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Trabajo Fin de Máster La Inversión Directa en el Exterior en Rusia : Análisis y Factores Condicionantes Autor Javier Legua Escartín Director Marisa Ramírez Alesón Facultad de Economía y Empresa 2013 Javier Legua Escartín Índice INTRODUCCIÓN.....................................................................................................4 OBJETIVOS..............................................................................................................5 1 ANÁLISIS DE LA IDE EN RUSIA........................................................................6 1.1 IDE española en Rusia con respecto a los BRICS............................................6 1.2 Flujos recíprocos de IDE entre España y Rusia por sectores..........................10 1.3 IDE UE – Rusia ............................................................................................14 2 MARCO LEGAL DE LA INVERSIÓN EN RUSIA.............................................16 2.1 El sistema impositivo en Rusia.......................................................................16 2.1.1 Impuesto sobre el beneficio..........................................................................17 2.1.2 Impuesto sobre la renta de las personas físicas ............................................17 2.1.3 Impuesto sobre el valor añadido...................................................................18 2.1.4 Impuesto sobre la propiedad.........................................................................19 2.1.5 Impuesto sobre los recursos naturales..........................................................20 2.2 Modalidades de entrada para las empresas en el mercado ruso.......................21 2.2.1 Exportación..................................................................................................21 2.2.2 Oficinas de representación y sucursales.......................................................22 2.2.3 Constitución de sociedades..........................................................................25 2.3 Barreras al comercio en Rusia ..................................................................28 3.MARCO INSTITUCIONAL ENTRE RUSIA Y LA UE........................................32 3.1 Acuerdo de Colaboración y Cooperación (ACC)............................................32 3.2 Espacios comunes...........................................................................................34 3.3 Partenariado para la modernización ................................................................36 3.4 Facilitación de la expedición de visados de corta duración..............................37 2 Javier Legua Escartín 4 INCENTIVOS Y BARRERAS A LA INVERSIÓN...............................................39 4.1 Incentivos a la inversión.................................................................................39 4.1.1 Potencial del mercado..................................................................................39 4.1.2 Incentivos legales.........................................................................................41 4.2 Obstáculos a la inversión extranjera en Rusia..................................................43 4.2.1 Barreras a la inversión extranjera en sectores regulados...............................44 4.2.2 Principales obstáculos a la inversión según los inversores............................47 4.2.3 Efectos de la regulación en el clima inversor................................................49 CONCLUSIONES....................................................................................................58 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS......................................................................61 3 Javier Legua Escartín INTRODUCCIÓN Rusia es un país cuyas dimensiones, demanda potencial y crecimiento económico llevado a cabo durante los últimos años lo sitúan como uno de los mercados estratégicos para España y el conjunto de Estados Miembros de la Unión Europea. Sin embargo, el peso de la economía rusa y su atractivo para los intercambios comerciales internacionales no se ven reflejados en los flujos de Inversión Directa en el Exterior que recibe. A lo largo de este trabajo se llevará a cabo un análisis macroeconómico en el que se pondrá de relieve la magnitud de estos flujos y se comparará con la existente en otros países de similares características como Brasil, India, China y Sudáfrica, prestando mayor atención a las inversiones recibidas desde España y el conjunto de la UE. Posteriormente, se introducirán una serie de factores que operan en Rusia y que servirán para explicar la realidad expuesta en forma de cifras en el análisis anterior. Estos factores van desde el marco legal de las inversiones en Rusia, hasta las relaciones institucionales entre Rusia y la UE y los efectos en el clima inversor que se derivan de ambos ámbitos normativos. Así, en primer lugar se hablará de la normativa rusa que afecta de forma directa a las decisiones de inversión, introduciendo el sistema impositivo ruso y las diferentes formas de establecimiento existentes para las sociedades extranjeras. A continuación, se expondrán las bases sobre las que se asientan las relaciones institucionales de contenido económico entre Rusia y la UE, haciendo especial hincapié en su posible influencia en los flujos inversores. Finalmente, serán citados y analizados los principales condicionantes a la inversión en rusia, diferenciando entre incentivos y obstáculos a los flujos inversores. Estos condicionantes pueden tener tanto origen legal, como económico o institucional y para tener una mayor noción de la situación del clima inversor en Rusia se hará referencia a una serie de estudios llevados a cabo por instituciones económicas de carácter internacional. De este modo, de lo que se tratará es de argumentar cómo las características del país, que se ven reflejadas en su legislación y en su acción exterior afectan de manera efectiva a los datos obtenidos sobre flujos de IDE. 4 Javier Legua Escartín OBJETIVOS El primer objetivo de este trabajo es comprobar la importancia que tiene Rusia como país receptor de Inversión Directa en el Exterior. Para ello, se comparará la Inversión recibida por el país eslavo con la del resto de BRICS, diferenciando entre aquellas inversiones procedentes de España y el global de las inversiones recibidas por estos países desde el resto del mundo. Además, se tratará de reflejar el estatus de Rusia como socio inversor del conjunto de la UE, para lo cual se mostrarán los principales destinos de la IDE del total de los Estados Miembros. En segundo lugar, el análisis sobre el marco legal ruso se llevará a cabo con el objeto de poder sacar conclusiones acerca de la incidencia que tienen en las decisiones de inversión tanto el sistema impositivo como las formas de implantación en Rusia de las sociedades extranjeras. Se trata de dos aspectos fundamentales que condicionarán los costes de las inversiones, así como la viabilidad de las mismas y los beneficios esperados, por lo que se espera que de su estudio se puedan obtener conclusiones que expliquen los datos obtenidos en el primer epígrafe. A la hora de explicar el porqué de las cifras que muestra Rusia como destino de Inversión Directa en el Exterior por parte del conjunto de países de la Unión Europea es necesario entender bajo que pilares se asientan las relaciones institucionales de ambas partes. Para alcanzar dicho objetivo, se pondrán de relieve los principales Acuerdos y proyectos que han guiado las relacionas bilaterales durante los últimos años, de manera que se pueda tener una idea clara del punto en el que se encuentran actualmente, sobre todo en lo relativo a la cooperación económica. De este modo, se intentará explicar la influencia que el marco institucional Rusia-UE ha podido tener con respecto a los flujos inversores. El siguiente objetivo será tratar de identificar aquellas características de Rusia que actúan como incentivos a la inversión y que por tanto puedan explicar las cifras obtenidas. Entre estos incentivos será necesario distinguir los meramente económicos, que tendrán que ver con el potencial mostrado por el mercado ruso, de aquellos legales, que se tratan de innovaciones normativas llevadas a cabo para atraer de forma paulatina la inversión extranjera. Compartiendo también el objetivo final de explicar las cifras de IDE que muestra Rusia, se intentará dar con los principales factores que actúan 5 Javier Legua Escartín como barreras a la inversión en el país eslavo. Para ello, se hará hincapié tanto en las barreras legales existentes, como en aquellos problemas identificados mayoritariamente por los agentes a la hora de invertir, así como en los efectos negativos que tiene la regulación a la hora de establecerse en el país. 1. ANÁLISIS DE LA IDE EN RUSIA 1.1 I DE española en Rusia con respecto a los BRICS A la hora de analizar la importancia que tiene el mercado ruso para las empresas españolas en su proceso de internacionalización, resulta interesante estudiar cómo se ha comportado la Inversión Directa en el Exterior en la Federación Rusa durante los últimos años y comparar estos datos con los observados en el caso de otros países emergentes de similares características (BRICS). En la muestra escogida se recogen los datos de la IDE española procedentes de Datainvex (sin tener en cuenta las Empresas de Tenencia de Valores Extranjeros) en Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica en millones de euros brutos para el periodo 2006-2011, de modo que a través de la Tabla 1 podrá observarse la evolución que dicha partida ha experimentado en cada país, así como los diferentes efectos que la crisis de 2008 ha tenido en la misma. Tabla 1. IDE ESPAÑOLA EN LOS BRICS (Millones de euros) Fuente: Datainvex. Elaboración propia 6 País/Año 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Total Brasil 1373,93362 3093,37402 1450,85391 1239,31294 697,84025 4709,30705 12564,62179 Rusia 101,33737 335,1391 205,83548 244,50169 78,01358 67,88431 1032,71153 India 58,04065 23,47139 287,32988 35,5122 8,9618 53,70501 467,02093 China 150,56262 620,47923 129,32318 111,0303 1304,06109 620,15832 2935,61474 Sudáfrica 3,26316 70,41735 4,24201 42,21952 2,35503 6,97938 129,47645 Javier Legua Escartín Fuente: Datainvex. Elaboración propia Así, el país de la muestra que más IDE procedente de España recibe en el total de los años analizados es Brasil, donde se puede observar en el Gráfico 1 un crecimiento que se ve truncado en 2008, año en el que los flujos de inversión comienzan a descender hasta tocar fondo en 2010, momento en el que es superado por China como destino de las inversiones españolas para luego remontar de forma espectacular en 2011, siendo este el año de la muestra en el que la IDE española en Brasil alcanza su techo. En cuanto a Rusia, nuestra IDE en este país experimenta una progresión positiva que como vemos en el Gráfico1 también se ve interrumpida en 2008, recuperándose ligeramente en 2009 para luego caer definitivamente en los años 2010 y 2011. Por otro lado, llama la atención el caso de China, situándose como segundo destino de nuestras inversiones dentro de los BRICS. Además, observando el Gráfico 1, destaca el gran aumento de la IDE española en este país que se da en el año 2010, superior a la registrada en Brasil y que le sirve para consolidarse como segundo destino predilecto para nuestras inversiones. Como se ha podido observar en el Gráfico 1, en los tres países se produce una importante caída de la inversión en el año 2008, lo que puede explicarse como una de las consecuencias del inicio de la crisis en nuestro país, que entre otras cosas llevó a una reducción de las inversiones en el exterior. 7 Brasil Rusia India China Sudáfrica 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 Gráfico 1.IDE ESPAÑOLA EN LOS BRICS 2006 2007 2008 2009 2010 2011 País Millones de Euros Javier Legua Escartín Por último, en lo que respecta a India y Sudáfrica, quedan relegados a un segundo plano dentro de los países de la muestra, ya que los datos que muestran en el conjunto del periodo estudiado hacen que por su escaso volumen podamos considerarlos como destinos secundarios de la IDE española en comparación con el resto de BRICS y ello a pesar de que en el año 2008 India recibe unos flujos de inversión bruta superiores a los registrados en China y Rusia. De esta forma, resulta notable el lugar que ocupa Rusia como destino de nuestra IDE, no situándose en una situación privilegiada si lo comparamos con el resto de BRICS y siendo las estadísticas en cuanto a flujos de inversión entre ambos países poco significativas y dependientes de la realización de grandes operaciones de inversión concretas. Esto sucede a pesar de tratarse de un mercado cuyo atractivo se ha visto aumentado durante los últimos años y cuya proximidad tanto geográfica como histórica con la Unión Europea ha llevado a muchos avances en las relaciones comerciales que se han traducido en una serie de tratados bilaterales. Una vez comprobada la importancia que tiene Rusia para la IDE española con respecto al resto de BRICS, será interesante observar la posición que ocupa este país en cuanto a receptor de IDE global, de modo que sea posible ver hasta qué punto el caso español resulta una excepción. Así, después de consultar los últimos datos de la OCDE sobre inversiones en el exterior, se ha escogido una muestra similar a la anterior, que recoge la IDE en millones de dólares recibida por los BRICS durante los años 2006 a 2011 del resto del mundo. Tabla 2. IDE MUNDIAL EN LOS BRICS (Millones de dólares) Fuente: OCDE. Elaboración propia Fuente: OCDE. Elaboración propia 8 País/Año 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Total Brasil 18 822 34 585 45 058 25 949 48 506 66 661 239580,8451 China 124 100 160 100 175 100 114 200 185 000 228 600 987100 India 20 336 25 483 43 407 35 597 25 882 34 247 184952 Rusia 29 701 55 073 75 002 36 500 43 288 52 878 292443,2152 Sudáfrica 5 695 9 007 5 696 1 228 5 807 27433,33821 Javier Legua Escartín En este caso, en la Tabla 2 observamos cómo el país que mayores flujos de IDE recibe durante todo el periodo estudiado es China, creciendo dichos flujos a lo largo de todos los años excepto en 2009, al igual que ocurre con el resto de países debido a la crisis de 2008 y experimentando una gran recuperación a partir del año 2010. Rusia ocuparía el segundo lugar hasta 2009, siendo destacable el gran aumento de las inversiones que tuvo lugar a lo largo de los años 2007 y 2008. Como muestra el Gráfico 2, a raíz de la crisis, estos flujos sufrirán un importante descenso en 2009, para posteriormente ir recuperándose poco a poco a partir del año siguiente. Esta recuperación tiene lugar de forma más lenta que en Brasil, por lo que a partir de 2010, el país sudamericano pasa a ser el segundo destino más importante de la IDE mundial. Igualmente lenta es la recuperación de las inversiones después de la crisis en India y Sudáfrica, que después de experimentar incrementos constantes hasta 2009, ven cómo los flujos de Inversión Extranjera no comienzan a crecer de nuevo hasta el año 2011. A la luz de estos datos, se observa que con respecto al resto de BRICS la posición que ocupa Rusia en cuanto a receptor de IDE española e IDE total mundial no varía en demasía. Por tanto, se puede concluir que se trata de un destino importante tanto para las inversiones españolas como para las del resto del mundo, pero en ninguno de los dos casos ocupa un papel preponderante dentro de los BRICS, no mostrando grandes diferencias con respecto al resto de países emergentes. 9 Brasil China India Rusia Sudáfrica 0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 Gráfico 2. IDE Global 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Millones de dólares Javier Legua Escartín 2. MARCO LEGAL DE LA INVERSIÓN EN RUSIA En los apartados anteriores se ha podido comprobar el comportamiento seguido por la Inversiones con destino a Rusia procedentes de España, la Unión Europea y el resto del mundo. Se ha constatado que en todos los casos estudiados, Rusia ocupa un papel importante aunque secundario como destino de la IDE. Ante estos resultados, en los siguientes epígrafes se tratará de introducir el marco legal al que tendrán que hacer frente los sujetos que se decidan por invertir en Rusia. El objetivo será identificar tanto aquellas modalidades que resultan más favorables para implantarse en este mercado, como las ventajas e inconvenientes que supone para la inversión el sistema impositivo y las modalidades de entrada. Así, a través de los condicionantes legales que se encuentran los inversores, se podrá explicar la poca significatividad de la IDE recibida por Rusia en comparación con el peso específico de su economía. 2. 1 El sistema impositivo en Rusia Si se lleva a cabo un análisis del marco fiscal de la Federación Rusa, se podrá observar que la característica más diferencial del mismo es el excesivo peso específico que tiene la recaudación procedente de la industria extractiva de materias primas. Esto se debe en parte, a que a diferencia de otras potencias energéticas, el estado ruso obtiene las rentas de los recursos naturales no a través de beneficios de empresas públicas sino por vía impositiva como propietario de los recursos naturales. De este modo, dos de los principales recursos financieros de la administración pública son el Impuesto sobre la Extracción de Recursos Naturales (IERN) y los aranceles de exportación sobre estas materias primas. Entre estas dos fuentes, se llega a recaudar alrededor de un 30% de los ingresos del sistema presupuestario ruso, lo que resulta ser un indicador muy alejado de la media de países OCDE en los que la recaudación procedente de los impuestos sobre el beneficio y los ingresos tienen un mayor peso. (Evsey Gurvich; Alexandra Súslina, 2011) Por tanto, se puede resumir que se trata de un sistema tributario en el que dejando al margen los impuestos procedentes del petróleo y el gas, la carga fiscal en el resto de sectores es relativamente reducida y se estructura básicamente en los siguientes impuestos: 16 Javier Legua Escartín 2. 1 .1 Impuesto sobre el beneficio Se trata de una figura impositiva cuyo tipo se sitúa en el 20%, lo que hace que resulte competitivo de cara a la atracción de capital extranjero. Sin embargo, lo más importante será saber cómo se aplica a las diferentes formas de establecimiento de las empresas españolas en territorio ruso, por lo que habrá que analizar lo establecido en el Convenio para Evitar la Doble Imposición firmado entre España y Rusia en el año 1998. En el mismo, se establece una regla general que prevé que una sociedad española solo deberá tributar en España, a no ser que opere en Rusia a través de un establecimiento permanente. En tal caso, la sociedad española podría ser sometida a tributación en Rusia por los beneficios que allí hubiera obtenido. De esta forma, nos encontramos ante una situación en la que será primordial saber cuándo se está operando a través de un establecimiento permanente, estableciendo el CEDI entre España y Rusia la siguiente definición de establecimiento permanente : “lugar fijo de negocios desde el que la empresa realiza toda o parte de su actividad”. Por ende, de lo reflejado en el citado Convenio se puede concluir que no existe establecimiento permanente cuando la empresa únicamente posea almacenes desde los cuales lleve a cabo actividades meramente preparatorias, no sometiéndose en este caso a tributación en Rusia. Tampoco tributará en Rusia la empresa española que solamente se dedique a comprar mercancías, sin llevar a cabo operaciones de venta. Sin embargo, cuando la empresa venda mercancías, se entenderá que se trata de un establecimiento permanente, y su actividad podrá ser gravada en Rusia por los beneficios que le sean imputables en este país. Así pues, mientras que la empresa española que opere a través de una oficina de representación no deberá pagar el Impuesto de Sociedades ruso, las sociedades que operen a través de sucursales sí, ya que normalmente actuarán a través de un establecimiento permanente. Por otro lado, añadir que aquellas transacciones entre empresas del mismo grupo que se lleven a cabo a precios fuera de mercado con la intención de minorar los beneficios a declarar por la parte compradora, serán corregidas por las autoridades tributarias de modo que a efectos impositivos se declare la cantidad resultante de haber aplicado los precios de mercado. (Oficina Económica y Comercial de España en Moscú (2012) Guía país Rusia) 17 Javier Legua Escartín 2. 1 .2 Impuesto sobre la renta de las personas físicas Este impuesto se caracteriza por tener una escala plana con una tasa del 13%, aunque este tipo no se aplica a la totalidad de los ingresos y existe una gran cantidad de exenciones y descuentos de la base imponible. Así, a los intereses de depósitos bancarios con tipos superiores a la refinanciación del Banco Central, los premios y otros ingresos similares se les aplicará un tipo del 35%, mientras que los ingresos por dividendos tributan al 9%. (Evsey Gurvich; Alexandra Súslina,2011) En lo relativo a la aplicación del Convenio para Evitar la Doble Imposición entre España y Rusia, el artículo 15 del mismo establece que las rentas procedentes del trabajo independiente deberán someterse a tributación como regla general en el Estado contratante del que el perceptor es residente, a no ser que el empleo haya sido llevado a cabo en el otro Estado contratante. Por tanto, en el caso de que un residente en España realice una prestación laboral en Rusia, las rentas procedentes de ese trabajo podrán ser gravadas también en Rusia. No obstante, tales rentas sólo tributarán en España si se cumplen las siguientes condiciones: •Que el perceptor no permanezca en Rusia durante un total de más de 183 días, ya sean consecutivos o no, durante los últimos 12 meses •Las rentas deberán ser pagadas por un empleador no residente en Rusia •Las rentas no sean abonadas a través de un establecimiento permanente que el empleador posea en Rusia Para las rentas inmobiliarias, se aplica un principio que suele ser común en todos los convenios para evitar la doble imposición, pudiendo tributar en el Estado contratante en el que los inmuebles radiquen y existiendo la posibilidad de que a esa imposición se le añada la establecida en el país de residencia del propietario de los bienes. Mientras tanto, al respecto de las rentas procedentes de los bienes muebles el Convenio no establece nada, por lo que será de aplicación el principio de residencia. 2. 1 .3 Impuesto sobre el valor añadido Es un impuesto cuyo sujeto pasivo es el titular de una empresa, ya sea persona física o jurídica, además de los declarantes en el caso de importaciones al territorio aduanero ruso. El tipo impositivo 18 Javier Legua Escartín variará dependiendo del régimen en que nos encontremos, siendo el tipo general del 18% y englobando aquellas categorías de bienes y servicios no cubiertos por el resto de regímenes. Otro de los regímenes principales es el régimen preferencial, con un tipo del 10% y que se aplica a la mayoría de productos de alimentación, productos para la infancia, publicaciones periódicas y libros, medicinas y productos de uso médico. Por último, se aplica un tipo del 0% a las operaciones de exportación y a los bienes y servicios que tengan como destino las representaciones diplomáticas y consulares destinadas en Rusia. Es necesario añadir que siempre y cuando la empresa no supere unos niveles de ventas mensuales superiores a 2 millones de rublos ( aproximadamente 46.6544 euros) a lo largo de tres meses consecutivos, podrá solicitar la exención del pago del impuesto por el plazo de un año, que podrá renovarse de forma indefinida con la condición de que se sigan cumpliendo las condiciones citadas. Esta exención no se aplica a las operaciones de importación ni a las empresas que durante los tres últimos años hayan comercializado productos sujetos a impuestos especiales.(Oficina Económica y Comercial de España en Moscú (2012) Guía país Rusia) 2. 1 .4 Impuesto sobre la propiedad Hay que diferenciar 3 tipos de impuestos sobre la propiedad en la legislación rusa: el impuesto sobre la propiedad de las sociedades, el impuesto sobre la tierra y el impuesto sobre la propiedad de las personas físicas. En el primero de ellos la base imponible se trata del valor medio anual del activo de capital calculado de acuerdo al valor residual y el tipo impositivo lo determinará la legislación de los sujetos de la Federación Rusa, no pudiendo sobrepasar el límite del 2,2%. En el caso del impuesto sobre la tierra, los sujetos pasivos serán tanto personas físicas como jurídicas que posean terrenos, siendo la base imponible el valor catastral de los mismos y no pudiendo superar los tipos el 0,3% en el caso de terrenos agrícolas y el 1,5% en el resto de casos. Por último, en el impuesto sobre la propiedad de las personas físicas la base imponible es el valor catastral de la casa, piso o habitación del sujeto pasivo persona física y los tipos impositivos variarán en función de dicho valor, siendo el tipo mínimo del 2%. (2006, Oficina Económica y Comercial de España en Moscú) 19 Javier Legua Escartín 2. 1 .5 Impuestos sobre los recursos naturales Como se ha dicho anteriormente, la recaudación vía impuestos sobre la actividad extractiva de materias primas (petróleo y gas) es una de las principales fuentes de financiación del presupuesto federal. La principal característica de los impuestos que gravan el sector petrolero es la existencia de un sistema de estabilizadores incorporados a través de los cuales la carga fiscal que tendrá que soportar este sector variará en función de los precios mundiales del petróleo. De esta forma, para calcular el tipo del Impuesto sobre Extracción de Recursos Naturales y los aranceles de exportación del petróleo se tendrán en cuenta tanto los precios mundiales del petróleo como la cotización que tenga en ese momento el rublo. Así, la tasa del IERN sobre el petróleo se renueva mensualmente, dependiendo de las variables anteriormente citadas, mientras que para calcular la tasa del arancel de exportación se aplicará una tarifa progresiva que variará en función del precio del barril de crudo. Por último, añadir que las rentas procedentes del sector del gas son gravadas con una tasa específica o ad valorem. (Evsey Gurvich; Alexandra Súslina, 2011) Como conclusión, se puede decir que nos encontramos ante un sistema fiscal que debido a las reformas llevadas a cabo durante los últimos años ha conseguido modernizarse y donde los ingresos de la hacienda pública superen al déficit, cosa que no sucede en la mayoría de países de la OCDE. Sin embargo, hay que resaltar que este aumento en los ingresos fiscales está muy ligado a la subida del precio de las materias primas, de las que el presupuesto federal sigue siendo muy dependiente. Por tanto, ante un sistema en el que los ingresos procedentes de los sectores que no tienen que ver con las materias primas no ha variado y cuyos tipos son relativamente bajos, en 2012 se aprobó una norma que condiciona la dotación del presupuesto federal a los precios medios del petróleo a largo plazo. Así, mientras que este hecho puede perjudicar en ocasiones a las arcas públicas rusas, al depender en exceso de variables externas como los precios del petróleo, al mismo tiempo puede favorecer a la inversión extranjera, ya que permite que los impuestos que afectan de forma directa a las empresas que operen en otros sectores se mantengan en unos tipos bajos. Sin embargo, estos tipos bajos deberían combinarse con una más eficiente gestión de los pagos por parte de la administración pública, ya que,como veremos posteriormente, el tiempo que las empresas deben dedicar en Rusia al pago de los impuestos sigue siendo excesivo. De este modo, para hacernos una idea clara del momento por el que pasa la regulación del sistema fiscal ruso, resulta oportuno mencionar las recomendaciones hechas por la OCDE en su publicación “Better policies series; 20 Javier Legua Escartín Russia, modernising the economy” de Abril de 2013. En este documento se insta a las autoridades rusas a que aumenten la transparencia presupuestaria y profundicen en la reforma presupuestaria iniciada, consiguiendo un mayor consenso acerca de la norma que condiciona el presupuesto a los precios del petróleo. Asimismo, se aconseja dotar de mayor fortaleza a los presupuestos regionales y locales y destaca el hecho de que se pida por un lado mejorar el sistema impositivo de los recursos naturales y por otro disminuir la tributación de las rentas del trabajo a favor de los impuestos indirectos. (OCDE, (2013)“Better policies series; Russia, modernising the economy”) 2. 2 Modalidades de entrada para las empresas en el mercado ruso Dependiendo de las características del proyecto que desee emprender, una empresa que tenga intención operar en Rusia deberá elegir entre los diferentes modelos de implantación que serán expuestos a continuación. Cada uno de ellos se identifica con una fase distinta del proceso de internacionalización, por lo que dependiendo de la etapa que atraviese cada empresa, deberá afrontar unas consecuencias legales y trámites diferentes. 2. 2 .1 Exportación Antes de lanzarse a invertir, la primera toma de contacto con un nuevo mercado por parte de una empresa que desea expandirse hacia el exterior suele ser la exportación. En lo que respecta al caso de Rusia, tal y como indica José María Gutierrez Arroyo, una condición esencial que deberán cumplir las empresas exportadoras será establecer por escrito en un contrato todo tipo de acuerdos a los que se llegue con los clientes rusos, independientemente de la tipología contractual elegida (suministro, distribución, agencia.., etc). Otras recomendaciones frecuentes son que en el contrato tan solo aparezcan la empresa exportadora y el comprador, ya que la presencia de terceras personas podría complicar el proceso de reclamación del pago en caso de incumplimiento. Por otro lado y a pesar de los altos costes para el comprador que implica en Rusia el uso de instrumentos de garantía tales como el aval bancario y el crédito documentario, en el caso de operaciones que representen riesgo, será necesario hacer uso de estas garantías. Así pues, las características que muestra Rusia en cuanto al proceso exportador una vez se han podido establecer acuerdos para la venta de bienes y servicios no se diferencian en demasía de las 21 Javier Legua Escartín del resto de países, ya que la necesidad de plasmar claramente las condiciones contractuales y tratar de asegurar el pago ante eventuales incumplimientos son norma común en todos los acuerdos de exportación. Sin embargo, las dificultades que encontrará el exportador no tendrán tanto que ver con asegurarse unas buenas condiciones de compraventa sino con superar las numerosas barreras a la exportación que todavía existen en Rusia, desde exacciones, hasta la exigencia de estándares y certificaciones. 2. 2 .2 Oficinas de representación y sucursales A) Oficina s de representación Una empresa española que haya estado exportando sus bienes o servicios de forma continuada a Rusia habrá adquirido un conocimiento del mercado y unas expectativas de continuar con su expansión que harán que se plantee continuar hacia adelante con el proceso a través de la apertura de una Oficina de representación. Se trata del trámite más común entre aquellas entidades que desean establecerse de manera directa en Rusia, ya que este tipo de establecimiento goza de gran reconocimiento al suponer un contacto directo con el cliente en su propio país ante cualquier tipo de eventualidad. Una de las principales características de las oficinas de representación es que carecen de personalidad jurídica, siendo dependientes de la sociedad matriz que las creó. No obstante, están capacidades para la realización de una serie de actividades tales como la contratación de trabajadores locales, la organización de exposiciones, la participación en ferias, la recopilación de información sobre el mercado e incluso la formalización de contratos en nombre de la matriz. Para lo que no están capacitadas en ningún caso es para la venta directa a clientes en Rusia. En materia fiscal, todo viene condicionado por la consideración de este tipo de entidades como establecimiento no permanente en el Convenio para evitar la doble imposición entre España y Rusia. De este modo, estarán exentas de tributación por el Impuesto de Sociedades ruso, siempre y cuando sus actividades se traten de la mera representación, almacén, exposición o entrega de mercancías. En comparación con otras formas de establecimiento, destacan las ventajas que esta tipología ofrece en cuanto a trámites administrativos, fiscales y contables. Así, está sujeta a obligaciones contables 22 Javier Legua Escartín mucho menos exigentes que las exigidas a una sociedad extranjera que opera de forma independiente y se le dan facilidades para la obtención de visados de negocios para trabajadores extranjeros, además de no serle exigido el pasaporte de seguridad a la hora de recibir transferencias de dinero desde la sociedad matriz. El principal inconveniente de las oficinas de representación resulta común a casi la totalidad de actividades que una empresa extranjera se plantee desarrollar en Rusia y no es otro que la burocracia. De este modo, para proceder al registro de la oficina, se tardarán de 14 a 21 días laborables, mientras que el alta de la actividad con su correspondiente registro ante el Comité Federal de Estadística y el Servicio de Inspección Fiscal llevará de 5 a 7 días laborables. Así, contando con que otra seria de trámites como la producción de un sello de la compañía pueden tardar de 2 a 5 días, la duración del total del proceso de constitución de una oficina de representación se estima en 2 meses. (Oficina Económica y Comercial de España en Moscú (2012) Guía país Rusia) En lo que respecta a los costes de registro, variarán en función de si la acreditación es para 1, 2 o 3 años. Así, los costes serán respectivamente de 30.000; 60.000 y 75.000 rublos (680'71; 1.361'42 y 1.701'48 euros), mientras que los costes de notaría podrían ascender de 600 a 1.200 rublos (13'61 a 27'3 euros). (Alina Bondarenko, 2011) Al margen de los costes de registro, hay que tener en cuenta que la forma más eficiente de llevar a cabo los trámites de inscripción de una oficina de representación será contratar a unos gestores locales especializados, lo que ayudará a agilizar los trámites mucho más que en el caso de que se hicieran directamente por la empresa española. Los costes de contar con estos servicios podrán rondar aproximadamente entre los 22.000 y 50.000 rublos. ( Alina Bondarenko, 2011) B) Sucursales Es imposible introducir la figura de una sucursal de una empresa extranjera en Rusia sin entrar a compararla con las oficinas de representación. Y es que a pesar de que según la normativa rusa las sucursales están capacitadas para llevar a cabo una mayor cantidad de actividades, existen muchas más oficinas de representación que sucursales de entidades extranjeras. Por ello, a la hora de dar ese segundo paso en el proceso de internacionalización, normalmente se habla directamente de la 23 Javier Legua Escartín apertura de una oficina de representación y se obvia la posibilidad de la sucursal. Además, como se ha indicado anteriormente, las oficinas de representación llevan a cabo en la práctica tareas que van mucho más allá que la mera representación, lo que les hace tomar ventaja. A pesar de que ninguna de las dos figuras goce de personalidad jurídica propia, la principal diferencia es la consideración que tienen las sucursales como establecimiento permanente en el artículo 5 del Convenio para evitar la doble imposición suscrito entre España y Rusia. Como consecuencia de la ausencia de personalidad jurídica y al igual que ocurre con las oficinas de representación, serán entidades extranjeras de acuerdo con la ley aduanera, por lo que no podrán gestionar un almacén aduanero o una tienda libre de impuestos, ni someter las mercancías al régimen aduanero de transformación fuera del territorio aduanero. Por otra parte, está autorizadas por la normativa rusa para la realización de actividades comerciales y económicas, cosa que no ocurre con las oficinas de representación, aunque en la práctica ocurra. (Alina Bondarenko, 2011) Además, es importante el matiz de que a diferencia de las oficinas de representación, la sucursal, con su estatus de establecimiento permanente, tributará tanto por el Impuesto de Sociedades Ruso como por el Impuesto sobre la Renta de No Residentes español. Este hecho, además de otros aspectos, puede explicar por qué en la práctica existen muchas más oficinas de representación que sucursales. Constituir una sucursal en Rusia puede llegar a costar un total de 2 meses, al igual que ocurre con la oficina de representación. Además, cada una de las formalidades necesarias conlleva los mismos plazos que para el caso anterior, siendo la duración del proceso de registro de 14 a 21 días laborables, la del alta de actividad de 5 a 7 días laborables y la del resto de trámites complementarios de 2 a 5 días. (Oficina Económica y Comercial de España en Moscú (2012) Guía país Rusia) Para finalizar, los costes de constitución sí que diferirían con respecto a los de una oficina de representación, dependiendo en este caso del periodo para el cual se solicite la acreditación, que puede ser de 1 a 5 años. Así, los costes de registro serán de 15.000 rublos para la acreditación por 1 año, de 30.000 para una acreditación de 2 años, 45.000 para una acreditación de 3 años y 60.000 para una acreditación por 5 años. Finalmente, los costes de notaría ascenderían de 600 a 1.200 rublos y los gastos en concepto de asesoría jurídica y asistencia profesional en el proceso de 24 Javier Legua Escartín obtención de las licitaciones estarían entre 22.000 y 50.000 rublos.(Alina Bondarenko, 2011) 2. 2 .3 Constitución de sociedades La operación definitiva en el proceso de internacionalización sería la constitución de una sociedad en el país de destino. A través de la misma, se tendrá la oportunidad de importar, de llevar a cabo ventas directamente e incluso de desarrollar parte o la totalidad del proceso productivo allí. Por otro lado, antes de constituir la sociedad en Rusia, se deberá elegir entre las distintas tipologías societarias existentes, algunas de las cuales guardan similitudes con los modelos de sociedades de capital existentes en la Unión Europea, siendo las más utilizadas la sociedad de responsabilidad limitada y la sociedad de acciones abierta y cerrada. A) Sociedad de responsabilidad limitada La sociedad de responsabilidad limitada, coincidente en sus principales características con nuestra SL, se encuentra regulada en el Código Civil ruso y en la Ley sobre Sociedades de Responsabilidad Limitada de 1998, siendo sus siglas en ruso “OOO”. En la citada normativa quedan definidas como aquellas sociedades constituidas por una o varias personas y en las que el capital social se encuentra dividido en participaciones. Se trata del tipo de sociedad más utilizado a la hora de establecerse en el país por parte de los extranjeros e independientemente del tamaño de la empresa. Uno de sus rasgos básicos es que los socios no responden con la totalidad de su patrimonio por las responsabilidades en las que pueda incurrir la sociedad, sino que el límite de su responsabilidad coincide con la cantidad que hayan aportado. (Oficina Económica y Comercial de España en Moscú (2012) Guía país Rusia) El capital social mínimo que se exigirá para constituir sociedades de este tipo es de 10.000 rublos (unos 230 euros), siendo los documentos constitutivos el acta de fundación de la sociedad y los estatutos sociales. La sociedad podrá ser constituida por una sola persona física, ya que están permitidas las sociedades unipersonales y el número máximo de socios que podrá tener sin que cambie su calificación jurídica será de 50. En cuanto a los órganos societarios, cabe destacar la importancia del director general, que deberá ser necesariamente una persona física y que será el máximo representante de la sociedad, existiendo cierto paralelismo entre esta figura y la de nuestro administrador único. A este respecto cabe añadir 25 Javier Legua Escartín 3. MARCO INSTITUCIONAL ENTRE RUSIA Y LA UE 3.1 Acuerdo de Colaboración y Cooperación (ACC) La base legal de las relaciones entre Rusia y la Unión Europea está en el Acuerdo de Colaboración y Cooperación (ACC) firmado en la cumbre de Corfú en 1994 y que entró en vigor el 1 de diciembre de 1997 después de ser aprobado por la Decisión del Consejo y de la Comisión de 30 de octubre de 1997 relativa a la celebración del Acuerdo de colaboración y cooperación entre las Comunidades Europeas y sus Estados miembros, por una parte, y la Federación de Rusia, por otra. En dicho Acuerdo se previó que su vigencia fuera de 10 años, prorrogables automáticamente por periodos de un año a partir de 2007. Los objetivos del ACC se encuentran enumerados en su artículo 1 y entre los mismos destacan el establecimiento de un marco político para el diálogo entre las partes y el fomento del comercio y la inversión y de unas relaciones económicas armoniosas basadas en los principios de la economía de mercado. El resto de objetivos coinciden en la voluntad de establecer unas relaciones bilaterales más estrechas tanto a nivel comercial como de colaboración mutua, teniendo el fin último de contribuir a la consolidación de la democracia en Rusia y ayudar a completar su transición hacia una economía de mercado. En este sentido, llama mucho la atención que el último de los objetivos enumerados en este primer artículo haga referencia a la creación de las condiciones necesarias para que en el futuro se establezca una zona de libre comercio entre Rusia y la UE que abarque todos los intercambios de bienes entre ellas y las condiciones para que se produzca la libertad de establecimiento de empresas, de comercio, de servicios y de movimientos de capitales. Entrando a analizar los efectos concretos que se desprenden del ACC para las relaciones comerciales entre las partes, hay que resaltar en primer lugar que Rusia y los Estados Miembros de la UE se otorgan mutuamente la condición de nación más favorecida, además de reconocer la libertad de tránsito de mercancías a través de su territorio. Por otro lado, se eximen mutuamente del pago de tasas a la importación en el caso de mercancías importadas temporalmente, prohibiendo también las restricciones cuantitativas a la importación y obligándose a llevar a cabo los intercambios de mercancías a precios de mercado. 32 Javier Legua Escartín El Acuerdo también contiene disposiciones que regulan aspectos relativos a la inversión, tales como condiciones aplicables al empleo, al establecimiento y la actividad de sociedades, a los servicios transfronterizos, a los pagos por cuenta corriente y a los capitales. Así, y dado que afecta en gran medida a la inversión entre ambas partes, hay que señalar que en lo referente a las empresas, el Acuerdo establece que la instalación de sociedades en el territorio de la UE debe hacerse en condiciones no menos favorables que las de otro tercer país, mientras que la explotación de las sociedades se llevará a cabo conforme a un trato no menos favorable del otorgado a las propias sociedades de la UE. Asimismo, se indica que la explotación de sucursales se regirá por los mismos términos aplicados a las sucursales de terceros países. Por último, se añade que las sociedades de la UE que se establezcan en Rusia gozarán de condiciones no menos favorables a aquellas de que se beneficien las empresas mejor tratadas, ya sean de nacionalidad rusa o no. En relación a la prestación de servicios transfronterizos, el artículo 5 dice que para una serie de sectores las partes se concederán mutuamente un trato no menos favorable que el que conceden a cualquier país tercero, mientras que en lo referente a los pagos por cuenta corriente y a los capitales, las partes muestran su compromiso a autorizar todos los pagos por cuenta corriente que se deriven de la circulación de mercancías, servicios o personas. Además, se garantiza la libre circulación de capitales cuando se den inversiones directas y la repatriación del producto de esas inversiones así como su liquidación. Otro aspecto que es tratado en el Acuerdo y que está presente a lo largo del mismo en todo momento es la cooperación económica, a la que se dedica el Título VII y está enfocada a una gran variedad de temas como el desarrollo económico y social, desarrollo de los recursos humanos, apoyo a las empresas, agricultura y sector alimentario, energía, transporte, turismo, protección del medio ambiente y cooperación regional y política monetaria. Cabe añadir para finalizar que el ACC incluye en su Título VI disposiciones sobre protección de la propiedad intelectual, industrial y comercial y cooperación legislativa, aunque no constituyen en ningún momento preceptos de los que se deriven obligaciones materiales, sino meras declaraciones de buenas intenciones. De esta forma, se puede concluir que se trata de un Acuerdo que fundamentalmente aboga por la integración entre la UE y Rusia, que abarca los aspectos más importantes de la relación económica 33 Javier Legua Escartín y política entre las partes y constituye un pilar sobre el que asentar futuros vínculos bilaterales más estrechos. Sin embargo, estos vínculos más estables, este desarrollo de las premisas establecidas en el ACC no se ha llegado a desarrollar. En parte porque Rusia es reacia a tratar directamente con la UE y prefiere establecer relaciones de forma separada con los principales Estados Miembros y en parte porque la UE siempre ha mirado con recelo a Rusia en cuanto a sus posibilidades reales de cumplir con lo establecido. No obstante, en la cumbre de 2008 celebrada en Khanty-Mansiysk se llevaron a cabo negociaciones para un nuevo Acuerdo entre Rusia y la UE que refleje un marco más estrecho de las relaciones entre las partes, que muestre los avances que se han dado en las mismas desde los años 90. Además, deberá contener acuerdos sustantivos, legalmente vinculantes entre las partes, en todas las áreas del acuerdo, incluido el diálogo político, libertad, seguridad y justicia, cooperación económica, investigación, educación y cultura, comercio, inversiones y energía. 3.2 Espacios comunes Como el Acuerdo expuesto en el apartado anterior no dio los frutos que se esperaban, Rusia y la UE propusieron en la cumbre de San Petersburgo de mayo de 2003 la creación de 4 espacios comunes. Posteriormente, en la cumbre de Moscú de mayo de 2005 se acordó el desarrollo de instrumentos para que estos espacios comunes tuvieran efectos en la práctica, por lo que se trazó una hoja de ruta con objetivos concretos y las acciones que era necesario llevar a cabo para alcanzarlos. Los espacios comunes, de acuerdo con lo establecido en la Hoja de Ruta de 2005 para los Espacios Comunes, son los siguientes: 1. Espacio Común Económico, que cubre aspectos económicos, medioambientales y energéticos. Su objetivo es la creación de un mercado abierto e integrado entre Rusia y la UE, con el fin de que aumenten las oportunidades para los operadores económicos, se promueva el comercio y las inversiones, se incentive el establecimiento de empresas en ambos sentidos y se refuerce la cooperación en los campos de la energía, el transporte, el medio ambiente y la agricultura. 2. Espacio Común de Libertad, Seguridad y Justicia. Se trata de un espacio que hace referencia en primer lugar a la colaboración transfronteriza y migratoria, proponiéndose como objetivo a largo plazo examinar la tramitación de visados de corta duración entre ambos países, concluyendo así las negociaciones sobre el tratado de readmisión. Además, 34 Javier Legua Escartín también se acuerda el respeto de los derechos y libertades fundamentales dispuestos en la Convención para la Protección de los Derechos Humanos y las Libertades Fundamentales y de la Convención Internacional para la Eliminación de Todas las Formas de Discriminación Racial. Por último, también se establece la necesidad de cooperar para combatir la amenaza mutua del crimen organizado, el terrorismo y otras actividades ilegales de naturaleza transfronteriza. 3. Espacio Común de Seguridad Exterior. El objetivo de este espacio es fortalecer la colaboración y el diálogo sobre seguridad y modos de abordar crisis de manera que se puedan afrontar conjuntamente amenazas como el terrorismo, las armas de destrucción masiva y los conflictos locales y regionales, ya tengan carácter real o potencial. 4. Espacio Común de Investigación y Educación. La colaboración en este campo comenzó con la renovación del Acuerdo de Cooperación de Ciencia y Tecnología entre Rusia y la UE de 2003 y la adopción en 2002 del Plan de Acción para promover la cooperación en Ciencia y Tecnología entre la Comisión Europea y Rusia. Además, en el sexto programa marco de Investigación y Desarrollo se establecen fórmulas de participación para los científicos e investigadores rusos en actividades desarrolladas por la UE. En lo referente a la educación, Rusia ha iniciado su proceso de integración en el Espacio Europeo de Educación Superior, a través de su entrada en el plan Bolonia. Además, distintos programas de intercambio de estudiantes como el Erasmus Mundus y el EU Youth Programme harán posible una mayor integración entre ambos sistemas educativos. A pesar del avance que supuso la creación de las hojas de ruta para los Espacios Comunes, el hecho de que no tuvieran carácter vinculante para las partes ha supuesto que no se traduzcan en acciones con efectos palpables. Por tanto, nos encontramos otra vez ante una medida cuyo postulados coinciden con las medidas que sería necesario tomar para fomentar unas mejores relaciones políticas y económicas entre la UE y Rusia, pero que al no tener carácter obligatorio, quedan vacías a efectos prácticos. 35 Javier Legua Escartín 3.3 Partenariado para la M odernización Después del dialogo iniciado con la creación de los Espacios Comunes, la cooperación entre la UE y Rusia se estructura en torno al Parternariado para la Modernización adoptado en la cumbre de Rostov de 2010. A través de esta fórmula se tratará de incidir en la modernización de campos como la economía, la tecnología, los estándares y la regulación, la legislación, así como el funcionamiento del poder judicial. Así, se creó un plan de trabajo con unos objetivos comunes, con la adhesión de Rusia a la OMC como uno de los elementos del plan de acción llevado a cabo. El primer objetivo que se propone en este plan de trabajo es la eficiencia energética y la creación de una economía sostenible con unas fuentes de energías diversificadas y con bajas emisiones de carbono. En segundo lugar, se plantea la liberalización del comercio entre las partes y el fomento del comercio bilateral y de las relaciones económicas en general, promoviendo medidas que tienen que ver con la supresión de barreras al comercio y la homogeneización de la normativa aduanera y de la regulación de los estándares técnicos. A continuación se habla en este plan de trabajo de reforzar la cooperación en investigación y desarrollo, incluyendo el ámbito espacial y nuclear, destacando que en el campo de la innovación se hace referencia a la promoción de las pequeñas y medianas empresas innovadoras. En cuarto lugar, cobra importancia el marco legal, destacando en este ámbito la voluntad de crear unas mejores condiciones para las inversiones y ayudar así a terminar con uno de los grandes problemas que tiene Rusia como receptor de inversión, promoviendo también la lucha contra la corrupción y una mayor protección de los derechos intelectuales. Por último, se quiere promover los vínculos personales y darle mayor protagonismo a la sociedad civil, resaltando en este apartado la voluntad de facilitar los trámites para la concesión de visados, lo que también ayudaría a mejorar los flujos inversores y el acercamiento de las economías. (2010, WORK PLAN for activities within the EURussia Partnership for Modernisation) En este caso, se puede afirmar que estamos ante un instrumento que recoge los asuntos más prioritarios para la mejora de las relaciones económicas bilaterales y que además establece un plan a seguir para lograr importantes avances en el ámbito económico y normativo ruso. Como se ha nombrado anteriormente, se hace referencia a proyectos de gran envergadura tales como la reforma del sistema judicial , la mejora del clima inversor y la lucha contra la corrupción, pero todo depende del grado de realización de estas iniciativas. De este modo, estas iniciativas se han trasladado a los 36 Javier Legua Escartín grupos de trabajo constituidos con la creación de los Espacios Comunes, por lo que en muchas ocasiones no llegan a ver la luz dado de la falta de poder de los valedores de las mismas. Así pues, nos encontramos ante un punto de las relaciones bilaterales UE-Rusia en el que se ha puesto de manifiesto que existen unas intenciones comunes y una serie de aspectos a mejorar que se han identificado de forma correcta. Sin embargo, todas estas intenciones se han quedado sin unos planes concretos que las lleven a cabo, no pudiendo afirmar que la acción conjunta entre la UE y Rusia haya sido responsable de mejoras en los flujos tanto comerciales como de inversión entre las partes. 3.4 F acilitación de la expedición de visados de corta duración No se trata como en los casos descritos anteriormente de un acuerdo que estructure la cooperación entre Rusia y la UE, pero es necesario analizarlo dada la dureza de la política de visados rusa y su trascendencia en el clima inversor. Así, la Decisión 2007/340/CE del Consejo, de 19 de abril de 2007, relativa a la celebración del acuerdo entre la Comunidad Europea y la Federación Rusa sobre la facilitación de la expedición de visados de corta duración se dictó con la intención de que se celebrase un acuerdo que permitiera la tramitación de visados a los ciudadanos de ambas partes para estancias que no superen los 90 días por periodo de 180 días. En este sentido, cabe recordar que Rusia es la única potencia mundial que todavía tiene un régimen de visados con la UE, lo que resulta un gran inconveniente y se suma al gran número de trabas burocráticas que deberán superar los inversores a la hora de instalarse en el país. El Acuerdo tiene como objetivo la concesión de visados de estancia a una serie de individuos con unas características especiales como los miembros de delegaciones oficiales, conductores que prestan servicios de transporte internacional entre la UE y Rusia, hombres y mujeres de negocios, periodistas, personas que participan en eventos deportivos internacionales, parientes cercanos, personas que participen en actividades científicas, culturales y artísticas, así como escolares y estudiantes. Para estos colectivos, la exigencia de documentación a presentar para la concesión de visados de corta duración es mucho menor, bastando en muchos casos con una invitación oficial que corrobore que el motivo de su viaje esté entre los descritos anteriormente. Asimismo, se establece que las misiones diplomáticas y las oficinas consulares de los Estados Miembros de la UE y de la Federación Rusa puedan expedir visados de entrada múltiple con una validez de 1 a 5 años 37 Javier Legua Escartín para los colectivos citados anteriormente. Hay que decir que este acuerdo se ha traspuesto de forma correcta en los países de la UE, valiendo como ejemplo el caso de España, donde el régimen de tramitación se ha simplificado y se expiden visados múltiples de seis meses de duración e incluso de 5 años para aquellas personas que viajen con frecuencia a España. No obstante, no se puede decir lo mismo de Rusia, pues aunque se ha podido observar una ligera evolución, no se suelen dar visados con una duración superior a un año. Además, llama la atención lo referente a las modalidades de registro, no siendo necesario registro de ningún tipo de los ciudadanos rusos que accedan a la UE una vez traspasadas las fronteras de un Estado Miembro, mientras que los ciudadanos de la UE que accedan a Rusia deberán ser registrados en el Servicio Federal de Inmigración, notificando de ello la persona que los reciba. Se trata de un trámite costoso y que debe llevarse a cabo cada vez que un extranjero entra en Rusia, independientemente de la frecuencia de sus viajes y que no cumple lo establecido en el Acuerdo. (2011, José María Gutierrez Arroyo) Por tanto, nos encontramos ante una materia en la que quedan muchos pasos que dar por ambas partes y que es preciso que se solucione cuanto antes, ya que se trata de una situación excepcional que dificulta el tránsito de personas entre ambas partes y por ende, supone una traba más a los intercambios comerciales y las inversiones. 38 Javier Legua Escartín 4. INCENTIVOS Y BARRERAS A LA INVERSIÓN Después de haber visto los aspectos principales del marco legal e institucional ruso que tienen efectos en las operaciones de inversión, en este apartado se tratará de identificar tanto aquellos aspectos que hacen de Rusia un país atractivo para las inversiones, como todas aquellas circunstancias existentes que pueden llegar a desincentivar la inversión, independientemente de que tengan su origen en la legislación. De este modo, lo que se busca es señalar directamente todos los factores que afectarán a las decisiones de los inversores y al mismo tiempo destacar su carácter positivo o negativo, lo que podrá ayudar en último término a entender el por qué de los discretos datos que muestra Rusia en cuanto a IDE recibida. 4 .1 Incentivos a la inversión 4 .1.1 Potencial del mercado Antes de estudiar los incentivos a las inversiones extranjeras que contiene la normativa rusa, conviene poner de relieve toda una serie de características del país que constituyen en sí mismas grandes alicientes para los inversores procedentes del resto del mundo. En primer lugar, se trata del primer país del mundo en cuanto a extensión y el noveno en cuanto a población, con más de 142 millones de habitantes y cuyo PIB ha ido creciendo constantemente con la excepción del año 2009, en el que debido a la crisis tuvo lugar un descenso del 7,9%, para posteriormente recuperar la senda del crecimiento desde el año 2010 hasta la actualidad, con tasas de crecimiento superiores al 4%. ( 2013, Principal Global Indicators) Estos datos, junto con diferentes hechos que confirman la progresiva apertura de la economía rusa como son la adhesión del país a la OMC en diciembre de 2011 y la aspiración de entrada en la OCDE en 2015, hacen de Rusia un mercado con grandes potencialidades para las empresas en proceso de internacionalización. Además, no hay que olvidar que una de las consecuencias de estar ante una economía en 39 Javier Legua Escartín crecimiento con un mercado de enormes dimensiones en proceso de apertura es el progresivo aumento de la demanda de bienes importados. A pesar de la gran desigualdad en la distribución de la renta que todavía existe en Rusia, en las grandes ciudades como Moscú o San Petersburgo y en algunas zonas ricas en materias primas existe población con un nivel de renta medio-alto que muestra preferencia por adquirir productos importados. A esto hay que añadir la escasa competitividad de la industria Rusa en muchos sectores, lo que hace que el consumo de una larga lista de bienes se lleve a cabo a través de la importación y no dentro del mercado interno. Así, tal y como se indica en la Guía País sobre Rusia elaborada por la Oficina Económica y Comercial de España en Moscú actualizada a mayo de 2012, los sectores que muestran un mayor atractivo para las empresas en proceso de internacionalización que quieran expandirse hacia Rusia son los siguientes: •El de muebles, calzado, textiles, cerámica, precocinados, conservas vegetales, vinos y zumos. •El sector energético, donde se concentran la mayoría de las inversiones estatales y que se encuentra en plena expansión, existiendo un plan gubernamental que prevé incrementos de las inversiones en petróleo y gas hasta 2020 por valor de más de 400.000 millones de dólares. •Maquinaria y bienes de equipo para la industria alimentaria, textil y de tratamiento de la madera. •El sector de las infraestructuras también muestra importantes oportunidades de negocio, al tratarse de un país en el que la obra pública muestra en muchos casos un grave estado de obsolescencia. Por ello, el Gobierno ruso aprobó un plan de mejora de infraestructuras, modificando la normativa de regulación de las concesiones, por lo que las empresas españolas pueden concurrir a estos concursos, mostrándose como una buena alternativa al parón que ha experimentado este sector en nuestro país. 40 Javier Legua Escartín 4 .1.2 Incentivos legales Las inversión procedente del exterior se encuentra regulada en la Ley de Inversiones Extranjeras en la Federación Rusa (LIE) de 1999, que dota de un marco jurídico a los inversores extranjeros dentro del cual puedan gozar de una serie de garantías. De esta forma, la citada normativa establece que los inversores extranjeros tendrán los mismos derechos que los nacionales y que la nacionalización y la expropiación solo procederán en los casos previstos por la ley y siempre y cuando se establezca una compensación por la pérdida de la propiedad, aunque no esté regulado ni el plazo, ni los métodos de valoración, ni el medio de pago. Por otro lado, también prevé esta ley que los inversores extranjeros reciban indemnizaciones ante cualquier perjuicio que pueda serles causado por las autoridades rusas, además de poder repatriar sus capitales a su país de origen una vez se haya cumplido con las obligaciones fiscales establecidas en la ley. Por último, permite a los inversores extranjeros participar en las privatizaciones y adquirir derechos sobre terrenos, recursos naturales, edificios y otros activos inmovilizados, teniendo en cuenta siempre los límites de la normativa rusa. Uno de los aspectos más notables de esta norma es que recoge un artículo denominado cláusula “Grandfather” cuyo objetivo es proporcionar al inversor cierta seguridad en el caso de que la legislación, sobre todo la tributaria, sufra cambios que puedan suponer un empeoramiento de las condiciones con que inicialmente se llevó a cabo la inversión. Esta cláusula solamente podrá ser utilizada durante los primeros 7 años de la inversión, siempre y cuando los proyectos tengan la calificación de prioritarios por parte del estado y el 25% del total del dinero invertido sea propiedad de una persona física extranjera. Además, no actúa en el caso de que las variaciones se produzcan en los derechos de aduana establecidos en defensa del interés económico nacional en los impuestos de accisa e IVA sobre bienes producidos en Rusia y en las aportaciones obligatorias al Fondo de Pensiones. (Oficina Económica y Comercial de España en Moscú (2012) Guía país Rusia) Sin embargo, y pesar de tratarse a priori de un claro incentivo legal a la inversión extranjera, podemos ver que estamos ante una ley ambigua que puede dar lugar a actuaciones de carácter arbitrario por parte del Gobierno. Así pues, será el Gobierno el que decidirá cuándo deba 41 Javier Legua Escartín Tal y como se observa en la Tabla 7, en el citado estudio se pone de manifiesto que el principal obstáculo que encuentran las empresas a la hora de establecerse en el país son los tipos impositivos, lo que contrasta con el resultado del mismo estudio para el año 2008, en el que el primer impedimento resultaba ser la escasa formación del personal laboral, ocupando los tipos impositivos el segundo lugar. La corrupción sigue estando bastante presente en las decisiones de inversión y es un hecho revelador que en la encuesta de 2011 sea el segundo obstáculo más importante para los inversores. El tercer lugar lo ocupan el acceso a la financiación y el top 5 lo completan la inestabilidad política y la falta de personal cualificado. Asimismo, es destacable que con respecto a la misma encuesta realizada en 2008 hayan perdido peso en su consideración como obstáculos aspectos ligados con la administración y la burocracia, tales como la obtención de licencias (pasa del puesto 12 al 14), la normativa aduanera (pasa del puesto 15 al 12) y la gestión de los impuestos (pasa del puesto 11 al 9). Otro aspecto a destacar del estudio es el porcentaje de empresas que descartan como problema un determinado obstáculo de los señalados anteriormente. De esta forma, en 2011 el 40% de las empresas indicaron que la corrupción no constituía un problema, lo que pone de manifiesto que en Rusia todavía queda un largo camino para acabar con esta lacra. Sin embargo, al mismo tiempo se observan mejoras, ya que en 2008 tan solo un 20% de las empresas encuestadas descartó la corrupción como problema a la hora de hacer negocios en el país. Este dado contrasta con el aumento del número de empresas que declaran que los sobornos son práctica frecuente, pasando de un 21% en 2008 a un 27% en 2011. Los datos acerca de la inseguridad ciudadana también muestran mejoras con respecto a 2008, pasando de tan solo un 22% de empresas que descartaban este aspecto como un problema en 2008 a un 61% en 2011. No obstante, esto significa que todavía hay un 39% de empresas que ven la criminalidad como un problema a la hora de invertir, lo que no habla demasiado bien de Rusia como destino para las inversiones. En lo referente a las trabas administrativas, las mejoras también resultan evidentes, al pasar de un 30% de empresas que no veían como problema la concesión de licencias en 2008 a un 69% en 2011. A pesar de la progresión positiva que ha tenido lugar en la gestión de la administración, el tiempo dedicado por el personal de las empresas a llevar a cabo trámites con los funcionarios públicos sigue siendo alto, habiendo un 20% de empresas que dicen que estos trámites ocupan más del 25% de su tiempo, por un 63% que invierten el 25% o menos y un 17% que no dedican ningún tiempo a estas actividades. Por otro lado, también hay que destacar la mejora que ha efectuado la percepción que los inversores tienen 48 Javier Legua Escartín sobre la regulación aduanera y es que se ha pasado en 2008 de un 59% de empresas que no la consideraban como un factor negativo a un 68% en 2011. Igualmente notable es la mejor valoración que se obtuvo en la encuesta de 2011 sobre la formación de los trabajadores, indicando un 71% de las empresas encuestadas que no suponía una inconveniencia, por un 52% en 2008. A su vez sigue resultando llamativa la positiva evolución llevada a cabo por la valoración que las empresas extranjeras muestran hacia el funcionamiento de la justicia, pues en 2008 apenas un 35% descartaba que el mal funcionamiento de los tribunales fuera un desincentivo a la inversión, mientras que en 2011 esa cifra asciende al 77%. Por último, y volviendo a las relaciones entre las empresas y la administración, vemos que uno de los obstáculos a la inversión que no ha variado en los dos estudios analizados es los plazos de espera para la obtención de licencias, indicando las empresas de las muestras encuestadas tanto en 2008 como en 2011 que el número medio de días necesarios para obtener una licitación es de 57. 4 . 2 .3 Efectos de la regulación en el clima inversor Después de haber introducido aquellas condiciones que los inversores extranjeros consideran más problemáticas a la hora operar en Rusia, se pasará a analizar a través de una serie de indicadores el modo en el que el cumplimiento del la normativa relativa a la Inversión Directa en el Exterior puede facilitar o dificultar, en comparación con otros países, que cualquier inversor opere a través de una pequeña o mediana empresa. Así, un hecho relevante es que el “FDI Restrictiveness Index, publicado por la OCDE en 2010, considere que el marco legal que regula la IDE en Rusia es bastante más restrictivo que el de la mayoría de países de la OCDE. El citado índice analiza hasta qué punto pueden resultar restrictivas cuatro tipo de medidas relacionadas con la inversión extranjera para 22 sectores y 47 países y en los resultados finales se puede observar cómo Rusia es el tercer país más cerrado a la inversión extranjera de la muestra analizada, solo por detrás de China e Islandia. Este dato, junto con los que se analizarán más adelante, puede servir para comprender por qué los flujos de IDE en Rusia no se corresponden con el peso específico de su economía a nivel mundial. Como se ha indicado anteriormente y como también se puede comprobar en la Tabla 8, Rusia es el segundo país de los BRICS por detrás de China cuyo sistema legal resulta más restrictivo con la entrada de inversión extranjera, según el citado estudio de la OCDE. Además, en la Tabla 8 también 49 Javier Legua Escartín observamos que aquellos sectores con una regulación más hermética de cara a la inversión extranjera son aquellos en los que existen monopolios especiales y restricciones legales como las vistas en el apartado anterior. Especial mención merece el caso de la minería, en el que el índice lo cataloga como un sector casi cerrado, siendo también preocupante el carácter cerrado que todavía muestra la normativa que regula la adquisición de bienes inmuebles por parte de no nacionales. Tabla 8. Índice de la OCDE de restricciones a la IDE por país y sector (cerrado = 1, abierto=0) *Índice medio para 5 sectores manufactureros **Índice medio del comercio al por mayor y por menor ***Índice medio para banca, seguros y otros servicios financieros Fuente: OCDE Para profundizar sobre cuáles son los aspectos de la normativa rusa que afectan en mayor medida a los flujos de IDE, se expondrán los resultados obtenidos en la Federación Rusa por el estudio llevado a cabo de forma conjunta por el Banco Mundial y la Corporación Financiera Internacional “Doing Business 2013, Smarter Regulations for Small and Medium-Size Enterprises”. En el mismo, se miden los cambios normativos que han tenido lugar en los 185 países de la muestra en 10 fases diferentes del ciclo de vida de una empresa: apertura de un negocio, manejo de permisos de construcción, obtención de electricidad, registro de propiedades, obtención de crédito, protección de los inversores, pago de impuestos, comercio transfronterizo, cumplimiento de contratos y resolución de la insolvencia. El objetivo es establecer un ranking que clasifique las 185 economías en función 50 Sector/ País Rusia Brasil India China Sudáfrica Agricultura y Silvicultura 0,65 0,095 0,451 0,545 0,06 Pesca 0,383 1 0 1 0,06 Minería 0,943 0,025 0,525 0,39 0,06 Manufacturas* 0,197 0,025 0,026 0,252 0,06 Electricidad 0,249 0,025 0 0,608 0,06 Construcción 0,183 0,025 0 0,265 0,06 Comercio** 0,183 0,025 0,42 0,238 0,06 Hostelería y Restauración 0,348 0,025 0 0,25 0,06 Transportes 0,375 0,292 0,174 0,665 0,227 Medios de comunicación 0,383 0,675 0,6 1 0,06 Telecomunicaciones 0,283 0,025 0,425 0,8 0,06 Servicios Financieros*** 0,533 0,025 0,248 0,61 0,127 Servicios Profesionales 0,308 0,025 0,5 0,138 0,385 Bienes inmuebles 0,733 0 0 0,275 0,01 Total Índice IDE 0,384 0,116 0,22 0,457 0,089 Javier Legua Escartín de unos indicadores que miden cómo afecta a la facilidad para hacer negocios la regulación existente en cada una de los campos citados. El ranking agregado Ease of Doing Business, compara la media de los resultados obtenidos en el total de indicadores por cada uno de los 185 países analizados, de manera que en el puesto número 1 se situará aquel país que muestre una regulación más favorable para la apertura de un negocio, mientras que lo contrario se podrá decir del país que esté en el puesto 185. Así pues, nos encontramos con que Rusia ocupa el puesto 112 en dicha clasificación, por detrás de Sudáfrica, en el puesto 39 y China, que ocupa el puesto 91, pero por delante de Brasil e India, que se sitúan en los puestos 130 y 132 respectivamente. No obstante, hay que señalar que la posición ocupada por Rusia en esta clasificación ha mejorado con respecto al año anterior, subiendo 6 puestos desde el 118 al 112. Entrando a valorar de forma individual los 10 indicadores que conforman el ranking, enumerados anteriormente , se podrán identificar por un lado las áreas en las que la normativa rusa actúa como barrera a la inversión y por otro, aquellos aspectos que se han visto favorecidos por una evolución positiva de la regulación tendente a facilitar el establecimiento de empresas. A) Efectos en la a pertura de un negocio Así, se empezará por analizar el indicador que hace referencia a la Apertura de un negocio, que mide la facilidad para abrir una sociedad de responsabilidad limitada en una economía teniendo en cuenta todos los procedimientos oficiales que le son requeridos a un emprendedor para empezar a operar a través de una empresa industrial o comercial, además del tiempo y los costes asociados a estos trámites. Según los datos procedentes de Doing Business 2013, la apertura de un negocio en Rusia conlleva 8 procedimientos diferentes, para lo cual será necesario esperar 18 días e incurrir en unos gastos del 2% del ingreso per cápita. De este modo, en cuanto a extensión del proceso de apertura de un negocio, se encuentra por debajo de la media de países de la OCDE, para los cuales el número medio de procedimientos a seguir es 5 y la duración media del conjunto de trámites es de 12 días. Sin embargo, los costes asociados son más elevados en el caso de la media de países OCDE, ascendiendo a un 4,5% de los ingresos per cápita. Si comparamos el puesto ocupado por Rusia en la clasificación que mide la facilidad para abrir un negocio en los 185 países de la muestra, vemos que se encuentra en el puesto 101, habiendo subido cuatro posiciones con respecto al año anterior y situándose por encima de países como Brasil, China 51 Javier Legua Escartín y La Inida, pero quedando todavía muchos aspectos por mejorar. Así, el número de procedimientos necesarios continúa siendo el mismo desde 2006, mientras que los días necesarios para que opere el negocio han pasado de 29 durante el periodo 2006-2012 a 18 a partir de 2013. Por último, añadir que los costes asociados a los trámites de apertura del negocio han ido descendiendo desde 2011 y que a partir del año 2008 ninguna reforma significativa en la regulación se ha llevado a cabo en este área. B) Efectos en el m anejo de permisos de construcción El indicador sobre Manejo de los permisos de construcción mide el tiempo y los costes que le suponen a una empresa la obtención de los permisos necesarios para lo construcción de un almacén comercial, conectarlo a los abastecimientos y registrar su propiedad. Se parte de unas hipótesis tales como que el almacén se sitúa en la ciudad más grande del país y que la empresa se trata de una sociedad de responsabilidad limitada. En el caso de Rusia, el número de procedimientos necesarios para obtener los permisos de construcción es de 42, lo que contrasta con la media de Europa y Asia Central, que es de 19 y la del conjunto de países OCDE, de 14. La duración total del proceso se estima en Rusia en 344 días, por la media de 226 días en Europa y Asia Central y de 143 días en el conjunto de la OCDE. Finalmente, respecto a los costes del procedimiento, representan en Rusia el 129,2% del ingreso per cápita, siendo inferiores a la media de Asia y Europa Central (486,7%), aunque superiores a los de la media de la OCDE (78,7%). En relación al puesto que ocupa Rusia como país propicio para la obtención de permisos de construcción, decir que ocupa el puesto 178 en el ranking Doing Business 2013, lo cual a pesar de resultar una posición muy baja lo sitúa por delante de China (181) y La India (182), aunque por debajo de Brasil (131) y de la media de países de Europa del Este y Asia Central. En este caso, la evolución en el ranking también ha sido positiva, ya que se han escalado dos posiciones con respecto al año anterior. Además, el número de procedimientos requeridos también ha disminuido en 2013 al pasar de 50 a 42, disminuyendo a la vez el tiempo total de duración del proceso de 423 a 344 días. En cuanto a los costes asociados a los trámites, han efectuado un descenso desde el año 2006 hasta la actualidad que solo se ha visto interrumpido por una subida en el año 2012. Para finalizar, cabe destacar la reforma llevada a cabo en 2011 a través de la cual se introdujo un sistema de ventanilla única para todos los procedimientos relacionados con el uso de la tierra y la reforma de 2013 que simplifica la obtención de permisos de construcción no exigiendo requerimientos para 52 Javier Legua Escartín la preconstrucción. C) Efectos en la obtención de electricidad Este indicador evalúa todos los procedimientos necesarios para que una empresa obtenga una conexión permanente a la red eléctrica y abastecimiento para un almacén estandarizado, así como la duración y costes asociados a dicho proceso. Según los datos de Doing Business 2013, para obtener acceso a la red eléctrica en Rusia serán necesarios un total de 10 procedimientos y habrá que esperar hasta 281 días para acceder efectivamente a la conexión, incurriendo en unos costes del 1573,7% del ingreso per cápita. Si lo comparamos con la situación existente en la media de países de Europa y Asia Central y la OCDE resulta alarmante lo difícil que puede resultar tener acceso a la electricidad para una empresa en la Federación Rusa, ya que el número tanto de procedimientos, como de días necesarios y los costes son menores. Así, la media de los países de Europa y Asia Central es de 7 procedimientos, 153 días y unos costes del 627,8% del ingreso per cápita. En los países OCDE, las facilidades son mayores, siendo necesarios una media de 5 procedimientos, 98 días y unos gastos del 93% del ingreso per cápita. Estos datos, extremadamente negativos aun si los comparamos con los mediocres resultados obtenidos en los dos indicadores estudiados anteriormente, llevan a que en cuanto a la obtención de electricidad, Rusia se sitúe en el puesto 184 del ránking, es decir, en penúltimo lugar. D) Efectos en el registro de propiedades Este indicador mide la cantidad de procesos que son necesarios para que una empresa transfiera una propiedad a otra de forma que conste en un registro oficial el título por el que el nuevo propietario la adquirió. La base de datos de Doing Business 2013 nos muestra que el número de procedimientos necesarios para registrar la propiedad en Rusia es de 5, mientras que serán 44 días los necesarios para completar el proceso, que conllevará unos costes del 0,2% del valor de la propiedad que se registre. En este caso, si comparamos los datos que muestra Rusia con la media de los países OCDE y de Europa y Asia Central, vemos que no están tan lejos como en otros indicadores. Así, la media OCDE es de 5 procedimientos, 26 días y unos costes del 4,5 del valor de la propiedad, mientras que la media de Europa y Asia Central es de 6 procedimientos, 30 días y unos costes del 2,7% del valor de la propiedad. 53 Javier Legua Escartín (Banco Mundial. URL: http://espanol.doingbusiness.org/data/exploreeconomies/russia#registeringproperty) Estos datos son mucho más positivos que los mostrados para los anteriores indicadores, lo que se traduce en que Rusia ocupe el puesto 46 en el ranking Doing Business 2013 en lo que se refiere a la facilidad para registrar la propiedad, por detrás de China (44), pero por delante de India (94) y Brasil (109). E) Efectos en la obtención de crédito Se trata de un indicador que analiza los intercambios de información bancaria y la cobertura legal que ampara tanto a prestamistas como a prestatarios. Para poder establecer comparaciones entre distintas economías, se crean dos índices: el índice de fortaleza de los derechos legales y el índice de alcance de la información crediticia. En el primero de ellos, Rusia obtiene una puntuación de 3 sobre 10, muy por debajo de la media de la OCDE y Europa y Asia Central, ambas con una puntuación de 7 sobre 10, lo que resulta preocupante en cuanto a la inseguridad jurídica a la que se enfrentan aquellos inversores que deseen tener acceso al crédito en Rusia. En lo que respecta al segundo indicador, hay que resaltar que no existen problemas de transparencia y acceso a la información crediticia, obteniendo una nota de 5 sobre 6, la misma que la media de países OCDE y Europa y Asia Central. Si analizamos la posición que ocupa Rusia en el ranking Doing Business 2013 para este indicador, vemos cómo ha descendido 7 puestos con respecto al año anterior, ocupando actualmente el 104, lo que no dice mucho a favor del sistema bancario ruso. F) Efectos en la protección de los inversores La protección de los inversores se valora a través de un indicador que mide la protección de los accionistas minoritarios frente a los directores. Este indicador consta de 3 índices: el índice del grado de transparencia, en el que Rusia tiene una valoración de 6 sobre 10; el índice de responsabilidad de los directores, con una alarmante nota de 2 sobre 10, lo que demuestra que los directores de las empresas en Rusia tienen grandes potestades a la hora de contratar en beneficio propio, y el índice de facilidad para que los accionistas lleven a juicio a los directores, con una nota de 6 sobre 10. En general, el nivel de protección de los inversores medido bajo los citados 54 Javier Legua Escartín indicadores muestra que todavía queda bastante camino por recorrer, ya que si bien el grado de transparencia de las operaciones societarias y la capacidad de los accionistas minoritarios para hacer reclamaciones no está lejos de la media de países OCDE, la responsabilidad de los directores a la hora de realizar operaciones en su propio beneficio sigue siendo mínima. Por todo ello, Rusia ha descendido 4 puestos en el ranking Doing Business 2013 en lo que respecta a protección de los inversores, pasando del puesto 114 al 117 y situándose por debajo del resto de BRICS. G) Efectos en el pago de impuestos En este caso, se ha medido la cantidad de impuestos que una sociedad de responsabilidad limitada deberá pagar a lo largo de un ejercicio, así como la carga administrativa que esto conlleva. De acuerdo con la base de datos de Doing Business 2013, las sociedades rusas hacen como media 7 pagos de impuestos a lo largo del año, invierten 177 horas al año a la hora de formalizar la burocracia relativa a estos procesos y la cantidad media que tributan es del 54,1% de los beneficios. En lo que respecta al número de pagos por año y el tiempo invertido, Rusia se encuentra por debajo de la media de la OCDE y de Europa y Asia Central, aunque la tasa de impuestos total sobre las ganancias es superior. No obstante, se ha observado una gran evolución en este aspecto, reduciéndose el número de pagos de 12 a 7 y el número de horas invertidas de 448 a 177 desde el año 2006 hasta el 2013. Esto ha conducido a que Rusia se sitúe en el puesto 64 de la clasificación Doing Business 2013 en cuanto al funcionamiento del sistema tributario, habiendo ascendido 30 puestos con respecto al año anterior. H) Efectos en el comercio transfronterizo Este indicador se hace eco del tiempo y los costes asociados a los trámites de una operación de importación o exportación de bienes por vía marítima y la cantidad de documentos necesarios para completar la transacción. De este modo, los datos obtenidos por Doing Business 2013 establecen que exportar un contenedor estándar desde Rusia requiere que se preparen 8 documentos diferentes, conlleva un proceso que dura 21 días y se incurre en unos costes de unos 2.083 euros. Por otro lado, el mismo proceso pero en el sentido inverso, la importación, requeriría un total de 11 documentos, para llevar a cabo un proceso que se prolongaría durante 36 días y con unos costes asociados de 55 Javier Legua Escartín unos 2.150 euros. Tanto la cantidad de documentos necesarios para importar y exportar bienes como los plazos asociados a las operaciones y los costes superan ampliamente a los existentes en la media de países OCDE, aunque son similares a los datos recogidos en la media del conjunto de países de Europa y Asia Central. De todos modos, de las cifras expuestas se puede concluir que Rusia todavía es un país en el que la tramitación aduanera sigue siendo un inconveniente a la hora de establecer relaciones comerciales debido a los largos plazos y al gran número de formalidades a completar. Por ello, en el ranking Doing Business 2013 ocupa el puesto número 161 en el indicador que refleja los aspectos favorables de la regulación en cuanto al comercio transfronterizo. I) Efectos en el cumplimiento de contratos Para valorar la eficiencia que tienen los tribunales locales a la hora de resolver una disputa entre dos partes por incumplimiento de un contrato mercantil, será necesario medir el tiempo, los costes asociados y la complejidad procesal de una disputa mercantil tipo en Rusia. Así, el tiempo necesario para la resolución de un contrato por vía judicial desde que se interpone la demanda hasta que se presenta el pago es de 270 días, teniendo unos costes ligados del 13,4% de la cantidad solicitada en la demanda y siendo necesarios un total de 36 procedimientos hasta llegar a la resolución. Se trata del indicador en el que Rusia muestra una mayor ventaja con respecto tanto a la media de países de la OCDE, como de Europa y Asia Central, ya que la resolución judicial de contratos consta de unos plazos mucho más cortos (la media OCDE es de 510 días y la de Asia y Europa Central es de 414) y de unos costes también bastante inferiores (20,1% de la cantidad litigiosa como media en la OCDE y 25,8% de media en Europa y Asia Central). De esta forma, en el ranking Doing Business 2013, Rusia se encuentra en una posición privilegiada en cuanto a las facilidades que da su regulación para una rápida ejecución de las disputas contractuales, ocupando el número 11, muy por encima del resto de BRICS. J) Efectos en la resolución de la insolvencia En cuanto a la facilidad para resolver los procedimientos de insolvencia empresarial, Rusia muestra unos indicadores bastante aceptables, siendo el tiempo promedio necesario para cerrar una empresa por vía judicial de 2 años, mientras que el coste del procedimiento de quiebra asciende al 9% del 56 Javier Legua Escartín valor de los bienes que poseía la empresa. En lo que respecta a la tasa de recuperación, aquellos acreedores que participen del proceso de quiebra reciben una media de 43,4 céntimos por cada dólar que se les adeudaba. Esta tasa de recuperación se ha incrementado desde el año 2004, aunque sufrió un ligero retroceso en el 2009, para luego volver a mejorar en el 2012. Así, en este momento Rusia se encuentra ligeramente por detrás de la media de países OCDE en cuanto tiempo de duración del proceso de insolvencia (1,7 años de media en OCDE) y tasa de recuperación (70,6 céntimos por dólar en OCDE), siendo el coste del proceso similar en los dos casos. Por otro lado, en los tres aspectos analizados supera la media de las economías de su zona (Europa y Asia Central), con unos procesos de quiebra mucho más largos (2,4 años), mayores costes (13% de los bienes) y una tasa de recuperación menor (36,9 céntimos por dólar). De esta forma, no es de extrañar que la clasificación de Rusia en la sección del ranking Doing Business 2013 que recoge los aspectos enunciados anteriormente sea mucho más alentadora que en la mayoría de indicadores estudiados, situándose en el puesto 53, por delante de China (82), India (116) y Brasil (143). 57