Impacto del Covid-19 en estados financieros bajo NIIF

MÁSTER EN AUDITORÍA Y CONTABILIDAD SUPERIOR FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES TRABAJO FIN DE MÁSTER CURSO ACADÉMICO [2021-2022] TÍTULO: IMPACTO DEL COVID-19 EN ESTADOS FINANCIEROS BAJO NIIF AUTOR: JAVIER MACHUCA BÁRCENA TUTOR: Dª ARANCHA MUÑOZ USABIAGA Y D. CONSTANCIO ZAMORA RAMÍREZ DEPARTAMENTO: CONTABILIDAD Y ECONOMÍA FINANCIERA ÁREA DE CONOCIMIENTO: ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD RESUMEN: El COVID-19 cambió en 2020 la percepción de todo lo que nos rodeaba en ese momento, dando lugar a una crisis sanitaria y social sin precedentes, y como no, económica también. Esto supuso un reto mayúsculo para la contabilidad de las empresas de todo el mundo que tuvieron que poner todo su empeño en adecuar su procedimientos con el objetivo de reflejar la nueva realidad económica de estas en sus estados financieros. En este trabajo de fin de Máster se ha pretendido analizar cómo ha afectado la pandemia concretamente a las normas NIIF 15 sobre ingresos de contratos con clientes, NIIF 16 sobre arrendamientos, NIC 10 sobre hechos posteriores y NIC 36 sobre deterioro de valor de activos. Además, se han analizado los estados financieros de las principales empresas de los sectores contenidos en el IBEX-35, con la finalidad de proporcionar una visión de como estas empresas han actuado y modificado sus procedimientos contables a raíz de la pandemia. PALABRAS CLAVE: COVID-19; Contabilidad; Internacional; Normativa; IBEX-35. Máster en Auditoría y Contabilidad Superior Facultad de Ciencias económicas y empresariales – Universidad de Sevilla - 2 - ABSTRACT: In 2020, COVID-19 changed the perception of everything around us at that time, giving rise to an unprecedented health and social crisis, and of course, an unprecedented economic crisis as well. This posed a major challenge for the accounting of companies around the world that had to make every effort to adapt their procedures in order to reflect the new economic reality of these in their financial statements. The aim of this Master's project is to analyse how the pandemic has affected IFRS 15 on revenue from contracts with customers, IFRS 16 on leases, IAS 10 on subsequent events and IAS 36 on impairment of assets. In addition, the financial statements of the main companies in the IBEX-35 sectors have been analysed in order to provide an insight into how these companies have acted and modified their accounting procedures as a result of the pandemic. KEY WORDS: COVID-19; Accounting; International; Regulations; IBEX-35. Mis más sinceros agradecimientos a todas las personas que me han acompañado durante este Máster Universitario, tanto profesores como alumnos, y en especial a Arancha y a Constancio por su empeño y dedicación por hacer posible este trabajo. TFM-Master en Auditoría y Contabilidad Superior. Análisis de la incidencia del COVID-19 en las normas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - I - ÍNDICE 1. INTRODUCCIÓN ................................................................................................... 1 1.1 CONTEXTO SOCIAL-ECONÓMICO .............................................................. 1 1.2 OBJETIVOS ................................................................................................... 2 1.3 METODOLOGÍA APLICADA .......................................................................... 3 2. NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 15 ‘’INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS PROCEDENTES DE CONTRATOS CON CLIENTES’’ . 5 2.1 CONSIDERACIONES RESPECTO AL COVID-19 EN LA NIIF 15. ............... 10 3. NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 16 ‘’ARRENDAMIENTOS’’ ............................................................................................... 13 3.1 CONTABILIDAD DEL ARRENDATARIO. ..................................................... 13 3.2 CONTABILIDAD DEL ARRENDADOR. ........................................................ 14 3.3 CONSIDERACIONES RESPECTO AL COVID-19 EN LA NIIF 16. ............... 15 3.4 EJEMPLO DE LA SIMPLIFICACIÓN TRATADA EN LA ENMIENDA. ........... 17 4. NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 36 ‘’DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS’’ .................................................................................................... 19 4.1 PLUSVALÍAS OBTENIDAS EN COMBINACIONES DE NEGOCIOS............ 21 4.2 CONSIDERACIONES RESPECTO AL COVID-19 EN LA NIC 36. ................ 22 5. NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 10 ‘’HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA’’ ...................................... 25 5.1 CONSIDERACIONES RESPECTO AL COVID-19 EN LA NIC 10. ................ 27 6. ANALISÍS DE LOS IMPACTOS DEL COVID-19 EN EMPRESAS........................ 29 6.1 REPSOL ....................................................................................................... 29 6.2 INDITEX ....................................................................................................... 31 6.3 ENDESA ....................................................................................................... 33 6.4 AENA............................................................................................................ 34 6.5 TELEFÓNICA ............................................................................................... 36 6.6 SANTANDER ............................................................................................... 37 6.7 PHARMAMAR .............................................................................................. 40 6.8 MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL .............................................................. 41 6.9 ACS .............................................................................................................. 42 TFM-Master en Auditoría y Contabilidad Superior. Análisis de la incidencia del COVID-19 en las normas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - II - 6.10 IBERDROLA ................................................................................................. 44 6.11 CARREFOUR ............................................................................................... 45 7. CONCLUSIONES ................................................................................................ 47 TFM-Master en Auditoría y Contabilidad Superior. Análisis de la incidencia del COVID-19 en las normas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 1 - 1. INTRODUCCIÓN 1.1 CONTEXTO SOCIAL-ECONÓMICO En diciembre de 2019, en Wuhan, ciudad de la República Popular China, se descubrió que había pacientes que presentaban un cuadro con neumonía viral, todos ellos teniendo en común haber visitado recientemente el mercado de Huanan. En poco tiempo esta neumonía sorprendió por su gran capacidad de expansión aumentado rápidamente los pacientes que presentaban el mismo cuadro sintomatológico, y numerosos expertos encontraron ciertos paralelismos con una enfermedad que asoló China durante los años 2002 a 2004, el SARS-CoV, que producía dificultades respiratorias graves y acabó con la vida de más de 700 personas alrededor del mundo. Volviendo al virus que sigue asolando al mundo entero, se catalogó como COVID-19, además de considerarse una epidemia por la Organización mundial de la salud a fecha de 31 de enero de 2020. A finales de enero de 2020, el virus ya había recorrido medio mundo, siendo muchos países como por ejemplo España, Estados Unidos o Rusia los primeros en confirmar casos de COVID-19. Este nuevo virus sobre el que se tenían pocos datos y no se sabía con certeza como actuar ante él, se apoderó del mundo al completo, siendo declarado pandemia el día 11 de marzo de 2020 por la Organización Mundial de la Salud. Al tratarse de un virus tan contagioso, sobre el que no se sabía ni siquiera como se propagaba, y siguiendo al país chino, se empezaron a suceder confinamientos por diferentes países del mundo para tratar de controlar los contagios, entrando en vigor en nuestro país el día 15 de marzo de 2020 a través del Real Decreto 463/2020. Esta situación de cierres generalizados de todos los servicios no considerados esenciales se tradujo en pérdidas para la mayoría del tejido empresarial de estos países, siendo necesaria en muchos países ayudas por partes de los gobiernos centrales. Estos cierres de empresas provocaron una caída generalizada de los mercados financieros y de la economía en general de la mayoría de los principales países del mundo, como se puede observar en la siguiente gráfica. Machuca Bárcena, Javier - 2 - Figura 1.1. Variación del Producto Interior Bruto de los principales países del año 2020 en comparación con 2019. En porcentaje. Fuente: Elaboración propia a partir de datos obtenidos en Expansión.com Destaca como la república popular china, que fue donde se inició la pandemia, es el único país del muestreo elegido cuyo producto interior bruto creció en el año 2020 con respecto al del año 2019. Pero viendo la evolución de la economía a través de la variación del PIB, se observa la caída generalizada, lo que ha tenido gran impacto en la contabilidad de las empresas de todo el mundo, teniendo que adaptarse la contabilidad para reflejar la nueva realidad y la difícil situación que las empresas atraviesan en la pandemia. Aquí se encuentra la motivación de este trabajo de fin de máster, que es ver y analizar cómo ha afectado a diferentes Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) la pandemia del COVID-19 y analizar cómo han actuado las empresas en consecuencia para reflejar esta nueva realidad. 1.2 OBJETIVOS Los objetivos a alcanzar de este trabajo son: • Conocer y analizar la manera en que la pandemia ha afectado a la norma internacional de información financiera número 15 sobre Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes. • Conocer y analizar la manera en que la pandemia ha afectado a la norma internacional de información financiera número 16 sobre Arrendamientos. • Conocer y analizar la manera en que la pandemia ha afectado a la norma internacional de contabilidad número 36 sobre Deterioro del Valor de los Activos. • Conocer y analizar la manera en que la pandemia ha afectado a la norma internacional de contabilidad número 10 sobre Hechos Ocurridos Después del Periodo sobre el que se Informa. TFM-Master en Auditoría y Contabilidad Superior. Análisis de la incidencia del COVID-19 en las normas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 3 - • Analizar cómo las principales empresas han reflejado en su contabilidad los estragos de la pandemia siguiendo las normas internacionales. Se destaca que el objetivo de este trabajo nunca es un estudio estadístico que permita extrapolar este análisis a otras empresas. 1.3 METODOLOGÍA APLICADA Para la realización de este trabajo de fin de Máster, la metodología utilizada ha consistido primeramente en un análisis teórico de las normas contables internacionales aplicadas por las empresas, para de este modo evaluar cuales pudiesen ser las normas que más afectada se viese su aplicación en los estados financieros. Una vez seleccionadas las normas que se iban a analizar en profundidad, se procede a analizar exhaustivamente la norma para de este modo comprender la aplicación de esta y poder observar cuál sería la problemática de aplicar estas normas en la situación vivida por la mayoría de las empresas del mundo durante el ejercicio 2020. Tras esto, se procede al estudio de diferentes publicaciones contables redactadas por expertos del sector, destacando las aportaciones de empresas de auditoría como KPMG o EY, que permitan ubicar la importancia de la correcta aplicación de las normas elegidas en el nuevo contexto pandémico. Una vez se ha indagado en las publicaciones sobre como ha afectado la pandemia a la aplicación de las normas internacionales, se selecciona un muestreo de empresas españolas cotizadas, siendo las seleccionas empresas que componen el índice bursátil IBEX-35 que componen diferentes sectores, con el objetivo de estudiar como los diferentes sectores se han visto afectados. Después de seleccionar las empresas cotizadas del IBEX-35, cabe destacar que también se ha elegido una empresa cotizada en Francia para representar el sector de distribución alimentaria, se realiza un análisis de los estados financieros del ejercicio 2020 de las entidades que componen el muestreo seleccionado, haciendo especial hincapié en un estudio detallado de la memoria de estas. Posteriormente, y al haber concluido que el mayor impacto de la pandemia se refleja en los ingresos, se procede a observar cuantitativamente la variación de ingresos entre el ejercicio 2019 y el ejercicio 2020 de las empresas que componen el índice. Finalmente se realiza un estudio de las empresas seleccionadas en el muestreo y se saca a la luz la problemática que supuso en el ejercicio 2020 redactar esos estados financieros bajo las inclemencias de la pandemia por COVID-19. TFM-Master en Auditoría y Contabilidad Superior. Análisis de la incidencia del COVID-19 en las normas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 11 - contraprestación variable, y debe ser contabilizado como cambio en el precio de la transacción, o un evento identificable, como por ejemplo una caída del nivel de actividad del cliente derivado de la pandemia, y en este caso se reconocerá un deterioro siguiendo la NIIF 9 de Instrumentos Financieros. Cuando se ofrezcan condiciones de pago extendidas, puede darse que exista un componente de financiamiento significativo, en este caso habrá que ajustar el precio de la transacción con el valor temporal del dinero en el caso de exista un beneficio financiero significativo. Además de las condiciones de pago extendidas, según (EY. (2020, 27 julio). Guía Ejecutiva NIIF - Consideraciones contables y financieras bajo COVID-19.), las entidades podrán optar por ofrecer a los clientes diferentes incentivos adicionales con la finalidad de mejorar las relaciones con los clientes. Estos incentivos pueden ser tanto bienes o servicios gratuitos o reducción en los precios u otros tipos de descuentos. Para contabilizar estos incentivos habrá que valorar las circunstancias particulares de cada incentivo, ya que puede tratarse de una modificación del contrato en el caso de que varíen las obligaciones exigibles del contrato inicial, y si el incentivo no modifica el contrato será tratado como un gasto ordinario. Para determinar si se trata de una modificación del contrato inicial la entidad deberá aplicar su juicio e identificar toda contraprestación integrada en la modificación para contabilizarlo como una reducción del precio de la transacción. En caso de tratarse de una reducción de precios de bienes y servicios, deberá valorarse si es necesario actualizar los precios de venta independientes para tenerlos en cuenta en nuevos contratos. Después de este análisis a la norma NIIF 15 sobre ingresos de actividades ordinarias, se puede concluir que es una de las normas más afectadas por el COVID-19, además de poder ser afectada por la pandemia en diferentes aspectos de la norma. Por esto es importante que al aplicar esta norma la entidad revele información que permita a los usuarios de los estados financieros comprender la realidad económica de la entidad y de los clientes, siendo necesaria información sobre cómo se han realizado las estimaciones o cómo se ha determinado la capacidad de pago de los clientes. Machuca Bárcena, Javier - 12 - TFM-Master en Auditoría y Contabilidad Superior. Análisis de la incidencia del COVID-19 en las normas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 13 - 3. NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 16 ‘’ARRENDAMIENTOS’’ Para poder evaluar el impacto que ha tenido la pandemia COVID-19 en la Norma Internacional de Información Financiera (en adelante NIIF), primero se expondrá lo que dicta la NIIF 16 redactada previamente a la pandemia. Esta norma trata de regular de una forma uniforme la problemática de los arrendamientos, regulando el reconocimiento, medición, presentación e información relevante de estos. con el objetivo de que tanto arrendadores como arrendatarios proporcionen información relevante a los usuarios de los estados financieros. La NIIF 16 se aplica a partir del 1 de enero de 2019, permitiéndose la aplicación anticipada a entidades que apliquen la NIIF 15 sobre Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes antes de esta fecha. Para aplicar la NIIF 16 es importante identificar correctamente si el contrato se trata de un arrendamiento o no. La norma manifiesta que se trata de un arrendamiento siempre y cuando se transmita el derecho a controlar el uso de un activo durante un periodo determinado a cambio de una contraprestación. Para saber si se transmite este derecho, la norma dicta en el párrafo 9 y siguientes, que el arrendatario debe poseer el derecho de obtener los beneficios económicos del activo y el derecho a decidir el uso del activo. En cuanto al plazo del arrendamiento, se determina como el periodo no cancelable añadiendo los periodos cubiertos por una opción de ampliar el arrendamiento, siempre y cuando exista certeza razonable de que esta opción va a ejercerse, o los periodos cubiertos por una opción de finalizar el arrendamiento siempre que exista seguridad razonable de que esta opción no va a ejercerse. 3.1 CONTABILIDAD DEL ARRENDATARIO. La forma en la que el arrendatario deberá reflejar los arrendamientos en su contabilidad está regulada en los párrafos contenidos desde el 22 hasta el párrafo 60 de la NIIF 16. Una vez determinado que se trata de un contrato de arrendamiento, el arrendatario reconocerá en la fecha de comienzo un activo por derecho de uso, con contrapartida de un pasivo por arrendamiento. Este reconocimiento inicial del activo será a costo, e incluirá • El importe de la medición inicial del pasivo, calculada al valor presente de los pagos por arrendamientos pendientes de pago, descontándose a la tasa de interés implícita en el arrendamiento o en su defecto la tasa incremental por préstamos del arrendatario. • Los pagos por arrendamientos realizados antes o a partir de la fecha de comienzo del arrendamiento, disminuidos por los incentivos de arrendamientos reducidos. • Los costos iniciales incurridos por el arrendatario. • Una estimación de los costes a cargo del arrendatario, si existiesen, al desmantelar y eliminar el activo o restaurar tanto el lugar donde se localiza Machuca Bárcena, Javier - 14 - como el propio activo, estas obligaciones se reconocerán y medirán siguiendo la NIC 37 de Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. En cuanto a la medición del pasivo, se calculará como el valor presente de los siguientes pagos, descontados a la tasa de interés implícita del arrendamiento, o en caso de que no sea fácilmente determinable, descontándose a la tasa incremental por préstamos del arrendatario: • Pagos fijos (los que en esencia son inevitables) menos cualquier incentivo por cobrar • Pagos variables, dependientes de un índice o tasa, como por ejemplo el índice de precios al consumo o tasas de interés como LIBOR o EURIBOR. Inicialmente serán medidos usando el índice o tasa de la fecha inicial. • Importes esperados por garantías de valor residual • El precio de ejercicio de una opción de compra, siempre que se estime con seguridad razonable que esta se ejercitará • Pagos por penalizaciones por terminar el arrendamiento. Para la medición posterior del activo por derecho de uso, también se utilizará el modelo del costo. El activo por derecho de uso se medirá por su valoración inicial, menos la depreciación y las pérdidas acumuladas por deterioro de valor del activo, ajustándolo por las nuevas mediciones del pasivo por arrendamiento que pudieran aparecer. En la medición posterior del pasivo por arrendamiento se incrementará el importe inicial para reflejar el interés devengado durante el periodo, se reducirá del importe inicial los pagos efectuados, y se medirá nuevamente el importe en libros a fin de reflejar las modificaciones y los pagos fijos en esencia que hayan sido revisados. Estas modificaciones pueden venir motivadas por cambios en el plazo de arrendamiento, cambios en la evaluación de la opción de compra o cuando haya un cambio en los pagos por arrendamiento futuros ligados a una tasa o índice. 3.2 CONTABILIDAD DEL ARRENDADOR. En el caso del arrendador, se regula según la norma en los párrafos desde el 61 hasta el 97 de la norma, habrá que clasificar el arrendamiento como operativo o financiero. El arrendamiento financiero es aquel en el que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios económicos de la propiedad del activo, y el arrendamiento operativo es aquel en el que no se da esta situación. Algunos indicios de arrendamiento financiero son las siguientes: • La propiedad del activo se transfiere al finalizar el periodo de arrendamiento • Existe una opción de compra por parte del arrendatario inferior al valor razonable en el momento de ejercicio de la opción, lo que la hace ejercitable con certeza razonable • El periodo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo • El valor actual de los pagos mínimos comprometidos es prácticamente el mismo que el valor razonable del activo en el momento de la operación TFM-Master en Auditoría y Contabilidad Superior. Análisis de la incidencia del COVID-19 en las normas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 15 - • El activo es de una naturaleza especializada de manera que tiene cierta exclusividad y no puede ser usado sin efectuarle grandes modificaciones por otro arrendatario • El arrendatario tiene la capacidad de rescindir unilateralmente el contrato de arrendamiento, siendo las pérdidas provocadas soportadas por el arrendador • Las variaciones del valor razonable debidas a fluctuaciones recaen sobre el arrendatario • El arrendatario posee la capacidad de prorrogar el arrendamiento a cambio de unos pagos sustancialmente menores a los del mercado. En el caso del arrendador, al existir dos clasificaciones del arrendamiento, cada una atenderá a una forma diferente de contabilización. En el caso de los arrendamientos financieros, aquellos en los que se transfieren los riesgos, el activo subyacente se presentará como partida a cobrar por un importe igual al de la inversión neta del arrendamiento, que se calculará usando la tasa de interés implícita del arrendamiento. Los pagos que se tendrán en cuenta para calcular la inversión neta del arrendamiento son los mismos que en el caso del arrendador se tienen en cuenta para calcular el pasivo por arrendamiento. Para la medición posterior el arrendador reconocerá los ingresos financieros sobre la base de una pauta que refleje una tasa de rendimiento constante sobre la inversión financiera neta. Cuando se trate de un arrendamiento operativo, el arrendador reconocerá los pagos recibidos como ingresos de forma lineal o de acuerdo con otra base sistemática, siempre y cuando esta represente mejor la estructura de uso del activo subyacente. 3.3 CONSIDERACIONES RESPECTO AL COVID-19 EN LA NIIF 16. La pandemia del COVID-19 ha afectado a esta NIIF 16 de una manera especialmente importante, ya que debido a las cuarentenas y a las restricciones que se produjeron en todo el planeta, una parte de los negocios tuvieron que cerrar sus puertas por lo tanto dejaron de recibir ingresos. Es por esto por lo que muchos arrendadores llegaron a acuerdos con sus arrendatarios, y en algunos lugares los Gobiernos nacionales promovieron ayudas a los comercios, extendiéndose estas a los alquileres. En abril del año 2020, el IASB (International Accounting Standards Board) publicó un documento sobre como contabilizar las ayudas recibidas por el COVID-19 para los arrendamientos de acuerdo con la NIIF 16. Este documento, que no modifica la NIIF 16 sino intenta servir de soporte para la aplicación de la norma, se refiere tanto a arrendadores como a arrendatarios. En este documento se menciona la necesidad de evaluar si la concesión de renta es o no una modificación de arrendamiento, ya siendo un cambio en el alcance del arrendamiento o un cambio en la contraprestación del arrendamiento que no estaba contemplado en los términos originales del arrendamiento. Antes de comentar la enmienda de la NIIF 16, es conveniente hacer hincapié en cuando se trata de una modificación del arrendamiento y cuando no. Para evaluar si el pago recibido por el arrendatario se trata de una modificación del contrato, hay que analizar si cumple con la definición de subvención, en cuyo caso se reconocería el pago siguiendo las indicaciones de la NIC 20 sobre la Contabilización de las Machuca Bárcena, Javier - 16 - Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales, y en caso de no ser tratado como subvención, analizar si este pago estaba o no contemplado en las condiciones iniciales. En caso de ser modificación de arrendamiento, si la modificación incrementa el alcance añadiendo el derecho de uso de activos adicionales o la contraprestación se incrementa acorde al precio independiente del incremento del alcance, se contabilizará como arrendamiento separado, y en caso de no ser contabilizado como arrendamiento separado, se distribuirá la contraprestación a cada componente del arrendamiento, determinará el plazo de arrendamiento modificado y medirá nuevamente el pasivo de arrendamiento descontando los pagos revisados aplicando una tasa de descuento revisada. El registrar estas modificaciones se trata de una ardua tarea para las entidades, y en pandemia pueden surgir muchas modificaciones, de este modo el IASB buscó una alternativa menos costosa para las entidades. En mayo de 2020, el IASB publicó oficialmente una enmienda titulada’’Covid-19- Related Rent Concessions’’. La intención de esta enmienda es proporcionar a los arrendatarios una simplificación práctica para contabilizar una concesión de alquiler relacionada con la pandemia en caso de ser una modificación del arrendamiento. En caso de que sea una modificación del arrendamiento, la enmienda propone una solución práctica mediante la cual se contabilizan las concesiones de alquiler como si no se tratasen de modificaciones de arrendamiento. Cuando se aplique esta solución práctica, el arrendatario deberá revelar si esta solución ha sido aplicada a todos los contratos elegibles, y en caso de que no se haya aplicado a todos, dar información sobre que contratos se ha aplicado, y aplicarlo de manera retrospectivamente, reconociendo el efecto acumulado de la aplicación de la enmienda como un ajuste en el saldo inicial de las ganancias acumuladas u otro componente de patrimonio al comienzo, del período anual de presentación en el cual se aplique la enmienda por primera vez. La enmienda se aplica a los periodos anuales a partir del 1 de junio de 2020, siendo posible su aplicación anticipada. Esta enmienda podrá aplicarse solamente si concurren las siguientes circunstancias: • La reducción por alquiler es consecuencia directa del Covid-19. • El cambio en los pagos resulta en una revisión de la contraprestación que es sustancialmente la misma o menor que la contraprestación anterior al cambio. • Inicialmente, la reducción en los pagos afectó a pagos originariamente a fecha de 30 de junio de 2021 o anteriores, pero el 31 de marzo de 2021, el IASB amplió el alcance de la enmienda hasta el 30 de junio de 2022. Esto quiere decir que una concesión cumpliría con las condiciones si los pagos se redujesen antes del 30 de junio de 2022 y se viesen incrementados posteriormente. • No existe modificación sustancial en otras condiciones y términos del contrato. La única excepción a estas condiciones es que la revisión de la contraprestación sea mayor a los pagos originarios si es a causa del reflejo del valor del dinero en el tiempo, siempre y cuando se den el resto de las condiciones. TFM-Master en Auditoría y Contabilidad Superior. Análisis de la incidencia del COVID-19 en las normas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 17 - 3.4 EJEMPLO DE LA SIMPLIFICACIÓN TRATADA EN LA ENMIENDA. Para ilustrar el uso de la simplificación practica de la NIIF 16, a continuación, se va a exponer un ejemplo basado en la información recopilada hasta ahora y en un informe escrito para la página web oficial de KPMG por Carlos Barroso, socio de KMPG España: Supongamos un arrendatario que se encuentra dentro de un contrato calificado como arrendamiento, y a causa del Covid-19, el arrendador le otorga una reducción en los pagos durante 3 meses. Los pagos originales eran de 1.000€ mensuales y el tipo de interés del pasivo supongamos que se devenga a razón de 100€ al mes. Para el primer caso del ejemplo se supone que existe una condonación de los pagos durante estos 3 meses. En este caso, el arrendatario reconocerá un descenso en la reducción del pasivo por arrendamiento por una cantidad de 1.000€ cada mes, con contrapartida de un menor gasto por pagos negativos por la misma cantidad. Los gastos financieros seguirían devengándose por una cantidad de 100€ cada mes, aumentando por el haber el pasivo por arrendamiento. El efecto total de los 3 meses será un ingreso por 3.000€, una disminución del pasivo por arrendamiento en 2.700€, correspondientes a la disminución de 1.000€ al mes y al aumento de 100€ mensuales correspondiente al devengo de intereses, y un gasto financiero por 300€. En el segundo caso del ejemplo, se va a suponer que, durante 3 meses, no se producen pagos, pero que en los 3 siguientes, los pagos se duplican, es decir, se pagarán 2.000€ al mes, por lo que realmente se produce una moratoria de la cuota de arrendamiento. En este caso, el arrendatario no reconocerá ingreso ni disminución del pasivo por arrendamiento financiero ya que se pagará lo condonado en los meses posteriores. Solo se reconocería el devengo de intereses. En los 3 meses posteriores, donde se producirá el pago de 2.000€ mensuales, cada mes se devengarán los intereses y se disminuirá el pasivo por arrendamiento por la cantidad pagada. Por último, se supone que durante los 3 primeros meses se produce la condonación de pagos, y en los 3 meses siguientes, el pago aumenta a 1.500€. En este último caso durante los meses de ausencia de pagos, se reducirá el pasivo por arrendamiento y se registrará un ingreso por la cantidad de 500€ cada mes, devengándose los intereses de igual manera que en los dos supuestos anteriores. En los meses posteriores, donde si existe un pago de 1.500€, se reconoce la reducción del pasivo por arrendamiento a razón de 1.500€ mensuales, por la cantidad pagada. En la tabla 3.3.1. se observa las diferentes partidas contables que se ven afectadas en los distintos supuestos a fin de observar las diferencias de contabilidad en cada caso. Machuca Bárcena, Javier - 18 - CASO 1 CASO 2 CASO 3 PASIVO POR ARRENDAMIENTO (MODIFICACIÓN) -3000 -1500 PASIVO POR ARRENDAMIENTO (ACTUALIZACIÓN) 300 300 300 GASTOS FINANCIEROS 300 300 300 MENOR GASTO POR PAGOS NEGATIVOS 3000 1500 Tabla 3.4.1. Representación partidas del balance y pérdidas y ganancias afectadas en el ejemplo práctico. Fuente: Elaboración propia. TFM-Master en Auditoría y Contabilidad Superior. Análisis de la incidencia del COVID-19 en las normas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 19 - 4. NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 36 ‘’DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS’’ La norma NIC 36 ‘’Deterioro del Valor de los Activos’’ fue adoptada por el IASB en abril de 2001, sufriendo desde entonces diferentes modificaciones en función de que se emitiesen o modificasen otras normas como por ejemplo la norma de medición del valor razonable. Esta norma tiene por objetivo determinar los procedimientos que aplicarán las entidades para cerciorarse que sus activos están contabilizados por un importe no superior a su importe recuperable, entendido este último como el mayor entre el valor en uso del activo y su valor razonable minorado por los costes de venta en caso de que estos existan. Cuando esto suceda, la norma exige que se reconozca un deterioro del valor del activo. En la norma también se especifica cuando revertir la pérdida por deterioro del valor y la información a revelar necesaria. La NIC 36 no es de aplicación a los siguientes activos: • Inventarios, regulados por la NIC 2 de inventarios. • Activos de contratos y surgidos por los costes de cumplir un contrato regulados por la NIIF 15. • Activos por impuestos diferidos, regulados por la NIC 12 sobre impuestos a las ganancias. • Activos por beneficios de empleados, regulados por la NIC 19 de beneficios a los empleados. • Activos financieros cuyo alcance esté dentro de la NIIF 9 de instrumentos financieros. • Propiedades de inversión medidas a valor razonable, regulado por la NIC 40 de propiedades de inversión. • Activos biológicos relacionados con la actividad agrícola, regulados por la NIC 41 de agricultura. • Activos por contratos, regulados por la NIIF 17 de contratos de seguros. • Activos no corrientes mantenidos para la venta, regulados por la NIIF 5 de activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas. La norma promulga que las entidades evaluaran al final de cada periodo del que se informa si existe algún indicio de deterioro del valor del activo, y en caso de existir, la entidad deberá estimar el importe recuperable del activo. Adicionalmente, aunque no exista este indicio de deterioro, se deberá comprobar anualmente el deterioro en activos intangibles de vida indefinida y también el deterioro del valor de la plusvalía adquirida en combinaciones de negocios. Cuando se evalúa la existencia de indicios de deterioro, la NIC 36 indica que se deberán considerar tanto fuentes externas de información, como por ejemplo indicios observables de que el valor del activo ha caído, tanto fuentes internas de información, como por ejemplo evidencia de deterioro físico u obsolescencia del activo, o que el rendimiento económico del activo va a disminuir. Machuca Bárcena, Javier - 20 - Algo destacable además es lo que enuncia el párrafo 17 de la NIC 36, que cuando exista indicios de deterioro, puede indicar que la vida útil, el método de depreciación del activo o su valor residual, necesitarán ser revisados y ajustados en caso de que sea necesario hacerlo. En el párrafo 18 y siguientes, la NIIF se centra en la definición del importe recuperable del activo y cómo medirlo. El importe recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo es definido como el mayor entre su valor razonable minorado por los costos directos atribuibles a la venta y por su valor en uso, entendido este como el valor presente de los flujos futuros de efectivos que se esperan obtener a través del propio uso del activo en la entidad. La norma define los costes de disposición o atribuibles a la venta como aquellos necesarios para la venta, como por ejemplo costes de desmontar o desplazar el activo, dejarlo en condiciones de uso o costes de carácter legal como impuestos. El valor en uso de un activo debe reflejar la estimación de los flujos de efectivo futuros, las expectativas sobre variaciones de estos flujos, el valor temporal del dinero, la incertidumbre inherente del activo y otros factores como por ejemplo la iliquidez, que podrían afectar a los flujos de efectivo futuros. En el contexto de este trabajo, es necesario destacar que los flujos de efectivo se estiman teniendo en cuenta el estado actual del momento de la estimación, por lo que la pandemia tendrá efecto en la estimación de los flujos. Las tasas de descuento a utilizar, a las que la norma se refiere en los párrafos 55, 56 y 57, para las estimaciones exigidas por la NIC 36 serán tasas antes de impuestos que reflejen las evaluaciones actuales del mercado, el valor temporal del dinero y los riesgos específicos del activo. Una tasa que refleje estas condiciones será la que exigirían inversores en condiciones similares a las que la entidad espera obtener del activo, por esto la tasa a utilizar se estimará a partir de la tasa del mercado para activos similares, teniendo en cuenta no reflejar riesgos para los cuales ya se haya realizado un ajuste en los flujos de efectivo. En cuanto a las pérdidas por deterioro, la norma se refiere a su reconocimiento en los párrafos 58 y siguientes. El reconocimiento de un deterioró se realizará reduciendo el valor en libros del activo hasta el importe recuperable del activo, únicamente en el caso de que el importe recuperable sea menor que el valor en libros del activo. Esta reducción es la pérdida por deterioro, que se reconocerá en el resultado del ejercicio siempre y cuando no se trate de un activo que se contabilice bajo alguna norma de revaluación de activos, en cuyo caso el deterioro se tratará como un decremento de la revaluación efectuada. Existe la posibilidad de que la pérdida por deterioro sea mayor que el importe en libros del activo, y en este caso si estuviese obligado por otra norma se deberá reconocer un pasivo. Una vez reconocido el deterioro del activo, la amortización se reajustará en los ejercicios siguientes en función de la vida útil restante del activo deteriorado. A la reversión de las pérdidas por deterioro la norma se refiere en los párrafos 109 y siguientes. Es importante recordar que el deterioro, por definición se trata de una pérdida reversible, por lo que es posible que con el transcurso del tiempo o de determinadas circunstancias, un deterioro que se reconoció anteriormente deje de TFM-Master en Auditoría y Contabilidad Superior. Análisis de la incidencia del COVID-19 en las normas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 27 - anuales aplicando las normas de valoración que resulten más adecuadas para reflejar la imagen fiel, siguiendo el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad (BOE.es - BOE-A-2007-19884 Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad. (2007, 16 noviembre). BOE.es. https://www.boe.es/eli/es/rd/2007/11/16/1514/con ). 5.1 CONSIDERACIONES RESPECTO AL COVID-19 EN LA NIC 10. En lo que respecta a esta norma, la pandemia principalmente afectó en si el estado de alarma y la caída de la economía configuraba un hecho ocurrido después del periodo sobre el que se informa que implica ajuste o un hecho que no implica ajuste, y si se debe seguir aplicando el principio de empresa en funcionamiento. Respecto a estas dos preguntas, el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, ICAC por sus siglas, recibió una consulta sobre si debía realizarse ajustes a las cuentas anuales del ejercicio 2019 a consecuencia de la declaración del estado de alarma, y además preguntó por la aplicación del principio de empresa en funcionamiento. A esta consulta, el ICAC respondió en el Boletín Oficial del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, en adelante BOICAC, de marzo, número 121/2020 en la consulta 3. La respuesta del ICAC a la cuestión de si implica ajuste para el ejercicio 2019 la declaración del estado de alarma por la pandemia es que no implican ajustes, debido a que como dice la respuesta a la consulta ‘’Las circunstancias que se han producido en el mes de marzo y que supondrán, como señala el consultante, que algunos saldos de clientes y deudores que su empresa tiene contabilizados no puedan atenderse en los plazos establecidos o no puedan atenderse, no parece que muestren hechos que ya existían a cierre del ejercicio 2019, dado que si bien la existencia del virus ya se conocía en ese momento, no así las consecuencias económicas que su expansión en España iba a conllevar’’. Posterior a este párrafo, la ICAC manifiesta que ‘’estaríamos según la NRV 23ª ante un hecho posterior de tipo 2, previsto en el segundo párrafo de la norma reproducida, que en principio no implicaría la necesidad de ajustar las cuentas anuales, sin perjuicio de que tal situación de crisis deba recogerse en la Memoria en el apartado de “Hechos posteriores”’’. Respecto a la consulta sobre si resulta de aplicación el principio de empresa en funcionamiento, la ICAC resuelve que el cese de actividad, según la Norma de Registro y Valoración 23ª, debe entenderse como un cese definitivo y no como un cese temporal, por lo que los administradores de la sociedad son los que deben juzgar si se tiene la intención de liquidar la sociedad o si la situación financiera de esta no permite otra alternativa. Machuca Bárcena, Javier - 28 - TFM-Master en Auditoría y Contabilidad Superior. Análisis de la incidencia del COVID-19 en las normas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 29 - 6. ANALISÍS DE LOS IMPACTOS DEL COVID-19 EN EMPRESAS A partir de la declaración de la OMS de pandemia internacional debido al virus SARS- CoV-2 (COVID-19), se produjo una crisis económica, social y sanitaria nunca antes vista. Esto afectó directamente a las empresas de todo el mundo, y en este epígrafe se procede a analizar de qué manera afectó en el ejercicio 2020 a algunas de las empresas que en esa fecha formaban parte del índice español IBEX-35. Las entidades han sido elegidas en función del sector que trabajen para intentar analizar un muestreo de las empresas analizando los diferentes sectores ya que no todos estos sectores se han visto afectados de la misma manera. También se ha seleccionado una empresa que no forma parte del IBEX-35 dedicada al sector distribución de alimentos para ver la diferente evolución. De esta forma se han recopilado las cuentas anuales del ejercicio 2020 de las empresas seleccionadas y se prestará especial énfasis a las NIIF estudiadas durante este trabajo de fin de máster. 6.1 REPSOL Repsol, la energética y petrolera española, fue una de las millones de empresas que sufrió el impacto de la pandemia en su actividad. El COVID-19, tal y como la propia empresa suscribe en el informe de gestión del ejercicio 2020, supuso en el año 2020 un descenso de precio de los hidrocarburos y de los productos derivados y un descenso de la demanda a raíz del cierre de empresas y restricción de la movilidad impuesto por los gobiernos en diferentes partes del mundo. El descenso del precio de los hidrocarburos se debe también a las restricciones de movilidad y cierres generalizados que, por simple ley de oferta y demanda, al caer abruptamente la demanda hubo un exceso de oferta lo que hizo caer los precios hasta cotas muy bajas en comparación con el año 2019, llegando a situarse en abril de 2020 el barril de Brent por debajo de 20$. Si hablamos de precios medios del barril en el año 2019 y 2020 a fin de mejorar la comparabilidad, el precio medio del barril de Brent fue de 41,8$ en 2020 contra los 68$ del año 2019. Con el gas natural sucedió lo mismo, la contracción de la demanda provocó un descenso de los precios, aunque a partir de septiembre de 2020 se observó una mejoría. En España la demanda de carburante en las estaciones de servicio llegó a caer un 85%, situándose a finales de año en un 23% menos que en 2019. Además, el queroseno también tuvo grandes derrumbes en la demanda debido a los cierres de aeropuertos en muchos países. Repsol intentó combatir los bajos precios reduciendo su actividad, para de esta forma limitar la oferta, y así intentando estabilizar los precios, sin embargo, fueron los anuncios sobre vacunas los que consiguieron mejorar las expectativas y estabilizar los precios. Si nos referimos a la NIC 36 sobre deterioros, los impactos que ha tenido el COVID-19 en Repsol, en su informe de gestión de 2020 la entidad considera que la crisis sufrida y la falta de precedentes hacen que se vea obligada a revisar a la baja las Machuca Bárcena, Javier - 30 - expectativas de precios futuros, dando esto lugar a correcciones valorativas en ciertos activos. Figura 6.1.1. Correcciones valorativas registradas por Repsol en las Cuentas anuales de 2020. En millones de euros. Fuente: Informe de gestión de Repsol 2020 (Repsol,2021) Los deterioros de Exploración y Producción vienen principalmente de ajustes en los precios de gas y crudo, lo que implica una menor capacidad de obtención de ganancias por parte de estos activos. En el caso del Fondo de Comercio, es debido a la disminución del valor recuperable de los activos de la unidad generadora de efectivo. En el segmento industrial la reversión proviene del menor precio a futuro del gas y de una renegociación de las condiciones de transporte durante la pandemia. Los deterioros en créditos fiscales se debe a las dificultados de recuperabilidad de estos. En cuanto a la NIIF 16 sobre arrendamientos y su enmienda emitida durante la pandemia, en una nota al pie de página en sus cuentas anuales, Repsol indica que aplica ambas, pero que ‘’no se ha producido ningún impacto significativos dada su naturaleza y alcance.’’ En cuanto a los ingresos de actividades ordinarias, se observan desglosados por segmentos en la siguiente tabla: Figura 6.1.2. Ingresos de actividades ordinarias por segmentos. En millones de euros. Fuente: Cuentas anuales Repsol ejercicio 2020. Nota 19 de la memoria sobre el resultado de explotación (Repsol,2021) TFM-Master en Auditoría y Contabilidad Superior. Análisis de la incidencia del COVID-19 en las normas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 31 - Según la nota 19 de la memoria de Repsol, el descenso de los ingresos entre el ejercicio 2019 y 2020, que se trata de un descenso del 32,53%, se explica principalmente por los impactos de la pandemia, y por los descensos de precios de realización y volúmenes de producción, la menor actividad procedente de la menor demanda a raíz de la pandemia y por el descenso de ventas en los negocios tradicionales debido a las restricciones de movilidad. El descenso de precios del Brent afectó en gran medida a la valoración de existencias, que han disminuido en un 26,5% con respecto al ejercicio 2019, como se puede observar en la siguiente tabla vista en la nota 16 de la memoria consolidada de Repsol del ejercicio 2020. Figura 6.1.3. Valor de las existencias. En millones de euros. Fuente: Cuentas anuales Repsol ejercicio 2020. Nota 16 de la memoria sobre existencias (Repsol,2021) En cuanto a la disminución de los deudores comerciales, Repsol indica que se debe al descenso de actividad por la pandemia, y no por un incremento significativo del riesgo crediticio a raíz de la pandemia. 6.2 INDITEX Inditex es una empresa española cuya actividad es principal es la fabricación y distribución textil. Según una encuesta de la federación internacional de manufactureras textiles, por sus siglas en ingles ITMF, este tipo de empresas ha sufrido un impacto a nivel mundial de un 9% de pérdidas a raíz de la pandemia, por lo que se puede concluir que las empresas de este sector se han visto duramente afectadas. Los impactos del COVID-19 particularmente en Inditex fueron principalmente el cierre de tiendas en todo el mundo, reducción de horarios de apertura, limitación de aforos y restricciones de movilidad, aunque la reducción de ingresos a razón de estas causas se ha visto en cierto modo compensada debido al significativo aumento de las ventas online. Además de los impactos que ha tenido directamente la compañía, estos mismos impactos han afectado a sus proveedores, lo que ha afectado a la cadena de suministro. Inditex destaca en sus cuentas anuales, que, en el primer trimestre del ejercicio, cabe mencionar que el ejercicio de Inditex empieza el 1 de febrero, hasta un 90% de las tiendas físicas permanecieron cerradas. En lo referente a la NIC 36 sobre deterioros, Inditex actualizó la tasa de descuento usada para calcular el valor actual de los flujos de efectivo, con la finalidad de reflejar la incertidumbre generada por la pandemia, dando lugar a notables incrementos en la tasa. Machuca Bárcena, Javier - 32 - Figura 6.2.1. Tasas de descuento usadas en el ejercicio 2020 por Inditex por mercados. Fuente: Cuentas anuales Inditex ejercicio 2020 (Inditex, 2021) La dotación por deterioro del ejercicio 2020 ascendió a 172 millones de euros, de los cuales 166 corresponden a instalaciones, mobiliarios y maquinaria, que se ha deteriorado a causa de los cierres previstos y a los impactos de la pandemia. El fondo de comercio no se ha deteriorado ya que se encuentra asegurado por la rentabilidad de las sociedades adquiridas y el único movimiento que ha sufrido es a causa de los efectos de tipos de cambio. Inditex ha aplicado el expediente práctico incluido en la enmienda de la NIIF 16 a todas las mejoras conseguidas en los arrendamientos a raíz de renegociaciones asociadas al COVID-19. El importe reconocido en pérdidas y ganancias por aplicar el expediente práctico ha sido de 317 millones de euros. La memoria de Inditex, en su nota tercera, desglosa los ingresos por ventas de los ejercicios 2019 y 2020 para mejorar la comparabilidad y analizar el impacto de la pandemia en sus cifras de ventas. Figura 6.2.2. Ventas de Inditex en ejercicios 2019 y 2020 por segmentos. Fuente: Cuentas anuales Inditex ejercicio 2020 (Inditex, 2021) Se puede observar cómo los ingresos por ventas acusaron el efecto de la pandemia, empeorando sus ventas un 27,87% en comparación con el ejercicio anterior. Este descenso de las ventas podría haber sido peor si no fuese porque Inditex consiguió mejorar sus cifras de ventas online, que mejoraron un 70% con respecto al 2019, alcanzando las ventas online un 32% de las ventas totales del ejercicio 2020. En lo referente al inventario, como el ejercicio de Inditex finaliza el 31 de enero, en el ejercicio 2019, que se finaliza el 31 de enero de 2020, ya había países afectados por el COVID-19, es por esto por lo que en 2019 Inditex registró una provisión de inventario por valor de 287 millones de euros por el posible impacto de la pandemia. Para Inditex, el riesgo crediticio aumento debido a la pandemia, pero la eficaz gestión permitió mitigarlo hasta mantener el riesgo residual del grupo en valores como los de años anteriores. TFM-Master en Auditoría y Contabilidad Superior. Análisis de la incidencia del COVID-19 en las normas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 33 - El efecto de la depreciación de las divisas frente al euro supuso un impacto negativo en las tasas de crecimiento de ventas y en el coste de venta, es por esto que el riesgo de tipo de cambio se gestionó de manera activa. Además, Inditex realizó varias donaciones por valor de 25 millones de euros. 6.3 ENDESA Endesa es una empresa española que trabaja los sectores eléctrico y gasístico. En la pandemia, las actividades de suministros de energía se consideraron como actividades esenciales, es por eso por lo que Endesa ha continuado desarrollando su actividad incluso en épocas de confinamiento. En cuanto a los impactos de la pandemia, aunque Endesa haya seguido desarrollad su actividad, el hecho de que la mayoría de las empresas se fuesen adaptando a la modalidades de trabajo remoto, provocó que los gastos eléctricos cayesen en empresas y creciesen en los hogares. De esta forma, en la nota 38 de las cuentas anuales del ejercicio 2020 de Endesa, cuantifican el efecto en la demanda, que durante 2020 la demanda eléctrica de la península ibérica ha disminuido un 5,1% en comparación con mismo periodo del ejercicio anterior, y un 13,7% en los territorios no peninsulares. Además, en el sector del gas, la demanda ha caído un 5,3%. Agravando esto, las limitaciones sanitarias han supuesto que los comerciales de Endesa no pudiesen visitar a clientes para captarlos, provocando que los clientes eléctricos de mercado liberalizado disminuyesen en 2020 un 2,4%, pero los de gas han aumentado un 1,5%. En total, Endesa ha cuantificado que el COVID-19 ha supuesto una reducción en el resultado bruto de explotación de 120 millones de euros, y en el resultado de explotación después de amortizaciones y depreciaciones de 170 millones de euros. En el caso de Endesa la dotación por deterioro no es a raíz de la pandemia sino a un cambio de normativa que afectó a las UGEs de los territorios no peninsulares, la Orden TEC/1260/2019 por la que se establecen los parámetros técnicos y económicos a emplear en el cálculo de la retribución de la actividad de producción de energía eléctrica en los territorios no peninsulares. Además, la variación de deterioro no es representativa puesto que la dotación del ejercicio 2019 fue mayor debido a este cambio de normativa y a la aprobación por parte de Endesa de discontinuar la actividad de las centrales térmicas de carbón. Figura 6.3.1. Correcciones valorativas registradas por Endesa en las Cuentas anuales de 2020 Fuente: Cuentas anuales de Endesa 2020 (Endesa,2021) Machuca Bárcena, Javier - 34 - En las bases de presentación de las cuentas anuales, Endesa promulga que la aplicación de las mejoras en la NIIF-16 sobre arrendamientos no han tenido un efecto significativo en los Estados Financieros. En el informe de gestión en el apartado 2.3. se realiza un análisis detallado del resultado del ejercicio y de las causas de esas cifras. Figura 6.3.2. Resultados y variaciones de Endesa de los ejercicios 2019 y 2020 Fuente: Informe de gestión de Endesa 2020 (Endesa,2021) Como se puede observar en esta tabla, los ingresos se han visto afectados por la pandemia, aunque no se refleje en los resultados netos de amortización y depreciaciones, ya que la dotación por deterioro del ejercicio 2019 fue mucho mayor a causa de la decisión de discontinuación de las centrales térmicas peninsulares de carbón. Si se aislara el efecto de los deterioros, y del plan de descarbonización y de la digitalización de procesos que llevó a cabo Endesa, el resultado de explotación (EBIT) habría aumentado en el ejercicio un 13,6%, un dato mucho menor que el 386,1% dado en la tabla. Los ingresos del ejercicio 2020 han caído un 12,8% en comparación con 2019 debido principalmente a la bajada de demanda que se trató al comienzo del epígrafe y por el descenso del precio medio del megavatio por hora, un 28,8% menos que en 2019, en el mercado mayorista a causa del descenso de la demanda. Durante el ejercicio 2020, se produjo un incremento de la morosidad para Endesa por parte de los clientes individuales a raíz de la prohibición del corte del suministro como medida extraordinaria para intentar combatir las dificultades económicas de las familias debido al COVID-19. Esto se cuantificó en un deterioro procedente de los contratos con clientes por valor de 50 millones de euros, que fue compensado con el mejor comportamiento de pago de Administraciones Públicas y la intensificación de cobro al segmento de empresas que tuvo un impacto favorable en el deterioro de 58 millones de euros. 6.4 AENA Aena es la empresa encargada de gestionar los aeropuertos de España. El sector de la aviación es uno de los más afectados por el COVID-19 debido a las restricciones de movilidad impuestas por los países de todo el mundo. Ya el 5 de marzo de 2020, IATA, TFM-Master en Auditoría y Contabilidad Superior. Análisis de la incidencia del COVID-19 en las normas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 35 - la asociación internacional del transporte aéreo, estimaba que el impacto de la pandemia en 2020 perdería 63.000 millones de dólares. Aena ya empezó a sufrir las consecuencias en febrero de 2020, con la cancelación de los vuelos procedentes de los principales países afectados en ese momento. Más tarde, los países miembros de la Unión Europea anunciaron el 17 de marzo el cierre de las fronteras, y la prohibición de entrada a ciudadanos de terceros países. A partir de julio, se empezó a reabrir fronteras, pero en otoño hubo una tendencia ascendentes de casos por lo que se volvieron a poner en marcha restricciones de movilidad. Durante los meses de julio, agosto y septiembre, el volumen de pasajeros fue un 23,8%, 30,4% y 20,1% respectivamente sobre el mismo mes del año 2019. Y en datos anuales, en 2020 el volumen de pasajeros en los aeropuertos gestionados por Aena descendió un 72,3%. Aena a consecuencia de la pandemia, inicio negociaciones con los arrendatarios de la actividad comercial en los aeropuertos para modificar las condiciones contractuales. Aena registró una dotación por deterioro de 109 millones de euros aproximadamente. Debido a las medidas impuestas para frenar el avance de la pandemia se han reducido drásticamente los flujos efectivos de explotación. Figura 6.4.1. Correcciones valorativas registradas por Aena en las Cuentas anuales de 2020. En miles de euros. Fuente: Cuentas anuales de Aena 2020 (Aena,2021) En cuanto a la red de aeropuertos, aún con la caída de pasajeros sufrida en 2020, teniendo en cuenta un escenario pesimista de mejora de viajeros, y revisando al alza la tasa de descuento para reflejar el impacto de la crisis sanitaria al realizar el test de deterioro, Aena ha concluido que el importe recuperable de la de red de aeropuertos no ha sufrido deterioro. La reversión del deterioro de los servicios inmobiliarios viene dada por la tasación a calor de mercado de una empresa independiente, que reconoce un deterioro de 724.000€ de unas edificaciones, pero a la vez da lugar a una a reversión de 1.841.000€ por el valor de unos campos de golf de los aeropuertos de Barcelona y Valencia. El deterioro de SC AIRM, que se observa en la figura 6.4.1., corresponde a concesión del aeropuerto de Murcia, que con la estimación realizada por Aena de recuperación Machuca Bárcena, Javier - 36 - del tráfico aéreo ha concluido en el deterioro de 45.279.000 euros, de los cuales 45.133.000 euros corresponden al activo intangible. El deterioro ANB, en la figura 6.4.1., corresponde a una concesión de varios aeropuertos en Brasil, que se ha visto deteriorado en 64.647.000 euros, imputado en su totalidad al activo intangible, debido principalmente al descenso del número de pasajeros. El fondo de comercio registrado en balance por Aena no registra deterioro ninguno en el ejercicio 2020. En cuanto a la simplificación práctica de la NIIF 16, en esta empresa tiene poco impacto ya que Aena suele actuar de arrendador, y la simplificación se aplica a arrendatarios. Aena solo la ha aplicado a una concesión de alquiler de la línea de autobuses de transporte de pasajeros al aeropuerto de Luton, con un impacto poco significativo. En la nota 4 del informe de gestión, Aena trata el impacto del COVID-19 en su cuenta de pérdidas y ganancias. Aena ha sufrido fuertemente las consecuencias de la pandemia, descendiendo un 51% sus ingresos de explotación, principalmente derivados del segmento aeronáutico cuyos ingresos del segmento han caído 67,1%. El beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA), también se ha visto agravado, siendo un 74,2% menor que en 2019. En cuanto al beneficio neto, Aena ha incurrido en unas pérdidas de más de 160 millones de euros, de los cuales aproximadamente 123 millones de euros son atribuidos a la sociedad dominante. En Aena, durante el ejercicio 2020 se registró un deterioro de valor en las cuentas comerciales a cobrar por valor de aproximadamente 22 millones de euros, que principalmente corresponden a aerolíneas aéreas que se han declarado en concurso de acreedores a causa de la pandemia del COVID-19 y sus restricciones de movilidad internacionales. Figura 6.4.2. Movimiento de la provisión por deterioro de valor de las cuentas a cobrar de clientes por Aena en la nota 13 de las Cuentas anuales de 2020. En miles de euros. Fuente: Cuentas anuales de Aena 2020 (Aena,2021) 6.5 TELEFÓNICA Telefónica es una empresa española de telecomunicaciones bajo la que trabajan compañías como O2 o Movistar. Esta compañía tampoco ha sido ajena a la pandemia y ha sufrido los impactos del COVID-19 en su cifra de negocios. En el ejercicio 2020, Telefónica estimó el impacto de la pandemia en los ingresos como un impacto negativo de aproximadamente 1.905 millones de euros, de los cuales un 76% están relacionados con los ingresos por servicios y el 24% restante con la venta de terminales. Los aspectos de los ingresos por servicios que se han visto afectados han