Impacto del Covid-19 en estados financieros bajo NIIF

MÁSTER EN AUDITORÍA Y CONTABILIDAD SUPERIOR FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES TRABAJO FIN DE MÁSTER CURSO ACADÉMICO [2021-2022] TÍTULO: IMPACTO DEL COVID-19 EN ESTADOS FINANCIEROS BAJO NIIF AUTOR: JAVIER MACHUCA BÁRCENA TUTOR: Dª ARANCHA MUÑOZ USABIAGA Y D. CONSTANCIO ZAMORA RAMÍREZ DEPARTAMENTO: CONTABILIDAD Y ECONOMÍA FINANCIERA ÁREA DE CONOCIMIENTO: ECONOMÍA FINANCIERA Y CONTABILIDAD RESUMEN: El COVID-19 cambió en 2020 la pe cepción de odo lo que nos odeaba en ese momen o, dando luga a una c isis sani a ia y social sin p eceden es, y como no, económica ambién. Es o supuso un e o mayúsculo pa a la con abilidad de las emp esas de odo el mundo que u ie on que pone odo su empeño en adecua su p ocedimien os con el obje i o de e leja la nue a ealidad económica de es as en sus es ados inancie os. En es e abajo de in de Más e se ha p e endido analiza cómo ha a ec ado la pandemia conc e amen e a las no mas NIIF 15 sob e ing esos de con a os con clien es, NIIF 16 sob e a endamien os, NIC 10 sob e hechos pos e io es y NIC 36 sob e de e io o de alo de ac i os. Además, se han analizado los es ados inancie os de las p incipales emp esas de los sec o es con enidos en el IBEX-35, con la inalidad de p opo ciona una isión de como es as emp esas han ac uado y modi icado sus p ocedimien os con ables a aíz de la pandemia. PALABRAS CLAVE: COVID-19; Con abilidad; In e nacional; No ma i a; IBEX-35. Más e en Audi o ía y Con abilidad Supe io Facul ad de Ciencias económicas y emp esa iales – Uni e sidad de Se illa - 2 - ABSTRACT: In 2020, COVID-19 changed he pe cep ion o e e y hing a ound us a ha ime, gi ing ise o an unp eceden ed heal h and social c isis, and o cou se, an unp eceden ed economic c isis as well. This posed a majo challenge o he accoun ing o companies a ound he wo ld ha had o make e e y e o o adap hei p ocedu es in o de o e lec he new economic eali y o hese in hei inancial s a emen s. The aim o his Mas e 's p ojec is o analyse how he pandemic has a ec ed IFRS 15 on e enue om con ac s wi h cus ome s, IFRS 16 on leases, IAS 10 on subsequen e en s and IAS 36 on impai men o asse s. In addi ion, he inancial s a emen s o he main companies in he IBEX-35 sec o s ha e been analysed in o de o p o ide an insigh in o how hese companies ha e ac ed and modi ied hei accoun ing p ocedu es as a esul o he pandemic. KEY WORDS: COVID-19; Accoun ing; In e na ional; Regula ions; IBEX-35. Mis más since os ag adecimien os a odas las pe sonas que me han acompañado du an e es e Más e Uni e si a io, an o p o eso es como alumnos, y en especial a A ancha y a Cons ancio po su empeño y dedicación po hace posible es e abajo. TFM-Mas e en Audi o ía y Con abilidad Supe io . Análisis de la incidencia del COVID-19 en las no mas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - I - ÍNDICE 1. INTRODUCCIÓN ................................................................................................... 1 1.1 CONTEXTO SOCIAL-ECONÓMICO .............................................................. 1 1.2 OBJETIVOS ................................................................................................... 2 1.3 METODOLOGÍA APLICADA .......................................................................... 3 2. NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 15 ‘’INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS PROCEDENTES DE CONTRATOS CON CLIENTES’’ . 5 2.1 CONSIDERACIONES RESPECTO AL COVID-19 EN LA NIIF 15. ............... 10 3. NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 16 ‘’ARRENDAMIENTOS’’ ............................................................................................... 13 3.1 CONTABILIDAD DEL ARRENDATARIO. ..................................................... 13 3.2 CONTABILIDAD DEL ARRENDADOR. ........................................................ 14 3.3 CONSIDERACIONES RESPECTO AL COVID-19 EN LA NIIF 16. ............... 15 3.4 EJEMPLO DE LA SIMPLIFICACIÓN TRATADA EN LA ENMIENDA. ........... 17 4. NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 36 ‘’DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS’’ .................................................................................................... 19 4.1 PLUSVALÍAS OBTENIDAS EN COMBINACIONES DE NEGOCIOS............ 21 4.2 CONSIDERACIONES RESPECTO AL COVID-19 EN LA NIC 36. ................ 22 5. NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 10 ‘’HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA’’ ...................................... 25 5.1 CONSIDERACIONES RESPECTO AL COVID-19 EN LA NIC 10. ................ 27 6. ANALISÍS DE LOS IMPACTOS DEL COVID-19 EN EMPRESAS........................ 29 6.1 REPSOL ....................................................................................................... 29 6.2 INDITEX ....................................................................................................... 31 6.3 ENDESA ....................................................................................................... 33 6.4 AENA............................................................................................................ 34 6.5 TELEFÓNICA ............................................................................................... 36 6.6 SANTANDER ............................................................................................... 37 6.7 PHARMAMAR .............................................................................................. 40 6.8 MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL .............................................................. 41 6.9 ACS .............................................................................................................. 42 TFM-Mas e en Audi o ía y Con abilidad Supe io . Análisis de la incidencia del COVID-19 en las no mas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - II - 6.10 IBERDROLA ................................................................................................. 44 6.11 CARREFOUR ............................................................................................... 45 7. CONCLUSIONES ................................................................................................ 47 TFM-Mas e en Audi o ía y Con abilidad Supe io . Análisis de la incidencia del COVID-19 en las no mas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 1 - 1. INTRODUCCIÓN 1.1 CONTEXTO SOCIAL-ECONÓMICO En diciemb e de 2019, en Wuhan, ciudad de la República Popula China, se descub ió que había pacien es que p esen aban un cuad o con neumonía i al, odos ellos eniendo en común habe isi ado ecien emen e el me cado de Huanan. En poco iempo es a neumonía so p endió po su g an capacidad de expansión aumen ado ápidamen e los pacien es que p esen aban el mismo cuad o sin oma ológico, y nume osos expe os encon a on cie os pa alelismos con una en e medad que asoló China du an e los años 2002 a 2004, el SARS-CoV, que p oducía di icul ades espi a o ias g a es y acabó con la ida de más de 700 pe sonas al ededo del mundo. Vol iendo al i us que sigue asolando al mundo en e o, se ca alogó como COVID-19, además de conside a se una epidemia po la O ganización mundial de la salud a echa de 31 de ene o de 2020. A inales de ene o de 2020, el i us ya había eco ido medio mundo, siendo muchos países como po ejemplo España, Es ados Unidos o Rusia los p ime os en con i ma casos de COVID-19. Es e nue o i us sob e el que se enían pocos da os y no se sabía con ce eza como ac ua an e él, se apode ó del mundo al comple o, siendo decla ado pandemia el día 11 de ma zo de 2020 po la O ganización Mundial de la Salud. Al a a se de un i us an con agioso, sob e el que no se sabía ni siquie a como se p opagaba, y siguiendo al país chino, se empeza on a sucede con inamien os po di e en es países del mundo pa a a a de con ola los con agios, en ando en igo en nues o país el día 15 de ma zo de 2020 a a és del Real Dec e o 463/2020. Es a si uación de cie es gene alizados de odos los se icios no conside ados esenciales se adujo en pé didas pa a la mayo ía del ejido emp esa ial de es os países, siendo necesa ia en muchos países ayudas po pa es de los gobie nos cen ales. Es os cie es de emp esas p o oca on una caída gene alizada de los me cados inancie os y de la economía en gene al de la mayo ía de los p incipales países del mundo, como se puede obse a en la siguien e g á ica. Machuca Bá cena, Ja ie - 2 - Figu a 1.1. Va iación del P oduc o In e io B u o de los p incipales países del año 2020 en compa ación con 2019. En po cen aje. Fuen e: Elabo ación p opia a pa i de da os ob enidos en Expansión.com Des aca como la epública popula china, que ue donde se inició la pandemia, es el único país del mues eo elegido cuyo p oduc o in e io b u o c eció en el año 2020 con espec o al del año 2019. Pe o iendo la e olución de la economía a a és de la a iación del PIB, se obse a la caída gene alizada, lo que ha enido g an impac o en la con abilidad de las emp esas de odo el mundo, eniendo que adap a se la con abilidad pa a e leja la nue a ealidad y la di ícil si uación que las emp esas a a iesan en la pandemia. Aquí se encuen a la mo i ación de es e abajo de in de más e , que es e y analiza cómo ha a ec ado a di e en es No mas In e nacionales de In o mación Financie a (NIIF) la pandemia del COVID-19 y analiza cómo han ac uado las emp esas en consecuencia pa a e leja es a nue a ealidad. 1.2 OBJETIVOS Los obje i os a alcanza de es e abajo son: • Conoce y analiza la mane a en que la pandemia ha a ec ado a la no ma in e nacional de in o mación inancie a núme o 15 sob e Ing esos de Ac i idades O dina ias P oceden es de Con a os con Clien es. • Conoce y analiza la mane a en que la pandemia ha a ec ado a la no ma in e nacional de in o mación inancie a núme o 16 sob e A endamien os. • Conoce y analiza la mane a en que la pandemia ha a ec ado a la no ma in e nacional de con abilidad núme o 36 sob e De e io o del Valo de los Ac i os. • Conoce y analiza la mane a en que la pandemia ha a ec ado a la no ma in e nacional de con abilidad núme o 10 sob e Hechos Ocu idos Después del Pe iodo sob e el que se In o ma. TFM-Mas e en Audi o ía y Con abilidad Supe io . Análisis de la incidencia del COVID-19 en las no mas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 3 - • Analiza cómo las p incipales emp esas han e lejado en su con abilidad los es agos de la pandemia siguiendo las no mas in e nacionales. Se des aca que el obje i o de es e abajo nunca es un es udio es adís ico que pe mi a ex apola es e análisis a o as emp esas. 1.3 METODOLOGÍA APLICADA Pa a la ealización de es e abajo de in de Más e , la me odología u ilizada ha consis ido p ime amen e en un análisis eó ico de las no mas con ables in e nacionales aplicadas po las emp esas, pa a de es e modo e alua cuales pudiesen se las no mas que más a ec ada se iese su aplicación en los es ados inancie os. Una ez seleccionadas las no mas que se iban a analiza en p o undidad, se p ocede a analiza exhaus i amen e la no ma pa a de es e modo comp ende la aplicación de es a y pode obse a cuál se ía la p oblemá ica de aplica es as no mas en la si uación i ida po la mayo ía de las emp esas del mundo du an e el eje cicio 2020. T as es o, se p ocede al es udio de di e en es publicaciones con ables edac adas po expe os del sec o , des acando las apo aciones de emp esas de audi o ía como KPMG o EY, que pe mi an ubica la impo ancia de la co ec a aplicación de las no mas elegidas en el nue o con ex o pandémico. Una ez se ha indagado en las publicaciones sob e como ha a ec ado la pandemia a la aplicación de las no mas in e nacionales, se selecciona un mues eo de emp esas españolas co izadas, siendo las seleccionas emp esas que componen el índice bu sá il IBEX-35 que componen di e en es sec o es, con el obje i o de es udia como los di e en es sec o es se han is o a ec ados. Después de selecciona las emp esas co izadas del IBEX-35, cabe des aca que ambién se ha elegido una emp esa co izada en F ancia pa a ep esen a el sec o de dis ibución alimen a ia, se ealiza un análisis de los es ados inancie os del eje cicio 2020 de las en idades que componen el mues eo seleccionado, haciendo especial hincapié en un es udio de allado de la memo ia de es as. Pos e io men e, y al habe concluido que el mayo impac o de la pandemia se e leja en los ing esos, se p ocede a obse a cuan i a i amen e la a iación de ing esos en e el eje cicio 2019 y el eje cicio 2020 de las emp esas que componen el índice. Finalmen e se ealiza un es udio de las emp esas seleccionadas en el mues eo y se saca a la luz la p oblemá ica que supuso en el eje cicio 2020 edac a esos es ados inancie os bajo las inclemencias de la pandemia po COVID-19. TFM-Mas e en Audi o ía y Con abilidad Supe io . Análisis de la incidencia del COVID-19 en las no mas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 11 - con ap es ación a iable, y debe se con abilizado como cambio en el p ecio de la ansacción, o un e en o iden i icable, como po ejemplo una caída del ni el de ac i idad del clien e de i ado de la pandemia, y en es e caso se econoce á un de e io o siguiendo la NIIF 9 de Ins umen os Financie os. Cuando se o ezcan condiciones de pago ex endidas, puede da se que exis a un componen e de inanciamien o signi ica i o, en es e caso hab á que ajus a el p ecio de la ansacción con el alo empo al del dine o en el caso de exis a un bene icio inancie o signi ica i o. Además de las condiciones de pago ex endidas, según (EY. (2020, 27 julio). Guía Ejecu i a NIIF - Conside aciones con ables y inancie as bajo COVID-19.), las en idades pod án op a po o ece a los clien es di e en es incen i os adicionales con la inalidad de mejo a las elaciones con los clien es. Es os incen i os pueden se an o bienes o se icios g a ui os o educción en los p ecios u o os ipos de descuen os. Pa a con abiliza es os incen i os hab á que alo a las ci cuns ancias pa icula es de cada incen i o, ya que puede a a se de una modi icación del con a o en el caso de que a íen las obligaciones exigibles del con a o inicial, y si el incen i o no modi ica el con a o se á a ado como un gas o o dina io. Pa a de e mina si se a a de una modi icación del con a o inicial la en idad debe á aplica su juicio e iden i ica oda con ap es ación in eg ada en la modi icación pa a con abiliza lo como una educción del p ecio de la ansacción. En caso de a a se de una educción de p ecios de bienes y se icios, debe á alo a se si es necesa io ac ualiza los p ecios de en a independien es pa a ene los en cuen a en nue os con a os. Después de es e análisis a la no ma NIIF 15 sob e ing esos de ac i idades o dina ias, se puede conclui que es una de las no mas más a ec adas po el COVID-19, además de pode se a ec ada po la pandemia en di e en es aspec os de la no ma. Po es o es impo an e que al aplica es a no ma la en idad e ele in o mación que pe mi a a los usua ios de los es ados inancie os comp ende la ealidad económica de la en idad y de los clien es, siendo necesa ia in o mación sob e cómo se han ealizado las es imaciones o cómo se ha de e minado la capacidad de pago de los clien es. Machuca Bá cena, Ja ie - 12 - TFM-Mas e en Audi o ía y Con abilidad Supe io . Análisis de la incidencia del COVID-19 en las no mas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 13 - 3. NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 16 ‘’ARRENDAMIENTOS’’ Pa a pode e alua el impac o que ha enido la pandemia COVID-19 en la No ma In e nacional de In o mación Financie a (en adelan e NIIF), p ime o se expond á lo que dic a la NIIF 16 edac ada p e iamen e a la pandemia. Es a no ma a a de egula de una o ma uni o me la p oblemá ica de los a endamien os, egulando el econocimien o, medición, p esen ación e in o mación ele an e de es os. con el obje i o de que an o a endado es como a enda a ios p opo cionen in o mación ele an e a los usua ios de los es ados inancie os. La NIIF 16 se aplica a pa i del 1 de ene o de 2019, pe mi iéndose la aplicación an icipada a en idades que apliquen la NIIF 15 sob e Ing esos de Ac i idades O dina ias p oceden es de Con a os con Clien es an es de es a echa. Pa a aplica la NIIF 16 es impo an e iden i ica co ec amen e si el con a o se a a de un a endamien o o no. La no ma mani ies a que se a a de un a endamien o siemp e y cuando se ansmi a el de echo a con ola el uso de un ac i o du an e un pe iodo de e minado a cambio de una con ap es ación. Pa a sabe si se ansmi e es e de echo, la no ma dic a en el pá a o 9 y siguien es, que el a enda a io debe posee el de echo de ob ene los bene icios económicos del ac i o y el de echo a decidi el uso del ac i o. En cuan o al plazo del a endamien o, se de e mina como el pe iodo no cancelable añadiendo los pe iodos cubie os po una opción de amplia el a endamien o, siemp e y cuando exis a ce eza azonable de que es a opción a a eje ce se, o los pe iodos cubie os po una opción de inaliza el a endamien o siemp e que exis a segu idad azonable de que es a opción no a a eje ce se. 3.1 CONTABILIDAD DEL ARRENDATARIO. La o ma en la que el a enda a io debe á e leja los a endamien os en su con abilidad es á egulada en los pá a os con enidos desde el 22 has a el pá a o 60 de la NIIF 16. Una ez de e minado que se a a de un con a o de a endamien o, el a enda a io econoce á en la echa de comienzo un ac i o po de echo de uso, con con apa ida de un pasi o po a endamien o. Es e econocimien o inicial del ac i o se á a cos o, e inclui á • El impo e de la medición inicial del pasi o, calculada al alo p esen e de los pagos po a endamien os pendien es de pago, descon ándose a la asa de in e és implíci a en el a endamien o o en su de ec o la asa inc emen al po p és amos del a enda a io. • Los pagos po a endamien os ealizados an es o a pa i de la echa de comienzo del a endamien o, disminuidos po los incen i os de a endamien os educidos. • Los cos os iniciales incu idos po el a enda a io. • Una es imación de los cos es a ca go del a enda a io, si exis iesen, al desman ela y elimina el ac i o o es au a an o el luga donde se localiza Machuca Bá cena, Ja ie - 14 - como el p opio ac i o, es as obligaciones se econoce án y medi án siguiendo la NIC 37 de P o isiones, Pasi os Con ingen es y Ac i os Con ingen es. En cuan o a la medición del pasi o, se calcula á como el alo p esen e de los siguien es pagos, descon ados a la asa de in e és implíci a del a endamien o, o en caso de que no sea ácilmen e de e minable, descon ándose a la asa inc emen al po p és amos del a enda a io: • Pagos ijos (los que en esencia son ine i ables) menos cualquie incen i o po cob a • Pagos a iables, dependien es de un índice o asa, como po ejemplo el índice de p ecios al consumo o asas de in e és como LIBOR o EURIBOR. Inicialmen e se án medidos usando el índice o asa de la echa inicial. • Impo es espe ados po ga an ías de alo esidual • El p ecio de eje cicio de una opción de comp a, siemp e que se es ime con segu idad azonable que es a se eje ci a á • Pagos po penalizaciones po e mina el a endamien o. Pa a la medición pos e io del ac i o po de echo de uso, ambién se u iliza á el modelo del cos o. El ac i o po de echo de uso se medi á po su alo ación inicial, menos la dep eciación y las pé didas acumuladas po de e io o de alo del ac i o, ajus ándolo po las nue as mediciones del pasi o po a endamien o que pudie an apa ece . En la medición pos e io del pasi o po a endamien o se inc emen a á el impo e inicial pa a e leja el in e és de engado du an e el pe iodo, se educi á del impo e inicial los pagos e ec uados, y se medi á nue amen e el impo e en lib os a in de e leja las modi icaciones y los pagos ijos en esencia que hayan sido e isados. Es as modi icaciones pueden eni mo i adas po cambios en el plazo de a endamien o, cambios en la e aluación de la opción de comp a o cuando haya un cambio en los pagos po a endamien o u u os ligados a una asa o índice. 3.2 CONTABILIDAD DEL ARRENDADOR. En el caso del a endado , se egula según la no ma en los pá a os desde el 61 has a el 97 de la no ma, hab á que clasi ica el a endamien o como ope a i o o inancie o. El a endamien o inancie o es aquel en el que se ans ie en sus ancialmen e odos los iesgos y bene icios económicos de la p opiedad del ac i o, y el a endamien o ope a i o es aquel en el que no se da es a si uación. Algunos indicios de a endamien o inancie o son las siguien es: • La p opiedad del ac i o se ans ie e al inaliza el pe iodo de a endamien o • Exis e una opción de comp a po pa e del a enda a io in e io al alo azonable en el momen o de eje cicio de la opción, lo que la hace eje ci able con ce eza azonable • El pe iodo del a endamien o cub e la mayo pa e de la ida económica del ac i o • El alo ac ual de los pagos mínimos comp ome idos es p ác icamen e el mismo que el alo azonable del ac i o en el momen o de la ope ación TFM-Mas e en Audi o ía y Con abilidad Supe io . Análisis de la incidencia del COVID-19 en las no mas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 15 - • El ac i o es de una na u aleza especializada de mane a que iene cie a exclusi idad y no puede se usado sin e ec ua le g andes modi icaciones po o o a enda a io • El a enda a io iene la capacidad de escindi unila e almen e el con a o de a endamien o, siendo las pé didas p o ocadas sopo adas po el a endado • Las a iaciones del alo azonable debidas a luc uaciones ecaen sob e el a enda a io • El a enda a io posee la capacidad de p o oga el a endamien o a cambio de unos pagos sus ancialmen e meno es a los del me cado. En el caso del a endado , al exis i dos clasi icaciones del a endamien o, cada una a ende á a una o ma di e en e de con abilización. En el caso de los a endamien os inancie os, aquellos en los que se ans ie en los iesgos, el ac i o subyacen e se p esen a á como pa ida a cob a po un impo e igual al de la in e sión ne a del a endamien o, que se calcula á usando la asa de in e és implíci a del a endamien o. Los pagos que se end án en cuen a pa a calcula la in e sión ne a del a endamien o son los mismos que en el caso del a endado se ienen en cuen a pa a calcula el pasi o po a endamien o. Pa a la medición pos e io el a endado econoce á los ing esos inancie os sob e la base de una pau a que e leje una asa de endimien o cons an e sob e la in e sión inancie a ne a. Cuando se a e de un a endamien o ope a i o, el a endado econoce á los pagos ecibidos como ing esos de o ma lineal o de acue do con o a base sis emá ica, siemp e y cuando es a ep esen e mejo la es uc u a de uso del ac i o subyacen e. 3.3 CONSIDERACIONES RESPECTO AL COVID-19 EN LA NIIF 16. La pandemia del COVID-19 ha a ec ado a es a NIIF 16 de una mane a especialmen e impo an e, ya que debido a las cua en enas y a las es icciones que se p oduje on en odo el plane a, una pa e de los negocios u ie on que ce a sus pue as po lo an o deja on de ecibi ing esos. Es po es o po lo que muchos a endado es llega on a acue dos con sus a enda a ios, y en algunos luga es los Gobie nos nacionales p omo ie on ayudas a los come cios, ex endiéndose es as a los alquile es. En ab il del año 2020, el IASB (In e na ional Accoun ing S anda ds Boa d) publicó un documen o sob e como con abiliza las ayudas ecibidas po el COVID-19 pa a los a endamien os de acue do con la NIIF 16. Es e documen o, que no modi ica la NIIF 16 sino in en a se i de sopo e pa a la aplicación de la no ma, se e ie e an o a a endado es como a a enda a ios. En es e documen o se menciona la necesidad de e alua si la concesión de en a es o no una modi icación de a endamien o, ya siendo un cambio en el alcance del a endamien o o un cambio en la con ap es ación del a endamien o que no es aba con emplado en los é minos o iginales del a endamien o. An es de comen a la enmienda de la NIIF 16, es con enien e hace hincapié en cuando se a a de una modi icación del a endamien o y cuando no. Pa a e alua si el pago ecibido po el a enda a io se a a de una modi icación del con a o, hay que analiza si cumple con la de inición de sub ención, en cuyo caso se econoce ía el pago siguiendo las indicaciones de la NIC 20 sob e la Con abilización de las Machuca Bá cena, Ja ie - 16 - Sub enciones del Gobie no e In o mación a Re ela sob e Ayudas Gube namen ales, y en caso de no se a ado como sub ención, analiza si es e pago es aba o no con emplado en las condiciones iniciales. En caso de se modi icación de a endamien o, si la modi icación inc emen a el alcance añadiendo el de echo de uso de ac i os adicionales o la con ap es ación se inc emen a aco de al p ecio independien e del inc emen o del alcance, se con abiliza á como a endamien o sepa ado, y en caso de no se con abilizado como a endamien o sepa ado, se dis ibui á la con ap es ación a cada componen e del a endamien o, de e mina á el plazo de a endamien o modi icado y medi á nue amen e el pasi o de a endamien o descon ando los pagos e isados aplicando una asa de descuen o e isada. El egis a es as modi icaciones se a a de una a dua a ea pa a las en idades, y en pandemia pueden su gi muchas modi icaciones, de es e modo el IASB buscó una al e na i a menos cos osa pa a las en idades. En mayo de 2020, el IASB publicó o icialmen e una enmienda i ulada’’Co id-19- Rela ed Ren Concessions’’. La in ención de es a enmienda es p opo ciona a los a enda a ios una simpli icación p ác ica pa a con abiliza una concesión de alquile elacionada con la pandemia en caso de se una modi icación del a endamien o. En caso de que sea una modi icación del a endamien o, la enmienda p opone una solución p ác ica median e la cual se con abilizan las concesiones de alquile como si no se a asen de modi icaciones de a endamien o. Cuando se aplique es a solución p ác ica, el a enda a io debe á e ela si es a solución ha sido aplicada a odos los con a os elegibles, y en caso de que no se haya aplicado a odos, da in o mación sob e que con a os se ha aplicado, y aplica lo de mane a e ospec i amen e, econociendo el e ec o acumulado de la aplicación de la enmienda como un ajus e en el saldo inicial de las ganancias acumuladas u o o componen e de pa imonio al comienzo, del pe íodo anual de p esen ación en el cual se aplique la enmienda po p ime a ez. La enmienda se aplica a los pe iodos anuales a pa i del 1 de junio de 2020, siendo posible su aplicación an icipada. Es a enmienda pod á aplica se solamen e si concu en las siguien es ci cuns ancias: • La educción po alquile es consecuencia di ec a del Co id-19. • El cambio en los pagos esul a en una e isión de la con ap es ación que es sus ancialmen e la misma o meno que la con ap es ación an e io al cambio. • Inicialmen e, la educción en los pagos a ec ó a pagos o igina iamen e a echa de 30 de junio de 2021 o an e io es, pe o el 31 de ma zo de 2021, el IASB amplió el alcance de la enmienda has a el 30 de junio de 2022. Es o quie e deci que una concesión cumpli ía con las condiciones si los pagos se edujesen an es del 30 de junio de 2022 y se iesen inc emen ados pos e io men e. • No exis e modi icación sus ancial en o as condiciones y é minos del con a o. La única excepción a es as condiciones es que la e isión de la con ap es ación sea mayo a los pagos o igina ios si es a causa del e lejo del alo del dine o en el iempo, siemp e y cuando se den el es o de las condiciones. TFM-Mas e en Audi o ía y Con abilidad Supe io . Análisis de la incidencia del COVID-19 en las no mas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 17 - 3.4 EJEMPLO DE LA SIMPLIFICACIÓN TRATADA EN LA ENMIENDA. Pa a ilus a el uso de la simpli icación p ac ica de la NIIF 16, a con inuación, se a a expone un ejemplo basado en la in o mación ecopilada has a aho a y en un in o me esc i o pa a la página web o icial de KPMG po Ca los Ba oso, socio de KMPG España: Supongamos un a enda a io que se encuen a den o de un con a o cali icado como a endamien o, y a causa del Co id-19, el a endado le o o ga una educción en los pagos du an e 3 meses. Los pagos o iginales e an de 1.000€ mensuales y el ipo de in e és del pasi o supongamos que se de enga a azón de 100€ al mes. Pa a el p ime caso del ejemplo se supone que exis e una condonación de los pagos du an e es os 3 meses. En es e caso, el a enda a io econoce á un descenso en la educción del pasi o po a endamien o po una can idad de 1.000€ cada mes, con con apa ida de un meno gas o po pagos nega i os po la misma can idad. Los gas os inancie os segui ían de engándose po una can idad de 100€ cada mes, aumen ando po el habe el pasi o po a endamien o. El e ec o o al de los 3 meses se á un ing eso po 3.000€, una disminución del pasi o po a endamien o en 2.700€, co espondien es a la disminución de 1.000€ al mes y al aumen o de 100€ mensuales co espondien e al de engo de in e eses, y un gas o inancie o po 300€. En el segundo caso del ejemplo, se a a supone que, du an e 3 meses, no se p oducen pagos, pe o que en los 3 siguien es, los pagos se duplican, es deci , se paga án 2.000€ al mes, po lo que ealmen e se p oduce una mo a o ia de la cuo a de a endamien o. En es e caso, el a enda a io no econoce á ing eso ni disminución del pasi o po a endamien o inancie o ya que se paga á lo condonado en los meses pos e io es. Solo se econoce ía el de engo de in e eses. En los 3 meses pos e io es, donde se p oduci á el pago de 2.000€ mensuales, cada mes se de enga án los in e eses y se disminui á el pasi o po a endamien o po la can idad pagada. Po úl imo, se supone que du an e los 3 p ime os meses se p oduce la condonación de pagos, y en los 3 meses siguien es, el pago aumen a a 1.500€. En es e úl imo caso du an e los meses de ausencia de pagos, se educi á el pasi o po a endamien o y se egis a á un ing eso po la can idad de 500€ cada mes, de engándose los in e eses de igual mane a que en los dos supues os an e io es. En los meses pos e io es, donde si exis e un pago de 1.500€, se econoce la educción del pasi o po a endamien o a azón de 1.500€ mensuales, po la can idad pagada. En la abla 3.3.1. se obse a las di e en es pa idas con ables que se en a ec adas en los dis in os supues os a in de obse a las di e encias de con abilidad en cada caso. Machuca Bá cena, Ja ie - 18 - CASO 1 CASO 2 CASO 3 PASIVO POR ARRENDAMIENTO (MODIFICACIÓN) -3000 -1500 PASIVO POR ARRENDAMIENTO (ACTUALIZACIÓN) 300 300 300 GASTOS FINANCIEROS 300 300 300 MENOR GASTO POR PAGOS NEGATIVOS 3000 1500 Tabla 3.4.1. Rep esen ación pa idas del balance y pé didas y ganancias a ec adas en el ejemplo p ác ico. Fuen e: Elabo ación p opia. TFM-Mas e en Audi o ía y Con abilidad Supe io . Análisis de la incidencia del COVID-19 en las no mas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 19 - 4. NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 36 ‘’DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS’’ La no ma NIC 36 ‘’De e io o del Valo de los Ac i os’’ ue adop ada po el IASB en ab il de 2001, su iendo desde en onces di e en es modi icaciones en unción de que se emi iesen o modi icasen o as no mas como po ejemplo la no ma de medición del alo azonable. Es a no ma iene po obje i o de e mina los p ocedimien os que aplica án las en idades pa a ce cio a se que sus ac i os es án con abilizados po un impo e no supe io a su impo e ecupe able, en endido es e úl imo como el mayo en e el alo en uso del ac i o y su alo azonable mino ado po los cos es de en a en caso de que es os exis an. Cuando es o suceda, la no ma exige que se econozca un de e io o del alo del ac i o. En la no ma ambién se especi ica cuando e e i la pé dida po de e io o del alo y la in o mación a e ela necesa ia. La NIC 36 no es de aplicación a los siguien es ac i os: • In en a ios, egulados po la NIC 2 de in en a ios. • Ac i os de con a os y su gidos po los cos es de cumpli un con a o egulados po la NIIF 15. • Ac i os po impues os di e idos, egulados po la NIC 12 sob e impues os a las ganancias. • Ac i os po bene icios de empleados, egulados po la NIC 19 de bene icios a los empleados. • Ac i os inancie os cuyo alcance es é den o de la NIIF 9 de ins umen os inancie os. • P opiedades de in e sión medidas a alo azonable, egulado po la NIC 40 de p opiedades de in e sión. • Ac i os biológicos elacionados con la ac i idad ag ícola, egulados po la NIC 41 de ag icul u a. • Ac i os po con a os, egulados po la NIIF 17 de con a os de segu os. • Ac i os no co ien es man enidos pa a la en a, egulados po la NIIF 5 de ac i os no co ien es man enidos pa a la en a y ope aciones discon inuadas. La no ma p omulga que las en idades e alua an al inal de cada pe iodo del que se in o ma si exis e algún indicio de de e io o del alo del ac i o, y en caso de exis i , la en idad debe á es ima el impo e ecupe able del ac i o. Adicionalmen e, aunque no exis a es e indicio de de e io o, se debe á comp oba anualmen e el de e io o en ac i os in angibles de ida inde inida y ambién el de e io o del alo de la plus alía adqui ida en combinaciones de negocios. Cuando se e alúa la exis encia de indicios de de e io o, la NIC 36 indica que se debe án conside a an o uen es ex e nas de in o mación, como po ejemplo indicios obse ables de que el alo del ac i o ha caído, an o uen es in e nas de in o mación, como po ejemplo e idencia de de e io o ísico u obsolescencia del ac i o, o que el endimien o económico del ac i o a a disminui . Machuca Bá cena, Ja ie - 20 - Algo des acable además es lo que enuncia el pá a o 17 de la NIC 36, que cuando exis a indicios de de e io o, puede indica que la ida ú il, el mé odo de dep eciación del ac i o o su alo esidual, necesi a án se e isados y ajus ados en caso de que sea necesa io hace lo. En el pá a o 18 y siguien es, la NIIF se cen a en la de inición del impo e ecupe able del ac i o y cómo medi lo. El impo e ecupe able de un ac i o o de una unidad gene ado a de e ec i o es de inido como el mayo en e su alo azonable mino ado po los cos os di ec os a ibuibles a la en a y po su alo en uso, en endido es e como el alo p esen e de los lujos u u os de e ec i os que se espe an ob ene a a és del p opio uso del ac i o en la en idad. La no ma de ine los cos es de disposición o a ibuibles a la en a como aquellos necesa ios pa a la en a, como po ejemplo cos es de desmon a o desplaza el ac i o, deja lo en condiciones de uso o cos es de ca ác e legal como impues os. El alo en uso de un ac i o debe e leja la es imación de los lujos de e ec i o u u os, las expec a i as sob e a iaciones de es os lujos, el alo empo al del dine o, la ince idumb e inhe en e del ac i o y o os ac o es como po ejemplo la iliquidez, que pod ían a ec a a los lujos de e ec i o u u os. En el con ex o de es e abajo, es necesa io des aca que los lujos de e ec i o se es iman eniendo en cuen a el es ado ac ual del momen o de la es imación, po lo que la pandemia end á e ec o en la es imación de los lujos. Las asas de descuen o a u iliza , a las que la no ma se e ie e en los pá a os 55, 56 y 57, pa a las es imaciones exigidas po la NIC 36 se án asas an es de impues os que e lejen las e aluaciones ac uales del me cado, el alo empo al del dine o y los iesgos especí icos del ac i o. Una asa que e leje es as condiciones se á la que exigi ían in e so es en condiciones simila es a las que la en idad espe a ob ene del ac i o, po es o la asa a u iliza se es ima á a pa i de la asa del me cado pa a ac i os simila es, eniendo en cuen a no e leja iesgos pa a los cuales ya se haya ealizado un ajus e en los lujos de e ec i o. En cuan o a las pé didas po de e io o, la no ma se e ie e a su econocimien o en los pá a os 58 y siguien es. El econocimien o de un de e io ó se ealiza á educiendo el alo en lib os del ac i o has a el impo e ecupe able del ac i o, únicamen e en el caso de que el impo e ecupe able sea meno que el alo en lib os del ac i o. Es a educción es la pé dida po de e io o, que se econoce á en el esul ado del eje cicio siemp e y cuando no se a e de un ac i o que se con abilice bajo alguna no ma de e aluación de ac i os, en cuyo caso el de e io o se a a á como un dec emen o de la e aluación e ec uada. Exis e la posibilidad de que la pé dida po de e io o sea mayo que el impo e en lib os del ac i o, y en es e caso si es u iese obligado po o a no ma se debe á econoce un pasi o. Una ez econocido el de e io o del ac i o, la amo ización se eajus a á en los eje cicios siguien es en unción de la ida ú il es an e del ac i o de e io ado. A la e e sión de las pé didas po de e io o la no ma se e ie e en los pá a os 109 y siguien es. Es impo an e eco da que el de e io o, po de inición se a a de una pé dida e e sible, po lo que es posible que con el anscu so del iempo o de de e minadas ci cuns ancias, un de e io o que se econoció an e io men e deje de TFM-Mas e en Audi o ía y Con abilidad Supe io . Análisis de la incidencia del COVID-19 en las no mas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 27 - anuales aplicando las no mas de alo ación que esul en más adecuadas pa a e leja la imagen iel, siguiendo el Real Dec e o 1514/2007, de 16 de no iemb e, po el que se ap ueba el Plan Gene al de Con abilidad (BOE.es - BOE-A-2007-19884 Real Dec e o 1514/2007, de 16 de no iemb e, po el que se ap ueba el Plan Gene al de Con abilidad. (2007, 16 no iemb e). BOE.es. h ps://www.boe.es/eli/es/ d/2007/11/16/1514/con ). 5.1 CONSIDERACIONES RESPECTO AL COVID-19 EN LA NIC 10. En lo que espec a a es a no ma, la pandemia p incipalmen e a ec ó en si el es ado de ala ma y la caída de la economía con igu aba un hecho ocu ido después del pe iodo sob e el que se in o ma que implica ajus e o un hecho que no implica ajus e, y si se debe segui aplicando el p incipio de emp esa en uncionamien o. Respec o a es as dos p egun as, el Ins i u o de Con abilidad y Audi o ía de Cuen as, ICAC po sus siglas, ecibió una consul a sob e si debía ealiza se ajus es a las cuen as anuales del eje cicio 2019 a consecuencia de la decla ación del es ado de ala ma, y además p egun ó po la aplicación del p incipio de emp esa en uncionamien o. A es a consul a, el ICAC espondió en el Bole ín O icial del Ins i u o de Con abilidad y Audi o ía de Cuen as, en adelan e BOICAC, de ma zo, núme o 121/2020 en la consul a 3. La espues a del ICAC a la cues ión de si implica ajus e pa a el eje cicio 2019 la decla ación del es ado de ala ma po la pandemia es que no implican ajus es, debido a que como dice la espues a a la consul a ‘’Las ci cuns ancias que se han p oducido en el mes de ma zo y que supond án, como señala el consul an e, que algunos saldos de clien es y deudo es que su emp esa iene con abilizados no puedan a ende se en los plazos es ablecidos o no puedan a ende se, no pa ece que mues en hechos que ya exis ían a cie e del eje cicio 2019, dado que si bien la exis encia del i us ya se conocía en ese momen o, no así las consecuencias económicas que su expansión en España iba a conlle a ’’. Pos e io a es e pá a o, la ICAC mani ies a que ‘’es a íamos según la NRV 23ª an e un hecho pos e io de ipo 2, p e is o en el segundo pá a o de la no ma ep oducida, que en p incipio no implica ía la necesidad de ajus a las cuen as anuales, sin pe juicio de que al si uación de c isis deba ecoge se en la Memo ia en el apa ado de “Hechos pos e io es”’’. Respec o a la consul a sob e si esul a de aplicación el p incipio de emp esa en uncionamien o, la ICAC esuel e que el cese de ac i idad, según la No ma de Regis o y Valo ación 23ª, debe en ende se como un cese de ini i o y no como un cese empo al, po lo que los adminis ado es de la sociedad son los que deben juzga si se iene la in ención de liquida la sociedad o si la si uación inancie a de es a no pe mi e o a al e na i a. Machuca Bá cena, Ja ie - 28 - TFM-Mas e en Audi o ía y Con abilidad Supe io . Análisis de la incidencia del COVID-19 en las no mas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 29 - 6. ANALISÍS DE LOS IMPACTOS DEL COVID-19 EN EMPRESAS A pa i de la decla ación de la OMS de pandemia in e nacional debido al i us SARS- CoV-2 (COVID-19), se p odujo una c isis económica, social y sani a ia nunca an es is a. Es o a ec ó di ec amen e a las emp esas de odo el mundo, y en es e epíg a e se p ocede a analiza de qué mane a a ec ó en el eje cicio 2020 a algunas de las emp esas que en esa echa o maban pa e del índice español IBEX-35. Las en idades han sido elegidas en unción del sec o que abajen pa a in en a analiza un mues eo de las emp esas analizando los di e en es sec o es ya que no odos es os sec o es se han is o a ec ados de la misma mane a. También se ha seleccionado una emp esa que no o ma pa e del IBEX-35 dedicada al sec o dis ibución de alimen os pa a e la di e en e e olución. De es a o ma se han ecopilado las cuen as anuales del eje cicio 2020 de las emp esas seleccionadas y se p es a á especial én asis a las NIIF es udiadas du an e es e abajo de in de más e . 6.1 REPSOL Repsol, la ene gé ica y pe ole a española, ue una de las millones de emp esas que su ió el impac o de la pandemia en su ac i idad. El COVID-19, al y como la p opia emp esa susc ibe en el in o me de ges ión del eje cicio 2020, supuso en el año 2020 un descenso de p ecio de los hid oca bu os y de los p oduc os de i ados y un descenso de la demanda a aíz del cie e de emp esas y es icción de la mo ilidad impues o po los gobie nos en di e en es pa es del mundo. El descenso del p ecio de los hid oca bu os se debe ambién a las es icciones de mo ilidad y cie es gene alizados que, po simple ley de o e a y demanda, al cae ab up amen e la demanda hubo un exceso de o e a lo que hizo cae los p ecios has a co as muy bajas en compa ación con el año 2019, llegando a si ua se en ab il de 2020 el ba il de B en po debajo de 20$. Si hablamos de p ecios medios del ba il en el año 2019 y 2020 a in de mejo a la compa abilidad, el p ecio medio del ba il de B en ue de 41,8$ en 2020 con a los 68$ del año 2019. Con el gas na u al sucedió lo mismo, la con acción de la demanda p o ocó un descenso de los p ecios, aunque a pa i de sep iemb e de 2020 se obse ó una mejo ía. En España la demanda de ca bu an e en las es aciones de se icio llegó a cae un 85%, si uándose a inales de año en un 23% menos que en 2019. Además, el que oseno ambién u o g andes de umbes en la demanda debido a los cie es de ae opue os en muchos países. Repsol in en ó comba i los bajos p ecios educiendo su ac i idad, pa a de es a o ma limi a la o e a, y así in en ando es abiliza los p ecios, sin emba go, ue on los anuncios sob e acunas los que consiguie on mejo a las expec a i as y es abiliza los p ecios. Si nos e e imos a la NIC 36 sob e de e io os, los impac os que ha enido el COVID-19 en Repsol, en su in o me de ges ión de 2020 la en idad conside a que la c isis su ida y la al a de p eceden es hacen que se ea obligada a e isa a la baja las Machuca Bá cena, Ja ie - 30 - expec a i as de p ecios u u os, dando es o luga a co ecciones alo a i as en cie os ac i os. Figu a 6.1.1. Co ecciones alo a i as egis adas po Repsol en las Cuen as anuales de 2020. En millones de eu os. Fuen e: In o me de ges ión de Repsol 2020 (Repsol,2021) Los de e io os de Explo ación y P oducción ienen p incipalmen e de ajus es en los p ecios de gas y c udo, lo que implica una meno capacidad de ob ención de ganancias po pa e de es os ac i os. En el caso del Fondo de Come cio, es debido a la disminución del alo ecupe able de los ac i os de la unidad gene ado a de e ec i o. En el segmen o indus ial la e e sión p o iene del meno p ecio a u u o del gas y de una enegociación de las condiciones de anspo e du an e la pandemia. Los de e io os en c édi os iscales se debe a las di icul ados de ecupe abilidad de es os. En cuan o a la NIIF 16 sob e a endamien os y su enmienda emi ida du an e la pandemia, en una no a al pie de página en sus cuen as anuales, Repsol indica que aplica ambas, pe o que ‘’no se ha p oducido ningún impac o signi ica i os dada su na u aleza y alcance.’’ En cuan o a los ing esos de ac i idades o dina ias, se obse an desglosados po segmen os en la siguien e abla: Figu a 6.1.2. Ing esos de ac i idades o dina ias po segmen os. En millones de eu os. Fuen e: Cuen as anuales Repsol eje cicio 2020. No a 19 de la memo ia sob e el esul ado de explo ación (Repsol,2021) TFM-Mas e en Audi o ía y Con abilidad Supe io . Análisis de la incidencia del COVID-19 en las no mas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 31 - Según la no a 19 de la memo ia de Repsol, el descenso de los ing esos en e el eje cicio 2019 y 2020, que se a a de un descenso del 32,53%, se explica p incipalmen e po los impac os de la pandemia, y po los descensos de p ecios de ealización y olúmenes de p oducción, la meno ac i idad p oceden e de la meno demanda a aíz de la pandemia y po el descenso de en as en los negocios adicionales debido a las es icciones de mo ilidad. El descenso de p ecios del B en a ec ó en g an medida a la alo ación de exis encias, que han disminuido en un 26,5% con espec o al eje cicio 2019, como se puede obse a en la siguien e abla is a en la no a 16 de la memo ia consolidada de Repsol del eje cicio 2020. Figu a 6.1.3. Valo de las exis encias. En millones de eu os. Fuen e: Cuen as anuales Repsol eje cicio 2020. No a 16 de la memo ia sob e exis encias (Repsol,2021) En cuan o a la disminución de los deudo es come ciales, Repsol indica que se debe al descenso de ac i idad po la pandemia, y no po un inc emen o signi ica i o del iesgo c edi icio a aíz de la pandemia. 6.2 INDITEX Indi ex es una emp esa española cuya ac i idad es p incipal es la ab icación y dis ibución ex il. Según una encues a de la ede ación in e nacional de manu ac u e as ex iles, po sus siglas en ingles ITMF, es e ipo de emp esas ha su ido un impac o a ni el mundial de un 9% de pé didas a aíz de la pandemia, po lo que se puede conclui que las emp esas de es e sec o se han is o du amen e a ec adas. Los impac os del COVID-19 pa icula men e en Indi ex ue on p incipalmen e el cie e de iendas en odo el mundo, educción de ho a ios de ape u a, limi ación de a o os y es icciones de mo ilidad, aunque la educción de ing esos a azón de es as causas se ha is o en cie o modo compensada debido al signi ica i o aumen o de las en as online. Además de los impac os que ha enido di ec amen e la compañía, es os mismos impac os han a ec ado a sus p o eedo es, lo que ha a ec ado a la cadena de suminis o. Indi ex des aca en sus cuen as anuales, que, en el p ime imes e del eje cicio, cabe menciona que el eje cicio de Indi ex empieza el 1 de eb e o, has a un 90% de las iendas ísicas pe manecie on ce adas. En lo e e en e a la NIC 36 sob e de e io os, Indi ex ac ualizó la asa de descuen o usada pa a calcula el alo ac ual de los lujos de e ec i o, con la inalidad de e leja la ince idumb e gene ada po la pandemia, dando luga a no ables inc emen os en la asa. Machuca Bá cena, Ja ie - 32 - Figu a 6.2.1. Tasas de descuen o usadas en el eje cicio 2020 po Indi ex po me cados. Fuen e: Cuen as anuales Indi ex eje cicio 2020 (Indi ex, 2021) La do ación po de e io o del eje cicio 2020 ascendió a 172 millones de eu os, de los cuales 166 co esponden a ins alaciones, mobilia ios y maquina ia, que se ha de e io ado a causa de los cie es p e is os y a los impac os de la pandemia. El ondo de come cio no se ha de e io ado ya que se encuen a asegu ado po la en abilidad de las sociedades adqui idas y el único mo imien o que ha su ido es a causa de los e ec os de ipos de cambio. Indi ex ha aplicado el expedien e p ác ico incluido en la enmienda de la NIIF 16 a odas las mejo as conseguidas en los a endamien os a aíz de enegociaciones asociadas al COVID-19. El impo e econocido en pé didas y ganancias po aplica el expedien e p ác ico ha sido de 317 millones de eu os. La memo ia de Indi ex, en su no a e ce a, desglosa los ing esos po en as de los eje cicios 2019 y 2020 pa a mejo a la compa abilidad y analiza el impac o de la pandemia en sus ci as de en as. Figu a 6.2.2. Ven as de Indi ex en eje cicios 2019 y 2020 po segmen os. Fuen e: Cuen as anuales Indi ex eje cicio 2020 (Indi ex, 2021) Se puede obse a cómo los ing esos po en as acusa on el e ec o de la pandemia, empeo ando sus en as un 27,87% en compa ación con el eje cicio an e io . Es e descenso de las en as pod ía habe sido peo si no uese po que Indi ex consiguió mejo a sus ci as de en as online, que mejo a on un 70% con espec o al 2019, alcanzando las en as online un 32% de las en as o ales del eje cicio 2020. En lo e e en e al in en a io, como el eje cicio de Indi ex inaliza el 31 de ene o, en el eje cicio 2019, que se inaliza el 31 de ene o de 2020, ya había países a ec ados po el COVID-19, es po es o po lo que en 2019 Indi ex egis ó una p o isión de in en a io po alo de 287 millones de eu os po el posible impac o de la pandemia. Pa a Indi ex, el iesgo c edi icio aumen o debido a la pandemia, pe o la e icaz ges ión pe mi ió mi iga lo has a man ene el iesgo esidual del g upo en alo es como los de años an e io es. TFM-Mas e en Audi o ía y Con abilidad Supe io . Análisis de la incidencia del COVID-19 en las no mas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 33 - El e ec o de la dep eciación de las di isas en e al eu o supuso un impac o nega i o en las asas de c ecimien o de en as y en el cos e de en a, es po es o que el iesgo de ipo de cambio se ges ionó de mane a ac i a. Además, Indi ex ealizó a ias donaciones po alo de 25 millones de eu os. 6.3 ENDESA Endesa es una emp esa española que abaja los sec o es eléc ico y gasís ico. En la pandemia, las ac i idades de suminis os de ene gía se conside a on como ac i idades esenciales, es po eso po lo que Endesa ha con inuado desa ollando su ac i idad incluso en épocas de con inamien o. En cuan o a los impac os de la pandemia, aunque Endesa haya seguido desa ollad su ac i idad, el hecho de que la mayo ía de las emp esas se uesen adap ando a la modalidades de abajo emo o, p o ocó que los gas os eléc icos cayesen en emp esas y c eciesen en los hoga es. De es a o ma, en la no a 38 de las cuen as anuales del eje cicio 2020 de Endesa, cuan i ican el e ec o en la demanda, que du an e 2020 la demanda eléc ica de la península ibé ica ha disminuido un 5,1% en compa ación con mismo pe iodo del eje cicio an e io , y un 13,7% en los e i o ios no peninsula es. Además, en el sec o del gas, la demanda ha caído un 5,3%. Ag a ando es o, las limi aciones sani a ias han supues o que los come ciales de Endesa no pudiesen isi a a clien es pa a cap a los, p o ocando que los clien es eléc icos de me cado libe alizado disminuyesen en 2020 un 2,4%, pe o los de gas han aumen ado un 1,5%. En o al, Endesa ha cuan i icado que el COVID-19 ha supues o una educción en el esul ado b u o de explo ación de 120 millones de eu os, y en el esul ado de explo ación después de amo izaciones y dep eciaciones de 170 millones de eu os. En el caso de Endesa la do ación po de e io o no es a aíz de la pandemia sino a un cambio de no ma i a que a ec ó a las UGEs de los e i o ios no peninsula es, la O den TEC/1260/2019 po la que se es ablecen los pa áme os écnicos y económicos a emplea en el cálculo de la e ibución de la ac i idad de p oducción de ene gía eléc ica en los e i o ios no peninsula es. Además, la a iación de de e io o no es ep esen a i a pues o que la do ación del eje cicio 2019 ue mayo debido a es e cambio de no ma i a y a la ap obación po pa e de Endesa de discon inua la ac i idad de las cen ales é micas de ca bón. Figu a 6.3.1. Co ecciones alo a i as egis adas po Endesa en las Cuen as anuales de 2020 Fuen e: Cuen as anuales de Endesa 2020 (Endesa,2021) Machuca Bá cena, Ja ie - 34 - En las bases de p esen ación de las cuen as anuales, Endesa p omulga que la aplicación de las mejo as en la NIIF-16 sob e a endamien os no han enido un e ec o signi ica i o en los Es ados Financie os. En el in o me de ges ión en el apa ado 2.3. se ealiza un análisis de allado del esul ado del eje cicio y de las causas de esas ci as. Figu a 6.3.2. Resul ados y a iaciones de Endesa de los eje cicios 2019 y 2020 Fuen e: In o me de ges ión de Endesa 2020 (Endesa,2021) Como se puede obse a en es a abla, los ing esos se han is o a ec ados po la pandemia, aunque no se e leje en los esul ados ne os de amo ización y dep eciaciones, ya que la do ación po de e io o del eje cicio 2019 ue mucho mayo a causa de la decisión de discon inuación de las cen ales é micas peninsula es de ca bón. Si se aisla a el e ec o de los de e io os, y del plan de desca bonización y de la digi alización de p ocesos que lle ó a cabo Endesa, el esul ado de explo ación (EBIT) hab ía aumen ado en el eje cicio un 13,6%, un da o mucho meno que el 386,1% dado en la abla. Los ing esos del eje cicio 2020 han caído un 12,8% en compa ación con 2019 debido p incipalmen e a la bajada de demanda que se a ó al comienzo del epíg a e y po el descenso del p ecio medio del mega a io po ho a, un 28,8% menos que en 2019, en el me cado mayo is a a causa del descenso de la demanda. Du an e el eje cicio 2020, se p odujo un inc emen o de la mo osidad pa a Endesa po pa e de los clien es indi iduales a aíz de la p ohibición del co e del suminis o como medida ex ao dina ia pa a in en a comba i las di icul ades económicas de las amilias debido al COVID-19. Es o se cuan i icó en un de e io o p oceden e de los con a os con clien es po alo de 50 millones de eu os, que ue compensado con el mejo compo amien o de pago de Adminis aciones Públicas y la in ensi icación de cob o al segmen o de emp esas que u o un impac o a o able en el de e io o de 58 millones de eu os. 6.4 AENA Aena es la emp esa enca gada de ges iona los ae opue os de España. El sec o de la a iación es uno de los más a ec ados po el COVID-19 debido a las es icciones de mo ilidad impues as po los países de odo el mundo. Ya el 5 de ma zo de 2020, IATA, TFM-Mas e en Audi o ía y Con abilidad Supe io . Análisis de la incidencia del COVID-19 en las no mas NIIF 15, NIIF 16, NIC 10 y NIC 36 - 35 - la asociación in e nacional del anspo e aé eo, es imaba que el impac o de la pandemia en 2020 pe de ía 63.000 millones de dóla es. Aena ya empezó a su i las consecuencias en eb e o de 2020, con la cancelación de los uelos p oceden es de los p incipales países a ec ados en ese momen o. Más a de, los países miemb os de la Unión Eu opea anuncia on el 17 de ma zo el cie e de las on e as, y la p ohibición de en ada a ciudadanos de e ce os países. A pa i de julio, se empezó a eab i on e as, pe o en o oño hubo una endencia ascenden es de casos po lo que se ol ie on a pone en ma cha es icciones de mo ilidad. Du an e los meses de julio, agos o y sep iemb e, el olumen de pasaje os ue un 23,8%, 30,4% y 20,1% espec i amen e sob e el mismo mes del año 2019. Y en da os anuales, en 2020 el olumen de pasaje os en los ae opue os ges ionados po Aena descendió un 72,3%. Aena a consecuencia de la pandemia, inicio negociaciones con los a enda a ios de la ac i idad come cial en los ae opue os pa a modi ica las condiciones con ac uales. Aena egis ó una do ación po de e io o de 109 millones de eu os ap oximadamen e. Debido a las medidas impues as pa a ena el a ance de la pandemia se han educido d ás icamen e los lujos e ec i os de explo ación. Figu a 6.4.1. Co ecciones alo a i as egis adas po Aena en las Cuen as anuales de 2020. En miles de eu os. Fuen e: Cuen as anuales de Aena 2020 (Aena,2021) En cuan o a la ed de ae opue os, aún con la caída de pasaje os su ida en 2020, eniendo en cuen a un escena io pesimis a de mejo a de iaje os, y e isando al alza la asa de descuen o pa a e leja el impac o de la c isis sani a ia al ealiza el es de de e io o, Aena ha concluido que el impo e ecupe able de la de ed de ae opue os no ha su ido de e io o. La e e sión del de e io o de los se icios inmobilia ios iene dada po la asación a calo de me cado de una emp esa independien e, que econoce un de e io o de 724.000€ de unas edi icaciones, pe o a la ez da luga a una a e e sión de 1.841.000€ po el alo de unos campos de gol de los ae opue os de Ba celona y Valencia. El de e io o de SC AIRM, que se obse a en la igu a 6.4.1., co esponde a concesión del ae opue o de Mu cia, que con la es imación ealizada po Aena de ecupe ación Machuca Bá cena, Ja ie - 36 - del á ico aé eo ha concluido en el de e io o de 45.279.000 eu os, de los cuales 45.133.000 eu os co esponden al ac i o in angible. El de e io o ANB, en la igu a 6.4.1., co esponde a una concesión de a ios ae opue os en B asil, que se ha is o de e io ado en 64.647.000 eu os, impu ado en su o alidad al ac i o in angible, debido p incipalmen e al descenso del núme o de pasaje os. El ondo de come cio egis ado en balance po Aena no egis a de e io o ninguno en el eje cicio 2020. En cuan o a la simpli icación p ác ica de la NIIF 16, en es a emp esa iene poco impac o ya que Aena suele ac ua de a endado , y la simpli icación se aplica a a enda a ios. Aena solo la ha aplicado a una concesión de alquile de la línea de au obuses de anspo e de pasaje os al ae opue o de Lu on, con un impac o poco signi ica i o. En la no a 4 del in o me de ges ión, Aena a a el impac o del COVID-19 en su cuen a de pé didas y ganancias. Aena ha su ido ue emen e las consecuencias de la pandemia, descendiendo un 51% sus ing esos de explo ación, p incipalmen e de i ados del segmen o ae onáu ico cuyos ing esos del segmen o han caído 67,1%. El bene icio an es de in e eses, impues os, dep eciaciones y amo izaciones (EBITDA), ambién se ha is o ag a ado, siendo un 74,2% meno que en 2019. En cuan o al bene icio ne o, Aena ha incu ido en unas pé didas de más de 160 millones de eu os, de los cuales ap oximadamen e 123 millones de eu os son a ibuidos a la sociedad dominan e. En Aena, du an e el eje cicio 2020 se egis ó un de e io o de alo en las cuen as come ciales a cob a po alo de ap oximadamen e 22 millones de eu os, que p incipalmen e co esponden a ae olíneas aé eas que se han decla ado en concu so de ac eedo es a causa de la pandemia del COVID-19 y sus es icciones de mo ilidad in e nacionales. Figu a 6.4.2. Mo imien o de la p o isión po de e io o de alo de las cuen as a cob a de clien es po Aena en la no a 13 de las Cuen as anuales de 2020. En miles de eu os. Fuen e: Cuen as anuales de Aena 2020 (Aena,2021) 6.5 TELEFÓNICA Tele ónica es una emp esa española de elecomunicaciones bajo la que abajan compañías como O2 o Mo is a . Es a compañía ampoco ha sido ajena a la pandemia y ha su ido los impac os del COVID-19 en su ci a de negocios. En el eje cicio 2020, Tele ónica es imó el impac o de la pandemia en los ing esos como un impac o nega i o de ap oximadamen e 1.905 millones de eu os, de los cuales un 76% es án elacionados con los ing esos po se icios y el 24% es an e con la en a de e minales. Los aspec os de los ing esos po se icios que se han is o a ec ados han