Las cooperativas de crédito

1 Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales Trabajo de Fin de Grado Grado en Administración y Dirección de Empresas Las cooperativas de crédito. Presentado por: Elena Alonso Anocíbar Tutelado por: Luis Fernando Ordóñez Melgosa Valladolid, 24 de noviembre de 2023 2 TABLA DE CONTENIDO RESUMEN: ............................................................................................................... 4 ABSTRACT: ............................................................................................................... 4 METODOLOGÍA: ....................................................................................................... 5 1.INTRODUCCIÓN. ................................................................................................... 6 2.MARCO JURÍDICO.................................................................................................. 7 2.1 Naturaleza y constitución. ..........................................................................................8 2.2 Capital social y aportaciones de los socios. ..................................................................9 2.3 Reparto de resultados. ............................................................................................. 10 2.4 Órganos de la sociedad. ............................................................................................ 11 2.5 De los Estatutos: ...................................................................................................... 11 3.RASGOS GENERALES DE LAS COOPERATIVAS DE CRÉDITO. ....................................12 3.1 Concepto ................................................................................................................. 12 3.2 Evolución histórica de las cooperativas de crédito. .................................................... 13 3.3 Tipos de cooperativas de crédito. ............................................................................. 17 3.4 Objetivos ................................................................................................................. 20 4. ANÁLISIS DEL SECTOR DE LAS COOPERATIVAS DE CRÉDITO EN COMPARACIÓN CON LA BANCA: ..............................................................................................................21 4.1 Estructura actual de las cooperativas de crédito: ....................................................... 21 4.2 Análisis de balance: .................................................................................................. 28 4.3 Análisis de la cuenta de pérdidas y ganancias ............................................................ 35 CONCLUSIONES. ......................................................................................................40 BIBLIOGRAFÍA .........................................................................................................42 3 ÍNDICE DE GRÁFICOS Gráfico 3.2.1: Nº de cooperativas representadas por la UNNAC ...............................15 Gráfico 3.2.2 Evolución del número de entidades de depósito ..................................16 Gráfico 4.1.1: Nº de las entidades de depósito. ........................................................22 Gráfico 4.1.2: Número de oficinas según el número de habitantes ...........................23 Gráfico 4.1.3: Nº de empleados en las entidades de depósito. ..................................23 Gráfico 4.1.4: Número de oficinas de las entidades de depósito. ..............................24 Gráfico 4.1.5: Beneficio de las entidades de depósito ...............................................25 Gráfico 4.1.6: Evolución del número de cajeros de las cooperativas de crédito .........26 Gráfico 4.1.7: Número de tarjetas de las cooperativas de crédito .............................26 Gráfico 4.1.8: Peso de los socios ..............................................................................27 Gráfico 4.2.1: Evolución del activo ...........................................................................29 Gráfico 4.2.2 Comparación del volumen del activo. ..................................................30 Gráfico 4.2.3: Evolución de los créditos y depósitos de las cooperativas de crédito ...30 Gráfico 4.2.3 Evolución del patrimonio neto ............................................................31 Gráfico 4.2.4 Fondos propios ...................................................................................32 Gráfico 4.2.5 Comparación del volumen del patrimonio neto ...................................32 Gráfico 4.3.1 Margen bruto .....................................................................................36 Gráfico 4.3.2: Margen bruto de cooperativas de crédito frente a bancos ..................37 Gráfico 4.3.3: Resultado del ejercicio .......................................................................38 Gráfico 4.3.4: Resultado de explotación de cooperativas de crédito frente a bancos .38 ÍNDICE DE TABLAS Tabla 4.1.4: Peso de los socios. ................................................................................27 Tabla 4.2.1.1: Ratios de solvencia de cooperativas de crédito y bancos ....................34 Tabla 4.2.1.2: Ratios de endeudamiento..................................................................35 ÍNDICE DE CUADROS: Cuadro 1.1 Sistema crediticio español: ..................................................................... 6 Cuadro 3.2.1: Evolución de regulación de las cooperativas de crédito en España. .....17 Cuadro 2.4: Objetivos de las cooperativas de crédito ...............................................20 4 RESUMEN: El presente trabajo ha tenido como objeto conocer las cooperativas de crédito dentro del sistema financiero español como una alternativa a otras entidades de depósito, tratando de servir a la población más desfavorecida económicamente desde mediados del siglo XIX hasta la actualidad. Tras la crisis financiera del 2008, se detectó la conveniencia de reestructuración del sistema financiero español, lo que llevó a que conozcamos estas entidades tal y como están configuradas en la actualidad. De manera teórica hemos investigado su origen, evolución y el marco jurídico que las regula, para posteriormente, realizar un análisis de los recursos de los tres grandes grupos de cooperativas de crédito existentes en España. Este análisis final trata de comparar las cuentas anuales y los recursos de las cooperativas de crédito frente a los bancos. ABSTRACT: The present work has aimed to know credit cooperatives within the Spanish financial system as an alternative to other deposit entities, trying to serve the most economically disadvantaged population from the middle of the nineteenth century to the present. After the financial crisis of 2008 the need for restructuring of the Spanish financial system arose, which led us to know these entities as we know them today. Theoretically we have seen its origin, evolution and legal framework that regulates them and, later, an analysis of the resources of the three large groups of credit cooperatives in Spain. This final analysis attempts to compare the annual accounts and the resources of the credit unions against the banks. 5 METODOLOGÍA: En cuanto a la parte teórica de este trabajo, toda la información contenida surge de la revisión bibliográfica de los libros, revistas y páginas webs que aparecen reflejados en el último apartado. Los gráficos, cuadros y tablas contenidos son de elaboración propia, reflejando al pie de éstos, la fuente a partir de la cual se elabora su contenido. El análisis de los recursos ha sido realizado conforme a las cuentas anuales encontradas en sus informes de auditoría de sus respectivas webs corporativas. Los datos relacionados con los bancos han sido extraídos del Banco de España, el cual nos aporta el conjunto agregado para todas las entidades de depósito, al cual, minorándolos con las cifras previamente obtenidas de las cooperativas de crédito, obtenemos los resultados específicos de los bancos españoles (hemos despreciado las cifras de las cajas de ahorro). Durante todo el presente trabajo hemos hablado de las cooperativas de crédito como el conjunto de 3 grandes grupos; Banco Cooperativo Social de Crédito, Banco Cooperativo Español y Cajas Populares y Profesionales, este último formado por la Caja de Ingenieros y la Caja de Arquitectos. 6 1.INTRODUCCIÓN. Las cooperativas de crédito forman parte de nuestro sistema financiero español, este tiene la misión según Calvo, A; Parejo, J; Rodríguez, L; Cuervo, A; Alcalde, E (2018) de captar el excedente de los ahorradores para cubrir las necesidades de los prestatarios públicos o privados. Según el órgano de supervisión, existen tres sectores dentro de este sistema financiero; el sector del crédito, sector de valores y el sector de los seguros, las cooperativas de crédito se encuentran dentro del sector del crédito, que a su vez se divide en entidades de depósito y el Instituto de Crédito Oficial, cuyo órgano supervisor es el Banco de España. En el cuadro 1.1 podemos ver la clasificación del sector del crédito en entidades de depósito y el Instituto de Crédito Oficial, las entidades de depósito a su vez se dividen en cajas de ahorro, cooperativas de crédito y bancos y el Instituto de Crédito Oficial Cuadro 1.1 Sistema crediticio español: Fuente: Elaboración propia a partir del Manual del Sistema Financiero Calvo, A; Parejo, J; Rodríguez, L; Cuervo, A; Alcalde, E (2018) Entidades de crédito Entidades de depósito Cajas de ahorro Cooperativas de crédito Bancos Instituto de Crédito Oficial 7 Una vez identificada la posición de las cooperativas de crédito dentro de el sistema financiero, podemos comenzar a definir este tipo de entidades de depósito. Están dirigidas especialmente a aquellos grupos de personas que se encuentran en una situación financiera desfavorable, ya sea social, geográfica, empresarial o bien en situación de exclusión financiera por su edad, nivel de renta o localización. A diferencia de los bancos y las cajas de ahorro, las cooperativas de crédito pertenecen a sus socios, que, junto con sus clientes tratarán satisfacer las necesidades financieras de estos (Blog Caja Rural 12 febrero 2020) Como en cualquier entidad de crédito, el objetivo principal es la obtención de beneficios, sin embargo, este objetivo difiere en que las cooperativas de crédito también persiguen unos fines sociales ,no solo les preocupan la capacidad del prestatario para devolver el capital , sino que también consideran el uso ético que se le dará a ese dinero, por lo tanto, no tratan únicamente de obtener beneficios de manera segura y rentable, sino que, tratan de proporcionar servicios financieros a sus miembros, acomodándose a sus necesidades de manera mas rentable para ellos que la banca convencional. Además, tiende a ser más transparente en cuanto a sus operaciones y decisiones de inversión. En resumen, las cooperativas de crédito son una forma importante de economía social la cual define la ley 1 como aquella que busca un equilibrio entre el beneficio económico y el bienestar social. 2.MARCO JURÍDICO Según el Articulo 129.2 de la Constitución Española serán los poderes públicos los encargados de fomentar y legislar adecuadamente las cooperativas de crédito, es por ello por lo que estas quedan reguladas en la Ley 13/1989, de 26 de mayo, de Cooperativas de Crédito junto con el Real Decreto 84/1993 y su Reglamento de Desarrollo 13/1989 y en la Ley 27/1999, de 16 julio, de Cooperativas, de carácter supletorio, y en el Real Decreto Ley 11/2017, de 23 de junio, de medidas urgentes en materia financiera. 1 Ley 5/2011,29 marzo, de economía social. 8 En el Real Decreto Legislativo 1298/1986, de 28 de junio, se concede a las Cooperativas de Crédito inscritas en el Registro especial del Banco de España el carácter de entidades de crédito, por lo tanto, en caso de contradicción entre las normas del Banco de España y la Ley, prevalece la normativa del Banco de España, ya que es la autoridad supervisora y reguladora de las cooperativas de crédito como entidades de crédito. La legislación estatal tiene carácter supletorio en materia de cooperativas de crédito respecto a sus respectivas C.C.A.A, quedando regulada dicha competencia en Castilla y León con la Ley 4/2022, de 11 de abril, de Cooperativas de la Comunidad de Castilla y León y con el Decreto 125/2004, de 30 de diciembre, por el que se aprueba el Reglamento del Registro de Cooperativas de Castilla y León. 2.1 Naturaleza y constitución. Para constituir una cooperativa de crédito será de obligado cumplimiento presentar los Estatutos y obtener autorización ante el Ministerio de Economía y Hacienda, posteriormente deberá de ser inscrita en el Registro del Banco de España y Registro Mercantil de Cooperativas gestionado por el Ministerio de Trabajo y Economía Social de España. El Banco de España se encargará de llevar la propuesta de la cooperativa de crédito al Banco Central Europeo para que este la autorice. Estos trámites deberán de ser gestionados por cinco personas jurídicas 2 que lleven desarrollando la actividad propia establecida como objeto de la cooperativa o bien por ciento cincuenta personas físicas 3 . Desde este momento, la cooperativa tendrá personalidad jurídica propia, pudiendo realizar las operaciones y servicios permitidos a las entidades de crédito. En el caso de la constitución de una cooperativa de crédito con denominación de caja rural, el grupo promotor de esta iniciativa deberá de estar formado por al menos una cooperativa agraria o cincuenta socios personas físicas de alguna explotación agraria. 2 Persona jurídica: entidad con determinados derechos y obligaciones 3 Persona física: individuo reconocido legalmente como sujeto de derecho y obligaciones 9 2.2 Capital social y aportaciones de los socios. El capital social de las cooperativas de crédito esta formado por las aportaciones de los socios, este deberá de estar totalmente desembolsado y en caso de baja del socio deberá de ser íntegramente reembolsado, siempre y cuando se cubra el capital social obligatorio y las reservas obligatorias de las que hablaremos mas adelante. El número de socios es ilimitado y para obtener esta condición es necesario tener al menos un título nominativo de aportación cuyo valor nominal se encuentra reflejado en los Estatutos de la cooperativa, en el caso de que el valor nominal de las aportaciones sea anulado o reducido por debajo del límite establecido, como consecuencia de un plan de saneamiento aprobado por el Fondo de Garantía de Depósitos 4 en Cooperativas de Crédito, no se perderá la condición de socio. En cuanto a las aportaciones si se trata de una persona jurídica estas no podrán superar el 20 por 100 del capital social, mientras que no podrá exceder del 2,5 por 100 cuando se trate de una persona física, quedando limitada la responsabilidad de los socios al valor de estas aportaciones. En el caso de que estas aportaciones las realice una persona física sin condición de sociedad cooperativa no podrán poseer en su conjunto mas del 50 por 100 del capital social. En la presente Ley queda establecido que el capital social mínimo será establecido por el Banco de España y quedará reflejado en sus correspondientes estatutos. Para obtener la condición de socio estos deberán tener al menos una participación que tendrá un valor mínimo de 60,01€. Las participaciones tienen carácter indefinido y su retribución esta condicionada a la existencia de resultados netos o reservas de libre disposición siempre y cuando estas sean suficientes para proceder a dicha distribución. Por otra parte, 4 Mecanismo de protección que asegura a los depositantes su reembolso en caso de insolvencia de la cooperativa 16 La evolución histórica de las cooperativas de crédito junto con los bancos y las cajas de ahorro que, conjuntamente forman las entidades de depósito, queda reflejada en el gráfico 3.2.2. La evolución histórica de las cajas de ahorro es lineal y su número de entidades es prácticamente inexistente, por lo tanto, posteriormente cuando hable del conjunto de entidades de depósito descartaré las cajas de ahorro. Gráfico 3.2.2 Evolución del número de entidades de depósito Fuente: Elaboración propia a partir de la memoria de supervisión del Banco de España A lo largo de estos siete últimos años las cajas de ahorro prácticamente se encuentran desaparecidas, sin embargo, en el año 2015 se puede observar como el número de cooperativas de crédito supera al número de bancos. En lo que respecta a la evolución de la regulación de las cooperativas de crédito, se presenta el siguiente cuadro 3.2.1 en el que podemos observar a modo de línea temporal la evolución de las cooperativas de crédito en España respecto a su regulación 0 10 20 30 40 50 60 70 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Nº de entidades Año EVOLUCIÓN NÚMERO DE ENTIDADES DE DEPÓSITO BANCOS COOPERATIVAS DE CRÉDITO CAJAS DE AHORRO 17 Cuadro 3.2.1: Evolución de regulación de las cooperativas de crédito en España. Fuente: Elaboración propia a partir de J, Palomo (2004) 3.3 Tipos de cooperativas de crédito. En la actualidad, tras la crisis económica y la reestructuración de las cooperativas de crédito que hemos comentado anteriormente, surgen tres tipos de cooperativas de crédito. - Cajas rurales: Como su propio nombre indica, sirven para satisfacer las necesidades financieras de la población rural. Su principal objetivo es la financiación de la agricultura, ganadería, sector forestal y todo tipo de actividades que mejoren el ámbito rural, permitiendo el desarrollo de su actividad y fomentando el desarrollo económico y social de las comunidades rurales. Hoy en día, este tipo de cooperativas esta más generalizado a toda la población. -Cajas populares: Junto con las cajas profesionales poseen carácter industrial y urbano y están vinculadas con actividades empresariales de financiación. -Cajas profesionales: A diferencia de las cajas populares, proporcionan servicios financieros a personas físicas que forman parte de grupos profesionales, como, 1850 Primera cooperativa de crédito en España 1895 Creación de la Alianza Cooperativa Internacional 1962 Inclusión de entidades en la Ley de Bases de Ordenación del Crédito y de la Banca 1970 Creación de la UNACC 1989 Creación de la Ley de Cooperativa de Crédito 13/1989 1990 Creación del BCE 2013 Reor_ ganización del sector 18 por ejemplo, colegios de abogados colegios de arquitectos y colegios de ingenieros. Con el fin de mejorar la capacidad de gestión y ofrecer mejores servicios a los socios y clientes, estas cooperativas se encuentran asociadas a los siguientes grupos (Pascual, N, 2022): -Banco Cooperativo Español (BCE): Grupo financiero creado en 1990, de acuerdo con lo reflejado en su web corporativa, su objetivo es prestar los servicios propios de una central bancaria a las cajas rurales asociadas, en el se encuentran asociadas la gran mayoría de cajas rurales, en concreto 29, entre ellas el conocido Grupo Caja Rural, además cuenta con el apoyo de Rural Servicios Informáticos (RSI) y con la empresa líder vinculada, seguros RGA. El BCE cuenta con 9.233 empleados repartidos en más de 2.305 oficinas. Según el BCE 10 a partir del 23 de marzo del 2018, este grupo pasa a formar parte de un mecanismo institucional de protección (MIP) “el sistema resultante es un modelo de banca federada que permite salvaguardar la autonomía de las cajas rurales que lo forman sin tener que renunciar al requisito indispensable de operatividad bancaria y eficiencia empresarial” -Banco de Crédito Social Cooperativo (BCSC): Fundado en el año 2014, constituido por 30 cajas rurales de las cuales 18 cajas rurales integran actualmente el grupo cooperativo Cajamar, principal accionista, y 12 cajas rurales de Extremadura, Andalucía, Castilla la Mancha, Cataluña y Comunidad Valenciana. Se responsabiliza de mejorar los servicios ofrecidos 10 https://www.bancocooperativo.es/es/particulares/sobre-entidad 19 unificando a través de políticas comunes todas las cooperativas que lo conforman con el objetivo de obtener una estabilidad financiera. Según los datos reflejados en su web corporativa, presta servicios a mas de 3,7 millones de clientes y cuenta con 842 oficinas repartidas por toda España y 174 agencias, un 33% de estas se encuentran en municipios que cuentan con menos de 5000 habitantes, hecho que remarca la labor social que tienen estas. -Caja profesionales y cajas populares: Por parte de las cajas profesionales tenemos la Caja de Arquitectos (Arquía) y Caja de Ingenieros, mientras que, por la parte de cajas populares, tenemos a Caja Laboral. Las cajas profesionales tienen una escasa penetración local en España. La caja de arquitectos cuenta por su parte con 36 oficinas y la caja de ingenieros tiene 25 oficinas abiertas. La mayor presencia se encuentra en Caja Laboral, que ostenta la titularidad de 280 oficinas. 20 3.4 Objetivos Según M, Castro y N, Romero (2011) estos son los principales objetivos que persiguen las cooperativas de crédito: Cuadro 2.4: Objetivos de las cooperativas de crédito Fuente: Elaboración propia a partir de CIRIEC M.Castro, Cotón y N.Romero, Castro nº 72, octubre 2011 En cuanto a objetivos de carácter financiero destacamos: la rentabilidad, ya que forman parte de un entorno financiero actualmente muy competitivo 11 y la eficiencia operativa 12 . Entre los objetivos de carácter operativo, la oferta personalizada de productos, con el fin de encontrar nuevos clientes que busquen servicios más personalizados, siendo una alternativa a bancos y cajas que se centran más a un mercado mayorista. En general, podemos concluir con que las cooperativas de crédito “pueden realizar toda clase de operaciones activas y pasivas, y prestar todos los servicios que están permitidos a los bancos o a las cajas de ahorro, pero siempre bajo el 11 Según J Palomo Zurdo, R Sanchis Palacio 2008 pag 2 12 Capacidad de utilizar de manera óptima sus recursos obteniendo resultados eficaces Orientacion al mercado minorista Alternativa a bancos y cajas Transparencia informativa Enfoque al mercado minorista Diversificación Oferta personalizada de productos Eficiencia operativa Profesionalidad y agilidad en los procesos de decisión Rentabilidad 21 principio de atención preferente a las necesidades financieras de sus socios.” (Guía de negocios en España, 2022) 4. ANÁLISIS DEL SECTOR DE LAS COOPERATIVAS DE CRÉDITO EN COMPARACIÓN CON LA BANCA: A través de este análisis y basándonos en los datos proporcionados por las fuentes posteriormente mencionadas, pretendemos proporcionar información relevante del sector de las cooperativas de crédito, en cuanto a su estructura actual, análisis de sus balances y de sus cuentas de pérdidas y ganancias. Compararemos las cooperativas de crédito con las entidades de depósito, es decir, los bancos, ya que las cajas de ahorro tal y como hemos mencionado anteriormente, debido a su disminuido número, pueden ser descartadas. 4.1 Estructura actual de las cooperativas de crédito: Reiterando lo expuesto anteriormente, tras la reestructuración del sistema financiero, las cooperativas de crédito en España se agrupan en tres grandes grupos, estos son; Banco Cooperativo Español (BCE en adelante) , Banco Cooperativo Social de Crédito (BCSC) y en Cajas Populares y Profesionales (Caja de Arquitectos, Caja de ingenieros y Caja Laboral) todos ellos reúnen las 61 cooperativas de crédito actuales. Las cooperativas de crédito forman parte de las denominadas entidades de depósito, las cuales además engloban a bancos y cajas de ahorros. En el gráfico 4.1.1 queda reflejado el número de entidades que conforman el conjunto de las entidades de depósito en el año 2022 22 Gráfico 4.1.1: Nº de las entidades de depósito. Fuente: Elaboración propia a partir de la memoria de supervisión del Banco de España 2022 Las cooperativas de crédito están al alcance de toda la población española, quedando repartidas sus oficinas tal y como se muestra en el grafico 4.1.2. La acción social que poseen las cooperativas de crédito como objetivo principal, se ve reflejado en que, el mayor número de cooperativas de crédito se encuentra en las zonas más despobladas, según los últimos datos disponibles del año 2021, según el Banco de España. 2% 55% 43% ENTIDADES DE DEPÓSITO Cajas de ahorro (2) Cooperativas de crédito (61) Bancos (48) 23 Gráfico 4.1.2: Número de oficinas según el número de habitantes Fuente: Elaboración propia a través de los datos proporcionados por la memoria de supervisión de Banco de España 2021. El siguiente gráfico 4.1.3 nos muestra el número de empleados a tiempo completo en 2022. A pesar de que un 55% de las entidades de depósito sean cooperativas de crédito, el número de empleados de los bancos es un 89,1% del total de empleados que poseen las entidades de crédito. Gráfico 4.1.3: Nº de empleados en las entidades de depósito. Fuente: Elaboración propia a partir de los datos de las webs de cada grupo 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 Menos de 5.000 De 5.001 a 25.000 De 25.001 a 100.000 De 100.001 a 300.000 Más de 300.00 Número de oficinas Número de habitantes OFICINAS 9,233 5,266 2,669 141,149 Nº EMPLEADOS BCE BCSC Cajas Populares y Profesionales Bancos 24 Respecto al número de oficinas tenemos el gráfico 4.1.4. Gráfico 4.1.4: Número de oficinas de las entidades de depósito. Fuente: Elaboración propia a partir de los datos reflejados en las paginas corporativas de los 3 grupos y en los estadísticos del Banco de España Respecto a las cooperativas de crédito BCE cuenta con el mayor número de oficinas ya que también obtiene el mayor número de empleados, sin embargo, en cuanto al beneficio neto del año 2022 reflejado en el gráfico 4.1.5, la lógica no tiene lugar, ya que las Cajas Profesionales y Populares son las que cuentan con la mayor cifra a pesar de contar con el menor número de oficinas y empleados. Utilizando los recursos analizados anteriormente, el gráfico 4.1.5 recoge el beneficio de las cooperativas junto con el de los bancos. 02,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 BCE BCSC CAJA POPULAR Y PROFESIONAL BANCOS NºOFICINAS 25 Gráfico 4.1.5: Beneficio de las entidades de depósito Fuente: Elaboración propia a partir de las web corporativas de cada grupo. Los datos objetivo en términos absolutos, podrían inducirnos a pensar que el 43% de unidades de bancos y el 55% de las cooperativas de crédito, determinan el volumen de negocio de estas entidades, lo cuál es una argumentación no válida, ya que deberíamos compararlo con otras cifras, como por ejemplo con sus ingresos, ya que los beneficios respecto de los ingresos de los bancos son un 134% mientras que el de las cooperativas de crédito es un 25%. Tras la reestructuración del sistema financiero tal y como reflejado en el libro de registro de entidades del Banco de España, se observa como se ha reducido el número de entidades de crédito cooperativo, ya que en el año 2007 existían un total de 85 cooperativas de crédito, mientras que en el 2022 este número se reduce a 61. A continuación, vamos a pasar a analizar en los siguientes gráficos una pequeña evolución en cuanto al número de tarjetas emitidas y a cajeros automáticos en España durante el periodo 2016-2022. 43,000,000 80,000,000 174,500,000 21,370,500,000 4,375,000 109,375,000 2,734,375,000 BCE BCSC CAJAS POPULARES Y PROFESIONALES BANCOS BENEFICIO 32 A continuación, el gráfico 4.2.4 de los fondos propios de las cooperativas de crédito, expresado en miles de euros. Gráfico 4.2.4 Fondos propios Fuente: Elaboración propia a partir de los datos de las web corporativas. En el gráfico 4.2.5 siguiendo la metodología anterior, podemos observar la comparación del volumen del patrimonio neto de las cooperativas de crédito con los bancos. Gráfico 4.2.5 Comparación del volumen del patrimonio neto Fuente: Elaboración propia a partir de los balances del Banco de España 0 1,000,000 2,000,000 3,000,000 4,000,000 BCE BCSC CAJAS POPULARES Y PROFESIONALES FONDOS PROPIOS 1,000,000 5,000,000 25,000,000 125,000,000 2017 2018 2019 2020 2021 VOLUMEN PN AÑO VOLUMEN DE PN BANCOS COOPERATIVAS DE CRÉDITO 33 4.2.1 Solvencia y endeudamiento. Dentro de este análisis de balance vamos a realizar un estudio mediante ratios, estos son herramientas utilizadas para valorar la situación de una empresa o como en este caso, un sector, es por ello, por lo que nuestro análisis de solvencia y endeudamiento estará basado en estos ratios. A través del siguiente análisis de ratios veremos la capacidad del sector de las cooperativas de crédito en su conjunto y de los bancos para hacer frente a sus deudas, así como la financiación ajena que posee respecto a su patrimonio. En primer lugar, analizaremos los ratios de solvencia desde el año 2017 hasta la actualidad, en este caso hasta 2021 debido a la falta de datos actuales, esto es, la capacidad que tiene el sector de las cooperativas de crédito para hacer frente a sus obligaciones financieras en el caso de que tenga que liquidarlas con los activos que dispone en ese momento, su cálculo se determina de la siguiente manera: 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑠𝑜𝑙𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 En el numerador se encuentra el activo, por lo tanto, este ratio, deberá de ser mayor que 1 para que podamos hablar de capacidad de solvencia. A continuación, en la tabla 4.2.1.1 podemos observar los diferentes valores que toman estos ratios a lo largo de estos años y una comparación con los bancos. 34 Tabla 4.2.1.1: Ratios de solvencia de cooperativas de crédito y bancos Fuente: Elaboración propia a partir de los balances consolidados de cada entidad A lo largo de estos cinco años observamos que estos ratios son bastante estables, no ha habido grandes variaciones a pesar de la crisis sanitaria, y todos ellos alcanzan o se encuentran en torno a la unidad. El siguiente ratio que analizaremos será el ratio de endeudamiento, este se calcula a través de la siguiente formula: 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑒𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 = 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 Según Amat, O (2008) mide la contracción de las deudas en comparación con su patrimonio. AÑO 2017 2018 2019 2020 2021 COOPERATIVAS DE CRÉDITO 1,0799 1,0732 1,0727 1,0624 1,05794 BANCOS 0,9959 0,9956 0,9960 0,9972 0,9975 35 Tabla 4.2.1.2: Ratios de endeudamiento. Fuente: Elaboración propia a través de los balances consolidados de cada entidad. A partir del año 2019, en las cooperativas de crédito y en los bancos disminuyen considerablemente estos ratios, una causa de ello es que debido a la crisis sanitaria de la COVID-19 y a las medidas que se tomaron, las entidades de crédito toman diferentes comportamientos lanzados por el gobierno de España para ayudar en la mayor medida posible, a aquellas personas más vulnerables ante esta crisis, según el Acuerdo Sectorial de la UNACC sobre el aplazamiento de las operaciones de financiación de clientes afectados por la crisis del coronavirus “permitir la moratoria de la deuda hipotecaria para la adquisición de la vivienda actual de quienes padezcan extraordinarias dificultades para atender su pago como consecuencia de la crisis del COVID-19”. Bien es cierto que el aumento de endeudamiento en las cooperativas de crédito es mucho mayor que en los bancos. 4.3 Análisis de la cuenta de pérdidas y ganancias En este análisis de la cuenta de pérdidas y ganancias, vamos a llevar a cabo la misma metodología que en el análisis de balance, veremos los resultados y el margen bruto de los tres grupos de cooperativas de crédito comparándolo con las otras entidades de depósito, los bancos. El margen bruto es el beneficio directo obtenido por la venta de un bien o la prestación de un servicio. AÑO 2017 2018 2019 2020 2021 COOPERATIVAS DE CRÉDITO 12,5605 13,7897 13,8859 16,0606 17,5079 BANCO 11,8330 11,0699 10,9469 12,4151 13,0584 36 A continuación, en el gráfico 4.3.1 representamos los márgenes brutos por grupos cooperativos expresados en miles de euros. Gráfico 4.3.1 Margen bruto Fuente: Elaboración propia a partir de la cuenta de pérdidas y ganancias de cada grupo, expresado en miles de euros. BCSC vuelve a ser el líder de este margen, sin embargo, el grupo que más beneficio neto obtiene es Caja Popular y Profesional, por lo tanto, BCSC tiene mayores costes directos asociados a la prestación de sus servicios. Conociendo los datos obtenidos vamos a comparar este margen con el total de los ingresos de las cooperativas de crédito, destacamos que BCSC tiene un 28% del margen respecto de sus ingresos, le sigue Caja Popular y Profesional con un 34%, y finalmente BCE con un 7%. 0 500,000 1,000,000 1,500,000 2017 2018 2019 2020 2021 MARGEN BRUTO AÑO MARGEN BRUTO BCSC BCE CAJA POPULAR Y PROFESIONAL 37 En cuanto al margen bruto de los bancos en comparación con las cooperativas de crédito hemos realizado el gráfico 4.3.2, expresado en miles de euros. Gráfico 4.3.2: Margen bruto de cooperativas de crédito frente a bancos Fuente: Elaboración propia a partir de los balances del Banco de España, expresado en miles de euros. El margen bruto de los bancos es mucho más elevado que el de las cooperativas de crédito, bien es cierto que, a partir del año 2020 con la crisis sanitaria, las cooperativas de crédito en su conjunto aumentan este margen mientras que los bancos los disminuyen. El margen bruto de los bancos con respecto a sus ingresos es de 38% mientras que el de las cooperativas de crédito en general es 25%. Conociendo los datos obtenidos y comparando de nuevo este margen con el activo, obtenemos que tanto los bancos como el conjunto de cooperativas de crédito tienen una relación de un 2%. En cuanto al resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias de las cooperativas de crédito, en el gráfico 4.3.3 se encuentra recogida la evolución a lo largo de los últimos años. 100,000 2,500,000 62,500,000 2017 2018 2019 2020 2021 VOLUMEN MARGEN BRUTO AÑO COMPARACIÓN DEL MARGEN BRUTO BANCOS COOPERATIVAS DE CRÉDITO 38 Gráfico 4.3.3: Resultado del ejercicio Fuente: Elaboración propia a partir de la cuenta de perdidas y ganancias de cada grupo, expresado en miles de euros. De manera general, el grupo Caja Popular y Profesional obtiene la cifra más elevada, dato curioso ya que el volumen de activo de BCSC es mayor que en el grupo previamente mencionado. En el gráfico 4.3.4 he obtenido el resultado de explotación en comparación con la banca. Gráfico 4.3.4: Resultado de explotación de cooperativas de crédito frente a bancos Fuente: Elaboración propia a partir de los balances del Banco de España, expresado en miles de euros. 0 50,000 100,000 150,000 200,000 2017 2018 2019 2020 2021 RESULTADO DEL EJERCICIO AÑO RESULTADO DEL EJERCICIO BCSC BCE CAJA POPULAR Y PROFESIONAL 100,000 500,000 2,500,000 12,500,000 2017 2018 2019 2020 2021 VOLUMEN DEL RESULTADO AÑO COMPARACIÓN DEL RESULTADO BANCOS COOPERATIVAS DE CRÉDITO 39 En comparación con las variables hasta ahora estudiadas, el resultado del ejercicio, es quien ha sufrido una mayor variación a lo largo de los años, disminuyendo en ambos sectores en el año 2019 (7.249.000€ en bancos y 180.983€ en las cooperativas de crédito) y recuperándose en el 2020 (10.512.000€ en bancos y 255.732€ en las cooperativas de crédito) Tal y como hemos procedido en el análisis del margen bruto, vamos a relacionar el resultado obtenido en el ejercicio con los ingresos del mismo. En el caso de los bancos, el resultado del ejercicio representa un porcentaje próximo al 8,75% del total de los ingresos generados, mientras que, en el caso de las cooperativas de crédito, dicho porcentaje se reduce a un 3,36%. Estos datos, vienen a ratificar los obtenidos en el anterior estudio del margen bruto con relación a los ingresos declarados. Analizando ahora la relación existente entre el resultado del ejercicio y el total de los activos de estas entidades, observamos que para los bancos, sus resultados suponen un 0,38% del total de su activo, mientras que en el caso de las cooperativas de crédito esta magnitud, alcanza tan solo el porcentaje del 0,22%. 40 CONCLUSIONES. Las cooperativas de crédito son entidades de depósito dentro del sistema crediticio español. Tienen su origen a mediados del siglo XIX y surgen con el objeto de prestar servicios financieros a la población más desfavorecida económicamente, es por ello por lo que, en poblaciones de menos de 5.000 habitantes, encontramos el mayor número de estas entidades. A lo largo de los años, estas entidades han ido evolucionado y sufriendo reestructuraciones (la fundamental derivada de la crisis financiera 2008-2014) , llegando al escenario actual, en el cual destaca la concentración en 3 grandes grupos; Banco Cooperativo Social de Crédito, Banco Cooperativo Español y Cajas Populares y Profesionales, estas últimas formadas por Caja de Arquitectos y Caja de ingenieros. El mayor grupo en cuanto a volumen de empleados y oficinas es el Banco Cooperativo Español, aunque no cuenta con la mayor cifra de activo y es el que obtiene menores beneficios, pudiendo decir que no utiliza sus recursos de una manera tan eficiente como Caja Popular y Profesionales, que, a pesar de contar con la menor cifra de recursos y activos, obtienen el mayor beneficio. El Banco Cooperativo Social de Crédito obtiene la mayor cifra de margen bruto, cuenta con la mayor cifra de activos y se encuentra entre Banco Cooperativo Español y Cajas Populares y Profesionales en cuanto a recursos. A pesar de que las cooperativas de crédito son más numerosas, los bancos cuentan con un mayor número de oficinas, empleados y beneficios, por lo tanto, y según el gráfico 4.1.1, que el 55% de las entidades de depósito sean cooperativas de crédito no va a reflejarse en las cifras de sus cuentas anuales. Analizando la proporción del margen bruto con respecto a los ingresos del ejercicio, los bancos obtienen un 38% mientras que las cooperativas de crédito un 25%. Este margen puesto en relación con su activo total ,representa un 2% para ambas entidades de depósito. Por otra parte, el porcentaje que el resultado del ejercicio representa respecto de sus ingresos anuales, alcanza un 8,75% en el caso de los bancos frente a un 41 3,36% en las cooperativas de crédito, mientras que en relación con su activo es de un 0,38% y un 0,22% respectivamente. De acuerdo con Alda, M; Asoo, J; Marco,I la banca cooperativa española ha aprovechado periodos de incertidumbre en el sistema financiero, posicionándose como banca social y siguiendo su principal objetivo, la vocación territorial. Sin embargo, para la supremacía de estas en un futuro, deberán de renovarse y anticiparte a los cambios económicos sociales y sobre todo tecnológicos, ya que la despoblación de las zonas rurales y los grandes avances tecnológicos de los bancos, están dejando rezagadas a estas entidades. Entre los años 2017 y 2023 las cooperativas de crédito no han dejado de crecer, sin embargo, los grandes bancos comerciales están restando protagonismo a estas entidades, por lo tanto, es necesario cambiar de estrategia y adaptarse al entorno, creciendo en número de entidades y en cooperativas que se unan al sector.