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Trabajo Fin de Grado Bitcoin: las claves de la moneda virtual Autor Álvaro Seguí Iglesia Directora Begoña Gutiérrez Nieto Facultad de Economía y Empresa 2013 1 BITCOIN ÍNDICE: 1. Introducción………………………………………………………………….....3 2. Motivación…………………………………………………………………...….4 3. Origen……………………………………………………………………...........4 4. Características y propiedades…………………………………………...…......7 4.1 Características económicas…………………………………………….7 4.2 Características técnicas………………………………………………...7 4.3 Características comerciales…………………………………………....8 4.4 Propiedades……………………………………………………………..8 4.5 Estadísticas…………………………………………………….……..…9 4.6 Ventajas y desventajas………………………………………………....9 5 Funcionamiento…………………………………………………………….....11 5.1 Bloques y encriptación…………………………..…..…….................11 5.2 Cadena de bloques…………………………………..……..…….......14 5.3 Minería………………………………………………………………..15 5.4 Cartera (Wallet)……………………………………………………....17 5.5 Transacciones…………………………………………………………18 6 Operaciones……………………………………………………………………19 6.1 Sistema de claves……………………………………………………...20 6.2 Previene del doble gasto……………………………………………...22 6.3 Las transacciones permiten el anonimato…………………………..23 7 Cotización del Bitcoin………………………………………………………....26 8 Aplicaciones……………………………………………………………………28 8.1 Bitcoin para personas………………………………………………....28 8.2 Bitcoin para empresas………………………………………………...30 8.3 Bitcoin para bancos…………………………………………………...32 8.4 Qué se puede comprar……………………………………………......33 9 Oportunidades de futuro……………………………………………………..34 10 Desregularización…………………………………………………………......36 11 El Bitcoin ¿Una burbuja económica?..............................................................39 12 Alternativas (Alt-coins)……………………………………………………….41 13 Conclusiones…………………………………………………………………...43 14 Fuentes…………………………………………………………………………45 15 Anexos………………………………………………………………………….46 2 BITCOIN Índice de gráficos 3.1 “Burbuja” 2011 en el mercado Bitcoin……………………………………….5 3.2 “Burbuja” 2013 en el mercado Bitcoin……………………………………….6 3.3 Total de Bitcoins en circulación……………………………………………….6 5.1 Elementos de un bloque………………………………………………………12 5.2 Dificultad para realizar un bloque…………………………………………...14 5.3 Cadena de bloques…………………………………………………………….15 5.4 Ejemplo de transacción……………………………………………………….19 7.1 Evolución cotización del Bitcoin septiembre 2011septiembre 2013……...26 7.2 Ampliación de la “burbuja” de abril 2013…………………………………..26 7.3 Análisis volatilidad septiembre 2013………………………………………...27 7.4 Distribución de cambio de divisas……………………………………………27 8.1 Sistema de Banca con reserva fraccionaria………………………………….32 10.1 Expectativas de evolución de la oferta de Bitcoin………………………….38 3 BITCOIN 1. INTRODUCCIÓN El objetivo del trabajo es analizar la moneda electrónica de reciente creación, el Bitcoin (BTC), que últimamente está haciéndose más popular y parece que se afianza como una moneda fiable a la hora de realizar transacciones. Asimismo su cotización oscila, desde la subida de abril, alrededor de los 100€, fluctuando entre los 60 y los 130€. Al tratarse de un nuevo sistema de pago se analizará la evolución de la moneda desde su creación en 2009 hasta la actualidad. Se estudiará su funcionamiento (a través de transacciones, bloques, minería, etc.), así como las fluctuaciones del Bitcoin, la configuración y propiedades de las operaciones, sus aplicaciones y las oportunidades de futuro existentes entre otros puntos. También veremos las oportunidades y riesgos que entraña el uso del Bitcoin, así como los efectos positivos y negativos que puede tener en la economía global. En concreto trataremos los siguientes aspectos. Primero, se hará una visión histórica del origen y evolución de la moneda. A continuación se estudiarán algunos aspectos técnicos del Bitcoin, en concreto su naturaleza P2P y las técnicas de encriptación que conlleva. En el apartado 5 se analizará el funcionamiento de las transacciones con Bitcoins (bloques, cadena de bloques) así como la creación de la misma (minería). Posteriormente analizaremos más profundamente las operaciones que se llevan a cabo, determinando su configuración así como las propiedades inherentes a las mismas, estudiaremos los riesgos y ventajas que presentan (anonimato, transparencia, volatilidad, etc.). En el siguiente apartado se describirá la cotización y fluctuación del Bitcoin desde su creación y el impacto económico que ha supuesto. En el apartado 9 se estudiarán las aplicaciones del Bitcoin a nivel personal y empresarial para continuar analizando las oportunidades de futuro que se presentan en el apartado 10. A continuación se relacionará esta moneda con las autoridades monetarias y bancos para analizar su desregularización y posibles consecuencias. En el último apartado se abordan aspectos particulares de esta nueva moneda que a día de hoy se desconocen sus efectos, como por ejemplo si se puede tratar de una burbuja económica, si se trata de un sustituto del dinero físico, si se evitará la inflación, etc. Terminaremos el trabajo adjuntando unos anexos, las conclusiones y las referencias utilizadas a lo largo del mismo. 4 BITCOIN 2. MOTIVACIÓN Los motivos para elegir este tema surgieron cuando me informaron sobre este nuevo método de compra-venta en internet. Mi interés me llevo a estudiar en qué consistía y a partir de ahí empecé a informarme en internet y a leer artículos ya que es un tema de actualidad y que cada día aparecen nuevas noticias. Me puse en contacto con el BIFI (Instituto Universitario de Investigación Biocomputación y Física de Sistemas Complejos), en particular con Yamir Moreno, Alejandro Rivero y Francisco Sanz. Junto a ellos he aprendido el funcionamiento del Bitcoin y se han puesto a mi disposición para ayudarme y explicarme cualquier punto de este complejo mundo. Hemos compartido tardes de discusión e investigación donde he podido aprender mucho acerca del tema, lo cual me ha motivado a, en un futuro no muy lejano, seguir investigando y profundizando en el Bitcoin con perspectivas de alcanzar un nivel superior de conocimiento, ya que para este trabajo he tenido que sintetizar las ideas más importantes y no he podido profundizar lo suficiente debido a la amplitud de posibilidades y las limitaciones asociadas al Trabajo de Fin de Grado. 3. ORIGEN La primera mención del concepto de criptomoneda aparece en 1998 por Dai Wei en el texto Bmoney sobre el anonimato (1). En este texto se sentaron las bases y el concepto de moneda electrónica y como resultado surge el Bitcoin que será una de las primeras implantaciones. Diez años después se registró el proyecto Bitcoin, el 9 de noviembre de 2008, y se publica el artículo Bitcoin: un sistema electrónico de efectivo Peer-to-Peer (2) donde se describen los primeros conceptos detrás de Bitcoin y constituye a la primera versión de software Bitcoin. Se trata de la primera especificación del protocolo y prueba de concepto de Bitcoin que fue publicada bajo el pseudónimo de Satoshi Nakamoto (no se sabe si se trata de una persona o grupo de personas, véase por ejemplo (3)). Pero no se puso en marcha hasta dos meses después, el 3 de enero de 2009, cuando se genera la red P2P de Bitcoin y se crea el bloque Génesis (4) (se denomina bloque al conjunto de transacciones registradas cada 10 minutos). Se publica el primer cliente y se crean los primeros Bitcoins dando lugar a la primera transacción de comercio electrónico descentralizado donde las operaciones no se canalizan a través de entidades bancarias u otras empresas financieras que gestionen el seguimiento de las transacciones. 5 BITCOIN Hacia finales del año 2010 Satoshi Nakamoto deja el proyecto anunciando que se había pasado a trabajar en otras cosas. El creador de Bitcoin nunca reveló su identidad y simplemente dejó su invento al mundo. El origen y la motivación detrás de Bitcoin sigue siendo, hasta hoy, un gran misterio. Desde 2010, la comunidad Bitcoin ha crecido con muchos programadores trabajando en el proyecto y ha ganado muchos adeptos. Durante junio y julio del 2011 Bitcoin ganó repentinamente la atención de los medios de comunicación dando lugar a compras masivas. De este modo alcanzó los 32$ para caer hasta los 10$ en tan solo 4 días como podemos observar en el gráfico 3.1. El resultado de esta “burbuja” se desinfló lentamente en la última parte del 2011, pero el valor de Bitcoin se recuperó nuevamente hasta superar el pico del 2011. Gráfico 3.1: “Burbuja” en el mercado de Bitcoin 2011 Fuente: http://bitcoincharts.com/ El 27 de septiembre de 2012, la Bitcoin Foundation (grupo defensivo del Bitcoin vinculado con el negocio de la moneda) fue creada en un esfuerzo por estandarizar, proteger y promover el Bitcoin. En 2013 se produjo la otra gran burbuja, como podemos observar en el gráfico 3.2, donde alcanzó valores de hasta 180$ para desplomarse después hasta los 60$ que coincidió con el rescate chipriota y del euro y los inversores empezaron a ver esta moneda virtual como una moneda refugio. 6 BITCOIN Gráfico 3.2: “Burbuja” en el mercado Bitcoin 2013 Fuente: http://bitcoincharts.com/ Actualmente, se calcula que existen 11,7 millones de Bitcoins en circulación en todo el mundo, como refleja el gráfico 3.3, que se estima alcanzan un valor de 1220 millones de euros con una media de 50.000 transacciones diarias. Son ya miles las empresas que aceptan esta divisa virtual como medio de pago. Hoy en día, la economía Bitcoin se está desarrollando rápidamente con nuevos usuarios que se unen a diario. Gráfico 3.3: Total de Bitcoins en Circulación Fuente: http://blockchain.info/es/charts 7 BITCOIN Basándose en la idea de que el dinero es como un medio de intercambio, por lo general en forma de billetes y monedas, que es aceptado por una sociedad para el pago de bienes, servicios y todo tipo de obligaciones, Bitcoin se ha diseñado en torno a la idea de una nueva forma de dinero que usa criptografía para controlar su creación y transacciones, en lugar de depender de autoridades centrales. 4. CARACTERÍSTICAS Y PROPIEDADES A grandes rasgos, esta nueva moneda se caracteriza por lo siguiente (5). 4.1 CARACTERÍSTICAS ECONÓMICAS  Las transacciones son irreversibles.  Las transacciones se transmiten en cuestión de segundos y son verificadas en un plazo de 10 a 60 minutos.  Se puede cambiar a otras monedas: euros u otras divisas y viceversa, como cualquier moneda.  Límite de emisión fijo cercano a los 21 millones de Bitcoins.  Desde mayo de 2013 la principal casa de cambio de la red MTGOX requiere verificar las cuentas Bitcoin para evitar problemas de lavado de dinero y otras actividades delictivas. 4.2 CARACTERÍSTICAS TÉCNICAS  Los Bitcoins se pueden transferir entre nodos (cada servidor de la red Bitcoin) arbitrarios en la red.  El doble gasto (uso simultáneo de Bitcoins en dos operaciones diferentes) se evita mediante el uso de una cadena de bloques.  Las transacciones se pueden recibir en cualquier momento, independientemente de si el ordenador de alguno de los agentes está encendido o apagado.  Los Bitcoins son divisibles hasta 8 posiciones decimales dando un total de aprox. 21×1014 unidades monetarias.  Las transacciones son baratas, y generalmente gratuitas.  El procesamiento de transacciones y la emisión del dinero se realizan colectivamente a través de la minería (entendido como el proceso de creación de bloques de Bitcoin). 8 BITCOIN 4.3 CARACTERÍSTICAS COMERCIALES  Está descentralizada: no es controlada por ningún Estado, banco, institución financiera o empresa.  Es imposible su falsificación o duplicado gracias a un sofisticado sistema criptográfico.  No hay intermediarios: las transacciones se hacen directamente de persona a persona.  No es necesario revelar la identidad del usuario al hacer negocios y de este modo se preserva la privacidad del mismo.  El dinero le pertenece al 100%; no puede ser intervenido ni las cuentas pueden ser congeladas. 4.4 PROPIEDADES Al estar limitada la producción de Bitcoins se evita la depreciación del mismo y al contar con la subdivisión hasta en microbitcoins mantendrá su poder económico al contrario de lo ocurrido con el dólar por ejemplo. Las unidades van desde el Bitcoin hasta: mBTC= milibitcoin= 0.001 Bitcoin µBTC=microbitcoin=0.000001 Bitcoin Sathosi= 0.00000001 Bitcoin (es la subdivisión más pequeña) La creación de la moneda va asociada a la creación de cada bloque. Se comenzó por 50 Bitcoin por bloque generado, cuando se alcanzaron los 210000 bloques se pasó a la mitad, 25 Bitcoin, cuando se alcancen 420000 bloques de Bitcoins se pasará a la mitad y así sucesivamente hasta llegar al límite fijado de 21 millones de Bitcoins. Una vez se alcance la cifra de los 21 millones de Bitcoins para poder asegurarnos que la transacción esté en el próximo bloque se pagará una mínima comisión mientras que actualmente como hemos comentado anteriormente son gratuitas, aunque existe la posibilidad de pagar una comisión. 15 BITCOIN Incluso podemos entrar en cada uno de estos bloques donde aparecerá el hash del bloque que comienza por una determinada cantidad de ceros que es lo que hace que sea tan difícil su elaboración. Para conseguir este bloque el ordenador tuvo que probar muchos valores “nonce” hasta que encontró uno que generó esta cantidad de ceros. Además cada bloque tiene una línea que pone “Previous block” donde aparece el hash del bloque anterior, el que le precede, y así es como se genera la cadena de bloques. Al entrar en cado uno de estos bloques podremos ver todas las transacciones contenidas en el mismo y la primera transacción del bloque refleja los ingresos ganados por el ordenador que generó este bloque, es decir, la cantidad generada de la nada por la creación del bloque (ahora mismo 25 Bitcoin) así como las comisiones sobre otras transacciones del mismo bloque que se han querido asegurar su presencia. Incluso se puede entrar en cualquiera de las transacciones y ver cómo están compuestas, ya que puede haber más de una cantidad que entra y sale. Gráfico 5.3: Cadena de bloques 5.3 MINERÍA (GENERACIÓN) Las nuevas monedas son acuñadas mediante la generación de bloques (la generación de un hash) (9). Cuando un bloque es generado se recompensan con una pequeña retribución como hemos explicado en el apartado 4.4 Propiedades. Se denominda “minería de Bitcoins” al proceso de generación de bloques, los cuales son incorporados en la cadena de bloques y de esta manera se procesan y verifican las transacciones. Pero agregar un bloque a la cadena de bloques es difícil, se requiere tiempo y potencia de procesamiento para conseguirlo como hemos visto anteriormente en el apartado 5.1 Bloques y encriptación donde se explica estos niveles de dificultad y 16 BITCOIN la complejidad de los SHA-256 y como esta se ajusta para que se produzca un bloque aproximadamente cada 10 minutos. Así pues, cuantos más mineros haya, mayor será la dificultad para genere un bloque a nivel individual lo que implicará una dificultad total mayor para un atacante, una más difícil sobreescritura del extremo de la cadena de bloques con sus propios bloques (lo que le permitiría el doble gasto de sus monedas). Para los generadores de los bloques existirá un doble beneficio, por un lado se están beneficiando de los Bitcoins que se les otorga por la creación del bloque así como por las comisiones que pudiesen haber obtenido por parte de algunas transacciones que se quieren asegurar estar en el siguiente bloque. Cuando se llegue al límite de Bitcoins creados el único beneficio para los creadores de los bloques residirá en las comisiones que cada firma pague para asegurarse estar en el próximo bloque como hemos comentado anteriormente. Además el trabajo de los mineros permite el mantenimiento de la base de datos de transacciones, lo que es muy importante para mantener toda la información de la cadena de bloques desde que se creó el Bloque Génesis. Podemos concluir que se premia con Bitcoins a aquellos que contribuyan con la red a la creación de los bloques de la cadena de bloques así como a mantener la base de datos de transacciones. Existe la posibilidad de “minería en grupo” lo que se conoce como mining pools donde se agrupan muchos mineros para prestar su potencia para la generación de los Bitcoins, así entre muchos usuarios es más fácil generar un bloque que de manera individual. Una vez se genera un bloque el beneficio es repartido entre los participantes de manera proporcional al tiempo y potencia proporcionados. Las pools también compiten entre ellos para intenta atraer al mayor número de mineros, hay pools que cobran comisiones cada vez que se genera un bloque y otras que se quedan simplemente con las comisiones procedentes de ese bloque. Los mineros de Bitcoin son ejecutantes de un programa informático de hardware muy sofisticado, que automatiza el proceso de protección de la red. En resumen, este programa permite:  Colectar las transacciones en la red. 17 BITCOIN  Validar y no permitir que haya conflicto entre ellas.  Agrupar en grandes bloques llamados "cadenas".  Calcular una y otra vez "hash criptográficos" hasta que encuentra el adecuado.  Envíar el bloque a la red, para añadirlo a la cadena de bloques y ganar una recompensa a cambio. Las estrategias para la extracción de bitcoins se han ido perfeccionando progresivamente. En los primeros meses de funcionamiento de la red era posible extraer en solitario con una CPU estándar y obtener un bloque y sus 50 BTC asociados con una frecuencia relativamente alta. Posteriormente, la aparición de software de minería adaptado a tarjetas gráficas, mucho más eficiente, desplazó completamente a las CPUs hacia las GPUs. La minería por GPUs se fue profesionalizando, con grandes instalaciones en países con energía barata, configuraciones personalizadas y sistemas especiales de refrigeración. Con el aumento sostenido de la dificultad, los mineros comenzaron a organizarse en grupos independientes para extraer de manera colectiva como hemos comentado anteriormente. Actualmente, se está comenzando a distribuir FPGAs y ASICs (chips personalizados para realizar un uso en particular, por ejemplo los móviles llevan unos chips ASICsdesarrollado exclusivamente para el uso de los mismo) para extraer bitcoins de manera más eficiente. Si con la minería con CPUs y tarjetas gráficas, el coste de explotación provenía fundamentalmente del gasto energético, la comercialización de equipos especializados de bajo consumo está desplazando las inversiones de los mineros hacia hardware más sofisticado, e indirectamente hacia la investigación necesaria para el desarrollo de estos productos. 5.4 CARTERA Básicamente la cartera o monedero Bitcoin se refiere al equivalente a un monedero físico pero en la red Bitcoin. Éste puede mostrar el balance total de todas las direcciones Bitcoin que contiene. Además permiten al usuario pagar una cantidad específica a una persona a diferencia de las tarjetas de crédito en las que es el negocio el que cobra. Estos monederos tienen asociada una clave pública y una privada (ver apartado 6.1 Sistema de claves), la privada sólo es conocida por el dueño y le permite poder usar las monedas que contiene su monedero y la clave pública es usada entre otras cosas para 18 BITCOIN obtener la dirección de un monedero al cual poderle enviar fondos. Cada monedero lleva asociada una dirección que vendría a ser como el número de cuenta de nuestro banco. Estas direcciones Bitcoin generadas concretamente proceden de la clave privada (que es la que se utiliza en la firma electrónica) y es la única firma necesaria para poder gastar los fondos asociados a la dirección, pero si se pierde por algún motivo los Bitcoins de esa dirección se pierden para siempre. El fichero wallet.dat representa la cartera electrónica en todas las plataformas. Sin embargo, su seguridad no es total, ya que es posible que keyloggers maliciosos registren las pulsaciones del teclado para capturar la contraseña de cifrado y, en última instancia, tramiten el robo de fondos, por eso es importante tener el ordenador limpio de virus y no hacer uso de la clave privada desde cualquier ordenador. Para poder llevar a cabo transferencias completamente seguras, algunos clientes permiten firmar transacciones en modo desconectado, de forma que las claves privadas nunca estén conectadas a la red, y el riesgo de robo por software malicioso sea nulo. Por otro lado, el propio protocolo Bitcoin permite el uso de multifirma, que también reduce prácticamente a cero el riesgo de robo de fondos, ya que para poder lanzar una transacción se necesitaría más de una clave privada, que pueden estar guardadas en dispositivos diferentes. 5.5 TRANSACCIONES Básicamente es como las conocemos, un usuario transfiere algo a otro y para ellos se incluyen Bitcoins en la transacción y son difundidos a los nodos de la red P2P a los que está conectado. Estos nodos validarán las firmas criptográficas y el valor de la transacción antes de aceptarla y retransmitirla. 19 BITCOIN Gráfico 5.4: Ejemplo de transacción Fuente: http://bitcoin.stackexchange.com/ 6. OPERACIONES Para entender cómo funcionan las operaciones deberíamos analizar los sistemas de pagos actuales existente y compararlos con los de Bitcoin. Por un lado tenemos la moneda que no es más que una aleación de cuproníquel, y níquel-latón. O bien, si pagamos con billete, un trozo de papel con un holograma, con una tinta de color y alguna propiedad más que aumenta su seguridad para evitar ser falsificada. Ambos son aceptados a cambio de productos y servicios en el mundo real sin que realmente estén respaldados por un valor como ocurría con el oro. Por otro lado tenemos a los bancos a los cuales un cliente puede ir con su dinero físico y estos aseguran resguardar el dinero en una “cuenta” de tal forma que puedan disponer de la cantidad que hayan depositado cuando lo deseen. Si lo que se desea es hacer llegar 20 BITCOIN ese dinero físico que hemos depositado a otra persona el banco se encargará de hacerlo llegar a la entidad receptora por una pequeña comisión, de tal forma que si el receptor consulta el estado de su cuenta aparecerá la transferencia llevada a cabo. Una vez dicho esto convendría aclarar que hace años el trato con el banco era únicamente personal, pero en los últimos años se ha generalizado el uso de los cajeros automáticos así como las páginas web las cuales registran lo que cada cliente quiere hacer con su dinero (entregar dinero en efectivo, hacer transferencias, consultar fondos, último movimientos, invertir, etc.). La interactuación humana se ha visto muy reducida hasta el punto de fiarnos de los números e información que aparece en los cajeros y ordenadores los cuales aceptamos como papel moneda (algo similar a cuando se comenzó a aceptar papel moneda en lugar de oro o la plata como medio depago). Independientemente de esta evolución la estructura sigue siendo la misma. Se basa en una autoridad central que mantiene un registro del dinero y a quien pertenece cada cantidad confiando en su honestidad. El cliente podrá disponer del dinero si lo solicita. Además, toda persona debe identificarse ante esta autoridad dando su nombre real con el fin de tener de vuelta su dinero o enviar una cantidad de dinero a otra persona. Sin embargo el Bitcoin es un sistema de apropiación y de transferencia voluntaria de Bitcoins mediante un proceso similar al de una transferencia bancaria en línea, pero de manera anónima y sin depender de una autoridad central que decida que transferencia realizar y cual no. Estos Bitcoins son valiosos porque generarlos requiere una cantidad de recursos reales (tiempo de CPU y electricidad) y no se pueden arrebatar a una persona sin acceder de manera ilícita a su cartera. ¿Qué seguridad nos da el Bitcoin para llevar a cabo operaciones? 6.1 SISTEMA DE CLAVES: Para prevenir el robo de los Bitcoins cada firma tiene asociadas dos claves, una pública y otra privada que se almacenan en una cartera, como hemos comentado anteriormente en el apartado 5.4 Cartera. Clave privada: número secreto que sólo conoce la persona que lo ha generado, puede ser generado aleatoriamente o el usuario puede elegirlo, es decir, puede crearse a través de un texto que podamos recordar. 21 BITCOIN Clave pública: esta clave como su nombre indica puede ser compartida y está asociada a una clave privada. Puede utilizarse para determinar si una firma es auténtica, es decir, para saber si se ha generado usando la clave privada correcta. Se puede calcular a partir de una clave privada pero no viceversa. Firma: sirve para demostrar que un usuario concreto ha creado un mensaje, se genera a partir de un hash de algo que debe ser firmado y de la clave privada. A través de un algoritmo usando la clave pública se puede verificar dicha firma. Así que sólo el usuario con la clave privada puede firmar un documento como una transacción, una compra, etc. para entregarle unos Bitcoins a alguien o para pagar algo en Bitcoins. Por otro lado cualquiera puede validar la firma usando la clave pública del usuario que realiza la transferencia. Pongamos un ejemplo para entender mejor este proceso: La Señora Y quiere transferir Bitcoin al Señor X.  El Señor X le envía su clave pública a la Señora Y.  Ésta agrega en la transacción la clave pública del Señor X junto con la cantidad a transferir.  La Señora Y añadirá la transacción a la cadena de bloques.  La Señora Y firma la transacción con su clave privada secreta. Declarando así que esas monedas que pertenecían a la Señora Y ahora pertenecen al Señor X. Cualquiera que conozca la clave pública de ambos podrá ver que la Señora Y está de acuerdo en transferir una cantidad de Bitcoins al Señor X. Cada firma lleva asociadas estas dos claves y la privada de cada firma es la única que se corresponde con la pública de la misma firma. Por eso es importante mantenerla en secreto porque si no otra persona podría firmar transacciones. 22 BITCOIN 6.2 PREVIENE DEL DOBLE GASTO (10) Esto es lo que garantizara que la Señora Y no pueda replicar la moneda y usarla en más de una transacción (esta es la mayor innovación detrás de Bitcoin):  Los detalles de la transacción son enviadas y remitidas a todas las computadoras o a la mayor cantidad de computadoras posible.  Éstas son añadidas a una cadena de bloques que crece constantemente y que se mantiene colectivamente por todos los computadores de la red de Bitcoin.  Cada computadora de la red de Bitcoin posee una copia completa de este registro de bloques-transacciones.  Para ser aceptados en la cadena, los bloques de transacciones deben ser válidos e incluir una prueba de trabajo.  Los bloques son encadenados de forma que, si algún bloque es modificado, los bloques restantes tendrán que ser reconstruidos.  Cuando aparecen múltiples continuaciones válidas en esta cadena, se aceptará sólo la rama más larga y consecuentemente se continuará extendiendo. Así pues para poder confiar en que la transacción se llevará a cabo ésta debe de haber sido incluida en un bloque que forme parte de una larga cadena de bloques de rápido crecimiento (extendida con un significativo esfuerzo computacional). En ese momento la transacción habrá sido aceptada por la red de computadoras y será permanentemente registrada previniendo que la contraparte haga una segunda transacción con la misma moneda. Ejemplo: El Señor X vende una colección de vinilos por 3 Bitcoins, la Señora Y está interesada y llegan al acuerdo de hacer la transacción en el siguiente bloque. Sin embargo en ese momento dos computadoras consiguen crear simultáneamente dos bloques, con lo cual la cadena se ve ramificada.  La transacción será incluida en uno de los dos bloques que se han creado.  Pero esperará hasta que se generen más bloques y ver por donde continúa la cadena para firmar la transacción con la clave privada.  Si después de la creación vemos que la transacción se encuentra en la cadena que va a continuar se puede firmar sin ningún problema ya que se efectuará. 23 BITCOIN  En el caso de que la transacción se encuentre en la ramificación que no ha continuado con la cadena no se firmará ya que de lo contrario estos Bitcoins se perderían. Así pues, en teoría, cualquiera podría intentar generar bloques falsos e intentar enviarle esos bloques a todo el mundo para gastar los Bitcoins en dos bloques a la vez. Sin embargo la anterior transacción y su firma ya ha sido anunciada y distribuida a un gran número de computadoras de la red Bitcoin y un bloque conteniéndola ya ha sido generado (de otro modo, el primer receptor de la moneda nunca hubiera recibido confirmación alguna). Además el proceso de generar un bloque válido está diseñado para tomar mucho tiempo, así que el que intente generar bloques falsos no podrá competir con el resto de computadores a la velocidad necesaria para generarlos. Ejemplo: La Señora Y quiere realizar un fraude y hacer un doble gasto de la moneda. Si el Señor X no confía en la Señora Y tendrá que revisar los bloques que recibirá de terceras personas, que la Señora Y nunca podrá producir por sus propios medios, y alguno de esos nuevos bloques contendrá la transacción de la Señora Y lo que le dirá que ya gastó sus Bitcoins. La única manera en la que la Señora Y puede borrar su pasada transacción es creando una cadena paralela que sea más larga que la cadena generada por todos, donde no exista registro alguno de su transacción, porque sólo la cadena más larga es aceptada por la red. Para seguir siendo larga, la cadena paralela de la Señora Y debe crecer más rápidamente que cualquier otra cadena, previniendo así que algún generador de bloques añada la transacción de la Señora Y a la cadena de transacciones. Para que esto sea posible, la Señora Y tiene que poseer de manera permanente bajo su control la mayoría de la potencia de CPU en la red, algo que asumimos que ninguna persona u organización puede hacer. Por lo tanto, mientras que las personas que controlen la mayoría de CPU no cooperen con la Señora Y, su transacción permanecerá registrada y le será imposible crear otra transacción con la misma moneda. 6.3 LAS TRANSACCIONES PERMITEN EL ANONIMATO (11) Las "cuentas" Bitcoin no contienen en ellas el nombre de las personas y no necesariamente corresponden específicamente a individuos. Cada saldo simplemente se asocia con el par de claves pública-privada generado al azar y el dinero "pertenece" a cualquiera que pueda firmar con la clave privada cualquier transacción de esos fondos. 24 BITCOIN Las transacciones firmadas usando estas claves no incluyen los nombres de las personas que las realizan. La dirección de Bitcoin del Señor X corresponde matemáticamente a una clave pública similar a esta: 1PC9aZC4hNX2rmmrt7uHTfYAS3hRbph4UN Cada persona puede tener muchas direcciones como esta, cada una con su propio saldo, y esto puede hacer más difícil identificar qué persona tiene tal cantidad de dinero. Con el fin de proteger la privacidad cualquier usuario puede generar un nuevo par de claves pública-privada para cada transacción. Sin embargo algunos criptógrafos del sector más duro con el Bitcoin opinan que no es tan fácil mantener el anonimato y que esto es uno de los puntos débiles del sistema. Su planteamiento es que se podría llegar a asociar una firma de Bitcoin con la dirección IP desde la cual se ha llevado a cabo la operación. Sin embargo aunque pudieran rastrear la dirección IP y asociarla a un nombre cualquier usuario puede realizar una operación desde una computadora ajena, sin saber ni siquiera si el titular asociado a esa dirección IP tiene acceso a esos fondos así que las supuestas autoridades no dispondrían de la certeza suficiente para congelar los fondos ligados a esa dirección Bitcoin. Además otra persona podría estar usando esa dirección IP generada por la computadora del usuario, podría estar usando las claves privadas que un día fueron del usuario, podría tratarse de una red pública o de un establecimiento, etc. Si bien es cierto que cada usuario puede mantener el nivel de anonimato que desee ya que no se tiene porque se anónimo frente a todo el mundo, pueden elegir a quién revelar su identidad y en relación a qué direcciones Bitcoin. Ninguna cuenta de Bitcoin se encuentra irremediablemente ligada a la identidad de un usuario, así aunque se pueda relacionar la transacción a un bloque y a una cuenta Bitcoin, no se podría relacionar a una identidad. Podemos concluir que según lo que opinan los criptógrafos más extremistas y tras invertir grandes cantidades de recursos tecnológicos y humanos como mucho será posible probar que alguien que no desea revelar su identidad tuvo quizás, alguna vez, Bitcoin bajo su control, sin saber cuántas otras direcciones posee y sin saber si esos Bitcoin siguen en su poder o han sido transferidos, etc. y sin poder congelar ni confiscar esos fondos, ni decidir a qué fines pueden ser destinados. 31 BITCOIN de Bitcoin está construida de tal manera que hacen que este enfoque quede obsoleto ya que los pagos están garantizados por la red, no a su cargo, con lo cual no debe cumplimentar este estándar.  Posicionamiento El simple hecho de aceptar pagos con esta nueva moneda permite conseguir nuevos clientes y dar a su negocio cierta visibilidad. Aceptar una nueva forma de pago siempre ha demostrado ser una práctica inteligente para los negocios en línea como ya ocurriera en su día con el sistema PayPal por ejemplo.  Multi-firma Bitcoin también incluye una característica que no es aún muy conocida, que permite que los Bitcoins puedan ser utilizados sólo si un subconjunto de un grupo de personas firman la misma transacción (llamado transacciones "n de m"). Este es el equivalente de las firmas mancomunadas de control que usan los bancos hoy en día. Se trata de generar una dirección que requiera la combinación de varias claves privadas. Como hemos comentado en el apartado 5.4 Cartera se necesitaría más de una clave privada para firmar las transacciones y estas pueden estar guardadas en dispositivos diferentes.  Transparencia contable Muchas organizaciones están obligadas a presentar los documentos contables sobre sus actividades, y a la adopción de buenas prácticas de transparencia. Usando Bitcoin se ofrece el más alto nivel de transparencia ya que su balance y sus transacciones son públicos para sus miembros si se los mantiene al tanto de sus direcciones de Bitcoin.  Para los sectores más regulados El ámbito internacional y el hecho que los usuarios pueden comerciar con un cierto anonimato, ha hecho posible que se abra paso en sectores cada vez más regulados, como apuestas online y partidas de póker. 32 BITCOIN 8.3 BITCOIN PARA LOS BANCOS Existe diferencias entre las monedas nacionales y los Bitcoin como se ha analizado a lo largo del trabajo Actualmente, prácticamente la totalidad de las divisas nacionales como el euro o el dólar es dinero fiduciario (que se basa en la confianza de la comunidad y no está respaldado por un material precioso). Es decir, su valor real es mucho mayor que su coste de producción, y es emitido por los bancos centrales mediante la creación de deuda que se multiplica a través de los bancos comerciales y el sistema de reserva fraccionaria. Gráfico 8.1: Sistema de Banca con reserva fraccionaria Fuente: http://es.globedia.com/sistema-bancario-sociedad-libre En contraposición al dinero fiduciario, Bitcoin utiliza un sistema de prueba de trabajo que simula el minado de materias primas hasta el punto de que el precio de los Bitcoins es igual al coste marginal de producción (el incremento del coste total que supone la producción adicional de una unidad de un determinado bien) ya que los mineros están continuamente compitiendo por ser los más eficientes. Los mineros dedican sus recursos de tiempo, energía, procesamiento y amortización de máquina para resolver un desafío criptográfico complejo. 33 BITCOIN Por estas razones y que su escasez no es natural sino generada a través de un algoritmo matemático, el economista George Selgin califica a Bitcoin como cuasi-materia prima (quasi-commodity money). Por otra parte, los Bitcoins poseen todas las características necesarias para ser considerado dinero (13). Es altamente divisible (hasta ocho decimales), denso en valor (una dirección puede contener millones de euros), inmediatamente reconocible con el software adecuado y fungible (cada unidad está valorada de la misma forma). Asimismo, la posesión de la clave privada es control. Las claves privadas pueden guardarse en una cartera electrónica o generarse a partir de una frase más o menos larga, que es suficiente con memorizarla. Esta última característica, unida al hecho de que la dirección Bitcoin es un pseudónimo y no refleja la identidad real de su propietario, hace que los Bitcoins sean difíciles de confiscar. Los posibles escenarios de fracaso para Bitcoin son una depreciación de la moneda, una disminución de los usuarios, o una campaña gubernamental global en contra del software. Como el núcleo del protocolo Bitcoin no cifra ningún tipo de información, todas las transacciones son públicas y cualquier observador externo puede analizar en cualquier momento su contenido, el origen y el destino de todos los mensajes. Esta característica contrasta con el modelo bancario tradicional que oculta las transacciones del escrutinio público. 8.4 QUÉ SE PUEDE COMPRAR (12)  Coches  Videojuegos  Casino  Electrónica  Fotografía  Videoconsolas  Flores  Dispositivos ecológicos  Oro  Plata 34 BITCOIN  Hoteles  Comida (Domino’s Pizza)  Software  Descargas  Blogs (Wordprees)  Servidores, dominios, hosting y hardware  Juguetes  Ropa  Libros  Películas  Música  Salud  Deporte  Telecomunicaciones  Limpieza y hogar  Joyas  Arte  Mascotas  Servicios  Suscripciones  Compras online de todo tipo Así que a día de hoy se puede comprar prácticamente de todo con esta moneda. 9. OPORTUNIDADES DE FUTURO Actualmente cuesta mucho encontrar activos de calidad, activos que sean seguros donde depositar los ahorros. Existe incertidumbre sobre el euro, sobre el dólar, sobre el yen, sobre la libra, etc que se ven afectadas por conflictos como el de Siria, situaciones como la de Grecia (al euro), etc. Existen pocas monedas que inspiren confianza así como pocas empresas que tengan una perspectiva optimista o expectativas positivas en el futuro, la incertidumbre es muy elevada y muchos inversores optan por depositar parte de sus ahorros en Bitcoin, aunque se trate de una moneda virtual. Realmente el Bitcoin no es una moneda refugio o valor de inversión, ésta ha sido diseñada para la transacción de bienes y servicios en internet, es decir, para comprar y 35 BITCOIN vender, no para especular (15) y (19). Pero esto no quita que haya habido usuarios que se han aprovechado de la situación para comprar grandes volúmenes y así animar a nuevos inversores sin conocimientos para especular con el Bitcoin. Esta especulación puede resultar exitosa (o no) porque el volumen monetario de Bitcoins ahora mismo es pequeño y la volatilidad de la moneda es muy alta. Es decir, pocos movimientos de compra provocan grandes movimientos en su cotización, pero cuando se convierta en una moneda de utilización global su variabilidad será mínima. Esto no se puede hacer con monedas como el euro o el dólar ya que aunque exista incertidumbre, su volatilidad es muy poca. Es decir con esta variabilidad se puede especular pero de momento, y hasta que más personas lo utilicen (que llevará años), no se pueden establecer salarios o precios de compra y venta de productos y servicios. Pero realmente el Bitcoin no sirve para la inversión, el Bitcoin se ha creado para transacciones de bienes y servicios, este es su único objetivo. El problema que debido a la desinformación de muchas personas hay otros que lo utilizan para especular. Basándonos en lo que Keynes llamaba depósito de valor de una moneda, si sirve para transacciones de bienes y servicios el Bitcoin debería servir también como inversión, pero para ser considerado depósito de valor se requiere estabilidad de precios y como hemos comentado anteriormente esto se conseguirá cuando millones de personas usen de manera cotidiana Bitcoin como medio de pago. Como hemos comentado en el apartado 8.2 Bitcoin para empresas es una oportunidad para que las empresas innoven y se posicionen dándose a conocer al aceptar estos sistemas de pagos. A día de hoy si lo que se quiere es ganar dinero con el Bitcoin la manera de hacerlo es a través de la minería (se están pagando 25Bitcoins por bloque generado) así que si se realiza una inversión en buenas computadoras, GPUs, Asics, etc. para hacer minería se puede obtener muchos beneficios. Como toda inversión tiene su riesgo y habría que realizar un estudio del coste de los ordenadores a comprar, del gasto energético que supondría mensualmente, del tiempo que habría que dedicar, etc. De todas maneras existen páginas donde cualquiera puede contribuir a la creación de bloques (mining 36 BITCOIN pools) donde el premio es repartido entre todos los que aportan su potencia del ordenador para la red Bitcoin como hemos comentado anteriormente. Esto puede permitir ganar una pequeña cantidad mensualmente sin gastar prácticamente energía. Puede ser una apertura mundial para que en todos los países sea utilizado, incluso en aquellos en los que existen determinadas barreras. Como ocurre con la plataforma WordPress que acepta pagos en Bitcoins en todo el mundo, incluyendo a los más de 60 países bloqueados por PayPal, para evitar que blogueros de Haití, Etiopía o Kenia tengan un acceso limitado a la blogosfera por “problemas en los pagos que quedan fuera de su control”. Al estar desregulado y poder conseguir el anonimato es una oportunidad para conceder donaciones a plataformas que intentan mantenernos informados de hechos conflictivos ya sean presentes o pasados como Wikileaks, que tras sufrir un bloqueo por parte de los procesadores de pago electrónico Visa, MasterCard y PayPal, solicitó asistencia en Bitcoins. Por supuesto también es muy práctico para que las ONGs reciban donaciones ya que mantiene el anonimato del emisor de la donación. Los intercambios a divisas nacionales se llevan a cabo a través de oficinas por internet y de persona a persona. En Estados Unidos, en varios de los principales bancos así como en los centros comerciales Walmart y 7-Eleven entre otros, admiten depósitos de dinero en efectivo para convertir a Bitcoins, y también en países como Brasil y Rusia a través de varias entidades. 10. DESREGULARIZACIÓN El Bitcoin apenas se ha regulado, pero los supervisores como el BCE están atentos a sus movimientos tal y como afirmaron en un informe de 2012 que el sistema Bitcoin sólo suponía un riesgo para los agentes que participaran en él. El departamento del Tesoro de EEUU reconoce que las divisas virtuales no están bajo su regulación pero si las plataformas de intercambio. En China en 2009 ya se prohibió comerciar con Q-coins, una moneda que se compraba con saldo prepago para comprar servicios prestados por la compañía Tencet, pero que acabó siendo aceptada para pagos entre particulares. 37 BITCOIN La principal diferencia que tiene el Bitcoin con cualquier moneda del mundo es que no hay un país que establezca su existencia, no hay un Banco Central responsable de su emisión y regulación, no hay un órgano que disponga si se devalúa o se revalúa frente a otras monedas, se basa en la confianza de los usuarios de la red Bitcoin para realizar transacciones y operaciones con esta moneda (14). El dinero aceptado en la sociedad tiene este componente regulatorio controlado por un organismo o entidad pero a la vez tiene un valor intrínseco de confianza otorgado por la sociedad que lo utiliza, en el caso del Bitcoin solo se basa en este valor intrínseco. A diferencia del resto de monedas del mundo, la oferta de bitcoins no está controlada por autoridades sino por la casualidad ligada a complejos protocolos informáticos. Esto lo podríamos comparar con lo que pasaba con el oro cuando era utilizado como dinero, la oferta del mismo dependía de si se encontraba una mina nueva o se asaltaba un barco cargado de oro procedente de otro país. Por todos es conocido que las reservas de oro un día se acabarán, lo mismo ocurre con los Bitcoin, que los problemas son más complejos conforme se solucionan los anteriores, es decir, la dificultad del mining para conseguir Bitcoins es creciente y el objetivo de los creadores es que se llegue un día (en 2040 cuando se alcancen los 21 millones) que la dificultad de los problemas matemáticos sean tan complejos que no se puedan crear más Bitcoin. Como pasa con el oro, a la larga la oferta de Bitcoins va a ser constante por los siglos de los siglos. De hecho se espera que la oferta de Bitcoins siga el camino del gráfico 10.1. En 2013 hay unos 11 millones de monedas en circulación, en 10 años se calcula que está cantidad se doblará más o menos y de ahí hasta la creación de los 21 millones exactos se mantendrá casi constante 38 BITCOIN Gráfico 10.1: Expectativas de evolución de la oferta de Bitcoin. Fuente: http://goo.gl/83I49m Esta desregularización, como hemos dicho, hace que se base en la confianza que los usuarios le dan a este sistema de pagos y como no existe ningún banco que haga de intermediario las comisiones por transferencias de dinero son mínimas (en el caso de que existan). Los usuarios no tienen que dar cuenta de nada a nadie e incluso si se esfuerza puede conseguir el anonimato. Se convierte en un sistema más libre, donde la fiabilidad de una operación viene dada por las partes, es decir, si por ejemplo una empresa como Samsung, Starbucks, Apple, etc. comienza a aceptar pagos en Bitcoin a sus clientes y a otros usuarios les dará confianza y una casi completa fiabilidad. También es cierto que se usa para vender drogas y blanquear dinero que serían unos de los puntos a solucionar, permitiendo identificar a aquellos que llevan a cabo actividades ilícitas. 39 BITCOIN Bitcoin es una moneda que se auto-regula y representa el estado real de su economía, pues nadie puede hacer que cambie de valor de manera artificial o forzada. Por supuesto esto a los bancos y autoridades centrales no les interesa. 11. EL BITCOIN ¿UNA BURBUJA ECONÓMICA? (16) En abril de 2013 se produjo una subida espectacular de la cotización del Bitcoin que en 4 meses creció un 1.655% lo que hizo pensar que se trataba de una burbuja donde los inversores que llegan más tarde pagarían los rendimientos de los que llegaron primero. Muchos analistas apuntaron que podría convertirse en un esquema piramidal. Sin embargo, hoy por hoy, se parece más a una materia prima que a cualquier tipo de dinero, aunque desde el BCE apuntan que el Bitcoin se parece muchísimo al dinero en efectivo. Muchos economistas tildan de burbuja económica al sistema de Bitcoin afirmando que el valor de Bitcoin tiene que reventar, incluso diarios como Financial Times han tenido titulares tan rotundos como “Bitcoin bubble grows and grows”. Entre los detractores del Bitcoin hay que destacar a los economistas austriacos que no terminan de encajar los Bitcoin dentro del teorema regresivo de Mises (teorema que pone de manifiesto que el dinero se demanda hoy por la experiencia histórica de lo que se ha podido comprar últimamente con ese dinero) y los partidarios del patrón oro que lo ven como una potencial competencia. Normalmente, cuando se produce un aumento de la demanda de los activos monetarios su precio de equilibrio aumenta, es decir, cuantas más personas deseen atesorar Bitcoins más se apreciará frente al resto de activos monetarios (tipo de cambio: apreciación) y no monetarios (precio de los activos: deflación). Pero esto no se debe interpretar como que cualquier aumento de demanda de un activo monetario lo aleja del territorio burbuja porque si el aumento de la demanda tiene un componente especulativo la probabilidad de que el precio futuro del Bitcoin se derrumbe puede ser creciente. Podríamos compararlo con la burbuja española, un aumento de la demanda de inversión de viviendas en 2007 no hubiese reducido la burbuja inmobiliaria sino que la hubiera incrementado. 40 BITCOIN Entonces para que el aumento de precio no se deba simplemente a una especulación se puede entender que los especuladores pueden interpretar que la información sobre Bitcoins se va a seguir extendiendo y que, al conocerla más, cada vez más gente querrá introducirlas en su patrimonio y por eso su precio futuro será superior al actual de tal manera que esta demanda especuladora estabilice el Bitcoin. Lo que está claro es que hasta que no se estabilice su precio no se adoptará como moneda independiente al dólar o euro. En un futuro, si se estabiliza (que puede ser a un tipo de cambio muy superior al actual), cada vez será más sencillo mantener la contabilidad de una parte de nuestro patrimonio en Bitcoins, es decir, cuando muchos agentes participen en transacciones a través de Bitcoins se podrá obtener una parte de ingresos en Bitcoins y efectuar una parte de gastos con ellos sin tener un riesgo cambiario. Una vez estabilizada puede derrumbarse pero no porque existiera una burbuja sino porque la demanda ha caído por situaciones exógenas a las características propias del activo y su precio. En definitiva, la mayor o menor demanda monetaria de un activo modifica su valor de equilibrio a largo plazo, de tal forma que en épocas en las que la demanda no sufra cambios muy bruscos se podrá predecir de manera más o menos aceptable su valor, por el contrario cuando la demanda es inestable y caótica la volatilidad de los tipos de cambio se dispara. A día de hoy la volatilidad es muy elevada dado que el Bitcoin se está dando a conocer, está en sus primeros pasos y cada vez más gente puede estar incorporándola en sus patrimonios, con lo cual los análisis de valores de la divisa, que deben basarse en un conocimiento y acceso a toda la información relevante, no son concluyentes por encontrarse en esta fase, donde los agentes tienen hoy más información de la que tenían ayer. Así que el problema radica en saber si los inversores que compran Bitcoin hoy las liquidarán de manera masiva en el futuro o las adoptarán realmente como una divisa. Podemos concluir que si prosigue con su avance de monetización y llega a completarse, siempre y cuando no haya nada que lo imposibilite, el precio futuro del Bitcoin será muy superior al actual, es decir, Bitcoin puede seguir subiendo sosteniblemente de 47 BITCOIN  cPanel-Host: cPanel hosting (Fantastico, Softaculous) y registro de dominios, certificados SSL: Destinos: Estados Unidos y Europa  L3server: servidores dedicados y servidor virtual privado (VPS), ubicaciones: Estados Unidos y Europa  Bitcoin Tree: Sistemas Colaborativos de Marketing Multinivel y Fondos Comunes; permiten a la Comunidad promocionar Bitcoin y ganar significativas sumas de dinero con ello.  IberHosting.net: Alojamiento web, resellers y dominios.  Cd Key ARG: Venta de CD KEY en Oferta, códigos de videojuegos Originales, Descarga Digital (Debe consultar la cotización en bitcoins). Argentina  WPLG: Diseño Gráfico. Logotipos, Publicidad, volantes. Insertados desde 2005 en el Mercado.  Sirensis: Desarrollo Web, PHP.  Cd Key ARG: Venta de CD KEY en Oferta, códigos de videojuegos Originales, Descarga Digital (Debe consultar la cotización en bitcoins). Chile  BitcoinsChile.cl: Comercio de divisas en moneda local (CLP)  TradeHill.com: Comercio de divisas en moneda local (CLP) Inactivo Costa Rica  Tostarte: ¡publicidad creativa servida en pan tostado con mantequilla!.  Gnu Compu Monster: Servicios informaticos basados en Software Libre para el hogar. España  Lagar la Primilla: Lagar con vinos artesanos y aceite de oliva  SpicesCave.com: Tienda Online donde comprar especias de todo el mundo (Europa, Asia, África, América), tés, rooibos y sales (no cobran gastos de envío), página de ayuda  BitDomain.BIZ: Registrar dominios completamente anónimo. 48 BITCOIN  NESTORGAMES: Juegos de mesa ligeros y portables (físicos, no digitales). Más de 60 diferentes.  Morrotel: Proveedor VoIP (Llamadas SIP y acceso indirecto mediante números fijos y móviles).  TelePienso.com: Comida para animales (perros, gatos,...). Envíos a España (incl. Canarias) y Portugal.  YoUsoBitcoin.eu: Articulos publicitarios Bitcoin con la intención de popularizar su uso atraves de las tiendas on-line.  Altamira21.com: Web Inmobiliaria con más de 3.000 inmuebles en Cantabria y Norte de España.  CantabriaRustica.com: Web especializada en la venta de inmuebles rústicos y singulares en Cantabria.  Oxcars-2011: Entradas para la cuarta edición de los Oxcars: el mayor evento de cultura libre de todos los tiempos.  Bitcoin España: Grupo de Facebook para usuarios de Bitcoin en España.  Mimetix: Diseño Web, Tiendas online, Posicionamiento y Marketing Online.  Deportes Pineda (OSM): Todo para la pesca deportiva y profesional, electrónica náutica y productos para todas las modalidades de pesca.  Sex Shop Ogges: Tienda erótica con miles de productos y Discreción garantizada.  MaisMedia Optimización Web Marketing: Consultoría Web e Internet Marketing - Desarrollo y Optimización Web para ser encontrado en Internet.  Nebli Centro de Halcones: Criadero de Aves Rapaces, Cursos, Material de Cetreria y Controles de Fauna.  SOLIGAIA - Mundo Natural: Herboristeria online, dietetica, cosmetica natural y productos naturales seleccionados.  ZAS robapinzas.com: Ropa, bisutería, complementos, calzado, piercing y decoración en un estilo hippie étnico alternativo. 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Trabajar  Gold Line International International Financial Mutual Aid System 50 BITCOIN II. Alt-coins. Fuente: http://www.criptomonedas.org/altcoins-monedasalternativas/ 2009 Bitcoin 2009-01-03 https://bitcoinfoundation.org/ 2011 Namecoin 2011-04-19 http://namecoin.info/ Ixcoin 2011-05-07 http://ixcoin.org/ Litecoin 2011-10-07 https://litecoin.org/es 2012 BBQCoin 2012-07-13 http://bbqcoin.org/ PPCoin 2012-08-16 https://ppcoin.d7.lt/ Terracoin 2012-10-26 http://terracoin.org/ 2013 Novacoin 2013-02-09 http://novacoin.org/ Bytecoin 2013-04-01 http://www.bytecoin.biz/ 51 BITCOIN Mincoin 2013-04-03 http://www.min-coin.org/ Feathercoin 2013-04-16 http://feathercoin.com/ Smallchange 2013-04-21 Chinacoin 2013-04-30 Bitbar 2013-05-01 http://www.bitbar.biz/ Junkcoin 2013-05-03 http://jkcoin.com/ YACoin 2013-05-08 http://www.yacoin.org/ Phenixcoin 2013-05-08 http://com-http.us/ccdir/pxc/ Royalcoin 2013-05-08 http://royalcoin.net/ Franko 2013-05-10 http://frankos.org/ Powercoin 2013-05-10 http://powercoin.net/ Elacoin 2013-05-14 http://elacoin.org/ Worldcoin 2013-05-14 http://www.worldcoinfoundation.org/ 52 BITCOIN Goldcoin 2013-05-14 http://gldcoin.com/ Bitgem 2013-05-16 http://www.bitgem.info/ Copperlark 2013-05-16 https://copperlark.com Nibble 2013-05-18 Digitalcoin 2013-05-20 http://digitalcoin.co/en/ Luckycoin 2013-05-22 Memecoin 2013-05-25 http://memecoin.org/ Americancoin 2013-05-28 http://amccoin.com/ Fastcoin 2013-05-28 http://www.fastcoin.ca/ Hypercoin 2013-05-28 EZCoin 2013-05-29 Megacoin 2013-06-01 http://www.megacoin.co.nz/ Noirbits 2013-06-06 http://www.noirbits.com/ 53 BITCOIN Stablecoin 2013-06-07 http://stablecoin.net/ Craftcoin 2013-06-12 http://craftcoin.net/ Onecoin 2013-06-13 http://onecoin.org/ Bottlecaps 2013-06-22 http://www.bottlecaps.de/index/ Primecoin 2013-07-05 http://primecoin.org/ Cloudcoin 2013-07-24 http://cloudcoin.webs.com/