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Trabajo Fin de Máster El ahorro en los hogares de España Autor/es Ángela Gómez Domínguez Director/es Luis Ferruz Agudo Facultad de Economía y Empresa 2012 1 ÍNDICE 1. INTRODUCCIÓN 2 2. EL CONTEXTO SOCIOECONÓMICO 4 3. PRODUCTOS DE AHORRO, ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN FINANCIERA 9 3.1. FENÓMENO DEL ENVEJECIMIENTO DE LA POBLACIÓN: PLANES DE PENSIONES Y SEGUROS 15 3.2. EL PAPEL DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS EN LA CANALIZACIÓN DEL AHORRO 17 4. CONSUMO Y AHORRO EN ESPAÑA 18 5. ESTUDIO DEL AHORRO Y GASTO DE LOS HOGARES EN ESPAÑA 6. CONCLUSIONES 7. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ANEXO: TABLAS Y FIGURAS 20 23 26 30 2 1. INTRODUCCIÓN A lo largo de los últimos años, se han realizado diversos estudios, trabajos y encuestas sobre el ahorro de los hogares en España que han sido utilizados como literatura previa de este artículo y que complementan, para entender su contexto, a las cuestiones inferidas y analizadas en profundidad sobre el ahorro familiar español así como el marco socio-económico que lo contempla. A continuación, y a modo de antecedentes, se citan y describen los más relevantes para la comprensión en profundidad complementaria a la materia tratada en el artículo. Desde un punto de vista macroeconómico, y extendiendose al conjunto de la economía española cabría mencionar artículos que realizan estimaciones de funciones de consumo, como podrían ser Andrés et al. (1991), Balmaseda y Tello (2002),o Martínez-Carrascal y del Rio(2004), siendo Marchante (1998, 1999), quien realiza más detalladamente un análisis de los determinantes del ahorro familiar según las fuentes de renta. Fuera de España, hay trabajos como los de Gillen y Guccione (1970) para el caso de Canadá, en el que se obtienen las propensiones marginales a consumir, el de Selvanathan (1991) para el caso de Australia o el de Ostergaard et al. (2002) para EEUU y Canadá, en el que se contrasta la hipótesis de la Renta Permanente. Ya de forma más próxima a la metodología empleada en el presente artículo, la Fundación de Estudios Financieros ha realizado un reciente trabajo titulado “Ahorro familiar en España” que establece el marco en el que se lleva a cabo el 3 proceso de transición y reflexiona sobre las implicaciones futuras para familias, instituciones públicas, sector financiero y en conjunto la economía del país. El Banco de España elabora La Encuesta Financiera de las Familias con la colaboración del Instituto Nacional de Estadística y de la Agencia Tributaria, y recoge información detallada sobre la situación inversora de las familias españolas. Existen dos ediciones anteriores de la EFF, de 2002 y 2005, y la mitad de los encuestados en 2002 fueron incluidos en la encuesta de 2005, dando lugar a la creación de una base de datos de corte transversal. Bover (2008), utiliza los datos de los hogares panel de la EFF de 2002 y 2005 para analizar los cambios en la tenencia de los activos, la renta y la riqueza entre dichos años. Se han realizado más estudios académicos que emplean datos de la EFF, como es el caso de Mayordomo (2007), que cuantifica el impacto de las restricciones crediticias en la decisión de compra de vivienda de las familias españolas. Fernández (2008) analiza empíricamente los determinantes de la elección de instrumentos de ahorro por parte de los hogares españoles centrándose en el efecto de la inversión de los activos reales. Este artículo viene motivado por la necesidad de un análisis profundo y a varios niveles de la situación económica actual y en particular la repercusión en el ahorro de las familias españolas. Es necesaria la comprensión de las causas y motivación de este fenómeno así como una reflexión que conduzca a la concienciación y adquisición de un nivel de conocimientos financieros por parte de las familias aplicados al ahorro eficiente, que supongan una inversión 4 inteligente de este capital aplicado a una consecuente reactivación de la economía del país. El artículo está estructurado como sigue. En el apartado 1 se hace la introducción del artículo, en el apartado 2 se describe la evolución del ahorro de las familias teniendo en cuenta diferentes indicadores y se establecen las principales variables que son consideradas determinates de la tasa de ahorro nacional. En el 3, se habla de las principales alternativas actuales a la inversión y las nuevas tendencias que han ido surgiendo en los últimos años. A continuación en los subapartados 3.1 del Fenómeno del envejecimiento de la población se sitúa al lector en la situación actual y se establecen los productos de ahorro vigentes para este sector de población y en el 3.2 sobre el Papel de las entidades financieras, se hace referencia a su importancia en la canalización del ahorro de las unidades económicas. Los apartados 4 y 5, proceden a analizar y extraer conclusiones a partir de los datos obtenidos en la Encuesta de Presupuestos Familiares publicada por el INE. Por último el apartado 6 presenta las principales conclusiones del trabajo. 2. EL CONTEXTO SOCIOECONÓMICO La actividad económica española, tras una etapa de más de una década de expansión, en el año 2007, inició una desaceleración que ha terminado dando paso a un gran ajuste en el año 2008, prolongándose con especial virulencia en el primer semestre del año 2009. Pese al crecimiento medio anual del PIB positivo en 2008 (0,9%), el año acabó con una disminución de la tasa interanual del 1,4% sucedida de una caída al final del primer trimestre del 2009 del 3,5%. De acuerdo con los datos del INE, 5 en el mercado de trabajo se produjo también un gran ajuste, la tasa de desempleo llegó al 11,3% de la población activa en el año 2008, llegando a alcanzar el 18% en el primer semestre del 2009, más del doble del mínimo histórico alcanzado en 2007 de un 8%. Toda esta situación de cambio refleja importantes conclusiones. Los tipos de interés iniciaron un descenso paulatino a finales de 2008 después de las subidas sostenidas que se dieron entre 2005 y mediados de 2008, como consecuencia del retroceso en las valoraciones de los activos financieros (especialmente las cotizaciones bursátiles) y de la revisión a la baja del valor de sus activos residenciales, el patrimonio de las familias se redujo de forma significativa. El perfil de desaceleración iniciado en el año 2005 fue consolidado por el precio de la vivienda, situándose la tasa de crecimiento en el 5,8% en el año 2007, en el 0,7% en el 2008 y en el -8,3% en el 2009. En el periodo que se extiende entre finales de 2005 y finales de 2008, la población residente en España, experimentó un crecimiento en torno al 4,6% debido principalmente al fuerte incremento del 36,3% de la población extranjera. Este crecimiento se ha interrumpido en el año 2009 con la reducción de la entrada al país de nuevos inmigrantes, en 2009 el incremento interanual de la población extranjera alcanzó el 1,1% frente a la tasa anual media del 11% del período 2005-2008. La población de extranjeros representa un 12,1% del total de la población a finales de 2008. 6 En el periodo 2005-2008 se mantienen presentes los factores demográficos que impulsaron la creación de nuevos hogares en España durante la etapa de expansión, como la reducción del tamaño medio de los hogares, las separaciones y la entrada de inmigrantes al país. De acuerdo con los resultados de la Encuesta de Condiciones de Vida del INE, el número de hogares se incrementó durante el período descrito en un 9,5%. También se han observado cambios en la composición de los hogares en este período, en concreto, sigue aumentan el número relativo de hogares de uno o dos miembros (en un 3,4%) y también el de los hogares de tres miembros (en un 1,4%). Cabe destacar la pérdida de importancia relativa de los hogares jóvenes y el aumento del peso de los hogares mayores. En relación a estos cambios, la EFF muestra que, entre 2005 y 2009, aumentan los hogares en los que vive un hijo mayor de 30 años en un 1,2% para el total de hogares, en especial entre los hogares cuyo sustentador principal tiene más de 64 años. A finales de 2010 las familias eran propietarias de un ahorro financiero superior a 40.000 millones de euros. Tras un largo periodo caracterizado por un ahorro reducido, con un aumento del endeudamiento y una mayor inversión en activos inmobiliarios, las familias españolas desde 2008 ahorraron más y disminuyeron la inversión en vivienda. Se trata no ya de un ahorro en términos absolutos, si no de un aumento del ahorro destinado a productos financieros. A mediados de 2010, datos del Banco de España muestra que el valor estimado del patrimonio total de las familias españolas alcanza los 7,3 billones 7 de euros, mientras que su endeudamiento se encuentra en los 965.000 millones de euros, que representan el 13,2% de la riqueza total. El ahorro familiar supone un elemento esencial en la economía de los países, con lo que debe ser uno de los motores de la recuperación económica, y contribuir a la reducción de las necesidades de financiación exterior de la economía española. El ahorro interno es un ahorro esencial para la economía del país, y las familias deben recuperar su posición de principal suministrador de financiación utilizable por empresas y Administraciones públicas. Este objetivo pasa por la educación financiera de los ciudadanos, una mayor protección de los ahorradores a través de una mayor regulación, el peso adecuado de la vivienda en el ahorro doméstico, la variación de estrategia de las entidades financieras y la asimilación de la situación demográfica actual. Cada vez más las decisiones de ahorro deben estar basadas en condicionantes ajenos a él, dentro de un marco lo más justo y equitativo posible que permita la construcción de un nuevo marco que sirva de orientación a las familias en este proceso de transformación que atraviesan. Existe además el problema cada vez mayor del sobreendeudamiento, dado el hábito de recurrir al crédito instalado en la sociedad española, principalmente debido al consumo masivo de bienes y servicios de los años previos a la crisis. En situaciones económicas desfavorables en las que se acumula la deuda en exceso, generalmente contratada a largo plazo, puede coincidir como ha sido el caso, con circunstancias de gran recesión que disminuyan las capacidades de pago de las economías domésticas. 8 Otro componente de la mala situación económica que se da en la actualidad y que repercute directamente en el individuo y su capacidad de ahorro es la presión fiscal que se ejerce sobre él, que le lleva a una elevada disminución en su capacidad de ahorro y a la pérdida del poder adquisitivo. De acuerdo con las estimaciones de la asociación de consumidores FUCI, cada contribuyente deberá aportar durante este 2012 un pago adicional de 679 euros. Esto es lo que corresponde a las subidas del IRPF, IBI, hipotecas y demás servicios básicos, como el gas natural y el agua, dejando al márgen las correspondientes por la modificación del IVA. En el caso de la vivienda, la subida del IBI de entre 4% y 10% supondrá un incremento medio de 42 euros al año por inmueble. A esto se le deben añadir los 360 euros al año de las hipotecas. En el caso de los servicios básicos, el incremento del gas natural en 0,5% supondrá un incremento medio de 0,57 euros. El caso del agua es más extremo, ya que el incremento podría alcanzar hasta un 60%, lo que representa alrededor de 4 euros al mes. La nueva situación penaliza el cobro de intereses y de dividendos, así como la obtención de incrementos de patrimonio, durante los ejercicios 2012 y 2013, y favorece la obtención de estos rendimientos a partir del primero de enero de 2014. En este nuevo escenario, los principales productos financieros para afrontar esta situación son los fondos de inversión y los seguros de ahorro financiero, principalmente debido a la posibilidad de diferir las plusvalías hasta que pasen estos años. Además, los inversores con este tipo de productos pueden 15 prestatarios la inclusión de este derecho, su cuantificación monetaria es posible, aunque su coste se vería aumentado para aquellos valores elevados del ratio loan to value, constituyendo una barrera para la entrada a este mercado a las familias que no puedan hacer frente a estos elevados pagos (Frías et al, forthcoming 2012). 3.1 Fenómeno del envejecimiento de la población: Planes de pensiones y seguros El envejecimiento de la población es uno de los principales retos a los que se enfrentarán las sociedades en las próximas décadas desde un punto de vista tanto demográfico como financiero. Junto a Japón, Alemania y otros países europeos, España está en el grupo de países con escasas tasas de fertilidad, con lo que los efectos del proceso de envejecimiento son más pronunciados lo que se refleja de manera inequívoca en el ahorro de los hogares. En la actualidad, y debido al contexto económico existente, la industria de los fondos de pensiones se ve en la necesidad de consolidarse y hacerse mayor hueco entre familias. El importe medio de la pensión pública es aproximadamente el 82% del último salario percibido, por lo que tradicionalmente el incentivo para que el ahorro privado complemente a la pensión pública ha sido bastante escaso. Los planes de pensiones y los seguros suponen el 18,2 de cada 100 euros que tienen las familias en activos financieros, según el estudio de la Fundación de Estudios Financieros. 16 Además de los tradicionales planes de pensiones, las aseguradoras también disponen de productos adaptados al ahorro familiar con los que afrontar el envejecimiento y la dependencia. Existen los PPAS, los PIAS, 1 con los que se ha dado un primer paso para incrementar los productos de previsión social de naturaleza individual, constituyendo una afectiva alternativa a los Planes de Pensiones individuales, ya que se le atribuyen sus mismas ventajas fiscales (Sierra, 2009). El gradual envejecimiento de la población hace que el riesgo de dependencia aumente, estando prevista su aceleración a partir de 2025 o 2030. La jubilación es un objetivo financiero de importancia, por lo que resulta recomendable emplear más de un producto de ahorro-inversión y ser capaz de diversificar cuantos más años queden hasta la jubilación. De esta forma se puede invertir mayor porcentaje del capital en productos con un nivel de riesgo medio-alto para poder recibir a cambio una rentabilidad mayor. Mayor riesgo significa también más posibilidades de no obtener la rentabilidad esperada e incluso de perder el capital invertido, no obstante a largo plazo se pueden 1 De acuerdo con la definición recogida en la página web de la Agencia Tributaria, un PPA es: un contratos de seguro que deben cumplir que el contribuyente sea el tomador del seguro, el asegurado y el beneficiario y que las contingencias cubiertas deben ser únicamente las previstas en la normativa de los planes de pensiones: jubilación, incapacidad permanente total, absoluta o gran invalidez, muerte, dependencia severa y gran dependencia, aunque deberán tener como cobertura principal la jubilación, únicamente permitiendo su disposición anticipada en los supuestos de enfermedad grave o desempleo de larga duración. PIAS: Este producto se configura como un contrato firmado con entidades aseguradoras para constituir con los recursos aportados una renta vitalicia, es decir, el pago de una renta mensual con una cuantía conocida de antemano, que dependerá del capital total acumulado. 17 manejar mejor las subidas y bajadas de los mercados financieros, y cuando antes se empiece, más tiempo habrá para recuperarse de la pérdidas, si finalmente se dan. El objetivo debe ser conseguir un entorno atractivo para el ahorro familiar con una responsabilidad compartida en tres agentes económicos distintos: las familias, los reguladores y los intermediarios financieros. Por todo ello es necesario un esfuerzo y responsabilidad compartida para avanzar en la construcción de las carteras de ahorro familiares bien equilibradas en cuanto al número y los importes asignados a cada producto según el ciclo vital y las circunstancias personales de cada ahorrador. Surge la necesidad por tanto de propuestas e iniciativas para impulsar un desarrollo de los planes de pensiones y seguros como complemento al sistema público, pero partiendo de un enfoque compartido entre agentes políticos, económicos y sociales, tanto entidades como reguladores sin perder de vista el conjunto del ahorro familiar y su estructura. 3.2 El papel de las entidades financieras en la canalización del ahorro Se ha tenido en cuenta, hasta ahora, el ahorro a un nivel macroeconómico, es decir, como agregado por unidad monetaria al que se le ha diferenciado en función del grupo que lo genera, que son: familias, empresas, sector público y sector exterior. Se ha partido de una identidad básica que relaciona el ahorro con las macromagnitudes de una economía, a partir de esto, se han realizado las 18 deducciones necesarias para llegar a justificar la importancia del ahorro interno sobre el nivel de inversión. Lo que queremos observar en este apartado es la importancia de las entidades financieras a la hora de poner de acuerdo a los agentes macroeconómicos, esto significa, las unidades económicas que generan un ahorro con aquellas que son capaces de aplicarlo en forma de inversión. El fin perseguido es favorecer el crecimiento y la actividad económica, mediante la atenuación de los problemas de información asimétrica existentes en los mercados financieros y el abaratamiento de los costes de transacción. En la figura 1, se presenta el proceso habitual de canalización del ahorro (fondos) de las unidades económicas con superávit hacia aquellas que los puedan invertir. El flujo comienza cuando las familias, empresas o administraciones con excedentes en sus fondos, optan por prestarlos, ya sea de forma directa adquiriendo activos financieros primarios, o de forma indirecta a través de un intermediario financiero. Este último caso es el más habitual en el proceso de financiación de la economía del país y otorga el protagonismo a las entidades de depósito sirviéndose de los fondos depositados por los prestatarios (agentes ahorradores) para adquirir los activos financieros emitidos por los agentes que necesitan financiación. De esta forma, a su vez, los intermediarios obtienen la liquidez necesaria para realizar adquisiciones a través de la emisión de activos secundarios (cuentas a la vista, canalización de fondos de inversión, depósitos a plazo…). 4. CONSUMO Y AHORRO EN ESPAÑA 19 El objetivo de los individuos es conseguir un determinado nivel de vida y a ese fin orientan su gasto. El ahorro es la base fundamental para la financiación de los gastos en capital productivo requeridos para la creación de los centros de trabajo y de las infraestructuras necesarias para el desarrollo económico. Cuando en un país, como es el caso de España, existe un contingente considerable de población en edad de trabajar que no encuentra empleo o que no lo busca (desanimados), la política económica deberá favorecer el fortalecimiento de la tasa de ahorro de los sectores institucionales (familias, empresas y administraciones públicas), de tal forma que se pueda obtener la financiación necesaria para la creación de nuevas fuentes de riqueza. Por lo tanto, a pesar de que el aumento del ahorro como fuente de financiación básica a nivel individual no sea suficiente para lograr un crecimiento económico sostenido, también es cierto que su escasez supone un obstáculo para alcanzar los objetivos de desarrollo y empleo marcados para cualquier sociedad. Esto demuestra como el ahorro nacional bruto de cualquier país es la variable estratégica clave del desarrollo económico, y tanto es así que una propensión al consumo (público y privado) en gran volumen, puede llegar a ser sustitutiva de la propensión marginal al ahorro y deteriorar las posibilidades de crecimiento económico. Ocurre tanto en España como en el resto de países europeos que el ahorro, la investigación, la educación y formación profesional, junto con el espíritu emprendedor, constituyen la base fundamental del desarrollo económico de cualquier economía. 20 Para visualizar de forma más explícita el factor ahorro bruto en España y sus componentes, se ha elaborado un esquema que puede observarse en la Figura 2 adjunta en los anexos. Si hacemos una comparación de macromagnitudes de las diferentes comunidades autónomas de España, basándonos en la Tabla 1 adjunta en los anexos, comprobamos que, según la región, la importancia del ahorro difiere bastante en todos sus aspectos. En la Tabla 1 podemos apreciar el PIB per cápita por comunidad autónoma, las capacidades ahorradoras que presentan determinadas regiones como Madrid, País Vasco, Navarra o Cataluña contrastan con las paupérrimas tasas de ahorro regionales que se registran en comunidades como Andalucía, Extremadura, Canarias o Castilla la Mancha. Este dato podría ser debido al desfase de renta que manifiestan estas comunidades con respecto a la media nacional, concretamente, las comunidades autónomas con una tasa de ahorro regional más baja, Extremadura, Andalucía y Asturias, se encuentran por debajo de la media nacional del PIB per cápita, al contrario de lo que ocurre con aquellas regiones con mayor PIB per cápita. Podemos observar como la tasa de variación interanual en el 2009 cayó de forma clara en toda España dejando el total nacional en un -4,4% respecto del año 2008. Este desplome puede explicarse por la crisis económica en la que se ha visto inmerso el país. Por otra parte los datos de la tasa de variación interanual del 2010 se recuperan (pero no crece el PIB) dejando en el 0% la tasa con respecto al 2009. 21 5. ESTUDIO DEL AHORRO Y GASTO DE LOS HOGARES EN ESPAÑA Disponiendo de los datos de gasto final de consumo en los hogares de España de los últimos 10 años, obtenido a partir de las Encuestas de Presupuestos Familiares, base 2006, publicadas por el Instituto Nacional de Estadística (INE), se realiza un estudio del ahorro de los hogares españoles comparando el incremento o la disminución de gastos entre diferentes años y poniendo especial atención al periodo de crisis económica mundial de los últimos años. Se dispone de las categorías (divisiones COICOP) con sus respectivos datos comprendidos entre el grupo de años del 2000 al 2010 que se pueden consultar en la tabla 2. Comenzando por una comparación entre el año 2000 y 2005, en los que la crisis aún no había entrado de lleno en España, de las categorías de la tabla 2, se obtiene la figura 3. Como se puede observar, todas las categorías tienen un aumento del gasto del año 2005 con respecto al 2000. El aumento es homogéneo por lo general en todas las categorías menos en algunos casos, de entre estos casos que se salen de lo normal, son de especial relevancia: - Casi un aumento del 50% del gasto en la vivienda dentro del cual la subcategoría alquileres reales de la vivienda, ha tenido un aumento del 73,39% Siendo la vivienda una de las categorías con mayor influencia en el gasto del hogar, este dato es muy significativo. 22 - Aumento del 73,27% en gastos de protección social y del 88,46% en servicios de seguridad. Se refleja en estos incrementos que los hogares se sienten menos protegidos. - Hoteles, cafés y restaurantes aumentan en casi un 40%, que al ser una de las categorías con mayor influencia en el gasto, nos da una idea de que en España no se hacía una buena gestión del ahorro en este apartado en los años anteriores a la crisis económica, siendo este a priori uno de los campos en los que más se puede ahorrar. Se analizan ahora los años 2005 y 2010 para comparar las diferencias concluyentes con la anterior comparación y análisis, en el 2010, la crisis ya lleva asentada varios años en el panorama económico español, observando la figura 4 de las categorías de la tabla 2 entre estos años. Como se puede observar, ya no todas las categorías tienen un aumento del gasto del año 2010 con respecto al 2005, en algunas categorías ha disminuido. De todas formas, el aumento es homogéneo por lo general en todas las categorías menos en algunos casos especiales, de entre estos casos que se salen de lo normal, son de especial relevancia: - El aumento del coste de la vivienda y alquileres sigue siendo muy alto, del 40%, además siendo de las categorías más influyentes en el gasto final, obliga a reducir gastos y ahorrar en otras categorías. Este dato refleja de forma clara uno de los problemas principales que ha impulsado la crisis económica en España. 23 - Un dato de gran interés es la bajada en un 29,89% del gasto en vehículos con respecto al 2005, los hogares han comprado menos vehículos y el negocio del motor ha sufrido las consecuencias de la situación económica actual. - El aumento en hoteles, cafés y restaurantes es de un 5% lo que contrasta con el dato recogido en la anterior comparación que era de un 40%, ahora si se ha aplicado una gestión del ahorro estricta en esta categoría tan representativa en el gasto final por parte de las familias. Se puede deducir de estos datos, que frente a la incapacidad para ahorrar en los gastos de la vivienda (siguen aumentando), se han recortado los incrementos en el gasto en ocio y artículos de lujo. 6. CONCLUSIONES Las primeras conclusiones que se sacan son válidas para todos los años y comparaciones, y establecen que existen ciertas categorías que influyen en mayor manera en los gastos de consumo de los hogares españoles. Las cuatro más significativas son: Alimentos (1), Vivienda (2), Transporte (37) y Hoteles, cafés y restaurantes (58). En consecuencia, una buena gestión del ahorro en estas categorías, influiría de una forma muy significativa en el ahorro total del hogar. Entrando a analizar la comparación específica entre los años 2000 y 2005, se observa que los gastos en el año 2005 son mayores que en el 2000 en todas las categorías, esto indica que la tendencia es a aumentar el gasto del consumo con los años. Los gastos en consumo final de ambos años son los siguientes: 370.628 millones de euros para el año 2000 y 517.107 para el año 24 2005. Por ello se observa que el aumento del gasto final entre este rango de años es del 39,52%, un dato muy elevado que evidencia la mala gestión del ahorro en los hogares españoles. Este aumento del gasto total de las familias españolas, casi un 40%, pone de manifiesto el clima de bonanza económica previo a la crisis actual. En definitiva, el ahorro en las familias españolas no era una prioridad y se tendía hacia el consumismo. Sin embargo, los gastos en consumo final de ambos años, son: 517.107 millones de euros para el año 2005 y 596.322 para el 2010. El aumento del gasto final entre estos años es del 15,32%, un dato mucho menor que en el anterior caso, lo que indica una mayor preocupación por el ahorro en los hogares españoles en época de crisis. Las variables consideradas en este artículo como determinantes de la tasa de ahorro han sido, por tanto, determinantes para describir la composición y evolución del conjunto del ahorro del país. No obstante, sería interesante para otros artículos posteriores la determinación de un modelo de consumo, a partir de estas variables o de otras que se demuestren también representativas, que ayudara a predecir y estudiar las combinaciones más adecuadas de estos valores. Como primer paso en esta dirección, este trabajo realiza un análisis con el objetivo de identificar las características que definen el modelo de ahorro actual, valorando su pasado y su presente, y realizando aportaciones de cara a mejorar y estabilizar la situación actual para un futuro. En el contexto económico actual de crisis financiera global, la recuperación y competitividad económica de España a medio y largo plazo está supeditada a 31 Figura 3. Comparación por grupos de gasto entre los años 2000 y 2005. Fuente: Datos INE, elaboración propia Figura 4. Comparación por grupos de gasto entre los años 2005 y 2010. Fuente: Datos INE, elaboración propia PIB per cápita Unidad: Euros 2008 2009 2010 Comunidad Autónoma Valor Índice España = 100 Valor Índice España = 100 Tasa de Variación Interanual Valor Índice España = 100 Tasa de Variación Interanual ANDALUCÍA 18382 0,770475312 17501 0,767116683 -0,04792732 17443 0,764406854 -0,003314096 ARAGÓN 26546 1,112666611 25118 1,10099062 -0,053793415 25343 1,11060958 0,00895772 ASTURIAS, PRINCIPADO DE 22375 0,937840557 21204 0,929429298 -0,052335196 21495 0,941978176 0,013723826 BALEARS, ILLES 25622 1,073937463 24239 1,062461646 -0,053977051 24131 1,057495946 -0,004455629 CANARIAS 20436 0,856568027 19330 0,847286754 -0,05412018 19297 0,845654937 -0,001707191 CANTABRIA 23139 0,969863358 22122 0,969667748 -0,04395177 22328 0,978482843 0,009311997 CASTILLA Y LEÓN 22551 0,945217537 21870 0,958621899 -0,030198217 22374 0,980498707 0,023045267 CASTILLA - LA MANCHA 19512 0,81783888 18474 0,809765933 -0,053198032 18353 0,804285902 -0,006549746 CATALUÑA 27648 1,158856568 26569 1,164591917 -0,039026331 26697 1,169946098 0,004817645 COMUNITAT VALENCIANA 21733 0,910931344 20179 0,884500745 -0,071504164 20277 0,888601604 0,004856534 EXTREMADURA 16341 0,684927488 15944 0,698869115 -0,024294719 16028 0,702397125 0,00526844 GALICIA 21157 0,886788499 20508 0,898921715 -0,030675427 20726 0,908278189 0,010629998 MADRID, COMUNIDAD DE 30922 1,296085171 30065 1,317831156 -0,027714896 29375 1,287304439 -0,022950274 MURCIA, REGIÓN DE 20391 0,854681868 19101 0,837249058 -0,063263204 19089 0,836539726 -0,000628239 NAVARRA, COMUNIDAD FORAL DE 29966 1,256014754 28758 1,260541773 -0,040312354 29221 1,280555677 0,016099868 PAÍS VASCO 31010 1,299773661 29753 1,304155343 -0,040535311 30178 1,322494413 0,014284274 RIOJA, LA 26427 1,107678766 25005 1,096037521 -0,053808605 25349 1,110872519 0,013757249 CEUTA 20989 0,879746835 20753 0,909660735 -0,011243985 20193 0,884920461 -0,02698405 MELILLA 19512 0,81783888 19145 0,839177698 -0,018808938 18643 0,81699461 -0,026220945 Total Nacional 23858 1 22814 1 -0,043758907 22819 1 0,000219164 Tabla 1. PIB per cápita por comunidad autónoma. Fuente: INE, elaboración propia 32 Tabla 2 Clasificación del gasto en consumo final de los hogares por finalidad en España. Fuente INE, elaboración propia Precios corrientes Tabla 1. Gasto por divisiones Divisiones COICOP 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1 1. ALIMENTOS Y BEBIDAS NO ALCOHOLICAS 56.813 61.262 65.721 69.238 72.014 75.396 79.926 83.761 88.061 84.361 88.065 2 1.1 Alimentos 53.327 57.368 61.661 64.887 67.418 70.512 74.681 78.123 82.006 78.332 81.810 3 1.1.1 Pan y cereales 7.846 8.400 9.228 9.530 10.175 10.674 11.015 11.720 12.640 12.499 12.810 4 1.1.2 Carne 14.788 15.852 16.890 17.267 17.646 18.413 19.361 20.182 21.225 20.084 20.872 5 1.1.3 Pescado y marisco 7.718 8.505 8.990 9.489 9.539 10.178 10.881 10.987 11.004 10.694 11.163 6 1.1.4 Leche, queso y huevos 6.952 7.685 8.202 8.476 8.905 9.207 9.537 10.091 11.039 10.304 10.768 7 1.1.5 Aceites y grasas 1.962 1.928 2.089 2.083 2.366 2.553 3.061 2.575 2.666 2.329 2.323 8 1.1.6 Frutas 5.460 5.870 6.355 7.149 7.234 7.536 7.882 8.370 8.828 8.226 8.741 9 1.1.7 Verduras 5.785 6.119 6.756 7.280 7.533 7.790 8.343 9.013 9.093 8.770 9.397 10 1.1.8 Azúcar, confituras, miel, chocolate y confitería 1.761 1.843 1.983 2.189 2.360 2.452 2.720 3.118 3.141 3.053 3.225 11 1.1.9 Productos alimenticios no comprendidos anteriormente 1.055 1.166 1.168 1.424 1.660 1.709 1.881 2.067 2.370 2.373 2.511 12 1.2 Bebidas no alcohólicas 3.486 3.894 4.060 4.351 4.596 4.884 5.245 5.638 6.055 6.029 6.255 13 2. BEBIDAS ALCOHOLICAS, TABACO Y NARCOTICOS 12.065 12.812 13.606 14.463 15.331 15.688 15.844 17.236 17.963 17.977 18.632 14 2.1 Bebidas alcohólicas 3.286 3.366 3.359 3.575 3.784 3.935 4.221 4.487 4.735 4.700 4.828 15 2.2 Tabaco 8.779 9.446 10.247 10.888 11.547 11.753 11.623 12.749 13.228 13.277 13.804 16 2.3 Narcóticos .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. 17 3. ARTICULOS DE VESTIR Y CALZADO 24.643 26.093 26.675 27.300 28.630 30.994 33.924 35.776 35.203 32.071 32.636 18 3.1 Artículos de vestir 19.446 20.433 20.850 21.265 22.175 23.955 26.084 27.831 27.440 24.763 25.076 19 3.2 Calzado 5.197 5.660 5.825 6.035 6.455 7.039 7.840 7.945 7.763 7.308 7.560 20 4. VIVIENDA, AGUA, ELECTRICIDAD, GAS Y OTROS COMBUSTIBLES 61.000 65.610 71.003 76.886 82.821 90.393 99.704 108.824 116.948 121.293 126.657 21 4.1 Alquileres reales de la vivienda 4.863 5.363 6.305 7.328 8.006 8.432 9.721 11.434 13.028 14.170 14.835 22 4.2 Alquileres imputados de la vivienda 37.826 40.874 44.204 47.749 51.641 56.152 61.149 66.050 69.778 71.273 72.478 23 4.3 Mantenimiento y reparación de la vivienda 3.890 4.173 4.401 4.437 4.723 5.437 6.093 6.780 6.625 6.849 7.244 24 4.4 Suministro de agua y servicios diversos relacionados con la vivienda 5.585 6.004 6.431 7.042 7.602 8.480 9.498 10.575 11.836 12.605 13.332 25 4.5 Electricidad, gas y otros combustibles 8.836 9.196 9.662 10.330 10.849 11.892 13.243 13.985 15.681 16.396 18.768 26 5. MOBILIARIO, EQUIPAMIENTO DEL HOGAR Y GASTOS CORRIENTES DE CONSERVACION DE LA VIVIENDA 23.013 23.995 24.551 25.954 27.007 29.144 31.331 32.668 31.866 29.802 30.227 27 5.1 Muebles, artículos de amueblamiento, alfombras y otros revestimientos para suelos y sus reparaciones 7.893 7.923 8.015 8.138 8.302 8.737 9.090 9.211 8.731 7.532 7.466 28 5.2 Artículos textiles para el hogar 1.652 1.724 1.810 2.105 2.279 2.688 3.011 3.145 3.042 2.741 2.730 29 5.3 Electrodomésticos para el hogar 3.504 3.692 3.802 4.116 4.448 4.763 5.309 5.605 5.291 4.910 4.974 30 5.4 Cristalería, vajilla y utensilios del hogar 1.008 1.104 1.081 1.113 1.198 1.317 1.486 1.496 1.406 1.308 1.314 31 5.5 Herramientas para casa y jardín 515 612 609 649 727 873 1.040 1.152 1.133 1.165 1.179 32 5.6 Bienes y servicios para el mantenimiento corriente del hogar 8.441 8.940 9.234 9.833 10.053 10.766 11.395 12.059 12.263 12.146 12.564 33 6. SALUD 12.941 13.980 14.867 16.196 17.429 18.660 19.772 20.909 22.162 21.681 22.150 34 6.1 Medicamentos y otros productos farmacéuticos, aparatos y material terapéutico 4.171 4.530 4.859 5.302 5.671 6.138 6.456 7.014 7.475 7.395 7.612 35 6.2 Servicios médicos y paramédicos extrahospitalarios 7.428 8.040 8.502 9.237 10.012 10.622 11.285 11.732 12.489 12.196 12.362 36 6.3 Servicios hospitalarios 1.342 1.410 1.506 1.657 1.746 1.900 2.031 2.163 2.198 2.090 2.176 37 7. TRANSPORTE 49.471 51.558 51.351 53.876 59.379 65.608 71.150 75.583 76.696 68.954 72.344 38 7.1 Compra de vehículos 19.089 19.797 18.116 19.064 21.795 23.036 23.941 24.505 21.963 17.565 16.151 39 7.2 Utilización de vehículos personales 22.913 23.964 25.006 26.345 28.555 32.764 36.537 39.560 42.860 39.854 44.234 40 7.3 Servicios de transporte 7.469 7.797 8.229 8.467 9.029 9.808 10.672 11.518 11.873 11.535 11.959 41 8. COMUNICACIONES 9.397 11.107 12.014 11.969 13.385 14.320 15.287 16.545 17.458 17.134 17.757 42 8.1 Servicios Postales 453 487 546 570 604 625 662 693 674 613 623 43 8.2 Equipos de teléfono y fax 582 636 701 752 856 832 849 844 666 501 505 44 8.3 Servicios de teléfono y fax 8.362 9.984 10.767 10.647 11.925 12.863 13.776 15.008 16.118 16.020 16.629 45 9. OCIO, ESPECTACULOS Y CULTURA 36.101 38.627 40.438 42.910 45.651 48.622 50.708 52.998 54.313 50.998 51.506 46 9.1 Equipos y accesorios audiovisuales, fotográficos y de procesamiento de información 5.504 5.891 5.787 6.205 6.692 7.073 7.230 7.357 7.231 6.710 7.117 47 9.2 Otros bienes duraderos importantes para el ocio y la cultura 563 592 643 693 741 787 840 907 861 793 854 48 9.3 Otros artículos y equipamientos recreativos, flores, jardinería y mascotas 4.382 4.669 4.869 5.222 5.536 6.104 6.477 7.118 7.015 6.937 6.974 49 9.4 Servicios recreativos y culturales 16.226 17.317 18.145 18.981 20.180 20.992 21.851 22.787 23.532 21.854 21.935 50 9.5 Prensa, librería y papelería 5.234 5.511 5.777 6.011 6.318 6.614 6.860 6.978 7.112 6.799 6.586 51 9.6 Vacaciones todo incluido 4.192 4.647 5.217 5.798 6.184 7.052 7.450 7.851 8.562 7.905 8.040 52 10. EDUCACION 6.202 6.515 6.872 7.119 7.407 7.927 8.244 8.522 8.505 8.729 9.015 53 10.1 Educación infantil y primaria 891 926 961 1.033 1.098 1.173 1.238 1.326 1.434 1.494 1.543 54 10.2 Enseñanza secundaria 716 746 753 777 795 822 850 887 911 910 932 55 10.3 Enseñanza post-secundaria no terciaria -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 56 10.4 Enseñanza terciaria 1.947 2.020 2.065 2.149 2.202 2.245 2.344 2.458 2.618 2.748 2.926 57 10.5 Enseñanza no definida por el grado 2.648 2.823 3.093 3.160 3.312 3.687 3.812 3.851 3.542 3.577 3.614 58 11. HOTELES, CAFES Y RESTAURANTES 71.984 75.887 80.962 87.242 94.286 100.373 106.991 112.138 112.805 101.483 105.649 59 11.1 Restaurantes y cafés 62.207 65.290 69.996 75.809 82.360 88.019 93.801 98.200 98.784 89.065 92.870 60 11.2 Servicios de alojamiento 9.777 10.597 10.966 11.433 11.926 12.354 13.190 13.938 14.021 12.418 12.779 61 12. OTROS BIENES Y SERVICIOS 34.175 37.174 38.221 40.035 45.198 48.668 54.501 60.497 60.986 51.812 50.986 62 12.1 Cuidados personales 8.827 9.705 10.500 10.852 11.987 13.055 14.393 15.434 15.855 15.091 15.434 63 12.2 Prostitución .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. 64 12.3 Efectos personales no declarados anteriormente 3.871 4.063 4.095 4.377 4.881 5.012 5.620 5.894 5.789 5.133 5.031 65 12.4 Protección social 1.949 2.134 2.438 2.721 3.031 3.377 3.868 4.197 4.533 4.748 5.038 66 12.5 Servicios de seguro 4.609 5.962 6.941 7.107 8.072 8.686 9.425 11.451 12.032 11.610 11.632 67 12.6 Servicios financieros no declarados en otra parte 12.378 12.533 11.284 11.640 13.193 14.214 16.192 18.762 18.064 10.545 9.185 68 12.7 Otros servicios no declarados anteriormente 2.541 2.777 2.963 3.338 4.034 4.324 5.003 4.759 4.713 4.685 4.666 69 Gasto de los hogares no residentes en el territorio económico 32.738 34.532 33.865 35.179 36.507 38.681 40.815 42.177 42.018 38.232 39.732 70 Gasto de los hogares residentes en el resto del mundo 5.561 6.302 6.478 6.620 7.995 9.995 10.893 11.819 11.391 9.956 10.430 GASTO EN CONSUMO FINAL DE LOS HOGARES 370.628 396.390 418.894 444.629 480.026 517.107 557.460 595.099 612.339 578.019 596.322 .. 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