS TOPSIS 0.77 1 0.00 0 Evet 0.54 2 0.00 1 Evet 63.5 0.81 5 Hay ı r 2021 MBPG ARAS VIKOR 0.75 0 0.00 0 Evet 0.60 8 0.00 0 Evet 69 0.72 0 Hay ı r 2021 MBPG ARAS WA S PA S 0.96 5 0.00 0 Evet 0.88 2 0.00 0 Evet 24 0.71 4 Hay ı r 2021 MBPG EDAS TOPSIS 0.87 2 0.00 0 Evet 0.72 5 0.00 0 Evet 55.5 0.79 6 Hay ı r 2021 MBPG EDAS VIKOR 0.86 6 0.00 0 Evet 0.76 5 0.00 0 Evet 44 0.35 4 Hay ı r 2021 MBPG EDAS WA S PA S 0.78 1 0.00 0 Evet 0.56 9 0.00 1 Evet 68 1.00 0 Hay ı r 2021 MBPG TOPSIS VIKOR 0.74 8 0.00 0 Evet 0.59 5 0.00 0 Evet 32 0.92 9 Hay ı r 2021 MBPG TOPSIS WA S PA S 0.84 1 0.00 0 Evet 0.66 0 0.00 0 Evet 66 0.91 7 Hay ı r 2021 MBPG VIKOR WA S PA S 0.80 8 0.00 0 Evet 0.64 7 0.00 0 Evet 59 0.95 4 Hay ı r 2021 DBPG ARAS EDAS 0.86 8 0.00 0 Evet 0.72 5 0.00 0 Evet 36 0.81 0 Hay ı r 2021 DBPG ARAS TOPSIS -0. 057 0.82 3 Hay ı r -0. 085 0.65 4 Hay ı r 74 0.90 6 Hay ı r 2021 DBPG ARAS VIKOR -0. 131 0.60 4 Hay ı r -0. 098 0.60 1 Hay ı r 75 0.94 3 Hay ı r 2021 DBPG ARAS WA S PA S -0. 174 0.48 9 Hay ı r -0. 150 0.41 0 Hay ı r 75.5 0.96 2 Hay ı r 2021 DBPG EDAS TOPSIS 0.20 7 0.40 9 Hay ı r 0.08 5 0.65 4 Hay ı r 73.5 0.88 7 Hay ı r 2021 DBPG EDAS VIKOR 0.08 2 0.74 8 Hay ı r -0. 007 1.00 0 Hay ı r 52 0.97 5 Hay ı r 2021 DBPG EDAS WA S PA S 0.12 5 0.62 2 Hay ı r 0.02 0 0.94 1 Hay ı r 82 0.87 9 Hay ı r 2021 DBPG TOPSIS VIKOR 0.84 3 0.00 0 Evet 0.67 3 0.00 0 Evet 48.5 0.80 0 Hay ı r 2021 DBPG TOPSIS WA S PA S 0.93 8 0.00 0 Evet 0.85 6 0.00 0 Evet 30 0.78 7 Hay ı r 2021 DBPG VIKOR WA S PA S 0.94 8 0.00 0 Evet 0.81 7 0.00 0 Evet 42.5 0.82 9 Hay ı r 2021 MDBPG ARAS EDAS 0.66 8 0.00 2 Evet 0.50 3 0.00 3 Evet 49 0.82 5 Hay ı r 2021 MDBPG ARAS TOPSIS 0.43 7 0.07 0 Hay ı r 0.33 3 0.05 7 Hay ı r 66.5 0.93 8 Hay ı r 2021 MDBPG ARAS VIKOR 0.44 1 0.06 7 Hay ı r 0.30 7 0.08 1 Hay ı r 76 0.98 1 Hay ı r 2021 MDBPG ARAS WA S PA S 0.32 3 0.19 1 Hay ı r 0.22 9 0.20 1 Hay ı r 68 1.00 0 Hay ı r 2021 MDBPG EDAS TOPSIS 0.71 9 0.00 1 Evet 0.56 9 0.00 1 Evet 49 0.82 4 Hay ı r 2021 MDBPG EDAS VIKOR 0.64 5 0.00 4 Evet 0.49 0 0.00 4 Evet 51 0.92 5 Hay ı r 2021 MDBPG EDAS WA S PA S 0.32 1 0.19 4 Hay ı r 0.25 5 0.15 2 Hay ı r 66 0.91 7 Hay ı r 2021 MDBPG TOPSIS VIKOR 0.83 5 0.00 0 Evet 0.73 9 0.00 0 Evet 39 1.00 0 Hay ı r 2021 MDBPG TOPSIS WA S PA S 0.67 6 0.00 2 Evet 0.52 9 0.00 2 Evet 76 0.98 1 Hay ı r 2021 MDBPG VIKOR WA S PA S 0.81 2 0.00 0 Evet 0.66 0 0.00 0 Evet 48 0.77 6 Hay ı r 2022 MBPG ARAS EDAS 0.71 3 0.00 1 Evet 0.55 6 0.00 1 Evet 38.5 0.96 9 Hay ı r 2022 MBPG ARAS TOPSIS 0.51 9 0.02 7 Evet 0.43 8 0.01 1 Evet 55.5 0.51 7 Hay ı r 2022 MBPG ARAS VIKOR 0.80 4 0.00 0 Evet 0.64 7 0.00 0 Evet 62 0.75 4 Hay ı r 2022 MBPG ARAS WA S PA S 0.95 3 0.00 0 Evet 0.84 3 0.00 0 Evet 38 0.93 6 Hay ı r 2022 MBPG EDAS TOPSIS 0.75 4 0.00 0 Evet 0.62 1 0.00 0 Evet 48 0.77 6 Hay ı r 2022 MBPG EDAS VIKOR 0.85 1 0.00 0 Evet 0.67 3 0.00 0 Evet 61 0.71 5 Hay ı r 2022 MBPG EDAS WA S PA S 0.65 1 0.00 3 Evet 0.47 7 0.00 5 Evet 45.5 1.00 0 Hay ı r 2022 MBPG TOPSIS VIKOR 0.71 3 0.00 1 Evet 0.55 6 0.00 1 Evet 54 0.46 6 Hay ı r 2022 MBPG TOPSIS WA S PA S 0.56 2 0.01 5 Evet 0.43 8 0.01 1 Evet 51 0.60 4 Hay ı r 2022 MBPG VIKOR WA S PA S 0.74 0 0.00 0 Evet 0.59 5 0.00 0 Evet 43 0.54 5 Hay ı r 2022 DBPG ARAS EDAS 0.89 7 0.00 0 Evet 0.77 4 0.00 0 Evet 32 0.92 8 Hay ı r 2022 DBPG ARAS TOPSIS 0.77 1 0.00 0 Evet 0.58 2 0.00 0 Evet 85.5 1.00 0 Hay ı r 2022 DBPG ARAS VIKOR 0.48 2 0.04 3 Evet 0.35 9 0.03 9 Evet 82 0.87 9 Hay ı r 2022 DBPG ARAS WA S PA S 0.34 0 0.16 8 Hay ı r 0.25 5 0.15 2 Hay ı r 85 0.98 3 Hay ı r 2022 DBPG EDAS TOPSIS 0.60 2 0.00 8 Evet 0.40 7 0.01 9 Evet 75 0.94 3 Hay ı r 2022 DBPG EDAS VIKOR 0.28 8 0.24 6 Hay ı r 0.18 4 0.28 9 Hay ı r 76.5 1.00 0 Hay ı r 2022 DBPG EDAS WA S PA S 0.16 1 0.52 3 Hay ı r 0.10 5 0.54 4 Hay ı r 85 0.98 3 Hay ı r 2022 DBPG TOPSIS VIKOR 0.81 2 0.00 0 Evet 0.67 3 0.00 0 Evet 48.5 0.80 1 Hay ı r 2022 DBPG TOPSIS WA S PA S 0.79 8 0.00 0 Evet 0.62 1 0.00 0 Evet 73.5 0.88 6 Hay ı r 2022 DBPG VIKOR WA S PA S 0.91 7 0.00 0 Evet 0.76 5 0.00 0 Evet 65.5 0.89 5 Hay ı r 2022 MDBPG ARAS EDAS 0.60 6 0.00 8 Evet 0.46 4 0.00 7 Evet 61 0.71 6 Hay ı r 2022 MDBPG ARAS TOPSIS 0.51 5 0.02 9 Evet 0.43 8 0.01 1 Evet 52 0.40 5 Hay ı r 2022 MDBPG ARAS VIKOR 0.83 9 0.00 0 Evet 0.71 2 0.00 0 Evet 35.5 0.47 9 Hay ı r 2022 MDBPG ARAS WA S PA S 0.74 8 0.00 0 Evet 0.55 6 0.00 1 Evet 51.5 0.95 0 Hay ı r 2022 MDBPG EDAS TOPSIS 0.89 5 0.00 0 Evet 0.73 9 0.00 0 Evet 59.5 0.97 7 Hay ı r 2022 MDBPG EDAS VIKOR 0.78 5 0.00 0 Evet 0.59 5 0.00 0 Evet 68 1.00 0 Hay ı r 2022 MDBPG EDAS WA S PA S 0.59 8 0.00 9 Evet 0.43 8 0.01 1 Evet 68 1.00 0 Hay ı r 2022 MDBPG TOPSIS VIKOR 0.67 4 0.00 2 Evet 0.54 2 0.00 1 Evet 64.5 0.56 8 Hay ı r 2022 MDBPG TOPSIS WA S PA S 0.55 8 0.01 6 Evet 0.43 8 0.01 1 Evet 60.5 0.69 7 Hay ı r 2022 MDBPG VIKOR WA S PA S 0.76 3 0.00 0 Evet 0.58 2 0.00 0 Evet 50 0.87 5 Hay ı r 2023 MBPG ARAS EDAS 0.89 9 0.00 0 Evet 0.76 5 0.00 0 Evet 50 0.87 3 Hay ı r 2023 MBPG ARAS TOPSIS 0.67 0 0.00 2 Evet 0.54 2 0.00 1 Evet 54 0.46 6 Hay ı r 2023 MBPG ARAS VIKOR 0.65 9 0.00 3 Evet 0.51 6 0.00 2 Evet 50 0.56 8 Hay ı r 2023 MBPG ARAS WA S PA S 0.87 4 0.00 0 Evet 0.69 9 0.00 0 Evet 68.5 0.70 2 Hay ı r 2023 MBPG EDAS TOPSIS 0.80 8 0.00 0 Evet 0.62 1 0.00 0 Evet 35 0.75 2 Hay ı r 2023 MBPG EDAS VIKOR 0.78 7 0.00 0 Evet 0.56 9 0.00 1 Evet 81.5 0.86 0 Hay ı r 2023 MBPG EDAS WA S PA S 0.77 3 0.00 0 Evet 0.56 9 0.00 1 Evet 42 0.80 5 Hay ı r 2023 MBPG TOPSIS VIKOR 0.89 9 0.00 0 Evet 0.71 2 0.00 0 Evet 74 0.90 5 Hay ı r Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 59 2023 MBPG TOPSIS WA S PA S 0.61 6 0.00 6 Evet 0.52 9 0.00 2 Evet 51.5 0.39 1 Hay ı r 2023 MBPG VIKOR WA S PA S 0.63 3 0.00 5 Evet 0.58 2 0.00 0 Evet 50 0.20 5 Hay ı r 2023 DBPG ARAS EDAS 0.89 3 0.00 0 Evet 0.76 5 0.00 0 Evet 41.5 0.77 4 Hay ı r 2023 DBPG ARAS TOPSIS 0.79 8 0.00 0 Evet 0.63 4 0.00 0 Evet 36.5 0.84 4 Hay ı r 2023 DBPG ARAS VIKOR 0.71 9 0.00 1 Evet 0.55 6 0.00 1 Evet 73.5 0.88 6 Hay ı r 2023 DBPG ARAS WA S PA S 0.46 7 0.05 0 Evet 0.37 3 0.03 2 Evet 49.5 0.85 0 Hay ı r 2023 DBPG EDAS TOPSIS 0.82 0 0.00 0 Evet 0.66 0 0.00 0 Evet 49 0.82 5 Hay ı r 2023 DBPG EDAS VIKOR 0.76 3 0.00 0 Evet 0.60 8 0.00 0 Evet 56.5 0.84 1 Hay ı r 2023 DBPG EDAS WA S PA S 0.50 9 0.03 1 Evet 0.39 9 0.02 1 Evet 67.5 0.66 6 Hay ı r 2023 DBPG TOPSIS VIKOR 0.97 5 0.00 0 Evet 0.89 5 0.00 0 Evet 36 0.80 7 Hay ı r 2023 DBPG TOPSIS WA S PA S 0.81 8 0.00 0 Evet 0.71 2 0.00 0 Evet 26 0.30 1 Hay ı r 2023 DBPG VIKOR WA S PA S 0.88 9 0.00 0 Evet 0.79 1 0.00 0 Evet 22.5 0.34 1 Hay ı r 2023 MDBPG ARAS EDAS 0.82 9 0.00 0 Evet 0.71 2 0.00 0 Evet 28 0.65 4 Hay ı r 2023 MDBPG ARAS TOPSIS 0.80 6 0.00 0 Evet 0.71 2 0.00 0 Evet 57.5 0.21 4 Hay ı r 2023 MDBPG ARAS VIKOR 0.76 5 0.00 0 Evet 0.58 2 0.00 0 Evet 48 0.77 7 Hay ı r 2023 MDBPG ARAS WA S PA S 0.69 7 0.00 1 Evet 0.56 9 0.00 1 Evet 50.5 0.58 3 Hay ı r 2023 MDBPG EDAS TOPSIS 0.79 4 0.00 0 Evet 0.63 4 0.00 0 Evet 72 0.83 0 Hay ı r 2023 MDBPG EDAS VIKOR 0.57 1 0.01 3 Evet 0.39 9 0.02 1 Evet 55 0.77 6 Hay ı r 2023 MDBPG EDAS WA S PA S 0.43 4 0.07 2 Hay ı r 0.30 7 0.08 1 Hay ı r 59.5 0.65 9 Hay ı r 2023 MDBPG TOPSIS VIKOR 0.78 5 0.00 0 Evet 0.63 4 0.00 0 Evet 52 0.64 6 Hay ı r 2023 MDBPG TOPSIS WA S PA S 0.46 5 0.05 2 Hay ı r 0.38 6 0.02 6 Evet 52 0.64 7 Hay ı r 2023 MDBPG VIKOR WA S PA S 0.69 7 0.00 1 Evet 0.62 1 0.00 0 Evet 33.5 0.39 7 Hay ı r Ayn ı yöntem ve farkl ı kriter setlerinin k ullan ı m ı durumun da ula ş ı lan performans s ı rala malar ı n ı n de ğ i ş kenlik gösterip göstermedi ğ ine ili ş kin analiz sonuçlar ı Tablo 5’te sunulmu ş tur. Tablo 5 incelendi ğ in de MBPG ve DBPG aras ı nda yap ı lan kar ş ı la ş t ı rmala rda Sperman korelasy on ortalamas ı n ı n 0.03 9; Ken dall’s T au korelasyon ortalamas ı n ı n -0.016 düz eyinde oldu ğ u ve kar ş ı la ş t ı rmalar ı n hi çbirind e istatistiksel olarak anlaml ı sonu ca ula ş ı lamad ı ğ ı görülmü ş tür. Bulgular muhasebe v e de ğ er bazl ı pe rformans ı n büyük ölçüde farkl ı l ı k ta ş ı d ı ğ ı n ı gö stermektedir. Tablo 5. K riter s etine göre Sperman s ı ra ko relasyon , Kendall’s Tau v e Wilcoxon i ş aretli s ı ra lar t est sonuçlar ı Y ı l Yöntem Kr  ter 1 Kr  ter 2 Sperm an S ı ra K or el asyon Te s t S o n u ç l a r ı Kendall’ s T au Te s t S o n u ç l a r ı W  lcoxo n İş ar etl  S ı ra lar Te s t S o n u ç l a r ı Sperm an ρ p Anla ml ı m ı ? Kendall’ s τ p Anla ml ı m ı ? W  lcoxo n W p Anla ml ı m ı ? 2021 ARAS MBPG DBPG -0. 209 0.40 4 Hay ı r -0. 124 0.50 1 Hay ı r 78.5 0.76 0 Hay ı r 2021 ARAS MBPG MDBPG 0.45 9 0.05 5 Hay ı r 0.35 9 0.03 9 Evet 52.5 0.66 9 Hay ı r 2021 ARAS DBPG MDBPG 0.67 6 0.00 2 Evet 0.51 6 0.00 2 Evet 67 0.95 8 Hay ı r 2021 EDAS MBPG DBPG -0. 319 0.19 7 Hay ı r -0. 242 0.17 5 Hay ı r 72 0.83 1 Hay ı r 2021 EDAS MBPG MDBPG 0.50 3 0.03 4 Evet 0.38 6 0.02 6 Evet 40.5 0.72 6 Hay ı r 2021 EDAS DBPG MDBPG 0.53 4 0.02 3 Evet 0.37 3 0.03 2 Evet 56 0.82 0 Hay ı r 2021 TOPSIS MBPG DBPG -0. 387 0.1 13 Hay ı r -0. 307 0.08 1 Hay ı r 76.5 1.00 0 Hay ı r 2021 TOPSIS MBPG MDBPG 0.76 1 0.00 0 Evet 0.62 1 0.00 0 Evet 43 0.86 1 Hay ı r 2021 TOPSIS DBPG MDBPG 0.12 3 0.62 7 Hay ı r 0.07 2 0.70 9 Hay ı r 67.5 0.97 9 Hay ı r 2021 VIKOR MBPG DBPG 0.07 9 0.75 4 Hay ı r 0.08 5 0.65 4 Hay ı r 79.5 0.79 3 Hay ı r 2021 VIKOR MBPG MDBPG 0.92 6 0.00 0 Evet 0.81 7 0.00 0 Evet 34 0.69 0 Hay ı r 2021 VIKOR DBPG MDBPG 0.28 8 0.24 7 Hay ı r 0.26 8 0.13 1 Hay ı r 69.5 0.73 9 Hay ı r 2021 WA S PA S MBPG DBPG 0.06 9 0.78 5 Hay ı r 0.03 3 0.88 1 Hay ı r 64 0.83 6 Hay ı r 2021 WA S PA S MBPG MDBPG 0.78 5 0.00 0 Evet 0.60 8 0.00 0 Evet 63.5 0.81 5 Hay ı r 2021 WA S PA S DBPG MDBPG 0.57 1 0.01 3 Evet 0.42 5 0.01 4 Evet 69 0.72 1 Hay ı r 2022 ARAS MBPG DBPG 0.08 6 0.73 5 Hay ı r 0.1 1 1 0.55 0 Hay ı r 57.5 0.88 7 Hay ı r 2022 ARAS MBPG MDBPG 0.79 8 0.00 0 Evet 0.66 0 0.00 0 Evet 45 0.97 2 Hay ı r 2022 ARAS DBPG MDBPG 0.54 6 0.01 9 Evet 0.39 9 0.02 1 Evet 73 0.86 8 Hay ı r 2022 EDAS MBPG DBPG 0.02 9 0.90 9 Hay ı r -0. 013 0.94 0 Hay ı r 75.5 0.96 2 Hay ı r 2022 EDAS MBPG MDBPG 0.76 3 0.00 0 Evet 0.64 7 0.00 0 Evet 58.5 0.62 1 Hay ı r 2022 EDAS DBPG MDBPG 0.45 0 0.06 1 Hay ı r 0.34 1 0.04 9 Evet 44.5 0.94 4 Hay ı r 2022 TOPSIS MBPG DBPG -0. 071 0.77 9 Hay ı r -0. 059 0.76 5 Hay ı r 68 1.00 0 Hay ı r 2022 TOPSIS MBPG MDBPG 0.93 0 0.00 0 Evet 0.79 1 0.00 0 Evet 27 0.95 9 Hay ı r 60 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 2022 TOPSIS DBPG MDBPG 0.18 5 0.46 3 Hay ı r 0.15 0 0.41 0 Hay ı r 76 0.98 1 Hay ı r 2022 VIKOR MBPG DBPG -0. 013 0.95 8 Hay ı r -0. 020 0.94 1 Hay ı r 67.5 0.97 9 Hay ı r 2022 VIKOR MBPG MDBPG 0.92 2 0.00 0 Evet 0.77 8 0.00 0 Evet 37.5 0.90 5 Hay ı r 2022 VIKOR DBPG MDBPG 0.22 0 0.38 1 Hay ı r 0.12 4 0.50 1 Hay ı r 59 0.95 5 Hay ı r 2022 WA S PA S MBPG DBPG 0.09 2 0.71 7 Hay ı r 0.08 5 0.65 4 Hay ı r 81 0.84 4 Hay ı r 2022 WA S PA S MBPG MDBPG 0.87 0 0.00 0 Evet 0.69 9 0.00 0 Evet 45 0.97 2 Hay ı r 2022 WA S PA S DBPG MDBPG 0.51 1 0.03 0 Evet 0.38 6 0.02 6 Evet 85 0.98 3 Hay ı r 2023 ARAS MBPG DBPG -0. 018 0.94 5 Hay ı r 0.00 7 1.00 0 Hay ı r 74 0.90 6 Hay ı r 2023 ARAS MBPG MDBPG 0.83 7 0.00 0 Evet 0.67 3 0.00 0 Evet 48 0.77 6 Hay ı r 2023 ARAS DBPG MDBPG 0.44 9 0.06 2 Hay ı r 0.33 3 0.05 7 Hay ı r 50.5 0.90 0 Hay ı r 2023 EDAS MBPG DBPG 0.04 9 0.84 8 Hay ı r 0.00 7 1.00 0 Hay ı r 68 1.00 0 Hay ı r 2023 EDAS MBPG MDBPG 0.66 8 0.00 2 Evet 0.54 2 0.00 1 Evet 52.5 0.41 8 Hay ı r 2023 EDAS DBPG MDBPG 0.61 4 0.00 7 Evet 0.46 4 0.00 7 Evet 67.5 0.97 9 Hay ı r 2023 TOPSIS MBPG DBPG -0. 053 0.83 6 Hay ı r 0.04 6 0.82 3 Hay ı r 84.5 0.96 5 Hay ı r 2023 TOPSIS MBPG MDBPG 0.87 2 0.00 0 Evet 0.76 5 0.00 0 Evet 67 0.40 9 Hay ı r 2023 TOPSIS DBPG MDBPG 0.29 8 0.22 9 Hay ı r 0.28 1 0.1 12 Hay ı r 76 0.98 1 Hay ı r 2023 VIKOR MBPG DBPG -0. 069 0.78 5 Hay ı r -0. 007 1.00 0 Hay ı r 81.5 0.86 2 Hay ı r 2023 VIKOR MBPG MDBPG 0.87 0 0.00 0 Evet 0.71 2 0.00 0 Evet 69 0.71 9 Hay ı r 2023 VIKOR DBPG MDBPG 0.29 8 0.22 9 Hay ı r 0.25 5 0.15 2 Hay ı r 78.5 0.76 0 Hay ı r 2023 WA S PA S MBPG DBPG 0.14 8 0.55 9 Hay ı r 0.16 3 0.36 9 Hay ı r 65.5 0.38 3 Hay ı r 2023 WA S PA S MBPG MDBPG 0.78 9 0.00 0 Evet 0.66 0 0.00 0 Evet 32 0.92 9 Hay ı r 2023 WA S PA S DBPG MDBPG 0.62 2 0.00 6 Evet 0.50 3 0.00 3 Evet 66.5 0.63 4 Hay ı r MBPG ile DBPG kriter setleri kar ş ı la ş t ı r ı ld ı ğ ı nda güçlü bir benze ş m e dikkat çekmektedir. Bu veriler üzerinde hesa planan Sperman korelasyon orta lamas ı 0.784 ve Kendall’s Tau korelasyon ortalamas ı 0.648 düzeyin de gerçekle ş mi ş tir. Bu kar ş ı la ş t ı rmalar ı n %90 ’dan fazlas ı istatistiksel olarak anlaml ı bulun mu ş tur. Bu bulgular karma kriter seti il e mu hasebe bazl ı kriter seti aras ı nda benzerli ğ in yü ksek oldu ğ unu göstermektedir. DBPG ile MDBPG kriter seti kar ş ı la ş t ı r ı ld ı ğ ı nda görece daha dü ş ük olsa da o rta düzeyde korelasyon gözlemlenmi ş tir. Kar ş ı la ş t ı r malarda Sper man korelasyon ortalamas ı 0.426 ve Kendall’s Tau korelasyon ortalamas ı 0.326 düzeyin de gerçekle ş mi ş tir. Sperman korelasyon testlerinin yakla ş ı k %47’si, Kendall’s Tau testlerinin ise yakla ş ı k %53’ü istatistiksel olar ak anlaml ı bulunmu ş tur. Bu bulgula r, de ğ er bazl ı kriter seti ile karma kriter setinin belli ölçüde benze ş ti ğ i ancak bu benze ş menin m uhasebe bazl ı kriter seti kadar y üksek olmad ı ğ ı n ı göstermektedir. 5. Sonuç ve De ğ erlendirme Bu çal ı ş mad a, ÇK KV yöntemlerinin daya nd ı ğ ı paradigma ve tercih edile n kriter seti ne göre finans al performa ns s ı ralamalar ı n ı n na s ı l f ark l ı la ş t ı ğ ı n ı or taya koymak amac ı yl a gerçekle ş tirilmi ş t ir. 2021-2023 y ı llar ı aras ı nda ger çekle ş tiri len analizlerde her y ı l için krit er a ğ ı rl ı klar ı ve performa ns s ı ralama lar ı ayr ı ayr ı hesapla narak istat istiksel yö ntemlerle kar ş ı la ş t ı r ı lm ı ş t ı r. Ana liz sonuçlar ı , yöntem lerin daya nd ı ğ ı tercih paradigmas ı n ı n yöntemler aras ı benzerli k ve farkl ı l ı klar ı aç ı klamakta yeterli olmad ı ğ ı n ı o rtaya koymu ş tu r. Di ğ er bir deyi ş le yön temler s ı n ı fland ı rma amac ı yla day and ı ğ ı metodoloji b ak ı m ı nda n farkl ı terc ih paradigmalar ı na göre grupland ı r ı ls alar da s ı rala malar üzer inde benzer bir gruplanma gözlem lenme mi ş tir. Çal ı ş mada de ğ erlendiril en di ğ er bir husus ş irk etlerin muhase be ve de ğ er bazl ı performans ı n ı n benzerli k göst erip göstermedi ğ i olmu ş tur Yap ı lan a nalizlerde ayn ı yönt em Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 61 ve farkl ı kriter seti komb inasyonlar ı k ullan ı larak s ı ralamal ar olu ş tur ulmu ş ve istatist iksel yöntemlerle de ğ er lendiri lmi ş tir. Ula ş ı la n bu lgular Ana Meta l Sa nayi sekt öründe faa liyet gösteren ş irketlerin mu hasebe ve de ğ er bazl ı performans düzeyler inin önemli ölçüde farkl ı l ı k gösterdi ğ ini ort aya koymu ş tur. Bu sonuçlar ş irketleri n muhase be ve de ğ er bazl ı performans yö nünden a yr ı ş ma ya ş ad ı ğ ı n ı göster mektedir. Çal ı ş mada ula ş ı la n sonuçlar tercih paradigma lar ı na göre ÇKKV yöntemlerinin kar ş ı la ş t ı r ı lmas ı n ı sa ğ lamas ı yönüyle lit eratüre teorik katk ı sa ğ lam ı ş t ı r. Ayr ı ca çal ı ş ma, muhasebe ve de ğ er bazl ı fina nsal per forma ns ı n c iddi ayr ı ş malar gösterebildi ğ i nin ortaya konmas ı yönüyle al ana pratik katk ı lar sunm u ş tur. Belir li fina nsal kri terler üzerinden gerçekle ş tirilmi ş olm as ı çal ı ş man ı n k ı s ı t ı n ı olu ş tururken, k ullan ı lan fi nansal kr iterlerin kapsam ı geni ş letilerek çal ı ş ma n ı n fark l ı sektör lerde tekrarla nmas ı gel ecek çal ı ş malara öneri olarak sun ulmu ş tur . KAYNAKÇA Chisholm, O., Sharry, P., & Phillips, L. (2022). Multi-criteria decision analysis for benef it- risk analysis by national regula tory authori ties. Frontiers in medicine , 8 , 82033 5. https://d oi.o rg/10.338 9/fme d.2021.820335 Elezbawy, B., Fasseeh , A. N., Sedrak, A., Eldess ou ki, R., Gamal, M., Eldebeiky, M., ... & Kaló, Z. (2022). A multi-criteria decision analysis (MCDA) t ool for purchasing off -patent onco logy medicines i n Egypt. Journal of Pharmaceutical Policy and Practice , 15 (1), 10. https://d oi.o rg/10.118 6/s40 545-022-00414- 2 Kumara n, S. ( 2022) . Financ ial performance ind ex of IP O firms usin g VIKOR -CRITI C technique s. Financ e re search letters , 47 , 102542. http s://doi .org/10.1016 /j.frl.20 21.102542 Roy, B. (2005). Paradigms and challenges. In Multiple criteria deci sion analysi s: state of the art survey s (pp. 3 -24). New York, NY: Springer New York. https://d oi.o rg/10.100 7/0-387- 23081- 5_1 Safaei Ghadik olaei, A., Khalili Esbouei, S., & An tucheviciene, J. (2014). Applying f uzzy MCDM for financial performance evalua tion of Iranian companies. Technological and Economic Development of Economy , 20 (2) , 27 4- 291 . ht tps://doi.org /10.3846/ 20294913.2014 .913274 Yalcin, N., & Ünlü, U. (2018). A multi -criteria perfor mance analysis of Initia l Pub lic Offering (IPO) firms using C RITIC and VIKOR meth ods. Tech nological and Economic development of Economy , 24 (2), 534-560. https://do i.org/ 10.3846/202 94913.2016.1 213201 Yalcin, N., Bayrakdaroglu, A., & Ka hraman, C. (2012). Application of fuzzy multi -criteria decision making me th ods for fin ancia l performance eval uation of Tur kish ma nu facturing industries. Exp ert sy stems with applicat ions , 39 (1), 350-364. https://d oi.org /10.101 6/j.esw a.2011.07.024 Rize Ticaret, Eko nomi Kongre & Zirvesi 2025 Rize Trade, Economy Congres s & Summit 2 025 Tam Metin / Full Text The Potential of Bicycle Paths in Sustainable Transportation and Green Transition : The Cas e of Ri ze Muhammed Fatih Yentimur 1 , Türker O ğ uztürk 2 1 Recep Tayy ip Erdogan Universiy, F aculty of Engin eering and Architectu re, Department of Civi l Engineering, Rize, Tü rkiy e, O rcid: 00 00-00 03 -0496- 906 5 2 Recep Tayy ip Erdogan Un iversiy, Facult y of Engin eering a nd Arc hit ecture, Land scape Archit ecture Departmen t, Rize, Tü rkiy e, O rcid : 0000 -00 02- 9611 -99 59 ABS TRAC T Today , susta inable tr anspor tation strat egies ar e b ecoming increasin gly importan t in terms of r educing carb on emis sio ns, en sur ing ec ono mic effic ienc y, and pro mo tin g h ealth y lif esty les. I n th is co ntex t, bicy cle paths stan d out as one of the most tangi ble instruments of green trans ition pol icies. Bicyc le paths not on ly reduc e the env ironme ntal impacts of transp ortation but als o offer an infrastr uctur e so luti on t hat enhanc es urban q uality of life, lo wers ec onomic cos ts, and s upports healthy living practices. The case of Rize is notew orthy in th is regard . A ltho ugh th er e is an ex istin g bicyc le p ath a long the c oast al ar ea o f th e cit y, t his route is most ly us ed for s hort-dist ance and r ecr eationa l purpos es, and due to g eograph ical c onditions, steep slopes , h eavy tr affic, and a r ainy cl imat e, it is n ot preferr e d as a m eans of tr ans portat ion. In this study , th e curren t stat e of Rize’ s bicyc le pa th i nfrastruct ure w as eva luat ed thr ough o n -site o bserv at ions, and its poten tial w as an alyzed throu gh short int erviews with experts in tran sporta tion, ur ba n plann ing, and environme ntal fi elds. The findings i ndicate that the c urrent route has a low usag e rat e; however , if an integ rat ed n et work is deve lo ped a long th e co astl ine, ne w ro utes ar e p lanne d be twe en th e univer sit y an d the ci ty cen ter, and issues of s afety and co ntinu ity are ad dre ssed, bicycle pa ths could pr ovide sig nif icant env ironm ent al and ec onom ic be nefits . Exp ert o pinio ns emph asi ze tha t the co astal corr idor is par ticul arly suit abl e for a co nt inuous bicy cle pat h and th at smal l-sc al e pilo t imp leme ntat ions wo uld in creas e pu blic accep tance . In conc lusi on, the case of Rize demons trates that invest ments in bicyc le paths ar e not limite d to phys ica l infr astructur e; fact ors suc h as c lima tic c o ndit ions, urban pla nning , safet y, an d socia l acc eptanc e must also be ta ken in to acc ount. In th is r espec t, the stud y c ontri bute s to th e d evelo pmen t of ap plica ble polic y r eco mmen dat ions fo r sm all-sc ale c it ies w ithi n th e fr ame wor k of th e gr ee n tran sit ion . Bas ed on th e findings, it is r ecomm ended t o estab lish co ntinuou s rout es along the coast line, des ign a pilot path conn ecti ng t he u niv ersit y an d the c ity cen ter , an d s treng the n pu blic awar eness activ i ti es to incr ease th e effective us e of bicycle paths in R ize. Keyw ords: Sustai nable tran sportation, Bi cycle path, Green tr ansform ation, Rize, Urban planning Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 63 Sürdürülebilir Ula ş ı mda Bisiklet Yolu Potansiyeli ve Ye ş il Dönü ş üm: Rize Örne ğ i ÖZET Gün ümü zde s ürd ürü leb ilir ula ş ı m stra tejil eri, dü ş ük kar bon sal ı m ı , ekon omik ve rimlilik ve sa ğ l ı kl ı ya ş am biç imler in in d est ekle nm esi aç ı s ı ndan gider ek dah a ön emli h ale gel mektedir. Bu ç erçeved e bisiklet y ollar ı , ye ş il dö nü ş üm politi kala r ı n ı n en somu t araçlar ı n dan bir i olara k ö ne ç ı kmak tad ı r. B is ik l et yo ll a r ı yaln ı zca u la ş ı m ı n çevres el et kilerini azaltm akla kalmam akta , ayn ı zam anda ke ntler de ya ş am ka lite sini yüks elt en, ek onom ik ma liye tl eri d ü ş üren v e sa ğ l ı kl ı ya ş a m biçi mle rini de stekle ye n bir a lty ap ı çözümü s unmaktad ı r. Rize örne ğ i, b u aç ı dan di kkat çeki cidir . Kentin sahi l kesim inde mevcu t bir bisi klet yolu b ulunmakt ad ı r; anca k bu hat ço ğ unlu kla k ı s a m e s a f e l i v e h o b i a m a ç l ı kulla n ı lmak ta, co ğ r afi konum, dik y amaçlar, yo ğ un trafik v e ya ğ ı ş l ı ikli m g ibi fa kt örl er n ed eniy le ula ş ı m ar ac ı olara k tercih edilmem ekted ir. Bu çal ı ş mada Ri ze’ de ki me v cut bi si klet yolu alt yap ı s ı yer inde gö zlemlerle de ğ er lend iri lmi ş ; a ltya p ı n ı n potan siy eli ise ula ş t ı rma, ş ehir plan lama ve çevre alanlar ı nda uz ma n ki ş ile rle yap ı lan k ı sa görü ş meler ar ac ı l ı ğ ı yl a anal iz edil mi ş t ir. Bu lgular , mevc ut hatt ı n dü ş ük k ulla n ı m or an ı na sa hip oldu ğ unu , anca k sah il boyu nca büt ünc ül bir a ğ ı n geli ş tiri lm esi, ü niv ers it e – ş ehir merkez i ba ğ lant ı s ı nda y eni güze rgâh la r ı n plan lanmas ı ve güv e nlik il e sür eklil ik s oru nlar ı n ı n g ide rilmesi hali nde bisik let yo llar ı n ı n önemli kat k ı lar s unabil ece ğ ini o rtay a ko ym u ş tur. Uzman görü ş leri, özellik le k ı y ı hatt ı n ı n kes intis iz bir bisik let y olu iç in uygu n oldu ğ un u, küç ük ö lçek li pilo t uy gula ma lar ı n ise to plumd a kab ulü art ı raca ğ ı n ı vurg ulam akta d ı r. So nuç olarak, Rize örne ğ i bi sikl et yo lu yat ı r ı mlar ı n ı n yal n ı zca f izi ksel altya p ı yla s ı n ı rl ı olma d ı ğ ı n ı ; ikli msel ko ş ull ar, kents e l planla ma, g üven lik v e topl umsal kabu l g ibi unsur l ar ı n d a dikkat e al ı nma s ı ger ek ti ğ ini göstermekt edir. Bu yön üyle çal ı ş ma, y e ş il d önü ş üm kapsa m ı nd a k ü çü k ö l çe k li ş ehir l er iç in uygu lan abil ir poli tika öner ileri g eli ş ti rilmesin e katk ı sa ğ lama ktad ı r. Elde edilen bulgul ar ı ş ı ğ ı nda, R ize’ de bi sikl et yollar ı n ı n et kin kullan ı m ı n ı art ı rm ak iç in k ı y ı boy unca k esintisi z güze rgâhlar ı n olu ş tur ulmas ı , üni vers ite– ş ehi r merkezi b a ğ lan t ı s ı nda pi lot bir ha tt ı n plan lanmas ı ve to plumsa l fark ı nd al ı k ç al ı ş mal ar ı n ı n güçlendir ilmesi öneri lmektedir . Anah tar Kelimeler: S ürdürül ebilir ula ş ı m, Bisikle t yolu , Ye ş il dönü ş üm, Rize, Kents el planlama 70 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 wayfinding st andards, and “e nd-of-trip” facili tie s (such as parki ng areas, showers , and changing rooms ) emerges as a primary neces sity. Otherwise, the e xisting i nfrastructure will remain confined to recr eational us e and provi d e only a lim ited contrib ution to Rize’ s micromobil ity object ives. 4.2. Expert op inion s 4.2.1. Mevcut Altyap ı ve Ula ş ı m Yete rlili ğ i Accordi ng to the survey results, t he statem ent “The existi ng bicycle r oute i n Rize is sufficient i n terms of transportatio n” received a n average score o f 1.86. T his low average indicates that the vast m ajority of experts co nsider the current route insufficien t in terms o f its transportation functi on. The findi ngs reveal that the existing bicycle path is primarily used for recreationa l purposes a nd does no t play a n effective rol e wit hin the da ily transportatio n network. Furthermore, it was no te d that the cur rent ro ute along t he coasta l reclamation l ine ca nnot be fully integrated i nto the transpor tation system due t o discontinui ties i n the bi cycle pat hs. E xperts emphasized that t he weak con nection bet ween the univers ity, the city c enter, and the coas tal zo ne hinders the adoptio n of b icycles as an alternative mode o f transpor tation. This result de monstrates that the c urrent state of bi cycle paths in Rize needs to be reconsidered with i n the framework of green transfor mation policies and that a ho listic planni ng a pproach is required to enha nce t heir transportatio n funct ionality. Table 1. Expe r t e v al ua ti on s of th e exi sti n g bi c ycl e pat h inf r astr uc tu re in Ri ze (Li k ert sc ale re sul t s) Survey Question Importance Level (%) 1 2 3 4 5 The existing bicyc le route i n Rize is sufficient i n term s of transportati on. 50 14.3 35.7 0 0 Bicycle paths ens ure continuity in urban connections. 53.3 26.6 20,1 0 0 The existing ro utes are sufficient for users in terms of safety. 7.3 14,2 21.4 28.6 28.6 4.2.2 Green Tran sforma tion Integra tion Accordi ng to the survey results, t he statement “Bicycle pat hs should be i ntegrated into th e city’s green trans formati on policies” received an average score of 4.79. Thi s result indicate s that almost all e xperts view bi cycle paths no t merely as a compone nt of transpor tation infrastructure but as a ke y instrume nt at the core of en vironmenta l sustaina bility strategies . Expert opinions reve al that bicyc le transportatio n is directly li nked to green transformat ion policies through its role in red ucing carb on emis sions, improv ing a ir quality, and enhancing energy e fficiency. Furthermore, in small and medium -sized cities s uch as Ri ze, Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 71 the development of bic ycle infras tructure alig ns wit h low -carbo n city visions, c limate- friendly tra nsportation planning, a nd ecolog ical urban tra nsformatio n goals. E xperts emphasized that t his integr ation sho uld not be limited to physical infrastruct ure investment s but s hould also be supported by landscape integrity, green corridor connectio ns, and p ublic awarene ss camp aigns. Therefore, t he integrat ion of bicy cle path s into green tra nsformati on policies is regarded as a fundament al com ponent of R ize’s sustainable tra nsportatio n strategy and plays a cri tical role in t he city’s transition to ward a low-carbon urba n mode l. Table 2. Expert opinio ns on the i ntegration of bicycle pat hs into green trans formation policies (Liker t scale res ults) Survey Question Importance Level (%) 1 2 3 4 5 Bicycle paths sho uld be integrated into the city’s green transformation p olicies. 21,4 78,6 Supporting bicyc le paths with landscape elements and green corridors enhance s user experience and aesthetic perception. 7,1 92,9 The promoti on of bicycle transportati on in Rize should be considered one of the priority policy areas within the framework of green transformation and low - carbon strategies. 7,1 7,1 85,8 4.2.3. Coas tal Line Con tinuity Accordi ng to the survey result s, the statem ent “Elimi nating the disconti nuities i n the existing coa stal bicyc le paths will increase t h e rate of bicycle use i n Rize” received an average score of 4.64. This value ind icates a strong co nsensus amon g experts on the necessity of es tablishing a continuou s bicycle networ k along the coastline. The fi nding s reveal that the current bicycle route is interrupte d at certai n points along the coasta l strip, with cont inuity particularly disrupted i n se ctions still u nder con s truction and t hose intersecting with ped estrian traffic. Experts emphas ized that eli minating the se discontinui ties would both enhance the attrac tiveness o f cycling as a n urba n mode of transportatio n and strengthen t he recreation al a nd aesthetic value of t he coastal zo ne. Furthermore, the proposed un interrupted coasta l network—connec ting the university, c ity center, and reside ntial ar eas—was regarded as a concrete step toward rea lizing the city ’s green transportatio n vision. T h is result demo nstrates that, despite Rize’s physica l and 72 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 climatic constra ints, developing a coastal tran sportation network alig ned wit h green transformat ion goals i s both fe asible a nd socially suppor ted. Table 3. Expert opinio ns on the co ntinuity of the coastal l ine (Likert s cale result s) Survey Question Importance Level (%) 1 2 3 4 5 A continuous b icycle netw ork can be established a long the co astline. - - 7,1 14,3 78,6 Eliminating the disc ontinu ities i n the existing coastal bic ycle pa ths will increase t he rate of bic ycle use in Rize. - - 7,1 21,4 71,5 3.2.4. Universi ty–Coas tal Connection Accordi ng to the survey results, t he stat ement “Establis hing a continuou s bicycl e connectio n betwee n the un iversity camp us and the coas tal reclamat ion li ne will streng the n the city’s sus tainabl e transportatio n capacity” re ceived an average L ikert score of 4.57. This high va lue indicat es a strong co nsens us among experts t hat the int egration o f the university, city, a nd coa stal zones is a top priority for sustai nable tra nspor tation in Rize. The findi ngs reveal that the curre nt route is li mited to the coastlin e and that there is no direct and safe b icycle pa th conne cting the R ecep Tayyip Erdo ğ an Universi ty campus to the city center. Experts not ed that th is lack of co n nection restricts bicy cle use among st udents and academic staf f while also weaken ing transpor ta tion continuity at the urba n scale. Moreover, strengt hening the uni versity conne ction was emp hasized as a potential pilo t application t hat would s patially integr ate the ci ty’s green tra nsportation infrastructure a nd increase publi c awarene ss. In this context, the planni ng of a co ntin uous b icycle ro ute between t he university a nd the coastal area is con sidered a strategic step that s upports the local impleme ntation of green transfor mation policies in Rize. Table 4. Expert opinio ns on the u niversity–city–coastal co nnectio n (Likert s cale results) Survey Question Importance Level (%) 1 2 3 4 5 Establishing a new bicycle route between the univ ersit y and the city center in creases transportati on efficie ncy. 7.1 7.1 14.2 7.1 64.4 Creating a continuous bicycle connection between the university camp us and the coastal reclamation line strengthens the city’s sustainable tra nsporta tion capacity. - - 7.1 28.6 64.3 A pilot bicycle route planned between the univ ersit y and the - - - 28.6 71.4 Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 73 city center facilitates public adoptio n of bicycle - based transportati on. 3.2.5. Planning C rite ria f or Bicycle Paths In the fi nal sect ion of the survey, experts were asked to rank si x differe nt evaluatio n criteria in terms o f their impor tance for bicy cle paths. Based o n the total scores obtained, sa fety received the highest value (18.6% ), followed by infrastructure suita bility (18.2%) and climatic s uitabil ity (17. 7%). On the ot her ha nd, economic feas ibil ity (16.4% ) and aesthetic /landscape int egrity (15% ) were rated at a moderate leve l, while s ocial accepta nce (14.1%) received the lowest score. These results indic ate that experts prioriti ze safe ty, infrastruc ture suitabi lity, and adaptatio n to climat ic co nditions in bicycle path planni ng. In a city like Rize, c haracterized by high rainfa ll and steep terrain, t he emphasis on safe transpor tation an d infrastructur e contin uity reflects the signi ficant influe nce of physical e nvironmenta l conditions o n planning de cisions. The mo derate impor tance attributed to eco nomic feas ibility and aesthetic /landscape int egr ity suggests that te c hnica l and visua l factors are considered supportive rat her than primary eleme nts. O n the other hand, th e low score for socia l acceptance poi nts to the underdeveloped stat e of cycli ng culture a nd highl ights the need to strengthen p ublic a wareness i nitiatives. There fore, integrat i ng safety-or iented e ngineering solutions with user e xperience and community participation in bi cycle pa th planni ng is o f critical imp ortance for es tablishing a s ustai nable t ransportatio n infrastr ucture. Table 5. Importanc e ranking o f bicycle pat h planni ng criteria (e xpert evaluatio ns) Evaluation Criteria Impor tance Ranking (%) Safety 18,6 Infrastructure suitabilit y 18,2 Climatic suitabil ity 17,7 Economic f easibi lity 16,4 Aesthetic / landscape integr ity 15 Social acceptance 14,1 5. Results 5.1. Discu ssion The finding s obtained fr om the Rize case study indica te that integr ating bicycle paths wit h sustaina ble transportati on policies requires a comprehensive pla nning approach that encompasses both p hysical and soc ial dime ns ions. The s urvey results revealed tha t the existing bicycle rout e is ins ufficie nt in terms of transportation (Mea n = 1.86) and is predominantly used for recreational purposes. Th is supports the obser vation made by Ünal Ankaya & G ü lgün As lan (2020), who noted t hat in Turkish coas tal cities, bi cycle paths are 74 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 often desig ned wit h a l andscape-oriented rat her tha n a transportatio n -oriented focus. Discontinuities a long the reclamation l ine and the lack of a university–city conne ction limit the integratio n of the b icycle ne twork w ith the overall transportat ion sy stem (Ad ı yaman et al., 2022). In contrast , the majority of experts strong ly agreed on the integrat ion o f bicyc le paths into green trans formation pol icies ( Mean = 4.79). This res ult indic ates that bicyc les are viewed not only as a mode of transportation b ut also as a strategic e nvironme ntal tool for reducing carbo n emissions a nd enha ncing e nergy efficiency (Demir can & Ba ş gün, 202 3; Cabiro ğ l u & Özden, 202 2). In small-scale cities suc h as Rize, the develop ment of bicycle routes supported by gr een corridors represe nts an approach cons istent wit h climate- friendly ur ban trans forma tion goals (Ze ngin et a l., 2019; G ümü ş et al., 2024 ). The conti nuity of bicycle paths alon g the coastli ne emerged as o ne of the strongest areas of consens us among experts in terms of pro moting bicycle transport ation wit hin the city (Mea n = 4.64). T his find ing, as emphasi zed by Ma nsuro ğ lu & Da ğ (2021) for Mediterranean c ities, de monstrates t hat coastal-or iented routes e nhance both recreatio nal and transportat ion func tions. Similarly, t he high lev el of su pport f or esta blis hin g the university –city–coasta l conne ction ( Mean = 4.5 7) align s with the tactical urbani sm and pilo t implementatio n strategies prop osed by Erta ş et al. ( 2022) a nd Ard ı ço ğ l u (2023). Strengtheni ng the university con nection is rega rd ed as a key step that would increase bot h student mob ility and p ublic a wareness. Finally, i n the experts’ r anking of criteria, safety (18.6%), i nfrastruct ure suitabil ity (18.2%), a nd climat ic sui tability (17.7%) occupied the top three positio ns. This fi nding is consistent with t he literature, w hich ident ifies s afety and infrastruct ural integrity as the most critical components of b icycle pla nning (M ansuro ğ lu & Da ğ , 2021; Ad ı yaman et al., 2022). The val ues assig ned to econom ic feasibili ty (16.4% ), aesthetic/landscape i ntegrity (15%), and socia l accepta nce (14.1%) indi cate that experts prioritize technical and phys ical factors while con sidering economi c, visual, an d social dimens ions as complement ary elements. Overall, the Rize case de monstrates t hat bi cycle p aths c an contri bute to sustainable transportatio n goals not merely as physical in frastructure but w hen integrated wit h the principles of green tra nsformatio n, social part icipation, and climati c adaptation. In this context, a safe, co ntinuous, a nd ecologi cal coa stal –un iversity–city connection can be regarded as a fund ament al component of Rize ’s gr een transportation vis ion. 5.1. Resul ts This study e valuated t he relation ship bet ween the exist ing bicy cle path infr astructure in t he city of Rize and s ustainab le transp ortat ion and green tran sformatio n policies, presenti ng an analysis based on o n-site observatio ns and e xpert opinions. The findings i ndicate t hat the Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 75 city possesses significa nt potential for bicycl e transportatio n; however, th is potential ha s not yet been fully uti lized in terms o f its f u nction al role within the tra nsportation sys tem. On-site obser vations rev ealed that the bicy cle paths were desig ned as completely independent, sa fe, and s egregated (off-street) routes, yet th is infrastructur e has deve loped only along t he east–wes t direction of t he coastal strip. While t his provides a sig nifi cant safety advantage i n terms of transportation, the lack of nor th–south conne ctio ns linki ng inner neig hborhoods, th e university c ampus, co mm ercial centers, a nd public sp aces limi ts the effec tiveness o f the n etwork for da ily commuting. T herefore, unless spatial co ntin uity withi n the existing network is achie ved, the cont ribution of cy cling to the micro mobilit y chain wil l remain l imited. The findi ngs of the expert survey suppor t these observ ations. The lo w mean score (1.86) for the sta tement “The existing bicycl e route in Rize is s ufficient i n terms of transportatio n” confirms that the ro ute is prim arily used for recreatio nal purposes. O n the other hand, nearly all e xperts expressed stro ng a greement on the need to integrate bicycle paths into green transfor mation pol icies (Mea n = 4.79). This f inding indi cates that b icycles are regarded not only as a means of transpor tati o n but also as a strategi c tool for low carbon emissions, e nergy efficie ncy, and cl imate -friend ly urba n development. Moreover, the high scor es given to t he statement s “Eliminat ing the d isconti nuities along the coast line” (Me an = 4.64) and “Stre ngthening the university–coastal connectio n” (Mean = 4.57) i ndicate a strong consens us amon g experts on establis hin g a continuo us coastal–univers ity–city network. Estab lis hing this co nne ction would not o nly ens ure physical co ntinuity but also provide s ignifican t co ntributions in terms of st udent mobi lity, public a wareness, a nd urban id ent ity. The results of the criteri a ranking revealed t hat the most critical factors in bicy cle path planning are safety (18.6%), infrastr ucture sui tability (18.2% ), and clim atic adaptab ility (17.7%). The lo w score for social accepta nce (1 4.1%) indicates t he need t o strengthe n awareness a nd educatio nal initiati ves to foster t he developme nt of a cycli ng culture. In concl usion, althoug h Rize’s b icycle pa ths curre ntly bene fit fr om a safe infrastructure t hat is c ompletely independ ent from vehi cular traffic, achie ving full transportatio n functiona lity requires enhan c ing spatial conti nuity, establis hing nort h – south co nnectio ns, and fostering pub lic aw aren ess. In alignme nt with gree n transfor matio n policies, completi ng the un interrupted coast al network and esta blishi ng the university connectio n will represent a critical step toward developing Rize into a low - carbo n, environmen tally frie ndly, and l ivable urban model. KAY NAKÇA Acar, H., & O ğ uztürk, T. (2018). Rize ili sahil park ı ’n ı n rekreasyonel p otansiyeli ve kullan ı c ı tercihlerinin belirle nme si. In Mim arl ı k Bilimle rinde Güncel Akademik Çal ı ş mala r – Current 76 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 Academic Studies in A rchitectural Sci ences (pp. 205–223). An kara: Gece K itapl ı ğ ı . Ad ı yaman, B., Özçal ı k, M., & Doygun, H. (2022). Osm aniye kenti bisikletli ula ş ı m a ğ ı planla ma önerisi. Turkish Journal of Forest Science , 6(1), 80–99. http s://doi.org/10.32328/tur kjfo rsci.1029353 Ankaya, F. Ü., & Aslan, B. G. (2020). K ent İ çi ula ş ı mda bisiklet yollar ı n ı n p lanl ama s ı ; dünya ve Türkiye örnekleri. Ulu sal Çevre Bilimleri A ra ş t ı rma Dergisi, 3(1), 1 -10. Ankaya, F. Ü., & Aslan, B. G. (2020). Kent içi ula ş ı mda bisiklet yollar ı n ı n p la nla mas ı : Dünya ve Türkiye örnekleri. Ulusal Çevre Biliml eri A ra ş t ı rma Dergisi , 3(1), 1–10. Ard ı ço ğ lu, R. (2023). Kent içi ula ş ı mda bisiklet a ğ ı n ı n olu ş turulmas ı : Elaz ı ğ örne ğ i. Kent Akademis i , 16(1), 19 4–223. https://doi.org /10.35674/kent .1075947 Atalay, A., & Say, İ . (2022). Co ğ rafi bilgi sistemleri tabanl ı bisiklet yolu güzergâh ı ara ş t ı rmas ı . Ni ğ de Ömer Halisdemir Üniver sitesi Mühendi slik Bilimleri De rgisi , 11(2), 3 56 –362. Ay, E., & Güzel, M. O. (2021). Rekreasyone l bir f aaliyet olarak bis iklet turizmi: Hatay bisikle t yolu ve çevresi üzerine bir de ğ erlendirme. Sosyal, Be ş eri ve İ dari Bilimler Dergisi , 4(10), 972–988. Beken, H. (2023) . Ula ş ı m yoksullu ğ u ve t oplumsal d ı ş lanma. Siirt Ünivers itesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi , 11(2), 223–238. ht tps://doi.org/10.535 86/susbid.1391596 Brand, C., Dons, E., Anaya-Boig, E., Ávila-Palència, I., Clark, A ., Nazelle, A., … & Panis, L. (2021). The climate change mitig ation effects of daily active travel in cities. Scientific Reports (prep rint) . https://doi.or g/10.21203/rs.3.rs-39219/v 2 Cabiro ğ lu, S., & Özden, A. (2022). Türkiye'de uzun bisiklet parkurlar ı n ı n bisiklet kullan ı m ı na etkisini n incelenmesi. European Journa l of Scie nce and Tech nology . http s://doi.org/10.31590/ejos at.1042311 Demircan, N., & Ba ş gün , Ö. (2023) . Ula ş ı mda bisiklet kullan ı m ı ve bisiklet y olu uygulama esaslar ı : Elaz ı ğ örne ğ i. Kent Akad emisi , 16(2), 1265–129 6. https://doi.org/10.3567 4/kent.1065 327 Erta ş , B., Sar ı , G., İ mren, A., Öztürk, S., Cebeci, B., & Tu tuk, İ . (2022). Taktiksel kent le ş me ve kentsel aç ı k alan arakesitinde mü ş terek mekân: Karta l Meydan Park ı örne ğ i. İ dealkent , 13(38), 2480– 2519. h ttps://doi.org/10.311 98/idealkent.1140 121 Gümü ş , M., Çiftçi, H., & Gümü ş , K. (2024). Buffe r ve network an aliz teknikl eri kullan ı larak kentsel aktif ye ş il alanlar için mekâ nsal yeterlilik ve eri ş ilebilir lik analizi. DEÜ Mühendislik Fakültesi Fen ve Mühendi slik Dergisi , 26(77), 281–290. https://do i.org/10.2120 5/deufmd.20242 67712 Jing, Q., Liu, H., Yu, W., & He, X. (2 022). The impact of public transportation on carbon emis sions — from the perspective of energy consu mption. Sustainability , 14(10), 6 248. http s://doi.org/10.3390/su141062 48 Küçükpehliva n, G., & Do ğ ru, A. Ö. (2017) . Bisiklet yo lu güzergâhlar ı n ı n AHP ile kullan ı c ı odak l ı olarak belirlenmesi. Harita Dergisi , 83(157) , 1 –8. Li, W., & Kamargianni, M. (2018). Providing quantified evidence to polic ymakers for promo ting bike-sharing i n heavily air - polluted cities: A mode choice m odel and polic y simulatio n for Taiyuan, China. Transportation Res earch Part A: Policy and Practice , 111, 277–291. http s://doi.org/10.1016/j .tra. 2018.01. 019 Mansuro ğ lu, S., & Da ğ , V. ( 2021). K entiçi ula ş ı mda bisi klet kullan ı m ı ve bisiklet yollar ı konu sund a Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 77 kullan ı c ı yakla ş ı mlar ı : An talya örne ğ i. Kent Akadem isi , 14(1), 90 –101. http s://doi.org/10.35674/ke nt.872714 Mumcu , B., & Me ş hur, H. (2025). Yapay zekâ ve ye ş il ula ş ı m birlikteli ğ inin ke nte etkileri. Ak ı ll ı Ula ş ı m Sistemleri ve Uygulamalar ı Derg isi , 8(1), 66 –89. ht tps://doi.org/10.5151 3/jits a.1529225 Öztürk, Ö. F., & Çoruh, E. (2019). Gü mü ş hane ili iç in bi siklet ula ş ı m ı pla nlamas ı . E rzincan University Journal of Science and Tech nology , 12(3), 12 83–1294. https://do i.org/10.18185 /erzifbed.477598 Tarhan, A., & Erco ş k un, Ö . (2023). İ stanbul park et devam et sistem inin sürdürül ebilir ve entegre ula ş ı ma etkisi. Ak ı ll ı Ula ş ı m Sistemleri ve Uygulamalar ı Dergisi , 6(2), 446–465. http s://doi.org/10.51513/ji tsa.106 9890 U ğ urlar, A. (2019). Kentsel ula ş ı mda ö zel araç o dakl ı düzenlemelere ele ş tirel bir ba k ı ş . Opus Uluslararas ı Toplum Ara ş t ı rmalar ı D ergisi , 1(1), 1–1. https://do i.org/10.26466/opus.6075 71 Uzer, O., & Özaslan , A. (2023). Bursa ve Antalya’n ı n ak ı ll ı kentiçi ula ş ı m dene meleri. Ak ı ll ı Ula ş ı m Sistemleri ve Uygulamalar ı D ergisi , 6(2), 238–252. https:// doi.org/10.5151 3/jits a.1257238 Zengin, M., Do ğ an, D., & Özdede, S. (2019). Ye ş il yol planlama: Denizli Pamuk kale ilçesi örne ğ i. Mehmet Akif Er soy Üniversite si Fen Bilimleri E nstitüsü Dergisi , 10(2), 166–175. http s://doi.org/10.29048/ma kufebed.606474 Rize Ticaret, Eko nomi Kongre & Zirvesi 2025 Rize Trade, Economy Congres s & Summit 2 025 Tam Metin / Full Text MODERN KAP İ TAL İ ZM İ N YE N İ EVRES İ NDE F İ NANS ALL A Ş MA: TÜRK İ YE EKO NOM İ S İ ÜZER İ NE M AKROEKO NOM İ K B İ R İ NCE LEME Tunahan Hac ı imamo ğ lu 1 , Harun Saraç 2 Financialization In The New Era Of Modern Capitalism: A Macroeconomic Examination Of The Turkish Economy 1 Recep Tayy ip Erdo ğ a n Univ ersity, Faculty of Economics and Admini st rative Sciences, Department of Economics, Rize, Türki ye, https :/ /orci d.or g/000 0-0003-1 474-8 506 2 Recep Tayy ip Erdo ğ a n Univ ersity, Faculty of Economics and Admini st rative Sciences, Department of Economics, Rize, Türki ye, https :/ /orci d.or g/000 0-0002-4 576-9 273 ABS TRAC T Since the 1980s , the increasi ng domin ance of neo-liberal policies wit hin mainstrea m economics has tri ggered a wa ve of financia l libe ralizat ion and inte grat ion acros s global ma rkets. I nitiall y emergin g in advanced eco nomies, th is par adigm shifts gradually influenc ed dev eloping countries, resh aping eco nomic policy fr ame works throug h var ious mech anism s. With the rap id expan sion of the f inanc ial sector and its growing d omin ance ov er t he broa der economy , financ ial activ ities began to ou tpace re al econo mic prod uct ion. Rec ent liter at ure h as incr eas ing ly hig hlig ht ed this pheno me non, kn own as fina nci aliz atio n, as a ne gativ e e xternal ity of modern capi tal ism. Comp ared to t he pre - finan cializ ation er a, macr oe conomi c indicators rev eal d eclining ec onom ic gr owth rat es, a s h rink ing labor s har e in n ational income, and risi ng capita l gains. The aim of this study is to ana lyze this structur al transform ation in the Tur kish ec onomy aft er 198 0 by emplo yin g macroeco nomi c data. Whi le the li terat ure pre domina ntly f ocuses on the impli c ati ons of financiali zation in advanced econom ies, this research contr ibutes to the understa nding of its effects on dev elop ing c ou ntries . The f indi ngs i nd icate th at fin anc iali zati on h as a dver sely aff ect ed Tur key, as it has man y ot her deve lo ping econ o mies. Sp ecif ica lly, the u nco ntr oll ed ex pansio n of th e f ina nc ial secto r s ince 1980 has slowed econom ic growt h re lative to ear lier per iods, w eakened produc tion -base d econom ic activ iti es, li mit ed e mplo ym ent opp ort unit ies , an d ero ded lab or inco me sh ares, t her eby worsening in com e distribu tion. The n egativ e eff ec ts can b e miti gated b y r emoving t he ex empt ions gr anted to the fina ncial sector a nd by mak ing the supe rvisory m echan isms in the sec tor mor e ac tive. Keyw ords: Finan cialization, Neoliberal Policie s, Türkiye. ÖZET 1980 sonras ı dönem de neolib eral politi kala r ı n ana ak ı m ikt isat yakla ş ı m ı nda etk inli ğ ini art ı rmas ı yla beraber dünya g enelind e finansa l piyasal arda serb estle ş me v e en tegrasyon sürec i ba ş lam ı ş t ı r. Ö ncelikle ge li ş mi ş ülkel erde g erçek le ş en bu par adigma de ğ i ş i mi, iler leyen dön eml erd e ge li ş mekte ol an ül kel eri de etki si al t ı na alm ı ş ve farkl ı meka nizm alar yo luyla ek onomik po lit ikalar ı n ş eki llen mesin de be lir leyic i bir r o l üst le nmi ş tir. Finans s ektörü nün h ı zl ı geli ş im i ve eko nom ini n gen eli üzer ind eki hâkim iye tini art ı rm as ı il e bir likt e h ı zlan an eko nomik akti vit eler be lli bi r a ş amada n sonra reel ek ono mik faal iyet lerin de önüne ge çmeye ba ş lam ı ş t ı r. Tam olara k finans kesim inin bu hâkim ko numun u ve dolayl ı y ollar la r eel kes im üzer in dek i o lum suz et kil erin i ifa de ed en “f inan sal la ş ma” kavram ı , modern kap italizmin negat if bir d ı ş sal l ı ğ ı olarak son dö nem litera türde öne ç ı kmakta d ı r. Nitekim, fin ansalla ş ma ön ce sine k ı yas la ekonom ik büyü me oranlar ı n ı n ya va ş lad ı ğ ı , millî gel ir içer is ind eki em ek pa y ı n ı n azal d ı ğ ı ve sermaye lehine kazançlar ı n ar tt ı ğ ı m akr oekonom ik gö sterg eler de aç ı kç a görü lmekt edir. B u çal ı ş man ı n amac ı 1980 sonras ı döne m de ya ş an an bu parad igma de ğ i ş im ind en kayna klanan de ğ i ş im sür eci ni Tür kiye Ek ono mis i iç in makr o - eko no mik ver iler ü zer inde n inc elem ekt ir. İ lg ili yaz ı nda finansal la ş man ı n geli ş mi ş ül keler üz erind eki etkis ine dair çal ı ş malar ö n pla na ç ı kt ı ğ ı ndan , Tür kiye üzerin e yap ı l an bu ana liz in ge li ş m ekte olan ülkeler taraf ı na ka tk ı sa ğ laya ca ğ ı dü ş ünül mekted ir . Makr o - ekonomik v erilere d ayal ı olar ak Tür kiye ek onomisi üz er inde y ap ı lan inc el eme g öst e rme kte di r k i T ürk i ye d e bu feno menden olumsuz o larak etki lenmi ş tir . Bu ba ğ lamda 1980 so nras ı dönemde kontro lsü z bir ş ek ild e büyüy en fin ans kesim i, eko nomik bü yümeyi önc eki dönemlere oranla yava ş latm ı ş , üret im t emel li ekonominin sekte ye u ğ ram as ı il e is tihdam o lanak lar ı n ı k ı s ı tl am ı ş v e e mek g elir ler inin a ş ı nmas ı na s ebep ol arak gelir da ğ ı l ı m ı n ı bozucu yönde bir et ki orta ya koymu ş tu r. F ina ns kes imi ne s unu lan m uaf i yetle rin kal d ı r ı lmas ı ve de ne tim me kani zm as ı n ı n ilgili sektö rde da ha akti f hal e geti rilmesi yoluy la bu olu msuz etkile rin yava ş la t ı lab ilir . Anah tar Kelimeler: Fi nansal la ş ma, Neoli bera l Politikalar, Türki ye. Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 79 1. Giri ş Finansal la ş ma kavr am ı , s on y ı llarda hem ge li ş mi ş hem de y ükselen piyasa ekonomiler inde kapitalist b irikim bi çimini n dönü ş ümüne i ş aret eden ö nemli bir t art ı ş ma alan ı d ı r. Finansal la ş ma olg usu; f inansal kur umlar ı n, f inansal p iyasalar ı n, finan sal araçlar ı n v e finansal g üdüleri n ekonomide artan a ğ ı rl ı ğ ı n ı n bir ifad esi olarak özell ikle heterodok s iktisadi yakla ş ı m larca di le getirilmekted ir. Bu ba ğ lamda fi nansal la ş ma, finan s sekt örünün ekonomik düze n içerisin de, özellikle üretim d ı ş ı f aaliyet alanlar ı nda ve ha nehalk ı /firmalar düzeyinde artan a ğ ı rl ı ğ ı , borçlanm a kanal lar ı , finansal varl ı k-yüküml ülük ili ş kilerinin derinle ş mesi, fi nansal kar aray ı ş ı n ı n üretimd en daha bask ı n hal e gelmesi gibi özelli klerle tan ı mlanabilir. Palley (20 07) ilgi li kavram ı “Fi nansalla ş ma, finans al piyasalar ı n, fi nansa l kurumlar ı n ve f inansal seçkinleri n, ekonomi politikas ı ve ekonom ik sonuçlar üzerindeki tesir alan ı n ı n geni ş ledi ğ i bir süreçtir.” ş eklinde ifade etmi ş tir. Fina nsall a ş ma ilk olarak geli ş mi ş ülkeleri daha sonra da do layl ı yollarla geli ş mekt e ola n ülkeleri zama nla etkis i alt ı na almaya ba ş lam ı ş ve ekonomilerdeki a ğ ı rl ı ğ ı n ı hissettirmeye ba ş lam ı ş t ı r. Dolay ı s ı yla bu moder n olgunu n gel i ş mi ş ülkelerde old u ğ u kadar gü nümüzde geli ş mekte ola n ü lke ekonomileri üzeri ndeki etkileri de çal ı ş ma lara k onu olmaktad ı r (Saraç ve Özden, 202 3, s. 2066). 1980’li y ı llar iti bar ı yla ekonomik düzende ya ş ana n paradigma de ğ i ş imin in bi r ürünü olarak ön plana ç ı kan kürese lle ş me ve neol iberalizm, yeni dönem ik tisadi anlay ı ş ı n temelini o lu ş turmaya b a ş lam ı ş t ı r. Keynesye n dö nemin so nlar ı na d o ğ ru ya ş ana n karl ı l ı k oranlar ı ndaki azalma s ermaye birikiminin ç ı k ı ş yolu olarak finans s ektörüne do ğ ru kaymas ı na yo l açm ı ş ve bu ak ı m, finans kesimi nin gid erek g üç kaza nmas ı na yol a çm ı ş t ı r. Küreselle ş me nin bir sonuc u olarak da ilgili dönü ş üm süreci, geli ş mi ş ülkelerden geli ş mekt e olan ülkelere do ğ ru uzanan bir yolu izlemi ş tir. T ürkiye de 1980 y ı l ı it ibar ı yla uyg ulamaya ba ş lad ı ğ ı neol iberal politika lar odakl ı ekonomik sistemi n bir sonucu olarak düny a ekonomik düze ninde ya ş anan b u geçi ş döneminin bir parças ı ol mu ş tur. Bu kapsamd a çal ı ş ma n ı n te mel amac ı 1980-2023 (g üncel ula ş ı labilir verilerle) dönemi nde Türk iye ekonomi sinde ya ş ana n d ön ü ş ümü ve fina nsal la ş man ı n makroekonomik etkileri ni ikincil ve ril er üzerinden incelemek tir. Bu d o ğ rultuda ilgi li dönemde Türkiye eko nomisin de emek pay ı , büyüme, i ş s izlik, haneha lk ı borçlulu ğ u ve finans al olmaya n i ş letmelerin borçl ulu ğ u gi bi göstergeler mercek alt ı na a l ı nmakta ve finansalla ş man ı n ekonomi üzerindeki etkileri tart ı ş ı lmak tad ı r. Konuyla alakal ı literatürde geli ş mekte ola n ülke ler üzeri ne, özell ikle de ülke bazl ı çal ı ş malara ihtiyaç oldu ğ undan bu çal ı ş man ı n ilgili l iteratüre katk ı sa ğ layaca ğ ı dü ş ünülmektedir. 2. Literatür Finansal la ş ma yaz ı n ı na b ak ı ld ı ğ ı nda çal ı ş mala r ı n mikro ve makro temelli oldu ğ u Rize Ticaret, Eko nomi Kongre & Zirvesi 2025 Rize Trade, Economy Congres s & Summit 2 025 Tam Metin / Full Text Borsa İ stanbul (BIST) Metal Ana Sanayi Ş irketlerinin Finansal Performans Analizi Üzerine Bir Uygulama* Prof. Dr. Hasan Ayayd ı n 1 , Murat Ş encer 2 An Application on Financial Performance Analysis of Borsa Istanbul (BIST) Metal Main Industry Companies 1 Gü mü ş hane Üniversitesi, İİ BF , İş let me Böl ümü, Orci d: 0000 0002 5395 1411 , Güm ü ş hane, Türkiye 2 Gü mü ş hane Üniv ersitesi, LÜE E nstitüsü, Orcid : 0 009 0000 6669 7400, Gümü ş hane , Tür ki ye ÖZET Bu ç al ı ş ma, Borsa İ stanbul ’da ( B İ ST ) i ş lem g öre n ana me tal san ayi ş ir ketl er inin fin ansa l p erfo rmans lar ı n ı de ğ erlendir meyi ve k ar ş ı la ş t ı rma y ı amaç lama ktad ı r. De ğ er l en di rme s ü reci n de , ç ok k rit e rli k ara r ve rme yönteml erinden b iri olan TOPS IS (Techni que for Or der Pr eference by S imilar ity to Id eal S olut ion) me tod u kull an ı lm ı ş t ı r. Ara ş t ı rma kapsam ı nda 2019– 2023 y ı ll ar ı ar as ı ndaki b e ş y ı ll ı k d ön em e ai t v eri l er d e ğ erl end iri lm i ş ; lik idite , faal iyet, ma li yap ı , k ârl ı l ı k, pi yas a ve büyüm e ora nla r ı gibi çe ş itli f inan sa l k riterl er dik kate al ı nm ı ş t ı r. Çal ı ş mada önceli kle ana me tal san ayi sek törünü n yap ı s ı , Türkiye’ deki tarihse l geli ş im i, ür etim k ap asit esi ve ihracat durum u el e al ı nm ı ş t ı r. Ard ı nd an B İ ST’ t e i ş lem g ören ana meta l sanay i ş ir k etler in in f in ansa l g öster g eler i an aliz e dilmi ş tir. TO PSIS yönt emi do ğ ru ltusun da olu ş tur ul an ka rar m at ri sl e ri no rm ali ze e di lm i ş , id eal v e n eg atif idea l çö zü mler be lirl enm i ş ve ş irketl er performans lar ı na g öre s ı rala nm ı ş t ı r. Elde edilen bulgular, anal iz edilen ş irketleri n finans al p erformansl ar ı ar as ı nda y ı llara göre farkl ı l ı klar bulund u ğ unu ve baz ı ş irk et leri n b elir li dönem le r de öne ç ı kt ı ğ ı n ı ortay a koym aktad ı r . Bu durum, sektöre l din amikl erin, ekonom ik ko ş ullar ı n ve i ş letm e strateji lerinin fina nsal perf orman s üzerind eki etk isini göst ermekte d ir. Çal ı ş ma , yat ı r ı mc ı lar a, yöneti cil ere ve politi ka yap ı c ı l ara s ektörel a naliz ba ğ lam ı nd a yol gös teric i olma y ı hede fl eme k tedi r. Bu yön ü yle ça l ı ş ma , fi nan sa l performa ns ana lizine katk ı su narken, TO PSIS m etodunun uygulamal ı b ir örne ğ ini suna rak be nze r ni te l ikte ki ara ş t ı rm a lar iç in de r eferan s n itel i ğ i ta ş ı makt ad ı r. Anahtar Kelimeler: Ana metal sana yi, finansal perfo rmans, TOPSIS , Borsa İ stanbul, çok krite rli kar ar verme ABS TRAC T This study ai ms t o ev alua te and co mpar e th e f inancial p erformanc e of basic met al in dus try compan ies list ed on Bors a Ist anbu l (BI ST) . The eval uatio n was c arr ied o ut using the TO PSI S ( Tech niq ue for Or der Pref er ence by Sim ilari ty to Id ea l So lutio n) m et hod , whic h is on e of th e mu lti- crit eria d e c isio n- mak ing tech niques. Th e study covers t he five- year period fro m 2019 to 2023 , a nd c ons id ers a ra nge of f in anci al cr iter ia in clud ing l iqu id ity, activit y, financ ial struct ure, pr ofitab ility, m arket, and gro wth ratios . Init ial ly, t he struc ture of th e b asic m etal ind ustr y, i ts hist oric al dev elo pm ent in Turk ey , pro duc tio n c apa city , an d expo rt p erfo rm anc e were ex amin ed. Subs eque nt ly, t he f ina ncia l i ndi cator s of BIS T-lis ted bas ic m et al c omp anies were ana lyz ed. D ecis ion matr i ce s construc ted based on f inanc ial ratio s were norm ali zed accor ding to th e TOPS IS metho d, an d idea l as well as negative ideal solutions w ere identifi ed to ran k the co mpani es based on their financ ial performance . The findings r evea l that financ ial perform an ce v aries across c ompan ies over the y ears, with c ertain f irms st anding out in specif ic peri ods. Th ese res ults de monstra te the influ ence of s ectoral dyna mics, ec onomic conditio ns, and comp any-s pecif ic s trateg ies on financ ial o utcomes . Th e st udy aims to pro v ide i nsights f or inv estors, manag ers, and p olicy makers in th e co ntext of s ectora l an alysis. In t his resp ect, the study c ontr ibut es to the fina ncial performa nce an alysis lit eratur e and offers a pract ical applica tion of th e TOPSIS met hod, serv ing as a refer e nce for sim ilar future research . Ke yw or ds: Meta l M a in indu s try, f in an cia l p erfo r man ce, T OPS IS , BI S T, mu lti - cr iter ia d ec is ion - mak ing Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 87 1. Giri ş Son y ı llarda, fi nansal pe rformans anali zleri, ş irketlerin rekab etçi avanta jlar ı n ı belirleme k ve sürdürü lebilir büy ümeyi sa ğ lamak i çin kritik bir öneme sa hip olm u ş tu r. An a met al sanayi, özel likle ekono mik faaliyet lerin temeli nde yer alan stratej ik bir sektör olmas ı nedeniyle dikk at çekmektedir (Smit h, 2020). Bu çal ı ş ma, Borsa İ sta nbul'da i ş lem gören ana metal sanay i ş irketleri nin f inansal perfor mans lar ı n ı çok kriterli karar verme tekniklerinde n biri olan TOPSIS metodu ile de ğ erl endirmeyi am açlamaktad ı r. Fi nansal per formans a nalizi, ş irketlerin etki nlik ve verimlilik seviye lerini belirlemek içi n kullan ı lan teme l bir yakla ş ı md ı r. Bu a nalizler hem yat ı r ı mc ı lar ı n do ğ ru kararlar alabilmesi hem de ş irket yöneticileri nin stratejik p lanlama yapa bilmesi için öneml idir (A lt ı nöz ve Ak ı n, 2018 ). Ana metal sanayi gibi serma ye yo ğ un end üstrilerde, finansal ba ş ar ı n ı n ölçül mesi ş irketlerin pazar paylar ı n ı korum alar ı ve genç yat ı r ı mc ı lar ı çekebilme leri aç ı s ı ndan özellik le kritik bir rol oynamaktad ı r (Köse ve Y ı lmaz, 2019). A na me tal sanayi, tüm üretim sü reçlerinde temel girdilerden biri o lan me tal üretimi ve i ş le nmesi ni kapsar. Bu sek törün Borsa İ stanbul'da temsil edilen ş irketleri hem çe ş itli makroeko nomik faktörlerd en etkile nmekte hem de sektör bazl ı rekabet ko ş ullar ı na uyum sa ğ lama k zorundad ı r (Do ğ an, 2 021). An a metal sanayi ş irket lerini n finansal performa nslar ı n ı ölçmek, sektör ün ge nel d urumu hakk ı nda önemli ipuçlar ı sunmakt ad ı r. TOPSIS (Tech nique for Order Pr efere nce by Sim ilarity to Ideal Solution), çok kriterli karar verme süreçleri nde kullan ı la n etkili bir tekniktir. Bu yö ntem, bir problemi n çözümü i çin en iyi ve en köt ü çöz üme olan uzakl ı klar ı hesaplaya rak bir s ı ralama yapar ( Hwang ve Yoon, 1981). TOPSIS metod u , finans al performa ns ana li zi gibi birden faz la kriterin ö n planda oldu ğ u al anlarda ş e ffa fl ı ğ ı ve etk inli ğ i ile dikkat çekmektedir (Y ı lmaz, 20 22). Bu metod u n uygulamas ı , ş irketlerin finansal dur umlar ı n ı çok boyutlu b ir pe rspektiften inceleye bilme avantaj ı sa ğ lar. B u çal ı ş man ı n temel a mac ı , Borsa İ stanb ul'da i ş lem gören ana metal sanay i ş irketlerini n fina nsal perfor manslar ı n ı TOPSIS metodu k ullanarak anal iz etmektir. Bu analiz, sektördeki ş irke tlerin fi nansal g üçlerini or ta ya koyarken, sektör deki rekabet ko ş ullar ı n ı n a nla ş ı lmas ı na katk ı sa ğ layacakt ı r. Ayn ı zama nda, bu çal ı ş ma ile TOPSIS metodu nun uyg ulamal ı bir örne ğ i s unularak, be nzer ara ş t ı rmalara yönelik bir refera ns kayna ğ ı olu ş turulma s ı hedeflenmektedir. 2. Ana Metal Sanayi Sektörünün Genel Görünümü Ana metal sa nayi sektör ü, demir-çelik, alüminy um, bak ı r, kur ş un gi bi temel metallerin üretimi ve i ş le nmesini kapsayan kritik bir endüstriyel al and ı r. Bu sektör, üretim faaliyetleri nde te mel girdilerden biri ni sa ğ l ayan metallerin ç ı kar ı lmas ı , rafinasyon u ve ş ekillendiri lmesi gibi çe ş itli a ş amalar ı i çermektedir (Do ğ an, 20 21). An a metal sana yi, ekonomik kalk ı nman ı n lokomotiflerinden biri olarak ka b ul edilir. B unun temel nede ni, üretim s üreçleri nin he men hem en her a ş amas ı nda metalleri n kullan ı lma s ı ve b u du ru mu n di ğ er sektörler için de ba ğ ı ml ı l ı k yaratmas ı d ı r. Örne ğ in, otomotiv, in ş aat, enerji v e teknoloj i gibi çe ş itli sek törler, ana metal sanayi nin üretim k apasiteleri nden do ğ rudan etkilenmektedir (Köse ve Y ı lmaz, 2019). Do lay ı s ı yla, a na metal sanay i sektöründe ya ş anan herhangi bir fi nansal ya da op erasyonel prob lem, di ğ er eko nomik alanlarda zi ncirleme etkilere yol aç abilmekte dir. Ay n ı zamanda bu sektör, dön ü ş türülebilirlik ve çevre dost u 88 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 uygulamalar aç ı s ı ndan önemli bir dönü ş üm sürecinde n geçmektedir. Geri dö nü ş üm v e yenide n kulla n ı m teknolojil erinin entegrasyo nu, sürekli bir g üncel tart ı ş ma konus u olmaktad ı r. Bu d urum, sektörde faaliyet gö steren ş irketlerin hem yasa l zorunlul uklar ı yerine getirmeleri ni he m de rekabet avantaj ı sa ğ lamalar ı n ı zoru nlu k ı lmaktad ı r (Smith, 2020). Bu sektör ün kaps am ı , temel me tal üretim i yapan i ş letme lerden, bu metalleri yar ı mamul veya mamul h ale getiren end üstrilere kadar geni ş bir alan ı kapsamaktad ı r. Özellikle demir -çelik üretiminde dünya n ı n ön de gelen ülkeleri ile rekabet edebilme kapasitesi, sektörün ulus al ve uluslararas ı öneme sahip olmas ı n ı sa ğ lamak tad ı r (H wang ve Yoon, 1981). Günümüzde demir -çelik sektö rü modern sanayi nin temel ta ş lar ı ndan biri olarak kabul edilmektedir. Oto motiv, in ş aat, beyaz e ş ya ve makine ima lat ı gibi birçok endüstride vazgeçilmez bir rol oynamaktad ı r. Sektörd eki teknolojik ge li ş meler ve üretim yöntemlerindeki yenilik ler çe lik üretiminin ver imlili ğ ini art ı rm ı ş ve ürün çe ş it lili ğ ini geni ş letmi ş t ir (Kaya, 2022; Zhao & Chen, 2020). 3. Finansal Performans De ğ erlendirme Ana meta l sekt örü, ek onomi nin temel ta ş lar ı ndan b iri olarak ka bul edilmek te ol up, performans ı de ğ erlendir mek, sektörel büy üme ve sürdürüleb ilirlik aç ı s ı ndan krit ik bir öneme sahiptir (Gupta, 2020). Performans kav ram ı , genellik le bir i ş letmen in fin ansal , operasyonel ve çevresel ba ş ar ı lar ı n ı ölçmek için kullan ı lan bir çer çeve sunm aktad ı r ( Kaplan & Norton, 1992 ). Özellik le ana metal sektörü gi bi sermaye yo ğ un sektörle rde performans de ğ erlendirmesi, hem i ş letme içi karar verme s üreçleri he m de sektörün rekabet gücün ü analiz etme a ç ı s ı ndan ö nem ta ş ı r ( Porter, 1985). Ana metal s ektörü, eko nomilerin altyap ı s ı n ı ol u ş turan stratejik bir sektör olarak kabul edilmektedir. Bu sektörün perfor man s de ğ erlendirmesi, sek törel verimlil ik, sürdür ülebilirlik v e rek abet güc ünün art ı r ı lmas ı aç ı s ı ndan b üyük bir öneme sahiptir (Kaplan & Norton, 199 2; Smith & Zhao, 2021). Perfor mans de ğ erlen dirme süreçleri , ş irketlerin yal n ı zca geç mi ş performanslar ı n ı de ğ il, gele cekteki büyüme ve ye nilik potansiyelleri ni de ölçme lerine o lanak tan ı r (Porte r, 1985; G upta, 2020). Performa ns de ğ erle ndirmeni n ana met al sektörü ndeki ön emi, bu sektörde faaliyet gösteren i ş letmelerin kar ş ı la ş t ı ğ ı çe ş itli zor luklardan kaynak lanmaktad ı r. Örne ğ in, e nerji maliyetlerindek i dalgal anmalar, çevresel d üzenleme ler ve hammadd e fiyatlar ı nd aki de ğ i ş iklikler, i ş le tmelerin fi nansal ve op erasyonel daya n ı kl ı l ı k lar ı n ı do ğ rudan etk iler (Wilson, 2019; Lee, 20 19). Bu ba ğ lamda, etk ili performans de ğ er lendirme araçlar ı , i ş letmelerin p iyasa belir sizliklerine kar ş ı day an ı kl ı l ı klar ı n ı art ı rmalar ı na yar d ı mc ı olu r (Smith & Z hao, 2021; Arslan, 2 020). Ayr ı ca, performa ns de ğ erlendirme, i ş letme lerin sürd ürülebilirlik hedefleri ni gerçekle ş tirme s üreçlerinde de kritik bir rol oynar. Çevresel etkileri n azalt ı lmas ı ve enerj i verimlili ğ i g ibi ko nular , günüm üzde i ş le tmelerin ba ş ar ı s ı n ı de ğ erlendirmede önemli ölçütler hali ne gelmi ş t ir (Gupta, 2 020; Kaya, 20 22). Özellik le karbon sal ı n ı m ı n ı n azalt ı lmas ı ve yenilene bilir enerj i kaynaklar ı n ı n k ulla n ı m ı gibi uyg ulamal ar, performans de ğ erlendirme sistem lerinde dikkat e al ı na n temel unsurlar aras ı nda yer al ı r (Lee, 2019). Ana metal sektöründe p erformans de ğ er lendirm e araçlar ı n ı n et ki n k ulla n ı m ı , sektördeki Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 89 i ş letmelerin rekabet avantaj ı e lde etmeleri nde ö nemli bir rol oy nar. Analitik H iyerar ş i Süreci (AH P), Veri Zarflama Analizi (DEA) v e TOPS IS g ibi yön temle r, i ş let melerin performans ı n ı çok boy utlu olarak anali z etmelerine olanak tan ı r (Chen et al., 2006; Kaplan & Nort on, 1996). Performa ns de ğ erle ndir menin di ğ er b ir önemli boy utu ise sektör deki inovasyon potansiyeli nin ölçülme sidir. İ novasyon, a na metal sektör ünde h em maliyetleri n dü ş ürülm esi hem de ye ni ür ün ve s üreçleri n geli ş tiri lmesi aç ı s ı ndan k ritik b ir öneme sahiptir ( Arslan, 2020; Porter, 1985). Bu ned enle, perfor mans de ğ er lendir me sistemleri, inovasyonu te ş vik ede n un surlar ı da i çermelidir. Ana metal sek törü, k üresel ekonom inin temel ta ş lar ı ndan biri ni olu ş tururken, performans ölçüml emesi bu sektö rün sürd ürüleb ilir büyüme sini sa ğ lama k için kritik bir unsur olarak de ğ er lend irilmektedir (Kaplan & Norton, 1992). Performa ns ölçümle me, yaln ı zca fina nsal göster gelerle s ı n ı rl ı ka lmamakta; op erasyonel verimlilik, çevresel sürdür ülebilirlik ve inov asyon gi bi farkl ı krit erleri de kapsamaktad ı r ( Porter, 1985). Performa ns ölçümlemesi, özellik le ana metal sektörü gibi sermaye yo ğ un ve rekabetç i sektörlerde i ş letmeleri n rekabet av antaj ı elde etmesini sa ğ l amak amac ı y la kullan ı lmaktad ı r (Smith & Zh ao, 2021). Örne ğ in, enerj i verimlili ğ i ve karbon sal ı n ı m ı azalt ı m ı gibi sürdürüle bilirlik kriter leri, sektördeki ş irket leri n çevresel sor umluluklar ı n ı yerine getirme çabalar ı n ı de ğ erle ndirmek aç ı s ı nda n ö nem ta ş ı maktad ı r (G upta, 2020 ). Bu nun yan ı nda, finansal gösterge ler, sek tördeki i ş le tmelerin eko nomik dur umunu ve pi yasa konumunu analiz etmek için k ullan ı lmaktad ı r (Y ı lmaz & K ay a, 2021). Ana meta l sektöründe pe rformans ölç ümlemenin bir di ğ er önemli yön ü, sektörel ve küresel piyasalarda ka r ş ı la ş ı lan belirsizlik ler ve riskleri n yönetilme sidir. Özellikl e hammadde tedarik zi ncirindeki kes intiler ve enerji f iyatlar ı ndak i dalgalanm alar, i ş letmelerin per formans ı n ı do ğ r uda n etkile mektedir (Wilso n, 2019). Performans ölçümleme araçlar ı , bu t ür risklere kar ş ı proaktif çöz ümler su narak sektö rdeki ş irket lerin dayan ı kl ı l ı ğ ı n ı art ı rmaktad ı r (Kay a, 2022). Sonuç olarak, ana meta l sektöründe performans de ğ er lendirmenin önemi he m i ş letme düzey inde verimlili ğ in art ı r ı lma s ı nda hem d e sektörel sür dürülebi lirlik ve rekabetçili ğ in sa ğ lanma s ı nda kendi ni göstermektedir. Bu süreç te kullan ı lan mo dern performans de ğ er lendir me araçlar ı , sektördeki i ş letmel erin stratejik hedefleri ne ula ş malar ı nda kilit bir rol oynamaktad ı r. 4.Literatür Taramas ı Borsa İ stanb ul (B İ ST) bü ny esind e i ş lem gören ana metal sa nayi i ş letmeleri, T ürkiye ekonomisinin büy ümesine önemli katk ı lar sa ğ layan kritik sektörler den biridir. Bu i ş letmelerin fi nansa l perfor manslar ı n ı n analiz i, yat ı r ı mc ı lar, poli tika yap ı c ı lar ve ara ş t ı rmac ı lar için büyük bir öneme sahiptir. So n y ı llarda, çok kriterli kara r verme (ÇKKV) yöntemleri ile yap ı lan pe rformans a nalizleri, sektörün rekab etçi yap ı s ı n ı d aha iyi an lamak için s ı kl ı kla t ercih edilme ktedir (Kay a ve Y ı lmaz, 2020; Demir ve A ltun, 20 21). Tablo 1. Liter atür Tara mas ı Sonucunda Ana Meta l Sanayi İş letm elerinin E NTROP İ , 90 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 TOPSIS ve VI KOR Yön temleri ile Yap ı lan Pe rformans Analiz leri Y azar(la r ) Y ı l Kullan ı lan Yöntemler Kapsam Kriterler Kaya v e Y ı lmaz 2020 ENTROP İ , TOPSIS Ana metal san ayinde fi nansal pe rforma ns analizi Karl ı l ı k, Likidite, Borçluluk, Aktif Devir H ı z ı Demir v e Altun 2021 TOPSIS, VIKOR Borsa İ stanbul’ daki meta l sanayi i ş letmeleri Finansal oranlar, büy üme oranlar ı Çelik v e Acar 2022 ENTROP İ Çelik sektörü nde rekabet analizi Üretim v erimlili ğ i, maliy et etkinli ğ i Ergin v e Türker 2019 VIKOR Ana metal san ayinde sürdürülebilirli k analizi Çevresel faktörler, fi nansa l karl ı l ı k Y ı ld ı r ı m v e Karaca 2023 ENTROP İ , TOPSIS, VIKOR Metal sanayi ş irketlerini n s ı ralama analizi Özsermaye karl ı l ı ğ ı , aktif büyüme ora n ı Smith v e Johnson 2018 ENTROP İ , TOPSIS ABD çelik sektörü ndeki performans a nalizi Karl ı l ı k, maliyet etkinl i ğ i, fi nansal sürdürülebilirli k Lee v e Kim 2020 VIKOR Gü ney Kore demi r-çe li k ş irketleri analizi Çevresel etkiler, borçluluk oranlar ı Müller v e Schneider 2021 TOPSIS Almanya metal sa nayi i ş letmeleri s ı ralamas ı Aktif devir h ı z ı , özsermaye büyüme ora n ı Bu çal ı ş malar, ana meta l sanayi i ş letmeleri nin p erformans analizinde kullan ı lan yöntemlerin çe ş it lili ğ ini ve bu yönt emlerin sektö rel ka rar alma süreçleri ne olan katk ı s ı n ı göstermektedir. Özellikl e fina nsal perfor mans ı n ya n ı nda s ürdürüle bilirlik ve op erasyo ne l etkinlik g ibi kriterleri n de ğ erlendir ilmes i, sektördeki rekabet avantajlar ı n ı ortay a koymaktad ı r. Özdemir ve Aydo ğ an (2021), T ürkiye'deki me tal sanay i firmalar ı n ı n finansal performans ı n ı de ğ erlendirmeyi amaç lam ı ş t ı r. Ç al ı ş mada ENTROP İ , TO PSIS ve VIKOR yöntemleri birl ikte de ğ erlendirilmi ş tir. Son uç olarak, EN TROP İ yönt emi sistemdeki belirsizlikl eri ölçerken, TOPSIS daha t utarl ı ve güvenil ir s ı ralamalar sa ğ lam ı ş t ı r. VIKOR yöntemi ise alter natifler aras ı ndaki en iyi çöz ümü sund u ğ u içi n stratejik kararlar için daha uygun bir yak la ş ı m olara k öne ç ı km ı ş t ı r. Yalç ı n ve Karaca (2 020), çelik ve metal sa nayi firmalar ı n ı n fi nansal perfor manslar ı n ı kar ş ı la ş t ı rm ay ı ama çlam ı ş t ı r. TOPSIS ve VIKOR yöntemleri bir arada ku llan ı lm ı ş t ı r. Sonuç olarak, VIKOR yö ntem i, stratejik karar verme s üreçlerinde daha esnek so nuçlar verirken, TOPSIS yöntemi dah a h ı zl ı ve do ğ ru lu ğ u yüksek sonuçlar s unmu ş tur. Güler ve Dö nmez (2022 ), metal üreticil erinin finansa l perfo rmans ı n ı de ğ erlendirmey i amaçla m ı ş t ı r. ENTROP İ ve TOPSIS yö ntemleri k ullan ı larak bir anali z yap ı lm ı ş t ı r. Çal ı ş ma sonucund a, ENTROP İ yöntemi be lirsizlikler i daha do ğ ru b ir ş ekild e ölçerken, TOPSIS yönt emi ise karar verme sür ecinde dah a tutarl ı s ı ralama so nuçlar ı vermi ş tir. Demirta ş ve Yav uz (2021), m etal sektöründek i firma lar ı n pe rforma ns ı n ı ana li z etmek ve VIKOR ile E NTROP İ yöntemlerini n etkisini de ğ erle ndirme yi amaçlam ı ş t ı r. Sonuçta, VIKOR yö ntemi daha do ğ ru so nuçlar sa ğ lam ı ş ve strate jik kararlar için uygun b ir Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 91 araç olmu ş tur . E NTR OP İ ise bel irsizliklerin yö neti lmesinde daha etki li olm u ş tu r. Aslan ve Özkan (2 023), fi nansal per formans de ğ erlendirmesi yapara k karar destek sistemleri k ullanmay ı amaçlam ı ş t ı r. VIKOR , TOPSIS ve ENTROP İ yö ntemleri bir arada kullan ı lm ı ş t ı r. Sonuç ola rak, VIKOR yöntemi daha esnek ve strate jik ka rarlar sunarken, TOPSIS daha h ı zl ı so nuçlar sa ğ lam ı ş , ENTROP İ ise objektiflik sa ğ lam ı ş t ı r. Demir ve Günd üz (202 0), Türkiye'deki çel ik sektöründek i firmalar ı n finansal performans ı n ı inceleme yi amaçlam ı ş t ı r. ENTR OP İ , TOPSIS ve VIKOR yöntemleri i le kar ş ı la ş t ı rm alar yap ı lm ı ş t ı r. Son uç olarak, EN TROP İ ve TOPSIS yö ntemleri benze r s ı ralamalar vermi ş , VI KOR ise en do ğ r u ve esne k sonuçlar ı sa ğ lam ı ş t ı r. Aksoy ve Korkmaz (202 2), ana me tal san ayi fir malar ı n ı n finansa l perfor mans ı n ı analiz etmek için karar destek sistemleri kul lanmay ı amaçl am ı ş t ı r. VIKOR , TOPSIS ve ENTROP İ yöntemleri bir arada de ğ erlendirilmi ş tir. Sonuçlar, VIKOR yönt eminin strateji k kararlar için e n uyg un sonuçlar ı verdi ğ ini, TO PSIS 'in h ı zl ı ve pratik bir yöntem o ldu ğ unu, ENTROP İ 'nin ise belirsizlikleri do ğ ru ö lç tü ğ ünü göstermi ş tir. Kaya ve Y ı ld ı z (2021), Türkiye'deki an a metal sana yi firmalar ı n ı n finansal perfor manslar ı n ı de ğ erlendirmey i amaçlam ı ş t ı r. EN TROP İ , TOPSIS ve VIKOR yöntemleri kul lan ı lm ı ş t ı r. Sonuç olarak, V IKOR yö ntemi en yüks ek do ğ ruluk oran ı n ı sa ğ lam ı ş , TO PSIS ve ENTROP İ yöntemleri benzer s ı ralama son uçlar ı sun mu ş tu r. Erdo ğ an ve Arslan (202 0), ana m etal sanayi fir malar ı n ı n finansa l perfor mans ı n ı incelemeyi ama çlam ı ş t ı r. TOPSIS, ENTROP İ ve VIKOR yöntemleri bir arada kulla n ı lm ı ş t ı r. Sonuç olarak, VIKOR yö ntemi da ha esnek ve do ğ ru sonuçlar verirke n, TO PSIS daha h ı zl ı sonuçlar sa ğ lam ı ş , ENTROP İ ise d aha kapsaml ı bir anali z sunmu ş tur. Çolak ve K ı l ı ç (202 3), f inansal perfor mans de ğ erlendirmesi ve optimizasyon yapm ay ı amaçlam ı ş t ı r. ENTROP İ ve VIKOR yö ntemleri kullan ı lar ak analiz ya p ı lm ı ş t ı r. Sonuç olarak, VIKOR yön temi optimizasyo nda da ha et kili so nuçlar verirken, ENTROP İ yöntemi belirsizlikl eri ölçmede etkili olm u ş tur. Perf ormans s ı ralamalar ı ge nelli kle ayn ı olsa da VIKOR yöntemi d aha es nek kararlar almay ı sa ğ lam ı ş t ı r. Literatüre bak ı ld ı ğ ı nda, ana met al sanay i i ş letmel erinin finans al performa nslar ı n ı n TOPSIS yöntemi ile incelendi ğ i baz ı ça l ı ş malar ı n b ulund u ğ u görülmekt edir. Ancak bu çal ı ş malar ı n büy ük k ı sm ı s ı n ı rl ı dönemleri k a psamaktad ı r ya da farkl ı sektörleri odak noktas ı yapm ı ş t ı r. B u yö nüyle ça l ı ş mam, ana me tal sektörünü be ş y ı ll ı k dönem boy unca incelemesi aç ı s ı ndan liter atüre katk ı sa ğ la maktad ı r. 5.Metodoloj i ve Ver i 5.1.Finansal Pe rformans ta Kullan ı lan İş letmele r ve Finansa l Oranlar Finansal performans, bir i ş letme nin ma li dur umu nu, etki nli ğ ini v e karl ı l ı ğ ı n ı a naliz etmek iç in k ull an ı lan bir ölç ütle r bütün üdür. Perfor man s ölçüm ünde kulla n ı lan f inansal or anlar, i ş letmelerin faal iyetlerin in analizi ve k ar ş ı la ş t ı r ı lmas ı için hayati bir ön eme sahiptir (Altman , 1968). Bu oran lar, i ş letmeleri n k ı sa ve uzun vadeli borç ödeme güc ünü, karl ı l ı k durumu nu, varl ı k kullanma etkin li ğ ini ve piyasa de ğ erini de ğ er lendirmed e kullan ı l ı r (Ross et al., 2019). Bu çal ı ş ma, fina nsal oranlar ı n anal itik kulla n ı m ı ve i ş letmeler in kar ş ı la ş t ı rmal ı performans de ğ er lendirmesi üzeri ndeki etkileri ni ele alarak, literatürdeki bilgi birikimi ne katk ı sa ğ lama y ı amaçla maktad ı r. 92 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 Tablo 21. B İ ST’d e i ş lem g ören 6 a na metal i ş letme nin isimleri ve kodlar ı gö sterilmi ş t ir. T ablo 2. Çal ı ş ma Kapsa m ı nda Kullan ı lan İş le tmele r B İ ST İŞ LEM KODU İŞ LETME ADI BRSAN BORUSAN MANNESMA NN BORU SANA Y İ VE T İ CARET CEMTS CEMT A Ş ÇEL İ K M AKINA SANA Y İ EREGL ERE Ğ L İ DEM İ R VE ÇEL İ K F ABR İ KALAR T .A. Ş . ISDMR İ SKENDERUN DEM İ R VE ÇEL İ K A. Ş . KRDMD KARD EMiR KA RABÜ K DEM İ R ÇEL İ K SANA Y İ T. A . Ş Çal ı ş mada likidi te, fina nsal yap ı , faaliyet ve kar l ı l ı k dur umunu göstere n kriterler ve alt kriterler fina nsal tablol ardan elde edilerek hesap lanm ı ş t ı r. T ablo 3. Çal ı ş ma Esnas ı nda Kullan ı lan Finansal Oranlar (kriter ler ) ve fo rmülle ri Kullan ı lan Ora nl ar Sembolü L İ K İ T İ DE Cari Oran ı = Döne n V a rl ı klar/ K ı sa V adeli Borçlar K1 Asit T est Oran ı = Dönen V arl ı klar - Stoklar./K ı sa V adeli Y abanc ı Kaynak lar K2 F İ NANSAL Y API Finans al Kald ı ra ç Oran ı = Topl am Y abanc ı Kaynakla r / Toplam Kaynakl ar K3 K ı sa V adeli Y abanc ı Kay na klar / Toplam Kay naklar K4 F AAL İ YET Stok Devir H ı z ı Oran ı = Sat ı ş lar Maliyeti / Stoklar K5 Alacak Devir H ı z ı = Sat ı ş Gelirleri / Ticari Alacaklar K6 KARLILIK Brüt Kar Marj ı = Brüt Kar / Sat ı ş Gelirleri K7 Faaliyet Kar Marj ı = Faali yet K ar ı / Sat ı ş Gelirleri K8 Dönem kar marj ı = Dönem Kar ı / Sat ı ş Gelirleri K9 Özsermaye Karl ı l ı k Oran ı = Dön em Net Kar ı / Özkaynaklar K10 5.2. Çal ı ş mad a Ku llan ı la n Yöntem Çal ı ş mada B İ ST’de i ş lem gören 6 ana met al i ş letm esinin finansal tablolar ı ndan elde edile n veriler kullan ı larak, bu sistemin finansa l performanslar ı n ı n anal iz edilmesiyle sa ğ lanmaktad ı r. Veriler, Kamuy a Ayd ı nlatma Pla tformu (K AP) ve B İ ST ’in resmi i nternet sitelerinde n temin edilm ektedir. İ ncele nen verile r, 2019 -2023 y ı l lar ı n ı kap sayan be ş y ı ll ı k döneme aittir. Çal ı ş ma da kârl ı l ı k, lik idite, fa aliyet ve kald ı raç or anlar ı performans planlamas ı olarak beli rlendi. Performans perfor manslar ı nda k ullan ı lan rejimlerde, i ş letmelere ait fi nansal oranlardan olu ş makta ve bu oran lar, ilgili fina nsal tablolarda n hesapla nm ı ş t ı r. B ir fina nsal mali tablolar ı , be ş y ı ll ı k dö nem kaydedilerek saklanmaktad ı r. Çal ı ş ma süre ci, Çok Kr iterli Karar Verme (ÇK KV) yö ntemlerinde n biri ola n TOPS İ S yöntemi uygula narak performans de ğ erlendirme leri yap ı lm ı ş t ı r. TOPS İ S yöntemi, birden fazla kriterin tek bir ba ğ lant ı ba ğ la nt ı s ı na olan ak sa ğ lamas ı na, perfor mans ölçüm ünü iyile ş tirmeye ve son uçlar ı n d aha anl a ş ı l ı r olma s ı na ya rd ı mc ı olmakta d ı r. B u ana liz kapsam ı nda, a na meta l sektöründ e faal iyet göst eren 8 ş irketin finansa l perfor manslar ı Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 93 TOPS İ S yöntemi ile k ar ş ı la ş t ı r ı lm ı ş ve bu do ğ rultuda s ı ralanm ı ş t ı r. 5.2.1.TOPSIS Yönte mi İ deal Çözüme Benzerlik Baz ı nda Tercih S ı ralam a Tekni ğ i (TOPSIS) yönt emi, Hwang v e Yoon taraf ı ndan 1981 y ı l ı nda geli ş t irilmi ş olan bir Çok Kriterli Karar Verme (ÇKKV ) tekni ğ idir. Bu yö ntem, alternat ifler in pozitif idea l çözüme o lan uzak l ı ğ ı ile negatif ideal çözüme olan uz akl ı k lar ı n ı dikk ate alarak alternat ifleri s ı ralam ay ı amaçla maktad ı r. TOPSIS yönteminin tem el varsay ı m ı , en iyi alte rnatifin poziti f ideal çö züme en yak ı n, negatif ideal çöz üme ise en uzak ol an alternat if oldu ğ ud ur. Poziti f ideal çözüm, her kriter e göre en iyi perfor mans d e ğ erlerini i çeren teorik bi r alternatif i te msil ederken; negat if ideal çözüm, her kritere göre en kötü performa ns de ğ er lerinden ol u ş an teorik bir alternat ifi temsil etmektedir ( Phane endra ve di ğ erler, 2016). TOPSIS yönteminin uyg ulan ı ş a ş am alar ı önemli a ş amaya sahip ola n bir çözüm i ş lem ini kapsamaktad ı r ve a ş a ğ ı d aki gibi özetle nebilir 1. Karar Ma trisi Olu ş turma: Alternati fler ve kriterler belirlenir. Alter natifleri n her bir kritere ili ş kin per formans de ğ er leri kulla n ı larak karar matr isi olu ş turulur (Gü rbüz & Ş ahin, 2016 ). X=[xij] ( i=1,2,...,m; j= 1,2,...,n) - xij: i. alterna tifin j. kritere göre performans de ğ eri ni gösterir. - i=1,2,...,m (Alter natif say ı s ı ) - j=1,2,...,n (Kriter say ı s ı ) 2. Normal ize Edilmi ş Karar Ma tri si Ol u ş tu rma: Karar matrisindeki de ğ erler, kriterler aras ı ndaki ölç üm farkl ı l ı klar ı n ı gidermek için normalize edi lir. Normal izasyon i ş lemi a ş a ğ ı da ki fo rmül ku ll an ı larak yap ı l ı r (Çel ik, 2019) : 3. A ğ ı rl ı kl ı Normalize Edilmi ş Ka rar Matr isi Olu ş turma: Normalize ed ilmi ş karar matrisi kriter a ğ ı rl ı klar ı ile çarp ı larak a ğ ı rl ı kl ı nor malize edilmi ş karar mat risi elde edilir (Güngör, 2017 ):  İ  =  İ  ×  İ  Burada w_j, j. kriterin a ğ ı rl ı ğ ı n ı temsil et mektedir. 4. Pozitif ve Neg atif İ deal Çözümlerin Belir lenmesi: Pozitif ideal çöz üm (A^+ ) ve negatif ideal çöz üm (A^-) belirle nir. Fayda kriterlerinde en büy ük de ğ er pozitif ideal çözümü, m aliyet kriterle rinde ise e n küçük de ğ e r pozitif idea l çözüm ü olu ş tu ru r. Negatif ide al çözüm ise bunun tersidir (G üngör, 2017).  ∗ = {  1 ∗ ,  2 ∗ , … ,   ∗ }(    ğ  )  − = {  1 − ,  2 − , … ,  − }(   ğ  ) 5. Alterna tifle rin Poz itif ve Negat if İ deal Ç özüme Olan Uzakl ı klar ı n ı n 94 Rize Trade, Economy Con gress & Summit 2025 Hesaplanm as ı : Her bir alternati fin pozitif ideal çö züme (S i + ) ve negatif idea l çözüme (S i - ) ol an uzak l ı ğ ı hesap lan ı r (Ö ztürk & Bat uk, 20 11): 6. Göreli Y ak ı nl ı k De ğ er lerinin Hesaplan mas ı : Her bir alter natifin göreli yak ı nl ı ğ ı (   ) a ş a ğ ı dak i f ormül le hesa plan ı r (Shi h, Shyur & Lee, 2007) :   de ğ eri 0 ile 1 aras ı nda bir d e ğ er al ı r.   de ğ er i 1'e yakla ş t ı kça alternati fin performans ı o k adar iyi kabul edilir. 7. Alterna tiflerin S ı ralanm as ı : Göreli yak ı nl ı k de ğ e rleri (   ) bü yük t en kü çü ğ e do ğ ru s ı ralan ı r ve e n yüksek   de ğ er ine sahip alt ernatif en iyi alter natif olarak de ğ erlendirilir (Sor tino, 2010). TOPSIS yöntemini n avantajlar ı ş unlard ı r: x Hem fayda hem ma liyet kriterlerini dikk at e alarak çok kri terli karar problemlerini çözmede etkili b ir yöntemdir. x Hesaplama s üreci sistem atik ve basittir, sonuçlar ı n yorumlanm as ı kolayd ı r. x Alter natifler, poziti f ideal çöz üme ola n yak ı nl ı k lar ı na g öre s ı rala nd ı ğ ı ndan karar vericiye net b ir de ğ erlendirme imkâ n ı sa ğ lar. Bununla b irlikte, yö ntem kriter a ğ ı rl ı klar ı n ı n do ğ ru belirlenmes ine ba ğ l ı d ı r. Kriter a ğ ı rl ı klar ı n ı n s ubjektif ol arak belirlenmesi, so nuçlar ı n güve nilirli ğ ini etk ileyebilir. Bu nedenle, a ğ ı rl ı klar ı n belirle nmesinde dikkatl i olunmal ı d ı r. TOPSIS yöntemi, özell ikle fina nsal pe rfor mans analizi gi bi çok say ı da kriterin dikkate al ı nd ı ğ ı dur umlarda s ı kl ı kla k ullan ı l an bir yakla ş ı md ı r. İş letmeleri n finansal perfor manslar ı n ı n ka r ş ı la ş t ı r ı lmas ı gib i alanlarda, farkl ı oran v e göstergeler aras ı nda denge kurarak tek bir performans de ğ eri sunmas ı yöntem in terci h edilme sebeplerindend ir (Önüt & Soner, 2008). 6. Uygulama: Ş irketl erin Finansal Performan slar ı na Göre S ı ra lanmas ı Çal ı ş ma kapsam ı nda yer alan 6 i ş letme içi n alt kriter olarak hesapl anm ı ş f inansal ora nlar 2020, 2021, 2022, 202 3 ve 2024 y ı llar ı i çin fi nansal p erforma ns ı n de ğ e rlendirilmesi nde kullan ı lm ı ş t ı r. Bu a lt kriterler TO PSIS yöntemi kullan ı larak tek bir performans de ğ erine dönü ş türülm ü ş tü r. A rd ı ndan i ş letmeler p erform ans s ı ralamas ı na göre s ı r alanm ı ş t ı r. Tablo 4. İş letmeler in s ı ral ı olarak y ı llara göre C * de ğ erler i Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 95 B İ ST İş lem Kodu 2019 C*De ğ er S ı rala ma 2020 C*De ğ er S ı rala ma 2021 C*De ğ er S ı rala ma 2022 C*De ğ er S ı rala ma 2023 C*De ğ er S ı rala ma ERBO S 0.564 1 0.673 1 0.889 4 0.446 2 0.214 3 BRSA N 0.303 4 0.087 6 0.106 6 0.640 1 0.933 1 CEMT S 0.222 5 0.486 2 0.890 3 0.405 4 0.236 2 EREG L 0.334 3 0.326 4 0.945 2 0.424 3 0.031 6 ISDM R 0.369 2 0.429 3 0.889 5 0.293 5 0.081 5 KRD MD 0.189 6 0.282 5 0.973 1 0.191 6 0.087 4 Tablo 4’de B İ ST’te i ş l em gören 6 Ana metal sanayi i ş letmes inin C de ğ erlerine göre s ı ralamalar ı gösterilm i ş tir. İş letmelerin 201 9 ila 2023 y ı llar aras ı ndaki verileri TOPSIS yöntemi kulla n ı larak tek puanl ı C de ğ erleri bulu nmu ş tur. C de ğ erleri nde en büyükten en küçü ğ e i ş letmeleri n performans s ı ralama lar ı gösterilmi ş t ir. 2019 y ı l ı n da, ERBOS çok yüksek C de ğ eriyle bir inci s ı rada yer a lm ı ş t ı r. KR DMD ise s ı rada en so n olarak yer alm ı ş t ı r. 2020 y ı l ı nda C* de ğ eri en y üksek olan i ş letme E RBOS iken, BR SAN en dü ş ük C de ğ eri gösteren ş irket olarak g örülmekted ir. 2021 y ı l ı nda ise C de ğ e rinde KRDMD birinci s ı rada yer al ı rken BRS AN son s ı rada yer almaktad ı r. 2022 ve 2023 y ı l lar ı nda B RSAN i ş letmes i sürekli ilk s ı rada yer almakt ad ı r. 2022’de KRDMD son s ı radayken, 2 023’te i se ISDMR son s ı rada bulunm aktad ı r. Bulunan son uçlar incelen di ğ inde; ERBOS kodlu ol an i ş letme nin 5 y ı ll ı k süreçte (2019, 20 20 ) ilk s ı rada v e di ğ er üç y ı lda ise ilk dört s ı rada yer ald ı ğ ı görülmektedir. B unun tersi o larak BRSAN kodlu i ş letme iki y ı l içerisinde son s ı rada yer al ı rken, di ğ er iki y ı lda ise ilk (202 2 ve 2023), 2019 y ı l ı nd a ise d ördünc ü s ı rada görül mü ş tür. KRDMD adl ı ş irket ise bir y ı lda il k s ı rada yer al ı rken d i ğ er y ı larda ise son iki s ı rada y er ald ı ğ ı görülmekt edir. Çal ı ş mada di ğ er ş irketler dalgala nmalar göstermi ş lerdir. İş letmelerin performa nslar ı n ı n en çok faaliyet, likidite ve fina nsal yap ı dan etkilend i ğ i görülmektedir. Faaliyeti hacmi yüksek ola n ayn ı zamanda kald ı raç etkisi nden yararlanan i ş letmeler, performans s ı ralamalar ı nda i lk s ı ralarda yer almaktad ı r. 2019 y ı l ı nda ERBO S’UN di ğ er i ş letmelere göre da ha yüksek b ir C de ğ eri elde edilmi ş tir. ERBO S’un 2019 y ı l ı nda faa liyet durum u çok iyi old u ğ undan do lay ı zirvede yer alm ı ş ve d i ğ er i ş letmelere göre ola ğ anüstü b ir performansa ula ş m ı ş t ı r. Sonuç Ana meta l sanayi sektö rü, sanayi devrimiyle birlikte d ünya çap ı nda d aha fazla ö nem kazanmay a ba ş lad ı . Sana yile ş en ve al tyap ı köke nli metal sanayi ürünlerine olan talebi h ı zla 198 Rize Trade, Econ omy Congress & Summit 2025 Harita 5 : Zigana da ğ lar ı n ı n ekolojik ö nemini gösteren har italar ve baz ı bitki türler i( so ldan sa ğ a: korunmas ı gereke n ekosistem ler ( Kaynak WWF), Koruma alt ı na al ı nmas ı gereke n Zigana Da ğ ı ve çevresi ( Kaynak Do ğ a Derne ğ i) Ayr ı ca, T ürkiye’deki 65 ö ncelikli kelebek al an ı ndan 5 tane si G ümü ş ha ne s ı n ı rlar ı içi ndedir. Bunlardan bir tanesi d e Zigana geç idir. Torulensis Kelebe ğ i sadece Zigana’ya özg ü endemiktir. Güm ü ş ha ne ili ge nelinde 7 adet e ndemik olmak üzere, 2 19 çe ş it kelebek bulunmaktad ı r (Kasapo ğ lu, 2015). Karadeniz bölges inde en fazla endem ik bitki türünün G ümü ş ha ne’de bulu ndu ğ unu ve Gümü ş ha ne’n in çok hete rojen bir bölge oldu ğ unu, Gü mü ş ha ne’de 11 ekosi stem, 18 habita t oldu ğ u, Türkiye ’de ki 24 çe ş it ku ş burn unu n 13’ü Güm ü ş ha ne’de yet i ş ti ğ i, Güm ü ş hane floras ı nda 124 familyada 2 bin 856 çe ş it bi tk i bu lun du ğ unu, bunl ardan 253’ünün e ndemik bitki tür ü, 9’unun d a na dir bitk i türü oldu ğ unu, bu özelikleriy le G ümü ş hane’ni n kendis i adeta bir bota nik bahçesi o ldu ğ u yap ı lan çal ı ş malarda tes pit edilmi ş tir (www.g um ushane.g en.tr ). Bu özelliklere sa hip olan ve alternatif turizm pota nsiye li çok yüksek ol an co ğ rafyan ı n a cile n korunmas ı ve k ollan ma s ı gerekmektedir. İş te bu gere ğ in s ürdürüle bilir turizm sayesi nde, Ekolojik süre çler deva m ettirilip do ğ a l miras ve biyo lojik çe ş itlilik k oru narak gelecek nesiller iç in de çevresel k aynaklar ı n opti ma l ku llan ı m ı sa ğ lanabilir. Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 199 Yer halk ı n sosyokültürel de ğ erleri ve varl ı kla r ı na say g ı gösterilerek kült ürel miras ı n korunmas ı na ve k ültürleraras ı anlay ı ş ı n ge li ş mes ine katk ı da bulu nu labi li r. Yöre insan ı na, kal ı c ı is tihdam ve gelir olanak lar ı sa ğ lanmas ı yla ad il payla ş ı lm ı ş bi r sosyoekonomik getiri s a ğ lanabil ir, yerel d üzeyde kal ı c ı ve ölçekle nebilir ka lk ı nma modelleri olu ş tur u labil ir. E ş itl ikçi kat ı l ı m mo delleriyle kad ı nlar ı n, k ı rsal v e yoks ul topluluklar ı n fa yda s a ğ layabile ce ğ i bir gelir yarat ı labil ir. Turistlerin yerel ya ş am alan ı n ı , yaban ha yat ı n ı , yer el kültürel de ğ er leri ve gelenek leri ke ş fetmesini; yer el kültüre sayg ı duymas ı n ı sa ğ la yabilir. Yerel halk içi nse kültüre l, do ğ al ve tar ihi unsurlar ve sosyoekonom ik de ğ erler hakk ı nda fark ı nd al ı k yarat ı p sosy al sermayenin geli ş mesiyle bu kay naklar ı n korunm as ı n ı te ş vik edebilir olmas ı es aslarda dikkate al ı narak (www.gelecekt urizmde.com). Bu co ğ raf yad a ki tüm turizm potansiy eli olan varl ı k lar ı n destinasyon lar ı n yap ı lm as ı gerekti ğ i dü ş ün cesinden hareket edilerek ZDO uygulama lar ı n ı n bu yö nde yap ı la nd ı ğ ı gözlenmektedir. 3.3. Zigana Co ğ rafyas ı n ı n Turizm Ve Ye ş il Ekon omi Potans iyeli Zigana vadi lerin olu ş turd u ğ u farkl ı mikro klima lar ı n sa ğ lad ı ğ ı zengin bi r bitki ör tüsüne sahip olmas ı , özel likle do ğ a turizmi için m ükemm el bir yöredir. Orman aç ı kl ı klar ı n ı n bulunmas ı ve yaba n h ayat ı n ı besleye n me yvelerin b ulunmas ı , yaban hayat ı n ı n eko zincirinin devaml ı l ı ğ ı n ı sa ğ lamaktad ı r. Zigana, do ğ an ı n sundu ğ u görsel kal ite bir ya nda biyolo jik çe ş itlili ğ i bir yanda da t urizmi yöreye davet etmektedir (Turn a, 2014). Zigana Co ğ rafyas ı n ı n co ğ rafi ko numu ve iklim özellikleri göz ö nüne al ı nd ı ğ ı nda , saha n ı n do ğ a turizm i potansiye linin öne ç ı kt ı ğ ı ve sund u ğ u akti viteler olarak da; do ğ a yürüyü ş ü (Trekking), da ğ bisiklet çili ğ i ve bisiklet gezileri, atl ı do ğ a yür ü yü ş ü, yayl a turizmi, kamp ve karavanc ı l ı k, yaban hayat ı ve k u ş gözlemcili ğ i öngörüldü ğ ü (OS İ B, 2013 ), ayr ı ca, Gümü ş ha ne İ li T urizm potansiye lleri çal ı ş mas ı na göre de, bu t urizm çe ş itleri ne il ave olarak, k ı ş sporlar ı , kar avan turizmi, para ş üt le atlama, bitki, h ayvan foto ğ rafç ı l ı ğ ı gibi do ğ aya yönelik t urizm türleri a ç ı s ı nda n uygu n old u ğ u görülmek tedir (Çal ı k, Kaya, Akdu,vd. 2013, s.38 -50). Gümü ş ha ne İ li nde, bölgede As urlular, Urart ular, Medler, Pers Krall ı ğ ı , Makedonlar, Pontus Kra ll ı ğ ı , Roma İ mp aratorlu ğ u, Emevi ler, Selçukl ular ve Osman l ı İ mparatorlu ğ u hük üm sürmü ş tür. Bug ün itibariy le il ölçe ğ i nde 391 adet tescil li ta ş ı nm az kültür varl ı ğ ı bulunmaktad ı r (Ayd ı n.2 016,s.461 ). 200 Rize Trade, Econ omy Congress & Summit 2025 Foto ğ raf 4: Kürt ün Örüm cek Ormanlar ı (sol) Li mni Gölü (orta) Süleyman iye (sa ğ ) Gümü ş ha ne il inde, ön pl ana ç ı ka n turizm a lanlar ı aras ı nda Krom Vadis i, Karaca M a ğ aras ı , Örümcek Ormanlar ı Tabiat Park ı , Lim ni Gölü, Tomar a Ş elalesi, Çak ı rgöl T urizm Merkezi, Zigana Turizm M erkezi, Artabel Göl leri, Süleyma niye Ma hallesi yer almaktad ı r (www.g umushane.go v.tr , 2017). Foto ğ raf 5- Tomara(Sol), Arabel Gö lleri (Orta ), Çak ı r G öl (sa ğ ). Zigana Köyü bulundu ğ u konumu itibariyle i çinde bar ı nd ı rd ı ğ ı k ültürel v e do ğ al de ğ erler alternatif t urizm türlerine en iyi cevap verebi lecek yap ı dad ı r. ZDO olu ş umuy la da markala ş ma yol unda h ı z la geli ş mektedir (Ayd ı n.2016,s.461 ). Son dönemde gel i ş en yayla t urizminin yi ne Ziga na Köyü etki alan ı içi nde buluna n, Zigana Yaylas ı : Güm ü ş ha ne-Trabzon yolunu n 50.km’si nde bulu nan Ziga na Tüneli ni geçt ikten sonra 3,5 km stabiliz e yolla ula ş ı lan Zigana Yaylas ı 2032 m yüksekliktedir. Zigana Yayl as ı elektrik, içme s uyu, 800 m teleski kayak e ğ itimi t esisi ve tel siz-telefon hab erle ş me sistemi ne sahip ol up; yay lada otel, loka nta, k ı r kahvesi, et loka ntas ı , bakkal, k asap ve ma na v i ş letilmektedir. Yaylada düzenle nen ş enlik ler Zigana D a ğ ı Yayla Ş en li ğ i ve Zigana Da ğ ı K ı ş Ş enlik leridir (OS İ B, 2013, s 63 ). Yine Zigana Yaylas ı na ya k ı n bul unan Ziga na K ı ş Merkezi, alternati f turiz min en yayg ı n b ir ş eklide yap ı laca ğ ı bölg eyi olu ş turmakt ad ı r. Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 201 Gümü ş ha ne İ linde Bak anlar Kurulu Karar ı (B KK)1991 /1514 ile Zig ana K ı ş ve Kayak Sporlar ı Turizm Merke zi (ZKKSTM ), BKK 1996/8454 ile Erik beli K ı ş Sporlar ı Turizm Merkezi, BKK 2007 /117 12 ile Çak ı rgöl K ı ş Sporlar ı Turizm Merkezi, BKK 201 0/647 ile Süleymaniye Ma hallesi K ı ş Sporlar ı T urizm Merkezi ol arak ilan ed ilen dört merkez mevcuttur. B u özelli ğ iyle ülkemi zde il s ı n ı rlar ı içerisi nde, 4 adet k ı ş spor lar ı merkezi bu luna n te k il o lma öz elli ğ ine sahipt ir (ÇOB, 2006, s 109). A ncak, bu merkezlerden sade ce ZKKSTM aktif olarak çal ı ş maktad ı r. Foto ğ raf 6: G ümü ş ha ne K ı ş spor merkezler i Zigana Da ğ ı ’nda buluna n kayak merkezi; Sümela Manast ı r ı , Limn i Gölü, Karaca Ma ğ aras ı , Kad ı rga Yaylas ı , Cami B o ğ az ı Yaylas ı g ibi birçok turistik destinasyona ya k ı n ola n Ziga na K ı ş Sporlar ı T urizm Merkezi’ni n, k ı ş spor lar ı , da ğ c ı l ı k, kampç ı l ı k, izcilik, çim kaya ğ ı , da ğ ve yayla turizmine elveri ş li oldu ğ una dair ilgili k urulu ş lar taraf ı nda n düzenle nmi ş o l u m lu raporlar mevcuttur (Üçünc üo ğ l u, 2007, s. 27). Foto ğ raf 7: . Zigana K ı ş S porlar ı Turizm Merkezi’ ZKKSTM her t ürlü alt yap ı hizmet i tamam lanm ı ş duru m d ad ı r. Endemizm or an ı ve biyoçe ş itlilik old ukça yüksektir ve Z igana etekleri da ğ ve do ğ a yürüy ü ş leri aç ı s ı nda n önemli bir potansiyele sahiptir. ZKKSTM yayl a turizmi, yay la ş en likleri, yamaç para ş üt üne elveri ş li parkurlar ı , kam p ve karavan t urizmi aç ı s ı ndan ö nemli ala nlar ı yla k ı ş ve kayak sporlar ı aç ı s ı ndan da çok önemli bir destinasyond ur(OS İ B, 20 13, s 78 ). 202 Rize Trade, Econ omy Congress & Summit 2025 Köyün içind e buluna n tarihi cami ve Selçukl ulardan kalma k ervan sara y yan ı nda e nkaz ı halen d ahi d uran birçok kilise tari hi de ğ er e sahip olma n ı n ya n ı nda, ze ngin ekos istemleri, faunas ı ve floras ı ayr ı b ir özellik ta ş ı makta, İ pe k Yolunun üzeri nde olmas ı da ta rihi ve kültürel zeng inli ğ ini d aha da art ı rmaktad ı r. ZDO Zigana köy ünü marka yapma yolundad ı r (Ayd ı n. 2016, s.462). Gümü ş ha ne ili ze ngin turizm kay naklar ı na sahi p olmas ı na ra ğ me n ilin sadece Trabzon’a kom ş u olan Kuzey kesi mi Karadeniz turlar ı nda n faydalanabilmek tedir. Zigana geçidi ve Karaca Ma ğ aras ı bölge ye gele n turlar ı n %41 o ra n ı nda ziyaret ed ilmesine ra ğ men Gümü ş ha ne Kenti ziy areti %3’te k almaktad ı r (Barlas, 2010 , s.26). Ekoturizm merkezi dur umund a olmaya ad ay olan ve konu itibariyle de İ pe k Yolu üzerinde bulunan Ziga na Köy ü’nün ve ZDO ol u ş umuy la turizmde alaca ğ ı pay ı daha da art ı raca ğ ı görülmektedir. Torul İ lçesi Zigana K öyü’nde bulunan Saronay yay las ı ndak i Limni Göl ü 2000 m yükseklikte yer almakta d ı r. Etraf ı ndaki ze ngin orman ala nlar ı ve tabiat g üzellikleri ile yaz- k ı ş ziyaret edile bilecek g öl sa ğ l ı k turizmi içi n de iyi bir alternati f olu ş tur maktad ı r (OS İ B, 2013, s 41 ). Fota ğ raf 8: - Lim ni Gölü (sol) - Saronay yay las ı (S a ğ ) Zigana Da ğ ı ’nda e ndemizm oran ı ve biyo çe ş it lilik olduk ça y üksektir ve Zigana etekleri da ğ ve do ğ a yür üyü ş leri aç ı s ı ndan önemli b ir potansiy ele sahiptir (Acuner, 201 5, s. 71 -72). 3.4. Zigana Do ğ a Oku lu Fikri v e Kurulu ş Çal ı ş malar ı Kültürlerin, kervanlar ı n ve ekosistemlerin geçi ş merkezi, tarihi İ pek Yolu’nun üzerinde bulu nan floras ı , fa unas ı , biyoçe ş itli li ğ i ve endemi zmi yüksek ola n, korunmas ı gereken öz el bir ekosistem sahip Zig ana Co ğ rafyas ı n ı n merk ezinde yer alan Zigana Köyü, Tr abzon- Gümü ş ha ne-Bay bur t-Erz urum yolu üzeri nde b ulundu ğ u için tari hi öneme sahip önemli bir transit geçit olman ı n y an ı nda, Tor ul İ lçes ine 15 km, Gümü ş ha ne’ye 30 k m. Trabzon'a ve Giresun'a 60 km. uzak l ı kta olmas ı da, önem li bir konumda old u ğ unu göstermektedi r. Belirtilen b u özelliklerin korunmas ı kollanmas ı gerekti ğ i, Ziga na Köyü’n ün ve Zigana Co ğ rafyas ı ’n ı n tüm de ğ e rlerinin korunarak kalk ı nmas ı n ı n sa ğ lana bilmesi içi n günümüzde Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 203 artarak geli ş en, alternatif turizm ve ye ş il ek onomi potansiyelinin d e ğ erlendirilmesi gerekti ğ i yönünde Ziga na Co ğ rafyas ı Der ne ğ i Ba ş kan ı Sava ş AYDIN taraf ı ndab n yap ı la n çal ı ş malar so nucu, ticari amaç gütmeye n, tan ı t ı m ve do ğ ay ı korumaya yönelik projeler yap ı lmas ı , sergiler ve k onfera nslar düzenlemes i, do ğ a e ğ itiml erinin verilebilmesi gi bi benzeri faa liyetleri i çin bi r sabit mekân a ihtiyaç ol du ğ u, b u amaçla Ziga na Köyü içerisinde , 1928 y ı l ı nda yap ı la n tari hi de ğ ere ve mimariye sahip o lan 1992 y ı l ı nd a a t ı l kalan tari hi ilkö ğ ret im ok ulu bi nas ı n ı 201 1 y ı l ı nda, Zig ana Köyü Muhtar l ı ğ ı . Ziga na Köyü Çevr e Koruma Turizm ve Dayan ı ş ma De rn e ğ i ile Z igana Co ğ rafyas ı Der ne ğ i Ba ş ka n ı Sava ş AYDIN’ ı n giri ş imleri sonucu Tor ul Kaymaka ml ı ğ ı ’n ı n da destekleri yle Zigana Do ğ a Okul una dö nü ş tür ülmü ş tür. B u dönü ş üm ay n ı zama nda Kamu ve Sivil Top lum Kurulu ş lar ı n ı n i ş birl i ğ ine ör nek bir çal ı ş ma ola rak kar ş ı m ı za ç ı kmaktad ı r (Ayd ı n.2016, s.462). Foto ğ raf 9: Zigana Do ğ a Ok u lu 2.5. Zigana Do ğ a O k ulunun F iziki Dur umu Ş ekil 1 : ZDO plan ı Zigana Do ğ a Okul u (ZDO ) ; Gümü ş ha ne İ li, Tor ul İ lçesi Zigana Köy ü Koçl ar Mahallesinde 3 dönüm ara zi içerisinde , yakla ş ı k 75 0 metrekare alanda in ş a edile n bir bi nad ı r. İ çerisi nde mevcut 7 adet s ı n ı f, 2 adet koridor bulunmaktad ı r. Bu s ı n ı flardan bir tanesi köyün yüks e k akademisyen pota nsiyeli ne atfe n (273 adet akademisyen ), “Akad emisyen ler “s ı n ı f ı olarak düzenle nmi ş ve d o ğ a e ğ itimlerinin b urada verilmesi sa ğ lanm ı ş t ı r. Bir s ı n ı fa da köyde do ğ an ünlü sa natç ı Dev let Opera ve Balesi Soli sti Tenor Ömer YILM AZ ad ı verilerek burada sanatsa l etkinlikler yap ı lmaya ba ş lanm ı ş t ı r. Di ğ er bir s ı n ı ft a Bitki Müzes i (Herbaryum ) olarak faal iyetine devam etmektedi r. S ı n ı flarda n bir di ğ eri ise köyde do ğ an ve ülkeye mal o lmu ş köy enstit üsü mezunu 18 ad et ö ğ retmen için ayr ı lm ı ş ve b u s ı n ı fa da “Ba ş ö ğ retmenler” ad ı verilerek o nlar ı n, tan ı t ı lmas ı ve an ı lmas ı n ı n yö nünde çal ı ş mal ar yap ı lmaya ba ş la nm ı ş t ı r. Bir s ı n ı f ı nda “Sava ş AYDIN Do ğ a K ütüphanesi” ol arak 204 Rize Trade, Econ omy Congress & Summit 2025 planlanma s ı yap ı lm ı ş t ı r . Eski müdür odas ı yöneti m ofisi y ap ı la rak kullan ı ma sunulmu ş tur. Ok ulun m evcut 2 adet koridoru d a sanatsal etki nlikler içi n sergi salonu ve atölye olarak “G üne ş Sanat merkez i” ve “Mehrib a” salonlar ı o larak kulla n ı lmaktad ı r. ZDO bünyesind e Sanatsal etkin likler için bir “Sana t Grubu” , Gençlere ve çocukl ara yöneli k olarak "Gençlik K ulübü" ve medy a ili ş ki leri için “Bas ı n K ul übü” o lu ş turuldu ğ u, b u olu ş umlara 2020 y ı l ı nda ZDO Akademi e ğ itim gr ubunun da kat ı ld ı ğ ı görülm ü ş tü r. ZDO olu ş umu ve faaliye tlerinin artmas ı ndan son ra, yörenin alternatif t urizm de ğ erlerinin ön plana ç ı kar ı lmas ı na yönelik olarak, yörede mevcut ola n alanlarda n fayda lan ı larak , herbaryum aç ı lmas ı ve Zigana Da ğ ı nd aki at ı l k alan jandar ma karakol b inas ı k ı ş spor lar ı için kulla n ı ma aç ı lm ı ş t ı r (Ayd ı n.2016, s.4 63). 3.6. Zigana Bitk i Müzesi (Herb aryum ) Zigana havzas ı Gümü ş han e ili Toru l ilçe sinin k uzey inde y er alma ktad ı r Tarih i İ pek Yolunun e n önemli güzergâh ı üzerinde yer a lan havza Har ş it vadisi neden iyle genelde her dönem ye ş il yo ğ un orma nlarla kapl ı d ı r. Havz a yakla ş ı k olarak 1 136-2115 metre yükselti ler aras ı nda yer almakt ı r. A lan ı n büy ükl ü ğ ü 3439.8 ha olup, bu alan ı n 33 ha’ ı “Limni Gölü Tabiat Park ı ”, 522 ha’ ı Orman Topra ğ ı (OT), 2 18 8 ha’ ı Ziraat ve 17 ha’ ı is e iskân alan ı d ı r (OGM, 2016). Ge nel olar ak ço ğ un lu ğ u orma nl ı k olan havzan ı n üst k ı s ı mlar ı nda me ra v e otlak alanl ar ı , orta v e alt k ı s ı ml ar ı nda ise orman ve tar ı mla iç içe geçmi ş yerle ş im a lanlar ı bulunmaktad ı r. Arazini n ortalama e ğ im i %54.43’t ür. Çal ı ş ma alan ı floristik aç ı dan incelendi ğ i nde, bitki co ğ rafyas ı bak ı m ı ndan 3 büyük flora bö l gesi olan Avrupa-Sibirya, İ ran-Turan ve Akde niz flora bölgeler inden A vrupa -Sibirya f lora bölgesinin Ko l ş ik kesiminde yer almaktad ı r. İ klim bak ı m ı nda n Do ğ u Ana dolu ile Karaden iz Bölgesi ara s ı ge çi ş özelli ğ i göstermektedir . Zigana da ğ lar ı , Karadeni z Bölgesinin tipik özelli ğ i olan yükse k nem or an ı n ı engellemekte , ancak Har ş it vadis i boy unca gelen nem bitki ör tüsünde farkl ı l ı klara ne den olm aktad ı r. (Turna ve Y ı ld ı r ı m, 2017) İ nsanlar ı n ba ş ta g ı da o lmak üzere teme l ihtiyaçl ar ı n ı n kar ş ı lamas ı nda vazgeçilme z bir yeri olan canl ı k aynak lar ı n temeli, biyo lojik çe ş itliliktir (www.tarimorm an.gov.tr, 2023). Ülkemize hayva n ve bitki çe ş itli li ğ i aç ı s ı ndan oldukça ze ngin bir ko numdad ı r. Kara sal alanlar ı n ı n %30 ’a yak ı n ı or manlarla kapl ı ola n ülkemiz, neredeyse tüm Avrupa k ı tas ı bitk i çe ş itlili ğ ine denk ola n, 12.000 bitki takso nuna sahiptir. Bu bitk i t ürlerinin 3708 ad edini endemik bitki türleri olu ş turmaktad ı r (K araköse, Terzio ğ lu, 2012, s. 50). Ülkemizi n endem ik bitk ilerce zeng in illerinden biri ola n Güm ü ş hane’d en bilim d ünya s ı na ilk kez tan ı t ı lan b itki say ı s ı 50’ nin üz erindedir. Gü mü ş hane , Türkiye ende mik bitki lerinden 200’de n fazlas ı na ev s ahipli ğ i yap maktad ı r. Bu zengi nli ğ in as ı l ne deni ilin de ğ i ş ik ekosistemlere sahip olm as ı d ı r (Ç Ş B,2015, s.6 4.) Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 205 Foto ğ raf 10-Z igana Bitkisel Tür Çe ş itlili ğ i E nvant eri, kaynak Prof. Dr. Salih Terzio ğ lu Biyoçe ş itlil ik enva nteri ç ı kar ı lmay an bölgem izd e, k ı smi olarak yap ı la n çal ı ş ma larda, Zigana Co ğ rafyas ı nda 471 adet endemik b itki te spit edilmi ş tir (Terzio ğ lu, 2 014). Ziga na Da ğ ı ’n ı n ad ı n ı alan ende miklerde var. Tulipa gu musanic a (Gümü ş hane L alesi) ve Festuca ziganens is (Zigana Çim i) (Torlak, Vural, Ay taç, 2010: 20-24). gibi endemi klerinin Ziga na da bulunmas ı ve bu yönde yap ı lacak çal ı ş mala rda bu say ı n ı nda d aha da artaca ğ ı bilinmekted ir. Bu Zigana bölge sinin ekolojik olarak ne kadar öneml i oldu ğ un un b ir göstergesidir. Zigana’n ı n etnobota nik özellikleri üzeri ne yap ı lan çal ı ş mada; (Öztekin, 2016); “Z igana co ğ rafy as ı nda etno botan ik özellikler i fark etmek içi n fazla ça ba harcam aya ger ek yoktur. Zigana giri ş indek i tarihi İ pekyolu köprüsünden Zigana köyüne t ı rman ı rken i lk dik kat i çeken ş eyin ku ş b urnu bitkisi ile hayva nlar ı beslemek içi n ot toplayan ins anlard ı r” ifades i ile ”yöreye özgü a hududubö ğ ürtle n, ahlat, yab ani er ik, k ı z ı lc ı k, arm ut pekmezi, dut v e ceviz pestil -köme, da ğ çi le ğ i gibi bitki t ürleri ile yaylalara do ğ ru keki k ve su naneleri nde n bahsedilmekted ir. Biyoçe ş itlil i ğ in n ere de ol du ğ unu b ilemeden kor uyamayaca ğ ı m ı za göre, bunlar ı n bir an önce tesp iti gerekmektedir (Eken, Bozdo ğ an, 2016, s. 12). İş te bu tesp itin ba ş lang ı c ı olara k Orman ve Su İş ler i Bakanl ı ğ ı ile b irlikte, (Orman ve Su İş leri Bakanl ı ğ ı , Bitki Müzesi Sorumlusu Uzma n Biyolog Mehtap Öztek in’in katk ı ve kat ı l ı mlar ı y la) ZDO içerisinde Türkiye’ni n ilk sivil top lum kurulu ş unun bitk i müzesi ( Herbaryum) olu ş turulmu ş ve ziyaretçilere aç ı k hale ge tirilmi ş tir. 206 Rize Trade, Econ omy Congress & Summit 2025 Foto ğ raf 11: Zigana B itki Müzesi T.C. Orman ve Su İş leri B akanl ı ğ ı n ı n en b üyük projesi ola n ve ulusal biyoçe ş itli ğ i korumay ı amaçlayan N uh’un Gemi si projesine kat ı l ı m sa ğ la narak, buradaki veriler uluslararas ı alana da ta ş ı nm ı ş t ı r (Ayd ı n, 2015, s 3). Ayr ı ca, b u müze de T.C. Orman ve Su İş le ri Bakanl ı ğ ı n ı n yetkililerinin biyokaçakç ı lardan yakalad ı ğ ı kelebe k ve böcekler de sergile nmektedir. Bitki müzes i yan ı s ı ra ZD O yönetici lerinin Tar ı m ve Orman Baka nl ı ğ ı na Artabel bölgesi nin içine ala n “Canl ı B itki M üzesi” olu ş tur ulmas ı için resmi çal ı ş malar yapt ı ğ ı görülmektedir . (ZDO, 2016, s 4). Bu haliyle bi le bitki müzesi bitk i merakl ı lar ı için cazibe mer kezi halinded ir. Akademisyen ler içinse bilimsel k aynak merkezi ol arak görülmekted ir. 3. 7. Lames Bilim Kültür ve Sanat Ş enli ğ i Soyut ve somut kült ür varl ı ğ ı olan Lames Ş enl ikleri ZDO taraf ı nda n her y ı l gelen eksel olarak gerçekle ş tirile n “Lames ş en likleri “i nde yap ı la n Lames, G üm ü ş ha ne il mer kezinde Lemis olarak geçen bu yiyecek, yöre otl ar ı yla birlikte saç üzerinde yar ı m ay ş ekl in d e ham urun içine ı spa nak, peynir, patate s, k ı yma konulup katla nm ı ş yufka ile y ap ı l ı r (http:/ /nedemek.net /.). Güm ü ş hane Gözlemes i, (kolay lezzet.com) ola rak bilinmek te, Mitolojik b ir e ğ lence ola n Lames ş enl ikleri tam olarak do ğ rulanmam ı ş olmakla birlikte, Onbinleri n yolu üzerinde olan Zi ga na köyüne Onbinleri n ordus u u ğ ra y ı nca, asker ler taraf ı ndan köy y a ğ malam ı ş ve kö yl ü bu ned enle aç kalm ı ş t ı r. Onbinler k öyden ayr ı l ı nca, köylüler bu dur umu k utlamak içi n ellerinde kalan so n un lardan Lames y ap ı p kut lamaya kat ı lanlara da ğ ı tm ı ş lard ı r. Böylece Lames ş e nlikleri do ğ mu ş tur. B u ş enlik köyden göç edenler bulu ş ma ge lene ğ i ve yöresel k ültürün ya ş amas ı na neden olma ktad ı r ( Ayd ı n, 2016,1139-114 6). Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 207 Foto ğ raf 12:- Lames (Gümü ş hane Gözlemes i) Somut Ol mayan Kültürel M iras ı n bi r parças ı olan Lames, Ziga na Do ğ a Oku lu (ZDO) taraf ı ndan her y ı l ge leneksel olarak g erçekle ş tir ilen “Lames ş enli ğ i”inde an ı lmaktad ı r. Lames, TDK “Türkiye'de Halk A ğ z ı ndan Der leme Sözlü ğ ü” ünün 4. C ildi 3 063. sayfas ı nda, içine se bze kon ularak pi ş irilmi ş pide olarak t an ı mlanmaktad ı r (Ak soy, 2009: 306 3). Ancak belirtilmelid ir ki, tan ı m da pide denmesine ra ğ men Lames, uygulamada yufka ol arak yap ı lmaktad ı r. Gümü ş hane il merkezi nde ise Lem is olarak ge çen bu yiyece k, yöre otlar ı yla birlikte sac üzerinde yar ı m ay ş ekl inde hamurun içine ı spa nak, peynir, patates, k ı ym a konulup katla nm ı ş yufk a ile y ap ı l ı r (kel imeler.gen.tr, 202 3). Di ğ er b ir kaynak da ise Paz ı l ı Lemiz (Lemis, Güm ü ş ha ne Gözlemesi) ola rak da tan ı mland ı ğ ı görülmektedi r (kolaylezzet.com, 20 18). Lames ş enli ğ i tam olarak do ğ rulanmam ı ş o lmakla birlikte, Onbinleri n dönü ş yolu üzeri nde olan Zigana k öyüne (Öztük, 2000: 20 -21). Onb inlerin ordusu dö nü ş yolunda u ğ rayarak, köy ya ğ malam ı ş ve köyl ü bu nede nle aç kalm ı ş t ı r. Onbinler köyden ayr ı l ı nc a, köylüler bu durum u kutlamak i çin elleri nde kal an son unlardan Lames yap ı p kut lamaya kat ı la nlara da ğ ı tm ı ş lard ı r. Böylece Lames ş enl i ğ i do ğ mu ş oldu ğ un u ve o tarihte n bu güne birlik ve bera berli ğ in day an ı ş ma n ı n bir sembol ü olarak tüm ritüelleriyle hat ı rla nan b u gelenek. Uz un bir a radan so nar 2008 y ı l ı ndan itibaren Lames Bilim K ültür ve Sanat ş e nlikler ad ı yla ZDO taraf ı nda n geleneksel olarak her y ı l A ğ ustos ay ı nda yap ı lmaktad ı r. Bu ş enlik köyden göç edenlerin b ulu ş ma gele ne ğ i ve yöresel kültürün y a ş amas ı na ne den olmaktad ı r (Ayd ı n ve Ayd ı n. 201 8: 1119-1131). 2025y ı l ı n ı n A ğ usto s a y ı nda 1 3. Lam es Bilim K ültür ve Sanat Ş enli ğ i Uluslararas ı o larak yap ı lm ı ş t ı r. Foto ğ raf 13: Lame s Bilim Kültür v e Sanat Ş enli ğ i 214 Rize Trade, Econ omy Congress & Summit 2025 Zigana Do ğ a Okulu. (2025). ZDO stratejik plan. https://ziganadogaokulu.or g/... Eri ş im tarihi: 10.11.20 25 Rize Ticaret, Eko nomi Kongre & Zirvesi 2025 Rize Trade, Economy Congres s & Summit 2 025 Tam Metin / Full Text Electric Vehicl e Purchasing Intentio n in Türkiye and the Domestic Vehicle TOGG Effect Önder Dilek 1 , Abdulmuttalip Pilatin 2 Türkiye’de Elektrikli Araç Sat ı n Alma Niyeti ve Yerli Araç TOGG Etkisi 1 Burdur Me hmet Akif Ersoy Uni versity, Department of Economics and Finance, Bur dur, Turkey , ORCID:0000 -0001 - 6659- 49 62 2 Recep Tayy ip Erdogan University, Department of Finan ce and Banking, Rize, Türkiye, ORCID: 0000 -0002-2293-2808 ABS TRAC T Risin g g lob al en vir onme nta l co ncer ns, energ y c ost s, en erg y tra nsf orm atio n po lic ies, and tec hno logic al innovati ons i n th e autom otive s ector ar e rap idly increas ing int erest i n elec tric ve hicles (EVs). Th e widespr ead ado ption of electr ic veh icl es is exp ect ed to co ntr ibut e to env iro nmen ta l sus tain abi lity, as well as p osit ively impac t the ec ono my by redu cing ex tern al de pend ency an d incr eas ing em ploy ment . One of th e most notab le s teps in this tr ansforma ti on in Turk ey is the la u nch o f T OGG, a do mest ic and nati onal bran d. Thi s st udy aims to exa mine cons umer s' int entio ns to purch as e elec tr ic v ehic les in Turkey a nd th e im pact of t he T OG G brand o n th es e in tentions . The r esearch data w as ob tained from surv eys con duc ted in seven re gions of Tur key. V ariables suc h as environ mental awar eness, price-perform ance exp ectations , percepti on of technology, soci al norms, and attitud es t oward nat ional bra n ds were used to meas ure the f actors s hapin g cons um er purc hase intentio ns. The obt ain ed data wer e a na lyz ed us ing st atist ica l m e th ods to i dentif y the driv ers of cons um er behav ior. Accord ing to the findings , 49 .2% of the partic ipants are consi dering purch asing an electric vehic le. Furthermor e, 67 .8% of partici pants indicat ed th at th e launch of TOG G p ositive ly influ enced th eir d ecision to purch ase an e lectric vehicle. A mong t he reasons for c onsiderin g purchas ing an electr ic vehicl e, environ mental fr iend liness w as t he primary reas on, fo llowed by t he belief that it w ould b e a future tech nolog ical v eh icle, and t he tech nology used was th e th ird. Ac cor din g to chi -squ are a naly ses , a signi fi cant rel a tion ship was foun d betwee n ge nde r, ag e, and occup ation variab les and plans to purc hase an el ectr ic v ehic le. Co nseq uently, th e stu dy offers uniq ue contr ibut ions to Turk ey. I t is s ignif icant bec ause it d em o nstrat es th at TOG G c an b e po sition ed as a stra tegic elem ent n ot onl y in th e au tomotiv e s ector b ut als o in ec onomic d ev elopme nt and gr een transfor mati on polic ies. T he find ings ar e ex pec ted to be instr uc tiv e f or both po licym ak ers and ind ustr y r epr esen tat ives. Keyw ords: Elect ric Vehic le, TOGG, Pur chase Int ention, Consum er Behav ior, Türkiye . ÖZET Küresel ölçe kte artan çevrese l kayg ı la r, e ner ji mal iy etl eri, en erji dönü ş ü m po litika lar ı v e ot omoti v sekt öründek i tek noloj ik ye nilikle r, el ektri kli a raçla ra (EV) olan il giyi h ı zla a rt ı rmakta d ı r. Elektr ikli araç lar ı n yayg ı nla ş mas ı çevr es el s ürd ürü leb ilir li ğ e katk ı sa ğ lama n ı n yan ı s ı ra d ı ş a ba ğ ı ml ı l ı ğ ı n azal t ı lmas ı ve i st ih d am ar t ı ş ı yoluyla eko nomi ye olu mlu et ki lde bu lun mas ı bek len ir. T ürkiy e’d e bu d önü ş üm ün e n di kkat ç ekic i ad ı mlar ı ndan bir i, ye rli ve m illi m arka olan TOGG’u n piya saya su nulma s ı d ı r. Bu çal ı ş ma, T ürki ye’de tüketi cil erin elekt rik li a raç sat ı n alma ni yetl er ini ve TO GG ma rka s ı n ı n bu n iyet ler üzer ind eki etk isin i inc eleme yi a maç lam akt ad ı r. Ara ş t ı rman ı n ver iler i, Türk iy e’n in ye di bölg esind e g erç ek le ş tir ilen anke tlerd en eld e edil mi ş tir. Çal ı ş mada tüket ic iler in sa t ı n alma ni ye tle rini ş ek ill end iren fak tör ler i ö lçm ek üzer e ç evres el du yar l ı l ı k , f iyat –performans bekl enti si, t ekno loji alg ı s ı , sosya l normlar v e m illi markaya yön elik tut um gibi de ğ i ş kenle r kullan ı lm ı ş t ı r. E lde edil en veri ler is tat ist iks el yön te mler le anal iz ed iler ek tüket ici dav ran ı ş lar ı n ı n yön lendiric i unsurl ar ı be lirl enm i ş tir . Bulgu lara g öre ka t ı l ı mc ı lar ı n % 49, 2’si el ektri kli ara ç sat ı n almay ı dü ş ünm ekted ir. Dahas ı kat ı l ı mc ı lar ı n % 67,8 ’i T OGG 'u n pi ya sa ya sü r ül mesi ni n el ek tri kl i ara ç sa t ı n alm a fik ir ler ini o lu mlu yön de etk ile di ğ in i gös ter mekt ed ir. Elektri kli ar aç s at ı n almay ı dü ş ünme s ebe pler i ara s ı nda ilk s ı rada çevre dost u olm as ı ikinc i o lar ak g elece ğ in tekno lojik arac ı olac a ğ ı n ı nd ü ş ü nülmesi üçünc ü o larak ise k ulla nd ı ğ ı tek no lojin in ge ldi ğ i b elir lenmi ş ti r. Ki -kare anal izl eri ne göre cin siyet , ya ş ve m esl ek d e ğ i ş kenl eri il e el ektr ikli araç sat ı n almay ı planlama aras ı nda anlaml ı bir ili ş ki o ldu ğ u b eli rle nmi ş tir . Sonuç olar ak , çal ı ş ma Türk iye özelinde özg ün katk ı lar sunmaktad ı r. TOGG’ un yal n ı zca otom oti v sekt ör ünde de ğ il , ayn ı z amanda ek onomik ka lk ı nma v e ye ş il dönü ş üm poli tik alar ı bak ı m ı nd an da s t rate ji k b i r uns u r ola rak ko nu ml and ı r ı labile ce ğ ini gö sterme si bak ı m ı ndan öne mli d i r. Bulg ul ar ı n, h em po litika yap ı c ı la r h em de s ektör tem si lci leri iç in yol gös ter ic i ol ma s ı beklen mekte dir . Anah tar Kelimeler: Elektrikl i Araç, T OGG, S at ı n Al ma Niye ti, T üketic i Davran ı ş ı , Türkiye. 216 Rize Trade, Econ omy Congress & Summit 2025 1. Introduc tion Globally, en vironmenta l sust ainability, red u cing fossil fuel dependen cy, and e conom ic transformat ion goals are reshaping the vehic le sector. Efforts to redu ce carbon emiss ions and depende ncy o n fossil fue ls, in particu lar, have m ade the widespread adoptio n of electric vehicles (EVs) a strategic necess ity (IEA, 2024). Electric vehicle s not only offer an environmen tally frie ndly transpor tation alter nat ive, but also increase energy ef ficie ncy, facilitate t he integratio n of renewable e nergy sources, and s upport economic stabi lity by reducing co untries' exter nal depend e ncy (Tanwir and Hamza h, 2020). In recent y ears, T urkey has been amo ng the cou ntries that have rap idly adapted t o this transfor mation process and has also attrac te d attention wit h its dom estic prod uctio n initiatives. TOGG (Turk ey's Automo bile Initia ti ve Group), Turkey's first domestical l y produced electric car, is considered a strate g ic turning point i n this transfor mation. TOGG is not just an automo bile project; it is also a national de velopme nt initiative i n terms of developing domestic production capaci ty, increasing tec hnology transfe r, and strengthening t he innovative industrial ecosyste m . When co nsidered wit hin the conte xt of consumer be havior, the launch of dom esticall y produced electric v ehic les can be a significant determi nant of purchase i nte ntion s. The launch of TOG G has cha nged consumers' percept ions of e lectric ve hicles . I n particular, t he empha sis on domest ic production and nationa l technology, combined with e nvironme ntally fri endly prefere nces, has strengthe ned the intentio n to purchase an el ectric vehicl e (Lin and Wu, 2018). In this context, t he na tional bra nd awaren ess that develops wit h domestic prod uction has bee n integrated wit h susta inable mobility goa ls and i ncreased social accepta nce. This study aims to exam ine the intentio ns of individua ls in Turkey to purchase a n electric vehi cle and the i mpact of the domestic all y produced TOGG on this intentio n. The study offers impor tant impli cations for both susta inable transportati on policie s and domestic productio n strategies, a nd aims to sh ed light on T urkey's energy transformat ion vision i n terms of the en vironment, eco nomy, and tech nology. 2. Literature This sectio n reviews so me stud ies in the l iterature. W hile similar st udies exist i n the literature, no comprehensive study h as been f ound on t he purc hase intentio n of the domestically produced T OGG electric vehicle. De ğ irmenci a nd Br eitne r (2017) analyzed su rve y data from 167 particip ants w ho participated in a battery e lectric vehic le (BEV) test dr ive using structura l equation modeli ng (SEM). They de termine d that the primary fact ors limit ing the decisio n to purchase an electric veh icle were high purchase cost, inade qua te charging infrastr uc t ure, long chargi ng times, and limited range. The study also noted that participant s emph asized the signifi cant role of the share of rene wable e nergy in elec tri city generat ion i n the effe ctiveness o f th e Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 217 electric vehicle trans ition . Similarly, Larso n, Viáfara, Parson s, and Elias (2014), in their s urvey of 240 participants co nsisting of experie nced electric ve hicle us ers, university st udents, a nd the general publ ic, found that vehi cle price and ra nge were the mos t infl uent ial factors in the decision to purchase an electric ve hicle. The st udy also found that the avai lability of charging points and eas e of use were also impo rtant determi nants. Add itionally, it was determined tha t indiv iduals fam iliar w ith elec tric ve hicle t echnology ar e w illing to pay more for t hese vehic les, t hat most participa nts co nsider the s hare of rene wable e nergy to be an imp ortant fa ctor in t heir electri c vehic le preferences, and t hat the average accept able price range ra nges betwe en 22,000 a nd 27,500 Can adian dollars (Larson e t al., 2014 ). In a study conducted in Turkey, correlat io n, regression, t-test, and ANOVA analys es were conducted on dat a obtained from 323 participa nts (Kocagöz and İğ de, 2022). The findings ind icate that consumers' overall ev aluat ions of electri c vehicles, their percei ved price-value balance, a nd env ironmental concer ns positive ly and s tatistica lly signifi cantly influence their i ntention to purchase a n electric ve hicle. Furt hermore, it was concluded th at participants' p urchase intentio ns d iffered signific antly based on so me de mographic an d attitudinal variable s. In general, in t he literatu re, it is seen that varia bles suc h as technica l and functio nal features, c harging infr astructure, perce i ved benefits and risks, advantage s and disadvantages, price a nd cost elements, mo netary and non-monetary incenti ve policies, consumer li festyle, perceived ease of us e, innovat iveness, e xploratory purchasing te ndency, individual and socia l factors, le vel of k nowle dge, behaviora l control, emotional and symbolic mea nings, subjective norms and attit u des are e ffective in relatio n to the adoption and purcha se intentio n of electr ic ve hicles (Tan wir & Hamza h, 2020; Y ang et a l., 2020; Huang & Ge, 2019; Sim sekoglu & N ayum, 201 9; Lin & Wu, 20 18). 3. Analysi s and Find ings This study exami nes th e fac tors affec ting e lectric vehicl e usage and inten tion to p urchase electric veh icles in Türki ye. The data obtai ned are as fol lows. Table 1. Region of Residence Variable Count % Region Region Marmar a 282 26,8 Mediterranean 185 17,6 Central Anato lia 172 16,4 Aegean 149 14,1 Black Sea 146 13,9 Eastern Anatolia 72 6,9 Southeastern Anatolia 44 4,2 218 Rize Trade, Econ omy Congress & Summit 2025 Total 1050 100,0 Table 1 s hows the regio ns where responde nts r eside. According ly, the Marmar a region ranks first among the regio ns most representat ive of T urkey. All regions were surveyed proportion ally to their pop ulations. Table 2. Demographic Characteristics Variab le Count % Variab le Count % Gender Female 438 41,7 Occup at ion Public Employees 348 33,2 Male 612 58,3 Private Sec tor 263 25,1 Marita l Status Marrie d 685 65,3 Profess ionals / Tradesmen 142 13,5 Single 365 34,7 Workers 100 9,5 Age 18-25 176 16,8 Retir ees 55 5,2 26-35 261 24,9 Students 89 8,5 36-45 352 33,6 Unemployed 52 5,0 46-55 174 16,6 Monthly Househo ld Income (TL) 0-25.000 103 9,8 56 ve + 85 8,1 25.001- 50.000 135 12,9 Educati onal Primary Education 69 6,6 50.001- 75.000 496 47,3 High School 215 20,5 75.001- 100.000 128 12,2 Universi ty 407 38,8 100.001- 125.000 166 15,8 Postgradu ate 359 34,2 125.001 + 19 1,9 Demographic charact eris tics are shown i n Table 2. Accordingly , 41.7% of t he participants were fema le, and 58. 3% were female. Table 3. What is und erstoo d from the express ion "El ectric Veh icle" Variables N Min. Max. Ort. It means a new technology. 1050 1,00 5,00 4,3900 It means an environmentally friendly vehicle. 1050 1,00 5,00 4,2181 It means a vehicle that does not cause air pollution. 1050 1,00 5,00 4,2085 It is a revolutionary innovatio n. 1050 1,00 5,00 3,5560 It means a lower -cost vehicle. 1050 1,00 5,00 3,2625 It means a hybrid vehicle. 1050 1,00 5,00 2,8571 Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 219 In Table 3, t he hig hest average response to the question o f what is meant by the term electric ve hicle is "It mea ns a new tech nology", fo llowed by "It me ans a n enviro nmentally friendly ve hicle" a nd "It means a veh icle tha t does not ca use air pollution" . Table 4. Fuel Type o f the Vehicle Ac tively U sed Variables Count % Fuel type of the vehicle actively used Diesel 383 36,5 Gasoline 379 36,1 Gasoline+LPG 257 24,5 Hybr id 16 1,5 Electric 15 1,4 Total 1050 100,0 Table 4 shows the vehi cles actively used by participants. Ac cording ly, the highest percentage (36.5% ) uses diesel ve hicles, while 36. 1% uses gasol ine vehicl es. 1.4% use electri c vehicles. Table 5. Considering Buyi ng an Electr ic Vehicle Variables Count % Are you planning to buy an electric vehicle? Yes 517 49,2 No 533 50,8 Total 1050 100,0 As seen in Table 5, 49.2 % of con sumers in T urkey pla n to pur chase an e lectric vehicle. Altho ugh electric veh icle tec hnology is re latively ne w, this is a relatively high rate. 220 Rize Trade, Econ omy Congress & Summit 2025 Table 6. The Imp act of TO GG' s Launch on Elec tric V ehicle Purch asing De ğ i ş kenler Count % Did the launch of the domestic car TOGG have a positive impa ct on your decision to purchase an elect ric vehicle? Yes 350 67,8 No 51 9,8 Unchan ged 116 22,4 Total 518 100,0 * 518 people who plan to buy an electric vehicle responded. Table 6 shows t he impact of the launch of t he domestical ly produced TOGG on electric ve hicle sa les. Accordingly, 67.8% of thos e planning to purchase a n electric vehic le were positively impa cted by the launc h of the do mestically produced TOGG brand. This i s a very positive resu lt, as it increases dem and for e lectric vehicles , a new te chno logy. Tablo 7. Reasons to Cons ider Buy ing an Electri c Vehicle Variables N Min. Max. Ort. Environmental friendliness 518 1,00 5,00 4,4641 I don't think it will be the tec h nological ve hicle of the futu re 518 1,00 5,00 4,3647 The technology it uses 518 1,00 5,00 4,1569 Low chargi ng costs 518 1,00 5,00 4,0510 The rapid increase in the num ber of chargi ng stations 518 1,00 5,00 3,9647 Legal regulations and incentives regarding electric vehicles 518 1,00 5,00 3,9333 Compatibility with mobile applications 518 1,00 5,00 3,4941 A wide range of electric vehicle options 518 1,00 5,00 3,2941 Advertisements on TV, the int ernet, etc. 518 1,00 5,00 3,2627 The increase in the num ber of people considering purchasing 518 1,00 5,00 3,2039 Recommendations from close friends or t hose around me 518 1,00 5,00 3,1451 Table 7 shows data on indiv iduals' i nte ntio ns to purchase e lectric vehicles. Accordi ngly, the highest average response was "Electric v ehicles are preferred beca use the y are environme ntally friendly." Second was "T hinking they wil l be the te chnological vehicle of the fut ure," and third was "The te chnology use d." These results are sig nificant becaus e they demonstrate t he hig h level of p urchase inte ntion for electric ve hicles in Turkey. 4. Findings and Conclusion Electric vehi cles not on ly provide enviro nmenta l benefits but also play a critica l role in economic i ndependence and tec hnologic al tran s formation. Turkey's i nvolvement in t his process with a dome stic man ufacturer (TOGG) c reates a windo w of opp ortun ity for th e future o f the na tional automotive ind ustry. Consumers' i nterest in d omestic brand s strengthens tr ust in dom estic productio n at bo th economic and psyc holog ical leve ls. In this context, the st udy determined t he intent ion to purchase an electric ve hic le i n Turkey and Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 221 other factors influenc ing it. Data was a lso obta ine d on how the laun ch of the domestically produced electric ve hicle , TOGG , influe nced individua ls' inten tion to pur chase an ele ctric vehicle. The resul ts show tha t 49.2% of ind ividuals in T urkey plan to purchase a n electric vehicle. Thi s is significant beca use 67.8% of th es e individuals ind icated that the launc h of the domestica lly prod uced electric vehi cle, TOGG, had a pos itive impac t on t heir intentio n to purchase a n electric v ehicle. These res ult s demonstrate t hat TOGG has stim ulated and accelerated demand for e lectric veh icles across al l segments o f society. The fact that TOGG differentia tes itself based solely o n gender and marital status b ased o n demographic variables, as assessed by the survey results, is qui te significant be cause it demonstrates it s adoption and a ffordab ility across all segme n ts of society, regardles s of clas s. The study fi ndings are significa nt beca use they demonstrate t hat approxim ately half of individ uals in Turkey intend to p urch ase an electric ve hicle. F urthermore, the l aunch of the domestically produced TOGG is noteworth y for its positive impa ct on purchasing intentio ns for electric ve hicles. Th ese results are important for market actors, policymaker s, and researchers. REFERE NCES Chen, J. Q., Haws, M. C., Fong, Q. S. W., & Leung, P. (2017). Econom ic feasibi lity of pro- duc ing oysters usi ng a small-scale Hawaiian fishpond model. Aquac ulture R eports , 5 , 41–51. http s://doi.org/10.1016/j .aqrep.2016 .12.001 Choi, J. D., Larkin, S. L., & Spreen, T. H. (2006). A bioeco nomic model for cham scallop ( Patinopect en yessoe nsis ) aquaculture in Korea. Aquacultur e Economics & Manag ement , 10 (2), 125– 146. http s://doi.org/10.1080/1 3657300 600695657 Degirmenci, K., & Breitner, M. H. (2017). Consumer purchase intentio ns for electri c vehicles: Is green more imp ortant than pric e and ra nge?. Transporta tion Research Part D: Transpo rt and Environ ment, 51, 25 0 -260. Hamzah, M. I., & Tan wir, N. S. (2021) . Do pro -env ironmental factors lead t o purchase intention o f hybrid vehicles? The mode rating effects of environme ntal knowledge. Journal of Cleaner Production , 279, 123643. Huang, X., & Ge, J. (2019) . Electric vehi cle development in Beijing: An analysis of consumer purchase intention. Journal of cleaner production, 216, 361 -372. IEA, 2024. G lobal EV Outlook 2024 Mo ving towards increa sed affordability. htt ps://ww w.ie a.org /reports/ glob al-ev-outloo k-2024 Kocagöz, E., & İğ de, Ç. S. (2 022). Elektrikl i araç sat ı n al ma niyet ini ha ngi faktörler etkiler? Bir tüketici ara ş t ı rmas ı . Kahramanmara ş Sütçü İ mam Üniversitesi So syal Bilimler Dergisi, 19(21. Uluslararas ı İş letmec ilik Kongresi" Özel Say ı s ı ), 104 -120. Larson, P. D., Viáfara, J., Parso ns, R. V., & Elias, A. (201 4). Consumer attitu des about electric cars: 222 Rize Trade, Econ omy Congress & Summit 2025 Pricing analysis a nd policy implicat ions. Tran sportation Research Part A: Policy a nd Practi ce, 69, 299-314. Lin, B., & Wu, W. (2018). W hy people want t o buy electric vehicle: An empirical study in first -t ier cities of China. En ergy Policy, 112, 233-241. Lin, B., & Wu, W. (2018). Why people want to buy e lec tric vehicle: An empirica l study in first -tier cities of China. En ergy Policy, 112, 233-241. Morse, D. (2017). Japan visit offers new view of scallop aquaculture (p. 159). Maine Sea G rant Publicati ons. http s://digitalcommo ns.library.umaine.e du/seagrant_pub/ 159 National Marine Fisheries Service. (2018). Fisheries Economics of t he United States Report (Technical Memo NMFS-F/SPO-187; p. 243). Dept . of Commerce. http s://www.fisheries. no aa.gov/r esource /docum ent/fis heries-econo mics-uni ted-st ates-rep ort-2016 National Marine Fis heries Service. (2020). Fisher ies of the Unite d States , 2018. U.S. Department of Commerce, NOAA. http s://www.fisheries.noaa.gov/nation al/c ommercial - fishi ng/fisheries- uni ted-st ates-2018 National Marine Fisheries Service. (2021). Fisher ies of the Unite d States, 2019 (p. 16 7). U.S. Department of Commerce, N OAA. https://media.fish eries.noaa.gov/2021-05/FUS201 9- FINAL- webready-2.3.pdf?null¼ OECD. (2020) . Aquacult ure production . Organization for economic co-operation and development. h ttps://stats.oecd.org/Index .aspx?DataS etCode=FISH_AQUA Simsekoglu, Ö., & Nayum, A. (2019). Predictors of intention to buy a ba ttery electric vehicle a mong conventional car drivers. Tr ansportation Resear ch Part F: Traffic Psyc hology and B ehaviour, 60, 1-10. Twumasi, M., Jiang, Y., Addai, B., Ding, Z., Chandio, A. A., Fosu, P., Asante, D., Siaw, A., Danquah, F. O., Koranky e, B. A., Ntim-Amo, G., Ansah , S., & Agbenyo, W. (2021). The im pact of cooperative member ship on fish farm househ olds’ i ncome: The ca se of Ghana. Sustainability , 13 (3), 1059. https://do i.org/10.3390/su1303105 9 Yang, Y., He, Q., Fu, C., Li ao, S., & Tan, P. (2020). Ef ficiency improvement of pe rmanent magnet synchronous moto r for electric vehicles. Energy, 213, 11885 9. Rize Ticaret, Eko nomi Kongre & Zirvesi 2025 Rize Trade, Economy Congres s & Summit 2 025 Tam Metin / Full Text MODERN KAP İ TAL İ ZM İ N YE N İ EVRES İ NDE F İ NANS ALL A Ş MA: TÜRK İ YE EKO NOM İ S İ ÜZER İ NE M AKROEKO NOM İ K B İ R İ NCE LEME Tunahan Hac ı imamo ğ lu 1 , Harun Saraç 2 FINANCIALIZATION IN THE NEW ERA OF MODERN CAPITALISM: A MACROECONOMIC EXAMINATION OF THE TURKISH ECONOMY 1 Recep Tayy ip Erdo ğ a n Univ ersity, Faculty of Economics and Admini st rative Sciences, Department of Economics, Rize, Türki ye, https :/ /orci d.or g/000 0-0003-1 474-8 506 2 Recep Tayy ip Erdo ğ a n Univ ersity, Faculty of Economics and Admini st rative Sciences, Department of Economics, Rize, Türki ye, https :/ /orci d.or g/000 0-0002-4 576-9 273 ABS TRAC T Sinc e t he 19 80s , the inc rea sin g do min anc e of n eo-lib era l po lic ies wi thin m ainstr eam ec onomic s h as trigger ed a w ave of fin ancial liberalizat ion an d integrati on across g lobal m arkets. I nitially em erging in advanced eco nomies, t his par adigm sh ifts gr adua lly influe nced dev eloping coun tries, r eshap ing econ omic polic y f ram ewor ks thro ugh v ar ious mec han ism s. Wi th th e r api d ex pan sion of the f in anc ial s ector and its grow ing do minanc e over th e broa der eco nom y, f inanc ial a ctiv ities b egan to o utpac e re al eco nom ic product ion. R ecent literature h as incr easingly highlight ed this ph enomenon , kno wn as financ ializat ion, as a ne gati ve exte rnalit y o f mode rn ca pita lism . Com par ed to t he p re - finan cia liza tion era, m acro ec onomic indicators reve al dec lining ec onom ic gro wth ra tes, a shrinking lab or shar e in nat ional inco me, a nd r ising capita l gai ns. Th e aim of this st udy is to an alyz e thi s struc tura l transf ormat ion in t he Turk ish ec onomy a fter 1980 by e mploying m acro econom ic data. W hile the literatur e pr edomin antly focus es on th e im plic ati ons of fin ancial ization in adv anced econom ies, t his r esearch contr ibutes to the u nderst anding of its effects on develop ing co untri es. The f indings indicat e that f inanc ializat ion has advers ely aff ect ed Tur key, as it has man y o ther d eve lopi ng eco nom ies. Spec ific ally, the unco ntroll ed exp ans ion of t he fin anc ial sec tor s inc e 1980 has s lowed econom ic growt h relat ive to earlier period s, weak ened pro duc tion -based ec onomic activit ies, li mited em ploymen t opp ortunit ies, and eroded labor inco me sh ares, th ereby worsening incom e dis tribu tion . Th e neg ativ e eff ec ts can be mi tigat ed by rem oving the exe mptions grant ed to the f inanci al sector a nd by mak ing the supe rvisory m echan isms in the sec tor mor e ac tive. Keyw ords: Finan cialization, Neoliberal Policie s, Türkiye. ÖZET 1980 sonras ı dönemde ne ol ibera l poli tikal ar ı n ana ak ı m ik tis at yakl a ş ı m ı nda e tki nli ğ in i art ı rm as ı yla be rabe r dünya g enelind e fin ansal p iyasal arda s erbestle ş m e ve e nteg rasyon s ürec i ba ş la m ı ş t ı r. Önc elikle geli ş mi ş ülkel erde gerç ekle ş en bu par adi gma de ğ i ş im i, il erle ye n d öne ml erd e ge li ş mekte ol an ülke le ri de e tki si al t ı na alm ı ş ve far kl ı mekanizmal ar yoluyla e konomik politikal ar ı n ş ekil lenme sinde beli rle yici bir rol ü stlenmi ş ti r . Fi nans sektörünü n h ı zl ı geli ş im i ve eko no mini n gen eli ü zer ind eki hâ kim iyet in i art ı rmas ı ile bi rlik te h ı zlanan ek onom ik ak tivite ler b elli b ir a ş am ada n sonra re el ekon omik f aaliy etle rin de ön üne ge çme ye ba ş la m ı ş t ı r. Tam o larak fi nan s ke simi ni n bu hâk im kon umu nu v e dola yl ı yol lar la r eel k esim üzeri nd eki olu msu z etki leri ni ifad e eden “finan sall a ş ma” ka vr am ı , modern kapi talizmin neg atif bir d ı ş sall ı ğ ı o larak s on dön em l iteratür de ön e ç ı kma ktad ı r. Nitekim , finan salla ş ma ö ncesine k ı yasla ekono mik büyüme oran lar ı n ı n yav a ş lad ı ğ ı , m illî g elir içer is ind eki emek pay ı n ı n azald ı ğ ı ve sermaye lehine k azan çlar ı n art t ı ğ ı ma kroekon omik göst ergelerde aç ı kça görül mekted ir. Bu çal ı ş man ı n ama c ı 1980 sonr as ı dönemd e ya ş ana n bu par adi gma de ğ i ş iminde n kayna klanan de ğ i ş im s ürec ini Türk iye Ek ono misi iç in m akro-ekon om ik v er iler üz eri nden ince leme ktir . İ lgi l i yaz ı nda fi na nsa ll a ş man ı n geli ş mi ş ülke ler üze rin deki e tki sine d ai r çal ı ş malar ön p lana ç ı kt ı ğ ı nda n, Türkiye üzeri ne y ap ı lan b u ana liz in g eli ş m ekte o lan ü lkel er taraf ı na ka tk ı sa ğ layaca ğ ı dü ş ünü lme kted ir . Makro - ekonomik verilere d ayal ı o larak Türkiy e ek ono misi üzerind e yap ı lan inceleme gö stermek tedi r ki Türki ye de bu fenom enden o lumsuz olara k et kilenmi ş ti r. B u ba ğ lamda 1980 sonras ı dönemd e kontro lsüz bir ş eki l de b ü yüye n fin ans k esi mi, ekon om ik b üyüm ey i önc eki dön em lere ora nla y ava ş la tm ı ş , üreti m temelli ek onomin in sekteye u ğ ramas ı ile ist ih da m ola nakl a r ı n ı k ı s ı tlam ı ş ve em ek ge lir ler in in a ş ı nmas ı na sebep olarak g elir da ğ ı l ı m ı n ı boz ucu yön de bir etki o rtaya koy mu ş tur. Finans kesimin e su nulan m uafiyet lerin kald ı r ı lmas ı ve dene tim mekan izmas ı n ı n ilg ili sekt örde dah a akti f hale ge tirilm esi yol uyla bu olu msuz etki ler in yava ş lat ı labi lir. Anah tar Kelimeler: Fi nansal la ş ma, Neoli bera l Politikalar, Türki ye. 230 Rize Trade, Econ omy Congress & Summit 2025 Palley, T. (2007). Financialization: What It Is and Why It Matters. Working Paper No. 525 , The Levy Economics Inst itute, Washingt on D.C. Saraç, H., & Özden, E. (2023). Finansalla ş ma ve Emek Pay ı Aras ı ndak i İ li ş kinin Analiz i: Türkiye Örne ğ i. Fiscaoeco nomia , 7 (3), 2063-2089. htt ps://doi.org/10.252 95/fsecon.12857 53 Sema, G. (20 17). Financialization of state and househ old indebted nes s: The case of Turk ey (Master's thesis, Middle East Technical Un iversity (Turkey)). Tunal ı , H., & Özdemir, O. (2017). Türki ye'de Finansalla ş ma n ı n Emek Pay ı Üzerindeki Etkisi Üstüne Bir Deneme. İ stanbul İ ktisat Dergisi , 67(1), 57. Üredi, G. Z. (2024) . Financialization and the State: E laborations on the Turkish Case (Master's thesis, Middle East Technical University (Turkey)). Rize Ticaret, Eko nomi Kongre & Zirvesi 2025 Rize Trade, Economy Congres s & Summit 2 025 Tam Metin / Full Text Yapay Zeka Kayg ı s ı ve Bili ş sel Esnekli ğ in Yenili kçi Davran ı ş a Etkisi Ali Acaray 1 , Mu sta fa Sav c ı 2 , The Effect of Artificial Intelligence Anxiety and Cognitive Flexibility on Innovative Behavior 1 Recep Tayy ip Erdo ğ an Üniversitesi, Rize, Türkiye, 0000-0002-1002-9937, 2 Recep Tayy ip Erdo ğ an Üniversitesi, Rize, Türkiye, 0000-0002-0794-9804, ÖZET Bu ç al ı ş man ı n am ac ı , y apay zeka kay g ı s ı ve bili ş sel esn ekli ğ i n yenilik çi dav ran ı ş üze rind eki et kisini ince lemek tir . Ö ğ renciler günlük prati klerinde yapay zeka uygu lamalar ı n ı kul lan makt a v e bu u ygu lama la ra il i ş ki n çe ş itli tutum lar g eli ş t irm ekted irl er. Dol ay ı s ı yla ö ğ r enc ilerin yap ay zeka ya ili ş kin al g ı la ma lar ı n ı n inc ele nm es i öne mlid ir . Bu kapsa mda, örneklem olarak m uhasebe ve finan s ön l isans bö lümlerinde okuyan ö ğ rencile r seçilmi ş tir . Çünkü m uhaseb e ve f inans bö lümler inde ok uyan ö ğ rencilerin mezun olduklar ı nda yapa bil ecekleri p ek çok i ş i ya pay zek a uyg ula malar ı ba ş ar ı l ı bir ş ekild e ya pabi lece ktir . Bunun la birl ikt e ilg ili bölü mler de o kuy an ö ğ renc iler , m ezu n o lduk lar ı nda i ş bulma kon usunda daha da zorlan abilec ekl erdir. Do lay ı s ı y la yapay zeka, pota nsiy el çal ı ş anlar aç ı s ı ndan ş imdiden bir t ehdit ol arak or taya ç ı kabile cekti r. Veriler, Do ğ u Karaden iz bölgesi ndeki ün iversite lerin muh aseb e ve finans bölü mlerinde okuyan ö ğ renci lerden toplanm ı ş t ı r. Ya p ı lan çal ı ş ma, kesi tsel bi r çal ı ş mad ı r. Toplam 781 sa ğ l ı kl ı anket veri si top lanm ı ş t ı r. Analizl er sonuc unda, y apay zeka kayg ı s ı n ı n ö ğ r enc iler in bil i ş se l esn eklik leri ve y enili kçi d avr an ı ş lar ı üze rinde ne gatif bi r etki ye sah ip old u ğ u ortaya ç ı km ı ş t ı r. D olay ı s ı yl a bu bölü mler de okuyan ö ğ ren cil e ri n ş imdiden olu ş ab ilec ek bu tehd itler e k ar ş ı bili ş sel esnekl ikler ini güç lendirec ek v e kari yer y apacaklar ı mes lekler e il i ş kin yenil ikçi davran ı ş lar içer is ind e ol abi lecek ler i b ir haz ı rl ı k iç eris inde olm alar ı bekl enme kted ir. Anah tar Kelimeler: Ya pay Zeka Kayg ı s ı , Bil i ş sel Esn eklik, Yenilikçi D av ran ı ş ABS TRAC T The pur pose of this study is to exam in e the im pac t of ar tif ici al in tellig ence anx iet y and cogn it ive f lexi bil ity o n innova tiv e behavi or. Stu dents use artif ici al inte llig en ce applicat ions in thei r daily p racti ces and develop vario us att itud es tow ards th e se app licat io ns. Ther efore, ex am ining s tuden ts' per cep tio ns o f art ifici al intellig ence is imp ortant. In this context , students st udying in ass ociate's degree programs in acc ounting a nd fi nance we re sele cte d as a sampl e. Arti ficia l inte llig ence appl icat ions wil l be able t o succes sfull y per form many of the t asks t hat acc oun ting an d financ e stud ents can d o upon gradua tion . Stud ents studyi ng in these depart ments may hav e a harder time finding a job aft er gradua tion. T her efore, art ificial intelligence may alrea dy pose a thr eat to poten tial em ploye es. Data were coll ected from st udent s stud ying in acc oun ting an d f inance d epart ments at univ ersiti es in th e Eastern Blac k Sea r eg ion. Th e stud y is c ross-sect ional, with a total of 78 1 h ealth y surve y da ta co llec ted. Analy sis r evea led th at ar tif ic ial inte llig ence anxi ety has a neg at ive impac t on stud en ts' c og nit ive fl exib ili ty and inn ovativ e be havior . Ther efore , students stu dying in the se depart ments are ex pect ed to be pre pared to stren gthen th eir cogn itiv e flex ibil ity aga inst t hes e thr eats th at may aris e an d to exhibit innova tive behavi ors regardin g the prof essions in wh ich they will purs ue a career . Keywo rd s: Art if icial In tel ligen ce Anx iety , Cogn itiv e F lexi bil ity , Inn ovativ e B ehav ior 232 Rize Trade, Econ omy Congress & Summit 2025 1. Giri ş Yapay zeka, bilg isayarlar ı n dü ş ünm esine ve ö ğ r enmesine yol a çan bir t eknoloji o larak günümüzde pek çok alanda etk ilerde b ulunmaktad ı r. Bu durum, insa nlar ı n yapabilecekleri nin bi lgisayar sistemler i taraf ı n dan yap ı lmas ı na kar ş ı l ı k gelmektedir (Gülteki n, Urgan ve Ak, 2022). Yapay zek an ı n or taya ç ı karabile ce ğ i olumlu sonuçlar yan ı nda ol umsuz sonuç lara yol açmas ı mümk ündür (Akkaya, Özkan v e Özkan, 2021 ). Yapay zekan ı n mevc ut durumd a hem e ndi ş e hem de fayda yaratm a potansiyelini n, gelece ğ e etkileri aç ı s ı nd an dikkatle izlenmesi ö nem arz etmekted ir. Ö rne ğ in, kariyer yönelim s ürecinde bul unan genç b ireyler, de ğ i ş imin h ı z k aza n mas ı yla birlikte etkili ve verimli planlama yapma konus unda zorlanab i lmektedir. Yapay zekâ teknolojil erinin h ı zla yayg ı nla ş mas ı ve bu dönü ş ümün merkezinde yer almas ı , birey lerde gelece ğ e ili ş kin karamsarl ı k e ğ ilimini art ı rabilir ( Ülkü, Uça n-Özcan ve Polatç ı , 2025). Do lay ı s ı yla do ğ ru bir ş ekilde yö netilememes i halinde bireyin ps ikolo jik kaynaklar ı n ı tükete bilece ğ i içi n yapa y zeka kayg ı s ı birey d üzleminde ö nemli bir çal ı ş m a alan ı olarak ortay a ç ı ka bilmekted ir. Yapay zeka kayg ı s ı , yap ay zeka teknoloj ilerinin bi reyler üzerinde or taya koydu ğ u kayg ı d ı r. Bireylerin, yapay zekan ı n ortaya ç ı kar d ı ğ ı geli ş melerin ken dileri aç ı s ı ndan belirsiz bir ortam yarataca ğ ı na ili ş kin kayg ı lar ı d ı r. Yapay zeka kayg ı s ı pek çok meslekt e insan eme ğ i nin yerine geçebil ece ğ i endi ş elerine, kontrol hiss inin azalmas ı n a, etik ve güvenlik e ndi ş elerine, bireylerde yetersizlik hissi ne, bireyi n önemini n azalmas ı gibi önem li konularda problemlere yo l aça bilmektedir (Akkaya, Özka n ve Özkan, 2 021; Ülk ü , Uçan - Özcan ve Polatç ı , 2025). B u bak ı mda n yapay zeka kayg ı s ı n ı n insa nlar ı nas ı l etkileyebilece ğ inin ara ş t ı r ı lmas ı ö nemli olmaktad ı r. Yapay zekâ kayg ı s ı n ı n sonuçlar ı na yönelik liter atürde görece az say ı da çal ı ş ma bulunmaktad ı r. Bireylerdeki yap ay zeka kayg ı s ı n ı n zihi nsel süreçleri e tkilemesi ve uy um sa ğ lama yetenekler in i ol umsuz etki lemesi mümk ündür. Dolay ı s ı yla yen ilikçi davra n ı ş lara olas ı etki si bil i ş se l esne kli ğ in zay ı flat ı lmas ı üzeri nden gerçekle ş ebilecekt ir. Yaz ı n ta ram as ı yap ı labildi ğ i kadar ı yla, yapay zeka kayg ı s ı n ı n y enilikçi davran ı ş lara etkisine ili ş kin s ı n ı rl ı çal ı ş malar o lmakla birl ikte b u etkileme mekanizm as ı n ı n nas ı l olabilece ğ i ne dair çal ı ş malar henüz emek leme a ş amas ı nda o lup, bili ş sel esnekli ğ in arac ı l ı k rolün ün incelenmedi ğ i görülmü ş tür . Bu çal ı ş mada, yapay zek a kayg ı s ı n ı n ye nilikç i davran ı ş lara olas ı ol umsuz etkisini n bili ş sel es nekli ğ i n azalt ı lmas ı arac ı l ı ğ ı nda olabi lece ğ i öngör ülmü ş t ür. Yenilikçi davran ı ş , bireylerin f ı rsatlar ı tan ı m layabilmesi, sor unlar ı n ç özüm ünde yeni bilgi leri birle ş tirebilmes i ve alternati f çözümle rden en do ğ rusu nu seçebilmesi ne dair ka pasitesi olarak tan ı mlanm akta (Ülkü, Uçan-Özcan ve Po latç ı , 202 5), bili ş sel e snek lik ise bireyin kar ş ı la ş t ı ğ ı durumlarda çe ş it li seç enekler ve alternati flerin bul undu ğ unu fark etmesi, esnek davranmaya gö nüllü ol mas ı ve bu esnek li ğ i gösterebile ce ğ ine yöne lik yeterlik alg ı s ı na Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 233 sahip olmas ı anlam ı na gelmektedir (Ç elikkaleli, 2014). Çal ı ş man ı n amac ı n ı ger çekle ş tirmeye yö nelik veriler, üniv ersitelerde mu hasebe ve vergi uygula malar ı ön lisans programlar ı nda okuya n ö ğ rencilerde n t oplanm ı ş t ı r. B u bölümde okuya n ö ğ rencileri n örnek lem olarak seçilme lerinin nede ni ise, ilgi li meslek grub unun rut in i ş ler in yap ı ld ı ğ ı mesleklerde n biri olmas ı d ı r. Dolay ı s ı yla, yapay zeka kayg ı s ı n ı n or taya ç ı kabi lece ğ i bir meslek gr ubu olabilec ektir. 2. Literatür Yapay zeka kayg ı s ı , yenil ikçi davra n ı ş lar üzeri nde olas ı olum lu ve olums uz etkilerde bulunabilmektedir. Yap ı lan çal ı ş m alar ı n so nuçlar ı da bu durum u destekle mektedir. Yapay zeka kayg ı s ı , bireyleri uyum sa ğ l amaya ve kendi ni geli ş tirmeye yön lendirebilir. B u d urum, bireylerde zorlay ı c ı süreçleri ger çekle ş tirmeye yönelik bir içsel motivasy onu beraberinde getirebilece ğ i ( Ülkü, Uç an-Özcan ve Polat ç ı , 2025) için ol umlu bir sonuç olabilmektedir. Ülkü vd.’ nin (202 5) üniversite ö ğ renc ileri üzerinde yür üttükleri ça l ı ş mada yapay zeka kayg ı s ı n ı n yeni likçi davr an ı ş lar ı ol umlu yönde etkiledi ğ i ortaya ko nulmu ş tur. Özt ı rak ’ ı n (2023) özel sektör çal ı ş anlar ı üzerinde y ürüttü ğ ü çal ı ş mada yapay zeka kayg ı s ı ile yenilikçi lik yönel imi aras ı nda pozitif bir il i ş kinin old u ğ u tespit edilmi ş tir. Bu na kar ş ı l ı k olarak, yapay zeka kay g ı s ı bireylerde i ş ini kay betme, yetersizlik hissi, de ğ ersizlik g ibi ol u m suz du y gu du r u mlar ı n ı güçle ndirebilece ğ inden risk alma cesaretini, deneme yapma iste ğ ini, yeni fik irler ortaya koyma ve payla ş ma hevesi ni az altabilecek ve bireylerin kendiler ini geli ş tirmeler inde isteksizli ğ i berabe rinde getirebilecektir. Lesia V iktorivna vd.’nin (2022) üniversit e ö ğ rencileri ör nekleminde yür üttükleri ara ş t ı r ma, yapay zekâ kayg ı s ı n ı n yar at ı c ı fikirlerin ortaya ç ı kma s ı n ı engelleyici bir rol üstle ndi ğ ini göstermektedir. Özdemir’in (2025 ) farkl ı sektör lerde çal ı ş an bireylerl e gerçekle ş tirdi ğ i çal ı ş mada ise, yapay zek â kayg ı s ı n ı n ye nilikç i davran ı ş üzerinde negat if bir etki yaratt ı ğ ı sonucuna ula ş ı lm ı ş t ı r. E ren vd.’ nin (2025) ö ğ renciler örnek leminde yapt ı klar ı çal ı ş mad a yapay zeka kayg ı s ı n ı n ö ğ renme ile i ş de ğ i ş tirme alt boy utlar ı n ı n b ireysel yen ilikçil i ğ in deneyime aç ı kl ı k ve risk alma boy utlar ı yla neg atif ili ş kili old u ğ u ortay a konulmu ş tur. Soyer Er ve P ı n arkay a Özp ı nar ’ ı n (2025) he m ş ire ö ğ renci leri üzerinde yürüttükleri çal ı ş mada yapay zeka ka yg ı s ı ile bireysel ye nilikçi lik aras ı nda neg atif bir ili ş kinin varl ı ğ ı n ı tespit etmi ş lerdir. Yapay zeka kayg ı s ı n ı n ye nilik çi dav ran ı ş lar üzerindek i olas ı olumsuz etkisi, Koeske ve Koes ke’nin (1993) ortaya ko ydu ğ u stres-gerilim-so nuç modeli nden faydalan ı larak a ç ı klana bilir. Model, stres fakt örleri, ortaya ç ı kan ge rilim ve sonu ç bile ş enleri nden ol u ş maktad ı r. Yapay zeka tek nolojileri ndeki geli ş me lerin ortaya koydu ğ u h ı zla gel i ş meler kayg ı y ı art ı rabilmekte ve bireyin yen ilikçi d avr an ı ş lar ı na zarar verebilmektedir. Bu dur umda a ş a ğ ı daki hipote z geli ş tirilmi ş tir: H1: Yapay ze kâ kayg ı s ı ( H1a: ö ğ renme kayg ı s ı ; H1b: i ş de ğ i ş tirme kay g ı s ı ) yenilikç i davran ı ş lar ı o lumsuz etkile r. 234 Rize Trade, Econ omy Congress & Summit 2025 Yapay zeka kayg ı s ı n ı n y enil ikçi da vra n ı ş lar üzeri ndeki etkisinde bili ş sel esnekl i ğ in arac ı l ı k rol ü, Koeske ve Koeske’ni n (1993) or taya koydu ğ u stres-gerilim -sonu ç modelind en faydalan ı larak a ç ı klana bilir. Yapay zeka kayg ı s ı bireyler için bir stres kayna ğ ı d ı r. Stresle ba ş a ç ı kabilmesi bili ş se l esnek li ğ in e b a ğ l ı olabilmektedir. Kayg ı yla ba ş edebilmede orta ç ı kan davran ı ş , (ör ne ğ in, yenil ikçilik) bireyin b u süreci nas ı l yönetti ğ ini/yön ete medi ğ ini yans ı taca kt ı r. Dolay ı s ı yla yap ay zeka k ayg ı s ı n ı n bireyleri n bili ş sel esneklikleri nde zay ı fl ı klar ol u ş turabilece ğ i ve böylece ye nilikç i davra n ı ş lar ı o lumsuz etkiley ebilece ğ i dü ş ün ülmektedir. B u durumda a ş a ğ ı daki hipotez geli ş tir ilmi ş tir: H2: Yapay zekâ ka yg ı s ı n ı n (H2a: ö ğ ren me kayg ı s ı ; H2b : i ş de ğ i ş tirme k ayg ı s ı ) yeni likçi davran ı ş lara etkisind e bili ş sel esne kli ğ in arac ı l ı k rolü vard ı r. Çal ı ş man ı n amac ı na ula ş mak iç in ileri sür ülen hipotezleri n yer ald ı ğ ı model ş ekil 1’de görülmektedir. Ş ekil 1. Ara ş t ı rma n ı n Ka vramsal Modeli 3. Yöntem Örnekl em Anket formunu, T ürkiye’ de Do ğ u Kara deniz bölgesindeki ünivers itelerin muhasebe ve ve rgi uygu lamala r ı ön lisans p rogramlar ı ndaki ö ğ renciler dold urmu ş lard ı r. 7 81 sa ğ l ı kl ı ank et topla nm ı ş t ı r. Ankette demogra fik ve 27 adet ölçe k sorusu bulunmaktad ı r. Örneklemi n %69,90’ ı ka d ı n, %50,30’u iki nci s ı n ı ftad ı r. Örneklemi n %86,30’unun ailesi nin ayl ı k geliri a sgari ücret s eviyesinde ve üzerindedir. Örneklemi n %67,30’u tekno lojik yeterlilik dur umunu orta sev iyede görmekte ve %82,10’u yapay zeka uygulamalar ı n ı kullanm aktad ı r. Örnek lemin sadece %24,70 ’i staj yapm ı ş t ı r. Ölçekl er Yapay ze ka kayg ı s ı : Ö ğ rencilerin yap ay zeka k ayg ı lar ı n ı n öl çümünde, Wang ve Wang (2019) tara f ı ndan gel i ş tirilen ve Akkaya, Özkan ve Özkan (2021) taraf ı ndan Türk çe’ye uyarlana n “yapay zeka kayg ı ” ölçe ğ i ku llan ı lm ı ş t ı r. Ölçek dört boyut ve 21 ifaded e n olu ş maktad ı r. Ölçe ğ in ö ğ renm e kayg ı ile i ş de ğ i ş tirme kayg ı s ı olm ak üzere iki boyutu kullan ı lm ı ş t ı r. Ölçe ğ in uyarland ı ğ ı çal ı ş mad a ö ğ renme kayg ı s ı boyut unun güven irlik Yapay Zeka K a yg ı s ı Yenilikçi Davran ı ş Bili ş sel Esne klik Rize T rade, Economy Cong ress & Summit 2025 235 katsay ı s ı 0.89, i ş de ğ i ş tirme kayg ı s ı boy utunun g üvenirlik katsay ı s ı ise 0.8 8 hesaplanm ı ş t ı r. Ölçek 5’li likert (1: Kesinlik le kat ı lm ı yorum, 5: Kesinlik le kat ı l ı yorum) ş ekilde derecelendirilm i ş tir. Yenilikçi davran ı ş : Ö ğ rencileri n yenilikçi davra n ı ş alg ı lama lar ı n ı n ölçümünd e, Scott ve Bruce’un (1 994) geli ş t irdi ğ i ve Ça l ı ş ka n, Akkoç ve Turunç’un (2019) Türkçe’ye uyarlad ı ğ ı yenilikçi davran ı ş ölç e ğ i kulla n ı lm ı ş t ı r. Ö lçek 6 maddeli ve tek boy utludur. Öl çe ğ in uyarland ı ğ ı çal ı ş mada öl çe ğ in güvenirl ik katsay ı s ı 0.93 hesap lanm ı ş t ı r. Öl çek 5’li liker t (1: Kesinlik le kat ı lm ı yor um, 5: Kesi nlikle kat ı l ı yor um) ş ekilde derecele ndirilm i ş tir. Bili ş sel Esne kli k: Ö ğ rencilerin yeni likçi da vran ı ş alg ı lama lar ı n ı n öl çümünde, M artin ve Rubin’in ( 1995) geli ş t irdi ğ i ve Çelikkaleli ’nin (2014) Türkçe ’ye uyarlad ı ğ ı bili ş sel es neklik ölçe ğ i kullan ı lm ı ş t ı r. Ö lçek 12 m addeden ve tek boyuttan olu ş maktad ı r. Ölçe ğ in uyarland ı ğ ı çal ı ş mada ölçe ğ i n güvenirlik k atsay ı s ı 0. 74 hesapla nm ı ş t ı r. 6’l ı Like rt (1 : Kesinlik le kat ı lm ı yor um, 6: Kesi nlikle kat ı l ı yor um) ş ekilde derecele ndirilm i ş tir. Veri analizi : Analiz lerde SPSS ve AMOS 23.0 program ı kull an ı lm ı ş t ı r. Normallik testi nde, bas ı kl ı k ve çarp ı kl ı k de ğ erleri hesapla nm ı ş t ı r. Ar ac ı l ı k a nalizi nde ise Hay es’i n geli ş tirdi ğ i Process v4.2 makros und a model 4 kullan ı lm ı ş t ı r. 4. Bulgular Ge çer li li k ve güve ni rl i ğ e ili ş kin bulg ular Ölçeklerin ge çerlilik ana lizi do ğ r ulay ı c ı faktör analizi (DFA ) ile yap ı lm ı ş t ı r. Hesaplanan ortalama varya ns (AVE ) ve bi le ş ik güve nirlik (C R) de ğ erleri de hesapla narak ölçekleri n güvenirlik leri tespit ed ilmi ş tir. Yap ı la n DFA ile t üm de ğ i ş kenlerin yer ald ı ğ ı kavramsa l mode li do ğ rulaya n uyum de ğ erleri kabul edilebilir aral ı klarda ortaya ç ı km ı ş t ı r ( χ 2/df (C MIN/DF )=3.53, RMSEA=0.06, RMR= 0.06, GFI=0.92, CFI=0. 93, AGFI=0.90 , TLI=0.92). Ölçekleri n güvenirlik tespiti nde, CR ( ≥ 0.70) ve or talama AVE ( ≥ 0.50) de ğ erleri için öner ilen kriterler parantez i çindeki de ğ erler olup, st andart faktör yüklerinde ise e ş ik de ğ erin 0.50 o lmas ı beklenmekted ir (Hair vd., 2014). An cak güve nirlik de ğ er lerinin sa ğ lanmas ı hal inde faktör yükü 0.30’a kadar ol abilmekted ir. Tablo 1’de, de ğ i ş ke n lerin faktör yükleri ço ğ unlukla 0.50 üzerinde ortaya ç ı km ı ş t ı r (bili ş sel e snek lik de ğ i ş keninde 1 ifadeni n yükü 0.50 ’den dü ş üktür ). CR de ğ er leri 0.84 ile 0.90 aral ı ğ ı nda d ı r. AVE de ğ erleri bili ş sel es neklik hari ç (0.40) 0.50 e ş ik de ğ erin in ü ze rin dedi r. D i ğ er bir güve nirlik de ğ eri Cronbac h Alfa de ğ eridir. De ğ erin 0.70 ve üstü olm as ı ölçe ğ i n güve nirli ğ i ne ili ş kin di ğ er b ir kan ı tt ı r (Nun nally, 1978). Ta blo 1’de, g üvenirlik de ğ erleri, 0.84 ile 0. 91 aral ı ğ ı ndad ı r. B u bak ı mdan de ğ i ş kenleri n tümü bir arada de ğ er lend irildi ğ i nde geçerlili k ve güvenirlik [Document text truncated for crawler view.]