La regulación sobre contabilidad medioambiental y la respuesta empresarial

367 LA REGULACIÓN SOBRE CONTABILIDAD MEDIOAMBIENTAL Y LA RESPUESTA EMPRESARIAL. Mª Glo ia López Go do Láza o Rod íguez A iza RESUMEN La comunicación mues a la explo ación espacial y empo al de las ca ac e ís icas de la in o mación medioambien al que publican las emp esas españolas. Como mues a omamos las compañías del IBEX 35. Los da os medioambien ales inco po ados en las cuen as anuales du an e el pe iodo 1998- 2001 se compa an con los eque imien os no ma i os igen es en ese pe iodo. Nues o p incipal obje i o es conoce el g ado de aplicación de la no ma i a igen e, de ec a de iciencias en el suminis o de es e ipo de in o mación y e alua la incidencia de las ac i idades medioambien ales desa olladas sob e el pa imonio y los esul ados alcanzados. PALABRAS CLAVES: Con abilidad medioambien al, in o mación medioambien al, indicado es medioambien ales, no ma i a con able. ABSTRACT The pape p esen s a space and empo a y explo a ion abou he cha ac e is ics o he en i onmen al accoun ing da a epo ing by spanish p i a e companies. As sample we ha e conside ed he companies wi hin he Spanish S ock Exchange Index, IBEX 35. The en i onmen al da a inco po a ed in he annual inancial s a emen du ing he pe iod 1998-2001 a e compa ed wi h he e ec i e accoun ing egula ions du ing ha pe iod. Ou aim is o ob ain conclusions abou he implemen a ion le el o hose egula ions, o de ec he mos common de iciencies when p esen ing such in o ma ion and o assess he incidence o he company en i onmen al ac i i ies on he company income and asse s. KEY WORDS: En i onmen al accoun ing, en i onmen al epo ing, en i onmen al indica o s accoun ing s anda ds. 1. INTRODUCCIÓN Las ca ac e ís icas del en o no en que las emp esas desa ollan ac ualmen e su ac i idad mues an la necesidad de que és as asuman una esponsabilidad más allá de la obligación de p oduci bienes o se icios pa a la sociedad, lo que conlle a la conside ación de los aspec os sociales, en e ellos los medioambien ales, como CITIES IN COMPETITION 368 ac o es es a égicos y, po ende, su in oducción en los sis emas de ges ión, debiéndose es ablece una simbiosis en e los obje i os económico- inancie os y los de ca ác e social. De es e modo, se mani ies a y jus i ica la necesidad de que las en idades ges ionen co ec amen e la a iable ambien al y el in e és que mues an los dis in os agen es económicos po conoce el g ado de comp omiso medioambien al de las emp esas con las que se elacionan. En es e con ex o, la Con abilidad, como sis ema de in o mación pa a la oma de decisiones, debe esponde a es a nue a si uación, elando po que las unidades económicas p opo cionen la in o mación p ecisa pa a enjuicia co ec amen e sus ac uaciones con incidencia sob e el medio ambien e. Con es e obje i o, di e sos o ganismos de a monización con able, in e nacionales y nacionales, han enido p omulgando no mas sob e la inco po ación de in o mación medioambien al en los documen os con ables que las emp esas deben elabo a 191. En el ámbi o de los o ganismos a monizado es públicos especial mención me ece la Recomendación de la Comisión Eu opea, de 30 de mayo de 2001, ela i a al econocimien o, la medición y la publicación de las cues iones medioambien ales en las cuen as anuales y los in o mes anuales de las emp esas; y, en España, las obligaciones ecogidas en Real Dec e o 437/1998, de 20 de ma zo, po el que se ap ueban las no mas de adap ación del Plan Gene al de Con abilidad (PGC) a las emp esas del sec o eléc ico, pos e io men e desa olladas a a és de la Resolución del Ins i u o de Con abilidad y Audi o ía de Cuen as (ICAC), de 2002, po la que se ap ueban las no mas sob e el econocimien o, alo ación e in o mación de los aspec os medioambien ales en las cuen as anuales. Sin emba go, es p eciso des aca que a pesa de los a ances que pudie an supone las apo aciones en el ámbi o del econocimien o y di ulgación de in o mación medioambien al, su e ec i a implemen ación no se encuen a exen a de impo an es incon enien es como pueden se , en e o os, las di icul ades écnicas o de o o ipo, como los mo i os de imagen, o las lagunas y de iciencias que mues an los pos ulados sob e in o mación medioambien al, lo que, en algunos casos, se puede aduci en manipulaciones o a bi a iedad en los con enidos in o ma i os que hacen pelig a , al menos, los equisi os de iabilidad y compa abilidad p ecisos pa a que la in o mación con able esponda a su in p imo dial cual es el de se ú il en la oma de decisiones. A los an e io es incon enien es se unen las p opias ca encias de la no ma i a con able, en e las que cabe ci a la ambigüedad con la que se abo da la de inición de la ac i idad medioambien al. Así las cosas, el abajo que p esen amos iene como obje i o undamen al con as a en qué medida los pos ulados no ma i os sob e el econocimien o y publicación de in o mación medioambien al se co esponden con la p ác ica con able seguida en la ac ualidad en España. Como hipó esis de pa ida conside amos que la ascendencia de la ac i idad medioambien al de las emp esas, unida a las exis encia de no ma i a especí ica sob e su conside ación con able, debe ía da luga a la publicación de in o mación ele an e y iable pa a la adopción de decisiones po pa e de los dis in os implicados en la ac i idad de la emp esa, cues ión que hemos p e endido con as a . Pa a alcanza nues o obje i o hemos ealizado un es udio empí ico consis en e en la explo ación, espacial y empo al, a la luz de los plan eamien os sob e con abilidad medioambien al, de los a ibu os cuali a i os y cuan i a i os de la in o mación de con enido de al na u aleza que publican las emp esas de negocios en España, 191 Po ejemplo, los abajos desa ollados po la ONU a a és del In e go e nmen al Wo king G oup o Expe on In e na ional S anda ds o Accoun ing and Repo ing (ISAR, 1998); los del Accoun ing Ad iso y Fo um (AAF, 1994); los de la Fédé a ion des Expe s Comp ables Eu opéens (FEE, 1995, 1996, 1997, 2000); los del Canadian Ins i u e o Cha e ed Accoun ans (CICA, 1992, 1993, 1994); los del Financial Accoun ing S anda ds Boa d (FASB, 1993, 1995). En España es de des aca el documen o nº 13 de AECA (AECA, 1996) sob e con abilidad de ges ión medioambien al. ACCOUNTING TRENDS 369 seleccionado una mues a amplia, he e ogénea en cuan o a la ac i idad ealizada po las en idades que la con o man, compues a po las compañías que se in eg an en el IBEX 35 –las ein a y cinco sociedades más impo an es que co izan en el me cado de Mad id-. Asimismo, po su especial ele ancia en e a e ce os, hemos conside ado opo uno cen a la a ención en los es ados adicionales, es o es, en las cuen as anuales y o os documen os ele an es como el in o me de ges ión y el in o me que emi e el audi o ex e no. Pues o que uno de nues os obje i os es e alua el g ado de implemen ación de la no ma i a con able sob e in o mación medioambien al, el ho izon e empo al obje o de es udio se ci cunsc ibe al pe iodo 1998-2001, du an e el cual la egulación con able en ma e ia de medio ambien e es aba con enida en la adap ación del PGC a las emp esas del sec o eléc ico. Po es e mo i o, el abajo se ha desa ollado omando en conside ación las obligaciones en cuan o al econocimien o y publicación de in o mación medioambien al que la ci ada adap ación imponía a las emp esas. En los siguien es apa ados nos e e imos a la me odología seguida, los esul ados más ele an es del es udio y las p incipales conclusiones alcanzadas. 2. METODOLOGÍA Conside ando, en p ime luga , que, desde la adap ación del PGC a las emp esas del sec o eléc ico, las obligaciones legales en cuan o a la inco po ación de in o mación medioambien al se hacían ex ensi as a odo ipo de emp esas y, en segundo, que odos los sec o es de ac i idad, en mayo o meno medida, pueden ealiza ac uaciones con impac o ambien al y mani es a su comp omiso con el en o no median e la ealización de in e siones des inadas a la p o ección del medio na u al, hemos conside ado adecuado selecciona una mues a amplia y he e ogénea en cuan o a las ac i idades desempeñadas po las emp esas que la in eg an, equisi o que eúnen las sociedades que con o man el IBEX 35, donde se mani ies an odos los sec o es de ac i idad conside ados po la Bolsa de Mad id pa a la Clasi icación de las compañías co izadas. Cen a nos en g andes emp esas que co izan en Bolsa obedece a la con icción de que, dados los equisi os que la Comisión Nacional del Me cado de Valo es (CNMV) exige a es as sociedades, la in o mación que suminis an se á, en é minos gene ales, más comple a y de mayo calidad que la p opo cionada po emp esas de meno amaño y que no se hayan suje as a la disciplina de es e o ganismo. Lo an e io , iene a con i ma se, en pa e, po el hecho de que casi el 90% de los in o mes de audi o ía de las cuen as anuales indi iduales de es as compañías, co espondien es al pe iodo analizado, exp esen una opinión a o able. De las en idades seleccionadas se ha excluido a la emp esa A celo , S.A., pues o que es a sociedad se cons i uye en el año 2001 y comienza a co iza en Bolsa el 18 de eb e o de 2002. Asimismo, a la is a del análisis p elimina de la in o mación, decidimos amplia la mues a de las emp esas pe enecien es al sec o ene gé ico, inco po ando las que, in eg ándose en dicho sec o , en ene o de 2003 co izaban en el me cado con inuo de la Bolsa de Mad id. Como esul ado se suma a la mues a la emp esa Compañía Española de Pe óleos, S.A., que pe enece a la subdi isión pe óleo, gas y o as uen es de ene gía. A a és de la página web de la CNMV192 se han ob enido las cuen as anuales indi iduales, los in o mes de ges ión y los in o mes de audi o ía co espondien es al pe iodo 1998-2001. En es e pun o hay que ene en 192 La di ección de la Comisión Nacional del Me cado de Valo es en In e ne es: www.cnm .es. CITIES IN COMPETITION 370 cuen a que la emp esa Tele ónica Mó iles, S.A. se cons i uye con echa 14 de eb e o de 2000, po lo que, en es e caso, sólo se conside a la in o mación co espondien e al bienio 2000-2001. Como excepción, no ha sido posible consegui la documen ación del p ime pe iodo en los casos de la emp esa Enagas, S.A. e Indus ias de Diseño Tex il, S.A.; ni ampoco hemos podido accede a los es ados con ables de Repsol YPF, S.A. del úl imo eje cicio. Sin emba go, a la luz de la in o mación que es as emp esas publican du an e el es o de pe iodos, conside amos que la exclusión de es os da os en el análisis no in luye de o ma signi ica i a en las conclusiones ob enidas, po lo que no hemos c eído necesa io ob ene la in o mación de o as uen es como puede se el Regis o Me can il. En de ini i a, con amos con un o al de 135 obse aciones dis ibuidas según se ap ecia en el Anexo 1. Pa a ealiza el es udio se p ocedió a la elabo ación de un cues iona io de con ol, en el que, pa a cada emp esa y pe iodo, se iden i ica on una ein ena de p egun as sob e dis in os a ibu os ela i os a la in o mación medioambien al inco po ada en los documen os con ables obje o de análisis. El cues iona io se diseñó de modo que la espues a a cada p egun a pudie a consis i en un sí, o un no. A e ec os del a amien o es adís ico de la in o mación, a las con es aciones a i ma i as se les o o gó el alo 1, lo que signi ica que el a ibu o al que se e ie e la p egun a o mulada es á p esen e, y a las nega i as el alo 0, lo que deno a que la in o mación ca ece del a ibu o en cues ión. Las espues as ue on a adas siguiendo la me odología habi ual in oducida po Cooke (1989). El análisis de la in o mación cuan i a i a, se cen ó en las emp esas que habían inco po ado in o mación inancie a de con enido medioambien al en los documen os examinados. Conc e amen e, las compañías conside adas pe enecen al subsec o ene gé ico y los eje cicios obje o de análisis se co esponden con el pe iodo du an e el cuál o ecie on dicha in o mación. Pa a conoce la incidencia sob e los esul ados y el pa imonio de la ac i idad medioambien al desa ollada po es as compañías ob u imos dis in os a ios indica i os de la ponde ación de las pa idas medioambien ales sob e dis in as masas pa imoniales, así como de la e olución empo al de cada pa ida193. 3. CARACTERIZACIÓN DE LA INFORMACIÓN SUMINISTRADA POR LOS DISTINTOS SECTORES DE ACTIVIDAD Los esul ados p elimina es del análisis de la in o mación ponen de mani ies o los da os sec o iales – e e en es al po cen aje de emp esas que ealizan alguna alusión ele an e al ema medioambien al, y su dis ibución en la documen ación analizada- que apa ecen e lejados en la Tabla 1. Du an e el pe iodo analizado el 46% de las emp esas que con o man la mues a han ealizado alguna e e encia a las cues iones ambien ales, ya sea en las cuen as anuales, exclusi amen e a a és de la memo ia (el 23% de las emp esas) o en el in o me de ges ión (el 37%). 193 Un mayo de alle de la me odología aplicada puede e se en López (2003). ACCOUNTING TRENDS 371 Tabla1. Dis ibución de las e e encias medioambien ales po sec o es y documen ación SECTOR Nº emp. In o man Balance PyG Memo ia In o me ges ión In o me audi o ía Bienes de consumo 3 33% 0% 0% 33% 0% Bienes de in e sión e in e medios 2 100% 0% 50% 100% 0% Ene gía 8 88% 0% 50% 75% 0% Cons ucción 5 80% 0% 40% 60% 0% Se icios inancie os 4 0% 0% 0% 0% 0% Comunicaciones y se icios de in o mación 7 0% 0% 0% 0% 0% Se icios de me cado 6 33% 0% 17% 17% 0% TOTAL SECTORES 35 46% 0% 23% 37% 0% La dis ibución po sec o es de ac i idad esul a bas an e dispa . Así, encon amos sec o es, como se icios inancie os y comunicaciones y se icios de in o mación, donde ninguna de las emp esas ha inco po ado e e encias de es e ipo en la documen ación analizada, y o as ag upaciones, como bienes de in e sión e in e medios, ene gía y cons ucción, donde los po cen ajes indican que las compañías han ecogido más in o mación. No obs an e, con la sal edad del sec o ene gé ico, la in o mación sob e medio ambien e p opo cionada po las emp esas del es o de sec o es, ubicada p incipalmen e en e los apa ados del in o me de ges ión, no me ece una especial conside ación po a a se de in o mación escasa, undamen almen e desc ip i a, y que, en muchas ocasiones, hace e e encia a aspec os que si bien gua dan elación con lo ambien al, no pueden conside a se en e las ca ego ías de ac i idades medioambien ales señaladas po nues a legislación con able. Po ello, nos amos a cen a en el análisis de la in o mación p opo cionada po las emp esas del sec o ene gé ico, al que ese amos el es o de los apa ados del es udio empí ico; no sin an es comen a b e emen e las conclusiones ob enidas en elación con el es udio ealizado sob e las en idades pe enecien es a sec o es dis in os de aquél194. El es udio pone de mani ies o que la in o mación suminis ada po es as emp esas iende a esal a los aspec os posi i os de la cues ión ambien al y a soslaya los nega i os. En es e sen ido, según hemos podido comp oba , en ningún caso se hace e e encia a los impac os nega i os sob e el en o no na u al que muchas de las ac i idades ealizadas es án p o ocando o po encialmen e pueden p o oca , es el caso, po ejemplo, del sec o de la cons ucción. En es a línea, las emp esas ampoco mani ies an habe econocido p o isiones o con ingencias pa a cub i se de los posibles iesgos po incidencias de ipo medioambien al. Po odo ello, c eemos que p incipalmen e son mo i os de imagen los que jus i ican, en úl ima ins ancia, las e e encias al medio ambien e que las compañías e lejan en los es ados con ables publicados. Asimismo, a a és de las mani es aciones ecogidas en los documen os examinados, pa ece desp ende se que el comp omiso de las emp esas con su en o no de i a más de las exigencias que impone la legislación o de la necesidad de alcanza mayo e iciencia con el ap o echamien o de ecu sos na u ales po los que hay que paga un p ecio, que de una e dade a y di ec a concienciación medioambien al. A la luz de es a conside ación, y en con a de o as eo ías de co e neoclásico, en endemos que la in e ención del Es ado a a és de la egulación 194 Un mayo de alle de los esul ados del es udio puede e se en López (2003: 290 y ss.) CITIES IN COMPETITION 372 di ec a esul a indispensable en la solución del p oblema ambien al, ya que po lo p on o no pa ece que el me cado195 pe se pueda o ece la cla e pa a sol en a el p oblema. Po úl imo, como se ha podido ap ecia , la in o mación sob e medio ambien e que las emp esas han incluido en sus cuen as anuales, en gene al, esul a insu icien e con a eglo a los p ecep os sob e con abilidad medioambien al igen es du an e el pe iodo conside ado, lo que deno a la escasa implemen ación de la no ma i a con able en ma e ia de medio ambien e. En es e pun o encon amos que una de las azones que pueden jus i ica es a si uación es el hecho de que las obligaciones señaladas, a pesa de se ex ensibles a odas las emp esas, es aban con enidas en una legislación con able de na u aleza sec o ial, po lo que las compañías, pe enecien es a sec o es en los que no exis e egulación exp esa en es e sen ido, pod ían habe se dado po no aludidas en cuan o a su obligación de in o ma en las cuen as anuales sob e los aspec os medioambien ales elacionados con su ac i idad. 4. CARACTERIZACIÓN DE LA INFORMACIÓN SUMINISTRADA POR EL SECTOR ENERGÉTICO Como an es apun ábamos, as el análisis p elimina de la in o mación, hemos decidido cen a nos, po su mayo in e és y ele ancia, en el sec o ene gé ico, en e cuyas emp esas se encuen an las compañías eléc icas pa a las que, desde el eje cicio 1998, exis e obligación explíci a de ecoge da os sob e las cues iones medioambien ales. La ac i idad desa ollada po es e ipo de emp esas nos induce a espe a de ellas un especial comp omiso y sensibilización po los emas ambien ales, que debe ía ene el consecuen e e lejo en la documen ación con able analizada. Las emp esas conside adas son las ocho ecogida en la ag upación ene gía y la in o mación analizada los ein a lo es co espondien es al pe iodo 1998-2001 -cuen as anuales, in o me de ges ión e in o me de audi o ía-. Respec o a la cues ión de si las emp esas inco po an o no da os sob e medio ambien e en los es ados analizados, encon amos que en un 73% de los casos a ados exis e alguna e e encia explíci a a las cues iones de índole medioambien al, ecogida és a bien en las cuen as anuales o bien en el in o me de ges ión. Como se deduce la Tabla 2, la mayo ía de las emp esas que egis an in o mación sob e medio ambien e inco po an es os da os en la memo ia, el 77% de los casos, y/o en el in o me de ges ión, en un 68%, sin emplea , en ningún supues o, apa ados especí icos en el balance ni en la cuen a de pé didas y ganancias; quizá la jus i icación de al p ocede es ibe en la escasa impo ancia ela i a que, a juicio de los adminis ado es, p esen an los saldos de las cuen as de i adas de las ac uaciones medioambien ales desa olladas po la compañía. Tampoco hemos encon ado ninguna e e encia conc e a a las cues iones medioambien ales en los in o mes de audi o ía analizados. 195 Nos e e imos a las emp esas y no a los denominados ins umen os medioambien ales de me cado como, po ejemplo, el me cado de de echos de emisión que en a en igo en España a pa i de 2005. ACCOUNTING TRENDS 373 Tabla 2. Ubicación de la in o mación sob e medio ambien e po emp esas EMPRESA Casos en los Que se in o ma BAL, PYG MEMORIA INF.GESTIÓN INF. AUDIT. ENDESA 4 0 4 2 0 IBERDROLA 3 0 3 0 0 REE 4 0 4 4 0 UFENOSA 2 0 2 2 0 CEPSA 4 0 4 2 0 ENAGAS 3 0 0 3 0 GNATURAL 2 0 0 2 0 REPSOL 0 0 0 0 0 TOTAL 22 0 17 15 0 % sob e o al de casos donde se in o ma 100% 0% 77% 68% 0% % sob e o al de casos analizados 73% 0% 57% 50% 0% Mien as que odas las emp esas eléc icas in o man en la memo ia, lo que sin duda de i a de la obligación explíci a que la adap ación sec o ial conlle a, en el sec o de pe óleo gas y o as uen es de ene gía an solo hemos encon ado un caso en el que, en odos los pe iodos analizados, se incluya in o mación en es e es ado con able. No debemos ol ida en es e pun o que desde la adap ación del PGC al sec o eléc ico las obligaciones en cuan o a la di usión de in o mación medioambien al se hacían ex ensi as a odas las emp esas. El G á ico 1 mues a la dis ibución de la in o mación po emp esas y pe iodos analizados. Las al u as del g á ico ep esen an el núme o de eje cicios en los que la emp esa en cues ión ha ecogido in o mación de es e ipo. Tal como se obse a, en gene al, las emp esas eléc icas suminis an algún ipo de in o mación medioambien al en cada uno de los cua o pe iodos analizados, con la excepción de Unión Eléc ica Fenosa, S.A. que deja de p opo ciona es a in o mación du an e los dos úl imos eje cicios. La azón de es a pos u a adica, según se desc ibe en su memo ia, en la seg egación ju ídica de ac i idades a que da luga la Ley 54/1997. De es e modo, a pa i de la apo ación de amas de ac i idad ope ada du an e el eje cicio 1999, al no ealiza la sociedad ninguna de las ac uaciones con empladas en la in oducción de la adap ación del PGC a las emp esas del sec o eléc ico, ha conside ado a bien no o ece , a pa i de ese momen o, de alles sob e la ac uación medioambien al desa ollada. G á ico 1. Dis ibución de la in o mación especí ica de ca ác e medioambien al 0 1 2 3 4 ENDESAIBERDROLA REE UFENOSA CEPSA ENAGAS GNATURALREPSOL 1998 1999 2000 2001 CITIES IN COMPETITION 374 En es a misma línea, y po idén ico mo i o, esul a des acable que las e e encias a cues iones medioambien ales ealizadas po Endesa, S.A. du an e los dos úl imos eje cicios se limi en a la in o mación sob e el impo e de la e e sión de las p o isiones medioambien ales do adas en pe iodos an e io es, o el caso de Ibe d ola, S.A. que en el pe iodo 2000 mani ies a que las in e siones medioambien ales así como las p o isiones cons i uidas po es e concep o elacionadas con la gene ación y dis ibución habían sido obje o de apo ación debido a la seg egación ju ídica ealizada en junio de ese año. En el caso del sec o pe óleo, gas y o as uen es de ene gía, des acan las si uaciones de la Compañía Española de Pe óleos, S.A., que inco po a in o mación sob e medio ambien e en odos los pe iodos analizados, así como, en el ex emo opues o, Repsol YPF, S.A. que no ha incluido ningún da o de es a índole. 5. CONTENIDOS MEDIOAMBIENTALES DEL INFORME DE GESTIÓN En el in o me de ges ión hemos encon ado e e encias explíci as al medio ambien e en un o al de quince sob e la ein ena de casos analizados, co espondiendo aquellos a sie e de las ocho emp esas conside adas. La dis ibución empo al de las alusiones al medio ambien e, que mues a el G á ico 2, pone de mani ies o que el pe iodo 1999 ue el más p olí ico en cuan o a la inco po ación de es e ipo de da os en es e documen o con able, encon ándose las mayo es ausencias en el úl imo eje cicio del pe iodo analizado, donde an solo se egis an el 13% de las e e encias inco po adas al in o me de ges ión. G á ico 2. Dis ibución empo al de las e e encias medioambien ales en el in o me de ges ión En elación con los apa ados conc e os donde se ubica la in o mación medioambien al, obse amos que en la mayo ía de los casos se ha empleado el epíg a e dedicado a la desc ipción de los p oyec os emp endidos en ma e ia de in es igación y desa ollo, aunque algunas emp esas ambién acili an da os al e e i se a la e olución de su si uación y pe spec i as de u u o. Finalmen e, espec o de las cues iones na adas en el in o me de ges ión encon amos que, no malmen e, se suele hace alusión a las ac i idades medioambien ales desa ollada, des acándose las de in es igación y desa ollo, la implan ación de ins umen os de ges ión medioambien al, como las audi o ías y ce i icaciones de sis emas o el análisis del ciclo de ida de los p oduc os; mani es ándose las buenas in enciones espec o al comp omiso de la emp esa con su en o no na u al. En la mayo pa e de los casos no se o ece in o mación de ipo cuan i a i o. a. INFORMACIÓN MEDIOAMBIENTAL EN LA MEMORIA Cen ándonos en las diecisie e memo ias que ecogen in o mación medioambien al, la mayo ía de casos se co esponden con es ados con ables p epa ados, según las bases de p esen ación in o madas en la memo ia, bajo los p ecep os de la adap ación sec o ial del PGC a las emp esas del sec o eléc ico, po lo que en odos ellos 27% 40% 20% 13% 1998 1999 2000 2001 ACCOUNTING TRENDS 375 apa ece un epíg a e especí ico dedicado a medio ambien e. Además, du an e odos los pe iodos, se ha u ilizado el apa ado sob e no mas de alo ación y o os, como pueden se el de p o isiones pa a iesgos y gas os o el de ing esos y gas os, pa a o ece in o mación de es a na u aleza, mos ando la dis ibución espacial, ep esen ada en el G á ico 3, una si uación bas an e he e ogénea. Des aca el hecho de que ninguna de las emp esas haya mencionado exp esamen e, espec o de su si uación iscal, la exis encia de deducciones po in e siones de índole medioambien al. G á ico 3. Localización de la in o mación medioambien al en la memo ia Dis ibución espacial Dis ibución empo al La dis ibución empo al deno a una e olución, en el núme o de apa ados donde se egis an cues iones medioambien ales, cohe en e con la endencia gene al al suminis o de es e ipo de in o mación indicada con an e io idad. Así, y en línea con lo señalado an e io men e, espec o a la disminución de da os en los úl imos pe iodos, la e olución empo al de los con enidos in o ma i os e idencia que, de en e los obs áculos que no malmen e se enuncian pa a acili a es e ipo de in o mación, la ausencia de egulación con able especí ica pa ece p eponde a sob e o os a gumen os como pudie an se la di icul ad de es ima los iesgos medioambien ales en que incu e la emp esa o el p oblema en disce ni sob e la na u aleza y alo ación de las aplicaciones de ecu sos que deben con empla se como ac i os o gas os de ca ác e medioambien al. b. PARTIDAS MEDIOAMBIENTALES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS An es de pasa a comen a los esul ados ob enidos conce nien es a las pa idas medioambien ales de los es ados inancie os c eemos necesa io ealiza una e e encia a la idiosinc asia de las ac i idades señaladas po las emp esas en sus memo ias que han dado luga al econocimien o de ac i os inmo ilizados, gas os y/o p o isiones y con ingencias de co e medioambien al. Sob e al pa icula , obse amos una g an dispa idad de si uaciones, an o en lo e e en e a la na u aleza de las ac i idades adje i adas de medioambien ales como a la o ma en que se clasi ican y al g ado de p ecisión con el que se desc iben. Es a he e ogeneidad, unida a la ausencia de ci as conc e as sob e cada ipo de ope ación ha di icul ado una o denación sis emá ica y ope a i a de ac uaciones pa a el a amien o de los da os a e ec os de su desc ipción y pos e io análisis. Así, a eno del es udio ealizado, en elación con algunas de las ac uaciones mencionadas, se nos plan ea la duda de si ealmen e o ma ían pa e de la de inición que, de o ma un an o ambigua, a bi a la Resolución del ICAC de 2002 y las o ien aciones apun adas en la Recomendación eu opea, a eno de las cuales sólo deben conside a se ac i idades medioambien ales las ope aciones cuyo “p opósi o p incipal” sea e i a , educi o epa a el daño causado al medio ambien e. 0 2 4 6 8 10 12 1998 1999 2000 2001 NOR.VAL. MED.AMB. OTRO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 ENDESAIBERDROLA REE UFENOSA CEPSA NOR.VAL. MED.AMB. OTRO CITIES IN COMPETITION 382 FÉDÉRATION DES EXPERTS COMPTABLES EUROÉENS (FEE): (1995): En i onmen al Accoun ing, epo ing and audi ing: su ey o cu en ac i i ies and de elopmen wi hin he accoun ancy p o ession. FEE, B uselas. (1996): Resea ch pape on expe s a emen s in en i onmen al epo s. FEE, B uselas. (1997): FEE Compa a i e s udy o concep ual accoun ing amewo ks in Eu ope. 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In o me del Sec e a io Gene al, E/C. 10 A/C. 3/1992/3. REAL DECRETO 437/1998, de 20 de ma zo, po el que se ap ueban las no mas de adap ación del Plan Gene al de Con abilidad a las emp esas del sec o eléc ico (BOICAC nº 33 de ma zo de 1998). RECOMENDACIÓN DE LA COMISIÓN, de 30 de mayo de 2001, ela i a al econocimien o, la medición y la publicación de las cues iones medioambien ales en las cuen as anuales y los in o mes anuales de las emp esas (DO L 156 de 13.06.2001). RESOLUCIÓN de 25 de ma zo de 2002, del Ins i u o de Con abilidad y Audi o ía de Cuen as, po la que se ap ueban las no mas pa a el econocimien o, alo ación e in o mación de los aspec os medioambien ales en las cuen as anuales (BOE nº 81 de 4.4.2002). RIVERO TORRE, P. (1996): Análisis de balances y es ados complemen a ios. Ed. Pi ámide, Mad id. RODRÍGUEZ ARIZA, L. y ROMÁN MARTÍNEZ, I. (1996): Análisis con able del equilib io inancie o de la emp esa. Edi o ial Edin o d, Málaga. RODRÍGUEZ LAGO, J. (1995): “Re lexiones sob e la incidencia del medio ambien e en la ac i idad emp esa ial”. Técnica Con able, nº 554; pp. 107-122. WEB BOLSA DE MADRID: www.bolsamad id.es. WEB COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES: www.cnm .es. ACCOUNTING TRENDS 383 Anexo 1. Composición y dis ibución de las emp esas que o man la mues a SECTOR SUBSECTOR EMPRESAS PERIODO Bebidas y abaco Al adis, S.A. (1998-2001) Tex il, es ido y calzado Indus ias de diseño ex il, S.A. (1999-2001) BIENES DE CONSUMO O os bienes de consumo Zel ia, S.A. (1998-2001) Me ales Ace inox, S.A. (1998-2001) BIENES DE INVERSIÓN E INTERMEDIOS Fab icación y mon aje de bienes de equipo Gamesa Co po ación Tecnológica, S.A. (1998-2001) Eléc icas Endesa, S.A. Ibe d ola, S.A. Red Eléc ica de España, S.A. Unión Fenosa, S.A. (1998-2001) (1998-2001) (1998-2001) (1998-2001) ENERGÍA Pe óleo, gas y o as Fuen es Compañía Española de Pe óleos, S.A. Enagas, S.A. Gas Na u al SDG, S.A. Repsol YPF, S.A. (1998-2001) (1999-2001) (1998-2001) (1998-2000) CONSTRUCCIÓN Cons ucción Acciona, S.A. Acs, Ac i idades de Cons ucción y Se icios, S.A. Fomen o de Cons ucciones y Con a as, S.A. G upo D agados, S.A. G upo Fe o ial, S.A. (1998-2001) (1998-2001) (1998-2001) (1998-2001) (1998-2001) SERVICIOS FINANCIEROS Banca Banco Bilbao Vizcaya A gen a ia, S.A. Banco Popula Español, S.A. Banco San ande Cen al Hispano, S.A. Bankin e , S.A. (1998-2001) (1998-2001) (1998-2001) (1998-2001) Telecomunicaciones Tele ónica, S.A. Tele ónica Mó iles, S.A. (1998-2001) (2000-2001) Elec ónica y so wa e Ind a Sis emas, S.A. Te a Ne wo ks, S.A. (1998-2001) (1998-2001) COMUNICACIONES Y SERVICIOS DE INFORMACIÓN Publicidad, p ensa y ele isión P omo o a de In o maciones, S.A. Sogecable, S.A. Tele ónica Publicidad e In o mación, S.A. (1998-2001) (1998-2001) (1998-2001) Ocio, u ismo y hos ele ía Amadeus Global T a el Dis ibu ion, S.A. Nh Ho eles, S.A. (1998-2001) (1998-2001) T anspo es y dis ibución Ibe ia, Líneas Aé eas de España, S.A. (1998-2001) Au opis as y apa camien os Acesa In aes uc u as, S.A. (1998-2001) SERVICIOS DE MERCADO Inmobilia ias Me o acesa, S.A. Vallehe moso, S.A. (1998-2001) (1998-2001)